公司治理與風(fēng)險管理基礎(chǔ)06

1、第六章 戰(zhàn)略控制本章考情分析及教材主要內(nèi)容本章屬于重點章。主要從戰(zhàn)略控制、企業(yè)經(jīng)營業(yè)績衡量、戰(zhàn)略控制方法和變革管理四個方面講述了企業(yè)進(jìn)行戰(zhàn)略控制的內(nèi)容、方法和途徑。本章重點掌握的內(nèi)容包括：（1）戰(zhàn)略控制及其相關(guān)內(nèi)容；（2）經(jīng)營業(yè)績衡量的相關(guān)內(nèi)容；（3）預(yù)算與預(yù)算控制；（4）企業(yè)業(yè)績衡量指標(biāo)；（5）平衡計分卡相關(guān)內(nèi)容；（6）戰(zhàn)略變革的有關(guān)內(nèi)容。本章介紹了許多重要的概念及基本的分析手段與分析方法，與教材其他章節(jié)聯(lián)系緊密，共同構(gòu)成戰(zhàn)略管理體系的完整內(nèi)容。本章內(nèi)容是對第二章和第三章戰(zhàn)略分析、第四章戰(zhàn)略選擇、第五章戰(zhàn)略實施等內(nèi)容的充分運用，并在此基礎(chǔ)上將戰(zhàn)略管理加深一步；同時，戰(zhàn)略控制作為第七章財務(wù)控制

2、、第八章內(nèi)部控制的鋪墊，為以后的學(xué)習(xí)打下基礎(chǔ)。因此，本章內(nèi)容起著承接前后的過渡作用。學(xué)習(xí)本章內(nèi)容，對于整體把握教材的框架，從整體上理解戰(zhàn)略管理，都有著極大的幫助。本章的考試題型主要為客觀題和簡答題。2009年考點主要集中在戰(zhàn)略控制、經(jīng)營業(yè)績衡量、預(yù)算與預(yù)算控制、企業(yè)業(yè)績衡量指標(biāo)、平衡計分卡和戰(zhàn)略變革等部分。第一節(jié)戰(zhàn)略控制的過程一、戰(zhàn)略失效與戰(zhàn)略控制（一）戰(zhàn)略失效及戰(zhàn)略失效的類型及原因戰(zhàn)略失效的概念戰(zhàn)略失效是指企業(yè)戰(zhàn)略實施的結(jié)果偏離了預(yù)定的戰(zhàn)略目標(biāo)或戰(zhàn)略管理的理想狀態(tài)。戰(zhàn)略失效的原因（1）企業(yè)內(nèi)部缺乏溝通；（2）戰(zhàn)略實施過程中各種信息的傳遞和反饋受阻；（3）戰(zhàn)略實施所需的資源條件與現(xiàn)實存在的資源

3、條件之間出現(xiàn)較大缺口；（4）用人不當(dāng)，主管人員、作業(yè)人員不稱職或玩忽職守；（5）公司管理者決策錯誤，使戰(zhàn)略目標(biāo)本身存在嚴(yán)重缺陷或錯誤：（6）企業(yè)外部環(huán)境出現(xiàn)了較大變化，而現(xiàn)有戰(zhàn)略一時難以適應(yīng)等。戰(zhàn)略失效的類型早期失效在戰(zhàn)略實施初期，由于新戰(zhàn)略還沒有被全體員工理解和接受，或者戰(zhàn)略實施者對新的環(huán)境、工作還不適應(yīng)，就有可能導(dǎo)致較高的早期失效率。晚期失效晚期失效是指當(dāng)戰(zhàn)略推進(jìn)一段時間之后，原先對戰(zhàn)略環(huán)境條件的預(yù)測與現(xiàn)實變化發(fā)展的情況之間的差距會隨著時間的推移變得越來越大，戰(zhàn)略所依賴的基礎(chǔ)就顯得越來越糟，從而使失效率大為提高。偶然失效在戰(zhàn)略實施過程中，偶然會因為一些意想不到的因素導(dǎo)致戰(zhàn)略失效，這就是偶然

4、失效?！纠}1·單選題】實施戰(zhàn)略時，由于全體員工理解和接受戰(zhàn)略出現(xiàn)的差異而導(dǎo)致的戰(zhàn)略失效稱為（ ）。A.早期失效 B.偶然失效 C.晚期失效 D.預(yù)期失效【答案】A【解析】戰(zhàn)略失效分為A、B、C三種，在戰(zhàn)略實施初期，由于新戰(zhàn)略還沒有被全體員工理解和接受，或者戰(zhàn)略實施者對新的環(huán)境、工作還不適應(yīng)，就有可能導(dǎo)致早期失效；晚期失效是指當(dāng)戰(zhàn)略推進(jìn)一段時間之后，原先對戰(zhàn)略環(huán)境條件的預(yù)測與現(xiàn)實變化發(fā)展的情況之間的差距會隨著時間的推移變得越來越大，戰(zhàn)略所依賴的基礎(chǔ)就顯得越來越糟，從而使失效率大為提高；在戰(zhàn)略實施過程中，偶然會因為一些意想不到的因素導(dǎo)致戰(zhàn)略失效，這就是偶然失效。【例題2·單選

5、題】在戰(zhàn)略失效的三種情況中，失效率最高的是（ ）。A.早期失效 B.中期失效 C.偶然失效 D.晚期失效【答案】D理論界認(rèn)為不同早期或晚期。但是偶然失效時失效率最低的，我們分析綜合后認(rèn)為是晚期失效【解析】晚期失效是指當(dāng)戰(zhàn)略推進(jìn)一段時間之后，原先對戰(zhàn)略環(huán)境條件的預(yù)測與現(xiàn)實變化發(fā)展的情況之間的差距會隨著時間的推移變得越來越大，戰(zhàn)略所依賴的基礎(chǔ)就顯得越來越糟，從而使失效率大為提高，晚期失效是失效率最高的?！纠}3·多選題】以下原因中能導(dǎo)致戰(zhàn)略失效的有（ ）。A.推出不被消費者接受的產(chǎn)品B.戰(zhàn)略實施過程中各種信息不能有效傳遞C.主管人員玩忽職守D.戰(zhàn)略不能適應(yīng)外部環(huán)境的巨變【答案】ABCD【

6、解析】戰(zhàn)略失效的原因主要有以下幾點：（1）企業(yè)內(nèi)部缺乏溝通，企業(yè)戰(zhàn)略未能成為全體員工的共同行動目標(biāo)，企業(yè)成員之間缺乏協(xié)作共事的愿望；（2）戰(zhàn)略實施過程中各種信息的傳遞和反饋受阻；（3）戰(zhàn)略實施所需的資源條件與現(xiàn)實存在的資源條件之間出現(xiàn)較大缺口；（4）用人不當(dāng)，主管人員、作業(yè)人員不稱職或玩忽職守；（5）公司管理者決策錯誤，使戰(zhàn)略目標(biāo)本身存在嚴(yán)重缺陷或錯誤：（6）企業(yè)外部環(huán)境出現(xiàn)了較大變化，而現(xiàn)有戰(zhàn)略一時難以適應(yīng)等。A屬于決策的錯誤，戰(zhàn)略目標(biāo)本身存在錯誤?！纠}4·多選題】從以下（ ）等方面能判斷戰(zhàn)略是否有效。A.是否能原封不動地運用到底B.每個細(xì)小目標(biāo)和環(huán)節(jié)是否都在實際執(zhí)行中得以實現(xiàn)C

7、.能否成功地適應(yīng)現(xiàn)實D.能否根據(jù)現(xiàn)實情況做出調(diào)整和修正以實現(xiàn)目標(biāo)【答案】CD【解析】一個原始戰(zhàn)略是否有效，并不在于它是否能原封不動地運用到底，也不在于它的每個細(xì)小目標(biāo)和環(huán)節(jié)是否都在實際執(zhí)行中得以實現(xiàn)，而在于它能否成功地適應(yīng)不可知的現(xiàn)實，在于能否根據(jù)現(xiàn)實情況做出相應(yīng)的調(diào)整和修正，并能最終有效地運用多種資源實現(xiàn)既定的整體目標(biāo)。（二）戰(zhàn)略控制戰(zhàn)略控制包括決定企業(yè)成功實現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)的范圍。教材p138的表6-1：戰(zhàn)略控制和預(yù)算控制之間的差異戰(zhàn)略控制預(yù)算控制期間比較長，從幾年到十幾年以上期間通常為一年以下定性方法和定量方法定量方法重點是內(nèi)部和外部重點是內(nèi)部不斷糾正行為 通常在預(yù)算期結(jié)束之后采用糾正行為（三

8、） 戰(zhàn)略控制系統(tǒng)1.戰(zhàn)略控制系統(tǒng)的步驟步驟一執(zhí)行策略檢查步驟二根據(jù)企業(yè)的使命和目標(biāo)，識別各個階段業(yè)績的里程碑步驟三設(shè)定目標(biāo)的實現(xiàn)層次，不需要專門定量步驟四對戰(zhàn)略過程的正式監(jiān)控步驟五獎勵2.構(gòu)建戰(zhàn)略控制系統(tǒng)時應(yīng)考慮的方面戰(zhàn)略控制系統(tǒng)的特點可以通過兩個方面來反映：程序的正式程度以及能被識別的業(yè)績評價指標(biāo)數(shù)目。構(gòu)建戰(zhàn)略控制系統(tǒng)時，應(yīng)考慮如下方面：鏈接性、多樣性、風(fēng)險、變化和競爭優(yōu)勢。教材p139：為控制目標(biāo)，要有目的地區(qū)分兩個類型的業(yè)務(wù)。一是具有較弱競爭優(yōu)勢的業(yè)務(wù)；二是具有較強(qiáng)競爭優(yōu)勢的業(yè)務(wù)。3.戰(zhàn)略性業(yè)績計量戰(zhàn)略性業(yè)績計量的特征是：（1）它重點關(guān)注長期的事項，對大多數(shù)企業(yè)而言可能是股東財富；（2）

9、它有助于識別戰(zhàn)略成功的動因，如企業(yè)是如何長期創(chuàng)造股東價值；（3）它通過企業(yè)提高業(yè)績來支持企業(yè)學(xué)習(xí)；（4）它提供的獎勵基礎(chǔ)是基于戰(zhàn)略性的事項而不僅僅是某年的業(yè)績。戰(zhàn)略性業(yè)績計量必須是可計量的、有意義的、持續(xù)計量的、定期重新評估的、戰(zhàn)略定義或者與之相關(guān)的，并且是可接受的。（四） 戰(zhàn)略控制和關(guān)鍵性成功要素關(guān)鍵性成功要素是對于企業(yè)的成功至關(guān)重要的關(guān)鍵指標(biāo)。識別關(guān)鍵性成功要素的意義:1.識別關(guān)鍵性成功要素的過程可以提醒管理層那些需要控制的事項，并顯示出次要的事項。2.傳統(tǒng)的預(yù)算控制可能使報告的成本可能與標(biāo)準(zhǔn)成本存在差異。而關(guān)鍵性成功要素能夠轉(zhuǎn)化為按照相同方式定期報告的關(guān)鍵性業(yè)績指標(biāo)。3.關(guān)鍵性成功要素能

10、夠保證管理層定期收到有關(guān)企業(yè)的關(guān)鍵信息，以指導(dǎo)信息系統(tǒng)的發(fā)展。4.它們能夠用于將組織的業(yè)績進(jìn)行內(nèi)部對比或者與競爭對手比較。【例題5·單選題】戰(zhàn)略控制通常采用如下方法（ ）。A.定性方法 B.定量方法 C.量化分析 D.定性方法和定量方法【答案】D【解析】戰(zhàn)略控制同時采用定性方法與定量方法，預(yù)算控制通常只采用定量方法。【例題6·多選題】構(gòu)建戰(zhàn)略控制系統(tǒng)時，應(yīng)考慮（ ）。A.及時性 B.全面性 C.變化 D.風(fēng)險【答案】CD【解析】構(gòu)建戰(zhàn)略控制系統(tǒng)時，應(yīng)考慮：鏈接性、多樣性、風(fēng)險、競爭優(yōu)勢、變化五個方面。這里容易出現(xiàn)記憶混亂?！纠}7·多選題】在戰(zhàn)略控制中，企業(yè)在制定

11、具有較弱競爭優(yōu)勢業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略控制時，應(yīng)重點控制（ ）。A.產(chǎn)品質(zhì)量 B.產(chǎn)品數(shù)量C.產(chǎn)品的市場份額 D.產(chǎn)品的顧客滿意度【答案】AC【解析】在具有較弱競爭優(yōu)勢的業(yè)務(wù)情況下，市場份額或質(zhì)量是成功的源泉。二、企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的衡量業(yè)績衡量可能基于財務(wù)信息也可能基于非財務(wù)信息。（一）業(yè)績衡量的重要性1.業(yè)績評價是整體控制或者反饋控制系統(tǒng)的一部分，提供了控制行為的必要反饋；2.業(yè)績評價是與利益相關(guān)者群體溝通的重要組成部分；3.業(yè)績評價與激勵政策以及業(yè)績管理系統(tǒng)緊密相關(guān)；4.由于管理層追求獲得評價為滿意的業(yè)績，這會增加管理層的動力。（二）衡量企業(yè)業(yè)績的不同觀點股東觀股東觀認(rèn)為企業(yè)應(yīng)基于股東的利益而存在，應(yīng)該把

12、股東回報率作為企業(yè)業(yè)績的指標(biāo)。股東回報率的計算由兩部分組成，資本利得與股利。市場價值衡量方法的依賴因素：（1）資本市場是理性的或者是完全有效的，股票價格能夠反映股票價值；（2）存在能夠衡量股東權(quán)益市場價值的市場。利益相關(guān)者觀每個利益相關(guān)者在一定程度上都對該企業(yè)具有依賴性，他們會對企業(yè)做出相應(yīng)的要求，這些要求很可能與其他利益相關(guān)者的利益相沖突。（三）關(guān)鍵性業(yè)績指標(biāo)（教材p141的表6-2）財務(wù)和非財務(wù)性的關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo)活動市場營銷生產(chǎn)物流新的生產(chǎn)發(fā)展廣告計劃管理信息關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo)銷售數(shù)量毛利率市場份額利用能力質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)利用能力服務(wù)水平投訴率回購率了解水平屬性等級成本水平報告時限信息準(zhǔn)確度（四）比較業(yè)績

13、1.獲取信息的途徑；（1）財務(wù)信息（2）客戶信息（3）內(nèi)部管理指標(biāo)（4）管理效率（5）學(xué)習(xí)和成長指標(biāo)。2.對總體業(yè)績的評價?！纠}8·單選題】以下屬于股東觀衡量企業(yè)業(yè)績存在的矛盾是（ ）。A.企業(yè)沒有上市，沒有相應(yīng)的市場來估計其資本回報率B.家族企業(yè)的經(jīng)理人與股東之間的矛盾C.企業(yè)成長與短期利益的矛盾D.企業(yè)成長與財務(wù)獨立性的矛盾【答案】A【解析】股東觀衡量企業(yè)業(yè)績的矛盾在于沒有相應(yīng)市場對指標(biāo)進(jìn)行衡量，BCD是利益相關(guān)者觀衡量企業(yè)業(yè)績時存在的矛盾。【例題9·多選題】以下（ ）情形下，使用市場價值衡量指標(biāo)評價股東價值可能失效。A.市場受人操控 B.股票市場出現(xiàn)超乎尋常的高市盈率C.股票價格瞬息萬變 D.公司沒有上市【答案】ABCD【解析】使用市場價值的衡量方法，股東價值衡量的關(guān)鍵問題在于市場是否是理性的。選項A、B、C情形下，市場不夠理性；選項