上市公司粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表的現(xiàn)狀及原因分析

1、精選優(yōu)質(zhì)文檔-傾情為你奉上上市公司粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表的現(xiàn)狀及原因分析 摘要：自1720年英國南海公司財(cái)務(wù)舞弊案件發(fā)生以來，越來越多的財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾事件層出不窮，給資本市場造成了極其惡性的影響。與此同時(shí)金融監(jiān)管力度也不斷加強(qiáng)，但是會(huì)計(jì)報(bào)表粉飾虛報(bào)的行為依舊難以得到有效控制。各國政府，學(xué)界將其作為會(huì)計(jì)學(xué)研究的重要方向，對于財(cái)務(wù)報(bào)表的粉飾成為了學(xué)界普遍關(guān)注的重大問題，而如何防范財(cái)務(wù)舞弊已成為國內(nèi)外學(xué)者共同探討的熱點(diǎn)問題。因此，我們應(yīng)該刻不容緩地對財(cái)務(wù)粉飾現(xiàn)象進(jìn)行深刻的研究。在理論上加強(qiáng)對財(cái)務(wù)舞弊的基礎(chǔ)研究，推行風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)，除此以外還要借鑒系統(tǒng)論的思想建立一整套完善系統(tǒng)來應(yīng)對財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾，從而為中國的金融經(jīng)

2、濟(jì)市場提供良好的信息環(huán)境。 關(guān)鍵詞：上市公司 粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表 現(xiàn)狀 一、上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表的粉飾現(xiàn)狀分析 （一）財(cái)務(wù)粉飾的概念 財(cái)務(wù)粉飾也被稱作“窗飾”，是證券投資經(jīng)理于年末或季度末在投資或基金業(yè)務(wù)提升的狀況出現(xiàn)之前，提交給客戶或股東使用的策略。從“窗飾”的角度出發(fā)，可以認(rèn)為這種行為是虛報(bào)收益。財(cái)務(wù)報(bào)表亦稱對外會(huì)計(jì)報(bào)表，它作為財(cái)務(wù)報(bào)告的主要組成部分，用來反映會(huì)計(jì)主體財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營狀況。 財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾是指企業(yè)高層為達(dá)到自身目的，通過人為地操控，隱瞞財(cái)務(wù)事實(shí)，使財(cái)務(wù)報(bào)表反映“預(yù)期”財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營狀況的違法性經(jīng)濟(jì)行為，這種行為一般采用會(huì)計(jì)政策不如實(shí)披露、會(huì)計(jì)政策不當(dāng)使用、相關(guān)會(huì)計(jì)資料弄虛作假等。 （二）

3、國內(nèi)外上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表的粉飾現(xiàn)狀 目前中國上市公司總體的財(cái)務(wù)信息可靠性狀況并不樂觀。對中國上市公司財(cái)務(wù)安全狀況，我們進(jìn)行了Themis純定量異常值評級分析。從分析的結(jié)果我們可以看到：總體樣本數(shù)為2230個(gè)，其中存在不同程度的財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾嫌疑的上市公司數(shù)目達(dá)到了766個(gè)，占比34.35%。從各個(gè)行業(yè)的角度出發(fā)，存在財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾嫌疑比例最大的是房地產(chǎn)行業(yè)，共有96家，占比74.42%；比例第二大的是多種經(jīng)營業(yè)，共有35家，占比62.5%。 在這些存在財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾嫌疑的上市公司中，同時(shí)存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的共有306家，在所有存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的602家上市公司中占比50.83%。這恰恰表明了這些上市公司為了對外

4、反映公司財(cái)務(wù)經(jīng)營狀況良好，從而獲得公司更長久發(fā)展，其所存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大，那么它粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表的意愿就越強(qiáng)烈，這種行為發(fā)生的可能性也就越大。而粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表一般主要針對公司的運(yùn)營環(huán)節(jié)，這一環(huán)節(jié)存在人為操作性強(qiáng)的科目，比如應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款、銷售成本、銷售收入等。 國外上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾現(xiàn)象也存在，同樣比較嚴(yán)重。雖然美國采取了一系列措施規(guī)范金融市場，防止會(huì)計(jì)粉飾，但會(huì)計(jì)粉飾現(xiàn)象并未得到根本性解決。 （三）財(cái)務(wù)粉飾的最新變化 財(cái)務(wù)粉飾的最大變化是基金經(jīng)理會(huì)出售已經(jīng)出現(xiàn)了巨額虧損的股票，并購進(jìn)大量高速增長的股票，并于之后把這些高速增長的股票作為資金列入財(cái)務(wù)報(bào)表，而財(cái)務(wù)表現(xiàn)以及一系列的資金狀況表通常會(huì)

5、在季度末發(fā)送給股東們。關(guān)于財(cái)務(wù)粉飾的另一個(gè)變化就是投資那些不符合共同基金風(fēng)格的股票。財(cái)務(wù)粉飾似乎能讓一個(gè)基金或股票在短期內(nèi)充滿吸引力，但是誰也不能做到長期掩蓋基金會(huì)收益低迷的外在表現(xiàn)。 二、簡要概述財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾的一些常見方法 在中國上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾方法中，傳統(tǒng)方法一般包括通過蓄意謊報(bào)存貨、應(yīng)收款項(xiàng)、其他應(yīng)收應(yīng)付款等來虛擬虛增資產(chǎn)，而現(xiàn)在存在越來越多的新手段，包括利用資產(chǎn)置換和股權(quán)置換調(diào)節(jié)利潤、利用虛構(gòu)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)調(diào)節(jié)利潤、利用資產(chǎn)評估消除潛在虧損、利用不及時(shí)確認(rèn)費(fèi)用和少攤銷折舊調(diào)節(jié)利潤、借助時(shí)間差瞞報(bào)或提前推遲上報(bào)利潤等手段。 三、財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾的原因分析 我國存在上市公司粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表這種現(xiàn)象

6、是隨著經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展產(chǎn)生的。為了盡量杜絕這種粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表的現(xiàn)象，我們必須清楚地了解到其根源所在，并掌握這種現(xiàn)象發(fā)生所帶來的影響，才能很好解決這個(gè)問題。 （一）業(yè)績考核 企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績考核是目前現(xiàn)代企業(yè)普遍實(shí)行的管理制度，結(jié)合企業(yè)實(shí)際，適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展規(guī)律，企業(yè)建立了復(fù)雜高效的管理體系，從而促進(jìn)了企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營管理各方面工作的健康協(xié)調(diào)發(fā)展。而其考核辦法依據(jù)的是一些具體的財(cái)務(wù)指標(biāo)，因此業(yè)績考核成為粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表的動(dòng)機(jī)。 （二）為了貸款鋌而走險(xiǎn) 上市公司為了獲得貸款鋌而走險(xiǎn)，選擇粉飾會(huì)計(jì)報(bào)表。 （三）發(fā)行股票 企業(yè)發(fā)行股票需要有良好的盈利預(yù)期，發(fā)展?jié)摿?，?yōu)良的信譽(yù)。因此部分上市公司為了保證增發(fā)新股，可能

7、會(huì)選擇粉飾會(huì)計(jì)報(bào)表，以達(dá)到國家要求。 （四）通過稅收提高盈利能力 減少納稅，壓低公司會(huì)計(jì)報(bào)表的相關(guān)數(shù)據(jù)，這是企業(yè)偷稅漏稅的表現(xiàn)之一，同時(shí)也可起到規(guī)避媒介和公眾視野的作用。具體方式包括延期收款，修改時(shí)間表，關(guān)聯(lián)交易，虛報(bào)資產(chǎn)等。 上稅能力強(qiáng)的利稅大戶往往深得民眾和政府青睞，為了提升企業(yè)在投資人心目中的信譽(yù)和價(jià)值，或?yàn)樵霭l(fā)新股或?yàn)樯鲜凶鰷?zhǔn)備，企業(yè)往往虛報(bào)收益，以期得到投資人和銀行對其盈利能力的認(rèn)可。這兩點(diǎn)也成為了動(dòng)機(jī)。 （五）政治目的 國家目前大力推行政府工作考核制度，其中的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)是反映政府工作人員能力的重要參考。各地黨政機(jī)關(guān)干部為了提升自身政績，達(dá)到自己的政治目的，甚至暗示和鼓勵(lì)企業(yè)虛報(bào)收益。 四、財(cái)務(wù)粉飾的危害 會(huì)計(jì)報(bào)表能夠有利于企業(yè)高層做出全面的經(jīng)濟(jì)預(yù)測和決策。提供虛假的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)信息不利于企業(yè)高層做出正確的判斷與分析。這種粉飾會(huì)計(jì)報(bào)表的行為不利于企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展，會(huì)危害市場經(jīng)濟(jì)秩序，危害注冊會(huì)計(jì)師行業(yè)的健康成長，危害廣大投資者。 五、結(jié)束語 中國目前正處于轉(zhuǎn)型期，各大上市公司為了謀求自身發(fā)展，采取會(huì)計(jì)報(bào)表粉飾手段獲取利益，這將不可避免地會(huì)給整個(gè)社會(huì)帶來嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)后果。因此，保證財(cái)務(wù)