公允價(jià)值計(jì)量在上市公司的應(yīng)用

1、公允價(jià)值計(jì)量在上市公司的應(yīng)用研究中文摘要公允價(jià)值計(jì)量在近十幾年一直是國(guó)際會(huì)計(jì)理論前沿一個(gè)極富挑戰(zhàn)性的熱點(diǎn)和難點(diǎn)問(wèn)題。由于公允價(jià)值計(jì)量能更真實(shí)的反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果，符合配比性原則，能夠?yàn)橥顿Y者提供與現(xiàn)實(shí)高度相關(guān)的信息， 從而幫助投資者做出正確的決策， 目前已經(jīng)成為發(fā)達(dá)國(guó)家公認(rèn)的會(huì)計(jì)計(jì)量屬性之一。從上世紀(jì) 90 年代至今，由于我國(guó)要素市場(chǎng)不成熟，市場(chǎng)不夠活躍，監(jiān)督機(jī)制不健全等原因，公允價(jià)值的應(yīng)用在我國(guó)經(jīng)歷了“先用后棄，禁而又用”的幾次。從7 年開(kāi)始公允價(jià)值屬性又在金融工具、投資性房地產(chǎn)、非同一控制下的企業(yè)合并、債務(wù)重組、非貨幣性交易和生物資產(chǎn)等17 個(gè)具體準(zhǔn)則中應(yīng)用，并率先在上市公司執(zhí)行。如今，幾

2、年過(guò)去了， 公允價(jià)值計(jì)量執(zhí)行效果如何？執(zhí)行中又遇到什么問(wèn)題呢？如何解決這些問(wèn)題？基于此， 本文將通過(guò)對(duì)部分相關(guān)上市公司披露的會(huì)計(jì)信息的進(jìn)行分析研究，試圖從中尋找答案。關(guān)鍵詞：公允價(jià)值；上市公司；會(huì)計(jì)準(zhǔn)則；執(zhí)行效果；對(duì)策1Fair value measurement research based Listed CompaniesAbstractThese years, fairvalue measurement is a challengingproblemin internationalresearch on accounting theoretical.Fair value measurem

3、entcan reflect the profit ofthe corporation, be more a reflection of reality the operating results of the corporation,It can provide investors informationwith high quality,which help investors to makethe rightdecision.It has now become one of accepted accountingmeasurement indeveloped countries.Sinc

4、e 1990s for we have an immature factor market which is inactive, unsound supervision and other reasons, the use of fair value in our country has experienced a complicated process. Since the year of 2007 , fair value measurement applied in financial instruments, investment real estate, business combi

5、nation not under the same control, debts, non-monetary transactions and biological assets and other 17 standards again, and the listed company take the first . Now, a few years passed, What s the influence of the value measurement ? What kinds of problems would we meet ? How to solve these problems?

6、 Thus, the paper will based on the research in these problems and seek for answers.Keywords: Fair value; The listed company; Accounting standards; Executiveeffect; countermeasures2第一章緒論1.1 問(wèn)題的提出為提高會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性，美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則倡導(dǎo)采用“公允價(jià)值”計(jì)量模式。公允價(jià)值著眼于現(xiàn)在和未來(lái)，充分吸收市場(chǎng)價(jià)格中蘊(yùn)涵的信息，能真實(shí)反映資產(chǎn)給企業(yè)帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)利益，更能滿足信息使用者的決策需求、符合配

7、比原則并且更真實(shí)地反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果。但考慮到我國(guó)當(dāng)前市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系不是非常成熟，公允價(jià)值的確定仍然存在不確定性較高、主觀估計(jì)成分較多的情況，為最大程度地避免企業(yè)利用公允價(jià)值操縱利潤(rùn)，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系對(duì)公允價(jià)值的使用范圍限于金融工具、投資性房地產(chǎn)、非共同控制下的企業(yè)合并、債務(wù)重組和非貨幣性資產(chǎn)交換等方面。盡管如此，由于受多種主客觀因素的限制，公允價(jià)值計(jì)量屬性的應(yīng)用就目前而言仍具有一定的困難和風(fēng)險(xiǎn)。因此如何更好的應(yīng)用公允價(jià)值計(jì)量屬性，提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，是目前面臨的一個(gè)重要的課題。1.2 國(guó)內(nèi)研究的現(xiàn)狀隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)背景和市場(chǎng)環(huán)境的變化, 公允價(jià)值在我國(guó)的應(yīng)用經(jīng)歷過(guò)一波三折的變化過(guò)程 , 從 1997

8、年至 2000 年 ,是我國(guó)提倡公允價(jià)值應(yīng)用階段, 在規(guī)定債務(wù)重組、投資、非貨幣性交易的具體準(zhǔn)則中, 都涉及到了公允價(jià)值。2001年至 2006 年是回避公允價(jià)值階段。公允價(jià)值的應(yīng)用實(shí)施后, 出現(xiàn)了企業(yè)利用公允價(jià)值人為操縱利潤(rùn)的現(xiàn)象。 在一系列上市公司資產(chǎn)舞弊案件發(fā)生后, 財(cái)政部在2001 年修訂這些準(zhǔn)則時(shí)取消了公允價(jià)值在債務(wù)重組、非貨幣性交易和投資三項(xiàng)準(zhǔn)則的使用, 恢復(fù)使用歷史成本計(jì)價(jià)。幾經(jīng)波折，2004 年 7 月財(cái)政部在公允價(jià)值運(yùn)用上的態(tài)度發(fā)生變化，馮淑萍在北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院的講話表明，公允價(jià)值的運(yùn)用被重新提上日程。2006年發(fā)布的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中明確將公允價(jià)值作為一種會(huì)計(jì)計(jì)量屬性, 其中22

9、 項(xiàng)具體準(zhǔn)則中 , 直接或間接地引入了公允價(jià)值屬性, 在金融工具、 投資性房地產(chǎn)、非共同控制下的企業(yè)合并、 債務(wù)重組和貨幣性交易等準(zhǔn)則中在謹(jǐn)慎的基礎(chǔ)上大量的采用了公允價(jià)值計(jì)量。1.3 研究的思路本文以我國(guó)部分使用公允價(jià)值計(jì)量屬性的上市公司為研究對(duì)象，對(duì)其進(jìn)行應(yīng)用分析。3按照提出問(wèn)題、分析問(wèn)題、 解決問(wèn)題的思路， 對(duì)公允價(jià)值在上市公司的應(yīng)用進(jìn)行研究，分析其應(yīng)用過(guò)程中的優(yōu)缺點(diǎn)，并針對(duì)其缺陷提出自己的幾點(diǎn)建議。4第二章公允價(jià)值計(jì)量屬性在金融工具計(jì)量中的應(yīng)用情況分析企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)金融工具確認(rèn)和計(jì)量規(guī)定，可供出售金融資產(chǎn)和交易性金融資產(chǎn)主要應(yīng)用公允價(jià)值計(jì)量，對(duì)于交易性金融資產(chǎn)，其初始確認(rèn)時(shí)按公允價(jià)

10、值計(jì)量，相關(guān)交易費(fèi)用直接計(jì)入當(dāng)期損益。在資產(chǎn)負(fù)債表日，企業(yè)應(yīng)將交易性金融資產(chǎn)的公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益。因此，這一舉措會(huì)對(duì)那些擁有大量交易性金融資產(chǎn)的上市公司產(chǎn)生極大的影響。對(duì)于可供出售金融資產(chǎn)，初始確認(rèn)時(shí)應(yīng)按公允價(jià)值計(jì)量，但可供出售金融資產(chǎn)的相關(guān)交易費(fèi)用應(yīng)計(jì)入初始入賬金額；資產(chǎn)負(fù)債表日按公允價(jià)值計(jì)量，但其公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入所有者權(quán)益。因此，可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值在持有期間的變化，只會(huì)影響資產(chǎn)和所有者權(quán)益，最終處置時(shí)才會(huì)影響當(dāng)期損益。筆者從樣本公司中截取5 家金融工具應(yīng)用公允價(jià)計(jì)量的上市公司，根據(jù)其2010年年報(bào)公允價(jià)值變動(dòng)情況繪制下表。表 2-1上市公司金融工具公允價(jià)值變動(dòng)表上市公司股票代碼

11、公允價(jià)值變動(dòng)損益來(lái)源影響數(shù) /元江淮汽車600418交易性金融資產(chǎn)4549484.28鑫科新材料600255交易性金融資產(chǎn)/ 衍生金融工具-13285164.41銅峰電子600237交易性金融資產(chǎn)-7049中國(guó)銀行集團(tuán)601988可供出售金融資凱客車000868交易性金融資產(chǎn)/ 衍生金融工具-542996.33分析上表數(shù)據(jù)知，如果企業(yè)能夠較好地把握市場(chǎng)行情和動(dòng)向，其業(yè)績(jī)即會(huì)隨“公允價(jià)值變動(dòng)損益”增加而提升；相反，如果企業(yè)的投資策略與市場(chǎng)行情相左，其當(dāng)期利潤(rùn)就會(huì)因此受損。所以，公允價(jià)值計(jì)量屬性可以被認(rèn)為是一把“雙刃劍”?？偟恼f(shuō)來(lái)采用公允價(jià)值計(jì)量屬性對(duì)金融工具進(jìn)行計(jì)量，會(huì)

12、產(chǎn)生以下影響：1. 金融工具表內(nèi)化使投資者能正確識(shí)辨企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債。新準(zhǔn)則規(guī)定衍生金融工具一律以公允價(jià)值計(jì)量 , 并從表外移到表內(nèi)反映。衍生金融工具這類資產(chǎn)一般沒(méi)有取得成本 , 如按歷史成本計(jì)價(jià)則無(wú)法體現(xiàn)在報(bào)表當(dāng)中。而此類資產(chǎn)或負(fù)債所隱藏的風(fēng)險(xiǎn)卻5令人觸目驚心，因而表內(nèi)化金融工具對(duì)投資者而言無(wú)疑是人心所向的。此外, 為了避免給財(cái)務(wù)報(bào)表帶來(lái)過(guò)大的波動(dòng), 上市銀行和證券公司應(yīng)當(dāng)考慮表內(nèi)化將對(duì)企業(yè)利用衍生金融工具進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資所產(chǎn)生的重大影響, 以及衍生金融工具對(duì)報(bào)表的影響。2. 公允價(jià)值計(jì)量可能使非專業(yè)投資者難以看透報(bào)表信息, 公允價(jià)值變動(dòng)損益只有在處置金融資產(chǎn)時(shí)才能實(shí)現(xiàn)，而對(duì)于只敏感于利潤(rùn)數(shù)字的

13、非專業(yè)投資者而言, 容易導(dǎo)致其決策失誤。第三章公允價(jià)值執(zhí)行效果分析3.1公允價(jià)值對(duì)上市公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的影響7 年是上市公司執(zhí)行新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的第一年，公允價(jià)值計(jì)量屬性的使用效果開(kāi)始顯現(xiàn)。筆者認(rèn)為， 06、 07 年的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)對(duì)比，最能體現(xiàn)公允價(jià)值的執(zhí)行效果。根據(jù)證監(jiān)會(huì)披露的上市公司 06、 07 年監(jiān)管報(bào)告中我國(guó)上市公司的總體業(yè)績(jī)相關(guān)信息，編制了下表。表 3-1 上市公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)對(duì)比表年份平均每股收益/ 元平均凈資產(chǎn)收益率虧損公司百分比2006 年0.312.87%13.31%2007 年0.41814.71%7.63%統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示， 2007 年上市公司業(yè)績(jī)普遍出現(xiàn)大幅增長(zhǎng)，共實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入91,9

14、02.24億元，較2006 年增加18,922.52億元，增長(zhǎng)25.93% ；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)9,344.05億元，較2006 年增加3,171.31億元，增長(zhǎng)51.38%。 2007 年上市公司平均每股收益人民幣0.42元，同比增加0.12元，增長(zhǎng)41.45% ；平均凈資產(chǎn)收益率14.71%，同比增加1.84個(gè)百分點(diǎn)，增長(zhǎng)14.29% ；其中， 1,429 家公司實(shí)現(xiàn)盈利，占全部上市公司的92.37%。對(duì)此， 我們可以得出上市公司“整體業(yè)績(jī)和每股收益大幅上升，虧損公司數(shù)量下降”的結(jié)論。上市公司年報(bào)、季報(bào)取得驕人業(yè)績(jī)，除了國(guó)家整體經(jīng)濟(jì)形勢(shì)較好、上市公司本身努力經(jīng)營(yíng)取得積極效果等原因以外，筆者認(rèn)為，新

15、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施也，特別是其中的公允價(jià)值計(jì)量模式的采用更是為利潤(rùn)增長(zhǎng)起到了“立竿見(jiàn)影”的效果。公允價(jià)值計(jì)量模式的引入并在編制年度報(bào)告中采用，引起了上市公司凈利潤(rùn)和凈資產(chǎn)的劇烈波動(dòng)。6筆者經(jīng)過(guò)對(duì)本文第二章案例的分析，總結(jié)出引起了上市公司凈利潤(rùn)和凈資產(chǎn)的劇烈波動(dòng)的原因：1、對(duì)于金融資產(chǎn)，在年末將其公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入公允價(jià)值變動(dòng)損益，在市場(chǎng)行情看好的情況下，增加了企業(yè)的收益；2、對(duì)于債務(wù)重組，將重組債務(wù)的賬面價(jià)值與轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價(jià)值總額之間的差額，確認(rèn)為債務(wù)重組的利得，計(jì)入當(dāng)期損益，債務(wù)的豁免，大幅度增加了企業(yè)的盈利，甚至扭虧為盈；3、對(duì)于投資性房地產(chǎn)，以公允價(jià)值計(jì)量的投資性房地產(chǎn)，在近年來(lái)房?jī)r(jià)持

16、續(xù)上漲的情況下，極大的增加了企業(yè)凈資產(chǎn)的價(jià)值；4、對(duì)于非貨幣性交換，當(dāng)交換資產(chǎn)的公允價(jià)值大于其賬面成本時(shí)會(huì)產(chǎn)生收益，影響企業(yè)的利潤(rùn)，此外，還可以通過(guò)向上市公司置換優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的方式，改善企業(yè)的盈利狀況。3.2執(zhí)行過(guò)程中遇到的問(wèn)題運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量的實(shí)際操縱問(wèn)題由于資產(chǎn)的公允價(jià)值不容易確定，目前采用公允價(jià)值屬性，實(shí)際操作時(shí)能做到的只能是選擇最接近公允價(jià)值的計(jì)量，尤其是在資產(chǎn)或負(fù)債不存在公平市價(jià)的情況下，需要通過(guò)預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值來(lái)探求公允價(jià)值的情況。大多數(shù)時(shí)候，公允價(jià)值的確認(rèn)只能來(lái)源于雙方協(xié)商，那么公允的程度就有待提高了；同樣現(xiàn)值利率的取得也會(huì)存在具體困難。這些都給計(jì)量公允價(jià)值留下可選擇的空間，而

17、且要審核公允價(jià)值計(jì)量是否準(zhǔn)確也比較困難。 在目前市場(chǎng)機(jī)制不健全，投資者主要以企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表指標(biāo)作為投資決篆依據(jù)，公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)尚不合理的情況下，不排除因受自身利益驅(qū)動(dòng)的高級(jí)管理人員可能利用此進(jìn)行利潤(rùn)調(diào)節(jié)和會(huì)計(jì)造假的情況。雖然在新準(zhǔn)則中也針對(duì)這些情況做了一些規(guī)定，但是這些規(guī)定許多還是定性的概念，仍然存在進(jìn)行人為操作的空間。運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量的成本問(wèn)題首先，公允價(jià)值計(jì)量屬性是動(dòng)態(tài)計(jì)量屬性，對(duì)全部資產(chǎn)和負(fù)債運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量就意味著每一個(gè)會(huì)計(jì)期間都要對(duì)全部資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行重新計(jì)量，除了需要專門的評(píng)估計(jì)量人員從事準(zhǔn)確地確定資產(chǎn)和負(fù)債的公允價(jià)值工作外，還需會(huì)計(jì)人員對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行全面調(diào)整的賬務(wù)處理，這就要增加

18、資產(chǎn)評(píng)估成本和賬務(wù)管理成本。另一方面，為了預(yù)防利用公允價(jià)值計(jì)量進(jìn)行盈余管理，運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量必須增加監(jiān)管成本。其次，公允價(jià)值的運(yùn)用對(duì)于大多數(shù)會(huì)計(jì)從業(yè)人員來(lái)說(shuō)也是十分陌生的，要掌握新準(zhǔn)則的有關(guān)具體運(yùn)用培訓(xùn)必不可少，培訓(xùn)費(fèi)用也將是一筆不小7的花費(fèi)。要使運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量屬性能提高財(cái)務(wù)信息的相關(guān)性和可靠性，必定要增加成本。公允價(jià)值計(jì)量可能增加財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目的波動(dòng)性在公允價(jià)值的計(jì)量模式下，經(jīng)濟(jì)環(huán)境和風(fēng)險(xiǎn)狀況的變化以及企業(yè)自身信用的變化，都會(huì)引起企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的波動(dòng)，甚至可能誤導(dǎo)財(cái)務(wù)報(bào)表使用者。衍生金融工具的表內(nèi)反應(yīng)，就是其中一個(gè)很重要的因素。公允價(jià)值計(jì)量與新準(zhǔn)則中其他準(zhǔn)則的磨合協(xié)調(diào)問(wèn)題我國(guó)的新準(zhǔn)則主要參考了

19、國(guó)際準(zhǔn)則，同時(shí)也根據(jù)我國(guó)的實(shí)情進(jìn)行了修改。這些引用與修改在實(shí)際操作中會(huì)不會(huì)出現(xiàn)一些不協(xié)調(diào)的問(wèn)題，對(duì)此我們也不得不進(jìn)行思考。作為一個(gè)完整的體系，各個(gè)準(zhǔn)則間也有著密切的相關(guān)性，它們之間的細(xì)節(jié)問(wèn)題不容忽視。例如，資產(chǎn)減值準(zhǔn)則中規(guī)定“資產(chǎn)減值損失一經(jīng)確認(rèn)，在以后會(huì)計(jì)期間不得轉(zhuǎn)回”。這條準(zhǔn)則減少了企業(yè)操作利潤(rùn)的空間，但是從另外一個(gè)角度講，它與新準(zhǔn)則中公允價(jià)值理念又是完全相背的。在我國(guó)目前市場(chǎng)發(fā)育不完全的狀況下這種矛盾不可避免，因此新準(zhǔn)則的內(nèi)部也必須經(jīng)過(guò)一個(gè)磨合完善的過(guò)程。此外，此次修改是十多年來(lái)一次重大的改動(dòng)，改動(dòng)后的銜接以及實(shí)際操作中必然會(huì)碰到一些未曾預(yù)料到問(wèn)題，不斷的解決新問(wèn)題是我們不得不面臨的事情

20、。第四章提高公允價(jià)值執(zhí)行效果的幾點(diǎn)思考4 1 建立公允價(jià)值計(jì)量的應(yīng)用框架新準(zhǔn)則己在資產(chǎn)減值、接受捐贈(zèng)資產(chǎn)、盤盈的資產(chǎn)翻租賃資產(chǎn)入賬價(jià)值的確定等方面應(yīng)用了現(xiàn)值技術(shù)，但由于未提出明確的計(jì)量目標(biāo)，以及缺乏具有可操作性的指導(dǎo)框架致使計(jì)量結(jié)果不能完全代表公允價(jià)值。實(shí)現(xiàn)公允價(jià)值會(huì)計(jì)的重要舉措就是制定一個(gè)具有可操做性的與美國(guó)的第七號(hào)概念公告相似的現(xiàn)值計(jì)量理論及應(yīng)用框架。這個(gè)指導(dǎo)框架應(yīng)包含對(duì)計(jì)量露標(biāo)的明確闡述、對(duì)公允價(jià)值所包含的經(jīng)濟(jì)要素的界定、對(duì)利用現(xiàn)值估計(jì)公允價(jià)值的技術(shù)方法的描述及利用現(xiàn)值技術(shù)估計(jì)公允價(jià)值在財(cái)務(wù)報(bào)告相關(guān)信息中披露的規(guī)定等，從而做到公允價(jià)值計(jì)量屬性的全面推廣應(yīng)用。4 2 完善資產(chǎn)評(píng)估理論，加強(qiáng)

21、資產(chǎn)評(píng)估的隊(duì)伍建設(shè)如果不存在發(fā)達(dá)的專業(yè)評(píng)估技術(shù)以及嫻熟而講求誠(chéng)信的評(píng)估隊(duì)伍，公允價(jià)值的運(yùn)用必然受8到一定程度的限制， 在這種條件不具備的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中過(guò)多地使用公允價(jià)值，可能反而適得其反。在公允價(jià)值不是基于可觀察的市場(chǎng)價(jià)格的情況下，公允價(jià)值計(jì)量更多是依賴于各種估值技術(shù)，而現(xiàn)值技術(shù)以及其估值技術(shù)的運(yùn)用專業(yè)性很強(qiáng)，需要有專業(yè)技術(shù)高超、 誠(chéng)信的資產(chǎn)評(píng)估師隊(duì)伍。然而，我國(guó)資產(chǎn)評(píng)估人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)與專業(yè)技能都不容樂(lè)觀，因而過(guò)多地采用現(xiàn)值技術(shù)以及其他估值技術(shù)來(lái)估計(jì)公允價(jià)值的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)比較大。因此，我國(guó)當(dāng)前一方面應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的資產(chǎn)評(píng)估的理論研究，及時(shí)制定和發(fā)布與資產(chǎn)評(píng)估相關(guān)的指導(dǎo)意見(jiàn)，以指導(dǎo)實(shí)際工作的開(kāi)展

22、，另一方面應(yīng)當(dāng)切實(shí)采取相關(guān)措施，以提高我國(guó)資產(chǎn)評(píng)估人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)和專業(yè)技熊。4 3 公允價(jià)值的估算技術(shù)由于公允價(jià)值的計(jì)量更多地使用估計(jì)現(xiàn)金流量來(lái)決定某項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債的賬面價(jià)值，而這類現(xiàn)金流量通常發(fā)生在未來(lái)的一個(gè)或多個(gè)期間，貨幣又具有時(shí)間價(jià)值，因此，在計(jì)量中引入現(xiàn)值估算技術(shù)成為必然。現(xiàn)值信算計(jì)量過(guò)程中需要解決的諸如對(duì)未來(lái)現(xiàn)金流量的信算，折現(xiàn)率的確定，估價(jià)方法的選擇等問(wèn)題還沒(méi)有得到很好地解決。因此，有關(guān)現(xiàn)值估算技術(shù)問(wèn)題的研究還需要投入大量的人力物力，特別是在現(xiàn)值估算技術(shù)與計(jì)算機(jī)應(yīng)用結(jié)合等方面的研究?，F(xiàn)值估算技術(shù)的突破將有利于提高會(huì)計(jì)人員確定公允價(jià)值的計(jì)算速度和精度4 4 建立市場(chǎng)信息數(shù)據(jù)庫(kù)企業(yè)歷史實(shí)

23、現(xiàn)的收益往往是預(yù)測(cè)未來(lái)收益的重要依據(jù)，通過(guò)過(guò)去的現(xiàn)金流可以預(yù)測(cè)未來(lái)的現(xiàn)金流。為了獲取現(xiàn)金流量的相關(guān)信息，各行業(yè)應(yīng)著手建立行業(yè)市場(chǎng)信息數(shù)據(jù)庫(kù)，建立信息共享平臺(tái)，公開(kāi)市場(chǎng)信息，實(shí)現(xiàn)資源共享，方便職業(yè)人員在資產(chǎn)定價(jià)時(shí)選取適當(dāng)?shù)膮?shù)，使各種資產(chǎn)或負(fù)債的市場(chǎng)價(jià)格能夠很容易取得。同時(shí)，在對(duì)有關(guān)業(yè)務(wù)和資產(chǎn)負(fù)債項(xiàng)目采用公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量時(shí)，應(yīng)當(dāng)建立完整的公允價(jià)值計(jì)量備查簿，認(rèn)真記錄公允價(jià)值計(jì)量的依據(jù)和過(guò)程，確保公允價(jià)值計(jì)量的準(zhǔn)確性、可靠性。9結(jié)束語(yǔ)公允價(jià)值著眼于現(xiàn)在和未來(lái)，充分吸收市場(chǎng)價(jià)格中蘊(yùn)涵的信息，能真實(shí)反映資產(chǎn)給企業(yè)帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)利益，更能滿足信息使用者的決策需求、符合配比原則并且更真實(shí)地反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果。

24、公允價(jià)值由于它較強(qiáng)的相關(guān)性及能夠適應(yīng)不斷出現(xiàn)的新情況等優(yōu)越性，逐漸被認(rèn)可，其應(yīng)用也隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)制度和其他經(jīng)濟(jì)法律制度的完善焉完善。但同時(shí)，公允價(jià)值的在應(yīng)用的過(guò)程中也存在著許多問(wèn)題，就我國(guó)目前而言，公允價(jià)值的相關(guān)法律法規(guī)還不夠健全，公允價(jià)值確認(rèn)的相關(guān)技術(shù)也不夠完善。也就難以避免上市公司利用投資性房地產(chǎn)、非貨幣性資產(chǎn)交換、債務(wù)重組和金融工具等 手段，鉆法規(guī)空子進(jìn)行利潤(rùn)操縱。對(duì)此，我們不斷加強(qiáng)公允價(jià)值理論及實(shí)證研究，進(jìn)一步完善公允價(jià)值應(yīng)用的市場(chǎng)條件，加強(qiáng)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的職能，規(guī)范資產(chǎn)評(píng)估的相關(guān)流程，建立健全相應(yīng)的審計(jì)制度，提高會(huì)計(jì)人員的素質(zhì)等，解決公允價(jià)值運(yùn)用中所存在的問(wèn)題，促進(jìn)公允價(jià)值計(jì)量屬性的完善和發(fā)展。10參考文獻(xiàn)1 韓東平，王亞鳴