個(gè)人理財(cái)章節(jié)練習(xí)題

1、個(gè)人理財(cái)章節(jié)練習(xí)題第一章個(gè)人理財(cái)概述一、單項(xiàng)選擇題1.對個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)產(chǎn)生直接影響的微觀因素不包括（）。A.金融市場的競爭程度B.金融市場的技術(shù)環(huán)境C.金融市場的價(jià)格機(jī)制D.金融市場的開放程度2.若預(yù)期未來利率水平下降，投資者應(yīng)采取的措施為（）。A.增加固定收益證券B.增持外匯C.減持房產(chǎn)D.出售手中股票3.對個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)造成影響的社會(huì)環(huán)境因素不包括（）。A.社會(huì)文化環(huán)境B.人口環(huán)境C.通貨膨脹D.失業(yè)保險(xiǎn)制度4.若預(yù)計(jì)我國將出現(xiàn)持續(xù)的國際收支逆差，則投資者應(yīng)做出的相應(yīng)理財(cái)決策是（）。A.增加外匯配置B.減少國外股票配置C.增加國內(nèi)基金配置D.減少外匯配置5.如果就業(yè)率比較高，預(yù)期未來家庭收入可

2、通過努力勞動(dòng)獲得明顯增加，個(gè)人理財(cái)策略偏于配置更多的（）。A.國債B.定期存款C.股票D.活期存款6.宏觀經(jīng)濟(jì)政策對投資理財(cái)具有實(shí)質(zhì)性的影響，下列說法正確的是（）。A.法定存款準(zhǔn)備金率下調(diào)，利于刺激投資增長B.某地區(qū)貧富差距變大，私人銀行業(yè)務(wù)不易開展C.國家減少財(cái)政預(yù)算，會(huì)導(dǎo)致資產(chǎn)價(jià)格的提升D.在股市低迷時(shí)期，提高印花稅可以刺激股市反彈7.當(dāng)預(yù)期未來有通貨膨脹時(shí)，個(gè)人和家庭應(yīng)回避（），以對自己的資產(chǎn)進(jìn)行保值。A.股票B.浮動(dòng)利率資產(chǎn)C.固定利率債券D.外匯8.當(dāng)經(jīng)濟(jì)增長處于收縮階段時(shí)，個(gè)人和家庭應(yīng)考慮更多投資于（）。A.房地產(chǎn)B.股票C.外匯產(chǎn)品D.儲(chǔ)蓄產(chǎn)品9.下列不屬于財(cái)政政策工具的是（）。

3、A.稅收B.預(yù)算C.再貼現(xiàn)率D.轉(zhuǎn)移支付10.與理財(cái)顧問服務(wù)相比，綜合理財(cái)服務(wù)更加突出（）。A.風(fēng)險(xiǎn)性B.收益性C.建議性D.個(gè)性化服務(wù)11.理財(cái)計(jì)劃按照客戶獲取收益的方式不同，可以分為（）。A.保證收益理財(cái)計(jì)劃和非保證收益理財(cái)計(jì)劃B.保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃和非保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃C.保證收益理財(cái)計(jì)劃和非保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃D.保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃和非保證收益理財(cái)計(jì)劃12.客戶和某商業(yè)銀行簽訂了非保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃，則（） 。A.該銀行根據(jù)約定條件和實(shí)際投資收益情況向客戶支付收益B.該銀行根據(jù)約定條件保證客戶的收益C.該銀行根據(jù)約定條件保證客戶的收益率D.該銀行根據(jù)約定條件保證客戶的本金安全1

4、3.下列關(guān)于商業(yè)銀行和客戶在理財(cái)顧問服務(wù)中角色的說法，正確的是（）。A.客戶只提供建議，最終決策權(quán)在商業(yè)銀行B.商業(yè)銀行提供建議并作出決策，客戶不參與C.客戶提供建議并作出決策，商業(yè)銀行不參與D.商業(yè)銀行只提供建議，最終決策權(quán)在客戶14.某銀行新推出的一項(xiàng)理財(cái)計(jì)劃明確說明投資者可能面臨零收益的投資風(fēng)險(xiǎn)。但銀行保證于到期日或自動(dòng)終止日向投資者支付100本金。則據(jù)此推斷該理財(cái)計(jì)劃屬于（）。A.保證收益理財(cái)計(jì)劃B.固定收益理財(cái)計(jì)劃C.保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃D.非保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃15.個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是建立在（）基礎(chǔ)之上的銀行業(yè)務(wù)。A.法定代理關(guān)系B.委托代理關(guān)系C.存款業(yè)務(wù)關(guān)系D.貸款業(yè)務(wù)關(guān)系二、多項(xiàng)

5、選擇題1.影響個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素有（）。A.通貨膨脹率B.失業(yè)率C.國際收支與匯率D.經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段E.消費(fèi)者的收入水平2.下列關(guān)于私人銀行業(yè)務(wù)的說法，正確的有（）。A.是一種向高凈值客戶提供的綜合理財(cái)業(yè)務(wù)B.不僅為客戶提供投資理財(cái)產(chǎn)品，還包括替客戶進(jìn)行個(gè)人理財(cái)?shù)?，但不包括法律、子女教育等專業(yè)顧問服務(wù)C.目的是通過全球性的財(cái)務(wù)咨詢及投資顧問，達(dá)到財(cái)富保值、增值、繼承、捐贈(zèng)的目標(biāo)D.核心是理財(cái)規(guī)劃服務(wù)E.產(chǎn)品與服務(wù)的比例比一般理財(cái)業(yè)務(wù)中的比例小3.下列措施中，會(huì)對個(gè)人理財(cái)產(chǎn)生影響的宏觀經(jīng)濟(jì)政策有（）。A.加大國債發(fā)行量B.降低印花稅C.養(yǎng)老保險(xiǎn)制度D.提高法定存款準(zhǔn)備金率E.推行貨幣化分房

6、4.對于個(gè)人而言，利率水平的變動(dòng)會(huì)影響（）。A.對存款收益的預(yù)期B.消費(fèi)支出和投資決策的意愿C.從銀行獲取的各種信貸的融資成本D.現(xiàn)在貸款買房還是將來攢夠錢買房的決策E.購買股票還是購買債券的決定5.下列關(guān)于個(gè)人理財(cái)?shù)恼f法正確的有（）。A.個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的服務(wù)對象是個(gè)人和家庭B.個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是一種個(gè)性化、綜合化服務(wù)C.個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)服務(wù)的性質(zhì)是顧問性質(zhì)和受托性質(zhì)D.個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是建立在委托代理關(guān)系基礎(chǔ)之上的銀行業(yè)務(wù)E.個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是一般性業(yè)務(wù)咨詢服務(wù)6.中華人民共和國商業(yè)銀行法明確規(guī)定商業(yè)銀行不得從事（）。A.資金業(yè)務(wù)B.個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)C.證券經(jīng)營業(yè)務(wù)D.信托投資業(yè)務(wù)E.貿(mào)易融資業(yè)務(wù)7.預(yù)期未來經(jīng)濟(jì)

7、增長比較快，處于景氣周期 ，則應(yīng)采取的個(gè)人理財(cái)策略有（）。A.增長銀行儲(chǔ)蓄B.減少國庫券的配置C.增加在股票市場上的投資D.適當(dāng)減少房地產(chǎn)市場上的投資E.適當(dāng)增加基金的購買8.2006年前，人民幣理財(cái)產(chǎn)品主要是以銀行間債券市場上流通的（）為收益保證，向個(gè)人發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品。A.國債B.個(gè)人外匯結(jié)構(gòu)性存款C.貨幣市場基金D.政策性金融債E.央行票據(jù)9.理財(cái)顧問服務(wù)是指商業(yè)銀行向客戶提供的（）等專業(yè)化服務(wù)。A.財(cái)務(wù)分析與規(guī)劃B.私人銀行C.投資建議D.個(gè)人投資產(chǎn)品推介E.理財(cái)計(jì)劃三、判斷題1.如果就業(yè)率比較高，社會(huì)人才供不應(yīng)求，預(yù)期未來家庭收入可通過努力勞動(dòng)獲得明顯增加，那么個(gè)人理財(cái)應(yīng)更多配置儲(chǔ)蓄產(chǎn)

8、品類資產(chǎn)。（）2.如果物價(jià)水平是處在變動(dòng)之中的狀態(tài)，則名義利率能夠反映理財(cái)產(chǎn)品的真實(shí)收益水平。（）3.目前，外匯理財(cái)產(chǎn)品和人民幣理財(cái)產(chǎn)品我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)產(chǎn)品。（）4.綜合理財(cái)服務(wù)可以劃分為理財(cái)顧問和理財(cái)計(jì)劃兩類。 （www.TopS）5.在經(jīng)濟(jì)增長放緩、處于收縮階段時(shí)，個(gè)人和家庭應(yīng)該買入對周期波動(dòng)比較敏感的行業(yè)的資產(chǎn)，以獲取經(jīng)濟(jì)波動(dòng)帶來的收益。 （）6.20世紀(jì)80年代末到90年代是中國個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的形成階段。（）答案部分一、單項(xiàng)選擇題1答案：B解析：對個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)產(chǎn)生直接影響的微觀因素有金融市場的競爭程度、金融市場的價(jià)格機(jī)制、金融市場的開放程度。2答案：B解析：若預(yù)期市場利率下

9、降，應(yīng)該減持固定收益產(chǎn)品，增持股票、基金、房產(chǎn)、外匯等產(chǎn)品。3答案：C解析：通貨膨脹屬于經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素。4答案：A解析：國際收支逆差，本幣貶值，外匯升值，投資者會(huì)增加外匯配置。5 .答案：C解析：如果就業(yè)率比較高，預(yù)期未來家庭收入可通過努力勞動(dòng)獲得明顯增加，個(gè)人理財(cái)策略偏于配置收益比較好的股票、房產(chǎn)等風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。6.答案：A解析：法定準(zhǔn)備金率下調(diào)屬于寬松的貨幣政策，能夠增加銀行可用于貸放的資金，擴(kuò)大信貸規(guī)模，增加貨幣供應(yīng)量，降低利率，從而降低投資成本，刺激投資；選項(xiàng)A正確。貧富差距變大，會(huì)使該地區(qū)部分人財(cái)富大量積累，成為富人，而私人銀行業(yè)務(wù)的對象主要是富人及其家庭，貧富差距有利于該業(yè)務(wù)開展；選項(xiàng)B

10、錯(cuò)誤。國家減少財(cái)政預(yù)算，政府支出減少，資產(chǎn)需求減少，資產(chǎn)價(jià)格下降；選項(xiàng)C錯(cuò)誤。印花稅提高會(huì)增加交易成本，加重股市的低迷。選項(xiàng)D錯(cuò)誤。7.答案：C解析：當(dāng)預(yù)期未來有通貨膨脹時(shí)，個(gè)人和家庭應(yīng)回避固定收益產(chǎn)品，持有一些浮動(dòng)利率資產(chǎn)、外匯、股票等，以對自己的資產(chǎn)進(jìn)行保值。8.答案：D解析：經(jīng)濟(jì)處于收縮階段時(shí)，個(gè)人和家庭應(yīng)考慮更多投資于防御性資產(chǎn)，如儲(chǔ)蓄資產(chǎn)、固定收益類產(chǎn)品等。9.答案：C解析：再貼現(xiàn)率屬于貨幣政策工具。10.答案：D解析：與理財(cái)顧問服務(wù)相比，綜合理財(cái)服務(wù)更加突出個(gè)性化服務(wù)。11答案：A解析：按照客戶獲取收益的方式不同，理財(cái)計(jì)劃可分為保證收益理財(cái)計(jì)劃和非保證收益理財(cái)計(jì)劃。非保證收益理財(cái)計(jì)

11、劃又進(jìn)一步劃分為保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃和非保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃。12.答案：A解析：非保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃是指商業(yè)銀行根據(jù)約定條件和實(shí)際投資收益情況向客戶支付收益，并不保證客戶本金安全的理財(cái)計(jì)劃。13.答案：D解析：在理財(cái)顧問服務(wù)中，商業(yè)銀行不涉及客戶財(cái)務(wù)資源的具體操作，只提供建議，最終決策權(quán)在客戶。14答案：C解析：保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃是指商業(yè)銀行按照約定條件向客戶保證本金支付，本金以外的投資風(fēng)險(xiǎn)由客戶承擔(dān)，并依據(jù)實(shí)際投資收益情況確定客戶收益的理財(cái)計(jì)劃。15.答案：B解析：個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是建立在委托代理關(guān)系基礎(chǔ)之上的銀行業(yè)務(wù)。二、多項(xiàng)選擇題1.答案：ABCDE解析：影響個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素

12、包括經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段、消費(fèi)者的收入水平和宏觀經(jīng)濟(jì)狀況。通貨膨脹率、失業(yè)率以及國際收支與匯率都屬于宏觀經(jīng)濟(jì)狀況的指標(biāo)。2.答案：ACDE解析：私人銀行業(yè)務(wù)不僅為客戶提供投資理財(cái)產(chǎn)品，還包括替客戶進(jìn)行個(gè)人理財(cái)?shù)龋瑫r(shí)也包括法律、子女教育等專業(yè)顧問服務(wù)。3.答案：ABD解析：選項(xiàng)CE屬于影響個(gè)人理財(cái)?shù)纳鐣?huì)環(huán)境因素，所以不選。4.答案：ABCDE解析：本題綜合考查利率對于個(gè)人投資、消費(fèi)、儲(chǔ)蓄等方方面面的影響。5.答案：ABCD解析：個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是專業(yè)化服務(wù)活動(dòng)，服務(wù)性質(zhì)有兩種，一種是顧問性質(zhì)，一種是受托性質(zhì)，所以個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)并非一般性業(yè)務(wù)咨詢服務(wù)。6.答案：CD解析：我國相關(guān)法律規(guī)定商業(yè)銀行不得從事證券和

13、信托業(yè)務(wù)。7.答案：BCE解析：預(yù)期未來經(jīng)濟(jì)增長比較快，處于景氣周期 ，則應(yīng)采取的個(gè)人理財(cái)策略有減少儲(chǔ)蓄、債券配置，增加股票、基金、房產(chǎn)的配置。8.答案：ACDE解析：個(gè)人外匯結(jié)構(gòu)性存款屬于外匯理財(cái)產(chǎn)品，不是人民幣理財(cái)產(chǎn)品。2006年前，人民幣理財(cái)產(chǎn)品主要是以銀行間債券市場上流通的國債、政策性金融債、央行票據(jù)、貨幣市場基金、和企業(yè)短期債為收益保證，向個(gè)人發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品。9.答案：ACD解析：個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行為個(gè)人客戶提供的財(cái)務(wù)分析、財(cái)務(wù)規(guī)劃、投資顧問、資產(chǎn)管理等專業(yè)化服務(wù)活動(dòng)。三、判斷題1.答案：錯(cuò)解析：如果就業(yè)率比較高，社會(huì)人才供不應(yīng)求，預(yù)期未來家庭收入可通過努力勞動(dòng)獲得明顯增加，那

14、么個(gè)人理財(cái)策略可以偏于積極，更多地配置收益比較好的股票、房產(chǎn)等風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。2答案：錯(cuò)解析：如果物價(jià)水平是處在變動(dòng)之中的狀態(tài)，則名義利率就不能夠反映理財(cái)產(chǎn)品的真實(shí)收益水平。應(yīng)該將名義利率減去通貨膨脹率之后才得到實(shí)際利率，從而反映理財(cái)產(chǎn)品的真實(shí)收益水平。3答案：對解析：4答案：錯(cuò)解析：綜合理財(cái)服務(wù)可以劃分為私人銀行業(yè)務(wù)和理財(cái)計(jì)劃兩類。5答案：錯(cuò)解析：在經(jīng)濟(jì)增長放緩、處于收縮階段時(shí)，個(gè)人和家庭應(yīng)該買入對周期波動(dòng)不敏感的行業(yè)的資產(chǎn)，以規(guī)避經(jīng)濟(jì)波動(dòng)帶來的損失。6答案：錯(cuò)解析：20世紀(jì)80年代末到90年代是中國個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的萌芽階段。第二章 個(gè)人理財(cái)基礎(chǔ)（答案分離版）一、單項(xiàng)選擇題1.生命周期理論比較推崇的

15、消費(fèi)觀念是（）。A.及時(shí)行樂、“月光族”B.大部分選擇性支出用于當(dāng)前消費(fèi)C.大部分選擇性支出存起來用于以后消費(fèi)D.消費(fèi)水平在一生內(nèi)保持相對平穩(wěn)的水平2.如果相信市場無效，投資人將采取的投資策略是（）。A.被動(dòng)投資策略B.退出市場策略C.主動(dòng)投資策略D.投資策略不取決于市場是否有效3.如果市場價(jià)格已經(jīng)反映了全部能從市場交易數(shù)據(jù)中得到的信息，包括歷史股價(jià)、交易量等，那么該證券市場的是（）。A.半弱型有效市場B.弱型有效市場C.半強(qiáng)型有效市場D.強(qiáng)型有效市場4.假如你有一筆資金收入，若目前領(lǐng)取可得10 000元，而3年后領(lǐng)取則可得15 000元。如果當(dāng)前你有一筆投資機(jī)會(huì)，年復(fù)利收益率為20%。則下列

16、說法正確的是（）。A.目前領(lǐng)取并進(jìn)行投資更有利B.3年后領(lǐng)取更有利C.目前領(lǐng)取并進(jìn)行投資和3年后領(lǐng)取沒有差別D.無法比較何時(shí)領(lǐng)取更有利5.關(guān)于變異系數(shù)的說法錯(cuò)誤的是（）。A.變異系數(shù)描述的是獲得單位預(yù)期收益所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)B.變異系數(shù)=標(biāo)準(zhǔn)差/預(yù)期收益率C.資產(chǎn)收益率的不確定可以通過變異系數(shù)進(jìn)行衡量D.變異系數(shù)越小，投資項(xiàng)目越優(yōu)6.某客戶往往選擇國債、存款、貨幣與債券基金等低風(fēng)險(xiǎn)、低收益的產(chǎn)品，那么該客戶的風(fēng)險(xiǎn)偏好類型是（）。A.溫和進(jìn)取型B.中庸穩(wěn)健型C.非常進(jìn)取型D.溫和保守型7.關(guān)于不同理財(cái)價(jià)值觀的理財(cái)特點(diǎn)說法錯(cuò)誤的是（）。A.先享受型，儲(chǔ)蓄率低B.后享受型，儲(chǔ)蓄率低C.購房型，犧牲消費(fèi)為擁

17、有住房，購房本息在收入的25%以上D.子女中心型，犧牲自己的消費(fèi)，將資產(chǎn)留給子女8.收入中必須優(yōu)先滿足的支出是義務(wù)性支出，以下不屬于義務(wù)性支出的是（）。A.平常生活中的任意性支出B.日常生活基本開銷C.已有負(fù)債的本利攤還D.已有保險(xiǎn)的續(xù)期保費(fèi)支出9.下列關(guān)于資產(chǎn)配置組合模型的說法，不正確的是（）。A.金字塔型結(jié)構(gòu)具有很好的安全性和穩(wěn)定性B.啞鈴型結(jié)構(gòu)可以充分地享受黃金投資周期的收益C.紡錘型結(jié)構(gòu)適合成熟市場D.梭鏢型結(jié)構(gòu)屬于風(fēng)險(xiǎn)較低的一種資產(chǎn)結(jié)構(gòu)10.若經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)蕭條、衰退、正常和繁榮狀況的概率分別為25%、10%、35%、30%，某理財(cái)產(chǎn)品在這四種經(jīng)濟(jì)狀況下的收益率分別為20%、10%、30%

18、、50%，則該理財(cái)產(chǎn)品的期望收益率為（）。A.7.5%B.26.5%C.31.5%D.18.75%11.下列關(guān)于投資者投資偏好的說法不正確的是（）。A.溫和進(jìn)取型投資者通常投資于開放式股票基金、大型藍(lán)籌股票等產(chǎn)品B.非常保守型投資者通常選擇房產(chǎn)、黃金、基金等投資工具C.溫和保守型投資者通常選擇既保本又有較高收益機(jī)會(huì)的結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品D.非常進(jìn)取型投資者通常選擇股票、期權(quán)、期貨、外匯、股權(quán)、藝術(shù)品等投資工具12.假定某投資者購買了某種理財(cái)產(chǎn)品。該產(chǎn)品的當(dāng)前價(jià)格是82.64元人民幣，2年后可獲得100元，則該投資者獲得的按復(fù)利計(jì)算的年收益率為（）。A.10%B.8.68%C.17.36%D.21%1

19、3.假定年利率為10%，每半年計(jì)息一次，則有效年利率為（）。A.5%B.10%C.10.25%D.11%14.假定期初本金為100 000元。單利計(jì)息，6年后終值為130 000，則年利率為（）。A.1%B.3%C.5%D.10%15.小張分別以8萬元和5萬元投資了理財(cái)產(chǎn)品A和理財(cái)產(chǎn)品B。若理財(cái)產(chǎn)品A的期望收益率為10%。理財(cái)產(chǎn)品B的期望收益率為15%，則該投資組合的期望收益率是（）。A.10.9%B.11.9%C.12.9%D.13.9%16.張先生以10%的利率借款500 000元投資于一個(gè)5年期項(xiàng)目。每年末至少要收回（）元，該項(xiàng)目才是可以獲利的。A.100 000B.131 899C.1

20、50 000D.161 05117.李女士未來2年內(nèi)每年年末存入銀行10000元，假定年利率為10%，每年付息一次,則該筆投資2年后的本利和是（）元 （不考慮利息稅）。18.假定某人將1萬元用于投資某項(xiàng)目。該項(xiàng)目的預(yù)期收益率為12%，若每季度末收到現(xiàn)金回報(bào)一次，投資期限為2年。則預(yù)期投資期滿后一次性支付該投資者本利和為（）元。A.14 400B.12 668C.11 255D.14 24119.個(gè)人生命周期中穩(wěn)定期的理財(cái)活動(dòng)主要是（）。A.提升專業(yè)，提高收入B.量入為出，存自備款C.償還房貸，籌教育金D.收入增加，籌退休金20.個(gè)人和家庭進(jìn)行財(cái)務(wù)規(guī)劃的關(guān)鍵期是在個(gè)人生命周期的（）。A.建立期B

21、.維持期C.穩(wěn)定期D.高原期21.整個(gè)家庭的收入在（）達(dá)到巔峰，支出有望降低，是準(zhǔn)備退休金的黃金時(shí)期。A.家庭成熟期B.家庭成長期C.家庭形成期D.家庭衰老期二、多項(xiàng)選擇題1.家庭在投資前應(yīng)留有的現(xiàn)金儲(chǔ)備包括（）。A.家庭基本生活支出儲(chǔ)備金B(yǎng).家庭意外支出儲(chǔ)備金C.家庭短期債務(wù)儲(chǔ)備金D.家庭短期必須支出E.家庭大額長期閑置資金2.維持最佳資產(chǎn)投資組合必須經(jīng)過系統(tǒng)縝密的資產(chǎn)配置流程，其中內(nèi)容包含（）。A.投資目標(biāo)規(guī)劃B.資產(chǎn)類別的選擇C.資產(chǎn)配置策略與比例配置D.定期檢視E.動(dòng)態(tài)分析調(diào)整3.構(gòu)成投資者必要收益率的三部分是（）。A.真實(shí)收益率B.持有期收益率C.通貨膨脹率D.風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬E.預(yù)期收益率

22、4.下列關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)測定指標(biāo)的說法，正確的有（）。A.標(biāo)準(zhǔn)差和方差可以用來衡量投資的風(fēng)險(xiǎn)B.方差越大，數(shù)據(jù)的波動(dòng)也越大C.標(biāo)準(zhǔn)差表示一組數(shù)據(jù)偏離其均值的平均距離D.變異系數(shù)就是標(biāo)準(zhǔn)差與預(yù)期收益率的比值E.變異系數(shù)越大，投資項(xiàng)目越優(yōu)5.貨幣之所以具有時(shí)間價(jià)值，是因?yàn)椋ǎ?。A.貨幣占用具有機(jī)會(huì)成本B.通貨膨脹可能造成貨幣貶值C.投資風(fēng)險(xiǎn)需要補(bǔ)償D.人們偏好在未來消費(fèi)E.利率變動(dòng)6.彈性較小的理財(cái)目標(biāo)有（）。A.子女教育B.房產(chǎn)投資C.未來購車D.父母贍養(yǎng)E.出國旅游7.個(gè)人在決定目前的消費(fèi)和儲(chǔ)蓄時(shí)，應(yīng)綜合考慮（）。A.即期收入B.未來收入C.工作時(shí)間D.退休時(shí)間E.可預(yù)期的開支8.下列屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的

23、是（）。A.市場風(fēng)險(xiǎn)B.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)C.經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)D.利率風(fēng)險(xiǎn)E.購買力風(fēng)險(xiǎn)9.下列關(guān)于影響客戶投資風(fēng)險(xiǎn)承受能力的因素，說法正確的是（）。A.客戶年齡越大，能承受的投資風(fēng)險(xiǎn)越大B.投資期限越長，購置的可承受風(fēng)險(xiǎn)能力越強(qiáng)C.理財(cái)目標(biāo)的彈性越小，承受風(fēng)險(xiǎn)能力越強(qiáng)D.個(gè)人的性格、閱歷、膽識、意愿等主觀因素決定個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)偏好E.絕對抗風(fēng)險(xiǎn)能力隨著財(cái)富增加而增加10.關(guān)于不同理財(cái)價(jià)值觀客戶所對應(yīng)的不同的營銷策略，下列描述正確的是（）。A.對于后享受型，應(yīng)建議其購買養(yǎng)老保險(xiǎn)B.對于先享受型，應(yīng)建議去購買單一指數(shù)型基金C.對于購房型，應(yīng)建議其購買中短期比較看好的基金D.對于子女中心型，建議其購買短期穩(wěn)定基金E.對

24、于后享受型，應(yīng)建議其購買投資保單11.處于不同階段的家庭理財(cái)重點(diǎn)不同，下列說法不正確的是（）。A.家庭形成期資產(chǎn)不多但流動(dòng)性需求大，應(yīng)以存款為主B.家庭成長期的信貸運(yùn)用多以房屋、汽車貸款為主C.家庭成熟期的信貸安排以購置房產(chǎn)為主D.家庭衰老期的核心資產(chǎn)配置應(yīng)以股票為主E.家庭維持期財(cái)務(wù)投資以中高風(fēng)險(xiǎn)的組合投資為主要手段12.風(fēng)險(xiǎn)是指資產(chǎn)收益率的不確定性，通?？梢杂茫ǎ┻M(jìn)行衡量。A.方差B.算術(shù)平均數(shù)C.必要收益率D.標(biāo)準(zhǔn)差E.期望收益率三、判斷題1.信用風(fēng)險(xiǎn)屬于系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。（）2.儲(chǔ)蓄產(chǎn)品組合的特點(diǎn)是安全性高、流動(dòng)性好、收益性差。（）3.強(qiáng)型有效市場假設(shè)理論認(rèn)為基本面分析不起作用，不能為投資者帶

25、來超額利潤。（）4.通過調(diào)查問卷來收集信息，并將信息轉(zhuǎn)化為某種形式的數(shù)值，來判斷客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力的方法為定性評估方法。 （）5.如果客戶最關(guān)心本金的安全性和流動(dòng)性，則該客戶很可能是風(fēng)險(xiǎn)追求者。（）6.為避免客戶做出錯(cuò)誤決定，金融理財(cái)師應(yīng)替客戶決定其風(fēng)險(xiǎn)承受能力。 （）7.相對于1000元的確定收益而言，風(fēng)險(xiǎn)追求者更傾向于50%的概率得2 000元。（）8.一般來說，高學(xué)歷、投資知識豐富的人，風(fēng)險(xiǎn)管理能力強(qiáng)，往往能從事高風(fēng)險(xiǎn)投資。（）答案部分一、單項(xiàng)選擇題1答案：D解析：生命周期理論指出，一個(gè)人將綜合考慮其即期收入、未來收入以及可預(yù)期的支出、工作時(shí)間、退休時(shí)間等因素，來決定當(dāng)前的消費(fèi)和儲(chǔ)蓄。使其

26、消費(fèi)水平在一生內(nèi)保持相對平穩(wěn)的水平，而不至于出現(xiàn)消費(fèi)水平的大幅波動(dòng)。2答案：C解析：如果相信市場是完全有效的，投資者將采取被動(dòng)投資策略。如果相信市場是有效的，投資者將采取被動(dòng)投資策略。3答案：B解析：弱型有效市場的市場價(jià)格已經(jīng)反映了全部能從市場交易數(shù)據(jù)中得到的信息，包括歷史股價(jià)、交易量等。4答案：A解析：現(xiàn)在領(lǐng)取用于投資FV=PV×（1+r）3=10000×（1+20%）3=17280>15000，所以選A。5答案：C解析：資產(chǎn)收益率的不確定性，可以用方差和標(biāo)準(zhǔn)差來表示。6答案：C解析：非常保守型客戶的投資對象是國債、存款、保本型理財(cái)產(chǎn)品、貨幣與債券基金等低風(fēng)險(xiǎn)、低收

27、益的產(chǎn)品與投資工具。7答案：B解析：后享受型，儲(chǔ)蓄率高。8答案：A解析：選項(xiàng)A是任意性支出，也叫選擇性支出。9答案：D解析：梭鏢型結(jié)構(gòu)屬于賭徒型資產(chǎn)配置，是風(fēng)險(xiǎn)最高的。10答案：C解析：E（Ri）=P1R1+P2R2+PnRn）×100%,代入數(shù)據(jù)得E（Ri）=31.5%。11答案：B解析：中庸穩(wěn)健型投資者通常選擇房產(chǎn)、黃金、基金等投資工具。12答案：A解析：FV=PV×（1+r）t，代入數(shù)據(jù) 100= 82.64×（1+r）2-。13答案：C解析：EAR=1+（r/m）m-1=1+（10%/2）2-1=10.25%。14答案：C解析：100 000+6×

28、;100000×r=130 000。參見教材P3515答案：B解析：E（Ri）=（P1R1+P2R2）×100%=10%×8/13+15%×5/13=11.9%。16答案：B解析：PV=（C/r）X1-1/（1+r）t>500 000，即：（C/10%）X1-1/（1+10%）5>500 000解得C最小為131899。17答案：C解析：FV=（C/r）×（1+r）t-1= （10000/10%）×（1+10%）2-1=21000。18答案：B解析：FV=C×1+（r/m）mt=10000×1+（12%

29、/4）8=12668。19答案：C解析：個(gè)人生命周期中穩(wěn)定期的理財(cái)活動(dòng)主要是償還房貸，籌教育金。20答案：B解析：維持期是個(gè)人和家庭進(jìn)行財(cái)務(wù)規(guī)劃的關(guān)鍵期。21答案：A解析：家庭成熟期家庭收入達(dá)到巔峰。二、多項(xiàng)選擇題1答案：ABCD解析：家庭在投資前應(yīng)留有的現(xiàn)金儲(chǔ)備包括：一是家庭基本生活支出儲(chǔ)備金；二是意外支出或不時(shí)之需儲(chǔ)備金；三是家庭短期債務(wù)儲(chǔ)備金；四是家庭短期必須支出。2答案：ABCDE解析：資本配置過程中需要考慮的因素包括：理財(cái)目標(biāo)規(guī)劃。資產(chǎn)配置的策略。資產(chǎn)類別的選擇。資產(chǎn)配置的比例。資產(chǎn)配置的動(dòng)態(tài)分析與調(diào)整。3答案：ACD解析：必要收益率由真實(shí)收益率、通貨膨脹率、和風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬三部分構(gòu)成。4

30、答案：ABCD解析：變異系數(shù)越小，投資項(xiàng)目越優(yōu)，選項(xiàng)E說法有誤。5答案：ABC解析：貨幣具有時(shí)間價(jià)值的原因（1）貨幣占用具有機(jī)會(huì)成本，因?yàn)樨泿趴梢詽M足當(dāng)前消費(fèi)或用于投資而產(chǎn)生回報(bào)（2）通貨膨脹可能造成貨幣貶值，需要補(bǔ)償（3）投資可能產(chǎn)生投資風(fēng)險(xiǎn)，需要提供風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。6答案：AD解析：子女教育和贍養(yǎng)父母的投資是缺乏彈性的。7答案：ABCDE解析：個(gè)人在決定目前的消費(fèi)和儲(chǔ)蓄時(shí)，應(yīng)綜合考慮即期收入、未來收入、可預(yù)期的開支、工作時(shí)間、退休時(shí)間等諸因素來決定。8答案：ADE解析：系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)也稱宏觀風(fēng)險(xiǎn)，是指由于某種全局性的因素而對所有投資項(xiàng)目（產(chǎn)品）都產(chǎn)生作用的風(fēng)險(xiǎn)。具體包括市場風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、

31、購買力風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)等。選項(xiàng)BC屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。9答案：BDE解析：一般，客戶年齡越大，能承受的投資風(fēng)險(xiǎn)越低。理財(cái)目標(biāo)的彈性越大，承受風(fēng)險(xiǎn)能力越強(qiáng)。選項(xiàng)AC說法有誤。10答案：ABCE解析：子女教育花費(fèi)較大部分在后期，應(yīng)建議其購買中長期表現(xiàn)穩(wěn)定的基金。11答案：ACD解析：選項(xiàng)A，家庭形成期可承受風(fēng)險(xiǎn)較高的投資。選項(xiàng)C，家庭成熟期，接近退休，信貸安排以還清貸款為主。選項(xiàng)D，家庭衰老期為耗用老本的階段，核心資產(chǎn)應(yīng)以債券為主。12答案：AD解析：風(fēng)險(xiǎn)是指資產(chǎn)收益率的不確定性，通常可以用方差和標(biāo)準(zhǔn)差進(jìn)行衡量。三、判斷題1答案：錯(cuò)解析：信用風(fēng)險(xiǎn)屬于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。2答案：對解析：3答案：錯(cuò)解析：半強(qiáng)型有

32、效市場假設(shè)理論認(rèn)為基本面分析不起作用，不能為投資者帶來超額利潤。4答案：錯(cuò)解析：通過調(diào)查問卷來收集信息，并將信息轉(zhuǎn)化為某種形式的數(shù)值，來判斷客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力的方法為定量評估方法。5答案：錯(cuò)解析：如果客戶最關(guān)心本金的安全性和流動(dòng)性，則該客戶很可能是風(fēng)險(xiǎn)厭惡者。6答案：錯(cuò)解析：風(fēng)險(xiǎn)承受能力的評估不是為了讓金融理財(cái)師將自己的意見強(qiáng)加給客戶，可接受的風(fēng)險(xiǎn)水平應(yīng)該由客戶自己來確定。7答案：對解析：8答案：對解析：第三章 金融市場（答案分離版）一、單項(xiàng)選擇題1.按照（），金融市場劃分為有形市場和無形市場。A.金融工具發(fā)行特征B.金融交易是否存在固定場所C.交易標(biāo)的物的不同D.金融工具流通特征2.下列不屬于

33、債券收益來源的是（）。A.利息收益B.資本利得C.紅利D.債券利息的再投資收益3.債券價(jià)格與到期收益率成（）。A.反比B.正比C.沒有關(guān)系D.無法判斷4.下列關(guān)于貨幣市場及貨幣市場工具的說法，不正確的是（）。A.貨幣市場是短期資金的融通市場，資金融通期限通常在一年以內(nèi)B.相對于居民和中小機(jī)構(gòu)的借款和儲(chǔ)蓄的零售市場而言，貨幣市場交易量很大C.相對于以股權(quán)交易為對象的資本市場而言，貨幣市場具有高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的特征D.貨幣市場工具又被稱為“準(zhǔn)貨幣”5.國庫券的發(fā)行和定價(jià)方式是（）。A.按面值B.溢價(jià)方式C.平價(jià)方式D.貼現(xiàn)方式6.下列不符合期貨交易制度的是（）。A.交易者按照其買賣期貨合約價(jià)值繳納一

34、定比例的保證金B(yǎng).交易所每周結(jié)算所有合約的盈虧C.會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金余額小于零，并未能在規(guī)定時(shí)限內(nèi)補(bǔ)足的，應(yīng)當(dāng)強(qiáng)行平倉D.會(huì)員持有的某一合約投機(jī)頭寸存在限額7.買入看漲期權(quán)，（）。A.潛在利潤最大為期權(quán)費(fèi)B.潛在最大損失為無窮大C.當(dāng)標(biāo)的物價(jià)格為協(xié)議價(jià)格與期權(quán)費(fèi)之和時(shí)，達(dá)到盈虧平衡D.是預(yù)期市場未來下跌的操作行為8.買入看漲期權(quán)最大的損失是（）。A.期權(quán)費(fèi)B.無窮大C.零D.標(biāo)的資產(chǎn)的市場價(jià)格9.下列屬于貨幣市場的是（）。A.中長期債券市場B.全國銀行間同業(yè)拆借市場C.中國大陸A股市場D.銀行中長期信貸市場10.買賣雙方在交易所簽訂的、在將來的某一確定時(shí)間、按確定的價(jià)格購買或者出售某金融工具的標(biāo)準(zhǔn)

35、化協(xié)議是（）。A.金融期權(quán)合約B.金融互換合約C.金融遠(yuǎn)期合約D.金融期貨合約11.投資者買入一份看跌期權(quán).若期權(quán)費(fèi)為C，執(zhí)行價(jià)格為X，則當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格為（）時(shí)，該投資者不賠不賺。A.X+CB.XCC.CXD.C12.LIBOR指的是（）。A.美國聯(lián)邦基金利率B.倫敦銀行同業(yè)拆借利率C.香港銀行同業(yè)拆借利率D.上海銀行間同業(yè)拆放利率13.下列關(guān)于證券投資基金的說法，正確的是（）。A.投資基金按投資目標(biāo)不同分為開放式基金和封閉式基金B(yǎng).證券投資基金可以通過有效的資產(chǎn)組合最大限度地降低系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)C.證券投資基金的特點(diǎn)包括專業(yè)管理、分散化投資、規(guī)模經(jīng)營等D.基金托管人負(fù)責(zé)管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)14.下列不

36、屬于貨幣市場工具的是（）。A.短期政府債券B.中長期債券C.商業(yè)票據(jù)D.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單15.金融市場中介分為交易中介和服務(wù)中介，則按這種劃分方式，下列機(jī)構(gòu)中有一個(gè)機(jī)構(gòu)的性質(zhì)與其他機(jī)構(gòu)不同，這一機(jī)構(gòu)是（）。A.深圳證券交易所B.美國標(biāo)準(zhǔn)普爾公司C.普華永道會(huì)計(jì)師事務(wù)所D.天元律師事務(wù)所16.下列關(guān)于金融互換市場的說法，不正確的是（）。A.互換中可以包含兩個(gè)以上的當(dāng)事人B.貨幣互換需要交換等價(jià)的本金，而利率互換不需要交換本金C.金融互換是通過銀行進(jìn)行的場內(nèi)交易D.貨幣互換中需要事先敲定匯率17.從本質(zhì)上說，回購協(xié)議是一種（）。A.以證券為抵押品的抵押貸款B.融資租賃C.信用貸款D.金融衍生產(chǎn)品

37、18.房地產(chǎn)的投資方式不包括（）。A.房地產(chǎn)購買B.房地產(chǎn)租賃C.房地產(chǎn)信托D.申請房地產(chǎn)抵押貸款19.下列關(guān)于投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品的說法，正確的是（）。A.保費(fèi)中的投資保費(fèi)進(jìn)入儲(chǔ)蓄賬戶B.保費(fèi)中的投資保費(fèi)由基金管理公司進(jìn)行運(yùn)作C.投資保費(fèi)的投資收益歸客戶所有D.保單持有人無法獲得分紅20.下列不屬于貨幣市場特點(diǎn)的是（）。A.流動(dòng)性強(qiáng)B.風(fēng)險(xiǎn)小C.償還期短D.籌集的資金大多用于固定資產(chǎn)投資21.下列關(guān)于看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的說法，正確的是（）。A.若預(yù)期某種標(biāo)的資產(chǎn)的未來價(jià)格會(huì)下跌，應(yīng)該購買其看漲期權(quán)B.若看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格高于當(dāng)前標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格應(yīng)當(dāng)選擇執(zhí)行該看漲期權(quán)C.看跌期權(quán)持有者可以在期權(quán)執(zhí)行價(jià)格

38、高于當(dāng)前標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格時(shí)執(zhí)行期權(quán)，獲得一定收益D.看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的區(qū)別在于期權(quán)到期日不同22.外匯市場中，（）之間的外匯交易市場決定了外匯匯率的高低。A.顧客與商業(yè)銀行B.中央銀行與顧客C.商業(yè)銀行與商業(yè)銀行D.商業(yè)銀行與中央銀行23.公司型基金的特點(diǎn)不包括（）。A.依據(jù)公司法組建，并依據(jù)公司章程經(jīng)營基金資產(chǎn)B.具有法人資格C.投資者無權(quán)對公司的重大經(jīng)營決策發(fā)表自己的意見D.在需要擴(kuò)大規(guī)模、增加資產(chǎn)時(shí)，可以向銀行申請借款二、多項(xiàng)選擇題1.以下關(guān)于金融市場的特點(diǎn)說法正確的有（）。A.金融市場交易的對象是貨幣、資金以及其他金融工具B.市場交易價(jià)格的不一致性C.市場交易活動(dòng)的集中性D.交易主體角色

39、的固定性E.市場商品的特殊性2.金融市場的微觀經(jīng)濟(jì)功能有（）。A.集聚功能B.財(cái)富功能C.資源配置功能D.避險(xiǎn)功能E.反映功能3.按照交易標(biāo)的物的不同，金融市場劃分為（）。A.發(fā)行市場B.交易市場C.貨幣市場D.資本市場E.外匯市場4.資本市場包括（）。A.股票市場B.短期資金市場C.中長期債券市場D.證券投資基金市場E.國庫券市場5.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的特點(diǎn)有（）。A.記名B.金額較大C.一般比同期限的定期存款的利率高D.利率既有固定的，也有浮動(dòng)的E.可以提前支取，也可以在二級市場上流通轉(zhuǎn)讓6.按照交易方式，金融衍生工具可以分為（）。A.遠(yuǎn)期B.期貨C.信托D.期權(quán)E.互換7.貨幣市場的特征

40、包括（）。A.資金融通期限短B.高流動(dòng)性C.高收益D.低風(fēng)險(xiǎn)E.交易量小8.投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品具有（）功能。A.保障B.投資C.投機(jī)D.套期保值E.定價(jià)9.下列關(guān)于期權(quán)的說法，正確的有（）。A.期權(quán)的買方為了得到一項(xiàng)權(quán)利，需要向賣方支付一筆期權(quán)費(fèi)B.美式期權(quán)允許期權(quán)持有者在期權(quán)到期日前的任何時(shí)間行權(quán)C.歐式期權(quán)只允許期權(quán)持有者在期權(quán)到期日行權(quán)D.期權(quán)的賣方稱為期權(quán)的多頭E.對期權(quán)購買者來說，歐式期權(quán)比美式期權(quán)更有利10.短期政府債券的特征包括（）。A.違約風(fēng)險(xiǎn)小B.流動(dòng)性強(qiáng)C.面額大D.收入免稅E.交易成本高11.下列金融工具中，能夠出現(xiàn)在貨幣市場基金投資的資產(chǎn)組合中的有（）。A.短期融資券B.大

41、額可轉(zhuǎn)讓定期存單C.長期國債D.普通股E.銀行承兌匯票12.下列屬于金融衍生工具的有（）。A.普通股B.公司債券C.股指期貨D.利率互換E.期權(quán)13.保險(xiǎn)產(chǎn)品的功能包括（）。A.轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)B.分?jǐn)倱p失C.補(bǔ)償損失D.融通資金E.套期保值14.外匯市場的功能包括（）。A.充當(dāng)國際金融活動(dòng)的樞紐B.形成外匯價(jià)格體系C.調(diào)劑外匯余缺，調(diào)節(jié)外匯供求D.實(shí)現(xiàn)不同地區(qū)間的支付結(jié)算E.運(yùn)用操作技術(shù)規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)15.一般來說，下列可能會(huì)導(dǎo)致房地產(chǎn)價(jià)格升高的有（）A.土地供給減少B.經(jīng)濟(jì)衰退C.房地產(chǎn)需求下降D.房地產(chǎn)周邊交通狀況大幅改善E.居民收入下降16.投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品與普通的保障型保險(xiǎn)產(chǎn)品相比，具有的特點(diǎn)包

42、括（）。A.保費(fèi)中含有投資保費(fèi)B.同時(shí)具有保障功能和投資功能C.給付的保險(xiǎn)金由風(fēng)險(xiǎn)保障金和投資收益組成D.費(fèi)用較低E.流動(dòng)性較強(qiáng)17.投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品包括（）。A.意外傷害保險(xiǎn)B.分紅保險(xiǎn)C.定期壽險(xiǎn)D.萬能壽險(xiǎn)E.投資連結(jié)保險(xiǎn)18.按照承保方式劃分，保險(xiǎn)可以分為（）。A.直接保險(xiǎn)B.人身保險(xiǎn)C.財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)D.再保險(xiǎn)E.商業(yè)保險(xiǎn)19.目前，在我國金融市場上出現(xiàn)的金融產(chǎn)品有（）。A.權(quán)證B.基金C.期貨D.利率互換E.債券買斷式回購三、判斷題1.金融遠(yuǎn)期合約是為了賺取交易價(jià)差而產(chǎn)生的。 （）2.金融衍生產(chǎn)品的價(jià)值依賴于基本標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)值。（）3.普通工商企業(yè)可以成為同業(yè)拆借市場的主體。 （）4.對于

43、期權(quán)的賣方來說，如果市場價(jià)格對他不利的話，他就可以選擇不執(zhí)行期權(quán)。 （）5.證券投資基金按法律地位的不同，可分為公司型基金和契約型基金。 （）6.證券投資基金依據(jù)收益憑證是否可贖回，可劃分為成長型基金、收入型基金和平衡型基金。（）7.金融衍生工具的可復(fù)制性是指只要掌握了衍生工具的定價(jià)和復(fù)制技術(shù)，就可以較隨意地分解、組合，根據(jù)不同的市場參數(shù)設(shè)計(jì)不同的產(chǎn)品。 （）8.金融遠(yuǎn)期合約的優(yōu)點(diǎn)是有利于信息交流和傳遞，有利于形成統(tǒng)一的價(jià)格。 （）9.期貨交易中繳納的保證金一般為期貨合約價(jià)值的5%10%。（）10.如果某種外匯兌換本幣的匯率高于期望值，中央銀行就會(huì)從外匯銀行購入該種外幣。 （）答案部分一、單項(xiàng)

44、選擇題1答案：B解析：按照金融交易是否存在固定場所，金融市場劃分為有形市場和無形市場。2答案：C解析：債券收益的來源有：利息收益、資本利得、債券利息的再投資收益。3答案：A解析：債券價(jià)格與到期收益率成反比。債券價(jià)格越高，從二級市場上買入債券的投資者所得到的實(shí)際收益率越低；反之則相反。4答案：C解析：相對于以股權(quán)交易為對象的資本市場而言，貨幣市場具有低風(fēng)險(xiǎn)、低收益的特征。5答案：D解析：以低于面值的價(jià)格發(fā)行，即貼現(xiàn)發(fā)行，到期按面值償還，面值與發(fā)行價(jià)之間的差額，即為債券利息。這是國庫券的發(fā)行和定價(jià)方式。6答案：B解析：交易所實(shí)行每日結(jié)算制度，每日交易結(jié)束，交易所按當(dāng)日結(jié)算價(jià)格結(jié)算所有合約的盈虧。7

45、答案：C解析：當(dāng)交易者預(yù)期某金融資產(chǎn)的市場價(jià)格將上漲時(shí)，買進(jìn)看漲期權(quán)?？礉q期權(quán)的最大損失為期權(quán)費(fèi)，潛在利潤為無窮大。所以本題正確答案是C。8答案：A解析：買入看漲期權(quán)最大的損失是期權(quán)費(fèi)。9答案：B解析：貨幣市場的組成：同業(yè)拆借市場、商業(yè)票據(jù)市場、銀行承兌匯票市場、回購市場、短期政府債券市場、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場。10答案：D解析：金融期貨合約是指協(xié)議雙方同意在約定的將來某個(gè)日期，按約定的條件買入或賣出一定標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量的金融工具的標(biāo)準(zhǔn)化協(xié)議。11答案：B解析：看跌期權(quán)買方收益的公式：買方的收益=XPC，若使投資者不賠不賺，即XPC=0，所以P=XC。12答案：B解析：在國際貨幣市場上，最典型的、最

46、有代表性的同業(yè)拆借利率是倫敦銀行同業(yè)拆借利率（LIBOR）。13答案：C解析：證券投資基金按收益憑證是否可贖回，分為開放式基金和封閉式基金。所以A說法有誤；證券投資基金可以通過有效的資產(chǎn)組合最大限度地降低非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。所以B說法有誤；基金管理人負(fù)責(zé)管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)。所以D說法有誤。14答案：B解析：貨幣市場工具包括政府發(fā)行的短期政府債券、商業(yè)票據(jù)、可轉(zhuǎn)讓的大額定期存單以及貨幣市場共同基金等。所以B不正確。15答案：A解析：深圳證券交易所是交易中介，而B，C，D項(xiàng)是服務(wù)中介。16答案：C解析：金融互換是通過銀行進(jìn)行的場外交易。17答案：A解析：從本質(zhì)上說，回購協(xié)議是一種以證券為抵押品的抵押貸款。

47、18答案：D解析：房地產(chǎn)的投資方式包括：房地產(chǎn)購買、房地產(chǎn)租賃、房地產(chǎn)信托。19答案：C解析：與普通的保障型保險(xiǎn)產(chǎn)品相比，投資型產(chǎn)品的保險(xiǎn)費(fèi)中含有投資保費(fèi)，這部分保費(fèi)進(jìn)入投資賬戶，由保險(xiǎn)人的投資專家進(jìn)行運(yùn)作，收益歸客戶所有，保單持有人可以根據(jù)資金運(yùn)用情況享受分紅。20答案：D解析：貨幣市場的特征包括：低風(fēng)險(xiǎn)、低收益；期限短、流動(dòng)性高；交易量大。21答案：C解析：按照對價(jià)格的預(yù)期，金融期權(quán)可分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)。所以D說法有誤；當(dāng)人們預(yù)期某種標(biāo)的資產(chǎn)的未來價(jià)格上漲時(shí)購買的期權(quán)，叫做看漲期權(quán)。所以A說法有誤；若看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格高于當(dāng)前標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格應(yīng)當(dāng)選擇執(zhí)行該看漲期權(quán)應(yīng)當(dāng)選擇放棄執(zhí)行該看漲期權(quán)

48、，所以B說法有誤。22答案：C解析：在外匯市場上商業(yè)銀行同業(yè)市場交易額占90%以上，它決定外匯匯率的高低。23答案：C解析：公司型基金的投資者作為公司的股東有權(quán)對公司的重大經(jīng)營決策發(fā)表自己的意見。二、多項(xiàng)選擇題1答案：ACE解析：金融市場的特點(diǎn)有：市場商品的特殊性；市場交易價(jià)格的一致性；市場交易活動(dòng)的集中性；交易主體角色的可變性。2答案：ABD解析：C.E屬于金融市場的宏觀經(jīng)濟(jì)功能。3答案：CDE解析：按照交易標(biāo)的物的不同，金融市場劃分為貨幣市場、資本市場、金融衍生品市場、外匯市場、保險(xiǎn)市場和黃金及其他投資品市場。4答案：ACD解析：資本市場包括：股票市場、中長期債券市場和證券投資基金市場。5

49、答案：BCD解析：大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的特點(diǎn)有：不記名；金額較大；利率既有固定的，也有浮動(dòng)的，一般比同期限的定期存款的利率高；不能提前支取，但是可以在二級市場上流通轉(zhuǎn)讓。6答案：ABDE解析：按照交易方式劃分，金融衍生工具可以分為遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)和互換。7答案：ABD解析：貨幣市場的特征包括：低風(fēng)險(xiǎn)、低收益；期限短、流動(dòng)性高；交易量大。8答案：AB解析：投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品同時(shí)具有保障功能和投資功能。9答案：ABC解析：期權(quán)的賣方稱為期權(quán)的空頭，所以D說法有誤；對期權(quán)購買者來說，美式期權(quán)比歐式期權(quán)更有利，買進(jìn)美式期權(quán)后，購買者可以在期權(quán)有效期內(nèi)根據(jù)市場價(jià)格的變化和自己的實(shí)際需要比較靈活地選擇執(zhí)行時(shí)間。

50、所以E說法有誤。10答案：ABD解析：短期政府債券具有違約風(fēng)險(xiǎn)小、流動(dòng)性強(qiáng)、交易成本低和收入免稅的特點(diǎn)。11答案：ABE解析：貨幣市場工具包括政府發(fā)行的短期政府債券、商業(yè)票據(jù)、可轉(zhuǎn)讓的大額定期存單以及貨幣市場共同基金等。12答案：CDE解析：A.B屬于基礎(chǔ)金融產(chǎn)品，不屬于金融衍生工具。13答案：ABCD解析：保險(xiǎn)產(chǎn)品的功能包括：轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，分?jǐn)倱p失；補(bǔ)償損失；融通資金。14答案：ABCDE解析：這五點(diǎn)均是外匯市場的功能。15答案：AD解析：經(jīng)濟(jì)衰退、房地產(chǎn)需求下降、居民收入下降都將降低房地產(chǎn)的社會(huì)需求，導(dǎo)致房地產(chǎn)價(jià)格的下降。所以本題正確答案是AD。16答案：ABC解析：投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品的費(fèi)用較高，

51、流動(dòng)性相對較弱。所以DE說法有誤。17答案：BDE解析：投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品包括：壽險(xiǎn)類投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品（分紅保險(xiǎn)、萬能壽險(xiǎn)）、投資連結(jié)保險(xiǎn)（分紅型、萬能型）、非壽險(xiǎn)類投資型保險(xiǎn)。18答案：AD解析：按照承保方式劃分，保險(xiǎn)可以分為直接保險(xiǎn)和再保險(xiǎn)。19答案：ABCDE解析：目前，我國金融市場已經(jīng)形成了票據(jù)、債券、股票、基金、期貨、黃金等比較完整的產(chǎn)品系列，同時(shí)還出現(xiàn)了債券買斷式回購、債券遠(yuǎn)期交易、利率互換、遠(yuǎn)期外匯交易、外匯掉期交易、權(quán)證等新的金融工具和金融衍生品。三、判斷題1答案：錯(cuò)解析：金融遠(yuǎn)期合約的優(yōu)點(diǎn)是規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。遠(yuǎn)期合約正是為滿足買賣雙方控制價(jià)格不確定性的需要而產(chǎn)生的。2答案：對解析：金融

52、衍生工具是從標(biāo)的資產(chǎn)派生出來的金融工具。這類工具的價(jià)值依賴于基本標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)值。3答案：錯(cuò)解析：同業(yè)拆借市場的主體是銀行。4答案：錯(cuò)解析：對于期權(quán)的買方來說，如果市場價(jià)格對他不利的話，他就可以選擇不執(zhí)行期權(quán)。5答案：對解析：證券投資基金按法律地位的不同，可分為公司型基金和契約型基金。6答案：錯(cuò)解析：證券投資基金依據(jù)投資目標(biāo)的不同，可劃分為成長型基金、收入型基金和平衡型基金。7答案：對解析：本題考查金融衍生工具的可復(fù)制性。8答案：錯(cuò)解析：金融遠(yuǎn)期合約的缺點(diǎn)是不利于信息交流和傳遞，也不利于形成統(tǒng)一的價(jià)格。9答案：對解析：期貨交易中繳納的保證金一般為期貨合約價(jià)值的5%10%。10答案：錯(cuò)解析：如果某

53、種外匯兌換本幣的匯率低于期望值，中央銀行就會(huì)從外匯銀行購入該種外幣，增加市場對該種外幣的需求量，推動(dòng)該匯率上行。第四章 銀行理財(cái)產(chǎn)品（答案分離版）一、單項(xiàng)選擇題1.（），第一個(gè)銀行理財(cái)產(chǎn)品問世，標(biāo)志著銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)達(dá)到了新的水平。A.2000年B.2001年C.2002年D.2004年2.貨幣型理財(cái)產(chǎn)品具有投資期限（），資金贖回（），本金、收益安全性高等主要特點(diǎn)。A.短，靈活B.長，不靈活C.短，不靈活D.長，靈活3.（）是目前國際間最重要和最常用的市場基準(zhǔn)利率。A.紐約銀行同業(yè)拆放利率B.倫敦銀行同業(yè)拆放利率C.東京銀行同業(yè)拆放利率D.香港銀行同業(yè)拆放利率4.（）是指在一定期間內(nèi)，若掛鉤外

54、匯在期末觸碰或超過銀行所預(yù)先設(shè)定的觸及點(diǎn)，則買方將可獲得當(dāng)初雙方所協(xié)定的回報(bào)率。A.一觸即付期權(quán)B.雙向不觸發(fā)期權(quán)C.二觸即付期權(quán)D.單向不觸發(fā)期權(quán)5.增強(qiáng)型新股申購理財(cái)產(chǎn)品是以（）為主要申購對象的理財(cái)產(chǎn)品。A.新股、可轉(zhuǎn)債、認(rèn)股權(quán)證B.可轉(zhuǎn)債、可分離債、認(rèn)股權(quán)證C.新股、可轉(zhuǎn)債、可分離債D.新股、可分離債、認(rèn)股權(quán)證6.我國QDII基金在我國（）設(shè)立，從事（）投資。A.境內(nèi)，境內(nèi)B.境內(nèi)，境外C.境外，境內(nèi)D.境外，境外7.債券掛鉤類理財(cái)產(chǎn)品主要是指在（）和（）上進(jìn)行交換和交易，并由銀行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品。A.貨幣市場，債券市場B.期貨市場，債券市場C.股票市場，債券市場D.金融衍生品市場，貨幣市場8.我國外匯掛鉤類理財(cái)產(chǎn)品中.通常掛鉤的一組或多組外匯的匯率大都依據(jù)（）下午3時(shí)整，在路透社或彭博社相應(yīng)的外匯展示頁中的價(jià)格而厘定。A.紐約時(shí)間B.倫敦時(shí)間C.東京時(shí)間D.北京時(shí)間9.下列關(guān)于債券型理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)的說法，不正確的是（）。A.如果在理財(cái)期內(nèi)，市場利率上升，該產(chǎn)品的收益率不隨市場利率上升而提高B.投資者沒有提前終止權(quán)C.自然災(zāi)害、戰(zhàn)爭等不可抗力因素的出現(xiàn)，將嚴(yán)重影響金融市場的正常運(yùn)行，從而導(dǎo)致理財(cái)資產(chǎn)收益降低或損失。D.投資者有提前終止權(quán)10.貨幣型理財(cái)產(chǎn)品是投資于貨幣市場的銀行理財(cái)產(chǎn)品，主要投資于信用級別較高、流動(dòng)性較好的金融工