基金銷(xiāo)售人員從業(yè)考試培訓(xùn)《基金銷(xiāo)售知識(shí)》ppt課件

1、1基金銷(xiāo)售基礎(chǔ)知識(shí)基金銷(xiāo)售人員從業(yè)考試培訓(xùn)1第六章第六章 基金的市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)基金的市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)21目錄 第一節(jié)第一節(jié) 基金市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)概述基金市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)概述第二節(jié)第二節(jié) 基金的銷(xiāo)售渠道基金的銷(xiāo)售渠道 第三節(jié)第三節(jié) 投資者分析投資者分析 第四節(jié)第四節(jié) 基金的促銷(xiāo)手段、營(yíng)銷(xiāo)推廣及營(yíng)銷(xiāo)管理基金的促銷(xiāo)手段、營(yíng)銷(xiāo)推廣及營(yíng)銷(xiāo)管理 第五節(jié)第五節(jié) 基金的銷(xiāo)售流程、客戶服務(wù)及投資者教育基金的銷(xiāo)售流程、客戶服務(wù)及投資者教育第六節(jié)第六節(jié) 基金銷(xiāo)售活動(dòng)及銷(xiāo)售人員行為的規(guī)范基金銷(xiāo)售活動(dòng)及銷(xiāo)售人員行為的規(guī)范 1第一節(jié) 基金市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)概述基金市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)的含義與特征基金市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)的含義與特征 基金市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)的意義基金市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)的意義基金市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)的內(nèi)

2、容基金市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)的內(nèi)容 大綱要求：大綱要求：掌握基金市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)的含義與特征掌握基金市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)的含義與特征掌握基金市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)的意義和主要內(nèi)容掌握基金市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)的意義和主要內(nèi)容掌握基金營(yíng)銷(xiāo)的投資者分析、市場(chǎng)環(huán)境分析、組合設(shè)計(jì)和過(guò)程掌握基金營(yíng)銷(xiāo)的投資者分析、市場(chǎng)環(huán)境分析、組合設(shè)計(jì)和過(guò)程管理管理1基金市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)的含義與特征（一）基金市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)的含義（一）基金市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)的含義 基金的市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)是基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)從市場(chǎng)和投資者需求出發(fā)所進(jìn)行的基金的市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)是基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)從市場(chǎng)和投資者需求出發(fā)所進(jìn)行的基金產(chǎn)品設(shè)計(jì)、銷(xiāo)售、售后服務(wù)等一系列活動(dòng)的總稱(chēng)?；甬a(chǎn)品設(shè)計(jì)、銷(xiāo)售、售后服務(wù)等一系列活動(dòng)的總稱(chēng)。 基金市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)不能簡(jiǎn)單的等同于推銷(xiāo)

3、基金、銷(xiāo)售或銷(xiāo)售促進(jìn)，而是基金市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)不能簡(jiǎn)單的等同于推銷(xiāo)基金、銷(xiāo)售或銷(xiāo)售促進(jìn)，而是包括了基金產(chǎn)品、價(jià)格、促銷(xiāo)、市場(chǎng)定位等諸多活動(dòng)。包括了基金產(chǎn)品、價(jià)格、促銷(xiāo)、市場(chǎng)定位等諸多活動(dòng)。（二）基金市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)的特征（二）基金市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)的特征服務(wù)性服務(wù)性 專(zhuān)業(yè)性專(zhuān)業(yè)性持續(xù)性持續(xù)性 1基金市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)的意義（一）有利于實(shí)現(xiàn)公司經(jīng)營(yíng)目標(biāo)（一）有利于實(shí)現(xiàn)公司經(jīng)營(yíng)目標(biāo)（二）有利于推進(jìn)投資者教育工作（二）有利于推進(jìn)投資者教育工作 （三）有利于建立良好的投資者關(guān)系（三）有利于建立良好的投資者關(guān)系 （四）有利于提升公司的品牌形象（四）有利于提升公司的品牌形象1基金市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)的內(nèi)容 （一）目標(biāo)市場(chǎng)與投資者的確定（一）目標(biāo)市場(chǎng)與投

4、資者的確定分析投資者的真實(shí)需求分析投資者的真實(shí)需求投資者的行為特征、影響購(gòu)買(mǎi)決策的因素投資者的行為特征、影響購(gòu)買(mǎi)決策的因素（二）營(yíng)銷(xiāo)環(huán)境的分析（二）營(yíng)銷(xiāo)環(huán)境的分析銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)本身的情況銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)本身的情況影響投資者決策的因素影響投資者決策的因素 監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)基金營(yíng)銷(xiāo)的監(jiān)管監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)基金營(yíng)銷(xiāo)的監(jiān)管 1基金市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)的內(nèi)容 （三）營(yíng)銷(xiāo)組合的設(shè)計(jì)（三）營(yíng)銷(xiāo)組合的設(shè)計(jì)營(yíng)銷(xiāo)組合的四大要素：產(chǎn)品、費(fèi)率、渠道和促銷(xiāo)營(yíng)銷(xiāo)組合的四大要素：產(chǎn)品、費(fèi)率、渠道和促銷(xiāo)（四）基金營(yíng)銷(xiāo)的管理（四）基金營(yíng)銷(xiāo)的管理基金銷(xiāo)售的基本流程基金銷(xiāo)售的基本流程基金營(yíng)銷(xiāo)過(guò)程管理基金營(yíng)銷(xiāo)過(guò)程管理基金營(yíng)銷(xiāo)人員的管理基金營(yíng)銷(xiāo)人員的管理營(yíng)銷(xiāo)推廣活動(dòng)的組織營(yíng)

5、銷(xiāo)推廣活動(dòng)的組織1第二節(jié)基金的銷(xiāo)售渠道一、國(guó)外基金銷(xiāo)售渠道的狀況一、國(guó)外基金銷(xiāo)售渠道的狀況 二、我國(guó)基金銷(xiāo)售渠道的狀況二、我國(guó)基金銷(xiāo)售渠道的狀況大綱要求：大綱要求： 熟悉基金的銷(xiāo)售渠道熟悉基金的銷(xiāo)售渠道1國(guó)外基金銷(xiāo)售渠道的狀況（一）銀行（一）銀行（二）保險(xiǎn)公司（二）保險(xiǎn)公司（三）獨(dú)立的投資顧問(wèn)（三）獨(dú)立的投資顧問(wèn)（四）直銷(xiāo)（四）直銷(xiāo)（五）網(wǎng)上交易和基金超市（五）網(wǎng)上交易和基金超市（六）機(jī)構(gòu)銷(xiāo)售（六）機(jī)構(gòu)銷(xiāo)售1我國(guó)基金銷(xiāo)售渠道的狀況 截至截至20072007年年底，我國(guó)開(kāi)放式基金的銷(xiāo)售逐漸形成了以銀行代銷(xiāo)、證券公司代銷(xiāo)年年底，我國(guó)開(kāi)放式基金的銷(xiāo)售逐漸形成了以銀行代銷(xiāo)、證券公司代銷(xiāo)及基金管理公司直

6、銷(xiāo)為主的銷(xiāo)售體系。及基金管理公司直銷(xiāo)為主的銷(xiāo)售體系。 （一）商業(yè)銀行（一）商業(yè)銀行 （二）證券公司（二）證券公司 （三）基金管理公司直銷(xiāo)中心（三）基金管理公司直銷(xiāo)中心 （四）網(wǎng)上交易（四）網(wǎng)上交易 （五）利用交易所交易系統(tǒng)平臺(tái)（五）利用交易所交易系統(tǒng)平臺(tái) （六）證券咨詢(xún)機(jī)構(gòu)和專(zhuān)業(yè)基金銷(xiāo)售公司（六）證券咨詢(xún)機(jī)構(gòu)和專(zhuān)業(yè)基金銷(xiāo)售公司1一、目標(biāo)市場(chǎng)分析一、目標(biāo)市場(chǎng)分析 二、投資者分析的內(nèi)容二、投資者分析的內(nèi)容大綱要求：大綱要求： 掌握投資者分析的基本方法掌握投資者分析的基本方法 掌握各類(lèi)投資者的風(fēng)險(xiǎn)收益特征以及相對(duì)應(yīng)的掌握各類(lèi)投資者的風(fēng)險(xiǎn)收益特征以及相對(duì)應(yīng)的產(chǎn)品選擇產(chǎn)品選擇第三節(jié)投資者分析1目標(biāo)市場(chǎng)分

7、析（一）目標(biāo)市場(chǎng)細(xì)分（一）目標(biāo)市場(chǎng)細(xì)分 （二）目標(biāo)市場(chǎng)選擇（二）目標(biāo)市場(chǎng)選擇細(xì)分市場(chǎng)的規(guī)模和成長(zhǎng)性細(xì)分市場(chǎng)的規(guī)模和成長(zhǎng)性細(xì)分市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的吸引力細(xì)分市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的吸引力銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)的資源銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)的資源 （三）目標(biāo)市場(chǎng)定位（三）目標(biāo)市場(chǎng)定位 市場(chǎng)定位實(shí)質(zhì)就是公司想取得的差異性競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)市場(chǎng)定位實(shí)質(zhì)就是公司想取得的差異性競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)1投資者分析 二、投資者分析二、投資者分析（一）投資者分析的意義（一）投資者分析的意義（二）投資者的風(fēng)險(xiǎn)收益特征分類(lèi)（二）投資者的風(fēng)險(xiǎn)收益特征分類(lèi)（三）為適合的投資者選擇合適的基金（三）為適合的投資者選擇合適的基金（四）基金組合投資（四）基金組合投資 1投資者分析 （二）投資者的風(fēng)險(xiǎn)收益

8、特征分類(lèi)（二）投資者的風(fēng)險(xiǎn)收益特征分類(lèi) 1 1、評(píng)估投資者的風(fēng)險(xiǎn)收益特征、評(píng)估投資者的風(fēng)險(xiǎn)收益特征 2 2、投資者風(fēng)險(xiǎn)收益特征分類(lèi)、投資者風(fēng)險(xiǎn)收益特征分類(lèi)1投資者分析 （三）為合適的投資者選擇合適（三）為合適的投資者選擇合適的基金的基金 適用性指導(dǎo)意見(jiàn)第三十適用性指導(dǎo)意見(jiàn)第三十條條 基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)制定基基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)制定基金產(chǎn)品和基金投資人匹配的方金產(chǎn)品和基金投資人匹配的方法，在銷(xiāo)售過(guò)程中由銷(xiāo)售業(yè)務(wù)法，在銷(xiāo)售過(guò)程中由銷(xiāo)售業(yè)務(wù)信息管理平臺(tái)完成基金產(chǎn)品風(fēng)信息管理平臺(tái)完成基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)和基金投資人風(fēng)險(xiǎn)承受能力險(xiǎn)和基金投資人風(fēng)險(xiǎn)承受能力的匹配檢驗(yàn)。的匹配檢驗(yàn)。 匹配方法至少應(yīng)當(dāng)在基金匹配方法至少應(yīng)當(dāng)

9、在基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)和基金投資人產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)和基金投資人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力類(lèi)型之間建立的風(fēng)險(xiǎn)承受能力類(lèi)型之間建立合理的對(duì)應(yīng)關(guān)系，同時(shí)在建立合理的對(duì)應(yīng)關(guān)系，同時(shí)在建立對(duì)應(yīng)關(guān)系的基礎(chǔ)上將基金產(chǎn)品對(duì)應(yīng)關(guān)系的基礎(chǔ)上將基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)超越基金投資人風(fēng)險(xiǎn)承受風(fēng)險(xiǎn)超越基金投資人風(fēng)險(xiǎn)承受能力的情況定義為風(fēng)險(xiǎn)不匹配。能力的情況定義為風(fēng)險(xiǎn)不匹配。 高風(fēng)險(xiǎn)高風(fēng)險(xiǎn) 中風(fēng)險(xiǎn)中風(fēng)險(xiǎn) 低風(fēng)險(xiǎn)低風(fēng)險(xiǎn) 積極型積極型 穩(wěn)健型穩(wěn)健型 保守型保守型 基金產(chǎn)品基金產(chǎn)品 投資人投資人1投資者分析（四）基金組合投資（四）基金組合投資 1. 1.意義：為了進(jìn)一步分散風(fēng)險(xiǎn)，提高收益，按照既定的預(yù)期收益和風(fēng)險(xiǎn)程意義：為了進(jìn)一步分散風(fēng)險(xiǎn)，提高收益，按照

10、既定的預(yù)期收益和風(fēng)險(xiǎn)程度要求精心挑選出由一定數(shù)量的基金有機(jī)組合而成的基金產(chǎn)品組合。度要求精心挑選出由一定數(shù)量的基金有機(jī)組合而成的基金產(chǎn)品組合。 2. 2.基金組合投資的方法：基金組合投資的方法： （1 1）組合投資目標(biāo)的設(shè)計(jì)）組合投資目標(biāo)的設(shè)計(jì) （2 2）組合投資的配置策略）組合投資的配置策略 （3 3）組合投資的品種選擇）組合投資的品種選擇 （4 4）組合投資的調(diào)整策略）組合投資的調(diào)整策略1第四節(jié)基金的促銷(xiāo)手段、 營(yíng)銷(xiāo)推廣及營(yíng)銷(xiāo)管理 一、基金的促銷(xiāo)手段一、基金的促銷(xiāo)手段 二、基金的營(yíng)銷(xiāo)推廣活動(dòng)二、基金的營(yíng)銷(xiāo)推廣活動(dòng) 三、基金營(yíng)銷(xiāo)的過(guò)程管理三、基金營(yíng)銷(xiāo)的過(guò)程管理 大綱要求：大綱要求： 熟悉基金

11、的促銷(xiāo)手段熟悉基金的促銷(xiāo)手段 熟悉基金持續(xù)營(yíng)銷(xiāo)的作用和特點(diǎn)熟悉基金持續(xù)營(yíng)銷(xiāo)的作用和特點(diǎn) 熟悉基金的基本營(yíng)銷(xiāo)技巧熟悉基金的基本營(yíng)銷(xiāo)技巧1基金的促銷(xiāo)手段一、基金的促銷(xiāo)手段一、基金的促銷(xiāo)手段（一）人員推銷(xiāo)（一）人員推銷(xiāo)（二）營(yíng)業(yè)推廣（二）營(yíng)業(yè)推廣（三）廣告促銷(xiāo)（三）廣告促銷(xiāo)（四）公共關(guān)系（四）公共關(guān)系（五）持續(xù)營(yíng)銷(xiāo)（五）持續(xù)營(yíng)銷(xiāo)1基金營(yíng)銷(xiāo)的過(guò)程管理 二、基金的營(yíng)銷(xiāo)推廣活動(dòng)二、基金的營(yíng)銷(xiāo)推廣活動(dòng)( (一一) ) 基金營(yíng)銷(xiāo)推廣活動(dòng)的意義基金營(yíng)銷(xiāo)推廣活動(dòng)的意義 （二）組織基金營(yíng)銷(xiāo)推廣活動(dòng)的流程（二）組織基金營(yíng)銷(xiāo)推廣活動(dòng)的流程1.1.確定營(yíng)銷(xiāo)推廣目標(biāo)確定營(yíng)銷(xiāo)推廣目標(biāo) 2.2.選擇營(yíng)銷(xiāo)推廣的形式選擇營(yíng)銷(xiāo)推廣的

12、形式3.3.制定營(yíng)銷(xiāo)推廣的方案制定營(yíng)銷(xiāo)推廣的方案4.4.組織營(yíng)銷(xiāo)推廣活動(dòng)的實(shí)施組織營(yíng)銷(xiāo)推廣活動(dòng)的實(shí)施5.5.營(yíng)銷(xiāo)推廣的后續(xù)跟蹤營(yíng)銷(xiāo)推廣的后續(xù)跟蹤1基金營(yíng)銷(xiāo)的過(guò)程管理 三、基金營(yíng)銷(xiāo)的過(guò)程管理三、基金營(yíng)銷(xiāo)的過(guò)程管理( (一一) ) 營(yíng)銷(xiāo)目標(biāo)及戰(zhàn)略的確定營(yíng)銷(xiāo)目標(biāo)及戰(zhàn)略的確定1.1.營(yíng)銷(xiāo)目標(biāo)的確立營(yíng)銷(xiāo)目標(biāo)的確立 2.2.制定營(yíng)銷(xiāo)策略及方案制定營(yíng)銷(xiāo)策略及方案( (二二) ) 營(yíng)銷(xiāo)計(jì)劃實(shí)施過(guò)程的管理營(yíng)銷(xiāo)計(jì)劃實(shí)施過(guò)程的管理1.1.銷(xiāo)售進(jìn)度跟蹤銷(xiāo)售進(jìn)度跟蹤2.2.營(yíng)銷(xiāo)過(guò)程控制營(yíng)銷(xiāo)過(guò)程控制1第五節(jié) 基金的銷(xiāo)售流程、客戶服務(wù)及投資者教育一、基金銷(xiāo)售的基本流程一、基金銷(xiāo)售的基本流程 二、基金銷(xiāo)售的客戶服務(wù)二、基金銷(xiāo)

13、售的客戶服務(wù) 三、投資者教育三、投資者教育 大綱要求：大綱要求： 熟悉基金銷(xiāo)售中客戶服務(wù)的意義、內(nèi)容和服務(wù)方式熟悉基金銷(xiāo)售中客戶服務(wù)的意義、內(nèi)容和服務(wù)方式1基金銷(xiāo)售的基本流程 一、基金銷(xiāo)售的基本流程一、基金銷(xiāo)售的基本流程 ( (一一) ) 投資者風(fēng)險(xiǎn)測(cè)試投資者風(fēng)險(xiǎn)測(cè)試 ( (二二) ) 產(chǎn)品適用性分析及風(fēng)險(xiǎn)提示產(chǎn)品適用性分析及風(fēng)險(xiǎn)提示 ( (三三) ) 提供投資咨詢(xún)建議提供投資咨詢(xún)建議 ( (四四) ) 受理基金業(yè)務(wù)申請(qǐng)受理基金業(yè)務(wù)申請(qǐng) ( (五五) ) 提供售后跟蹤服務(wù)提供售后跟蹤服務(wù) 1基金銷(xiāo)售的客戶服務(wù)二、基金銷(xiāo)售的客戶服務(wù)二、基金銷(xiāo)售的客戶服務(wù)（一）客戶服務(wù)的意義（一）客戶服務(wù)的意義（

14、二）客戶服務(wù)的內(nèi)容（二）客戶服務(wù)的內(nèi)容 1. 1.投資咨詢(xún)投資咨詢(xún) 2. 2.基金資訊基金資訊 3. 3.投資跟蹤投資跟蹤 4. 4.互動(dòng)交流互動(dòng)交流 5. 5.受理投訴受理投訴 6. 6.投資者查詢(xún)投資者查詢(xún)（三）客戶服務(wù)的方式（三）客戶服務(wù)的方式1投資者教育三、投資者教育三、投資者教育（一）開(kāi)展投資者教育工作的重要性（一）開(kāi)展投資者教育工作的重要性（二）開(kāi)展投資者教育的主要內(nèi)容（二）開(kāi)展投資者教育的主要內(nèi)容 1. 1.了解基金了解基金 2. 2.了解自己了解自己 3. 3.了解市場(chǎng)了解市場(chǎng) 4. 4.理解基金發(fā)展歷史理解基金發(fā)展歷史 5. 5.了解基金管理公司了解基金管理公司（三）開(kāi)展投資

15、者教育的形式和方法（三）開(kāi)展投資者教育的形式和方法（四）開(kāi)展投資者教育的保障機(jī)制（四）開(kāi)展投資者教育的保障機(jī)制 1第六節(jié)基金銷(xiāo)售活動(dòng)及銷(xiāo)售人員 行為的規(guī)范 一、基金銷(xiāo)售活動(dòng)的規(guī)范一、基金銷(xiāo)售活動(dòng)的規(guī)范 （一）基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)的資格管理（一）基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)的資格管理（二）基金銷(xiāo)售的業(yè)務(wù)規(guī)范（二）基金銷(xiāo)售的業(yè)務(wù)規(guī)范（三）基金的宣傳推介（三）基金的宣傳推介（四）對(duì)基金銷(xiāo)售費(fèi)用的規(guī)范（四）對(duì)基金銷(xiāo)售費(fèi)用的規(guī)范二、基金銷(xiāo)售人員的從業(yè)資格監(jiān)管及內(nèi)部管理二、基金銷(xiāo)售人員的從業(yè)資格監(jiān)管及內(nèi)部管理（一）基金銷(xiāo)售人員從業(yè)資格的要求（一）基金銷(xiāo)售人員從業(yè)資格的要求（二）基金銷(xiāo)售人員從業(yè)資格的取得與管理（二）基金銷(xiāo)售人員從

16、業(yè)資格的取得與管理（三）基金銷(xiāo)售人員行為的合規(guī)監(jiān)管（三）基金銷(xiāo)售人員行為的合規(guī)監(jiān)管（四）基金銷(xiāo)售人員的內(nèi)部管理（四）基金銷(xiāo)售人員的內(nèi)部管理大綱要求：掌握基金銷(xiāo)售活動(dòng)的規(guī)范要求和風(fēng)險(xiǎn)控制大綱要求：掌握基金銷(xiāo)售活動(dòng)的規(guī)范要求和風(fēng)險(xiǎn)控制1基金銷(xiāo)售活動(dòng)的規(guī)范 （一）基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)的資格管理（一）基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)的資格管理 基金銷(xiāo)售管理辦法第七條規(guī)定：基金銷(xiāo)售管理辦法第七條規(guī)定：“基金銷(xiāo)售由基金管理人負(fù)責(zé)辦基金銷(xiāo)售由基金管理人負(fù)責(zé)辦理；基金管理人可以委托取得基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)資格的其他機(jī)構(gòu)代為辦理，理；基金管理人可以委托取得基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)資格的其他機(jī)構(gòu)代為辦理，未取得基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)資格的機(jī)構(gòu)，不得接受基金管理人委托，代

17、為辦理未取得基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)資格的機(jī)構(gòu)，不得接受基金管理人委托，代為辦理基金的銷(xiāo)售。基金的銷(xiāo)售。”該條首先規(guī)定了基金銷(xiāo)售活動(dòng)的業(yè)務(wù)主體是基金管理人，該條首先規(guī)定了基金銷(xiāo)售活動(dòng)的業(yè)務(wù)主體是基金管理人，即基金管理人當(dāng)然地具有基金銷(xiāo)售的資格。商業(yè)銀行、證券公司、證券即基金管理人當(dāng)然地具有基金銷(xiāo)售的資格。商業(yè)銀行、證券公司、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)、專(zhuān)業(yè)基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他機(jī)構(gòu)在取投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)、專(zhuān)業(yè)基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他機(jī)構(gòu)在取得業(yè)務(wù)資格后方可從事代銷(xiāo)活動(dòng)，同時(shí)，上述機(jī)構(gòu)與基金管理人是一種得業(yè)務(wù)資格后方可從事代銷(xiāo)活動(dòng)，同時(shí)，上述機(jī)構(gòu)與基金管理人是一種委托代理管理，其接受基金管理人的委

18、托從事基金銷(xiāo)售活動(dòng)。委托代理管理，其接受基金管理人的委托從事基金銷(xiāo)售活動(dòng)。1基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)的資格管理商業(yè)銀行申請(qǐng)基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)資格，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：商業(yè)銀行申請(qǐng)基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)資格，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：（一）資本充足率符合國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定；（一）資本充足率符合國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定； （二）有專(zhuān)門(mén)負(fù)責(zé)基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)的部門(mén)；（二）有專(zhuān)門(mén)負(fù)責(zé)基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)的部門(mén)；（三）財(cái)務(wù)狀況良好，運(yùn)作規(guī)范穩(wěn)定，最近三年內(nèi)沒(méi)有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰；（三）財(cái)務(wù)狀況良好，運(yùn)作規(guī)范穩(wěn)定，最近三年內(nèi)沒(méi)有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰； （四）具有健全的法人治理結(jié)構(gòu)、完善的內(nèi)部控

19、制和風(fēng)險(xiǎn)管理制度，并得到有效執(zhí)行；（四）具有健全的法人治理結(jié)構(gòu)、完善的內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理制度，并得到有效執(zhí)行；（五）有與基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)相適應(yīng)的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、安全防范設(shè)施和其他設(shè)施；（五）有與基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)相適應(yīng)的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、安全防范設(shè)施和其他設(shè)施；（六）有安全、高效的辦理基金發(fā)售、申購(gòu)和贖回業(yè)務(wù)的技術(shù)設(shè)施，基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)的技術(shù)系統(tǒng)已與基（六）有安全、高效的辦理基金發(fā)售、申購(gòu)和贖回業(yè)務(wù)的技術(shù)設(shè)施，基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)的技術(shù)系統(tǒng)已與基金管理人、基金托管人、基金登記機(jī)構(gòu)相應(yīng)的技術(shù)系統(tǒng)進(jìn)行了聯(lián)機(jī)、聯(lián)網(wǎng)測(cè)試，測(cè)試結(jié)果符合國(guó)金管理人、基金托管人、基金登記機(jī)構(gòu)相應(yīng)的技術(shù)系統(tǒng)進(jìn)行了聯(lián)機(jī)、聯(lián)網(wǎng)測(cè)試，測(cè)試結(jié)果符合國(guó)家規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)；家規(guī)

20、定的標(biāo)準(zhǔn)；（七）制定了完善的業(yè)務(wù)流程、銷(xiāo)售人員執(zhí)業(yè)操守、應(yīng)急處理措施等基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)管理制度；（七）制定了完善的業(yè)務(wù)流程、銷(xiāo)售人員執(zhí)業(yè)操守、應(yīng)急處理措施等基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)管理制度；（八）公司及其主要分支機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)的部門(mén)取得基金從業(yè)資格的人員不低于該部門(mén)員工人（八）公司及其主要分支機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)的部門(mén)取得基金從業(yè)資格的人員不低于該部門(mén)員工人數(shù)的二分之一，部門(mén)的管理人員已取得基金從業(yè)資格，熟悉基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)，并具備從事兩年以上數(shù)的二分之一，部門(mén)的管理人員已取得基金從業(yè)資格，熟悉基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)，并具備從事兩年以上基金業(yè)務(wù)或者五年以上證券、金融業(yè)務(wù)的工作經(jīng)歷；基金業(yè)務(wù)或者五年以上證券、金融業(yè)務(wù)的

21、工作經(jīng)歷；（九）中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。（九）中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。1基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)的資格管理 證券公司申請(qǐng)基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)資格，除具備商業(yè)銀行第（二）項(xiàng)至第（九）項(xiàng)的條件外，還應(yīng)具備下列條件：（一）凈資本等財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定；（二）最近兩年沒(méi)有挪用客戶資產(chǎn)等損害客戶利益的行為；（三）沒(méi)有因違法違規(guī)行為正在被監(jiān)管機(jī)構(gòu)調(diào)查，或者正處于整改期間；（四）沒(méi)有發(fā)生已經(jīng)影響或可能影響公司正常運(yùn)作的重大變更事項(xiàng)，或者訴訟、仲裁等其他重大事項(xiàng)。 證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)申請(qǐng)基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)資格，除具備商業(yè)銀行第（二）項(xiàng)至第（九）項(xiàng)和證券公司第（三）項(xiàng)、第（四）項(xiàng)規(guī)定的條件外，還應(yīng)具備下列條件：（一

22、）注冊(cè)資本不低于兩千萬(wàn)元人民幣，且必須為實(shí)繳貨幣資本；（二）高級(jí)管理人員已取得基金從業(yè)資格，熟悉基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)，并具備從事兩年以上基金業(yè)務(wù)或者五年以上證券、金融業(yè)務(wù)的工作經(jīng)歷；（三）持續(xù)從事證券投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)三個(gè)以上完整會(huì)計(jì)年度；（四）最近三年沒(méi)有代理投資人從事證券買(mǎi)賣(mài)的行為。1基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)的資格管理 專(zhuān)業(yè)基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)申請(qǐng)基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)資格，除具備商業(yè)銀行第（三）項(xiàng)至第（七）專(zhuān)業(yè)基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)申請(qǐng)基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)資格，除具備商業(yè)銀行第（三）項(xiàng)至第（七）項(xiàng)、證券公司第（三）項(xiàng)和第（四）項(xiàng)，以及投資咨詢(xún)公司第（一）項(xiàng)和第（二）項(xiàng)規(guī)定項(xiàng)、證券公司第（三）項(xiàng)和第（四）項(xiàng)，以及投資咨詢(xún)公司第（一）項(xiàng)和第（二）項(xiàng)規(guī)定

23、的條件外，還應(yīng)當(dāng)具備下列條件：的條件外，還應(yīng)當(dāng)具備下列條件：（一）有符合規(guī)定的組織名稱(chēng)、組織機(jī)構(gòu)和經(jīng)營(yíng)范圍；（一）有符合規(guī)定的組織名稱(chēng)、組織機(jī)構(gòu)和經(jīng)營(yíng)范圍；（二）主要出資人是依法設(shè)立的持續(xù)經(jīng)營(yíng)三個(gè)以上完整會(huì)計(jì)年度的法人，注冊(cè)資本不低于三（二）主要出資人是依法設(shè)立的持續(xù)經(jīng)營(yíng)三個(gè)以上完整會(huì)計(jì)年度的法人，注冊(cè)資本不低于三千萬(wàn)元人民幣，財(cái)務(wù)狀況良好，運(yùn)作規(guī)范穩(wěn)定，最近三年沒(méi)有因違法違規(guī)行為受到行政處千萬(wàn)元人民幣，財(cái)務(wù)狀況良好，運(yùn)作規(guī)范穩(wěn)定，最近三年沒(méi)有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰；罰或者刑事處罰；（三）取得基金從業(yè)資格的人員不少于三十人，且不低于員工人數(shù)的二分之一；（三）取得基金從業(yè)資格的人

24、員不少于三十人，且不低于員工人數(shù)的二分之一；（四）中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。（四）中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。 1基金銷(xiāo)售活動(dòng)的規(guī)范 （二）基金銷(xiāo)售的業(yè)務(wù)規(guī)范（二）基金銷(xiāo)售的業(yè)務(wù)規(guī)范 1. 1.基金管理人和代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)應(yīng)建立健全、完善的業(yè)務(wù)管理制度?；鸸芾砣撕痛N(xiāo)機(jī)構(gòu)應(yīng)建立健全、完善的業(yè)務(wù)管理制度。 2. 2.基金管理人不得委托未取得基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)資格的機(jī)構(gòu)辦理基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)，被委基金管理人不得委托未取得基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)資格的機(jī)構(gòu)辦理基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)，被委托的機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)取得基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)資格。未經(jīng)基金管理人或代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)聘任，任何托的機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)取得基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)資格。未經(jīng)基金管理人或代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)聘任，任何人員不得從事基金銷(xiāo)售

25、活動(dòng)；從事宣傳推介基金的活動(dòng)的人員還應(yīng)取得基金從人員不得從事基金銷(xiāo)售活動(dòng)；從事宣傳推介基金的活動(dòng)的人員還應(yīng)取得基金從業(yè)資格。業(yè)資格。 3. 3.基金管理人在委托代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)辦理基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)時(shí)應(yīng)事先簽署書(shū)面代銷(xiāo)協(xié)議，并基金管理人在委托代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)辦理基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)時(shí)應(yīng)事先簽署書(shū)面代銷(xiāo)協(xié)議，并對(duì)代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)的活動(dòng)負(fù)有監(jiān)督檢查義務(wù)。對(duì)代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)的活動(dòng)負(fù)有監(jiān)督檢查義務(wù)。 4. 4.基金管理人和代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)在基金募集獲得核準(zhǔn)前不得辦理基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)，不得向基金管理人和代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)在基金募集獲得核準(zhǔn)前不得辦理基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)，不得向公眾分發(fā)、公布基金宣傳推介材料或者發(fā)售基金份額；基金管理人應(yīng)對(duì)基金宣公眾分發(fā)、公布基金宣傳推介材料或者發(fā)

26、售基金份額；基金管理人應(yīng)對(duì)基金宣傳推介材料的內(nèi)容負(fù)責(zé)傳推介材料的內(nèi)容負(fù)責(zé), ,確保向公眾分發(fā)和公布的材料和備案的材料一致。代銷(xiāo)確保向公眾分發(fā)和公布的材料和備案的材料一致。代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)使用的基金宣傳推介材料，應(yīng)當(dāng)與備案的材料一致。機(jī)構(gòu)使用的基金宣傳推介材料，應(yīng)當(dāng)與備案的材料一致。1基金銷(xiāo)售活動(dòng)的規(guī)范 （二）基金銷(xiāo)售的業(yè)務(wù)規(guī)范（二）基金銷(xiāo)售的業(yè)務(wù)規(guī)范 5. 5.基金管理人和代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在有證券投資托管業(yè)務(wù)資格的商業(yè)銀行開(kāi)基金管理人和代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在有證券投資托管業(yè)務(wù)資格的商業(yè)銀行開(kāi)立基金銷(xiāo)售有關(guān)的賬戶，并由該銀行對(duì)賬戶內(nèi)的資金進(jìn)行監(jiān)督。立基金銷(xiāo)售有關(guān)的賬戶，并由該銀行對(duì)賬戶內(nèi)的資金進(jìn)行監(jiān)督。 6. 6.

27、基金管理人和代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)應(yīng)按照法律法規(guī)和基金合同規(guī)定辦理基金份額基金管理人和代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)應(yīng)按照法律法規(guī)和基金合同規(guī)定辦理基金份額的申購(gòu)、贖回的申購(gòu)、贖回, ,不得擅自違規(guī)停止辦理基金份額的發(fā)售或者拒絕投資人不得擅自違規(guī)停止辦理基金份額的發(fā)售或者拒絕投資人的申購(gòu)、贖回，并應(yīng)按基金合同約定和招募說(shuō)明書(shū)的規(guī)定向投資人收的申購(gòu)、贖回，并應(yīng)按基金合同約定和招募說(shuō)明書(shū)的規(guī)定向投資人收取銷(xiāo)售費(fèi)用，不得違反規(guī)定收取額外費(fèi)用或?qū)Σ煌耐顿Y人適用不同取銷(xiāo)售費(fèi)用，不得違反規(guī)定收取額外費(fèi)用或?qū)Σ煌耐顿Y人適用不同的費(fèi)率。的費(fèi)率。 7. 7.基金管理人和代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)依法為投資人保守秘密，不得泄露投資人基金管理人和代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)依

28、法為投資人保守秘密，不得泄露投資人買(mǎi)賣(mài)、持有基金份額的信息或其他信息。買(mǎi)賣(mài)、持有基金份額的信息或其他信息。1基金銷(xiāo)售活動(dòng)的規(guī)范 （二）基金銷(xiāo)售的業(yè)務(wù)規(guī)范（二）基金銷(xiāo)售的業(yè)務(wù)規(guī)范 8. 8.基金管理人和代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)的八項(xiàng)禁止行為：基金管理人和代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)的八項(xiàng)禁止行為： 以排擠競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手為目的，壓低基金的收費(fèi)水平；以排擠競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手為目的，壓低基金的收費(fèi)水平； 采取抽獎(jiǎng)、回扣或者送實(shí)物、保險(xiǎn)、基金份額等方式銷(xiāo)售基金；采取抽獎(jiǎng)、回扣或者送實(shí)物、保險(xiǎn)、基金份額等方式銷(xiāo)售基金； 以低于成本的銷(xiāo)售費(fèi)率銷(xiāo)售基金；以低于成本的銷(xiāo)售費(fèi)率銷(xiāo)售基金； 募集期間對(duì)認(rèn)購(gòu)費(fèi)打折；募集期間對(duì)認(rèn)購(gòu)費(fèi)打折； 承諾利用基金資產(chǎn)進(jìn)行利益輸送；

29、承諾利用基金資產(chǎn)進(jìn)行利益輸送； 挪用基金份額持有人的認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)、贖回資金；挪用基金份額持有人的認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)、贖回資金； 基金宣傳推介材料違反禁止性規(guī)定；基金宣傳推介材料違反禁止性規(guī)定； 中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定禁止的其他情形。中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定禁止的其他情形。1基金銷(xiāo)售活動(dòng)的規(guī)范 （二）基金銷(xiāo)售的業(yè)務(wù)規(guī)范（二）基金銷(xiāo)售的業(yè)務(wù)規(guī)范 9. 9.基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)按照適用性指導(dǎo)意見(jiàn)建立基金銷(xiāo)售適用性管理基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)按照適用性指導(dǎo)意見(jiàn)建立基金銷(xiāo)售適用性管理制度。制度。 10. 10.基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)依據(jù)內(nèi)部控制指導(dǎo)意見(jiàn)的要求，建立有效的內(nèi)基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)依據(jù)內(nèi)部控制指導(dǎo)意見(jiàn)的要求，建立有效的內(nèi)部控制制度，內(nèi)容至少應(yīng)包括內(nèi)部

30、環(huán)境控制、業(yè)務(wù)流程控制、會(huì)計(jì)部控制制度，內(nèi)容至少應(yīng)包括內(nèi)部環(huán)境控制、業(yè)務(wù)流程控制、會(huì)計(jì)系統(tǒng)內(nèi)部控制、信息技術(shù)內(nèi)部控制和監(jiān)察稽核控制等。系統(tǒng)內(nèi)部控制、信息技術(shù)內(nèi)部控制和監(jiān)察稽核控制等。1基金銷(xiāo)售活動(dòng)的規(guī)范 （三）基金的宣傳推介（三）基金的宣傳推介 1. 1.對(duì)基金銷(xiāo)售宣傳活動(dòng)時(shí)間的規(guī)定對(duì)基金銷(xiāo)售宣傳活動(dòng)時(shí)間的規(guī)定 2. 2.對(duì)基金宣傳推介材料內(nèi)容的規(guī)定對(duì)基金宣傳推介材料內(nèi)容的規(guī)定 3. 3.對(duì)基金業(yè)績(jī)宣傳的規(guī)定對(duì)基金業(yè)績(jī)宣傳的規(guī)定 4. 4.對(duì)基金推介材料的風(fēng)險(xiǎn)提示對(duì)基金推介材料的風(fēng)險(xiǎn)提示 5. 5. 違規(guī)情形和相應(yīng)的監(jiān)管處罰措施違規(guī)情形和相應(yīng)的監(jiān)管處罰措施1基金宣傳推介材料內(nèi)容的規(guī)定 宣傳推介

31、材料定義：宣傳推介材料定義： 基金宣傳推介材料，是指為推介基金向公眾分發(fā)或者公布，使公眾可基金宣傳推介材料，是指為推介基金向公眾分發(fā)或者公布，使公眾可以普遍獲得的書(shū)面、電子或其他介質(zhì)的信息，包括：以普遍獲得的書(shū)面、電子或其他介質(zhì)的信息，包括： （一）公開(kāi)出版資料；（一）公開(kāi)出版資料； （二）宣傳單、手冊(cè)、信函等面向公眾的宣傳資料；（二）宣傳單、手冊(cè)、信函等面向公眾的宣傳資料； （三）海報(bào)、戶外廣告；（三）海報(bào)、戶外廣告； （四）電視、電影、廣播、互聯(lián)網(wǎng)資料及其他音像、通訊資料；（四）電視、電影、廣播、互聯(lián)網(wǎng)資料及其他音像、通訊資料； 還包括通過(guò)報(bào)眼及報(bào)花廣告、公共網(wǎng)站鏈接廣告、傳真、短信、非指

32、還包括通過(guò)報(bào)眼及報(bào)花廣告、公共網(wǎng)站鏈接廣告、傳真、短信、非指定信息披露媒體上刊發(fā)的與基金分紅、銷(xiāo)售相關(guān)的公告等可以使公眾普定信息披露媒體上刊發(fā)的與基金分紅、銷(xiāo)售相關(guān)的公告等可以使公眾普遍獲得的、帶有廣告性質(zhì)的基金銷(xiāo)售信息。遍獲得的、帶有廣告性質(zhì)的基金銷(xiāo)售信息。 1基金宣傳推介材料內(nèi)容的規(guī)定 基金宣傳推介材料必須真實(shí)、準(zhǔn)確，與基金合同、基金招募說(shuō)明書(shū)基金宣傳推介材料必須真實(shí)、準(zhǔn)確，與基金合同、基金招募說(shuō)明書(shū)相符，不得有下列情形：相符，不得有下列情形： （一）虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏；（一）虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏； （二）預(yù)測(cè)該基金的證券投資業(yè)績(jī)；（二）預(yù)測(cè)該基金的證券投資業(yè)績(jī)；

33、 （三）違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失；（三）違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失； （四）詆毀其他基金管理人、基金托管人或基金代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)，或者其他（四）詆毀其他基金管理人、基金托管人或基金代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)，或者其他基金管理人募集或管理的基金；基金管理人募集或管理的基金； （五）夸大或者片面宣傳基金，違規(guī)使用安全、保證、承諾、保險(xiǎn)、（五）夸大或者片面宣傳基金，違規(guī)使用安全、保證、承諾、保險(xiǎn)、避險(xiǎn)、有保障、高收益、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)等可能使投資人認(rèn)為沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)的詞語(yǔ)；避險(xiǎn)、有保障、高收益、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)等可能使投資人認(rèn)為沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)的詞語(yǔ)； （六）登載單位或者個(gè)人的推薦性文字；（六）登載單位或者個(gè)人的推薦性文字； （七）中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定禁止的其他情形

34、。（七）中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定禁止的其他情形。1基金宣傳推介材料內(nèi)容的規(guī)定 基金宣傳推介材料所使用的語(yǔ)言表述應(yīng)當(dāng)準(zhǔn)確清晰基金宣傳推介材料所使用的語(yǔ)言表述應(yīng)當(dāng)準(zhǔn)確清晰, ,應(yīng)當(dāng)特別注意應(yīng)當(dāng)特別注意: : 1 1在缺乏足夠證據(jù)支持的情況下，不得使用在缺乏足夠證據(jù)支持的情況下，不得使用“業(yè)績(jī)穩(wěn)健業(yè)績(jī)穩(wěn)健”、“業(yè)績(jī)優(yōu)良業(yè)績(jī)優(yōu)良”、“名列前茅名列前茅”、“位居前列位居前列”、“首只首只”、“最大最大”、“最好最好”、“最強(qiáng)最強(qiáng)”、“唯一唯一”等表述；等表述； 2 2不得使用不得使用“坐享財(cái)富增長(zhǎng)坐享財(cái)富增長(zhǎng)”、“安心享受成長(zhǎng)安心享受成長(zhǎng)”、“盡享牛市盡享牛市”等易使基等易使基金投資人忽視風(fēng)險(xiǎn)的表述；金投資人忽視

35、風(fēng)險(xiǎn)的表述； 3 3不得使用不得使用“欲購(gòu)從速欲購(gòu)從速”、“申購(gòu)良機(jī)申購(gòu)良機(jī)”等片面強(qiáng)調(diào)集中營(yíng)銷(xiāo)時(shí)間限制的表等片面強(qiáng)調(diào)集中營(yíng)銷(xiāo)時(shí)間限制的表述；述； 4 4不得使用不得使用“凈值歸一凈值歸一”等誤導(dǎo)基金投資人的表述。等誤導(dǎo)基金投資人的表述。1基金宣傳推介材料內(nèi)容的規(guī)定 基金管理公司和基金代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在基金宣傳推介材料中加強(qiáng)對(duì)投資人的教基金管理公司和基金代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在基金宣傳推介材料中加強(qiáng)對(duì)投資人的教育和引導(dǎo)，積極培養(yǎng)投資人的長(zhǎng)期投資理念，注重對(duì)行業(yè)公信力及公司品牌、形育和引導(dǎo)，積極培養(yǎng)投資人的長(zhǎng)期投資理念，注重對(duì)行業(yè)公信力及公司品牌、形象的宣傳，避免對(duì)利用大比例分紅等通過(guò)降低基金單位凈值來(lái)吸引基

36、金投資人購(gòu)象的宣傳，避免對(duì)利用大比例分紅等通過(guò)降低基金單位凈值來(lái)吸引基金投資人購(gòu)買(mǎi)基金的營(yíng)銷(xiāo)手段、或?qū)τ秀；鸷贤s定的暫停、打開(kāi)申購(gòu)等營(yíng)銷(xiāo)手段進(jìn)行宣買(mǎi)基金的營(yíng)銷(xiāo)手段、或?qū)τ秀；鸷贤s定的暫停、打開(kāi)申購(gòu)等營(yíng)銷(xiāo)手段進(jìn)行宣傳。傳。 基金管理公司或旗下基金產(chǎn)品獲得獎(jiǎng)項(xiàng)的，應(yīng)當(dāng)引用業(yè)界公認(rèn)比較權(quán)威的獎(jiǎng)基金管理公司或旗下基金產(chǎn)品獲得獎(jiǎng)項(xiàng)的，應(yīng)當(dāng)引用業(yè)界公認(rèn)比較權(quán)威的獎(jiǎng)項(xiàng)，且應(yīng)當(dāng)避免引用兩年前的獎(jiǎng)項(xiàng)。項(xiàng)，且應(yīng)當(dāng)避免引用兩年前的獎(jiǎng)項(xiàng)。 1基金宣傳推介材料內(nèi)容的規(guī)定 基金管理公司和基金代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)制作、分發(fā)或公布基金宣傳推介材料，應(yīng)當(dāng)按照本規(guī)定基金管理公司和基金代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)制作、分發(fā)或公布基金宣傳推介材料，應(yīng)當(dāng)按照

37、本規(guī)定的要求報(bào)送報(bào)告材料。報(bào)送報(bào)告材料的具體安排如下：的要求報(bào)送報(bào)告材料。報(bào)送報(bào)告材料的具體安排如下： 報(bào)送內(nèi)容：包括基金宣傳推介材料的形式和用途說(shuō)明、基金宣傳推介材料、基金管理公報(bào)送內(nèi)容：包括基金宣傳推介材料的形式和用途說(shuō)明、基金宣傳推介材料、基金管理公司督察長(zhǎng)出具的合規(guī)意見(jiàn)書(shū)、基金托管銀行出具的基金業(yè)績(jī)復(fù)核函或基金定期報(bào)告中相關(guān)司督察長(zhǎng)出具的合規(guī)意見(jiàn)書(shū)、基金托管銀行出具的基金業(yè)績(jī)復(fù)核函或基金定期報(bào)告中相關(guān)內(nèi)容的復(fù)印件以及有關(guān)獲獎(jiǎng)證明的復(fù)印件?；鸸芾砉净蚧鸫N(xiāo)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)基金營(yíng)銷(xiāo)業(yè)內(nèi)容的復(fù)印件以及有關(guān)獲獎(jiǎng)證明的復(fù)印件?；鸸芾砉净蚧鸫N(xiāo)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)基金營(yíng)銷(xiāo)業(yè)務(wù)的高級(jí)管理人員也應(yīng)當(dāng)對(duì)基金宣傳

38、推介材料的合規(guī)性進(jìn)行復(fù)核并出具復(fù)核意見(jiàn)。務(wù)的高級(jí)管理人員也應(yīng)當(dāng)對(duì)基金宣傳推介材料的合規(guī)性進(jìn)行復(fù)核并出具復(fù)核意見(jiàn)。 報(bào)送形式：書(shū)面報(bào)告報(bào)送基金管理公司或基金代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)主要辦公場(chǎng)所所在地證監(jiān)局。報(bào)送形式：書(shū)面報(bào)告報(bào)送基金管理公司或基金代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)主要辦公場(chǎng)所所在地證監(jiān)局。報(bào)證監(jiān)局時(shí)隨附電子文檔。報(bào)證監(jiān)局時(shí)隨附電子文檔。 報(bào)送流程：基金管理公司或基金代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在分發(fā)或公布基金宣傳推介材料之日起報(bào)送流程：基金管理公司或基金代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在分發(fā)或公布基金宣傳推介材料之日起5 5個(gè)工作日內(nèi)遞交報(bào)告材料。個(gè)工作日內(nèi)遞交報(bào)告材料?；鹦麄魍平椴牧蠘I(yè)績(jī)的規(guī)定 基金宣傳推介材料可以登載該基金、基金管理人管理的其他基金的

39、過(guò)往業(yè)基金宣傳推介材料可以登載該基金、基金管理人管理的其他基金的過(guò)往業(yè)績(jī)，但基金合同生效不足六個(gè)月的除外。基金宣傳推介材料登載過(guò)往業(yè)績(jī)，基績(jī)，但基金合同生效不足六個(gè)月的除外?；鹦麄魍平椴牧系禽d過(guò)往業(yè)績(jī)，基金合同生效六個(gè)月以上但不滿一年的，應(yīng)當(dāng)?shù)禽d從合同生效之日起計(jì)算的業(yè)績(jī)；金合同生效六個(gè)月以上但不滿一年的，應(yīng)當(dāng)?shù)禽d從合同生效之日起計(jì)算的業(yè)績(jī)；基金合同生效一年以上但不滿十年的，應(yīng)當(dāng)?shù)禽d自合同生效當(dāng)年開(kāi)始所有完整基金合同生效一年以上但不滿十年的，應(yīng)當(dāng)?shù)禽d自合同生效當(dāng)年開(kāi)始所有完整會(huì)計(jì)年度的業(yè)績(jī)，宣傳推介材料公布日在下半年的，還應(yīng)登載當(dāng)年上半年度的會(huì)計(jì)年度的業(yè)績(jī)，宣傳推介材料公布日在下半年的，還應(yīng)

40、登載當(dāng)年上半年度的業(yè)績(jī)；基金合同生效十年以上的，應(yīng)當(dāng)?shù)禽d最近十個(gè)完整會(huì)計(jì)年度的業(yè)績(jī)。業(yè)績(jī)；基金合同生效十年以上的，應(yīng)當(dāng)?shù)禽d最近十個(gè)完整會(huì)計(jì)年度的業(yè)績(jī)。 按照有關(guān)法律、行政法規(guī)的規(guī)定或者行業(yè)公認(rèn)的準(zhǔn)則計(jì)算基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)按照有關(guān)法律、行政法規(guī)的規(guī)定或者行業(yè)公認(rèn)的準(zhǔn)則計(jì)算基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)數(shù)據(jù)；數(shù)據(jù)； 引用的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)和資料應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確，并注明出處，不得引用未經(jīng)核實(shí)、引用的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)和資料應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確，并注明出處，不得引用未經(jīng)核實(shí)、尚未發(fā)生或者模擬的數(shù)據(jù)；尚未發(fā)生或者模擬的數(shù)據(jù)； 真實(shí)、準(zhǔn)確、合理地表述基金業(yè)績(jī)和基金管理人的管理水平，基金業(yè)績(jī)表真實(shí)、準(zhǔn)確、合理地表述基金業(yè)績(jī)和基金管理人的管理水平，基金業(yè)

41、績(jī)表現(xiàn)數(shù)據(jù)應(yīng)當(dāng)經(jīng)基金托管人復(fù)核?，F(xiàn)數(shù)據(jù)應(yīng)當(dāng)經(jīng)基金托管人復(fù)核。411基金宣傳推介材料業(yè)績(jī)的規(guī)定 基金宣傳推介材料對(duì)不同基金的業(yè)績(jī)進(jìn)行比較，應(yīng)當(dāng)使用可比的數(shù)據(jù)來(lái)源、統(tǒng)計(jì)方基金宣傳推介材料對(duì)不同基金的業(yè)績(jī)進(jìn)行比較，應(yīng)當(dāng)使用可比的數(shù)據(jù)來(lái)源、統(tǒng)計(jì)方法和比較期間，并且有關(guān)數(shù)據(jù)來(lái)源、統(tǒng)計(jì)方法應(yīng)當(dāng)公平、準(zhǔn)確，具有關(guān)聯(lián)性。法和比較期間，并且有關(guān)數(shù)據(jù)來(lái)源、統(tǒng)計(jì)方法應(yīng)當(dāng)公平、準(zhǔn)確，具有關(guān)聯(lián)性。 基金宣傳推介材料附有統(tǒng)計(jì)圖表的，應(yīng)當(dāng)清晰、準(zhǔn)確；提及第三方專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)評(píng)價(jià)結(jié)基金宣傳推介材料附有統(tǒng)計(jì)圖表的，應(yīng)當(dāng)清晰、準(zhǔn)確；提及第三方專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)評(píng)價(jià)結(jié)果的，應(yīng)當(dāng)列明第三方專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)的名稱(chēng)及評(píng)價(jià)日期。果的，應(yīng)當(dāng)列明第三方專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)的名稱(chēng)

42、及評(píng)價(jià)日期。 基金宣傳推介材料不得模擬基金未來(lái)投資業(yè)績(jī)。對(duì)于推介定期定額投資業(yè)務(wù)等需要基金宣傳推介材料不得模擬基金未來(lái)投資業(yè)績(jī)。對(duì)于推介定期定額投資業(yè)務(wù)等需要模擬歷史業(yè)績(jī)的，應(yīng)當(dāng)采用我國(guó)證券市場(chǎng)或境外成熟證券市場(chǎng)具有代表性的指數(shù)，對(duì)其模擬歷史業(yè)績(jī)的，應(yīng)當(dāng)采用我國(guó)證券市場(chǎng)或境外成熟證券市場(chǎng)具有代表性的指數(shù)，對(duì)其過(guò)往足夠長(zhǎng)時(shí)間的實(shí)際收益率進(jìn)行模擬，同時(shí)注明相應(yīng)的復(fù)合年平均收益率。此外，還過(guò)往足夠長(zhǎng)時(shí)間的實(shí)際收益率進(jìn)行模擬，同時(shí)注明相應(yīng)的復(fù)合年平均收益率。此外，還應(yīng)當(dāng)說(shuō)明模擬數(shù)據(jù)的來(lái)源、模擬方法及主要計(jì)算公式，并進(jìn)行相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)提示。應(yīng)當(dāng)說(shuō)明模擬數(shù)據(jù)的來(lái)源、模擬方法及主要計(jì)算公式，并進(jìn)行相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)提示

43、。 1基金推介材料的風(fēng)險(xiǎn)揭示 基金宣傳推介材料登載基金過(guò)往業(yè)績(jī)的，應(yīng)當(dāng)同時(shí)登載基金業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的基金宣傳推介材料登載基金過(guò)往業(yè)績(jī)的，應(yīng)當(dāng)同時(shí)登載基金業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的表現(xiàn)，并提示基金投資人我國(guó)基金運(yùn)作時(shí)間較短，不能反映股市發(fā)展的所有階段。表現(xiàn)，并提示基金投資人我國(guó)基金運(yùn)作時(shí)間較短，不能反映股市發(fā)展的所有階段。由第三方專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)出具的業(yè)績(jī)證明并不能替代基金托管銀行的基金業(yè)績(jī)復(fù)核函。由第三方專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)出具的業(yè)績(jī)證明并不能替代基金托管銀行的基金業(yè)績(jī)復(fù)核函。 基金宣傳推介材料含有基金獲中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)內(nèi)容的，應(yīng)當(dāng)特別聲明中國(guó)證基金宣傳推介材料含有基金獲中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)內(nèi)容的，應(yīng)當(dāng)特別聲明中國(guó)證監(jiān)會(huì)的核準(zhǔn)并不代表中

44、國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)該基金的風(fēng)險(xiǎn)和收益做出實(shí)質(zhì)性判斷、推薦或監(jiān)會(huì)的核準(zhǔn)并不代表中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)該基金的風(fēng)險(xiǎn)和收益做出實(shí)質(zhì)性判斷、推薦或者保證。者保證。 有足夠平面空間的基金宣傳推介材料應(yīng)當(dāng)參照風(fēng)險(xiǎn)提示函的必備內(nèi)容在有足夠平面空間的基金宣傳推介材料應(yīng)當(dāng)參照風(fēng)險(xiǎn)提示函的必備內(nèi)容在材料中加入完整的風(fēng)險(xiǎn)提示函。其他情況下，基金宣傳推介材料的風(fēng)險(xiǎn)提示和警材料中加入完整的風(fēng)險(xiǎn)提示函。其他情況下，基金宣傳推介材料的風(fēng)險(xiǎn)提示和警示性文字必須醒目、方便投資者閱讀。對(duì)于營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)承諾限定基金銷(xiāo)售規(guī)模，基示性文字必須醒目、方便投資者閱讀。對(duì)于營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)承諾限定基金銷(xiāo)售規(guī)模，基金宣傳推介材料應(yīng)當(dāng)明確說(shuō)明采取的規(guī)?？刂拼胧?。金宣傳推介材

45、料應(yīng)當(dāng)明確說(shuō)明采取的規(guī)模控制措施。1違規(guī)情形和相應(yīng)的監(jiān)管處罰措施 基金管理公司或基金代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)使用基金宣傳推介材料的違規(guī)情形主要包括以基金管理公司或基金代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)使用基金宣傳推介材料的違規(guī)情形主要包括以下下3 3種：未履行報(bào)送手續(xù)；基金宣傳推介材料和上報(bào)的材料不一致；基金宣種：未履行報(bào)送手續(xù)；基金宣傳推介材料和上報(bào)的材料不一致；基金宣傳推介材料違反銷(xiāo)售管理辦法及本規(guī)定的其他情形。傳推介材料違反銷(xiāo)售管理辦法及本規(guī)定的其他情形。 出現(xiàn)上述情形的，將視違規(guī)程度由中國(guó)證監(jiān)會(huì)或證監(jiān)局依法采取以下行政監(jiān)管出現(xiàn)上述情形的，將視違規(guī)程度由中國(guó)證監(jiān)會(huì)或證監(jiān)局依法采取以下行政監(jiān)管或行政處罰措施：或行政處罰措施： 提示

46、改正；提示改正； 出具監(jiān)管警示函；出具監(jiān)管警示函； 變更材料報(bào)送要求；責(zé)變更材料報(bào)送要求；責(zé)令整改；處罰相關(guān)人員。令整改；處罰相關(guān)人員。 1基金銷(xiāo)售費(fèi)用的規(guī)范 1. 1.認(rèn)購(gòu)費(fèi)、申購(gòu)費(fèi)的費(fèi)率不得超過(guò)認(rèn)購(gòu)費(fèi)、申購(gòu)費(fèi)的費(fèi)率不得超過(guò)5%5%；可以分前后端收費(fèi)。；可以分前后端收費(fèi)。 2. 2.贖回費(fèi)率不超過(guò)贖回費(fèi)率不超過(guò)5%5%；贖回費(fèi)總額不低于；贖回費(fèi)總額不低于25%25%應(yīng)計(jì)入基金財(cái)產(chǎn)。應(yīng)計(jì)入基金財(cái)產(chǎn)。 3. 3.認(rèn)、申購(gòu)金額不同適用不同費(fèi)率；基金持有期限不同適用不同的后認(rèn)、申購(gòu)金額不同適用不同費(fèi)率；基金持有期限不同適用不同的后端收費(fèi)及贖回費(fèi)率端收費(fèi)及贖回費(fèi)率 4. 4.可以從基金財(cái)產(chǎn)中計(jì)提銷(xiāo)售服

47、務(wù)費(fèi)?？梢詮幕鹭?cái)產(chǎn)中計(jì)提銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)。 5. 5. 根據(jù)基金合同約定收費(fèi)，費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)統(tǒng)一。根據(jù)基金合同約定收費(fèi)，費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)統(tǒng)一。1基金銷(xiāo)售人員的規(guī)范二、基金銷(xiāo)售人員的從業(yè)資格監(jiān)管及內(nèi)部管理二、基金銷(xiāo)售人員的從業(yè)資格監(jiān)管及內(nèi)部管理 （一）基金銷(xiāo)售人員從業(yè)資格的要求（一）基金銷(xiāo)售人員從業(yè)資格的要求（二）基金銷(xiāo)售人員從業(yè)資格的取得與管理（二）基金銷(xiāo)售人員從業(yè)資格的取得與管理 1 1、基金銷(xiāo)售人員從業(yè)資格的取得、基金銷(xiāo)售人員從業(yè)資格的取得 2 2、基金銷(xiāo)售從業(yè)人員的資格管理、基金銷(xiāo)售從業(yè)人員的資格管理 3 3、從業(yè)人員誠(chéng)信信息管理、從業(yè)人員誠(chéng)信信息管理（三）基金銷(xiāo)售人員行為的監(jiān)管（三）基金銷(xiāo)售人員行為

48、的監(jiān)管（四）基金銷(xiāo)售人員的內(nèi)部管理（四）基金銷(xiāo)售人員的內(nèi)部管理 1. 1.基金銷(xiāo)售人員的組織管理基金銷(xiāo)售人員的組織管理 2. 2.基金銷(xiāo)售人員的行為監(jiān)督基金銷(xiāo)售人員的行為監(jiān)督 3. 3.基金銷(xiāo)售人員的培訓(xùn)基金銷(xiāo)售人員的培訓(xùn)1基金銷(xiāo)售人員執(zhí)業(yè)守則 基金銷(xiāo)售人員從事基金銷(xiāo)售活動(dòng)，不得有下列情形：基金銷(xiāo)售人員從事基金銷(xiāo)售活動(dòng)，不得有下列情形： （一）在銷(xiāo)售活動(dòng)中為自己或他人牟取不正當(dāng)利益；（一）在銷(xiāo)售活動(dòng)中為自己或他人牟取不正當(dāng)利益；（二）違規(guī)向他人提供基金未公開(kāi)的信息；（二）違規(guī)向他人提供基金未公開(kāi)的信息；（三）詆毀其它基金、銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)或銷(xiāo)售人員；（三）詆毀其它基金、銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)或銷(xiāo)售人員；（四）散布虛

49、假信息，擾亂市場(chǎng)秩序；（四）散布虛假信息，擾亂市場(chǎng)秩序；（五）同意或默許他人以其本人或所在機(jī)構(gòu)的名義從事基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)；（五）同意或默許他人以其本人或所在機(jī)構(gòu)的名義從事基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)；（六）違規(guī)接收投資者全權(quán)委托，直接代理客戶進(jìn)行基金認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)、贖回等交易；（六）違規(guī)接收投資者全權(quán)委托，直接代理客戶進(jìn)行基金認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)、贖回等交易；（七）違規(guī)對(duì)投資者做出盈虧承諾，或與投資者以口頭或書(shū)面形式約定利益分成或虧（七）違規(guī)對(duì)投資者做出盈虧承諾，或與投資者以口頭或書(shū)面形式約定利益分成或虧損分擔(dān)；損分擔(dān)；（八）承諾利用基金資產(chǎn)進(jìn)行利益輸送；（八）承諾利用基金資產(chǎn)進(jìn)行利益輸送；（九）以帳外暗中給予他人財(cái)物或利益，

50、或接受他人給予的財(cái)物或利益等形式進(jìn)行商（九）以帳外暗中給予他人財(cái)物或利益，或接受他人給予的財(cái)物或利益等形式進(jìn)行商業(yè)賄賂；業(yè)賄賂；（十）挪用投資者的交易資金或基金份額；（十）挪用投資者的交易資金或基金份額；（十一）從事其它任何可能有損其所在機(jī)構(gòu)和基金業(yè)聲譽(yù)的行為。（十一）從事其它任何可能有損其所在機(jī)構(gòu)和基金業(yè)聲譽(yù)的行為。第七章第七章 基金的募集、交易與登記基金的募集、交易與登記481目錄 第一節(jié)第一節(jié) 封閉式基金的募集與交易封閉式基金的募集與交易第二節(jié)第二節(jié) 開(kāi)放式基金的募集與認(rèn)購(gòu)開(kāi)放式基金的募集與認(rèn)購(gòu) 第三節(jié)第三節(jié) 開(kāi)放式基金的申購(gòu)與贖回開(kāi)放式基金的申購(gòu)與贖回 第四節(jié)第四節(jié) 基金份額的轉(zhuǎn)換、非

51、交易過(guò)戶、轉(zhuǎn)托管與基金份額的轉(zhuǎn)換、非交易過(guò)戶、轉(zhuǎn)托管與凍結(jié)凍結(jié) 第五節(jié)第五節(jié) ETF ETF、LOFLOF的募集與交易的募集與交易第六節(jié)第六節(jié) QDII QDII基金的募集與交易基金的募集與交易 第七節(jié)第七節(jié) 基金份額的登記基金份額的登記 50第七節(jié)基金份額的登記開(kāi)放式基金份額登記的概念開(kāi)放式基金份額登記的概念 我國(guó)開(kāi)放式基金登記機(jī)構(gòu)及其職責(zé)我國(guó)開(kāi)放式基金登記機(jī)構(gòu)及其職責(zé) 基金登記流程基金登記流程 申購(gòu)（認(rèn)購(gòu)）、贖回資金清算流程申購(gòu)（認(rèn)購(gòu)）、贖回資金清算流程 51基金份額的登記 一、開(kāi)放式基金份額登記的概念一、開(kāi)放式基金份額登記的概念 開(kāi)放式基金份額的登記，是指投資者認(rèn)購(gòu)基金份額后，由登記機(jī)構(gòu)

52、為投資者建開(kāi)放式基金份額的登記，是指投資者認(rèn)購(gòu)基金份額后，由登記機(jī)構(gòu)為投資者建立基金賬戶，在投資者的基金賬戶中進(jìn)行登記，表明投資者所持有的基金份額。立基金賬戶，在投資者的基金賬戶中進(jìn)行登記，表明投資者所持有的基金份額。以后，基金投資者申購(gòu)或者贖回基金，登記機(jī)構(gòu)都會(huì)在投資者的基金賬戶中進(jìn)行以后，基金投資者申購(gòu)或者贖回基金，登記機(jī)構(gòu)都會(huì)在投資者的基金賬戶中進(jìn)行相應(yīng)的變動(dòng)。相應(yīng)的變動(dòng)。二、我國(guó)開(kāi)放式基金登記機(jī)構(gòu)及其職責(zé)二、我國(guó)開(kāi)放式基金登記機(jī)構(gòu)及其職責(zé) ：“內(nèi)置內(nèi)置”模式模式 ：基金管理人自建登記系統(tǒng)。：基金管理人自建登記系統(tǒng)?！巴庵猛庵谩蹦Ｊ侥Ｊ?：委托中國(guó)結(jié)算公司作為登記機(jī)構(gòu)。：委托中國(guó)結(jié)算公司

53、作為登記機(jī)構(gòu)。“混合混合”模式模式 ：以上兩種情況兼有。：以上兩種情況兼有。52基金份額的登記投資者投資者交易申交易申請(qǐng)信息請(qǐng)信息申請(qǐng)數(shù)據(jù)申請(qǐng)數(shù)據(jù)確認(rèn)數(shù)據(jù)確認(rèn)數(shù)據(jù)代銷(xiāo)代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)網(wǎng)點(diǎn)申請(qǐng)數(shù)據(jù)申請(qǐng)數(shù)據(jù)確認(rèn)數(shù)據(jù)確認(rèn)數(shù)據(jù)代銷(xiāo)代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)機(jī)構(gòu)總部總部申請(qǐng)數(shù)據(jù)申請(qǐng)數(shù)據(jù)確認(rèn)數(shù)據(jù)確認(rèn)數(shù)據(jù)登記登記機(jī)構(gòu)機(jī)構(gòu) 確認(rèn)數(shù)據(jù)確認(rèn)數(shù)據(jù)基金基金托管托管人人基金登記流程圖基金登記流程圖資金清算流程圖資金清算流程圖投資者投資者資金資金賬戶賬戶申購(gòu)資金申購(gòu)資金代銷(xiāo)機(jī)代銷(xiāo)機(jī)購(gòu)網(wǎng)點(diǎn)購(gòu)網(wǎng)點(diǎn)資金清資金清算賬戶算賬戶申購(gòu)資金申購(gòu)資金代銷(xiāo)機(jī)代銷(xiāo)機(jī)購(gòu)資金購(gòu)資金清算總清算總 賬戶賬戶登記機(jī)登記機(jī)購(gòu)資金購(gòu)資金清算賬清算賬戶戶基金托基金托管銀行管銀

54、行賬戶賬戶申購(gòu)資金申購(gòu)資金申購(gòu)資金申購(gòu)資金贖回資金贖回資金贖回資金贖回資金贖回資金贖回資金贖回資金贖回資金1第一節(jié)封閉式基金的募集與交易一、封閉式基金的募集程序一、封閉式基金的募集程序 二、封閉式基金的交易二、封閉式基金的交易大綱要求：大綱要求：熟悉封閉式基金的發(fā)售和合同生效的條件熟悉封閉式基金的發(fā)售和合同生效的條件掌握封閉式基金上市交易條件、交易賬戶的開(kāi)立、交易規(guī)則掌握封閉式基金上市交易條件、交易賬戶的開(kāi)立、交易規(guī)則熟悉封閉式基金的交易費(fèi)用熟悉封閉式基金的交易費(fèi)用1一、封閉式基金的募集程序一、封閉式基金的募集程序 申請(qǐng)、核準(zhǔn)、發(fā)售、備案、公告申請(qǐng)、核準(zhǔn)、發(fā)售、備案、公告 （一）封閉式基金募集

55、申請(qǐng)（一）封閉式基金募集申請(qǐng) 基金申請(qǐng)報(bào)告、基金合同草案、基金托管協(xié)議草案和招募說(shuō)明書(shū)基金申請(qǐng)報(bào)告、基金合同草案、基金托管協(xié)議草案和招募說(shuō)明書(shū)草案等草案等 （二）封閉式基金募集申請(qǐng)的核準(zhǔn)（二）封閉式基金募集申請(qǐng)的核準(zhǔn) 證監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)自受理封閉式基金募集之日起六個(gè)月內(nèi)做出核準(zhǔn)或不證監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)自受理封閉式基金募集之日起六個(gè)月內(nèi)做出核準(zhǔn)或不予核準(zhǔn)的決定。予核準(zhǔn)的決定。 封閉式基金的募集程序封閉式基金的募集程序1封閉式基金的募集程序（三）封閉式基金份額的發(fā)售（三）封閉式基金份額的發(fā)售基金管理人應(yīng)當(dāng)自收到核準(zhǔn)文件之日起六個(gè)月內(nèi)進(jìn)行封閉式基金份額的基金管理人應(yīng)當(dāng)自收到核準(zhǔn)文件之日起六個(gè)月內(nèi)進(jìn)行封閉式基金份額的發(fā)

56、售。封閉式基金的募集期限自基金份額發(fā)售日開(kāi)始計(jì)算，我國(guó)封閉發(fā)售。封閉式基金的募集期限自基金份額發(fā)售日開(kāi)始計(jì)算，我國(guó)封閉式基金的募集期限一般為三個(gè)月。式基金的募集期限一般為三個(gè)月。封閉式基金發(fā)售價(jià)格一般采用封閉式基金發(fā)售價(jià)格一般采用1 1元基金份額面值加計(jì)元基金份額面值加計(jì)0.010.01元發(fā)售費(fèi)用的元發(fā)售費(fèi)用的方式加以確定。發(fā)售方式主要有網(wǎng)上發(fā)售和網(wǎng)下發(fā)售兩種。方式加以確定。發(fā)售方式主要有網(wǎng)上發(fā)售和網(wǎng)下發(fā)售兩種。 1封閉式基金的募集程序（四）封閉式基金的合同生效（四）封閉式基金的合同生效 基金份額總額達(dá)到核準(zhǔn)規(guī)模的基金份額總額達(dá)到核準(zhǔn)規(guī)模的80%80%以上。以上。基金份額持有人人數(shù)達(dá)到基金份額

57、持有人人數(shù)達(dá)到200200人以上，基金管理人應(yīng)當(dāng)自募集期限屆滿之日起人以上，基金管理人應(yīng)當(dāng)自募集期限屆滿之日起1010日日內(nèi)聘請(qǐng)法定驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資。內(nèi)聘請(qǐng)法定驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資。 自收到驗(yàn)資報(bào)告起自收到驗(yàn)資報(bào)告起1010日內(nèi)，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交備案申請(qǐng)和驗(yàn)資報(bào)告，辦理基金的備日內(nèi)，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交備案申請(qǐng)和驗(yàn)資報(bào)告，辦理基金的備案手續(xù)，刊登基金合同生效公告。案手續(xù)，刊登基金合同生效公告?；鸩荒艹闪?，此時(shí)基金管理人需承擔(dān)以下責(zé)任：基金不能成立，此時(shí)基金管理人需承擔(dān)以下責(zé)任：以固有資產(chǎn)承擔(dān)因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費(fèi)用。以固有資產(chǎn)承擔(dān)因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費(fèi)用。在基金募集期限屆滿后在基金募集期限屆滿后30

58、30日內(nèi)返還投資者已繳納的款項(xiàng)，并加計(jì)銀行同期存款利息。日內(nèi)返還投資者已繳納的款項(xiàng)，并加計(jì)銀行同期存款利息。 1封閉式基金的交易（一）上市交易條件（一）上市交易條件 1 1、基金的募集符合證券投資基金法的規(guī)定。、基金的募集符合證券投資基金法的規(guī)定。 2 2、基金合同期限為、基金合同期限為5 5年以上。年以上。 3 3、基金募集金額不低于、基金募集金額不低于2 2億元人民幣。億元人民幣。 4 4、基金份額持有人不少于、基金份額持有人不少于10001000人。人。 5 5、基金份額上市交易規(guī)則規(guī)定的其他條件。、基金份額上市交易規(guī)則規(guī)定的其他條件。1封閉式基金的交易（二）交易賬戶的開(kāi)立與交易規(guī)則（二

59、）交易賬戶的開(kāi)立與交易規(guī)則 1. 1.交易賬戶的開(kāi)立交易賬戶的開(kāi)立買(mǎi)賣(mài)封閉式基金必須開(kāi)立深、滬證券賬戶或深、滬基金賬戶卡及資金賬戶。買(mǎi)賣(mài)封閉式基金必須開(kāi)立深、滬證券賬戶或深、滬基金賬戶卡及資金賬戶。基金賬戶只能用于基金、國(guó)債及其他債券的認(rèn)購(gòu)及交易?；鹳~戶只能用于基金、國(guó)債及其他債券的認(rèn)購(gòu)及交易。每個(gè)有效證件只允許開(kāi)設(shè)每個(gè)有效證件只允許開(kāi)設(shè)1 1個(gè)基金賬戶，已開(kāi)設(shè)證券賬戶的不能再重復(fù)開(kāi)設(shè)基金個(gè)基金賬戶，已開(kāi)設(shè)證券賬戶的不能再重復(fù)開(kāi)設(shè)基金賬戶。賬戶。每位投資者只能開(kāi)設(shè)和使用每位投資者只能開(kāi)設(shè)和使用1 1個(gè)資金賬戶，并只能對(duì)應(yīng)個(gè)資金賬戶，并只能對(duì)應(yīng)1 1個(gè)股票賬戶或基金賬戶。個(gè)股票賬戶或基金賬戶。

60、1封閉式基金的交易（二）交易賬戶的開(kāi)立與交易規(guī)則（二）交易賬戶的開(kāi)立與交易規(guī)則 2. 2.交易規(guī)則交易規(guī)則交易時(shí)間：上午交易時(shí)間：上午9 9：30-1130-11：3030；下午；下午1313：00-1500-15：0000交易原則：價(jià)格優(yōu)先，時(shí)間優(yōu)先交易原則：價(jià)格優(yōu)先，時(shí)間優(yōu)先報(bào)價(jià)單位：每份基金價(jià)格報(bào)價(jià)單位：每份基金價(jià)格最小變動(dòng)單位：最小變動(dòng)單位：0.0010.001元人民幣元人民幣申報(bào)數(shù)量：申報(bào)數(shù)量：100100份或其整數(shù)倍，單筆最大數(shù)量應(yīng)低于份或其整數(shù)倍，單筆最大數(shù)量應(yīng)低于100100萬(wàn)份萬(wàn)份 交易方式：電腦集合競(jìng)價(jià)和連續(xù)競(jìng)價(jià)交易方式：電腦集合競(jìng)價(jià)和連續(xù)競(jìng)價(jià)跌漲幅比例限制：跌漲幅比例限制