財(cái)務(wù)管理復(fù)習(xí)題目

1、財(cái)務(wù)管理復(fù)習(xí)題目一、 名詞解釋1.財(cái)務(wù)的定義 2.財(cái)務(wù)管理環(huán)境3.資金的時(shí)間價(jià)值 4.年金5.永續(xù)年金 6.投資風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值7.杜邦分析 8.資金成本9.不對(duì)稱(chēng)信息理論 10、最佳資本結(jié)構(gòu)11、可轉(zhuǎn)換公司債券 12.、內(nèi)含報(bào)酬率13、股利政策 14、財(cái)務(wù)管理體制P1215、普通年金16、營(yíng)運(yùn)能力 17、營(yíng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)18、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 19、資本金 20、商業(yè)信用21、信用政策22、信用條件 23、現(xiàn)金流量24、現(xiàn)值指數(shù) 25、目標(biāo)利潤(rùn)26、公司合并二、 簡(jiǎn)答題1.股票原則 2.股票的特點(diǎn) 3.長(zhǎng)期借款籌資的優(yōu)缺點(diǎn) 4.債券特點(diǎn) 5.企業(yè)投資原則 6.5C評(píng)估法7.短期有價(jià)證券的特點(diǎn)和企業(yè)持有的原因 8.股

2、票投資風(fēng)險(xiǎn)9.跨國(guó)公司的籌資特點(diǎn) 10.國(guó)際直接投資概念及特點(diǎn)11、企業(yè)的財(cái)務(wù)關(guān)系12、財(cái)務(wù)管理概念及其特點(diǎn)13、資本結(jié)構(gòu)理論14、5C評(píng)估法15、存貨的功能及管理目的16、固定資產(chǎn)投資特點(diǎn)17、股票投資風(fēng)險(xiǎn)18、股利政策及股利各類(lèi)19、企業(yè)兼并的形式20、國(guó)際直接投資概念及特點(diǎn)三、 選擇判斷題1. 公司制是最能體現(xiàn)現(xiàn)代企業(yè)制度的基礎(chǔ)特征的組織形式2. 財(cái)務(wù)目標(biāo)對(duì)理財(cái)主體起制約、激勵(lì)、導(dǎo)向作用，理財(cái)主體是企業(yè)，所有參與理財(cái)?shù)娜苏呤秦?cái)務(wù)管理主體。經(jīng)營(yíng)者的財(cái)務(wù)目標(biāo)是保持利潤(rùn)持續(xù)增長(zhǎng)。3財(cái)務(wù)管理理論基礎(chǔ)是經(jīng)濟(jì)學(xué)理論、金融學(xué)理論、管理學(xué)理論、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)學(xué)理論。4我國(guó)貨款依復(fù)利計(jì)算5貨幣時(shí)間價(jià)值只是正數(shù)一

3、種形式，而投資風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值有正數(shù)（風(fēng)險(xiǎn)收益）或負(fù)數(shù)（風(fēng)險(xiǎn)損失）6市盈率=某證券市價(jià)/每股利潤(rùn)。表現(xiàn)為某證券投資所要回收的年限。其逆指標(biāo)是投資報(bào)酬率=每股利潤(rùn)/每股市價(jià)7償債能力分析：（1）流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/活動(dòng)負(fù)債，流動(dòng)比率越大，則償債能力越強(qiáng)，財(cái)務(wù)運(yùn)行狀況越好，但不意味收益起高。（2）速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債，分子中去除了變現(xiàn)差的存貨，可以反映即期償債能力。（3）資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額8存貨周轉(zhuǎn)率=年銷(xiāo)綱總成本/平均存貨。 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，說(shuō)明企業(yè)催款速度越快，減少壞賬損失，資產(chǎn)流動(dòng)性越強(qiáng)。資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=年銷(xiāo)售收入/平均資產(chǎn)總額9投資報(bào)酬率、資產(chǎn)收益率=息稅后利潤(rùn)

4、/平均資產(chǎn)總額；資本金報(bào)酬率=稅后利潤(rùn)/實(shí)收資本10銷(xiāo)售收入利潤(rùn)率； 成本費(fèi)用利潤(rùn)率=利潤(rùn)總額/成本費(fèi)用總額； 每股盈利11資金成本既包括資金的時(shí)間價(jià)值，包含投資風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值12存量調(diào)整可以提前還舊債，適時(shí)舉新債，增量調(diào)整可以配發(fā)新股，回購(gòu)注銷(xiāo)流通股份。13實(shí)收資本制與注冊(cè)資本一致，法定資本金又稱(chēng)法寶量低資本多，其中科技開(kāi)發(fā)、咨詢(xún)、服務(wù)性公司人民幣10萬(wàn)元。14企業(yè)財(cái)務(wù)通則規(guī)定，企業(yè)籌集的資本金，企業(yè)依法享有經(jīng)營(yíng)權(quán)，在經(jīng)營(yíng)范圍內(nèi)，投資者除依法轉(zhuǎn)讓外，不可以抽回。15發(fā)起人以工業(yè)產(chǎn)權(quán)，非專(zhuān)利出資的金額不能起過(guò)注冊(cè)資本的20%16股票分類(lèi)：（1）按股東權(quán)利、義務(wù)分為普通股和優(yōu)先股，優(yōu)先股股票是公司在取

5、得股利和剩余財(cái)產(chǎn)時(shí)有優(yōu)先權(quán)。（2）按不同投資主體分為國(guó)家股、法人股、個(gè)人股和外資股。17向公眾發(fā)行的部分不少于擬發(fā)行股票總數(shù)的25%18我國(guó)規(guī)定股票發(fā)行價(jià)值不能低于票面金額，即不可折價(jià)發(fā)行19股份有限公司凈資產(chǎn)不少于人民幣3000萬(wàn)元，有限責(zé)任公司凈資產(chǎn)不少于人民幣6000萬(wàn)元，累計(jì)債券總數(shù)不超過(guò)公司凈資產(chǎn)的40%。20市場(chǎng)理論的核心是“有”和“效”二字21系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)對(duì)所有證券均有影響，企業(yè)無(wú)法控制；非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)存在于每個(gè)具體的證券品種，且風(fēng)險(xiǎn)大小不等無(wú)法消除，可以算出其風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)。22期權(quán)定價(jià)理論中“事先約好的價(jià)格”叫執(zhí)行價(jià)格23貨幣資金特點(diǎn)：流動(dòng)性強(qiáng)，收益最低24根據(jù)客戶(hù)的應(yīng)收賬款可能發(fā)生的

6、呆賬率劃分等級(jí)。25信用客戶(hù)：是客戶(hù)在任何時(shí)候可以賒欠的最大額度，實(shí)際代表企業(yè)對(duì)客戶(hù)愿意承擔(dān)的最高風(fēng)險(xiǎn)。26ABC 控制法：根據(jù)存貨的品種及資金占用額劃分為ABC三類(lèi)，A類(lèi)品種少但所占資金多，屬于“關(guān)鍵少數(shù)”27加速折舊法是提前計(jì)提折舊的方法，包含雙倍余額遞減法、年數(shù)總和法、余額遞減法28期權(quán)交易是一種權(quán)利，買(mǎi)方可以履行也可以放棄，期權(quán)也稱(chēng)選擇權(quán)29成本費(fèi)用分成直接費(fèi)用，間接費(fèi)用（制造費(fèi)用），期間費(fèi)用30國(guó)際債券市場(chǎng)包括歐洲債券市場(chǎng)和外國(guó)債券市場(chǎng)。其中外國(guó)債券的發(fā)行受本國(guó)金融管理部門(mén)的管制。四、 多選題（練習(xí)冊(cè)）1P5（2、3） 2.P13(2、3、6) 3. P39(1、4、12、15) 4

7、. P51(1、14 ) 5. P62 ( 13 ) 6. P80 ( 2、6、8、9 ) 7. P97( 4、5、7 ) 8. P111 ( 3 ) 9. P133 ( 5 ) 10. ( 1、6、8 )五、 計(jì)算題目1、投資風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值的計(jì)算某企業(yè)準(zhǔn)備以100萬(wàn)元投資創(chuàng)辦服裝廠，根據(jù)生產(chǎn)規(guī)模和市場(chǎng)情況，對(duì)未來(lái)收益作如下估計(jì)，要求在銀行年利率10%的情況下，對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值進(jìn)行估算。2、個(gè)別資金成本的計(jì)算（1）長(zhǎng)期債券成本某企業(yè)發(fā)行長(zhǎng)期債券1000萬(wàn)元，籌資費(fèi)率為1%債券利息為6%，所得稅率為33%。則長(zhǎng)期債券成本率為？（2）商業(yè)信用成本在3/20，n/60的銷(xiāo)貨條件下，計(jì)算購(gòu)貨方未取得現(xiàn)金折扣的

8、商業(yè)信用成本。（3）優(yōu)先股成本某股份有限公司發(fā)行優(yōu)先股500萬(wàn)股，籌資費(fèi)用率為3%，公司每年需向優(yōu)先股股東支付股息為15%，計(jì)算優(yōu)先股的成本。（4）普通股的成本某企業(yè)發(fā)行普通股正常市價(jià)為8000萬(wàn)元，籌資費(fèi)率為2%，下一年的股利率為10%，以后每年增長(zhǎng)4%。則資金成本率為？（5）留用利潤(rùn)成本某企業(yè)留用利潤(rùn)為100萬(wàn)元，下一年的股利率為12%，以后每年增長(zhǎng)5%。則留用利潤(rùn)成本率為？3、利息保障倍數(shù)=息稅前利潤(rùn)/利息費(fèi)用P704、營(yíng)業(yè)杠桿系數(shù)=1+固定資本/息稅前利潤(rùn)P103 財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)=1+利息/息稅前利潤(rùn)-利息P1045、債券發(fā)行價(jià)格P1716P201例題，最佳貨幣持有量7P213例題，將1

9、。5%變?yōu)?%，其余不變8P225原材料資金占用量的計(jì)算9P242存貨經(jīng)濟(jì)采購(gòu)量10現(xiàn)金流量P253， 凈現(xiàn)值法P253， 現(xiàn)值指數(shù)法P25711P260 原題必考（內(nèi)含報(bào)酬率）12債券投資直接收益率的計(jì)算P2911、某企業(yè)欲存入銀行一筆錢(qián)，以便今后10年中每年年底提出1萬(wàn)元，利率為12%，那么現(xiàn)在存款額應(yīng)該是多少？2、某人購(gòu)買(mǎi)了利率為14%的國(guó)庫(kù)券，此人要在3年后得到1萬(wàn)元，問(wèn)他現(xiàn)在需要購(gòu)買(mǎi)多少?lài)?guó)庫(kù)券？3、某公司擬投資10萬(wàn)元從事經(jīng)營(yíng)，希望在3年內(nèi)收回投資并盈利5萬(wàn)元（現(xiàn)值），在利率10%的情況下，公司每年應(yīng)收回多少錢(qián)？4、某工廠準(zhǔn)備購(gòu)買(mǎi)一臺(tái)設(shè)備，需價(jià)款50萬(wàn)元，現(xiàn)從企業(yè)盈余公積中提取30萬(wàn)

10、元存入銀行，若銀行復(fù)利率為10%，根據(jù)上述資料確定需要將上筆款項(xiàng)存多少年才能足夠支付上述設(shè)備款？5、某企業(yè)擬在5年后動(dòng)用一筆20萬(wàn)元資金購(gòu)買(mǎi)設(shè)備，在銀行利率為12%的情況下，現(xiàn)需要存入多少錢(qián)才能滿(mǎn)足上述要求？6、某人1999年10月1日以1050元購(gòu)買(mǎi)一張面值1000元的債券，票面利率為10%，票面計(jì)息期為1999年1月1日至1999年12月1日，求該人購(gòu)買(mǎi)債券的實(shí)際利率。7、某企業(yè)擬購(gòu)買(mǎi)一臺(tái)柴油機(jī)，用于更新目前的汽油機(jī)。柴油機(jī)價(jià)格較汽油機(jī)高出2000元，但每年可節(jié)約燃料費(fèi)用500元，若利率為10%，則柴油機(jī)應(yīng)至少使用多少年對(duì)企業(yè)而言才有利。8、某企業(yè)1996年實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入1000萬(wàn)元，預(yù)計(jì)5

11、0%可以隨時(shí)取得貨款。銷(xiāo)售過(guò)程中發(fā)生5%的銷(xiāo)售折扣，另有部分產(chǎn)品因質(zhì)量不合格，已由購(gòu)貨單位退回，價(jià)值30萬(wàn)元，該企業(yè)年初應(yīng)收賬款余額120萬(wàn)元，年末160萬(wàn)元。請(qǐng)計(jì)算該企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（全年360天計(jì)算）9、某企業(yè)有關(guān)財(cái)務(wù)信息如下：（1）速動(dòng)比率為2：1（2）長(zhǎng)期負(fù)債是短期投資的4倍；（3）應(yīng)收賬款4000元，是速動(dòng)資產(chǎn)的50%，流動(dòng)資產(chǎn)的25%，同固定資產(chǎn)價(jià)值相等；（4）所有者權(quán)益總額等于營(yíng)運(yùn)資金，實(shí)收資本是未分配利潤(rùn)的2倍。根據(jù)以上信息，將下列資產(chǎn)負(fù)債表的空白處填列完整。資產(chǎn)金額負(fù)債及所有者權(quán)益金額現(xiàn)金應(yīng)付賬款短期投資長(zhǎng)期負(fù)債應(yīng)收賬款實(shí)收資本存貨未分配利潤(rùn)固定資產(chǎn)合計(jì)合計(jì)10、某公司為生

12、產(chǎn)和攤銷(xiāo)一種新產(chǎn)品，現(xiàn)著手預(yù)測(cè)新的流動(dòng)資金需求，需建立一個(gè)1999年12月31日預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表，1999年預(yù)計(jì)銷(xiāo)售額為2000000元，該公司所處待業(yè)的平均財(cái)務(wù)比率如下：流動(dòng)比率為2.2，資本報(bào)酬率為25%，權(quán)益乘數(shù)為1.8，銷(xiāo)售凈利率為5%，短期貸款與股東權(quán)益比為1：2，應(yīng)收賬款與銷(xiāo)售額之比為1：10，速動(dòng)比率為1.2，資產(chǎn)負(fù)債率為49%。試計(jì)算：（1）完成下列建議資產(chǎn)負(fù)債表（設(shè)該公司維持行業(yè)平均水平，且不存在無(wú)形資產(chǎn)）資產(chǎn)金額負(fù)債及所有者權(quán)益金額現(xiàn)金短期流動(dòng)負(fù)債應(yīng)收賬款長(zhǎng)期負(fù)債存貨總負(fù)債流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)股東權(quán)益凈額固定資產(chǎn)合計(jì)合計(jì)合計(jì)（2）計(jì)算該公司預(yù)計(jì)的資產(chǎn)凈利率。11、某企業(yè)發(fā)行面值為10

13、00元，票面利率為6%、償還期為8年的長(zhǎng)期債券，該債券的籌資費(fèi)率為3%，所得稅率為33%，試計(jì)算長(zhǎng)期債券的資金成本率。12、某企業(yè)發(fā)行面值為500元、年股息率為5%的優(yōu)先股股票，發(fā)行該優(yōu)先股股票的籌資費(fèi)率為2%，試計(jì)算優(yōu)先股的資金成本率。13、某企業(yè)發(fā)行普通股股票，每股的發(fā)行價(jià)格為10元，籌資費(fèi)率為5%，第一年年末每股股利為2。5元，股利的預(yù)計(jì)年增長(zhǎng)率為4%，試計(jì)算普通股的資金成本率。14、某企業(yè)共募集資金1000萬(wàn)元，各種來(lái)源資金的數(shù)額和資金成本率如下表：項(xiàng)目資金數(shù)額/萬(wàn)元資金成本率長(zhǎng)期債券3004%優(yōu)先股10085普通股50012%留存收益10011%要求：計(jì)算該公司加權(quán)平均的資金成本率。

14、15、某企業(yè)創(chuàng)辦初期需籌資2000萬(wàn)元，現(xiàn)有三個(gè)籌資方案可供選擇，有關(guān)資料如下表：籌資方式籌資方案1籌資方案2籌資方案3籌資額資金成本率%籌資額資金成本率%籌資額資金成本率%長(zhǎng)期借款1607200753208長(zhǎng)期債券4009600948095優(yōu)先股240124001220012普通股1200580015100015要求：根據(jù)上述資料，分別計(jì)算三個(gè)方案加權(quán)平均的資金成本率，并確定最佳籌資方案。16、某企業(yè)的長(zhǎng)期資本總額為8000萬(wàn)元，債務(wù)成本占總資本的50%，債務(wù)成本的利率為12%，企業(yè)的稅息盈余為1600萬(wàn)元，請(qǐng)計(jì)算財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)。17、某公司發(fā)行面值為1000元，票面利率為10%、期限為10年

15、的債券，每年末付息一次，債券發(fā)行時(shí)若市場(chǎng)利率分別是8%、10%和12%，請(qǐng)計(jì)算該債券的發(fā)行價(jià)格。18、某公司發(fā)行面值為100元、票面利率為12%、期限為10年的債券，每年末付息一次，債券發(fā)行時(shí)若市場(chǎng)利率分別為10%、12%和15%，請(qǐng)計(jì)算債券的發(fā)行價(jià)格。19、最佳貨幣持有量某公司預(yù)計(jì)全年貨幣資金需求量為500000元，每次買(mǎi)賣(mài)證券的費(fèi)用為80元，證券年利率為10%，則最佳貨幣持有量為20、某企業(yè)某種外購(gòu)材料全年需求量為10000千克，預(yù)計(jì)每次訂貨費(fèi)用為100元，單位儲(chǔ)存費(fèi)用為2元。試確定最佳采購(gòu)批量及批數(shù)。21、公司的有關(guān)資料如下表：項(xiàng)目第0年第1年第2年第3年第4年第5年甲方案固定資產(chǎn)投資-120000營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量4000040000400004000040000現(xiàn)金流量合計(jì)-1200004000040000400004000040000乙方案固定資產(chǎn)投資-120000營(yíng)業(yè)資金墊支-10000營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量50000