不銹鋼行業(yè)分析報(bào)告

1、不銹鋼行業(yè)分析報(bào)告2017年9月目錄一、不銹鋼：具有耐腐蝕、耐熱、耐低溫等優(yōu)異性能的特鋼，應(yīng)用領(lǐng)域是75%制造業(yè)+25%建筑業(yè)5.（一）特鋼：具有特殊化學(xué)成分、采用特殊生產(chǎn)工藝、滿足特殊需求的鋼種5圖1：鋼鐵行業(yè)按照生產(chǎn)流程及產(chǎn)品形態(tài)細(xì)分5.表1：中國(guó)鋼分類標(biāo)準(zhǔn)（GB/T13304-91）及Mysteel優(yōu)特鋼統(tǒng)計(jì)分類標(biāo)準(zhǔn)6.圖2：特殊鋼按照用途分類及主要應(yīng)用領(lǐng)域7.表2：不銹鋼種不同合金的作用及含量8.表3：不銹鋼的不同分類標(biāo)準(zhǔn)及相應(yīng)鋼材特點(diǎn)8.表4：不銹鋼與普鋼的化學(xué)成分、性能和冶煉工藝比較9圖3：2016年我國(guó)普鋼的應(yīng)用領(lǐng)域結(jié)構(gòu)1.0圖4：2016年我國(guó)不銹鋼的應(yīng)用領(lǐng)域結(jié)構(gòu)1.0表5：按

2、照組織結(jié)構(gòu)分類，主要不銹鋼品種的特性和用途11二、需求：2004-2016年消費(fèi)量快速增長(zhǎng)，制造業(yè)升級(jí)、消費(fèi)升級(jí)和新領(lǐng)域拓展共助新增長(zhǎng)1.3.（一）消費(fèi)量：2004-2016年復(fù)合增速為12.73%，城鎮(zhèn)化率提升、居民收入增長(zhǎng)和消費(fèi)升級(jí)共助需求釋放1.3圖5：2004-2016年我國(guó)不銹鋼表觀消費(fèi)量復(fù)合增速為12.73%14圖6：2004-2016年我國(guó)粗鋼表觀消費(fèi)量復(fù)合增速為7.83%14圖7：2015年我國(guó)不銹鋼餐廚具企業(yè)主要分布在廣東、浙江、山東。1.5.圖8：2002-2016年我國(guó)城鎮(zhèn)居民收入和消費(fèi)水平均穩(wěn)步提升15圖9：1994-2016年我國(guó)常住人口城鎮(zhèn)化率和戶籍人口城鎮(zhèn)化率不斷

3、提升1.7.圖10：2009-2016年礦山設(shè)備、起重機(jī)及輸送機(jī)產(chǎn)量均有較快的增長(zhǎng)1.8.圖11：2005-2016年，我國(guó)汽車的產(chǎn)量持續(xù)增長(zhǎng)2.0（二）進(jìn)出口量：2010年我國(guó)成為凈出口國(guó)，板帶材進(jìn)出口量均大于長(zhǎng)材和管材2.0.圖12：2005-2016年我國(guó)不銹鋼的進(jìn)口數(shù)量不斷減少，年均復(fù)合增速為-12.31%2.1.圖13：2004-2016年我國(guó)不銹鋼出口數(shù)量總體保持持續(xù)增加，年均復(fù)合增速高達(dá)22.39%2.1.圖14：2010年起我國(guó)成為不銹鋼凈出口國(guó)（單位：萬(wàn)噸）22圖15：2011-2016年，我國(guó)板帶材進(jìn)口數(shù)量波動(dòng)減少、長(zhǎng)材和管材均2.3.有增長(zhǎng)2.3.圖16：2011-201

4、6年，我國(guó)板帶材出口數(shù)量波動(dòng)增長(zhǎng)、長(zhǎng)材和管材則保持相對(duì)穩(wěn)定2.4.圖17：2011-2016年，我國(guó)板帶材、長(zhǎng)材和管材凈出口均為正值，板帶材凈出口量總體維持穩(wěn)定增長(zhǎng)2.4表6：2015-2017年中國(guó)不銹鋼出口經(jīng)歷的重大反傾銷事件25（三）政策支持：中國(guó)制造2025、產(chǎn)能結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整政策，將助力不銹鋼行業(yè)發(fā)展2.5.表7：2010年以來(lái)國(guó)家出臺(tái)的支持不銹鋼（特鋼）行業(yè)發(fā)展的相關(guān)政策變2.6.（四）發(fā)展動(dòng)力：制造業(yè)升級(jí)、消費(fèi)升級(jí)及新領(lǐng)域拓展，共助不銹鋼行業(yè)快速增長(zhǎng)2.7.表8：我國(guó)主要下游用鋼行業(yè)不銹鋼消費(fèi)情況2.8圖18：2010-2015年我國(guó)高端裝備制造業(yè)產(chǎn)值的年復(fù)合增速達(dá)23.29%2.

5、9.圖19：“中國(guó)制造2025”五大工程與十大領(lǐng)域?qū)嵤┓桨?0圖20：2004-2016年我國(guó)城鎮(zhèn)和農(nóng)村居民消費(fèi)水平均不斷提升31圖21：2013-2016年我國(guó)居民衣食住等必須消費(fèi)占比逐步下降31表9：軍工用特鋼種類及主要應(yīng)用領(lǐng)域3.3表10：核電用鋼品種及市場(chǎng)容量估算3.4三、本篇總結(jié)：制造業(yè)升級(jí)、消費(fèi)升級(jí)和新領(lǐng)域拓展共助消費(fèi)量持續(xù)增長(zhǎng)，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)再升級(jí)，看好行業(yè)投資機(jī)會(huì)3.4一、不銹鋼：具有耐腐蝕、耐熱、耐低溫等優(yōu)異性能的特鋼，應(yīng)用領(lǐng)域是75%制造業(yè)+25%建筑業(yè)（一）特鋼：具有特殊化學(xué)成分、采用特殊生產(chǎn)工藝、滿足特殊需求的鋼種1、鋼鐵行業(yè)：普碳鋼與特殊鋼并存，特鋼性能更優(yōu)異，應(yīng)用更廣泛鋼

6、是指含碳重在0.04%-2.3%之間的鐵碳合金，為保證其韌性和塑形，含碳量一般不超過1.7%,鋼中的主要元素除鐵、碳外，還有硅、鎰、硫、磷等。鋼材是指企業(yè)用自產(chǎn)、進(jìn)口及從國(guó)內(nèi)其他企業(yè)購(gòu)入的合格鋼料（包括鋼錠、鋼坯、鋼材）生產(chǎn)并完成了全部生產(chǎn)過程，經(jīng)檢驗(yàn)合格的最終成品。鋼鐵行業(yè)按照產(chǎn)品特征一般可以分為普碳鋼行業(yè)和特殊鋼行業(yè)。按照生產(chǎn)流程又可以分為熔煉行業(yè)（煉鐵、煉鋼、鐵合金冶煉）和壓延加工行業(yè)，其中壓延加工行業(yè)又可以按產(chǎn)品形態(tài)分為板材、棒材、線材等細(xì)分行業(yè)。圖1：鋼鐵行業(yè)按照生產(chǎn)流程及產(chǎn)品形態(tài)細(xì)分我們?cè)?017年4月13日發(fā)布的特鋼專題報(bào)告之一：從需求說起，三駕馬車驅(qū)動(dòng)需求，轉(zhuǎn)型升級(jí)加速發(fā)展，

7、看好特鋼行業(yè)投資機(jī)會(huì)報(bào)告中寫到，我國(guó)對(duì)鋼的分類主要依據(jù)中國(guó)鋼分類標(biāo)準(zhǔn)（GB/T13304-91）制定。根據(jù)中國(guó)鋼分類標(biāo)準(zhǔn)，我國(guó)將鋼材按質(zhì)量等級(jí)分為普通質(zhì)量鋼、優(yōu)質(zhì)鋼和特殊質(zhì)量鋼三大類。按是否加入合金元素可將鋼材分為非合金鋼、低合金鋼、合金鋼和不銹鋼四大類，并將這種分類作為I級(jí)分類。此外還可以根據(jù)四個(gè)大類進(jìn)一步細(xì)分，對(duì)應(yīng)II級(jí)和III級(jí)分類。表1:中國(guó)鋼分類標(biāo)準(zhǔn)（GB/T13304-91）及Mysteel優(yōu)特鋼統(tǒng)計(jì)分類標(biāo)準(zhǔn)IMMII融價(jià)矣“掘分臭住粉箱分集業(yè)合命署通居北"舍魚桐小通蜃呆倒此皮北3包相件咤質(zhì)曼非作金餌持姝碟*妙利忸轉(zhuǎn)辣雁量銅磁米工具帆歐青彈簧刎工立他拽悔合金1善通質(zhì)量依合

8、全餌邦通展量綱優(yōu).咕場(chǎng)奪金鍋力t帆掙氓隋卡抵合金句掙味展量錦金金根優(yōu)廊會(huì)金制電工用嵇鋁優(yōu)質(zhì)鍋掙球成量令金帆小魚怙梅錮轉(zhuǎn)出f量相去金述青相去金工具姆高含魚工鼻鍋南通工具例篇量"幡映番及帽時(shí)出畬至國(guó)軸取鑰幡系不悻情料雨獨(dú)t帆耐熱不惜恢2、特鋼：區(qū)別于普鋼，具有更高的強(qiáng)度和韌性、物理性能、化學(xué)性能、生物相容性和工藝性能特鋼是相對(duì)普鋼而言的，亦稱特種鋼或特殊鋼，一般是指具有特殊化學(xué)成分、罡用特殊生產(chǎn)工藝備特殊微觀組織、懣是特殊需求的鋼種。根據(jù)我們2017年4月13日發(fā)布的特鋼專題報(bào)告之一：從需求說起，三駕馬車驅(qū)動(dòng)需求，轉(zhuǎn)型升級(jí)加速發(fā)展，看好特鋼行業(yè)投資機(jī)會(huì)報(bào)告，特鋼沒有統(tǒng)一的分類，且牌號(hào)眾多

9、，規(guī)格繁雜。（1）按化學(xué)成分來(lái)分，特鋼可分為優(yōu)質(zhì)碳素鋼、低合金鋼和合金鋼三大類。（2）按用途來(lái)分，特鋼可分為結(jié)構(gòu)鋼（優(yōu)質(zhì)碳素、合金工具鋼和高速工具鋼）承鋼、彈簧鋼、不銹鋼、高強(qiáng)度鋼和高溫合金等）。（3）技術(shù)含量和產(chǎn)品檔次來(lái)分,低例又可以分為低端產(chǎn)品（優(yōu)質(zhì)碳素鋼）、中端產(chǎn)品（合金結(jié)構(gòu)鋼、彈簧鋼、軸承鋼）和高端產(chǎn)品（合金組分10%以上，如不銹鋼、工模具鋼、高速鋼等）。高附加值的特鋼產(chǎn)品一般體現(xiàn)在高端產(chǎn)品中，毛利率一般在20%以上，而中低端產(chǎn)品毛利率僅為10%左右。特鋼屬于傳統(tǒng)鋼鐵產(chǎn)業(yè)的一個(gè)分支。與普鋼相比，特鋼具有更高的強(qiáng)度和韌性、物理性能、化學(xué)性能、生物相容性和工藝性能，主要用于汽車、工程機(jī)械、

10、石油化工、家電、船舶、交通、航空、軍工、鐵路以及新興產(chǎn)業(yè)等國(guó)民經(jīng)濟(jì)大部分行業(yè)。不銹鋼行業(yè)作為特鋼行業(yè)的子行業(yè)，其應(yīng)用領(lǐng)域相對(duì)更特殊，性能要求更高。下面我們將重點(diǎn)介紹不銹鋼的基本定義與應(yīng)用領(lǐng)圖2:特殊鋼按照用途分類及主要應(yīng)用領(lǐng)域圖2:特殊鋼按照用途分類及主要應(yīng)用領(lǐng)域而混合生燃燒室，機(jī)部動(dòng)機(jī)渦輪叫片發(fā)動(dòng)機(jī)渦輪這,滿輪中品葉片（二）不銹鋼：銘含量12%-45%,耐腐蝕、耐熱、耐低溫和加工性能好，應(yīng)用領(lǐng)域是75%制造業(yè)+25%建筑業(yè)1、不銹鋼：銘含量12%-45%,具有耐腐蝕性、耐熱性、耐低溫性及良好的加工性能不銹鋼是指在空氣、水、酸堿鹽或者其他腐蝕介質(zhì)中具有一定化學(xué)穩(wěn)定性的鋼的總稱。不銹鋼主要以銘為

11、標(biāo)志，專含量應(yīng)大于12%,一般不超過45%。不銹鋼具有耐腐蝕性、耐熱性、耐低溫性以及良好的加工性能，外觀精美且可以循環(huán)使用，在工業(yè)及民用領(lǐng)域得到廣泛的使用，是良好的結(jié)構(gòu)和功能材料。不銹鋼具有良好的耐腐蝕性能是由于在鋼基體中加入銘所致，并通過加入銀、鋁等進(jìn)一步提高耐腐蝕性能和改善加工使用性能。表2:不銹鋼種不同合金的作用及含量作用管篁惘口）具有強(qiáng)化道句.含全大于12%時(shí).時(shí)士雇銖性能界善撬高，W時(shí)具有自動(dòng)得復(fù)功能.直新忠應(yīng)金典氧化疑.蛆赳保護(hù)甘叫.另仲除了提高不饒何我抗乳化性噩外.建籍風(fēng)高不錯(cuò)輛的電阻步性度12%15%«MNi)武啜不除的品俸結(jié)構(gòu).提高其事性、可輝操,士+洞性.提高不恃

12、福的再岫七掂力.范可于禽-柒表面帙化北里司序做軍件.可尋刊被魔高，阿T燈的表面/色派擾和尚軸0%22%«(Mn)柞為睨鼠劑備眈珠藉消除皖引起的熱阻性；隹方統(tǒng)都用成因事體、武高不疑相中枝束體神奧氏體的硬戊和莎貪；恁形前相穗之具氏停加稅的能力想改于裨就E林是一鐘良好眄匠氧去尢制和囪定兔.收的春蚊北青；在其些抄味情更下仗可以卿代隹亂制中鬃成破比他以避之疏化鐵產(chǎn)生；杳I特招小片用禮突以宅其中的碳以誨空年春U7*業(yè)皆貧化.從而市哈或減橋鍋的昌河瑪怵理?xiàng)l輟少相附可找高不鰭鍋時(shí)絢ML地時(shí)等屬計(jì)介質(zhì)的咐篇地能力，還能基著黑高附含氯高于的介域（如盆酸）以起有枇戰(zhàn)中的阿腐花拈力;我離田的冷逢性-同戈檔宅

13、，隹|故年樞的過艮d.切性質(zhì)明磨H松少不銹鋼種類較多，按照不同的分類方法其對(duì)應(yīng)的種類有較大差別。常用的分類標(biāo)準(zhǔn)主要有產(chǎn)_品外型、化學(xué)成分、組織結(jié)構(gòu)。（1）按照產(chǎn)品外型的差異，不銹鋼可分為板材、長(zhǎng)材和型材；（2）按照化學(xué)成分的不同，不銹鋼又可分為銘系、銘?zhàn)x系或銘?zhàn)x鋁系以及銘鎰氮系；（3）馬氏體不銹鋼、奧氏按照組織結(jié)構(gòu)的差異，不銹鋼也可分為奧氏體不銹鋼、鐵素體不銹鋼、體-鐵素體雙相不銹鋼、沉淀硬化不銹鋼。表3:不銹鋼的不同分類標(biāo)準(zhǔn)及相應(yīng)鋼材特點(diǎn)分集才海奏副產(chǎn)磊撲量帳M:板狀不林對(duì)的”出朝：可分為蜂材和坎忖,期疥一丈長(zhǎng)”畫捧火.蝴我的不愉軾倒材型材；其他取枚轉(zhuǎn)花冊(cè)鋼鋼材化學(xué)原分絡(luò)生；然除蚊外.軻中的

14、生息首金元出義爆，即絡(luò)系軍輯才k相當(dāng)于昊£的41814口。樂門，個(gè)區(qū)柄號(hào)430，410砧供氧或恪探伯系：指除快歸耦中的主知命全七：t愛格，庶.福巴珞株系或缽tt相惠不酒桐*閱生于關(guān)X訥AJSI3Q0系列*代表林號(hào)30*316格悟意格：指嗡蛾沖，料中眄上整合金元京是儕，砧，相當(dāng)于圣EE的ANPOO系月蛆圾時(shí)枸茶氏體不情框一抹.監(jiān).譙辦今.3歹而心主方晶體蛇福軼青林不簫解：帙.帶全意，力有俸將。方吊倬結(jié)構(gòu)為汽體事筑棺：帙羯全食.品伴他胸隨翼借而苴走基氏像-鐵青體狀如下靜郁,：通監(jiān)亞帙-牯.根儕企.國(guó)有里氏評(píng)知怏素候的總.相器叫沉淀及化不精輛：核-谿-揉合叁.是在瑪氏體*奧氏體*$相蝌的翅

15、飄上蛙茗址崖沉淀出建化ta.饌仆登里化戈修匕2、不銹鋼VS普鋼：耐腐蝕、耐高溫等性能優(yōu)異，應(yīng)用領(lǐng)域相對(duì)較特殊，主要是采用短流程生產(chǎn)、應(yīng)用于制造業(yè)和建筑業(yè)與普鋼相比，不銹鋼在化學(xué)成分、性能以及冶煉工藝上有著明顯的差別。一般來(lái)說，不銹鋼都含有銘，銘的含量大于12%,同時(shí)可能含有饃、鋁、鎰等合金元素；不銹鋼在性能上能耐腐蝕、耐高溫，其強(qiáng)度高、表面更光滑、塑性較好；不銹鋼在冶煉工藝上，主要采用電爐短流程生產(chǎn)，所采用的原材料多半是廢鋼。此外，不銹鋼與普鋼在應(yīng)用領(lǐng)域上也有較大的差異。表4:不銹鋼與普鋼的化學(xué)成分、性能和冶煉工藝比較不銹鋼牝尊成分的含量一疑大于1?%有金不曾耨無(wú)全有鈦.震金營(yíng)一般卜于？氣.除

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17、57%;應(yīng)用于石化、煤炭等大型資源采掘以及海洋工程等工程機(jī)械領(lǐng)域的不銹鋼占比也較高，約為18.40%。除此之外，不銹鋼在其他交通、電力機(jī)械以及機(jī)動(dòng)車輛和部件也有一定的占比，分別為11.09%、11.04%、7.29%,制造業(yè)不銹鋼的合計(jì)占比75.43%。在我國(guó)，接近60%普鋼材應(yīng)用于建筑領(lǐng)域，與不銹鋼應(yīng)用結(jié)構(gòu)相差很大。圖3:2016年我國(guó)普鋼的應(yīng)用領(lǐng)域結(jié)構(gòu)圖4:2016年我國(guó)不銹鋼的應(yīng)用領(lǐng)域結(jié)構(gòu)機(jī)動(dòng)車輛和部件，7一29%在實(shí)際應(yīng)用中，不銹鋼以其優(yōu)異的各種性能，有著其他鋼種無(wú)法替代的作用。比如具備強(qiáng)度高、加工性好、淬火后硬度高、有磁性的馬氏體不銹鋼,能用于生產(chǎn)餐具、刀刃、機(jī)械零件、渦輪機(jī)葉片等對(duì)

18、硬度要求較高的產(chǎn)品。具備良好的耐腐蝕、耐熱性、低溫強(qiáng)度和機(jī)械特性、沖壓、彎曲等熱加工性好、無(wú)磁性的奧氏體304鋼號(hào)不銹車W,則能用于眾多家庭用品、汽車配件、醫(yī)療器具以及建材、化學(xué)、食品工業(yè)、農(nóng)業(yè)、船舶部件的制造。添加了鈦元素、具備高溫耐腐蝕性及高溫弓II度較好的鐵素體409L鋼號(hào)不銹,能用于生產(chǎn)汽車排氣管、熱交換機(jī)、集裝箱等在焊接后不熱處理的產(chǎn)品。表5:按照組織結(jié)構(gòu)分類，主要不銹鋼品種的特性和用途2用建41。130-低啖出麻蛔林代表檎.強(qiáng)叟忸不送令于芽骷的腐性環(huán)旗下使超；其加工技好，依她*t理面晚化（瘠磋牲）.用刃.柳帆事件.多涵指縹裝直，端檢.域號(hào).顯坪.420J113Cr02C性火后岐發(fā)高

19、T嶺博性竹（布罐卷）.警具（用），雙輪機(jī)葉片.420J213Cr-03C碑大后.比420J1枷跳足片孫有通長(zhǎng)，瞿具（步刀.刀）.力力.管嘴.闊n,或工.臭氏體俯30418Cr-8M叫灌廣泛.具而良好的時(shí)曲，步.時(shí)熱性一燒溫強(qiáng)度和機(jī)械耕卷；沖壓.¥等他加工性好十無(wú)品吐出成化理學(xué)電點(diǎn)K,但用望或-136T-000V）.率&用品打2關(guān)善具一螞取i捋也理.范水器.捐咨訊）：選車4件（風(fēng)捧南副.一宙考.摸電品）;sns»k戲號(hào).，匕手黃此工業(yè).農(nóng)墾，氈附部件3WL10Cr6仲限選帳C的前4甘，在一般狀態(tài)F.其時(shí)勢(shì).純與304何相2*俚在坪#后貳音調(diào)滁啟力后.算就扁齊肩觸能力仍

20、分；在和（行騙及理的卅況下,亦能保持良好的耐他珪，便用溫£-106它-floor.心用于院品果腐蝕江要求高的4t學(xué)、鼎頁(yè).石油產(chǎn)業(yè)的旺.*!探大亂器市付母撫？件無(wú)德處最有國(guó)黨的年年一M4CU13Cr*77f2Cu因海姆Qi其此型牲，特別是把紋性和杭時(shí)收裂虻性好，技可右行復(fù)雜格&的產(chǎn)品或由；片時(shí)腐位性與304噸同，保溫圾，耳毋選案精.蝌,出.保溫遍安.】把f"-均織加工札S.304N11BCr.8MN304第的限M上一或少了SMni't,品如N元去、際上飛桂洋低.只高厚度，或少銀材津廈.構(gòu)件，身燈，仁和喀.水管.3O4f18Cr45M-Nj304相；;，森和了

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