大賺小賠之買賣八法

1、大賺小賠之買賣八法招商證券 高級投資顧問 徐傳豹關(guān)于 徐傳豹在央視財經(jīng)、深視財經(jīng)、第一財經(jīng)、贏視天下、股市在線和中證網(wǎng)等媒體擔(dān)任每周固定嘉賓。在中國證券報、證券時報、香港商報、楚天都市報、股市動態(tài)分析和證券導(dǎo)刊等報刊發(fā)表過文章。關(guān)于 徐傳豹2000年和2001年在楚天都市報的模擬基金比賽中均獲得第一。2009年在股市動態(tài)分析的機(jī)構(gòu)薦股比賽中獲得第三。2009年被證監(jiān)局評為優(yōu)秀兼職新聞評論員。2008年到2010年被深圳市工委評為優(yōu)秀共產(chǎn)黨員。關(guān)于徐傳豹的介紹關(guān)于徐傳豹的介紹大賺小賠之買賣八法大賺小賠之買賣八法投資虧損是輸給了誰？投資虧損是輸給了誰？多數(shù)人投資虧損的原因多數(shù)人投資虧損的原因少數(shù)人

2、投資成功的原因少數(shù)人投資成功的原因投資者常見的錯誤認(rèn)識投資者常見的錯誤認(rèn)識多空循環(huán)的不同階段多空循環(huán)的不同階段大賺小賠之買賣八法大賺小賠之買賣八法空頭轉(zhuǎn)為多頭行情推動的順序及倉位建議空頭轉(zhuǎn)為多頭行情推動的順序及倉位建議多頭轉(zhuǎn)為空頭行情推動的順序及倉位建議多頭轉(zhuǎn)為空頭行情推動的順序及倉位建議投資虧損是輸給了誰？投資虧損是輸給了誰？政府：印花稅？政府：印花稅？券商：手續(xù)費？券商：手續(xù)費？機(jī)構(gòu)：他們有資金、人才和信息優(yōu)勢？機(jī)構(gòu)：他們有資金、人才和信息優(yōu)勢？上市公司：虛假信息、內(nèi)幕交易？上市公司：虛假信息、內(nèi)幕交易？自己：過度的貪婪、無用的恐懼！自己：過度的貪婪、無用的恐懼！多數(shù)人投資虧損的原因多數(shù)人

3、投資虧損的原因缺乏股票投資的方法：不知道如何選擇投缺乏股票投資的方法：不知道如何選擇投資品種、投資時機(jī)和資金管理；資品種、投資時機(jī)和資金管理；缺乏股票投資的紀(jì)律：沒有操作紀(jì)律，隨缺乏股票投資的紀(jì)律：沒有操作紀(jì)律，隨意性強(qiáng)，跟著感覺走；意性強(qiáng)，跟著感覺走；缺乏風(fēng)控執(zhí)行的能力：過分高估或低估自缺乏風(fēng)控執(zhí)行的能力：過分高估或低估自己的能力，有僥幸心理，風(fēng)險出現(xiàn)不肯退己的能力，有僥幸心理，風(fēng)險出現(xiàn)不肯退出，機(jī)會出現(xiàn)不敢介入。出，機(jī)會出現(xiàn)不敢介入。少數(shù)人投資成功的原因少數(shù)人投資成功的原因良好的投資心態(tài)良好的投資心態(tài)適合的投資品種適合的投資品種嚴(yán)謹(jǐn)?shù)娘L(fēng)險控制嚴(yán)謹(jǐn)?shù)娘L(fēng)險控制合理的資金配置合理的資金配置穩(wěn)健的

4、投資組合穩(wěn)健的投資組合錯誤認(rèn)識錯誤認(rèn)識1：股價跌了這么多，不會再跌了股價跌了這么多，不會再跌了錯誤認(rèn)識錯誤認(rèn)識1：股價跌了這么多，不會再跌了股價跌了這么多，不會再跌了中石油（中石油（601857601857）上市以來下跌超過上市以來下跌超過70%70%。許多投資者就是抱著許多投資者就是抱著“股價跌了這么多，股價跌了這么多，不會再跌了不會再跌了”的想法，錯過了賣出時機(jī)而的想法，錯過了賣出時機(jī)而深度套牢，損失慘重。深度套牢，損失慘重。投資時不知道止損是非常危險的。投資時不知道止損是非常危險的。股價出現(xiàn)高估的風(fēng)險時，其價值回歸的過股價出現(xiàn)高估的風(fēng)險時，其價值回歸的過程殺傷力十分巨大。程殺傷力十分巨大

5、。錯誤認(rèn)識錯誤認(rèn)識2：股價漲了這么多，不會再漲了股價漲了這么多，不會再漲了錯誤認(rèn)識錯誤認(rèn)識2：股價漲了這么多，不會再漲了股價漲了這么多，不會再漲了包鋼稀土（包鋼稀土（600111600111）20092009年以來上漲超過年以來上漲超過1313倍倍。很多投資者抱著很多投資者抱著“股價漲了這么多，不會股價漲了這么多，不會再漲了再漲了”的想法，往往會錯過或過早賣出的想法，往往會錯過或過早賣出這樣的大牛股。這樣的大牛股。趨勢投資是止損不止贏。趨勢投資是止損不止贏。索羅斯：索羅斯：4 4成的準(zhǔn)確率讓我賺了大錢。成的準(zhǔn)確率讓我賺了大錢。錯誤認(rèn)識錯誤認(rèn)識3：股價只有股價只有5元了，不會再跌了元了，不會再跌

6、了錯誤認(rèn)識錯誤認(rèn)識3：股價只有股價只有5元了，不會再跌了元了，不會再跌了看股價是否安全，應(yīng)該分析其市盈率、市看股價是否安全，應(yīng)該分析其市盈率、市凈率和總市值等，而不是絕對價格。凈率和總市值等，而不是絕對價格。和我們一起關(guān)注市場的有大量的專業(yè)機(jī)構(gòu)，和我們一起關(guān)注市場的有大量的專業(yè)機(jī)構(gòu)，真正的好的股票不太可能由我們最先發(fā)現(xiàn)。真正的好的股票不太可能由我們最先發(fā)現(xiàn)。由于大多數(shù)非專業(yè)投資者喜歡低價股，除由于大多數(shù)非專業(yè)投資者喜歡低價股，除非有實質(zhì)性的資產(chǎn)重組，絕大部分低價股非有實質(zhì)性的資產(chǎn)重組，絕大部分低價股往往被高估。往往被高估。錯誤認(rèn)識錯誤認(rèn)識4：最終股價會回來的最終股價會回來的錯誤認(rèn)識錯誤認(rèn)識4：

7、最終股價會回來的最終股價會回來的STST寶利來（寶利來（000008000008）當(dāng)年的億安科技，曾當(dāng)年的億安科技，曾經(jīng)到過經(jīng)到過100100元以上，現(xiàn)在看起來已經(jīng)遙不可元以上，現(xiàn)在看起來已經(jīng)遙不可及了。及了。隨著市場規(guī)模的不斷擴(kuò)大、多層次資本市隨著市場規(guī)模的不斷擴(kuò)大、多層次資本市場的建設(shè)的不斷完善，未來個股分化將加場的建設(shè)的不斷完善，未來個股分化將加大，對成長性和安全邊際下降的公司，曾大，對成長性和安全邊際下降的公司，曾經(jīng)有過的股價可能永遠(yuǎn)不會重現(xiàn)。經(jīng)有過的股價可能永遠(yuǎn)不會重現(xiàn)。錯誤認(rèn)識錯誤認(rèn)識5：股價解套時就賣出股價解套時就賣出錯誤認(rèn)識錯誤認(rèn)識5：股價解套時就賣出股價解套時就賣出如果是質(zhì)地

8、優(yōu)良的股票，解套時賣出往往如果是質(zhì)地優(yōu)良的股票，解套時賣出往往就是后悔的開始。就是后悔的開始。如果是質(zhì)地較差的股票，解套可能只是一如果是質(zhì)地較差的股票，解套可能只是一個傳說。個傳說。買入或賣出股票的根本理由應(yīng)該是看其目買入或賣出股票的根本理由應(yīng)該是看其目前是否處于上升或下降趨勢。前是否處于上升或下降趨勢。有效突破前期高點往往是買入的時機(jī)。有效突破前期高點往往是買入的時機(jī)。多空循環(huán)的不同階段多空循環(huán)的不同階段弱勢階段弱勢階段筑底階段筑底階段轉(zhuǎn)強(qiáng)階段轉(zhuǎn)強(qiáng)階段強(qiáng)勢階段強(qiáng)勢階段筑頂階段筑頂階段轉(zhuǎn)弱階段轉(zhuǎn)弱階段弱勢階段弱勢階段投資者認(rèn)為的最后一個支撐位被擊穿投資者認(rèn)為的最后一個支撐位被擊穿市場進(jìn)入最后的

9、恐慌市場進(jìn)入最后的恐慌不知底部在何處不知底部在何處最抗跌的股票也開始下跌最抗跌的股票也開始下跌筑底階段筑底階段股市開始止跌反彈，但仍處于低迷階段股市開始止跌反彈，但仍處于低迷階段大部分投資者的籌碼高位套牢大部分投資者的籌碼高位套牢一些利好消息出臺，但在市場上反映不大一些利好消息出臺，但在市場上反映不大市場對于利空消息仍很敏感市場對于利空消息仍很敏感轉(zhuǎn)強(qiáng)階段轉(zhuǎn)強(qiáng)階段股指在震蕩中走高股指在震蕩中走高獲利盤和解套盤大量賣出，但擋不住買入獲利盤和解套盤大量賣出，但擋不住買入盤的力量盤的力量市場在大換手后，最終讓投資者明白，新市場在大換手后，最終讓投資者明白，新一輪的升勢已經(jīng)到來一輪的升勢已經(jīng)到來強(qiáng)勢階

10、段強(qiáng)勢階段股市高漲，板塊輪動股市高漲，板塊輪動市場投機(jī)氣氛越來越濃市場投機(jī)氣氛越來越濃市場一致看多市場一致看多投資者倉位較重投資者倉位較重筑頂階段筑頂階段大盤已經(jīng)由高點開始回落大盤已經(jīng)由高點開始回落市場熱情不減，多數(shù)投資者期待再創(chuàng)新高市場熱情不減，多數(shù)投資者期待再創(chuàng)新高一些利空消息出臺，但在市場上反映不大一些利空消息出臺，但在市場上反映不大市場對于利好消息很敏感市場對于利好消息很敏感轉(zhuǎn)弱階段轉(zhuǎn)弱階段牛市結(jié)束已經(jīng)成為共識牛市結(jié)束已經(jīng)成為共識股價快速下跌，遠(yuǎn)離投資者的成本股價快速下跌，遠(yuǎn)離投資者的成本做多熱情消失，熊市氣氛彌漫做多熱情消失，熊市氣氛彌漫市場出現(xiàn)恐慌市場出現(xiàn)恐慌大賺小賠之買賣八法大賺

11、小賠之買賣八法投資可以賺大錢投資可以賺大錢可以賺小錢可以賺小錢可以不賺錢可以不賺錢可以虧小錢可以虧小錢但不能虧大錢但不能虧大錢運行趨勢開始向下時，寧可賣錯，也不能運行趨勢開始向下時，寧可賣錯，也不能讓損失擴(kuò)大讓損失擴(kuò)大大賺小賠之買賣八法大賺小賠之買賣八法趨勢投資的方法是趨勢改變才交易，趨勢趨勢投資的方法是趨勢改變才交易，趨勢不變不交易。不變不交易。趨勢投資的實質(zhì)是鎖定虧損，讓盈利奔跑。趨勢投資的實質(zhì)是鎖定虧損，讓盈利奔跑。買錯了，出現(xiàn)賣出信號，及時賣，將虧損買錯了，出現(xiàn)賣出信號，及時賣，將虧損控制到最小；控制到最??；買對了，沒有出現(xiàn)賣出信號，不用賣，將買對了，沒有出現(xiàn)賣出信號，不用賣，將盈利爭

12、取到最大。盈利爭取到最大。大賺小賠之買賣八法大賺小賠之買賣八法要想在股市中持續(xù)穩(wěn)定輕松盈利，就必須要想在股市中持續(xù)穩(wěn)定輕松盈利，就必須克服過度的貪婪和無用的恐懼。克服過度的貪婪和無用的恐懼。要想克服過度的貪婪，就要懂得舍得，只要想克服過度的貪婪，就要懂得舍得，只在上升趨勢中買入或持有股票。在上升趨勢中買入或持有股票。要想克服無用的恐懼，就要時刻謹(jǐn)慎，買要想克服無用的恐懼，就要時刻謹(jǐn)慎，買入之前就知道什么情況下需要賣出：出現(xiàn)入之前就知道什么情況下需要賣出：出現(xiàn)賣出信號時堅決賣出；否則耐心持有。賣出信號時堅決賣出；否則耐心持有。大賺小賠之買賣八法大賺小賠之買賣八法不會先知先覺不會先知先覺不怕后知后

13、覺不怕后知后覺不能不知不覺不能不知不覺預(yù)測頭部或底部比較困難預(yù)測頭部或底部比較困難確認(rèn)頭部或底部相對簡單確認(rèn)頭部或底部相對簡單我們不能決定市場怎么走我們不能決定市場怎么走我們可以決定自己怎么做我們可以決定自己怎么做大賺小賠之買賣八法大賺小賠之買賣八法本方法僅僅是一種簡單的趨勢分析本方法僅僅是一種簡單的趨勢分析, ,是在是在通過基本面選擇買賣品種、籌碼面選擇買通過基本面選擇買賣品種、籌碼面選擇買賣數(shù)量后賣數(shù)量后, ,提供買賣點的選擇。提供買賣點的選擇。趨勢分析就是判斷一個品種是否處于上升趨勢分析就是判斷一個品種是否處于上升通道：剛形成上升通道可買入；在上升通通道：剛形成上升通道可買入；在上升通道

14、中可持有；剛形成下降通道可賣出；在道中可持有；剛形成下降通道可賣出；在下降通道中可回避。下降通道中可回避。大賺小賠之買賣八法大賺小賠之買賣八法永不套牢法永不套牢法暴大量賣出法暴大量賣出法跳空上漲暴大量長上影賣出法跳空上漲暴大量長上影賣出法短線賣出法短線賣出法中線賣出法中線賣出法暴大量買入法暴大量買入法短線買入法短線買入法中線買入法中線買入法永不套牢法永不套牢法生命誠可貴，愛情價更高。若為自由故，生命誠可貴，愛情價更高。若為自由故，兩者皆可拋。兩者皆可拋。要想在股市中獲利，應(yīng)首先從學(xué)會及時止要想在股市中獲利，應(yīng)首先從學(xué)會及時止損開始。損開始。學(xué)會及時止損，才能有更多賺錢的機(jī)會。學(xué)會及時止損，才能

15、有更多賺錢的機(jī)會。如果股價從買入股票后的最高收盤價下跌如果股價從買入股票后的最高收盤價下跌10%的時間超過的時間超過30分鐘分鐘，可賣出?？少u出。永不套牢法永不套牢法舉例舉例: : 東方日升東方日升(300118(300118）3 3月月2828日上午開日上午開盤由最高收盤價下跌盤由最高收盤價下跌10%10%時間達(dá)到時間達(dá)到3030分鐘，分鐘，發(fā)出賣出信號。發(fā)出賣出信號。以以3 3月月2828日日1010時的價格計算時的價格計算, ,其后下跌超過其后下跌超過30%(30%(到到7 7月月8 8日收盤，下同）。日收盤，下同）。永不套牢法永不套牢法賣出信號賣出信號1 1暴大量賣出法暴大量賣出法暴大

16、量是指近期以來的最大成交量，多空暴大量是指近期以來的最大成交量，多空換手活躍，主力進(jìn)場操作，勝負(fù)即將分曉。換手活躍，主力進(jìn)場操作，勝負(fù)即將分曉。股票出現(xiàn)暴大量后，如果股價連續(xù)兩個交股票出現(xiàn)暴大量后，如果股價連續(xù)兩個交易日收盤價在暴大量當(dāng)天易日收盤價在暴大量當(dāng)天K線實體下方，線實體下方，說明主力做空可能性大，可賣出。說明主力做空可能性大，可賣出。K線實體下方指當(dāng)天開盤價（陽線）或收線實體下方指當(dāng)天開盤價（陽線）或收盤價（陰線）下方。盤價（陰線）下方。暴大量賣出法暴大量賣出法舉例：國民技術(shù)（舉例：國民技術(shù)（300077300077）3 3月月1515日爆大日爆大量，量，3 3月月1616日和日和1

17、717日連續(xù)兩個交易日收盤價日連續(xù)兩個交易日收盤價在爆大量在爆大量K K線實體之下，發(fā)出賣出信號。線實體之下，發(fā)出賣出信號。以以3 3月月1818日開盤價計算，其后下跌日開盤價計算，其后下跌44%44%。暴大量賣出法暴大量賣出法賣出信號賣出信號2 2跳空上漲暴大量長上影賣出法跳空上漲暴大量長上影賣出法買入股票后，如出現(xiàn)跳空上漲爆大量長上買入股票后，如出現(xiàn)跳空上漲爆大量長上影，則只要其連續(xù)兩個影，則只要其連續(xù)兩個6060分鐘線收盤價在分鐘線收盤價在爆大量爆大量K K線實體之下，可賣出。線實體之下，可賣出。跳空上漲是指當(dāng)天開盤價高于前一交易日跳空上漲是指當(dāng)天開盤價高于前一交易日最高價，是股價強(qiáng)勢的

18、表現(xiàn)。但如果同時最高價，是股價強(qiáng)勢的表現(xiàn)。但如果同時又出現(xiàn)爆大量長上影，說明可能是強(qiáng)弩之又出現(xiàn)爆大量長上影，說明可能是強(qiáng)弩之末，需要更加警惕。末，需要更加警惕。跳空上漲暴大量長上影賣出法跳空上漲暴大量長上影賣出法舉例：寧波華翔（舉例：寧波華翔（002048002048）5 5月月1717日上午日上午開盤出現(xiàn)跳空上漲爆大量長上影，開盤出現(xiàn)跳空上漲爆大量長上影，5 5月月2323號號上午收盤和下午開盤兩個上午收盤和下午開盤兩個6060分鐘線收盤價分鐘線收盤價都在爆大量都在爆大量K K線實體之下，發(fā)出賣出信號。線實體之下，發(fā)出賣出信號。以以5 5月月2323日日1414時價格計算，其后下跌超過時價格

19、計算，其后下跌超過8%8%。跳空上漲暴大量長上影賣出法跳空上漲暴大量長上影賣出法賣出信號賣出信號3 3短線賣出法短線賣出法買入股票后，如股價連續(xù)兩個交易日收盤買入股票后，如股價連續(xù)兩個交易日收盤跌破跌破6 6日均線，且日均線，且6 6日均線下行，可短線賣日均線下行，可短線賣出。出。短期的市場熱點、確定性相對較低及浮動短期的市場熱點、確定性相對較低及浮動盈利較低的品種較適合用短期賣出法把握盈利較低的品種較適合用短期賣出法把握賣出信號。賣出信號。短線賣出法短線賣出法舉例：中國服裝（舉例：中國服裝（000902000902）5 5月月2323日和日和2424日連續(xù)兩個交易日收盤價跌破日連續(xù)兩個交易日

20、收盤價跌破6 6日均線，且日均線，且6 6日均線下行，發(fā)出賣出信號。日均線下行，發(fā)出賣出信號。以以5 5月月2525日開盤價計算，以后下跌超過日開盤價計算，以后下跌超過17%17%。短線賣出法短線賣出法賣出信號賣出信號4 4中線賣出法中線賣出法買入股票后，如股價連續(xù)兩個交易日收盤買入股票后，如股價連續(xù)兩個交易日收盤跌破跌破1818日均線，且日均線，且1818日均線走平或下行，日均線走平或下行，可中線賣出?？芍芯€賣出。安全邊際和成長性較高、確定性相對較高安全邊際和成長性較高、確定性相對較高或浮動盈利較高的品種可以用中線賣出法或浮動盈利較高的品種可以用中線賣出法把握賣出信號。把握賣出信號。中線賣出

21、法中線賣出法舉例：康芝藥業(yè)（舉例：康芝藥業(yè)（300086300086）2 2月月1414日和日和1515日連續(xù)兩個交易日收盤價跌破日連續(xù)兩個交易日收盤價跌破1818天均線，天均線，且且1818日均線下行，發(fā)出賣出信號。日均線下行，發(fā)出賣出信號。以以2 2月月1616日開盤價計算，其后下跌超過日開盤價計算，其后下跌超過41%41%。中線賣出法中線賣出法賣出信號賣出信號5 5暴大量買入法暴大量買入法股票出現(xiàn)暴大量后，如果股價連續(xù)兩個交股票出現(xiàn)暴大量后，如果股價連續(xù)兩個交易日收盤價在暴大量當(dāng)天易日收盤價在暴大量當(dāng)天K K線實體上方，說線實體上方，說明主力做多可能性大，可買入。明主力做多可能性大，可買

22、入。如果在出現(xiàn)暴大量前股價是下降趨勢，則如果在出現(xiàn)暴大量前股價是下降趨勢，則可靠性更高。可靠性更高。暴大量買入法暴大量買入法舉例：迪康藥業(yè)（舉例：迪康藥業(yè)（600446600446）在）在3 3月月4 4日爆大日爆大量，量，3 3月月8 8日和日和9 9日連續(xù)兩個交易日收盤價在日連續(xù)兩個交易日收盤價在爆大量爆大量K K線實體之上，發(fā)出買入信號。線實體之上，發(fā)出買入信號。以以3 3月月1010日開盤價計算，其后上漲超過日開盤價計算，其后上漲超過62%62%。暴大量買入法暴大量買入法買入信號買入信號1 1短線買入法短線買入法如股價連續(xù)兩個交易日收盤如股價連續(xù)兩個交易日收盤6 6日均線之上，日均線之

23、上，且且6 6日均線上行，可短線買入。日均線上行，可短線買入。短期的市場熱點和確定性相對較低的品種短期的市場熱點和確定性相對較低的品種較適合用短線買入法把握買入信號。較適合用短線買入法把握買入信號。只有在相應(yīng)股指同時也在只有在相應(yīng)股指同時也在6 6日均線上方同日均線上方同時時6 6日均線上行時才能對個股進(jìn)行短線買入。日均線上行時才能對個股進(jìn)行短線買入。短線買入法短線買入法舉例：四川美豐（舉例：四川美豐（000931000931）在）在6 6月月2323日和日和2424日連續(xù)兩個交易日收盤價在日連續(xù)兩個交易日收盤價在6 6日均線之上，日均線之上，且且6 6日均線上行，發(fā)出買入信號。日均線上行，發(fā)出買入信號。以以6 6月月2727日開盤價計算，其后上漲超過日開盤價計算，其后上漲超過13%13%。短線買入法短線買入法中線買入法中線買入法如股價連續(xù)兩個交易日收盤如股價連續(xù)兩個交易日收盤1818日均線之上，日均線之上，且且1818日均線走平或上行，可中線買入。日均線走平或上行，可中線買入。安全邊際、成長性和確定性相對較高的品安全邊際、成長性和確定性相對較高的品種較適合用中線買入法把握買入信號。種較適合用中線買入法把握買入信號。只有在相