遺囑信托待開發(fā)的遺產(chǎn)管理產(chǎn)業(yè)

1、遺囑信托待開發(fā)的遺產(chǎn)管理產(chǎn)業(yè).從某種意義上說，遺囑信托解除了富人們對“富不過三代”的擔(dān)憂。尤其是一旦繼承人因生活揮霍或生意失敗時，不至于敗盡家財，剩余部分的資產(chǎn)至少保證他能夠正常地生活下去?！傲餍袠分酢边~克爾杰克遜離開人世前立下遺囑，將名下的全部財產(chǎn)交付給一個信托基金管理。然而，遺囑信托在內(nèi)地基本上還是一片空白，一個非常重要的原因是國內(nèi)還沒有相應(yīng)的法律法規(guī)來規(guī)范。近日，“流行樂之王”邁克爾杰克遜離開人世。據(jù)透露，杰克遜立下遺囑，將名下的全部財產(chǎn)交付給一個信托基金管理，而杰克遜的母親和他的三個孩子為遺產(chǎn)受益人。所謂遺囑信托，就是委托人將財產(chǎn)的規(guī)劃延伸到身后，使財產(chǎn)在受托人的保管下，不會被繼承人

2、輕易揮霍殆盡，而能代代相傳。在海外，人們處理遺產(chǎn)通常有兩種方式：如果財產(chǎn)不多，可通過遺囑的方式來分配遺產(chǎn)；如果資產(chǎn)比較龐大的話，可以采用遺囑信托的方式來處理。在國內(nèi)，近年來中產(chǎn)階層越來越多，如何安排巨額財富及將輝煌家業(yè)代代傳承已經(jīng)成為富人們不得不面對的問題。然而，遺囑信托在內(nèi)地基本上還是空白。據(jù)稱，目前內(nèi)地還無法開展遺囑信托業(yè)務(wù)，一個非常重要的原因是國內(nèi)沒有相應(yīng)的法律法規(guī)來規(guī)范。分析人士表示，中國現(xiàn)行的法律對遺囑信托規(guī)定的很少，繼承法沒有規(guī)定遺囑信托，而信托法設(shè)立了遺囑信托規(guī)定。而中國遺囑信托在成立生效制度上存在的缺陷制約了遺囑信托功能的發(fā)揮。為此，必須對信托法的相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行適當(dāng)修改。世界通行

3、的遺囑信托事實上，杰克遜將名下的所有資產(chǎn)交付給信托基金的做法，對于中國人來說比較新鮮。而在海外，人們處理遺產(chǎn)通常有兩種方式：如果財產(chǎn)不多，可通過遺囑的方式來分配遺產(chǎn)；如果資產(chǎn)比較龐大的話，可以采用遺囑信托的方式來處理。據(jù)稱，已故戴安娜王妃生前也將自己名下的全部財產(chǎn)交付給信托基金管理。戴安娜1997年猝然離世后，留下了2100多萬英鎊遺產(chǎn)，在繳納850萬英鎊的遺產(chǎn)稅后，還有1296.6萬英鎊的剩余。而這筆財產(chǎn)經(jīng)過遺產(chǎn)受托人多年運作，信托基金收益估計達(dá)到1000萬英鎊。這筆信托基金將在威廉王子和哈里王子之間平均分配。威廉現(xiàn)在已年滿25歲,他可以不受限制地支取由其中的650萬信托基金獲得的投資收益，

4、到30歲的時候，他可以支取其中信托基金的一半即650萬英鎊。在國內(nèi)，名人的遺產(chǎn)繼承已成為一個突出問題，不少富有者對其巨額財產(chǎn)分配問題沒留心，以致引發(fā)爭端。59歲的著名相聲表演藝術(shù)家侯耀文因心臟病突發(fā)去世，身后留下數(shù)千萬元遺產(chǎn)，但并未留下遺囑。由于侯耀文父母已不在人世，且不再有擁有婚姻關(guān)系的配偶，這筆遺產(chǎn)的爭奪實際上是在兩個女兒之間展開，導(dǎo)致去世兩年后骨灰仍未入土為安。2005年，畫家陳逸飛因胃出血猝死后，未留有遺囑，上億元遺產(chǎn)如何分配成了問題，其遺孀宋美英和他的第一任妻子張芷及其子陳凜之間便開始了遺產(chǎn)之爭。特型演員古月遺產(chǎn)曾引起了一場官司，原告是女兒、兒子，被告是現(xiàn)任妻子。2006年10月16

5、日，在北京市豐臺區(qū)人民法院調(diào)解下，為期半年的著名特型演員古月遺產(chǎn)繼承案以和解告終，一度引起公眾關(guān)注的古月遺產(chǎn)風(fēng)波也漸漸歸于平靜,近年不少明星遺產(chǎn)問題引發(fā)爭端甚至道德爭論，一些香港娛樂圈明星紛紛用遺囑信托基金來精準(zhǔn)處理自己的遺產(chǎn)。香港藝人梅艷芳2003年12月30日因患癌癥病逝。據(jù)透露，梅艷芳逝世時留下了大約價值3000萬至3500萬港元的遺產(chǎn)，其中包括香港、倫敦、東京、新加坡等多處物業(yè)及部分現(xiàn)金。但由于近年香港房價的上漲，梅艷芳的遺產(chǎn)至今年被認(rèn)定已“升值”到近1億港元。梅艷芳生前知道年近80的母親覃美金不善理財且喜揮霍，如果把財產(chǎn)一下子全給母親，擔(dān)憂母親會一次性把遺產(chǎn)花盡，或被別有居心的人騙走

6、。因此，在去世前27天訂立一份遺囑，梅艷芳并沒有把財產(chǎn)留給其母親覃美金，而是委托給受托人匯豐國際信托有限公司成立專項基金予以管理、投資。據(jù)稱，遺囑中詳細(xì)訂立了她身后財產(chǎn)的規(guī)劃內(nèi)容，包括交付信托后遺產(chǎn)的管理、分配、運用及給付等。這份遺囑信托在梅艷芳訂立遺囑后成立，并于她去世后立即生效，從2003年12月30日起這個專項基金開始將這筆遺產(chǎn)的收益每月?lián)艹?萬港元生活費給受益人之一梅媽至其終老，余下遺產(chǎn)則分別給予姨甥、侄兒、劉培基等其他受益人。直至梅媽死后，余下的遺產(chǎn)會捐給有關(guān)機構(gòu)。香港藝人肥肥（沈殿霞）也采用了遺囑信托的方法。肥肥去世時留下資產(chǎn)無數(shù)，除了香港、加拿大等地的不動產(chǎn)，還有銀行戶口資產(chǎn)、投

7、資資產(chǎn)和首飾等，資產(chǎn)凈值達(dá)1億港元。鑒于當(dāng)時其女鄭欣宜才滿20歲，沒有經(jīng)驗處理多種不同類型的資產(chǎn)項目，她在去世前已訂立信托，將名下資產(chǎn)以信托基金方式運作。一旦她去世，鄭欣宜面對任何資產(chǎn)運用和工作等大事，最后決定都要有信托人負(fù)責(zé)審批、協(xié)助，這樣就可以避免閱世未深的女兒被騙。這位首選信托人就是沈殿霞的前夫、鄭欣宜的生父鄭少秋。其他人選包括陳淑芬、沈殿霞大姐和好友張徹太太。另外，沈殿霞的遺產(chǎn)信托指定了資金用途的大方向。例如，等到鄭欣宜結(jié)婚時可以領(lǐng)走一定比例的資金，或是一筆固定金額，如1000萬港元等。這樣就可以避免鄭欣宜一下子把遺產(chǎn)花光。而且，將錢與不動產(chǎn)信托在受托者名下，動用時必須經(jīng)過所有監(jiān)察人同

8、意，這樣一來可以避免別有用心人士覬覦鄭欣宜繼承的龐大財產(chǎn)。遺囑信托七大優(yōu)勢遺囑信托是指設(shè)立人通過信托文件來安排身后事務(wù)的規(guī)劃，寫明信托的意愿及交付信托后遺產(chǎn)如何分配，并于遺囑中設(shè)立一遺囑執(zhí)行人。待設(shè)立人百年后，由遺囑執(zhí)行人將其遺產(chǎn)按照其意愿一一處理。遺囑信托可以說是人的最后一個“理財規(guī)劃”。遺囑信托既有預(yù)立遺囑的好處，同時又可以解決一些遺囑所不能完成的問題。如美國知名的企業(yè)家族，杜邦、洛克菲勒、肯尼迪家族也都利用遺囑信托的方式，安排家族財產(chǎn)分配及傳承，以達(dá)成資產(chǎn)永續(xù)及遺族照護(hù)的目的。從世界數(shù)百年信托發(fā)展史中看，遺囑信托有三大好處，首先，可將所有身后財產(chǎn)作最完善的配置；第二，若子女沒有妥善管理財

9、務(wù)的能力，可避免遭他人覬覦而被侵占或是被短期內(nèi)揮霍一空；最后，通過信托的方式還可將財產(chǎn)留給第三代。此外信托還有節(jié)約資產(chǎn)處置成本、完善稅務(wù)籌劃，以及提升身份品位等功效。在西方，遺囑信托經(jīng)常被比喻為“從墳?zāi)估锷斐鰜淼氖帧?，暗指遺產(chǎn)委托人可以在死后繼續(xù)按其遺愿操控信托資產(chǎn)的安排。比如說在遺囑信托中，可以設(shè)定其信托期間存續(xù)至找不到其直系血親時才終止，也就是說可以永遠(yuǎn)延續(xù)下去沒有終止期限，也可規(guī)定遺產(chǎn)以給后世子孫定期發(fā)放獎助學(xué)金、創(chuàng)業(yè)輔導(dǎo)金或弱勢子孫生活補助金等方式使用。從某種意義上說，遺囑信托解除了富人們對“富不過三代”的擔(dān)憂。因為只要遺囑信托的委托人（財產(chǎn)授予人）在信托文件中寫明條件，那么即使是信托

10、資產(chǎn)的受益人（遺產(chǎn)繼承人）也不能將財產(chǎn)全部取出，也就是說繼承人也不能隨心所欲地支配全部財產(chǎn)，至少有部分的保留。這樣，一旦當(dāng)繼承人因生活揮霍或生意失敗時，不至于敗盡家財，剩余部分的資產(chǎn)至少保證他能夠正常地生活下去。遺囑信托制度彌補了許多財產(chǎn)制度的不足。財產(chǎn)的所有者不僅可以通過信托設(shè)計實現(xiàn)自己的各種未了的心愿，而且，通過信托這一工具將財富傳承的風(fēng)險降到了最低。目前在西方發(fā)達(dá)國家，個人信托已經(jīng)占到了全部信托市場70%左右。事實上,遺囑信托具有七大優(yōu)點。家族保障。除了可以避免子孫揮霍外，還能讓那些為了家族財產(chǎn)而與家庭成員結(jié)婚之人沒有可乘之機，使家族財產(chǎn)不會落入外人手中。避免紛爭。因為爭奪遺產(chǎn)而讓家庭成

11、員反目成仇的案例不勝枚舉。而遺囑信托可以讓委托人依照心愿，預(yù)先安排資產(chǎn)分配給各家庭成員、親友、慈善團(tuán)體及其他機構(gòu)。由于遺囑信托具有法律約束力，特別是中立的遺產(chǎn)監(jiān)管人的介入，使遺產(chǎn)的清算和分配更公平，從而避免自己死后可能出現(xiàn)的財產(chǎn)繼承矛盾。隱藏財富。由于遺囑信托文件一經(jīng)簽署，資產(chǎn)已轉(zhuǎn)移至受托人名下，大多數(shù)的法定管轄區(qū)域均無關(guān)于公開披露的規(guī)定，而且信托契約無須向任何政府機構(gòu)登記，亦不公開供公眾人士查詢，因此受益人的個人數(shù)據(jù)及利益均絕對保密，直至遺囑信托終止為止。免于償債。遺囑信托可以保護(hù)信托受益人不受其債權(quán)人的追索。也就是說，如果“富一代”在建立遺囑信托后因經(jīng)營不慎而陷入債務(wù)危機的話，債權(quán)人將無權(quán)

12、處置已轉(zhuǎn)移到“富二代”名下的信托資產(chǎn)，從而一定程度上規(guī)避了企業(yè)經(jīng)營不善給家庭生活可能造成的潛在風(fēng)險。稅務(wù)規(guī)劃。在許多西方國家，遺產(chǎn)稅高達(dá)50%甚至70%,國外的富人階級之所以青睞遺囑信托的一個關(guān)鍵原因就在于它可以有效規(guī)避遺產(chǎn)稅。雖然，中國內(nèi)地目前還沒有開征遺產(chǎn)稅，但可以預(yù)見的是，開征遺產(chǎn)稅是遲早的事。靈活運用。信托契約中可保有適度的彈性（尤其是全權(quán)委托信托），以確保受托人隨外在環(huán)境的變遷，仍能為受益人謀求最佳的福利。如信托可被撤銷（僅指可撤銷性信托），受托人可被撤換，或基于其他情勢的考慮，信托設(shè)立及執(zhí)行地點可以移轉(zhuǎn)至其他法定管轄區(qū)域等，從而最大限度地規(guī)避了未來可能出現(xiàn)的各種財富繼承和管理風(fēng)險。

13、財富升值。從理財?shù)慕嵌瓤矗捎谶z囑信托受托人一般都具有專業(yè)的理財能力，這樣就能彌補財產(chǎn)繼承人理財能力匱乏的缺陷，從而使家庭財產(chǎn)得以穩(wěn)健增值。當(dāng)然，一般來說，遺囑信托的投資組合都偏保守。探究必須對信托法進(jìn)行修改繼承法是私法中的強行法，繼承法的這種雙重品格決定了其存在固有的缺陷。遺囑信托具有獨特的理論構(gòu)造，可以成為克服繼承法缺陷的工具。近年來，國內(nèi)民間財富與日俱增，中產(chǎn)階層越來越多。如何安排這些巨額財富及將輝煌家業(yè)代代傳承已經(jīng)成為富人們不得不面對的問題。然而，遺囑信托在內(nèi)地基本上還是空白。據(jù)稱，目前內(nèi)地還無法開展遺囑信托業(yè)務(wù)，一個非常重要的原因是國內(nèi)沒有相應(yīng)的法律法規(guī)。分析人士表示，繼承法是私法中

14、的強行法，繼承法的這種雙重品格決定了其存在固有的缺陷。遺囑信托具有獨特的理論構(gòu)造，可以成為克服繼承法缺陷的工具。中國遺囑信托在成立生效制度上存在的缺陷制約了遺囑信托功能的發(fā)揮。為此，必須對信托法的相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行適當(dāng)修改。事實上，中國現(xiàn)行的法律對遺囑信托的規(guī)定很少。繼承法根本沒有規(guī)定遺囑信托，而信托法第八條、第十三條都是關(guān)于遺囑信托的設(shè)立制度的規(guī)定。遺囑信托是信托的一種，因而遺囑信托在受托人、受益人的權(quán)利義務(wù)、信托財產(chǎn)等制度方面的規(guī)定可以適用信托法的其他原則規(guī)定。相應(yīng)的是，遺囑信托的特殊性也主要體現(xiàn)在成立及生效制度上。遺囑信托的成立、生效制度是遺囑信托的基礎(chǔ)制度。因此，只有遺囑信托成立、生效才能順

15、利利用遺囑信托制度，在遺囑信托的成立、生效制度上存在的缺陷也將直接制約其工具價值的發(fā)揮。遺囑信托成立條件上存在的邏輯悖論。民法上認(rèn)為遺囑是單方意思表示，其生效不需對方當(dāng)事人的同意，在合法的前提下遺囑人死亡是遺囑的生效要件。根據(jù)信托法第八條的規(guī)定，遺囑信托在受托人承諾時才能夠成立。據(jù)此除非遺囑人在死亡前就已經(jīng)取得了受托人的同意，否則僅僅根據(jù)生效的遺囑并不當(dāng)然成立遺囑信托。具備登記能力的財產(chǎn)設(shè)定遺囑信托幾乎不可能。根據(jù)信托法第十條的規(guī)定，設(shè)立信托，對于信托財產(chǎn)，有關(guān)法律、行政法規(guī)規(guī)定應(yīng)當(dāng)辦理登記手續(xù)的，應(yīng)當(dāng)依法辦理信托登記。未依照前款規(guī)定辦理信托登記的，應(yīng)當(dāng)補辦登記手續(xù)；不補辦的，該信托不產(chǎn)生效力

16、。依該條規(guī)定，在進(jìn)行物權(quán)變動需要登記的財產(chǎn)上設(shè)立遺囑信托，只有進(jìn)行登記后，信托才能夠生效。以房屋為信托財產(chǎn)設(shè)立遺囑信托將產(chǎn)生如下的矛盾：在立囑人死亡前（遺囑還沒有生效），就須得到受托人的承諾并進(jìn)行信托財產(chǎn)的登記，否則信托在遺囑人死亡時并不生效。需要注意的是，根據(jù)繼承法的規(guī)定，在遺囑人死亡前遺囑尚未生效，遺囑人可以依法改變遺囑，而依據(jù)尚未生效的遺囑去設(shè)立遺囑信托當(dāng)然就存在邏輯上的矛盾。根據(jù)中國信托法第十三條的規(guī)定，遺囑指定的人拒絕或者無能力擔(dān)任受托人的，由受益人另行選任受托人；受益人為民事行為能力人或者限制民事行為能力人的，依法由其監(jiān)護(hù)人代行選擇權(quán)。分析人士認(rèn)為，出現(xiàn)以上問題的根源在于中國信托法

17、確定了“設(shè)立信托需要受托人的承諾”原則以及信托登記生效原則所致。承諾原則根本否認(rèn)了在英美法系信托的設(shè)立是一種典型的單方行為的原則，給充分利用信托制度帶來了困難。有關(guān)專家對遺囑信托提出了兩條改進(jìn)建議。首先，遺囑生效是遺囑信托成立條件。據(jù)此，信托法第八條修改為：設(shè)立信托，應(yīng)該采取書面形式。書面形式包括信托合同、遺囑或者法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他書面文件。采取信托合同形式設(shè)立信托的，信托合同簽訂時，信托成立。采取遺囑形式設(shè)立信托的，遺囑生效，信托成立。采取其他書面形式設(shè)立信托的，受托人承諾信托時，信托成立。這樣既確立了信托從受托人承諾時設(shè)立的原則，又對遺囑信托做了特殊規(guī)定。其次，對遺囑信托中財產(chǎn)登記做特殊規(guī)定。信托法第十條修改為：設(shè)立信托,對于信托財產(chǎn)，有關(guān)法律、行政法規(guī)規(guī)定應(yīng)當(dāng)辦理登記手續(xù)的，應(yīng)當(dāng)依法辦理信托登記。未依照前款規(guī)定辦理信托登記的，應(yīng)當(dāng)補辦登記手續(xù)；不補辦的，該信托不產(chǎn)生效力。對于設(shè)立遺囑信托的信托財產(chǎn)，由受托人或受益人辦理信托登記，信托生效后的效力溯及信托成立之時，由于受托人或受益人的過錯而不能依法進(jìn)行信托登記，由此對第三人造成損失，由受托人或受益人承擔(dān)賠償責(zé)任。在確立信托財產(chǎn)登記生