代碼：001502017年4月自考金融理論與實(shí)務(wù)答案

1、全國 2017年 4月高等教育自學(xué)考試金融理論與實(shí)務(wù)試題課程代碼：00150注意事項(xiàng)：?1 .?答題前，考生務(wù)必將自己的考試課程名稱、姓名、準(zhǔn)考證號(hào)用黑色字跡的簽字筆或鋼筆填寫在答題紙規(guī)定的位置上。?2 .?每小題選出答案后，用2B 鉛筆把答題紙上對(duì)應(yīng)題目的答案標(biāo)號(hào)涂黑。如需改動(dòng)，用橡皮擦干凈后，再選涂其他答案標(biāo)號(hào)。不能答在試題卷上。?一、單項(xiàng)選擇題（本大題共20 小題，每小題1 分，共 20 分） ?在每小題列出的四個(gè)備選項(xiàng)中只有一個(gè)是符合題目要求的，請將其選出并將?“答題紙的相應(yīng)代碼涂黑。錯(cuò)涂、多涂或未涂均無分?。 ?1 .?金屬貨幣制度發(fā)展的先后順序是【A】 P1-58/59?A.?銀本

2、位制、金銀復(fù)本位制、金本位制B. 銀本位制、金本位制、金銀復(fù)本位制C. 金銀復(fù)本位制、金本位制、銀本位制D.金銀復(fù)本位制、銀本位制、金本位制 ？2 . 下列關(guān)于商業(yè)信用表述正確的是【B】 P2-72/73?A.?用于解決企業(yè)的大額融資需求？B.?融資期限一般較短？C.融資方向無局限性？D.?融資規(guī)模無局限性？3 .?消費(fèi)者在專賣店以分期付款方式買入計(jì)算機(jī)的信用形式屬于【D】 P2-79?A.?消費(fèi)信貸？B.?銀行信用？C. 商業(yè)信用? D.? 消費(fèi)信用?4.?按一定利率水平計(jì)算一筆貨幣資金在未來某一時(shí)點(diǎn)上的金額稱為【B】 P3-88?A.?現(xiàn)值？B.?終值？C.復(fù)利？ D.?到期收益？5. 以

3、開放經(jīng)濟(jì)條件下的“一價(jià)定律”為基礎(chǔ)研究匯率決定的理論是【C】 P4-103?A. 國際借貸說?B. 資產(chǎn)組合平衡理論?C. 絕對(duì)購買力平價(jià)理論D.?匯兌心理說6 .?下列屬于貨幣市場工具的是【C】 P5-125?6-141?A.?股票？ B.公司債券？C. 商業(yè)票據(jù)D. 國家公債7 .?發(fā)行市場的主要功能是【A】 P5-127?A.?籌集資金？ B.消除風(fēng)險(xiǎn)？C.?提高金融資產(chǎn)的安全性 D.?實(shí)現(xiàn)金融資產(chǎn)的流動(dòng)性8 . 下列關(guān)于回購協(xié)議表述正確的是【D】 P6-135?A. 期限通常在一年以上B. 市場參與主體僅限于金融機(jī)構(gòu)?C. 回購利率與證券本身的利率有關(guān)?D.本質(zhì)上是以一筆證券為質(zhì)押品而

4、進(jìn)行的短期資金融通？9 .?國庫券的發(fā)行通常采取【D】 P6-139?A. 平價(jià)發(fā)行方式?B. 高價(jià)發(fā)行方式?C. 溢價(jià)發(fā)行方式?D.貼現(xiàn)發(fā)行方式？10 . 股票現(xiàn)貨交易的特點(diǎn)是【C】 P7-160?A.?交易對(duì)象是一種權(quán)利？B.?通常采用對(duì)沖交易？C. 成交和交割基本上同時(shí)進(jìn)行？D. 交易技術(shù)復(fù)雜，不易管理？11.？ 股票交易技術(shù)分析最核心的假設(shè)條件是【B】 P7-166？A.? 一切歷史會(huì)重演？ C.市場行為涵蓋一切信息？B.?證券價(jià)格沿趨勢移動(dòng)？D.？證券價(jià)格完全可預(yù)期12. 如果預(yù)期合約標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格上升，投資者通常會(huì)選擇【A】 P8-193？A. 買入看漲期權(quán)？ B.？ 買入看跌期權(quán)？

5、C.賣出看漲期權(quán)？ D.？賣出合約標(biāo)的資產(chǎn)13. 下列屬于銀監(jiān)會(huì)職責(zé)的是【D】 P9-205？A. 代理國庫？B. 提供再貸款？C.制定基準(zhǔn)利率？?D.審查銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)高級(jí)管理人員任職資格 ？14. 利率波動(dòng)導(dǎo)致商業(yè)銀行虧損的風(fēng)險(xiǎn)屬于【B】 P10-240？A.?信用風(fēng)險(xiǎn)？ C.操作風(fēng)險(xiǎn)B.?市場風(fēng)險(xiǎn)？ D.?流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)15. 票據(jù)貼現(xiàn)屬于商業(yè)銀行的【D】 P10-230？A.?資本業(yè)務(wù) ？B.? 資產(chǎn)業(yè)務(wù)？C.負(fù)債業(yè)務(wù)？D.? 表外業(yè)務(wù)16. 投資銀行為獲取高收益對(duì)新興公司在創(chuàng)業(yè)期進(jìn)行資金融通的業(yè)務(wù)是【A】P11-255？A.?風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)？ B.? 資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)？C. 證券承銷業(yè)務(wù)？D.

6、？ 財(cái)務(wù)顧問與咨詢業(yè)務(wù)？17. “貨幣供給量不由中央銀行完全決定”的觀點(diǎn)屬于【A】 P12-287？A. 內(nèi)生貨幣供應(yīng)論？ B. 外生貨幣供應(yīng)論？C. 中性貨幣供應(yīng)論？ D. 獨(dú)立貨幣供應(yīng)論？18. ？各國中央銀行劃分貨幣供給層次的依據(jù)通常是貨幣資產(chǎn)的【C】 P12-285？A. 安全性？ B. 收益性？C. 流動(dòng)性？ D. 風(fēng)險(xiǎn)性？19. 顯示“失業(yè)率和物價(jià)上漲率之間存在著此消彼長替代關(guān)系”的曲線是【B】P14-316？A. 自然失業(yè)率曲線B. 菲利普斯曲線？C. 弗里德曼曲線？ D. 托賓 q 曲線 ？20 .？下列關(guān)于法定存款準(zhǔn)各金率表述錯(cuò)誤的是【D】 P14-320？A. 中央銀行是法

7、定存款準(zhǔn)備金率的制定者和施行者？B.?通過影響貨幣乘數(shù)作用于貨幣供給？C. 通常被認(rèn)為是中央銀行最猛烈的貨幣政策工具之一？D.20 世紀(jì) 90年代以后許多國家逐步提高了法定存款準(zhǔn)備金的要求？二、多項(xiàng)選擇題？（本大題共5 小題，每小題2 分，共 10 分）在每小題列出的五個(gè)備選項(xiàng)中至少有兩個(gè)是符合題？目要求的，請將其選出并將？“答題紙”？的相應(yīng)代碼涂黑。錯(cuò)涂、多涂、少涂或未涂均無分。?21 . 商業(yè)票據(jù)的基本特征包括【ABCE】 P2-73?A. 是一種無因票證?B.可以流通轉(zhuǎn)讓？C. 是一種有價(jià)票證D.商業(yè)本票是命令式票據(jù)E. 具有法定的式樣與內(nèi)容？22.？按決定方式利率可分為【BDE】 P3

8、-90？A. 名義利率C. 實(shí)際利率B. 官定利率？D. 市場利率？E 行業(yè)利率？23？. 影響金融工具流動(dòng)性的主要因素有【BCD】 P5-120？A. 流動(dòng)比率 ？ B. 構(gòu)建發(fā)達(dá)的證券市場？D.促進(jìn)產(chǎn)業(yè)集中C. 發(fā)行人的資信程度？E. 速動(dòng)比率 ？24. 投資銀行的基本職能有【BCD】E P11-250？?A.熨平經(jīng)濟(jì)周期？B.構(gòu)建發(fā)達(dá)的證券市場？C.優(yōu)化資源配置？D.促進(jìn)產(chǎn)業(yè)集中？E. 媒介資金供需，提供直接融資服務(wù)25. 存款派生乘數(shù)的決定因素有【ABC】 P12-282？A. 現(xiàn)金漏損率？B. 法定存款準(zhǔn)備金率？C.超額存款準(zhǔn)備金率？D.存貸款比率E. 流動(dòng)性比率？三、名詞解釋題（本

9、大題共5 小題，每小題3 分，共 15 分） ？26. ？浮動(dòng)利率P3-90？27. 優(yōu)先股 P5-122？28. ？信托投資公司P9-210？29. 保證保險(xiǎn)P11-262？30. ？貨幣供給P12-277四、計(jì)算題（本大題共2 小題，每小題6 分，共12？分）？31. ？某投資者以？9900？元購買了一張面額為？10000？元、期限為60？天的國庫券。試計(jì)算持有該國庫券到期時(shí)的年收益率。（計(jì)算結(jié)果保留小數(shù)點(diǎn)后兩位）P6-139？解：年收益率=（10000？9900）/9900 X 36060=0.0606=6.06%？32. 某商業(yè)銀行的資本總額為100 億元，信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)為1000？

10、億元，市場風(fēng)險(xiǎn)損失為5 億元，操作風(fēng)險(xiǎn)損失為5 億元。試計(jì)算該銀行的資本充足率。（計(jì)算結(jié)果保留小數(shù)點(diǎn)后兩位P10-238？解：資本充足率=100+ （1000+5X 12.5+5X 12.5）=8.89%五、簡答題（本大題共5 小題，每小題6 分，共 30 分） ？33. 簡述不兌現(xiàn)信用貨幣制度的基本特點(diǎn)。P1-60？答：特點(diǎn)：流通中的貨幣都是信用貨幣，主要由現(xiàn)金和銀行存款組成。？是信用貨幣都是通過金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動(dòng)投入到流通中去的。？是國家通過中央銀行的貨幣政策操作對(duì)信用貨幣的數(shù)量和結(jié)構(gòu)進(jìn)行管理調(diào)控。 ？34？. 簡述匯率變動(dòng)對(duì)物價(jià)水平的影響。P4-109？答：首先，從進(jìn)口消費(fèi)品和原材料來看

11、，本幣貶值，外匯匯率上升，會(huì)引起進(jìn)口 消費(fèi)品和原材料國內(nèi)價(jià)格的上漲，進(jìn)口消費(fèi)品價(jià)格的上升直接帶來物價(jià)的上漲， 進(jìn)口原材料價(jià)格的上升會(huì)引起與之相關(guān)的產(chǎn)成品價(jià)格的上升。 ？其次，從出口商品看，本幣貶值，外匯匯率上升，會(huì)促進(jìn)商品出口，在出口商品 供給彈性較小的情況下，出口增加會(huì)加劇國內(nèi)商品的供需矛盾，引起物價(jià)總水平 的上升。？35.簡述市場利率與債券交易價(jià)格之間的關(guān)系。P7-153?答：市場利率的變動(dòng)是引起債券價(jià)格波動(dòng)的關(guān)鍵因素。市場利率上升將導(dǎo)致債券 交易價(jià)格下跌，市場利率下降將導(dǎo)致債券交易價(jià)格上升，二者反向相關(guān)。36.簡述金融期貨合約與金融期權(quán)合約的區(qū)別。P8-193金融期板合螞與金M期貨含妁的

12、區(qū)別金改期貨合妁低灌化盤底 與交易場所BUj除器他合約.也的F如扈化合妁林林牝介忖在 支電所叫迸行交瑞.柞蛾帶化介府井蝌外進(jìn)行交品；布叢標(biāo)布化會(huì)也.靠在交后所內(nèi)逃" 交科.業(yè)M以方的 叔科義務(wù)交從及方闞權(quán)科和又為足不¥號(hào)的介為的售方只擲 不京加又蘇t川反、合護(hù)腦賣方只演扣文畀.小劇小杈利號(hào)奇妁的工療什打財(cái).比方心嫩不拊和 施的史蘇.史R取力的權(quán)利和良葬地平等的.就 備用相反的合約1+WL這蚌棺和和宓 希斯罰明玨必困行使.也J1燒在珂朋 H憎使.拄“反歐水川合妁咒方揪頭在做【仃糊核病用眼）.就利可謹(jǐn)無限； 小為實(shí)力81尖可假無限.也戰(zhàn)機(jī)力瞅駿期旭為 Rt）.泉玷雙。所承押的勘

13、。風(fēng)腐都是£ 限的口保證金暮求奇姆史方小川交炳保濟(jì)金.介為毋力需密文帖保甯金.交V的買賣C（方郵界交靖保1#金，結(jié)算方式制現(xiàn)結(jié)算37.簡述利率作為貨幣政策中介指標(biāo)的優(yōu)缺點(diǎn)。？答：利率作為中介指標(biāo)的優(yōu)點(diǎn)宿：？一是可測性強(qiáng)。中央銀行在任何時(shí)候都能觀察到市場利率水平及結(jié)構(gòu)，可隨時(shí)對(duì) 收集的資料進(jìn)行分析判斷。？二是可控性強(qiáng)。中央銀行作為“最后貸款人”可直接控制對(duì)金融機(jī)構(gòu)融資的利率。 中央銀行還可通過公開市場業(yè)務(wù)和再貼現(xiàn)率政策，調(diào)節(jié)市場利率的走向。？三是相關(guān)性強(qiáng)。中央銀行通過利率變動(dòng)引導(dǎo)投資和儲(chǔ)蓄， 從而調(diào)節(jié)社會(huì)總供給和 總需求。？利率作為中介指標(biāo)也有不足之處：其抗干擾性較差。主要變現(xiàn)在：利

14、率本身是個(gè)內(nèi)生變量，利率變動(dòng)是與經(jīng)濟(jì)循環(huán)相一致的。經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)，利率因資 金需求增加而上升；經(jīng)濟(jì)蕭條時(shí)，利率因資金需求減少而下降。而利率作為政策 變量時(shí)，其變動(dòng)也與經(jīng)濟(jì)循環(huán)相一致。經(jīng)濟(jì)過熱時(shí)為抑制需求而提高利率， 經(jīng)濟(jì) 疲軟時(shí)為刺激需求而降低利率。于是，當(dāng)市場利率發(fā)生變動(dòng)時(shí)，中央銀行很難確 定是內(nèi)生變量發(fā)生作用，還是政策變量發(fā)生作用，因而也便難以確定貨幣政策是 否達(dá)到了應(yīng)有效果。六、論述題（本題13分）？38.試結(jié)合我國實(shí)際，分析國際收支差額對(duì)貨幣供給的影響。P13-299?答：在開放經(jīng)濟(jì)條件下，一國的國際收支差額對(duì)該國的貨幣供求有著重要的影 響。？在固定匯率制度下，如果一國國際收支出現(xiàn)順差，將會(huì)增加貨幣供給。相反，如果一國國際收支出現(xiàn)逆差，則會(huì)相應(yīng)縮減貨幣供給。?在浮動(dòng)匯率制度下，中央銀行一般不承擔(dān)維持匯率穩(wěn)定的義務(wù)。但是， 中央銀行不承擔(dān)維持匯率穩(wěn)定的義務(wù)并不等于說它不干預(yù)外匯市場，當(dāng)中央銀行為了實(shí)現(xiàn)某種政策目標(biāo)而在公開市場上買進(jìn)或賣出外匯時(shí)，就會(huì)引起貨幣供給量的擴(kuò)張或收縮。 ?1994 年始，我國實(shí)行有管理的浮動(dòng)匯率制度。多年來的國際收支順差對(duì)我國的