上交所期權(quán)投資者綜合試卷考試

1、上交所期權(quán)投資者綜合試卷考試1關(guān)于期權(quán)下列說法錯(cuò)誤的是：（A） A. 期權(quán)賣方可以選擇行權(quán) B. 期權(quán)買方的最大虧損是有限的 C. 期權(quán)買方需要支付權(quán)利金 D. 期權(quán)賣方的最大收益是權(quán)利金 2根據(jù)買入和賣出的權(quán)利，期權(quán)可以分為 （B） A認(rèn)購期權(quán)和歐式期權(quán) B認(rèn)購期權(quán)和認(rèn)沽期權(quán) C認(rèn)沽期權(quán)和歐式期權(quán) D歐式期權(quán)和美式期權(quán) 3.對(duì)于單個(gè)合約品種，同一到期月份的所有合約，至少有（ D ）個(gè)不同的行權(quán)價(jià)格 A3 B4 C6 D. 5 4.上交所股票期權(quán)市價(jià)委托的單筆申報(bào)最大數(shù)量為（B）張 A10 B5 C15 D20 5.以下關(guān)于期權(quán)與期貨的說法，正確的是（B） A期貨的雙方只有一方需要交納保證金

2、B. 期權(quán)的買方只有權(quán)利，沒有義務(wù) C. 期貨的買方需要支付權(quán)利金 D期權(quán)的雙方都要繳納保證金 6.虛值期權(quán)（） A只有內(nèi)在價(jià)值 B同時(shí)具有內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值 C內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值都沒有 D只有時(shí)間價(jià)值 7.備兌開倉是指投資者在擁有足額標(biāo)的證券的基礎(chǔ)上，（ D ）期權(quán)合約 A買入認(rèn)購 B買入認(rèn)沽 C賣出認(rèn)沽 D賣出認(rèn)購 8.通過證券解鎖指令可以（C ） A增加認(rèn)購期權(quán)備兌開倉額度 B增加認(rèn)沽期權(quán)備兌開倉額度 C減少認(rèn)購期權(quán)備兌開倉額度 D減少認(rèn)沽期權(quán)備兌開倉額度 9.一級(jí)投資者進(jìn)行股票保險(xiǎn)策略的開倉要求是（ C ） A不需持有標(biāo)的股票 B持有任意數(shù)量的標(biāo)的股票 C. 持有任意股票 D持有相應(yīng)數(shù)

3、量的標(biāo)的股票 10.股票期權(quán)限倉制度包括（ D） A限制持有的股票數(shù)量 B限制單筆最小買入期權(quán)合約數(shù)量 C限制賣出期權(quán)合約數(shù)量 D限制期權(quán)合約的總持倉 11.認(rèn)購期權(quán)買入開倉的成本是（ A ） A. 支付的權(quán)利金 B股票初始價(jià)格 C行權(quán)價(jià)格 D股票到期價(jià)格 12.認(rèn)沽期權(quán)買入開倉后，其最大損失可能為（ D ） A行權(quán)價(jià)格-權(quán)利金 B行權(quán)價(jià)格+權(quán)利金 C股票價(jià)格變動(dòng)差-權(quán)利金 D虧光權(quán)利金 13小胡預(yù)期甲股票的價(jià)格未來會(huì)上漲，因此買了一份三個(gè)月到期的認(rèn)購期權(quán)，行權(quán)價(jià)格為50元，并支付了一元的權(quán)利金。如果到期日該股票的價(jià)格為53元，則每股到期收益為（D） A1元 B3元 C4元 D2元 14.甲股

4、票的價(jià)格為50元，第二天跌停，跌幅為10%，其對(duì)應(yīng)的一份認(rèn)購期權(quán)合約價(jià)格跌幅為30%，則該期權(quán)此時(shí)的杠桿倍數(shù)為（ A ） A3 B-3 C1 C-1 15.趙先生以0.03元買入一張股票認(rèn)沽期權(quán)，現(xiàn)在預(yù)計(jì)股價(jià)會(huì)上漲，準(zhǔn)備平倉。認(rèn)沽期權(quán)的權(quán)利金現(xiàn)價(jià)為0.025，合約單位為10000股。平倉后盈虧為（ B ） A50 B-50 C600 D-600 16.在標(biāo)的證券價(jià)格（D）時(shí)，賣出認(rèn)購期權(quán)開倉的損失最大 A大幅下跌 B小幅上漲 C小幅下跌 D大幅上漲 17.其它條件不變，若標(biāo)的證券價(jià)格下跌，則認(rèn)沽期權(quán)義務(wù)方需要交納的保證金將（ C ） A增加 B減少 C不變 D不確定 18.賣出認(rèn)購期權(quán)開倉后，

5、可通過以下哪種交易進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖（C ） A買入認(rèn)沽 B賣出其他認(rèn)購 C買入現(xiàn)貨 D建立期貨空頭 19.賣出認(rèn)沽期權(quán)開倉后，風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖方式不包括（A ） A買入認(rèn)購 B融券賣出現(xiàn)貨 C買入認(rèn)沽 D建立期貨空頭 20.投資者賣出一份行權(quán)價(jià)格為85元的認(rèn)購期權(quán)，權(quán)利金為2元，到期日標(biāo)的股票價(jià)格為90元，則該投資者的到期日盈虧為（A）元 A-3 B-2 C5 D71、以下操作屬于同一看漲或看跌方向的是（賣出認(rèn)購期權(quán)，買入認(rèn)沽期權(quán)） 2、上交所股票期權(quán)交易機(jī)制是（競價(jià)交易與做市商的混合交易制度） 3、上交所期權(quán)合約到期月份為（當(dāng)月、下月、下季及隔季月） 4、上交所期權(quán)市場每個(gè)交易日開盤集合競價(jià)時(shí)間為（9:

6、15-9:25） 5、上交所期權(quán)市場每個(gè)交易日收盤集合競價(jià)時(shí)間為（14:57-15:00）6、上交所股票期權(quán)合約的到期日是（到期月份的第四個(gè)星期三） 7、上交所ETF期權(quán)合約的最小報(bào)價(jià)單位為（0.0001）元 8、 股票期權(quán)合約調(diào)整的主要原則為（保持除權(quán)除息調(diào)整后的合約前結(jié)算價(jià)不變）9、 股票期權(quán)限倉制度包括（限制期權(quán)合約的總持倉） 10、股票期權(quán)合約標(biāo)的是上交所根據(jù)一定標(biāo)準(zhǔn)和工作機(jī)制選擇的上交所上市交易的（股 票或ETF） 11、認(rèn)購期權(quán)的行權(quán)價(jià)格等于標(biāo)的物的市場價(jià)格，這種期權(quán)稱為（平值）期權(quán) 12、認(rèn)購期權(quán)買入開倉后，其最大損失可能是（權(quán)利金） 13、認(rèn)購期權(quán)買入開倉的成本是（權(quán)利金） 1

7、4、認(rèn)購期權(quán)買入開倉后，到期時(shí)若變?yōu)樘撝灯跈?quán)，則投資者的投資（可賣出平倉彌補(bǔ)損失） 15、以下關(guān)于期權(quán)與期貨盈虧的說法，錯(cuò)誤的是（期權(quán)的買方虧損是無限的） 16、以下關(guān)于期權(quán)與期貨收益或風(fēng)險(xiǎn)的說法，正確的是（期權(quán)的買方風(fēng)險(xiǎn)有限） 17、以下關(guān)于期權(quán)與權(quán)證的說法，正確的是（履約擔(dān)保不同）18、以下關(guān)于期權(quán)與權(quán)證的說法，正確的是（持倉類型不同） 19、以下關(guān)于行權(quán)日，錯(cuò)誤的是（行權(quán)日是到期月份的第三個(gè)周五） 20、以下關(guān)于期權(quán)與期貨保證金的說法，錯(cuò)誤的是（期貨的保證金比例變化） 21、以下關(guān)于期權(quán)與權(quán)證的說法，錯(cuò)誤的是（交易場所不同） 22、以下關(guān)于期權(quán)與期貨的說法，正確的是（關(guān)于保證金，期權(quán)僅向

8、賣方收取，期貨的 買賣雙方均收取） 23、以下關(guān)于期權(quán)與期貨的說法，正確的是（期權(quán)的買方只有權(quán)力，沒有義務(wù)） 24、假設(shè)甲股票當(dāng)前價(jià)格為42元，那么行權(quán)價(jià)為40元的認(rèn)購期權(quán)權(quán)利金為5元，則其 時(shí)間價(jià)值為（3） 25、假設(shè)甲股票現(xiàn)價(jià)為14元，則行權(quán)價(jià)格為（10）的股票認(rèn)購期權(quán)合約為實(shí)值期權(quán) 26、假設(shè)乙股票的當(dāng)前價(jià)格為23元，那么行權(quán)價(jià)為25元的認(rèn)購期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值為（0） 27、小李是期權(quán)的一級(jí)投資者，持有5500股A股票，他擔(dān)心未來股價(jià)下跌，想對(duì)其進(jìn)行保險(xiǎn)，設(shè)期權(quán)的合約單位為1000，請(qǐng)問小李最多可以買入（5）張認(rèn)沽期權(quán) 28、小李以15元的價(jià)格買入甲股票，股票現(xiàn)價(jià)為20元，為鎖定部分盈利，他

9、買入一張行權(quán)價(jià)格為20元、次月到期、權(quán)利金為0.8元的認(rèn)沽期權(quán)，如果到期時(shí)，股票價(jià)格22元，則其實(shí)際每股收益為（6.2）元 29、小李是期權(quán)的一級(jí)投資者，持有23000股A股票，他擔(dān)心未來股價(jià)下跌，想對(duì)其 進(jìn)行保險(xiǎn)，設(shè)期權(quán)的合約單位為5000，請(qǐng)問小李最多可以買入（4）張認(rèn)沽期權(quán) 30、規(guī)定投資者可以持有的某一標(biāo)的所有合約的權(quán)利倉持倉最大數(shù)量和總持倉最大數(shù) 量的制度是（限倉制度） 31、備兌開倉的損益源于（持有股票的損益和賣出認(rèn)購期權(quán)的收益） 32、備兌開倉也叫（備兌賣出認(rèn)購期權(quán)開倉） 33、備兌開倉需要（足額）標(biāo)的證券進(jìn)行擔(dān)保 34、備兌開倉是指投資者在擁有足額標(biāo)的證券的基礎(chǔ)上，（賣出認(rèn)購）

10、期權(quán)合約 35、備兌開倉的交易目的是（增強(qiáng)持股收益，降低持股成本） 36、小劉買入股票認(rèn)購期權(quán)，是因?yàn)樗J(rèn)為未來的股票行情是（上漲） 37、小孫買入股票認(rèn)沽期權(quán)，是因?yàn)樗J(rèn)為未來的股票行情是（下跌） 38、以下哪一項(xiàng)是買入認(rèn)購期權(quán)合開倉的合約終結(jié)方式（賣出平倉） 39、以下哪一項(xiàng)是買入認(rèn)沽期權(quán)合開倉的合約終結(jié)方式（賣出平倉）40、小胡預(yù)期甲股票的價(jià)格未來會(huì)上漲，因此買了一份三個(gè)月到期的認(rèn)購期權(quán)，行權(quán)價(jià)格為50元，并支付了1元的權(quán)利金。如果到期日該股票的價(jià)格為53元，則每股到期收益為（2元） 41、丁先生以3.1元買入一張股票認(rèn)沽期權(quán)，現(xiàn)在預(yù)計(jì)股價(jià)會(huì)上漲，準(zhǔn)備平倉。認(rèn)沽期權(quán)的權(quán)利金現(xiàn)價(jià)為1.8元

11、，合約單位為10000股。平倉后盈虧為（-13000）元 42、在標(biāo)的證券價(jià)格（大幅下跌）時(shí)，賣出認(rèn)沽期權(quán)開倉的損失最大 43、在標(biāo)的證券價(jià)格（大幅上漲）時(shí)，賣出認(rèn)購期權(quán)開倉的損失最大 44、賣出認(rèn)購期權(quán)開倉后，可以通過以下哪種交易進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖（買入現(xiàn)貨） 45、賣出認(rèn)購期權(quán)，將獲得（權(quán)利金） 46、賣出認(rèn)購期權(quán)開倉后，可以（買入平倉）提前了結(jié)頭寸 47、賣出認(rèn)購期權(quán)開倉時(shí)，行權(quán)價(jià)格越高，其風(fēng)險(xiǎn)（越小）48、賣出認(rèn)購期權(quán)，是因?yàn)閷?duì)未來的行情預(yù)期是（不漲）49、賣出認(rèn)購期權(quán)開倉后由買入該期權(quán)平倉，將會(huì)（釋放保證金） 50、賣出認(rèn)沽期權(quán)開倉后，風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖方式不包括（買入認(rèn)購） 51、賣出認(rèn)沽期權(quán)開倉

12、時(shí)，行權(quán)價(jià)格越高，其風(fēng)險(xiǎn)（越大） 52、賣出認(rèn)沽期權(quán)開倉后，可以通過以下哪種交易進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖（買入其他認(rèn)沽/融券賣出現(xiàn)貨） 53、關(guān)于期權(quán)權(quán)利金的表述正確的是（期權(quán)買方付給賣方的費(fèi)用） 54、關(guān)于認(rèn)沽期權(quán)買入開倉交易目的，說法正確的是（杠桿性做空） 55、關(guān)于限倉制度，以下說法正確的是（限制期權(quán)合約的權(quán)利倉持倉最大數(shù)量和總持倉最大數(shù)量） 56、關(guān)于認(rèn)沽期權(quán)買入開倉的損益，說法正確的是（若到期股價(jià)高于行權(quán)價(jià)，損失全部權(quán)利金） 57、關(guān)于”510050C1509M02350”合約，以下說法正確的是（行權(quán)價(jià)為2.35） 58、關(guān)于認(rèn)購期權(quán)買入開倉交易目的，說法錯(cuò)誤的是（持有現(xiàn)貨股票，規(guī)避股票價(jià)格下行

13、風(fēng)險(xiǎn)） 59、期權(quán)的買方（支付權(quán)利金）60、期權(quán)的價(jià)值可分為（內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值）61、期權(quán)買方在期權(quán)到期前任意交易日均可以選擇行權(quán)的是（美式期權(quán)） 62、期權(quán)屬于（衍生品）63、期權(quán)合約是由買方向買方支付（權(quán)利金），從而獲得在未來約定的時(shí)間以約定的價(jià) 格買入或賣出標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利64、 期權(quán)合約標(biāo)的是上交所根據(jù)一定標(biāo)準(zhǔn)和工作機(jī)制選擇的上交所上市交易的（股票或 ETF）65、對(duì)于單個(gè)合約品種，同一到期月份的所有合約，至少有（5）個(gè)不同的行權(quán)價(jià)格 66、對(duì)于股票期權(quán)行權(quán)指令申報(bào)的，以下描述錯(cuò)誤的是（可多次進(jìn)行行權(quán)申報(bào)，行權(quán)數(shù)量累計(jì)計(jì)算） 67、對(duì)于還有一天到期的認(rèn)購期權(quán)，標(biāo)的現(xiàn)價(jià)5.5元，假設(shè)其他

14、因素不變，下列行權(quán)價(jià)的合約最有可能被行權(quán)的是（4.5） 68、對(duì)于以下（標(biāo)的送股）情況，期權(quán)經(jīng)營機(jī)構(gòu)或交易所無需提高客戶保證金水平。 69、所謂平值是指期權(quán)的行權(quán)價(jià)等于合約標(biāo)的的（市場價(jià)格） 70、一級(jí)投資者進(jìn)行股票保險(xiǎn)策略的開倉要求是（持有足額的標(biāo)的證券） 71、甲股票價(jià)格是39元，其2個(gè)月后到期、行權(quán)價(jià)格為40元的認(rèn)沽期權(quán)價(jià)格為3.2元，則構(gòu)建保險(xiǎn)策略的成本是每股（42.2）元 72、甲股票的價(jià)格為50元，第二天漲停，漲幅為10%，其對(duì)應(yīng)的一份認(rèn)購期權(quán)合約價(jià)格漲幅為50%，則該期權(quán)此時(shí)的杠桿倍數(shù)為（5） 73、甲股票的價(jià)格為50元，第二天跌停，跌幅為10%，其對(duì)應(yīng)的一份認(rèn)購期權(quán)合約價(jià)格跌幅

15、為30%，則該期權(quán)此時(shí)的杠桿倍數(shù)為（3） 74、甲股票價(jià)格是39元，其1個(gè)月后到期、行權(quán)價(jià)格為40元的認(rèn)沽期權(quán)價(jià)格為2元，則構(gòu)建保險(xiǎn)策略的成本是每股（41）元 75、其他條件相同，對(duì)以下哪種期權(quán)義務(wù)收取的保證金水平較高（實(shí)值）76、在其他條件不變的情況下，當(dāng)標(biāo)的股票波動(dòng)率上升，認(rèn)購期權(quán)的權(quán)利金會(huì)（上漲） 77、 其他條件不變，若標(biāo)的證券價(jià)格上漲，則認(rèn)購期權(quán)義務(wù)方需要繳納的保證金將（增 加）78、在其他條件不變的情況下，當(dāng)標(biāo)的股票波動(dòng)率上升，認(rèn)沽期權(quán)的權(quán)利金會(huì)（上漲）79、行權(quán)價(jià)格低于標(biāo)的市場價(jià)格的認(rèn)購期權(quán)是（實(shí)值期權(quán)） 80、如果出現(xiàn)備兌證券數(shù)量不足，且未及時(shí)補(bǔ)足證券或自行平倉的，則將導(dǎo)致（被

16、強(qiáng)行平倉）81、保險(xiǎn)策略的作用是（對(duì)沖股票下跌風(fēng)險(xiǎn)）82、保險(xiǎn)策略的交易目的是（為持股提供價(jià)格下跌保護(hù)） 83、投資者收到期權(quán)經(jīng)營機(jī)構(gòu)的追繳保證金通知時(shí)，應(yīng)當(dāng)（及時(shí)補(bǔ)足保證金或平倉） 84、投資者持有10000股甲股票，買入成本為每股30元，該投資者以每股0.4元賣出了行權(quán)價(jià)格為32元的10張甲股票認(rèn)購期權(quán)（合約單位為1000股），收取權(quán)利金共4000元。如果到期日股票價(jià)格為29元，則備兌開倉的總收益為（-6000元） 85、投資者買入開倉虛值認(rèn)購期權(quán)的市場預(yù)期是（認(rèn)為標(biāo)的證券價(jià)格將大幅上漲） 86、投資者買入開倉虛值認(rèn)沽期權(quán)的市場預(yù)期是（認(rèn)為標(biāo)的證券價(jià)格將大幅下跌） 87、投資者賣出一份行權(quán)

17、價(jià)格為85元的認(rèn)沽期權(quán)，權(quán)利金為2元，到期日標(biāo)的股票價(jià)格為90元，則該投資者的到期日盈虧為（2）元 88、 投資者賣出一份行權(quán)價(jià)格為85元的認(rèn)購期權(quán)，權(quán)利金為2元，到期日標(biāo)的股票價(jià)格為85元，則該投資者的到期日盈虧為（2）元 89、投資者賣出一份行權(quán)價(jià)格為5元的認(rèn)沽期權(quán)，權(quán)利金為0.2元，到期日標(biāo)的ETF價(jià)格為6元，則該投資者的到期日盈虧為（0.2）元 90、投資者賣出一份行權(quán)價(jià)格為5元的認(rèn)沽期權(quán)，權(quán)利金為0.2元，到期日標(biāo)的ETF價(jià)格為4元，則該投資者的到期日盈虧為（-0.8）元91、投資者賣出一份行權(quán)價(jià)格為5元的認(rèn)購期權(quán)，權(quán)利金為0.2元，到期日標(biāo)的ETF價(jià)格為4元，則該投資者的到期日盈虧

18、為（0.2）元92、小張進(jìn)行保險(xiǎn)策略，持股成本為40元/股，買入的認(rèn)沽期權(quán)其行權(quán)價(jià)格為42元，支付權(quán)利金3元/股，若到期日股票價(jià)格為39元，則每股盈虧是（-1）元 93、老張買入認(rèn)沽期權(quán)，則他的（風(fēng)險(xiǎn)有限，盈利無限） 94、老張買入認(rèn)購期權(quán)，則他的（風(fēng)險(xiǎn)有限，盈利無限） 95、王先生以0.2元每股的價(jià)格買入行權(quán)價(jià)為20元的甲股票認(rèn)購期權(quán)，剽在到期日價(jià)格為19元，不考慮其他因素的情況下，則王先生的盈虧情況為（完全虧光權(quán)利金） 96、王先生以0.2元每股的價(jià)格買入行權(quán)價(jià)為20元的甲股票認(rèn)購期權(quán)，剽在到期日價(jià)格為21元，不考慮其他因素的情況下，則王先生的盈虧情況為（不會(huì)損失） 1、 以下操作屬于同一

19、看漲或看跌方向的是（賣出認(rèn)購期權(quán)，買入認(rèn)沽期權(quán)） 2、 上交所股票期權(quán)交易機(jī)制是（競價(jià)交易與做市商的混合交易制度） 3、 上交所期權(quán)合約到期月份為（當(dāng)月、下月、下季及隔季月） 4、 上交所期權(quán)市場每個(gè)交易日開盤集合競價(jià)時(shí)間為（9:15-9:25） 5、 上交所期權(quán)市場每個(gè)交易日收盤集合競價(jià)時(shí)間為（14:57-15:00） 6、 上交所股票期權(quán)合約的到期日是（到期月份的第四個(gè)星期三） 7、 上交所ETF期權(quán)合約的最小報(bào)價(jià)單位為（0.0001）元8、 股票期權(quán)合約調(diào)整的主要原則為（保持除權(quán)除息調(diào)整后的合約前結(jié)算價(jià)不變） 9、 股票期權(quán)限倉制度包括（限制期權(quán)合約的總持倉） 10、 股票期權(quán)合約標(biāo)的是

20、上交所根據(jù)一定標(biāo)準(zhǔn)和工作機(jī)制選擇的上交所上市交易的（股票或ETF） 11、 認(rèn)購期權(quán)的行權(quán)價(jià)格等于標(biāo)的物的市場價(jià)格，這種期權(quán)稱為（平值）期權(quán) 12、 認(rèn)購期權(quán)買入開倉后，其最大損失可能是（權(quán)利金） 13、 認(rèn)購期權(quán)買入開倉的成本是（權(quán)利金） 14、 認(rèn)購期權(quán)買入開倉后，到期時(shí)若變?yōu)樘撝灯跈?quán)，則投資者的投資（可賣出平倉彌補(bǔ)損失） 15、 以下關(guān)于期權(quán)與期貨盈虧的說法，錯(cuò)誤的是（期權(quán)的買方虧損是無限的） 16、 以下關(guān)于期權(quán)與期貨收益或風(fēng)險(xiǎn)的說法，正確的是（期權(quán)的買方風(fēng)險(xiǎn)有限） 17、 以下關(guān)于期權(quán)與權(quán)證的說法，正確的是（履約擔(dān)保不同） 18、 以下關(guān)于期權(quán)與權(quán)證的說法，正確的是（持倉類型不同）

21、19、 以下關(guān)于行權(quán)日，錯(cuò)誤的是（行權(quán)日是到期月份的第三個(gè)周五） 20、 以下關(guān)于期權(quán)與期貨保證金的說法，錯(cuò)誤的是（期貨的保證金比例變化） 21、 以下關(guān)于期權(quán)與權(quán)證的說法，錯(cuò)誤的是（交易場所不同） 22、 以下關(guān)于期權(quán)與期貨的說法，正確的是（關(guān)于保證金，期權(quán)僅向賣方收取，期貨的買賣雙方均收?。?23、 以下關(guān)于期權(quán)與期貨的說法，正確的是（期權(quán)的買方只有權(quán)力，沒有義務(wù)） 24、 假設(shè)甲股票當(dāng)前價(jià)格為42元，那么行權(quán)價(jià)為40元的認(rèn)購期權(quán)權(quán)利金為5元，則其時(shí)間價(jià)值為（3） 25、 假設(shè)甲股票現(xiàn)價(jià)為14元，則行權(quán)價(jià)格為（10）的股票認(rèn)購期權(quán)合約為實(shí)值期權(quán) 26、 假設(shè)乙股票的當(dāng)前價(jià)格為23元，那么行

22、權(quán)價(jià)為25元的認(rèn)購期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值為（0） 27、 小李是期權(quán)的一級(jí)投資者，持有5500股A股票，他擔(dān)心未來股價(jià)下跌，想對(duì)其進(jìn)行保險(xiǎn)，設(shè)期權(quán)的合約單位為1000，請(qǐng)問小李最多可以買入（5）張認(rèn)沽期權(quán) 28、 小李以15元的價(jià)格買入甲股票，股票現(xiàn)價(jià)為20元，為鎖定部分盈利，他買入一張行權(quán)價(jià)格為20元、次月到期、權(quán)利金為0.8元的認(rèn)沽期權(quán)，如果到期時(shí)，股票價(jià)格為22元，則其實(shí)際每股收益為（6.2）元 29、 小李是期權(quán)的一級(jí)投資者，持有23000股A股票，他擔(dān)心未來股價(jià)下跌，想對(duì)其進(jìn)行保險(xiǎn)，設(shè)期權(quán)的合約單位為5000，請(qǐng)問小李最多可以買入（4）張認(rèn)沽期權(quán) 30、 規(guī)定投資者可以持有的某一標(biāo)的所有合約

23、的權(quán)利倉持倉最大數(shù)量和總持倉最大數(shù)量的制度是（限倉制度） 31、 備兌開倉的損益源于（持有股票的損益和賣出認(rèn)購期權(quán)的收益） 32、 備兌開倉也叫（備兌賣出認(rèn)購期權(quán)開倉） 33、 備兌開倉需要（足額）標(biāo)的證券進(jìn)行擔(dān)保 34、 備兌開倉是指投資者在擁有足額標(biāo)的證券的基礎(chǔ)上，（賣出認(rèn)購）期權(quán)合約 35、 備兌開倉的交易目的是（增強(qiáng)持股收益，降低持股成本）36、 小劉買入股票認(rèn)購期權(quán)，是因?yàn)樗J(rèn)為未來的股票行情是（上漲） 37、 小孫買入股票認(rèn)沽期權(quán)，是因?yàn)樗J(rèn)為未來的股票行情是（下跌） 38、 以下哪一項(xiàng)是買入認(rèn)購期權(quán)合開倉的合約終結(jié)方式（賣出平倉） 39、 以下哪一項(xiàng)是買入認(rèn)沽期權(quán)合開倉的合約終結(jié)

24、方式（賣出平倉） 40、 小胡預(yù)期甲股票的價(jià)格未來會(huì)上漲，因此買了一份三個(gè)月到期的認(rèn)購期權(quán)，行權(quán)價(jià)格為50元，并支付了1元的權(quán)利金。如果到期日該股票的價(jià)格為53元，則每股到期收益為（2元） 41、 丁先生以3.1元買入一張股票認(rèn)沽期權(quán)，現(xiàn)在預(yù)計(jì)股價(jià)會(huì)上漲，準(zhǔn)備平倉。認(rèn)沽期權(quán)的權(quán)利金現(xiàn)價(jià)為1.8元，合約單位為10000股。平倉后盈虧為（-13000）元 42、 在標(biāo)的證券價(jià)格（大幅下跌）時(shí)，賣出認(rèn)沽期權(quán)開倉的損失最大 43、 在標(biāo)的證券價(jià)格（大幅上漲）時(shí)，賣出認(rèn)購期權(quán)開倉的損失最大 44、 賣出認(rèn)購期權(quán)開倉后，可以通過以下哪種交易進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖（買入現(xiàn)貨） 45、 賣出認(rèn)購期權(quán)，將獲得（權(quán)利金）

25、46、 賣出認(rèn)購期權(quán)開倉后，可以（買入平倉）提前了結(jié)頭寸 47、 賣出認(rèn)購期權(quán)開倉時(shí)，行權(quán)價(jià)格越高，其風(fēng)險(xiǎn)（越?。?48、 賣出認(rèn)購期權(quán)，是因?yàn)閷?duì)未來的行情預(yù)期是（不漲） 49、 賣出認(rèn)購期權(quán)開倉后由買入該期權(quán)平倉，將會(huì)（釋放保證金） 50、 賣出認(rèn)沽期權(quán)開倉后，風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖方式不包括（買入認(rèn)購） 51、 賣出認(rèn)沽期權(quán)開倉時(shí)，行權(quán)價(jià)格越高，其風(fēng)險(xiǎn)（越大） 52、 賣出認(rèn)沽期權(quán)開倉后，可以通過以下哪種交易進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖（買入其他認(rèn)沽/融券賣出現(xiàn)貨） 53、 關(guān)于期權(quán)權(quán)利金的表述正確的是（期權(quán)買方付給賣方的費(fèi)用） 54、 關(guān)于認(rèn)沽期權(quán)買入開倉交易目的，說法正確的是（杠桿性做空） 55、 關(guān)于限倉制度，以

26、下說法正確的是（限制期權(quán)合約的權(quán)利倉持倉最大數(shù)量和總持倉最大數(shù)量） 56、 關(guān)于認(rèn)沽期權(quán)買入開倉的損益，說法正確的是（若到期股價(jià)高于行權(quán)價(jià)，損失全部權(quán)利金） 57、 關(guān)于”510050C1509M02350”合約，以下說法正確的是（行權(quán)價(jià)為2.35） 58、 關(guān)于認(rèn)購期權(quán)買入開倉交易目的，說法錯(cuò)誤的是（持有現(xiàn)貨股票，規(guī)避股票價(jià)格下行風(fēng)險(xiǎn)） 59、 期權(quán)的買方（支付權(quán)利金） 60、 期權(quán)的價(jià)值可分為（內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值） 61、 期權(quán)買方在期權(quán)到期前任意交易日均可以選擇行權(quán)的是（美式期權(quán)） 62、 期權(quán)屬于（衍生品） 63、 期權(quán)合約是由買方向買方支付（權(quán)利金），從而獲得在未來約定的時(shí)間以約定的

27、價(jià)格買入或賣出標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利 64、 期權(quán)合約標(biāo)的是上交所根據(jù)一定標(biāo)準(zhǔn)和工作機(jī)制選擇的上交所上市交易的（股票或ETF） 65、 對(duì)于單個(gè)合約品種，同一到期月份的所有合約，至少有（5）個(gè)不同的行權(quán)價(jià)格 66、 對(duì)于股票期權(quán)行權(quán)指令申報(bào)的，以下描述錯(cuò)誤的是（可多次進(jìn)行行權(quán)申報(bào)，行權(quán)數(shù)量累計(jì)計(jì)算） 67、 對(duì)于還有一天到期的認(rèn)購期權(quán)，標(biāo)的現(xiàn)價(jià)5.5元，假設(shè)其他因素不變，下列行權(quán)價(jià)的合約最有可能被行權(quán)的是（4.5） 68、 對(duì)于以下（標(biāo)的送股）情況，期權(quán)經(jīng)營機(jī)構(gòu)或交易所無需提高客戶保證金水平。69、 所謂平值是指期權(quán)的行權(quán)價(jià)等于合約標(biāo)的的（市場價(jià)格） 70、 一級(jí)投資者進(jìn)行股票保險(xiǎn)策略的開倉要求是（持

28、有足額的標(biāo)的證券） 71、 甲股票價(jià)格是39元，其2個(gè)月后到期、行權(quán)價(jià)格為40元的認(rèn)沽期權(quán)價(jià)格為3.2元，則構(gòu)建保險(xiǎn)策略的成本是每股（42.2）元 72、 甲股票的價(jià)格為50元，第二天漲停，漲幅為10%，其對(duì)應(yīng)的一份認(rèn)購期權(quán)合約價(jià)格漲幅為50%，則該期權(quán)此時(shí)的杠桿倍數(shù)為（5） 73、 甲股票的價(jià)格為50元，第二天跌停，跌幅為10%，其對(duì)應(yīng)的一份認(rèn)購期權(quán)合約價(jià)格跌幅為30%，則該期權(quán)此時(shí)的杠桿倍數(shù)為（3） 74、 甲股票價(jià)格是39元，其1個(gè)月后到期、行權(quán)價(jià)格為40元的認(rèn)沽期權(quán)價(jià)格為2元，則構(gòu)建保險(xiǎn)策略的成本是每股（41）元 75、 其他條件相同，對(duì)以下哪種期權(quán)義務(wù)收取的保證金水平較高（實(shí)值） 7

29、6、 在其他條件不變的情況下，當(dāng)標(biāo)的股票波動(dòng)率上升，認(rèn)購期權(quán)的權(quán)利金會(huì)（上漲） 77、 其他條件不變，若標(biāo)的證券價(jià)格上漲，則認(rèn)購期權(quán)義務(wù)方需要繳納的保證金將（增加） 78、 在其他條件不變的情況下，當(dāng)標(biāo)的股票波動(dòng)率上升，認(rèn)沽期權(quán)的權(quán)利金會(huì)（上漲） 79、 行權(quán)價(jià)格低于標(biāo)的市場價(jià)格的認(rèn)購期權(quán)是（實(shí)值期權(quán)） 80、 如果出現(xiàn)備兌證券數(shù)量不足，且未及時(shí)補(bǔ)足證券或自行平倉的，則將導(dǎo)致（被強(qiáng)行平倉） 81、 保險(xiǎn)策略的作用是（對(duì)沖股票下跌風(fēng)險(xiǎn)） 82、 保險(xiǎn)策略的交易目的是（為持股提供價(jià)格下跌保護(hù)） 83、 投資者收到期權(quán)經(jīng)營機(jī)構(gòu)的追繳保證金通知時(shí)，應(yīng)當(dāng)（及時(shí)補(bǔ)足保證金或平倉） 84、 投資者持有100

30、00股甲股票，買入成本為每股30元，該投資者以每股0.4元賣出了行權(quán)價(jià)格為32元的10張甲股票認(rèn)購期權(quán)（合約單位為1000股），收取權(quán)利金共4000元。如果到期日股票價(jià)格為29元，則備兌開倉的總收益為（-6000元） 85、 投資者買入開倉虛值認(rèn)購期權(quán)的市場預(yù)期是（認(rèn)為標(biāo)的證券價(jià)格將大幅上漲） 86、 投資者買入開倉虛值認(rèn)沽期權(quán)的市場預(yù)期是（認(rèn)為標(biāo)的證券價(jià)格將大幅下跌） 87、 投資者賣出一份行權(quán)價(jià)格為85元的認(rèn)沽期權(quán)，權(quán)利金為2元，到期日標(biāo)的股票價(jià)格為90元，則該投資者的到期日盈虧為（2）元 88、 投資者賣出一份行權(quán)價(jià)格為85元的認(rèn)購期權(quán)，權(quán)利金為2元，到期日標(biāo)的股票價(jià)格為85元，則該投資

31、者的到期日盈虧為（2）元 89、 投資者賣出一份行權(quán)價(jià)格為5元的認(rèn)沽期權(quán)，權(quán)利金為0.2元，到期日標(biāo)的ETF價(jià)格為6元，則該投資者的到期日盈虧為（0.2）元 90、 投資者賣出一份行權(quán)價(jià)格為5元的認(rèn)沽期權(quán)，權(quán)利金為0.2元，到期日標(biāo)的ETF價(jià)格為4元，則該投資者的到期日盈虧為（-0.8）元 91、 投資者賣出一份行權(quán)價(jià)格為5元的認(rèn)購期權(quán)，權(quán)利金為0.2元，到期日標(biāo)的ETF價(jià)格為4元，則該投資者的到期日盈虧為（0.2）元 92、 小張進(jìn)行保險(xiǎn)策略，持股成本為40元/股，買入的認(rèn)沽期權(quán)其行權(quán)價(jià)格為42元，支付權(quán)利金3元/股，若到期日股票價(jià)格為39元，則每股盈虧是（-1）元 93、 老張買入認(rèn)沽期權(quán)

32、，則他的（風(fēng)險(xiǎn)有限，盈利無限） 94、 老張買入認(rèn)購期權(quán)，則他的（風(fēng)險(xiǎn)有限，盈利無限） 95、 王先生以0.2元每股的價(jià)格買入行權(quán)價(jià)為20元的甲股票認(rèn)購期權(quán)，剽在到期日價(jià)格為19元，不考慮其他因素的情況下，則王先生的盈虧情況為（完全虧光權(quán)利金） 96、 王先生以0.2元每股的價(jià)格買入行權(quán)價(jià)為20元的甲股票認(rèn)購期權(quán)，剽在到期日價(jià)格為21元，不考慮其他因素的情況下，則王先生的盈虧情況為（不會(huì)損失）97、 王先生以10元價(jià)格買入甲股票1萬股，并賣出該股票行權(quán)價(jià)為11元的認(rèn)購期權(quán)，1個(gè)月后到期，收取權(quán)利金0.5元/股（合約單位是1萬股），在到期日，標(biāo)的股票收盤價(jià)是11.5元，則該策略的總盈利是（150

33、00）元 98、 王先生對(duì)甲股票熱別看好，但是目前手頭資金不足，則其可以進(jìn)行（買入認(rèn)購期權(quán)）操作 99、 以下哪種情形適合賣出認(rèn)購期權(quán)開倉（不看漲，希望獲得權(quán)利金收益） 100、 以下哪種情形適合賣出認(rèn)沽期權(quán)開倉（不看跌，希望獲得權(quán)利金收益） 101、 每日日終，期權(quán)經(jīng)營機(jī)構(gòu)會(huì)對(duì)投資者持有的期權(quán)義務(wù)倉收?。ňS持保證金） 102、 假設(shè)乙股票的當(dāng)前價(jià)格為23元，那么行權(quán)價(jià)為25元的認(rèn)購期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值為（0） 103、 一般來說，在其他條件不變的情況下，隨著到期日的臨近，期權(quán)權(quán)利金會(huì)（變?。?104、 通過備兌開倉指令可以（增加認(rèn)購期權(quán)備兌持倉）105、 構(gòu)建保險(xiǎn)策略的方法是（買誒標(biāo)的股票，買入認(rèn)沽期權(quán)） 106、 下列哪一項(xiàng)不屬于買入開倉認(rèn)購期權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)（保證金風(fēng)險(xiǎn)） 107、 下列哪一項(xiàng)是買入認(rèn)購期權(quán)