醫(yī)藥行業(yè)關鍵數(shù)據(jù)

1、一、 醫(yī)藥流通 整體市場情況（摘自藥品流通行業(yè)運行統(tǒng)計分析報告）：2015年藥品流通市場規(guī)模穩(wěn)定增長，但增速進一步放緩。據(jù)商務部統(tǒng)計系統(tǒng)數(shù)據(jù)顯示，全國七大類醫(yī)藥商品銷售總額16613億元（包含七大類醫(yī)藥商品），扣除不可比因素同比增長10.2%，增速較上年下降5個百分點，其中藥品零售市場3323億元，扣除不可比因素同比增長8.6%，增幅回落0.5個百分點。1、批發(fā)行業(yè)（摘自中金研究報告）。2015 年，批發(fā)行業(yè)市場規(guī)模為人民幣1.42 萬億，同比增10.6%（相比于2014 年下降4.7%）。根據(jù)商務部統(tǒng)計，2015 年批發(fā)企業(yè)收入前3 位的企業(yè)合計收入同比+19.6%（同比僅下降0.4%），前

2、10 位的收入同比+18.0%（同比下降1.4%），百強企業(yè)的收入同比+15.6%（同比下降2.5%）。競爭格局（摘自藥品流通行業(yè)運行統(tǒng)計分析報告）：全國性龍頭集中度高，區(qū)域性企業(yè)更具擴張潛力。2015年主營收入前3 的批發(fā)企業(yè)市占率達33.5%（同比+2.5%），批發(fā)百強企業(yè)市占率為68.9%（同比+3.0%）。前三大龍頭批發(fā)企業(yè)（均為全國性布局）已占據(jù)批發(fā)市場規(guī)模的1/3，集中度非常高。我們認為，區(qū)域性企業(yè)更具擴張潛力，擴張后的業(yè)績增厚效應會高于全國性企業(yè)。2、零售行業(yè)（摘自藥品流通行業(yè)運行統(tǒng)計分析報告）。2015年，零售行業(yè)市場規(guī)模為人民幣3320億元（同比僅增8.6%）。2011-20

3、15 年零售百強企業(yè)市占率先降再緩慢上升，2015 年為28.8%（同比+0.7%），行業(yè)集中度趨勢不明顯。零售行業(yè)整體集中度提升慢于“十二五”規(guī)劃綱要的目標。我們認為零售行業(yè)具備進一步整合空間，全國性龍頭更有望受益。按銷售渠道分類，2015年對批發(fā)企業(yè)銷售額為6936億元，占銷售總額的41.8%，比上年降低1個百分點；對終端銷售額為9677億元，占銷售總額的58.2%，比上年增加1個百分點；其中對醫(yī)療機構銷售額為6907億元，占終端銷售額的71.4%，對零售終端和居民零售銷售額為2770億元，占終端銷售額的28.6%。二、 醫(yī)藥終端銷售1、從銷售渠道來看（摘自米內(nèi)網(wǎng)），公立醫(yī)療機構和零售藥店

4、是藥品實現(xiàn)銷售的兩大重要渠道。2013年至2014年，藥品在公立醫(yī)療機構的市場份額超過76%，且呈逐年上升趨勢，其銷售額的增長率高于藥品在實體藥店終端的銷售。 2、以下摘自2015 年度中國醫(yī)藥市場發(fā)展藍皮書（PS:數(shù)據(jù)只更新到了2014年，主要是用于理解大概的格局）：從2010年至2014年中國藥品市場終端規(guī)模由6750億元上升至12457億元，5年的復合增長率為16.55%。從實現(xiàn)藥品銷售的三大終端的銷售額分布看：1）第一終端公立醫(yī)院終端是藥品銷售的最重要的終端，在市場中所占的份額最大，且逐年增長，由2010年的67.70%上升至2014年69.01%，但其市場銷售的增長速度逐步放緩，20

5、14年僅為13.73%；2）實體藥店終端是藥品實現(xiàn)的第二大終端，盡管其銷售規(guī)模逐年增長，但所占藥品銷售額的比例逐年下滑，由2010年的25.76%下降至2014年22.70%；3）公立基層醫(yī)療終端的銷售額盡管較小，但是三大終端中增長速度最快的一個市場，其所占市場份額也逐年增長，由2010年的6.53%上升至2014年8.29%。圖表2-1. 2010-2014年中國藥品市場終端規(guī)模分布（單位：億元）從2010年至2014年三大終端的銷售額增長率看：1）公立醫(yī)院終端和公立基層醫(yī)療終端銷售額的五年復合增長率分別為17.11%和23.71%，高于整個藥品行業(yè)的五年復合增長率；2）實體藥店終端銷售額的

6、五年復合增長率為12.93%，低于整個藥品行業(yè)的五年復合增長率。公立醫(yī)院終端由城市公立醫(yī)院市場和縣級公立醫(yī)院市場組成，2014年公立醫(yī)院終端的銷售額為8596億元，其中城市公立醫(yī)院的銷售額為6634億元，占全國藥品市場53.3%的比例，同比增長12.6%；縣級公立醫(yī)院市場的銷售額為1962億元，占全國藥品市場15.8%的比例，同比增長17.9%.圖表2-2.中國藥品三大終端的銷售分布情況（單位：億元）3、城市公立醫(yī)院化學藥品銷售情況(摘自2015 年度中國醫(yī)藥市場發(fā)展藍皮書)：從藥品的成分看，化學藥是城市公立醫(yī)院銷售的主流類別；2014年國家醫(yī)保目錄內(nèi)的化學藥品種在城市公立醫(yī)院市場中占重要地位

7、，其市場份額達73.11%；國家基藥目錄內(nèi)的化學藥品種在在城市公立醫(yī)院市場的占比相對較少，為15.03%；醫(yī)院市場仍以處方藥的銷售為主，非處方藥的占比非常少,為2.61%。圖表3-2. 城市公立醫(yī)院化學藥用藥市場醫(yī)保/非醫(yī)保市場份額圖表3-3. 城市公立醫(yī)院化學藥用藥市場基藥/非基藥市場份額圖表3-4. 城市公立醫(yī)院化學藥用藥市場OTC/RX市場份額 4、城市公立醫(yī)院中成藥市場發(fā)展狀況(摘自2015 年度中國醫(yī)藥市場發(fā)展藍皮書)：中成藥也是城市公立醫(yī)院銷售的不可缺少的一類藥物；2014年國家醫(yī)保目錄內(nèi)的中成藥品種在城市公立醫(yī)院市場中占重要地位，其市場份額達72.55%；國家基藥目錄內(nèi)中成藥品種

8、在城市公立醫(yī)院市場的占比相對較少，為15.80%；非處方藥中成藥品種在城市公立醫(yī)院的占比相對較少，為11.51%。圖表3-6. 城市公立醫(yī)院中成藥用藥市場醫(yī)保/非醫(yī)保市場份額圖表3-7. 城市公立醫(yī)院中成藥用藥市場基藥/非基藥市場份額圖表3-8. 城市公立醫(yī)院中成藥用藥市場OTC/RX市場份額 進一步說明：基層醫(yī)療機構用藥結構與城市醫(yī)院相差無幾，僅基藥與非基藥的差別稍大一些，基層大概為20:80的結構，基藥占比要比城市醫(yī)院大一點。4、藥品零售市場(摘自2015 年度中國醫(yī)藥市場發(fā)展藍皮書):2014年，藥品零售市場受藥品價格調(diào)整，醫(yī)保控費，新版GSP認證等政策影響，總體銷售增速放緩。中成藥和藥

9、材類的銷售額占比分別比2013年同期上升0.50和0.57個百分點，化學藥、保健品、器械和其它日化日用品類的銷售額占比則分別下降0.51、0.29、0.11和0.17個百分點。近年來隨著人們生活水平的提高，自我藥療意識的增強，保健養(yǎng)生類的藥材銷售逐年增長。由于近年藥材類價格上漲，中成藥生產(chǎn)成本提升，也給中成藥的銷售帶來一定的影響。隨著新版GSP的推進，藥價放開，新版醫(yī)保、基藥目錄公布，醫(yī)藥行業(yè)互聯(lián)網(wǎng)化等政策的實施，預測2015年藥品零售市場又將迎來新的變化。三、醫(yī)療器械：國內(nèi)醫(yī)療器械維持高增速，占比仍遠低于全球水平。自2001年起，我國醫(yī)療器械市場規(guī)模由179億元增長到2014年超過2500億，增長14倍，年復合增長率接近 21%