財務管理計算題整理噠

1、公司資產(chǎn)負債表2005年12月31日，單位：萬元資產(chǎn)年末：流動資產(chǎn)：貨幣資金45 應收賬款凈額90 存貨144待攤費用36流動資產(chǎn)合計315固定資產(chǎn)凈值385負債與所有者權(quán)益年初年末：流動負債合計150長期負債合計200負債合計350所有者權(quán)益合計350資產(chǎn)總計700負債與所有者權(quán)益總計700同時,該公司2004年度主營業(yè)務凈利率為16%,總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為0.5次,權(quán)益乘數(shù)為2.5,凈資產(chǎn)收益率為20%,2005年度主營業(yè)務收入為350萬元,凈利潤為63萬元流動比率 210速動比率 90資產(chǎn)負債率 50權(quán)益乘數(shù) 2總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 0.5主營業(yè)務凈利率 18凈資產(chǎn)收益率 18主營業(yè)務凈利變動對凈資產(chǎn)

2、收益率變動的影響 2.5總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率變動對凈資產(chǎn)收益率變動的影響 0權(quán)益乘數(shù)變動對凈資產(chǎn)收益率變動的影響 -4.5某企業(yè)1998年銷售收入為100萬元,毛利率40%,賒銷比例為80%,銷售凈利潤率16%,存貨周轉(zhuǎn)率為5次,期初存貨余額為2萬元;期初應收賬款余額為4.8萬元,期末應收賬款余額為1.6萬元,速動比率為160%,流動比率為200%,流動資產(chǎn)占資產(chǎn)總額的22%,該企業(yè)期初資產(chǎn)總額為300萬元.該公司期末無待攤費用和待處理流動資產(chǎn)損失賒銷收入凈額 80應收賬款平均余額 3.2應收賬款周轉(zhuǎn)率 25期末存貨 22期末流動資產(chǎn) 110期末流動負債 55期末資產(chǎn)總額 500總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 0.25

3、利凈潤 16資產(chǎn)凈利率 42004年年初的負債總額400萬元,股東權(quán)益是負債總額的3倍,年資本積累率50%,2004年年末的資產(chǎn)負債率40%,負債的年均利率為5%.2004年該公司的固定成本總額170萬元,實現(xiàn)凈利潤300萬元,所得稅率33%.2004年末的股份總數(shù)為600萬股,假設(shè)普通股股數(shù)在04年和05年年度內(nèi)未發(fā)生變化,企業(yè)沒有優(yōu)先股,2004年末的普通股市價為5元/股.(計算結(jié)果保留兩位小數(shù))2004年年初的股東權(quán)益總額 12002004年年初的資產(chǎn)總額 16002004年年初的資產(chǎn)負債率 252004年年末的股東權(quán)益總額 18002004年年末的負債總額 12002004年年末的資產(chǎn)

4、總額 30002004年年末的產(chǎn)權(quán)比率 0.67某公司流動資產(chǎn)由速動資產(chǎn)和存貨構(gòu)成，年初存貨為145萬元，年初應收賬款為125萬元，年末流動比率為300%，年末速動比率為150%，存貨周轉(zhuǎn)率為4次，年末流動資產(chǎn)余額為270萬元。一年按360天計算。要求：（4）假定本年賒銷凈額為960萬元,應收賬款以外的其他速動資產(chǎn)忽略不計,計算該公司應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)。流動負債年末余額 90存貨年末余額 135存貨年平均余額 140本年主營業(yè)務成本 560應收賬款年末余額 135應收賬款平均余額 130應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) 48.75某公司2005年的有關(guān)資料如下：單位：萬元項目 年初數(shù) 年末數(shù) 本年數(shù)或平均數(shù)存貨

5、 7200 9600流動負債 6000 8000總資產(chǎn) 15000 17000流動比率 150%速動比率 80%權(quán)益乘數(shù) 1.5流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù) 4凈利潤 2880（4）假定該公司2006年投資計劃需要資金2100萬元，維持權(quán)益乘數(shù)1.5的資金結(jié)構(gòu)，規(guī)定按照10%的比例提取盈余公積，按照5%的比例提取公益金。計算按照剩余股利政策2005年向投資者分配股利的數(shù)額。年初流動資產(chǎn)總額 12000年末流動資產(chǎn)總額 12000流動資產(chǎn)平均余額 12000主營業(yè)務收入凈額 48000總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 3主營業(yè)務凈利率 6凈資產(chǎn)收益率 272006年公司投資所需的自有資金為 1400向投資者分配股利的數(shù)額 14

6、802003年12月31日有關(guān)財務指標如下：（1）長期負債與所有者權(quán)益之比：0.5（2）銷售毛利率：10（3）存貨周轉(zhuǎn)率（存貨按年末數(shù)計算）：9次（4）平均收現(xiàn)期（應收賬款按年末數(shù)計算，一年按360天計算）：18天（5）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（總資產(chǎn)按年末數(shù)計算）：2.5次要求：利用上述資料，在答題卷填充該公司資產(chǎn)負債表的空白部分。貨幣資產(chǎn) 50應收賬款 50存貨 100固定資產(chǎn) 200資產(chǎn)總計 400應付賬款 100長期負債 100實收資本 100留存收益 100負債及所有者權(quán)益合計 400某公司擬更新一臺舊設(shè)備,其賬面折余價值為10萬元,如果目前出售可取得收入7.5萬元,預計還可使用5年,該公司用直

7、線法提取折舊,現(xiàn)該公司擬購買新設(shè)備替換原設(shè)備,以提高生產(chǎn)效率,降低成本.新設(shè)備購置成本為40萬元,使用年限為5年,同樣用直線法提取折舊,預計殘值與使用舊設(shè)備的殘值一致;使用新設(shè)備后公司的銷售收入第一年可從100萬元上升到115萬元,第二至五年的銷售收入可從150萬元上升到170萬元,每年的經(jīng)營成本將要從110萬元上升到118萬元.該企業(yè)的所得稅稅率為30%,資金成本率為10%.(P/A,14%,4)=2.9137,(P/F,14%,1)=0.8772(P/A,15%,4)=2.8550,(P/F,15%,1)=0.8696計算更新設(shè)備比繼續(xù)使用舊設(shè)備增加的投資額 32.5更新決策每年增加的折舊

8、 6.5經(jīng)營期1-5年每年增加的經(jīng)營成本 8經(jīng)營期1-5年每年總成本的變動額 14.5經(jīng)營期第1年增加的銷售收入 15經(jīng)營期2-5年每年增加的銷售收入 20經(jīng)營期第1年增加的凈利潤 0.35經(jīng)營期第2-5年每年增加的凈利潤 3.85固定資產(chǎn)提前報廢發(fā)生凈損失 2.5因固定資產(chǎn)提前報廢發(fā)生凈損失抵減所得稅 0.75初始投資凈現(xiàn)金流量 -32.5第一年凈現(xiàn)金流量 7.6第2-5年凈現(xiàn)金流量 10.35計算差額內(nèi)部收益率 14.76某人決定分別在2005年、2006年、2007年和2008年各年的1月1日分別存入5000元，按10%利率，每年復利一次，要求計算2008年12月31日的余額是多少？ 2

9、5525.5某公司擬租賃一間廠房，期限是10年，假設(shè)年利率是10%，若立即付全部款項共計20萬元，支付款項的現(xiàn)值為多少？ 20 甲公司擬租賃一間廠房，期限是10年，假設(shè)年利率是10%，若從第4年開始每年年初付款4萬元，至第10年年初結(jié)束，支付款項的現(xiàn)值為多少？ 16.09乙公司擬租賃一間廠房，期限是10年，假設(shè)年利率是10%，若第1到8年每年年末支付3萬元，第9年年末支付4萬元，第10年年末支付5萬元，支付款項的現(xiàn)值為多少？ 19.63某公司擬進行一項投資。目前有甲、乙兩種方案可供選擇。如果投資于甲方案其原始投資額會比乙方案高60000元，但每年可獲得的收益比乙方案多10000元。假設(shè)該公司要

10、求的最低最低報酬率為12%，方案的持續(xù)年限為n年。計算兩種方案無差別時的n值 11.24 某工業(yè)項目需要原始投資130萬元，其中固定資產(chǎn)投資100萬元（全部為貸款，年利率10%，貸款期限為6年），開辦費投資10萬元，流動資金投資20萬元。建設(shè)期為2年，建設(shè)期資本化利息20萬元。固定資產(chǎn)投資和開辦費投資在建設(shè)期內(nèi)每年年初均勻投入，流動資金于第2年末投入。該項目壽命期10年，固定資產(chǎn)按直線法計提折舊，期滿有10萬元凈殘值；開辦費自投產(chǎn)年份起分5年攤銷完畢，經(jīng)營期內(nèi)第一到第四年每年需支付利息10萬元。預計投產(chǎn)后第一年獲10萬元利潤，以后每年遞增5萬元；流動資金于終結(jié)點一次收回。 投資總額 150.0

11、000建設(shè)期凈現(xiàn)金流量NCF0 -55.0000建設(shè)期凈現(xiàn)金流量NCF1 -55.0000建設(shè)期凈現(xiàn)金流量NCF2 -20.0000項目計算期 12.0000固定資產(chǎn)原值 120.0000生產(chǎn)經(jīng)營期每年固定資產(chǎn)折舊 11.0000生產(chǎn)經(jīng)營期前4年每年貸款利息 10.0000經(jīng)營期前5年每年開辦費攤銷額 2.0000終結(jié)點回收額 30.0000經(jīng)營期凈現(xiàn)金流量NCF3 33.0000經(jīng)營期凈現(xiàn)金流量NCF4 38.0000經(jīng)營期凈現(xiàn)金流量NCF5 43.0000經(jīng)營期凈現(xiàn)金流量NCF6 48.0000經(jīng)營期凈現(xiàn)金流量NCF7 43.0000經(jīng)營期凈現(xiàn)金流量NCF8 46.0000經(jīng)營期凈現(xiàn)金流量

12、NCF9 51.0000經(jīng)營期凈現(xiàn)金流量NCF10 56.0000經(jīng)營期凈現(xiàn)金流量NCF11 61.0000經(jīng)營期凈現(xiàn)金流量NCF12 96.0000包括建設(shè)期的靜態(tài)投資回收期 5.3300甲企業(yè)擬建造一項生產(chǎn)設(shè)備，預計建設(shè)期為1年，所需原始投資100萬元于建設(shè)起點一次投入。該設(shè)備預計使用壽命為4年，使用期滿報廢清理時殘值5萬元。該設(shè)備折舊方法采用雙倍余額遞減法。該設(shè)備投產(chǎn)后每年增加凈利潤30萬元。假定適用的行業(yè)基準折現(xiàn)率為10%。第0年凈現(xiàn)金流量(NCF0) -100第1年凈現(xiàn)金流量(NCF1) 0經(jīng)營期第1年的折舊額 50經(jīng)營期第2年的折舊額 25經(jīng)營期第3年的折舊額 10經(jīng)營期第4年的折

13、舊額 10經(jīng)營期第1年的凈現(xiàn)金流量(NCF2) 80經(jīng)營期第2年的凈現(xiàn)金流量(NCF3) 55經(jīng)營期第3年的凈現(xiàn)金流量(NCF4) 40經(jīng)營期第4年的凈現(xiàn)金流量(NCF5) 45凈現(xiàn)值 62.69凈現(xiàn)值率 1.63獲利指數(shù) 2.63東大公司于2005年1月1日購入設(shè)備一臺，設(shè)備價款1500萬元，預計期末無殘值，采用直線法按3年計提折舊（均符合稅法規(guī)定）。該設(shè)備于購入當日投入使用。預計能使公司未來三年的銷售收入分別增長1200萬元、2000萬元和1500萬元，經(jīng)營成本分別增加400萬元、1000萬元和600萬元。購置設(shè)備所需資金通過發(fā)行債券方式予以籌措，債券面值總額為1400萬元，期限3年，票面

14、年利率為8%，每年年末付息，債券發(fā)行價格為1500萬元。該公司適用的所得稅稅率為33%，要求的投資收益率為10%。 債券資金成本率 5.0000計算設(shè)備每年折舊額 500.0000預測公司未來三年增加的凈利潤2001年 120.6000預測公司未來三年增加的凈利潤2002年 254.6000預測公司未來三年增加的凈利潤2003年 187.60002001年凈現(xiàn)金流量 740.60002002年凈現(xiàn)金流量 874.60002003年凈現(xiàn)金流量 807.6000計算該項目的凈現(xiàn)值 502.8000已知某企業(yè)2008年的邊際貢獻總額為40000,2008年的息稅前利潤為25000,。 2009年的經(jīng)

15、營杠桿系數(shù)：1.6已知某企業(yè)2008年的邊際貢獻總額為30000,2008年的息稅前利潤為25000,2008年發(fā)生負債利息及融資租賃租金共計5000，優(yōu)先股股息300，企業(yè)所得稅稅率40%。 經(jīng)營杠桿系數(shù)：1.2 財務杠桿系數(shù)：1.28 復合杠桿系數(shù)：1.54某公司原有資本1000萬，其中債務資本400萬（每年負擔利息30萬），普通股資本600萬（發(fā)行普通股12萬，每股面值50元），企業(yè)所得稅稅率30%。由于擴大業(yè)務，需追加籌資300萬，其籌資方式有兩個，一是全部發(fā)行普通股：增發(fā)6萬，每股面值50元。二是全部按面值發(fā)行債券：債券利率10%。 120某企業(yè)擬籌資5000萬元，其中包括2000萬

16、元債券（按面值發(fā)行），票面利率為10%，籌資費用率為2%。發(fā)行優(yōu)先股800萬元，股利率為12%，籌資費用率為3%；其余全部普通股，籌資費用率為4%，預計第一年的股利率為10%，以后年度保持第一年的水平，所得稅稅率為30%。債券成本7.14優(yōu)先股成本12.37普通股成本10.42 綜合資金成本9.94某公司目前的資金結(jié)構(gòu)為：自己總量為1000萬元，其中債務400萬元，年平均利率10%；普通股600萬元（每股面值10元）。目前市場無風險報酬率7%，市場風險股票的必要收益率13%，該股票的貝塔系數(shù)1.5.該公司年息稅前利潤240萬元，所得稅率30%。（3）判斷是采用發(fā)行普通股還是發(fā)行債券融資。答：加

17、權(quán)平均資金成本 13.18無差別點息稅前利潤 172權(quán)益融資還是債務融資 2大華公司計劃投資某一項目，固定資產(chǎn)投資額為100萬元，該公司擬采用發(fā)行債券和優(yōu)先股的方式籌資資金，擬平價發(fā)行面值為800元，票面年利率為5，每年付息一次，期限為5年的債券1000張；剩余資金以發(fā)行優(yōu)先股的方式籌集，固定股息率6，所得稅稅率為30。全部投資在建設(shè)起點一次投入，建設(shè)期為一年，資本化利息為4萬元。投產(chǎn)開始時需墊支20萬元流動資金，項目終結(jié)時收回，投產(chǎn)后第一到第四年每年增加銷售收入45萬元，以后每年增加41萬元；付現(xiàn)成本每年增加11萬元；第一到第四年每年需支付利息4萬元。該固定資產(chǎn)預計使用10年，按直線法提取折

18、舊，預計凈殘值為4萬元。債券成本 3.5%優(yōu)先股成本 6%項目綜合資金成本 4%年折舊 10NCF0 100NCF1 20投產(chǎn)后14年每年的總成本 25投產(chǎn)后510年每年的總成本 21投產(chǎn)后14年每年的凈利潤 14投產(chǎn)后510年每年凈利潤 14NCF25 28NCF610 24NCF11 48凈現(xiàn)值 97.49某公司計劃進行某項投資活動，有甲、乙兩個投資方案資料如下：（1）甲方案原始投資150萬元，其中固定資產(chǎn)投資100萬元，流動資金50萬元全部資金于建設(shè)起點一次投入，經(jīng)營期5年，到期殘值收入10萬元，預計投產(chǎn)后年營業(yè)收入90萬元，年總成本60萬元（2）乙方案原始投資額200萬，其中固定資產(chǎn)投

19、資130萬，流動資金投資80萬。建設(shè)期2年，運營期5年，固定資產(chǎn)投資于建設(shè)期起點投入，流動資金投資于建設(shè)期結(jié)束時投入，固定資產(chǎn)凈殘值收入8萬，項目投產(chǎn)后，年營業(yè)收入170萬，年經(jīng)營付現(xiàn)成本80萬。固定資產(chǎn)按直線法折舊，全部流動資金于終結(jié)點收回。該企業(yè)為免稅企業(yè)，可以免交所得稅。甲方案折舊19 甲方案NCF0 150 NCF1-4 49NCF5 104乙方案NCF0 -120乙方案NCF1 0乙方案NCF2 -80 乙方案NCF3-6 90乙方案NCF7 178甲方案包括建設(shè)期的靜態(tài)投資回期3.06乙方案不包括建設(shè)期的靜態(tài)投資回期2.22乙方案不包括建設(shè)期的靜態(tài)投資回期4.22甲方案的凈現(xiàn)值69

20、.90乙方案的凈現(xiàn)值141.01甲方案的年等額凈回收額18.44乙方案的年等額凈回收額28.96大華公司于第一年年初借款20萬元，從第三年開始每年年末還本付息4萬元，連續(xù)八年還清，則該借款的利息率是多少？ 7.75某公司去年的銷售額為4000萬元，變動成本率為60%，固定成本1000萬元，全部資本5000萬元，負債比率40%，負債平均利率10%。每年發(fā)放優(yōu)先股利60萬元，所得稅率40%。（3）若今年銷售收入增長30%，息稅前利潤與普通股每股利潤增長的百分比是多少？答：經(jīng)營杠桿系數(shù) 2.67財務杠桿系數(shù) 2復合杠桿系數(shù) 5.34息稅前利潤增長百分比 80.1每股收益增長百分比 160.2某公司2

21、007年的財務數(shù)據(jù)如下：項目 金額（萬元）流動資產(chǎn) 4000長期資產(chǎn) 8000流動負債 400長期負債 6000當年銷售收入 4000凈利潤 200分配股利 60留存收益 140假設(shè)企業(yè)的流動資產(chǎn)和流動負債均隨銷售收入的變化同比例變化要求：2008年預計銷售收入達到5000萬元，銷售凈利率和收益留存比率維持2007年水平，計算變動資產(chǎn)銷售百分比、變動負債銷售百分比、銷售凈利率、留存收益比率以及需要補充多少外部資金？答：變動資產(chǎn)銷售百分比 100變動負債銷售百分比 10銷售凈利率 5留存收益比率 70外部補充資金 725某公司需要籌措短期資金，采用銀行短期借款，利息采用貼現(xiàn)法，利率為12%，要求

22、計算實際利率 13.64 MC公司2008年初的負債及所有者權(quán)益總額為900萬元，其中，公司債券為1000萬元(按面值發(fā)行，票面年利率為8，每年年末付息，三年后到期)；普通股股本為4000萬元(面值1元，4000萬股)；資本公積為2000萬元；其余為留存收益。2008年該公司為擴大生產(chǎn)規(guī)模，需要再籌集1000萬元資金，有以下兩個籌資方案可供選擇。 方案一：增加發(fā)行普通股，預計每股發(fā)行價格為5元； 方案二：增加發(fā)行同類公司債券，按面值發(fā)行，票面年利率為8。預計2008年可實現(xiàn)息稅前利潤2000萬元，適用的企業(yè)所得稅稅率為33%2008年增發(fā)普通股股份數(shù) 2000000.00002008年全年債券

23、利息。 80.0000(2)計算增發(fā)公司債券方案下的2008年全年債券利息。 160.0000(3)計算每股收益的無差別點的息稅前利潤，并據(jù)此進行籌資決策。 1760.0000某公司通過銷售百分比法預測出下年外部融資需求量為100萬元，擬向銀行借入1年期短期借款予以解決，如采用補償性余額，利息率降為10%，銀行要求的補償性余額比例為20%，請計算在此方式下的實際利率與借款額。實際利率 12.5000借款額 125.0000某企業(yè)有甲已兩個投資項目，計劃投資額均為1000萬元，其收益率的概率分布如下表所示：市場狀況 概率 甲項目 乙項目好 0.3 20% 30%一般 0.5 10% 10%差 0

24、.2 5% -5%甲項目收益率的期望值 12乙項目收益率的期望值 13某企業(yè)有甲投資項目，假設(shè)投資額為1000萬元，已知其標準離差率為46.42% 要求：如果無風險收益率為6%，甲項目的風險價值系數(shù)為10%，計算甲項目投資風險收益率與總收益率風險收益率 4.64總收益率 10.64某公司進行一項目投資，于2006年末投資額是60000元，預計該項目將于2008年年初完工投產(chǎn)，銀行存款利率是10%，則2008年年初投資額的終值為多少？ 66000某公司全年需耗用乙材料38000公斤，該材料采購成本為200元/公斤，年度儲存成本為16元/公斤，平均每次進貨費用為20元要求（1）計算本年度乙材料的經(jīng)

25、濟進貨批量 300（2）計算本年度乙材料的經(jīng)濟進貨批量下的相關(guān)總成本 4800（3）計算本年度乙材料的經(jīng)濟進貨批量下的平均資金占用額 30000（4）計算本年度乙材料最佳進貨批次 120某公司現(xiàn)金收支狀況比較平衡，預計全年現(xiàn)金總需求量250000元，每次轉(zhuǎn)換有價證券的固定成本為500元，有價證券利息率為10%計算最佳現(xiàn)金持有量 50000計算最佳現(xiàn)金持有龍蝦的現(xiàn)金管理相關(guān)總成本 5000轉(zhuǎn)換成本 2500持有機會成本 2500有價證券交易次數(shù) 5有價證券交易間隔期 72某企業(yè)年需用甲材料250000千克，單價10元/千克，目前企業(yè)每次訂貨量和每次進貨費用分別50000千克和400元/次該企業(yè)每

26、年存貨的進貨費用為多少 2000若單位存貨的年儲存成為為0.1元/千克，若企業(yè)存貨管理相關(guān)最低總成本控制目標為4000元，則企業(yè)每次進貨費用限額為多少 320若企業(yè)通過測算可達第二問的限額，其他條件不變，則該企業(yè)的訂貨批量為多少？此時存貨占用資金為多少？ 40000 200000某企業(yè)生產(chǎn)中全年需要某種材料2000公斤，每公斤買價20元，每次訂貨費用50元，單位儲存成本為單位平均存貨金額的25%，該才來哦的供貨方提出，若該材料每次購買數(shù)量在1000公斤或1000公斤以上，將享受5%的數(shù)量折扣不接受折扣條件的經(jīng)濟訂貨量 200 訂貨費用 500 儲存成本 500 材料買價 40000 存貨相關(guān)總

27、成本 41000接受折扣條件的訂貨費用 100 儲存成本 2500 材料買價 38000 存貨相關(guān)總成本 40600某企業(yè)有甲乙兩個投資項目，計劃投資額均為1000萬元，甲項目收益率的期望值為12%，乙項目收益率的期望值為13%，甲項目收益率的標準差為5.57%，乙項目收益率的標準差為12.49%，甲項目的 標準離差率 46.42乙項目的標準離差率 96.08某公司為擴大銷售，你定了兩個銷售方案：（1）將信息條件放寬到n/45，預計年賒銷收入量是5000萬元，壞賬損失為賒銷額的3%，收賬費用為60萬元（2）將信息條件改為2/10 1/30 n/45，預計賒銷收入是5500萬元，估計約有60%的

28、客戶（按賒銷額計算）會利用2%的現(xiàn)金折扣，20%的客戶會利用15%的現(xiàn)金折扣，壞賬損失為賒銷額的2%，收賬費用為55萬元，一直公司的變動成本率為60%，資金成本率為10%。（一年按360天計算）項目 方案一方案二年賒銷額 50005500年賒銷凈額5000 5423變動成本 30003300信用成本前收益 20002123平均收賬期 45 21 應收賬款周轉(zhuǎn)率 8 17.14 應收賬款平均金額625 320.89 賒銷業(yè)務占用資金375192.53應收賬款機會成本37.519.25壞賬損失150110收賬費用 60 55信用成本247.5 184.25信用成本后收益1752.51938.75M

29、公司購進電腦2000臺，單位進價6000元，單位售價8000元銷售此批電腦共需一次費用20000元，銀行貸款年利率為14.4%，該批電腦的月保管費為0.6%，銷售稅金及附加為5600元，一個月按30天、一年按360天計算，（1） 在批進批出的前提下，如果該批電腦實際虧損了36000元，則實際儲存了多長時間？（2） 在批進批出的前提下，若該批電腦實際儲存了500天，則實際利率為多少？（3） 在批進批出的前提下，日均銷量為4臺，經(jīng)銷該批電腦可獲利多少？毛利 4000000每日變動儲存費 7200保本儲存期 552（1） 實際儲存天數(shù) 557（2） 實際獲利利額 374400實際投資利潤率 3.12

30、（3） 平均保本儲存天數(shù) 552經(jīng)銷該批電腦獲利額 2170800某企業(yè)現(xiàn)金收支情況比較穩(wěn)定，預計全年需要現(xiàn)金400000元，一次轉(zhuǎn)換成本為400元，有價證券20%，一年按360天計算，運用現(xiàn)金持有量確定的存貨模式計算：最佳現(xiàn)金持有量 40000轉(zhuǎn)換成本 4000機會成本 4000最佳現(xiàn)金管理相關(guān)總成本 8000有價證券交易次數(shù) 10有價證券交易間隔期 36某公司年度需耗用乙材料36000千克，該材料采購成本200元/千克，年度儲存成本為16元/千克，平均每次進貨費用為20元本年度乙材料的經(jīng)濟進貨量 300本年度乙材料的經(jīng)濟進貨量下的相關(guān)總成本 4800本年度乙材料的經(jīng)濟進貨量下的平均資金占用

31、額 30000本年度乙材料最佳進貨批次 120某公司是一個商業(yè)企業(yè)，由于目前的收賬政策過于嚴厲，不利于擴大銷售，且收賬費用比較高，該公司正在研究修改改行的收賬政策。現(xiàn)有甲和乙放寬收賬政策的備選方案，有關(guān)數(shù)據(jù)如下：年銷售額（萬元/年），現(xiàn)行政策2500，甲方案2600，乙方案3000；收賬費用（萬元/年），現(xiàn)行政策40，甲方案20，乙方案10；所有賬戶平均收賬期（天），現(xiàn)行政策45，甲方案90，乙方案102；所有賬戶的壞賬損壞率，現(xiàn)行政策2.0%，甲方案2.5%，乙方案3%；已知A公司的變動成本率為80%，應收賬款投資要求的最低報酬率為15%。壞賬損失率是指預計年度壞賬損失和銷售額的百分比。項目

32、 現(xiàn)行收賬政策 甲方案 乙方案年銷售額（萬元/年） 2500 2600 3000變動成本 2000 2080 2400信用成本前收益 500 520 600應收賬款投資應計利息 37.5 78 102壞賬損失 50 65 90收賬費用 40 20 10信用成本后收益 372.5 357 398某人準備存入銀行一筆錢，以便在以后10年中每年年底得到2000元，如果銀行存入利率9%，問該人現(xiàn)在應存入多少錢？ P=A(P/A,i,n)=2000(p/A,9%,10)=2000*6.418=12836某企業(yè)在第一年初向銀行借入10萬，銀行規(guī)定從第5年起至第10年每年年末等額償還，借款利率為10%，計算

33、每年年末等額還款數(shù)額。P=A(P/A,i,n)*(p/F,i,n),A=P/(P/A,i,n)*(p/F,i,n)=100000/(p/A,10%,6)*(p/F,10%,4)=100000/(4.355*0.683)=33619.49假設(shè)華豐公司準備投資開發(fā)一件新產(chǎn)品，可能獲得的報酬概率：市場狀況 預計報酬 概率繁榮 600 0.3一般 300 0.5衰退 0 0.2若已知產(chǎn)品所在行業(yè)的風險報酬系數(shù)為8%，無風險報酬率為6%，計算華豐公司此項業(yè)務的風險報酬率和風險報酬。期望報酬額=600*0.3+300*0.5+0*0.2=330萬標準離差=210標準離差率=210/330*100%=63.

34、64%風險報酬率=5.1%投資收益率=11.1%風險報酬額=151.62%某人準備購買一套住房，他必須現(xiàn)在支付15萬元現(xiàn)金，以后在10年內(nèi)每年年末支付1.5萬元，若以年復利率5%計，則這套住房現(xiàn)價多少？（ PVIFQ5%，10=7.722） 房價限制=150000+15000*7.722=265830元某城市有兩家銀行，其中一家為內(nèi)資銀行，另一家為外資銀行。先假設(shè)兩家的設(shè)計方法和利率水平都不同，外資銀行采用復利法，不管存期的長短，不管存期的長短，年利率一律為4%，每年復利兩次；而內(nèi)資銀行采用單利法，10年期的銀行存款利率為4.5%?，F(xiàn)某人有在10年內(nèi)不需要使用的多余資金1000000元需要存入

35、銀行，假設(shè)兩銀行在其他方面的情況完全一致。試問，該人的多余資金應存入哪個銀行 內(nèi)資=1450000元 外資=1486000元 外資某企業(yè)2002年1月1日購買華為公司1999年1月1日發(fā)行的面值為1000元，票面利率4%，期限為10年每年年末付息一次的債券。若此時市場利率為5。要求：(1)計算該債券(2002年1月1日時)的價值。(2)若該債券此時市價為940元，是否值得購買? 值得（1）p=A（p/A,i,A）+F(P/F,i，n）=1000*4%（p/F,5%,7)=1000*4%*5.786+1000*0.711=942.44昊華公司最近剛剛發(fā)放的股利為2元/股，預計該公司近兩年股利穩(wěn)定

36、，但從第三年起估計將以2%的速度速減。公司目前的股價為11元，投資者若打算長期持有該公司的股票，并要求得到的收益率為14%時 12.75企業(yè)某項投資各年年末的現(xiàn)金流量如下表所示: 年 1 2 3 4 5現(xiàn)金流入量1,0002,0003,0004,0005,000如果貼現(xiàn)率為10%,求各年現(xiàn)金流入量第一年年初的現(xiàn)值之和. 解：各年現(xiàn)金流入量第一年年初的現(xiàn)值： 第一年：10001/（1+10%）=909元第二年：20001/（1+10%）2=1652元第三年：30001/（1+10%）3=2253元第四年：40001/（1+10%）4=2732元第五年：50001/（1+10%）5=3105元 合

37、計10631某企業(yè)有一項付款業(yè)務,有甲乙兩種付款方式可供選擇,甲方案:現(xiàn)在支付10萬元,一次性付清.乙方案:分3年付款,1-3年各年初的付款額分別為344萬元.假定年利率為10%. 甲=10 乙=.9.94. 乙方案較好.某企業(yè)有一個投資項目，預計在2001年至2003年每年年初投入資金300萬元，從2004年至2013年的十年中，每年年末流入資金100萬元。如果企業(yè)的貼現(xiàn)率為8%，試計算：（1）在2003年末各年流出資金的終值之和=1051.7萬元（2）在2004年初各年流入資金的現(xiàn)值之和=671萬元（3）1051.7617 方案不可取華豐公司正在購買一建筑物，該公司已取得了一項10年期的抵

38、押貸款1000萬元。此項貸款的年復利率為8%，要求在10年內(nèi)分期償付完，償付都在每年年末進行，問每年償付額是 149.03萬元某公司準備購入B公司的股票，經(jīng)市場分析認為：B公司的股票適合長期持有。預測B公司的股票為優(yōu)先股，年股利為每股2.7元。假設(shè)該公司要求的必要收益率為12%。要求：對B公司的股票進行估價。（計算結(jié)果保留兩位小數(shù)） 22.5000某人預持有某股票3年，在未來三年內(nèi)，該股票股利分別為：第一年：2元/股，第二年：2.5元/股，第三年：6元/股，市場報酬率為10%。該股票價值多少？（計算結(jié)果保留兩位小數(shù)） 8.39某公司需要籌措短期資金，利用客戶提供的商業(yè)信用，信用條件是“1/20

39、，N/60”，請計算放棄現(xiàn)金折扣的資本成本率。 9.09%某企業(yè)只生產(chǎn)和銷售甲產(chǎn)品，其總成本習性模型為y=15000+4x。假定該企業(yè)2008年度該產(chǎn)品銷售量為10000件，每件售價為8元。要求：計算2008年該企業(yè)的息稅前利潤。 25000某固定成長模式股票，去年的股利為每股5元，今年股利為5.1元。市場報酬率為10%。求固定股利增長率和股票價值。 2% 65.03有一面值為1000元的債券，票面利率為4%，單利計息到期一次還本付息，期限為3年，2008年5月1日發(fā)行，假設(shè)投資人要求的必要報酬率為8%（復利，按年計息）。 要求：計算該債券在2008年11月1日的價值；（計算結(jié)保留整數(shù)） 924某公司準備購入A公司的股票，經(jīng)市場分析認為：A公司的股票適合短期持有。預測A公司股