個(gè)人理財(cái)基礎(chǔ)知識(shí)篇

1、.個(gè)人理財(cái)基礎(chǔ)知識(shí)篇撰稿: 濟(jì)南泰昊 2010.3.目錄第一章 人與財(cái)富第二章 個(gè)人理財(cái)?shù)母拍畹谌?人生與理財(cái)?shù)谒恼?國內(nèi)理財(cái)業(yè)簡(jiǎn)介第五章 理財(cái)?shù)膬?nèi)容第六章 個(gè)人理財(cái)常見誤區(qū)第七章 個(gè)人理財(cái)謀略.第一章 人與財(cái)富1-1財(cái)富的概念世界銀行廣義的財(cái)富概念:“自然資本”、“生產(chǎn)資本”、“人力資本”、“社會(huì)資本” 一般意義上的概念:一方面是指財(cái)產(chǎn)，各種能給其所有者帶來實(shí)際的價(jià)值利益的有形或無形的資金，資產(chǎn)。另一方面是指本身不具備實(shí)際價(jià)值，但通過某些方式的運(yùn)作，可以產(chǎn)生實(shí)際價(jià)值的東西。 .1-2人與財(cái)富的關(guān)系馬克思：經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)決定上層建筑。讓雅克盧梭：我們手里的金錢是保持自由的一種工具?？鬃樱壕訍圬?cái)，

2、取之有道。管仲：倉廩實(shí)而知禮節(jié)，衣食足而知榮辱。 .馬斯洛需求理論.財(cái)富與需求的辯證關(guān)系.1-3理財(cái)?shù)谋匾?-3-1實(shí)現(xiàn)人的階段性目標(biāo)，任務(wù)繁重艱巨 .1-3-2你可以跑不過劉翔，但你得跑過CPI 國內(nèi)近年一年期利率圖.國內(nèi)近年通脹率.1-3-3你不理財(cái),財(cái)不理你泰森杰克遜諾貝爾基金 -1896年980萬美元 1953年300萬美元 1993年27億美元 .1-4理財(cái)?shù)哪康暮湍繕?biāo)1-4-1理財(cái)?shù)哪康淖プ〗裉斓目鞓?；回避明天的風(fēng)險(xiǎn)；追逐明天更大的快樂。.1-4-2理財(cái)?shù)哪繕?biāo)保證資金安全； 獲得資產(chǎn)增值； 防御意外事故； 保證老有所養(yǎng)； 提供贍養(yǎng)父母及撫養(yǎng)教育子女的基金。.第二章 個(gè)人理財(cái)?shù)母拍?/p>

3、2-1個(gè)人理財(cái)?shù)亩x個(gè)人理財(cái)是為了實(shí)現(xiàn)個(gè)人的人生目標(biāo)和理想而制定、安排、實(shí)施和管理的各方面總體協(xié)調(diào)的系統(tǒng)工程，貫穿人生的始終，包括風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)劃、養(yǎng)老規(guī)劃及子女教育、遺產(chǎn)規(guī)劃等一系列人生整體規(guī)劃的內(nèi)容，理財(cái)?shù)淖罡呔辰缡牵贺?cái)務(wù)和時(shí)間自由。 .理財(cái)包括以下涵義理財(cái)是理一生的財(cái)，不是解決燃眉之急的金錢問題。 理財(cái)是現(xiàn)金流量管理。每一個(gè)人一出生就需要用錢（現(xiàn)金流出）、也需要賺錢來產(chǎn)生現(xiàn)金流入。因此不管現(xiàn)在是否有錢，每一個(gè)人都需要理財(cái)。理財(cái)也涵蓋了風(fēng)險(xiǎn)管理。 .2-2 個(gè)人理財(cái)涉及的范疇理財(cái)就是一個(gè)大的三角形，在這個(gè)大金字塔的最下面是人生目標(biāo)，往上是職業(yè)生涯規(guī)劃和消費(fèi)規(guī)劃，第三層是保障的規(guī)劃，再往上是風(fēng)險(xiǎn)

4、越來越大而收益也越大的投資規(guī)劃及其他規(guī)劃。 .2-3 理財(cái)與投資的關(guān)系2-3-1投資的概念從經(jīng)濟(jì)學(xué)上來說，投資是指犧牲或放棄現(xiàn)在可用于消費(fèi)的價(jià)值以獲取未來更大價(jià)值的一種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。簡(jiǎn)單的來說，投資也是一種支出，是一種可以在未來的某個(gè)時(shí)期獲得總價(jià)值超出原有價(jià)值的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。.2-3-2理財(cái)和投資的關(guān)系理財(cái)不等于投資，投資不等于理財(cái)，投資只是理財(cái)?shù)囊徊糠?，是?shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo)的一種手段。區(qū)別：著眼點(diǎn)，時(shí)間，高度等方面.2-3-3個(gè)人投資理財(cái)?shù)母拍顐€(gè)人投資理財(cái)，或者說叫家庭投資理財(cái)，就是個(gè)人或家庭投入一定的本金在未來能增值或獲得收益的所有活動(dòng)都可叫投資理財(cái)，在這個(gè)概念中，強(qiáng)調(diào)的是以投資的方式來進(jìn)行的理財(cái)。 .

5、第三章 人生與理財(cái)3-1人生階段與理財(cái)探索期-每個(gè)人未來的財(cái)務(wù)狀況從學(xué)生時(shí)代尤其是步入大學(xué)時(shí)就應(yīng)開始準(zhǔn)備。建立期-自完成學(xué)業(yè)走入社會(huì)開始第一份工作并領(lǐng)取第一份報(bào)酬開始。穩(wěn)定期-成家立業(yè)之后，兩人的事業(yè)開始進(jìn)入穩(wěn)定的上升階段。維持期-這一時(shí)期是事業(yè)發(fā)展的黃金時(shí)期，收入和財(cái)富積累都處于人生的最佳時(shí)期，更是個(gè)人財(cái)務(wù)規(guī)劃的關(guān)鍵時(shí)期。高原期-這個(gè)時(shí)期基本上沒有什么支出，也沒有債務(wù)負(fù)擔(dān)，財(cái)務(wù)積累到了高峰期。退休期-主要的人生目標(biāo)就是安享晚年。.3-2理財(cái)價(jià)值觀3-2-1理財(cái)價(jià)值觀的概念這里的理財(cái)價(jià)值觀指的是每個(gè)人對(duì)不同理財(cái)目標(biāo)的優(yōu)先順序的主要評(píng)價(jià)。人在理財(cái)過程中的有兩種支出：義務(wù)性支出和選擇性支出。義務(wù)性

6、支出也稱強(qiáng)制性支出，是收入中必須優(yōu)先滿足的支出；選擇性支出也稱任意性支出，具有一定的主觀性。.3-2-2四種典型的理財(cái)價(jià)值觀 后享受型；先享受型；購房型；以子女為中心型 .3-3個(gè)人理財(cái)?shù)娘L(fēng)格或風(fēng)險(xiǎn)屬性 3-3-1影響個(gè)人投資風(fēng)險(xiǎn)承受能力的因素 年齡資金的投資期限理財(cái)目標(biāo)的彈性投資者主觀的風(fēng)險(xiǎn)偏好學(xué)歷與知識(shí)水平財(cái)富.3-3-2個(gè)人理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)屬性的分類 非常進(jìn)取型溫和進(jìn)取型中庸穩(wěn)健型溫和保守型非常保守型 .第四章 國內(nèi)理財(cái)業(yè)簡(jiǎn)介4-1國內(nèi)理財(cái)業(yè)興起的兩個(gè)條件 4-1-1個(gè)人收入的增加我國經(jīng)濟(jì)以每年接近百分之十的速度增長(zhǎng)了幾十年，城鎮(zhèn)居民和農(nóng)村居民的收入也在大幅度增長(zhǎng)，現(xiàn)代的家庭基礎(chǔ)解決了溫飽問題，

7、進(jìn)入小康社會(huì)。人們的錢袋子鼓了，因此越來越多的人開始考慮如何理財(cái)。 .4-1-2理財(cái)產(chǎn)品的豐富 “理財(cái)”一詞，最早見諸于21世紀(jì)90年代初期的報(bào)端，以后“理財(cái)”概念逐漸走俏。而我們注意到，這個(gè)時(shí)期也是我國股市和債券市場(chǎng)產(chǎn)生和發(fā)展的時(shí)期，因此，理財(cái)產(chǎn)品的豐富多樣化，毫無疑問極大地促進(jìn)了我國理財(cái)業(yè)的興起。 .4-2國內(nèi)理財(cái)業(yè)發(fā)展的總體狀況 預(yù)計(jì)中國富有人士的年均資產(chǎn)在未來幾年將以13%左右的比例增長(zhǎng)，到2009年中國(大陸)的管理資產(chǎn)將增長(zhǎng)到2.63萬億美金，而整個(gè)大中國市場(chǎng)的管理資產(chǎn)將在2009年超過5萬億美金。預(yù)計(jì)未來10年里，我國個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)將以年均30%的速度高速增長(zhǎng)。至2015年我國中高

8、端消費(fèi)者人數(shù)約為850萬。 .目前，我國的理財(cái)市場(chǎng)還存在著如下問題：銀行，保險(xiǎn)，證券，信托分業(yè)經(jīng)營(yíng)，金融機(jī)構(gòu)割據(jù)并立，每一業(yè)的理財(cái)產(chǎn)品都有很強(qiáng)的分業(yè)特征，理財(cái)產(chǎn)品單一；綜合理財(cái)人員缺乏，很多銀行等機(jī)構(gòu)的理財(cái)人員無法使客戶達(dá)到對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的高度認(rèn)知。而新誕生的這些由原各類理財(cái)專家組建的專業(yè)全面理財(cái)機(jī)構(gòu)，又沒有像銀行、保險(xiǎn)、信托等機(jī)構(gòu)那樣的資本實(shí)力去大規(guī)模地開展各類宣傳。.4-3國內(nèi)居民的理財(cái)狀況 4-3-1理財(cái)比例.4-3-2傾向的理財(cái)種類.4-3-3與發(fā)達(dá)國家理財(cái)品種結(jié)構(gòu)對(duì)比 .4-3-4認(rèn)知理財(cái)產(chǎn)品的渠道 .第五章 個(gè)人理財(cái)?shù)膬?nèi)容5-1個(gè)人理財(cái)規(guī)劃 5-1-1個(gè)人財(cái)產(chǎn)分析個(gè)人凈資產(chǎn)個(gè)人資產(chǎn)總值

9、個(gè)人負(fù)債總值個(gè)人資產(chǎn)總值：固定資產(chǎn)、金融資產(chǎn)、債權(quán)資產(chǎn)個(gè)人負(fù)債總值：長(zhǎng)期負(fù)債、短期負(fù)債 .固定資產(chǎn)包括家居物品、收藏品、房產(chǎn)、汽車等，金融資產(chǎn)包括現(xiàn)金、活期存折、信用卡、股票、基金、外匯、債券、保險(xiǎn)、其他投資等，將以上所列舉的項(xiàng)目以貨幣進(jìn)行量化之后，得出的凈值就是家庭實(shí)際資產(chǎn)總額。 .5-1-2個(gè)人收支分析 個(gè)人收支損益日常收入日常開支個(gè)人收入（平時(shí)每月收入）月工資、獎(jiǎng)金收入長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄存款利息個(gè)人投資性收入其它收入個(gè)人支出（平時(shí)每月開支）日用支出（食、住、行）常用支出（家居、衣物、書籍等備用支出（教育金、醫(yī)療保險(xiǎn)、養(yǎng)老保險(xiǎn)等）其它支出 .損益值零：個(gè)人日常有一定的積蓄損益值零：日常收入與開支平衡

10、，日常無積蓄損益值零：個(gè)人日常入不敷出，要?jiǎng)佑迷蟹e蓄或借債.5-1-3制定理財(cái)目標(biāo)和計(jì)劃 理財(cái)目標(biāo)可分為短期目標(biāo)（1年左右）、中期目標(biāo)（35年）、長(zhǎng)期目標(biāo)（5年以上）幾種。個(gè)人理財(cái)目標(biāo)制定后不是就一成不變了的，而應(yīng)根據(jù)實(shí)施情況、環(huán)境背景，適時(shí)地作相應(yīng)的調(diào)整，以達(dá)到最切合自身的實(shí)際要求。.理財(cái)計(jì)劃是要制定具體的理財(cái)投資步驟和理財(cái)實(shí)施方案，按計(jì)劃、有步驟、有方案地進(jìn)行個(gè)人理財(cái)，目的是使自己的錢財(cái)通過科學(xué)合理地安排、消費(fèi)，有效的管理和投資，從而獲得最大、最好的效益，創(chuàng)造更多的財(cái)富。.5-1-4人生不同階段的理財(cái)規(guī)劃要點(diǎn) 單身貴族：節(jié)財(cái)計(jì)劃資產(chǎn)增值計(jì)劃應(yīng)急基金購置住房二人世界：購置住房購置硬件節(jié)財(cái)計(jì)

11、劃應(yīng)急基金子女教育：子女教育規(guī)劃資產(chǎn)增值管理應(yīng)急基金特殊目標(biāo)規(guī)劃準(zhǔn)備退休：資產(chǎn)增值管理養(yǎng)老規(guī)劃特殊目標(biāo)規(guī)劃應(yīng)急基金養(yǎng)老退休：養(yǎng)老規(guī)劃遺產(chǎn)規(guī)劃應(yīng)急基金特殊目標(biāo)規(guī)劃。 .5-1-5理財(cái)規(guī)劃的三個(gè)“桶” 生存之桶-活期儲(chǔ)蓄 三到六個(gè)月的生活開支費(fèi)用安全之桶-定期儲(chǔ)蓄，保險(xiǎn)投資，國債，貨幣型基金發(fā)展之桶-股票，股票型基金，房產(chǎn)，外匯，黃金，期貨，郵票.5-2個(gè)人理財(cái)操作5-2-1投資工具 根據(jù)自身的條件、能力、素質(zhì)，選擇適合自己的投資工具進(jìn)行個(gè)人理財(cái)投資，將會(huì)產(chǎn)生良好的投資回報(bào)，如果，盲目跟隨別人投資，或選擇自己不熟悉的投資工具，這將會(huì)給你的資產(chǎn)帶來很大的風(fēng)險(xiǎn)。 目前國內(nèi)主要的個(gè)人理財(cái)投資工具如下圖

12、.5-2-2投資組合 “不要把雞蛋放在一個(gè)籃子里”，不同的投資工具既有其長(zhǎng)處，又有其短處，個(gè)人在選擇投資工具時(shí)要多樣化，形成一定的投資組合?！笆е畺|隅、收之桑榆”，多元化的投資組合，將資金分布于不同的投資工具中，這是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的一種有效投資策略。 .5-2-3投資操作 當(dāng)一個(gè)人的個(gè)人理財(cái)目標(biāo)、理財(cái)計(jì)劃、投資方案、投資工具、投資組合確定后，其個(gè)人投資操作，對(duì)于個(gè)人理財(cái)投資的成敗將起決定性作用！投資操作需要個(gè)人的投資經(jīng)驗(yàn)、投資技巧、心理素質(zhì)及應(yīng)變能力，任何一個(gè)方面的缺陷，都將可能導(dǎo)致個(gè)人投資的失敗。金融投資市場(chǎng)是一個(gè)充滿風(fēng)險(xiǎn)，充滿很多不確定因素和變動(dòng)性很大的市場(chǎng)，投資者應(yīng)對(duì)其所投資的品種較為熟悉，并

13、及時(shí)關(guān)注各方面的信息，不斷作出正確的判斷和決擇，適時(shí)調(diào)整自己的投資方向、投資品種、投資結(jié)構(gòu)、投資數(shù)量。要想取得良好的投資回報(bào)，唯一的辦法就是不斷地學(xué)習(xí)，再學(xué)習(xí)！.5-3個(gè)人理財(cái)管理 包括階段性財(cái)務(wù)計(jì)劃的制定，日常的財(cái)務(wù)記錄（收支記賬），定期的各項(xiàng)財(cái)務(wù)狀況查詢（收支一覽、投資損益等），實(shí)時(shí)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)等方面。在有條件的前提下，可以選擇可靠的管理軟件對(duì)全部理財(cái)活動(dòng)進(jìn)行管理。 .個(gè)人理財(cái)管理可以涵蓋三方面內(nèi)容 5-3-1資產(chǎn)管理，這是一般意義上的理財(cái)管理。5-3-2負(fù)債管理，主要包括三個(gè)方面：消費(fèi)負(fù)債：如信用卡循環(huán)信用、分期付款等投資負(fù)債：如融資融券保證金、發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿的借錢投資自用資產(chǎn)負(fù)債：如購

14、置自用資產(chǎn)所需房屋貸款與汽車貸款5-3-3節(jié)稅管理所得稅節(jié)稅計(jì)劃 財(cái)產(chǎn)稅節(jié)稅計(jì)劃 財(cái)產(chǎn)移轉(zhuǎn)節(jié)稅計(jì)劃（該項(xiàng)目前境外較多采用） .第六章個(gè)人投資理財(cái)?shù)某Ｒ娬`區(qū) 6-1理財(cái)是有錢人的事！ 養(yǎng)成一個(gè)積極的態(tài)度比有財(cái)更重要 越?jīng)]錢的人越需要理財(cái) 中下階層仍占極大多數(shù)，投資理財(cái)是與生活休戚與共的事 不積跬步何以至千里？運(yùn)用得當(dāng)更可能是“翻身”的契機(jī)呢！ .6-2我哪有空理財(cái)？以后再說吧！ 既然一個(gè)人有那么多的時(shí)間做本職工作，何不能一個(gè)月花幾個(gè)小時(shí)來看看自己的收入和支出呢？ 貨幣是有時(shí)間價(jià)值的。你晚十年和早十年會(huì)有巨大的差距。一生理財(cái)規(guī)劃應(yīng)趁早進(jìn)行，以免年輕時(shí)任由“錢財(cái)放水流”，蹉跎歲月之后老來嗟嘆空悲切。

15、 .6-3我不懂理財(cái)知識(shí)，沒法理財(cái)！ 任何一項(xiàng)能力都非天生俱有，耐心學(xué)習(xí)與實(shí)際經(jīng)驗(yàn)才是重點(diǎn)。 人應(yīng)該避免被迫面臨重大的財(cái)務(wù)問題時(shí)，不是任人宰割就是自嘆沒有金錢處理能力的悲慘局面。 金錢問題乃是人生如影隨形的事，現(xiàn)代每個(gè)人都無法自免于個(gè)人理財(cái)責(zé)任之外。 .6-4理財(cái)就是一夜暴富理財(cái)與暴富是相悖的，理財(cái)是一生始終的規(guī)劃，不是短期完成的。想暴富只有做高風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品，而高風(fēng)險(xiǎn)卻很有可能讓你變的一無所有。 .6-5拿錢去理財(cái)，我會(huì)不會(huì)血本無歸 現(xiàn)代金融產(chǎn)品日益豐富，國債、保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)較小分散投資可以減少風(fēng)險(xiǎn) .6-6理財(cái)就是投資，就是炒股買基金 基金股票是投資理財(cái)?shù)墓ぞ咧?，還有其他的投資工具投資并不是理財(cái)?shù)?/p>

16、全部，而只是理財(cái)?shù)囊粋€(gè)方面.6-7大家做什么我做什么任何投資行為都存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，投資者只有在了解自己、了解市場(chǎng)的基礎(chǔ)上做出適合自己的投資決策，才是對(duì)自己負(fù)責(zé)任的表現(xiàn) 任何盲目聽從他人意見或“隨大流”的行為，非但不能降低投資風(fēng)險(xiǎn)，反而容易給自己投資帶來更大的損失。 如2007年的股市.第七章 個(gè)人投資理財(cái)謀略 7-1投資的基本規(guī)則 7-1-1收益與風(fēng)險(xiǎn)并存規(guī)則 正常情況下，收益越高的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)越大，收益與風(fēng)險(xiǎn)成正比 （期末市值-期初投入+持有期收入收益）/期初投入=投資收益率 .導(dǎo)致形成投資風(fēng)險(xiǎn)的因素市場(chǎng)因素：因國際政治、經(jīng)濟(jì)情況變化，行業(yè)內(nèi)部行情變化等導(dǎo)致價(jià)格波動(dòng)等；政策因素：國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展重點(diǎn)

17、的調(diào)整而導(dǎo)致的政策調(diào)整；金融因素：通貨膨脹，利率調(diào)整等引發(fā)的經(jīng)濟(jì)低迷；人為因素：經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中因往來單位（個(gè)人）信譽(yù)、道德等方面造成損失；不可預(yù)測(cè)因素：未知的自然災(zāi)害，如火災(zāi)、水災(zāi)、車禍等造成的直接損失。 .7-1-2分散投資規(guī)則運(yùn)用合理的投資組合，降低投資總體風(fēng)險(xiǎn) 投資組合的方式：同一類別的投資組合，比如購買多支股票，或者購買多種外幣；不同類別的投資組合，比如在股票、期貨、房產(chǎn)、儲(chǔ)蓄等多個(gè)方面分配資金；區(qū)域性投資組合，比如在不同地區(qū)，不同國家進(jìn)行投資。.7-1-3市場(chǎng)有效性規(guī)則成熟的金融市場(chǎng)（股票、債券、期貨市場(chǎng)）在任何時(shí)候都是有效率的，其交易價(jià)格能及時(shí)反映其全部真實(shí)信息 。表現(xiàn)為：股價(jià)的公正性，股價(jià)總是真實(shí)反映其公司、行業(yè)和其他經(jīng)濟(jì)狀況 買入并持有，交易過多會(huì)導(dǎo)致交易成本上升 拒絕小道消息 .7