一級建造師考試網(wǎng)上輔導(dǎo)課程(建設(shè)工程經(jīng)濟(jì))(4)

1、.1Z102110流動資產(chǎn)財務(wù)管理 1Z102111掌握現(xiàn)金和有價證券的財務(wù)管理一、現(xiàn)金管理的目標(biāo)和內(nèi)容企業(yè)現(xiàn)金管理的目標(biāo)，就是在資產(chǎn)的流動性和盈利性之間做出抉擇，提高資金收益率。現(xiàn)金+有價證券目標(biāo)：提高資金收益率（流動性+盈利性）企業(yè)置存一定數(shù)量現(xiàn)金主要是為了滿足交易性需要、預(yù)防性需要和投機(jī)性需要。交易性需要是指日常業(yè)務(wù)現(xiàn)金支付的需要。預(yù)防性需要是指預(yù)防發(fā)生意外的支付。投機(jī)性需要是指置存現(xiàn)金用于不尋常購買機(jī)會的需要。企業(yè)缺乏必要的現(xiàn)金，將不能滿足交易性、預(yù)防性與投機(jī)性的需要。企業(yè)現(xiàn)金管理的內(nèi)容主要包括：目標(biāo)現(xiàn)金持有量的確定、現(xiàn)金收支日常管理和閑置現(xiàn)金投資管理等。二、目標(biāo)現(xiàn)金持有量的

2、確定現(xiàn)金管理除做好日常收支，加速現(xiàn)金流轉(zhuǎn)外，還需控制好現(xiàn)金持有規(guī)模，即確定適當(dāng)?shù)默F(xiàn)金持有量。確定現(xiàn)金持有量可采用下列的幾種方法。（一）成本分析模式（三者之和最小）企業(yè)持有現(xiàn)金的成本主要包括三部分。1.機(jī)會成本。2.管理成本。3.短缺成本。上述三項成本之和最小的現(xiàn)金持有量，就是最佳現(xiàn)金持有量。最佳現(xiàn)金持有量的具體計算，可以先分別計算出各種方案的機(jī)會成本、管理成本、短缺成本之和，再從中選出總成本之和最低的現(xiàn)金持有量，即為最佳現(xiàn)金持有量。（二）存貨模式（最佳變現(xiàn)次數(shù)）企業(yè)通過出售有價證券換回現(xiàn)金可在滿足現(xiàn)金需要的同時，減少平時現(xiàn)金的持有量，降低現(xiàn)金成本。現(xiàn)金持有成本=置存成本+交易成本企業(yè)現(xiàn)金持有成

3、本等于置存成本與交易成本之和。如式1Z102111所示?，F(xiàn)金持有成本=現(xiàn)金置存成本+現(xiàn)金交易成本=現(xiàn)金平均置存量×有價證券利率+變現(xiàn)次數(shù)×每次交易成本（1Z102111）（三）隨機(jī)模式需要難以預(yù)知控制范圍三、現(xiàn)金收支管理企業(yè)現(xiàn)金收支管理的目的在于提高現(xiàn)金的使用效率。在現(xiàn)金管理中，為了實現(xiàn)效率的目的，企業(yè)除了執(zhí)行國家現(xiàn)金管理條例的規(guī)定以外，還可以從以下幾個方面加強現(xiàn)金的收支管理。（一）加速收款（二）力爭現(xiàn)金流量同步（三）合理使用現(xiàn)金浮游量（四）推遲應(yīng)付款的支付四、閑置現(xiàn)金投資管理企業(yè)在籌資和經(jīng)營過程中，盡管現(xiàn)金不停地處于流動狀態(tài)，但在流動過程中仍然會形成一部分閑置的現(xiàn)金余額，

4、這部分暫時閑置的現(xiàn)金可用于短期投資，以獲得一部分額外的收益。1Z102112掌握應(yīng)收賬款的財務(wù)管理應(yīng)收賬款是企業(yè)流動資產(chǎn)中的一個重要項目，是商業(yè)信用的直接產(chǎn)物。一、應(yīng)收賬款非正常增長對企業(yè)的影響應(yīng)收款非正常的增長會給企業(yè)帶來不良的影響，主要表現(xiàn)在以下方面：1.造成企業(yè)資產(chǎn)虛腫。2.造成企業(yè)資金周轉(zhuǎn)不暢，運轉(zhuǎn)不靈。3.加重了企業(yè)的負(fù)擔(dān)，造成企業(yè)財務(wù)狀況惡化。二、應(yīng)收賬款的成本應(yīng)收賬款成本是指企業(yè)持有一定應(yīng)收賬款所付出的代價。應(yīng)收賬款的成本主要包括機(jī)會成本、管理成本和壞賬成本三部分。（一）機(jī)會成本應(yīng)收賬款的機(jī)會成本是指因資金投放在應(yīng)收賬款上而喪失的其他收益。（二）管理成本應(yīng)收賬款的管理成本是指企業(yè)

5、對應(yīng)收賬款進(jìn)行管理所耗費的各種費用。（三）壞賬成本應(yīng)收賬款的壞賬成本是指應(yīng)收賬款因故不能收回而給企業(yè)帶來的損失。三、商業(yè)信用與信用條件（一）信用標(biāo)準(zhǔn)信用標(biāo)準(zhǔn)是指客戶獲得企業(yè)的交易信用所應(yīng)具備的條件。5C評估法是指重點分析影響客戶信用的五大因素的一種方法。這五大因素英文都以C打頭，故稱之為5C評估法，具體內(nèi)容如下。1.品質(zhì)（Character）。品質(zhì)指客戶的信譽，即履行償債義務(wù)的可能性。2.能力（Capacity）。能力指客戶的償債能力。3.資本（Capital）。資本指客戶的財務(wù)實力和財務(wù)狀況，表明客戶可能償還債務(wù)的背景。4.抵押（Collateral）。抵押指客戶拒付款項或無力支付款項時能被

6、用作抵押的資產(chǎn)。5.條件（Conditions）。條件指可能影響客戶付款能力的經(jīng)濟(jì)環(huán)境。（二）信用條件信用條件是指企業(yè)要求客戶支付賒銷款項的條件，主要包括信用期限、折扣期限和現(xiàn)金折扣。信用期限是企業(yè)為客戶規(guī)定的最長付款時間。折扣期限是為客戶規(guī)定的可享受現(xiàn)金折扣的付款時間?，F(xiàn)金折扣是在客戶提前付款時給予的優(yōu)惠。四、收賬政策允許拖欠的期限催收收賬費用法院五、應(yīng)收賬款風(fēng)險防范與控制企業(yè)在使用商業(yè)信用時，應(yīng)收賬款的壞賬損失難以避免。通常企業(yè)防范與控制應(yīng)收賬款的壞賬風(fēng)險，減少壞賬損失可采取以下措施。1.建立彌補壞賬損失的準(zhǔn)備金制度。2.做好日常應(yīng)收賬款的核算工作，定期與客戶對賬。3.加強賬齡分析。4.加

7、強對客戶償還能力與信用狀況的調(diào)查和分析，確定客戶的信用條件。5.制定合理的收賬政策。6.確定合理的收賬程序和討債方法。1Z102113掌握存貨的財務(wù)管理企業(yè)存貨占流動資產(chǎn)的比重較大，加強對其的管理與控制，使存貨量保持在最佳水平是財務(wù)管理的一項重要內(nèi)容。一、存貨管理的概念及作用存貨是一個財務(wù)上的概念，指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中為銷售或耗用而儲備的資產(chǎn)，包括庫存中的、加工中的和在途的各種原材料、燃料、包裝物、產(chǎn)成品以及發(fā)出商品等。存貨是一項重要的流動資產(chǎn)。存貨：為銷售、耗用而儲備的資產(chǎn)二、存貨的成本企業(yè)儲存存貨，會相應(yīng)地發(fā)生一定的成本支出，存貨的成本主要包括以下三項。（一）取得成本取得成本是指為取得某

8、種存貨而支出的成本，通常用TCa來表示。取得成本包括訂貨成本和購置成本兩部分。1.訂貨成本訂貨成本的計算公式為：2.購置成本購置成本指存貨本身的價值，經(jīng)常用數(shù)量與單價的乘積來確定。用U表示存貨的單價，則購置成本為DU。訂貨成本加上購置成本，就可以計算存貨的取得成本。其計算公式為：（二）儲存成本儲存成本是指為保持存貨而發(fā)生的成本，包括存貨占用資金所應(yīng)計的利息或機(jī)會成本、倉庫費用、保險費用、存貨破損和變質(zhì)損失等等。儲存成本的計算公式為：（三）缺貨成本缺貨成本指由于存貨供應(yīng)中斷而造成的損失，包括材料供應(yīng)中斷造成的停工損失、產(chǎn)成品庫存缺貨造成的拖欠發(fā)貨損失和喪失銷售機(jī)會的損失（還應(yīng)包括需要主觀估計的商

9、譽損失）；如果生產(chǎn)企業(yè)以緊急采購代用材料解決庫存材料中斷之急，那么缺貨成本表現(xiàn)為緊急額外購入成本（緊急額外購入的開支會大于正常采購的開支）。缺貨成本用TCS表示。（四）存貨的總成本存貨的總成本是存貨的取得成本、儲存成本和缺貨成本三者之和。如果以TC表示儲備存貨的總 成本，則其計算公式為：企業(yè)存貨的最優(yōu)化，就是要使上述式中的TC最小。企業(yè)的存貨成本構(gòu)成如圖1Z102113所示。圖1Z102113存貨成本構(gòu)成圖三、存貨經(jīng)濟(jì)批量按照存貨管理的目的，需要安排合理的進(jìn)貨批量和進(jìn)貨時間，使存貨的相關(guān)總成本最低。存貨相關(guān)總成本最低的進(jìn)貨批量稱為經(jīng)濟(jì)訂貨批量或經(jīng)濟(jì)批量。根據(jù)經(jīng)濟(jì)批量，就可以合理安排經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨時間

10、。存貨的經(jīng)濟(jì)訂貨量，可以通過經(jīng)濟(jì)訂貨量的基本模型來計算。假設(shè)：1.企業(yè)能夠及時補充存貨，所需存貨市場供應(yīng)充足，在需要存時，可以立即到位；2.存貨集中到貨，而不是陸續(xù)入庫；3.不允許缺貨，即無缺貨成本（ =0），因為良好的存貨管理不應(yīng)該出現(xiàn)缺貨成本）；4.一定時期的存貨需求量穩(wěn)定，并且能預(yù)測，需求量為常量（即D為已知常量）；5.存貨單價不變，不考慮現(xiàn)金折扣，單價P為已知常量；6.企業(yè)現(xiàn)金充足，不會因現(xiàn)金短缺而影響進(jìn)貨；7.所需存貨市場供應(yīng)充足，不會因買不到需要的存貨而影響其他。在上述的假定條件下，存貨相關(guān)總成本的公式為：當(dāng)F1、K、D、U、F2、K2為常量時，TC的大小取決于Q。求TC的極小值，

11、對上式求導(dǎo)數(shù)并令其為0，可以計算出經(jīng)濟(jì)訂貨量，其結(jié)果為：按照這一公式計算出的每次進(jìn)貨量為經(jīng)濟(jì)訂貨量，可使TC達(dá)到最小值?！纠?Z102113-1】某化工廠生產(chǎn)所需A種材料，年度采購總量為90000kg，材料單價為500元，一次訂貨成本為240元，每千克材料的年平均儲備成本為1.20元。則A材料的經(jīng)濟(jì)采購批量如下：【答疑編號911211101】上式表明，當(dāng)采購批量為6000kg時，存貨的總成本最低，低于或超過這一批量都是不合理的。上述經(jīng)濟(jì)訂貨量的基本模型是建立在嚴(yán)格的假設(shè)條件之下的，是一個理論模型。在實際工作中，這些條件很難得以滿足。因此，在實際工作中確定經(jīng)濟(jì)訂貨批量還需改進(jìn)上述模型。四、存貨資

12、金占用量的測定企業(yè)的存貨資金占用量反映企業(yè)的資金利用效率。存貨資金占用量的測定方法包括：周轉(zhuǎn)期法、分析法、比率法和余額法。（一）周轉(zhuǎn)期法周轉(zhuǎn)期法是根據(jù)各種存貨平均每天周轉(zhuǎn)額和它的周轉(zhuǎn)期來測定存貨資金占用量的方法。周轉(zhuǎn)期法是測定存貨資金占用量的基本方法，原材料、在產(chǎn)品和產(chǎn)成品等資金項目，一般均可采用這種計算方法。它的優(yōu)點是計算比較細(xì)致嚴(yán)密，缺點是比較復(fù)雜費時。周轉(zhuǎn)期法的計算公式如下：存貨資金占用量=平均每天周轉(zhuǎn)額×周轉(zhuǎn)期 （1Z102113-7）其中，周轉(zhuǎn)期即平均周轉(zhuǎn)天數(shù)，即資金從投入周轉(zhuǎn)到完成一次周轉(zhuǎn)所需要的時間（天數(shù)）。周轉(zhuǎn)期的長短，對存貨資金占用也產(chǎn)生直接的影響。周轉(zhuǎn)期短，就可以

13、減少資金的占用量，反之就要增加?！纠?Z102113-2】某種物資全年周轉(zhuǎn)額（消耗總額）為720000元，資金的周轉(zhuǎn)期為30天，則：【答疑編號911211102】存貨資金占用量=720000÷360×30=60000元（二）分析法（合理占用變動因素）分析法是以以前年度的合理占用數(shù)為基礎(chǔ)，分析本年度各項變動因素，加以調(diào)整后測定存貨資金占用量的方法。這種方法比較簡便，主要適用于產(chǎn)、供、銷條件變化不大的企業(yè)。采用分析法時應(yīng)考慮以下各項因素變動對存貨資金占用量的影響：第一，剔除上年度實際占用額中不合理部分。第二，本年度生產(chǎn)增長的影響。第三，本年度成本變動的影響。第四，本年度加速流動

14、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)的要求。綜合上述因素，可得計算公式如下：存貨資金占用量=（存貨上年平均余額-不合理占用）×（1+本年度生產(chǎn)增長率）×（1-本年度存貨周轉(zhuǎn)加速率） （1Z102113-8）【例1Z102113-3】上年度存貨平均余額2100000元，其中超儲積壓等不合理占用額100000元，本年度生產(chǎn)增長20%，存貨周轉(zhuǎn)加速率10%（包括成本降低因素），則：【答疑編號911211103】存貨資金占用量=（2100000-100000）×（1+20%）×（1-10%）=2160000元（三）比率法（比例關(guān)系）比率法是根據(jù)存貨和有關(guān)因素之間的比例關(guān)系來測定資金占用量的

15、方法，計算公式如下：采用銷售收入資金率時：存貨資金占用量=本年度銷售收入總額×銷售收入資金率 （1Z102113-9）銷售收入資金率=（上年存貨平均余額-不合理占用額）/上年實際銷售收入總額×100%×（1-本年度存貨周轉(zhuǎn)加速率） （1Z102113-10）采用成本資金率時：存貨資金占用量=本年度產(chǎn)品成本總額×成本資金率 （1Z102113-11）成本資金率=（上年存貨平均余額-不合理占用額）/ 上年產(chǎn)品實際成本總額×100%×（1-本年度存貨周轉(zhuǎn)加速率） （1Z102113-12）采用利潤資金率時：存貨資金占用量=本年度銷售利潤總額

16、×利潤資金率利潤資金率=（上年存貨平均余額-不合理占用額）/上年實際銷售利潤×100%×（1-本年度存貨周轉(zhuǎn)加速率） （1Z102113-13）【例1Z102113-4】上年實際銷售收入總額4000000元，上年存貨平均余額870000元，其中超儲積壓不合理占用數(shù)70000元，本年度銷售收入總額6000000元，存貨周轉(zhuǎn)加速率10%，則：【答疑編號911211104】銷售收入資金率=（870000-70000）÷4000000×100%×（1-10%）=18%存貨定額=6000000×18%=108000元（四）余額法（期末

17、余額）余額法是按照本年度未來的期末余額來測定資金占用量的方法，如待攤費用項目就是采用這種方法計算。計算公式如下：待攤費用定額=期初余額+本期發(fā)生額-本期攤銷額 （1Z102113-14）五、存貨管理的ABC分析法（一）存貨ABC分析法的概念及作用ABC分類法又稱巴雷托分析法，是由意大利經(jīng)濟(jì)學(xué)家巴雷托首創(chuàng)的。它是根據(jù)分析對象在技術(shù)或經(jīng)濟(jì)方面的主要特征，進(jìn)行分類排隊，分清重點和一般，從而有區(qū)別地確定管理方式的一種分析方法。由于它把被分析的對象分成A、B、C三類，所以又稱為ABC分析法。該分析方法的核心思想是在決定一個事物的眾多因素中分清主次。識別出少數(shù)的但對事物起決定作用的關(guān)鍵因素和多數(shù)的但對事物

18、影響較少的次要因素。用下面兩個標(biāo)準(zhǔn)衡量：1.金額標(biāo)準(zhǔn)2.品種數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)（二）存貨ABC分析法的操作步驟存貨ABC分析法比較簡單實用，可按以下四個步驟進(jìn)行。1.計算每一種存貨在一定期間內(nèi)（通常為1年）的資金占用。2.計算每一種存貨資金占用額占全部資金占用額的百分比，并按大小順序排列，編成表格。3.將存貨占用資金巨大，品種數(shù)量較少的確定為A類；將存貨占用資金一般，品種數(shù)量相對較多的確定為B類；將存貨品種數(shù)量繁多，但價值金額較小的確定為C類。4.對A、B、C類存貨分別選擇不同的管理策略。對A類存貨進(jìn)行重點規(guī)劃和控制；對B類存貨進(jìn)行次重要管理；對C類存貨實行一般管理。對不同類別的存貨的管理方法見表1Z1

19、02113。A、B、C類存貨的不同管理方法表1Z102113項 目A類存貨B類存貨C類存貨占存貨總數(shù)量的比例5%20%20%30%60%70%占存貨總價值的比例60%80%15%30%5%15%控制程度嚴(yán)格控制一般控制粗略控制制定定額方法詳細(xì)計算根據(jù)過去記錄低了就進(jìn)貨儲備情況記錄詳細(xì)記錄有記錄不設(shè)明細(xì)賬庫存監(jiān)督方式經(jīng)常檢查定期檢查不檢查安全儲備低較多靈活其中：A類：集中主要精力，認(rèn)真規(guī)劃經(jīng)濟(jì)批量，實施嚴(yán)格控制；B類：根據(jù)實際情況采取靈活措施；C類：憑經(jīng)驗確定進(jìn)貨量。練習(xí)題：一、單項選擇題1.企業(yè)會計準(zhǔn)則規(guī)定，企業(yè)在對會計要素進(jìn)行計量時，一般應(yīng)當(dāng)采用（）。A.歷史成本B.重置成本C.可變現(xiàn)凈值D

20、.公允價值提示：參見教材第105頁，九、歷史成本原則【答疑編號911211105】答案：A2.某企業(yè)因急需資金，于5月7日將一張4月7日簽發(fā)的、期限為90天、票面價值100000元的不帶息商業(yè)匯票向銀行貼現(xiàn)，年利率為10%。則該企業(yè)的貼現(xiàn)所得為（）元。A.100000B.98333.33C.90000D.1666.67提示：參見教材第121頁，（二）應(yīng)收票據(jù)【答疑編號911211106】答案：B3.采用雙倍余額遞減法計提折舊時，應(yīng)在其折舊年限到期前兩年采用（）方法計提折舊。A.平均年限法B.工作量法C.雙倍余額遞減法D.年數(shù)和法提示：參見教材第129頁，3.雙倍余額遞減法【答疑編號911211

21、107】答案：A4.法定公益金的提取比例一般應(yīng)為凈利潤的（）。A.5%B.5%10%C.10%D.股東大會決定提示：參見教材第148頁，（一）盈余公積的內(nèi)容【答疑編號911211108】答案：B5.下列項目屬于資本性支出的是（）。A.購買設(shè)備B.廣告支出C.業(yè)務(wù)招待費D.設(shè)備修理費支出提示：參見教材第154頁，三、工程成本核算的要求（一）【答疑編號911211109】答案：A6.如勞務(wù)的開始和完成分屬不同的會計年度，且在資產(chǎn)負(fù)債表日能對該項交易的結(jié)果做出可靠估計的，應(yīng)按（）確認(rèn)收入。A.商品收入的確認(rèn)原則B.已完工作的測量C.完工百分比法D.已經(jīng)發(fā)生的成本占總成本的比例提示：參見教材第163頁

22、，（二）提供勞務(wù)收入的確認(rèn)【答疑編號911211110】答案：C7.下列哪些情況屬于應(yīng)納稅暫時性差異（）。A.資產(chǎn)的賬面價值計稅基礎(chǔ)B.負(fù)債的賬面價值計稅基礎(chǔ)C.資產(chǎn)的賬面價值計稅基礎(chǔ)D.資產(chǎn)的增加=負(fù)債的增加+所有者權(quán)益的增加提示：參見教材第170頁，（三）暫時性差異【答疑編號911211111】答案：A8.反映資產(chǎn)保值增減變動情況的是（）。A.資產(chǎn)負(fù)債表B.利潤表C.現(xiàn)金流量表D.所有者權(quán)益變動表提示：參見教材第184頁，一、所有者權(quán)益變動表的概念及作用【答疑編號911211112】答案：D9股權(quán)認(rèn)購證籌資屬于（）籌資方式。A.商業(yè)信譽籌資B.短期銀行借款C.長期負(fù)債籌資D.長期股權(quán)籌資提示：參見教材第207頁，（三）認(rèn)股權(quán)證籌資【答疑編號911211113】答案：D二、多項選擇題1.會計監(jiān)督是指會計在其核算過程中，對經(jīng)濟(jì)活動的（）進(jìn)行審查。A.合法性B.合理性C.安全性D.經(jīng)濟(jì)性E.有效性提示