陳社科商業(yè)銀行支持中小企業(yè)發(fā)展路徑研究

1、關(guān)于商業(yè)銀行支持中小企業(yè)融資動力不足研究基于大陸和臺灣商業(yè)銀行解決中小企業(yè)融資問題的分析 王婷婷*作者簡介：王婷婷(1985-)，女，江蘇省連云港巿人，上海財經(jīng)大學經(jīng)濟學院博士研究生，主要研究方向為風險管理；通訊地址：上海市寶山區(qū)三門路409號研究生公寓14棟801A；郵編：200433；電話電子郵箱：gracefly_99；陸岷峰(1962-)，男，江蘇省淮安巿人，南京財經(jīng)大學金融學院金融風險管理研究所副所長，教授，南京大學經(jīng)濟學院博士后，江蘇銀行連云港分行行長、黨委書記，主要研究方向為宏觀經(jīng)濟、商業(yè)銀行、中小企業(yè)；通訊地址：江蘇省連云港市新浦區(qū)瀛洲路一號江蘇銀行連

2、云港分行19樓行長室，郵編222000；電話電子郵箱：jslmf。，陸岷峰2（1.上海財經(jīng)大學經(jīng)濟學院，上海 200433；2.南京財經(jīng)大學金融學院，南京 210046）內(nèi)容提要：商業(yè)銀行是社會間接融資的主體，更是支持中小企業(yè)發(fā)展的主導(dǎo)力量。由于商業(yè)銀行缺乏支持中小企業(yè)融資的內(nèi)在動力，其融資難的現(xiàn)狀并沒有得到根本解決，究其根源在于現(xiàn)行的存貸利差實際上是相對的恒利差體制，客觀上鼓勵商業(yè)銀行做大放小。從臺灣近年來商業(yè)銀行對客戶結(jié)構(gòu)選擇導(dǎo)向來分析，縮小存貸利差是臺灣商業(yè)銀行主動選擇中小企業(yè)作為客戶對象的根本動因之一。通過解決存貸利差相對固定的問題，改變商業(yè)銀行的贏利模式，從

3、而從根本上加強商業(yè)銀行支持中小企業(yè)發(fā)展的意愿。因此，推進利率市場化、縮小存貸利差是促使商業(yè)銀行選擇中小企業(yè)作為主要客戶的根本途徑，是我國經(jīng)濟、金融體制改革的重要內(nèi)容之一。關(guān)鍵詞：恒利差；商業(yè)銀行；中小企業(yè)一、引言近年來，為緩解中小企業(yè)融資難題，各級政府和監(jiān)管部門制定了多項措施，旨在推動商業(yè)銀行支持中小企業(yè)發(fā)展，各商業(yè)銀行也通過設(shè)立小企業(yè)金融部等途徑試圖化解這一難題。據(jù)統(tǒng)計，各大商業(yè)銀行2008年第一季度貸款額超過2.2萬億元，其中只有約3000億元貸款落實到中小企業(yè)。許多資信狀況良好、資產(chǎn)收益高、經(jīng)營規(guī)范、機制靈活的小企業(yè)，已成為銀行間競相追逐的優(yōu)質(zhì)客戶。其中，成長性較強、科技含量較高、內(nèi)部管

4、理規(guī)范、法人治理結(jié)構(gòu)合理的小企業(yè)，從銀行獲得貸款并不難。數(shù)字表明，商業(yè)銀行支持小企業(yè)的絕對增長速度是很快的， 2006年6月末，全國小企業(yè)授信戶數(shù)只有77.86萬戶，而到了2007年末，全國小企業(yè)授信戶數(shù)達381萬戶，一年半的時間就擴大了近五倍。據(jù)統(tǒng)計，江蘇省只有2%的小企業(yè)從商業(yè)銀行獲得貸款支持，而98%的小企業(yè)是求貸無門。究其原因是目前我國還實行的是恒利差制度，從大陸和臺灣兩地商業(yè)銀行在客戶選擇取向來分析，臺灣商業(yè)銀行是將中小企業(yè)作為其主要的目標客戶和利潤來源，而大陸的商業(yè)銀行卻將大型企業(yè)作為主要的目標 客戶和利潤來源，通過兩地的存貸利差分析比較和商業(yè)銀行贏利模式不難得出解決商業(yè)銀行支持中

5、小企業(yè)的融資必須從利率市場化、縮小存貸利差入手的基本結(jié)論。作為政府部門當有計劃地出臺關(guān)于縮小了利差的基準利率政策，作為商業(yè)銀行則必須從提高風險能力、改進工作流程入手解決融資效率，而作為社會環(huán)境則必須進一步優(yōu)化商業(yè)銀行支持中小企業(yè)融資的各種環(huán)境。二、文獻綜述關(guān)于小企業(yè)貸款難的原因和對策由于分析視角不同，觀點上也有較大的差異。通常情況下，原因分析的科學性往往決定對策的有效性。關(guān)于小企業(yè)融資難的原因，綜合起來有以下五種觀點。1、條件說1 中小企業(yè)融資與銀行,李揚,楊思群.上海財經(jīng)大學出版社,2001.1。認為申請貸款的中小企業(yè)不符合商業(yè)銀行貸款基本條件，這一因素在企業(yè)貸款被拒絕的各因素中的比重為50

6、%以上。2、風險說2 小企業(yè)貸款中的幾個問題,李庚南,銀行家,2007(2).。認為中小企業(yè)受其資產(chǎn)規(guī)模的限制，抗風險能力較弱，生存周期平均水平低于大型企業(yè)，退出市場的概率較高，客觀上增大了銀行信貸的風險。3、成本說1。認為小企業(yè)貸款單筆數(shù)額小、總體筆數(shù)多、人員維護成本高。4、動力說。各商業(yè)銀行信貸風險控制主要集中在信貸人員身上，多數(shù)銀行通過建立信貸資產(chǎn)質(zhì)量第一責任人制度和不良貸款終身追究制度來落實貸款責任。特別是商業(yè)銀行在大企業(yè)信貸市場沒有充分飽和之前，商業(yè)銀行沒有必要采取更多的激勵政策鼓勵基層機構(gòu)拓展中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)。5、改革說3 人民銀行徐州市中心支行課題組.關(guān)于中小企業(yè)“貸款難”問題的

7、反向思考,經(jīng)濟與金融,2007年第9期.。認為大型商業(yè)銀行上收了基層行的審批權(quán)，銀行授信程序復(fù)雜,改革相對落后，不利于促進商業(yè)銀行支持小企業(yè)的發(fā)展。在解決小企業(yè)貸款難對策的主要觀點：1、利益論。這種觀點認為：小企業(yè)融資難，不在于缺金融機構(gòu)、缺信貸資金、缺客戶群體、缺金融業(yè)務(wù)產(chǎn)品，而在于缺少銀行主動開展小企業(yè)業(yè)務(wù)的動力機制，所以要大幅度提高商業(yè)銀行對小企業(yè)的貸款利率，國家銀監(jiān)會主席劉明康在05年出席“中小企業(yè)融資國際研討會”的發(fā)言時認為：歐洲復(fù)興開發(fā)銀行的成功經(jīng)驗來看，存貸款利差至少在10個百分點以上，商業(yè)銀行才能夠覆蓋成本和風險。這意味著貸款利率在15%左右甚至更高才是合理的。央行副行長吳曉玲

8、也曾指出，歐洲復(fù)興開發(fā)銀行一般給出18%-19%的利率，最高為30%，而我國的民間借貸利率一般在20%-30%間。解決小企業(yè)融資難的關(guān)鍵，是對小企業(yè)貸款的風險與收益的對稱。把商業(yè)銀行對中小企業(yè)的貸款利率上浮20%-50%是符合雙方利益的。2、機制論4 李鎮(zhèn)西.建立適應(yīng)市場需求的小企業(yè)貸款服務(wù)機制.J.銀行家,2007(10).。這個觀點認為商業(yè)銀行應(yīng)加強機制建設(shè)，以機制來為商業(yè)銀行積極支持小企業(yè)貸款提供保障。這一觀點主要以國家銀監(jiān)會制定的銀行開展小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)指導(dǎo)意見為代表。它要求銀行在拓展小企業(yè)融資業(yè)務(wù)服務(wù)中應(yīng)建立和完善“六項機制”。 3、擔保論5 黃文彬.銀行開展小企業(yè)貸款的現(xiàn)狀及風險控制

9、J.全國商情（經(jīng)濟理論研究），2007(2).。這一觀點主張通過大力發(fā)展擔保公司這一行業(yè)來解決小企業(yè)融資難問題，大力發(fā)展為小企業(yè)提供擔保和貸款風險補償制度。4、流程論。這種觀點提倡規(guī)范小企業(yè)信貸審批流程。銀行要根據(jù)中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)特點和社會信用環(huán)境，改進信貸業(yè)務(wù)流程，減少貸款審批環(huán)節(jié)，縮短審批時間，提高效率。銀行建立扁平化、專業(yè)化的經(jīng)營管理體制。5、扶持論3。這種觀點認為政府以貼息的方式來分擔一部分金融風險。進一步完善和推行小企業(yè)貸款風險補償金制度，增加銀行對發(fā)展小企業(yè)融資業(yè)務(wù)的積極性。行政執(zhí)法部門和司法部門應(yīng)利用社會信用征信體系加強信用管理，加強政府職能部門與銀行間的信息溝通。此外還有認為信

10、息的流轉(zhuǎn)和處理取決于客戶經(jīng)理以及金融專家的個人能力，通過個人的努力來溝通客戶關(guān)系、挖掘客戶信息，然后進行詳盡而全面的分析，最后決定貸款的發(fā)放的人才論；認為解決小企業(yè)貸款需求多元化，要多渠道來解決的渠道論。這些觀點和措施在一定程度上為解決中小企業(yè)融資難，調(diào)動商業(yè)銀行支持中小企業(yè)的積極性，并沒有從根本上解決商業(yè)銀行支持中小企業(yè)的動力機制，小企業(yè)在銀行融資總量中的占比與其在國民經(jīng)濟中的地位和作用極不相稱。據(jù)統(tǒng)計，在我國中小企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)中，企業(yè)自有資金等內(nèi)源性融資占比約為60%，公司債券和股票發(fā)行等外源性融資占比不到1%，銀行貸款等間接融資占比為21%，其他渠道融資占比約為18%。在公司上市、發(fā)行債

11、券、籌借外資等直接融資渠道不暢的情況下，小企業(yè)只能主要依靠向商業(yè)銀行借貸的間接融資方式。三、大陸地區(qū)商業(yè)銀行支持中小企業(yè)發(fā)展動力不足的原因分析（一）大陸與臺灣商業(yè)銀行信貸客戶結(jié)構(gòu)的比較客戶選擇趨向分析目前，在我國大陸地區(qū)，不同類別銀行的主要放款客戶結(jié)構(gòu)也有所不同，工農(nóng)中建交大型股份制商業(yè)銀行其貸款客戶結(jié)構(gòu)基本是大中型企業(yè)，小企業(yè)貸款約占6%-9%，中小商業(yè)銀行由于資金限制，對大中型企業(yè)貸款能力有限，但其求大放小的現(xiàn)象十分普遍，中小企業(yè)貸款不及貸款總額的40%。而從臺灣銀行業(yè)情況來分析，其用于中小企業(yè)貸款占據(jù)貸款整體比重很高，具體數(shù)據(jù)詳見表1。表1 臺灣銀行業(yè)主要放款對象情況表 單位%（根據(jù)臺灣

12、金融研訓(xùn)院有關(guān)資料整理）項目2006年2007年2008年2009年2010年民營企業(yè)39.4140.3741.2939.4339.78公營企業(yè)3.363.674.244.054.10政府機關(guān)9.978.447.608.798.29社會保險及退休基金0.490.510.820.810.71非營利團體0.310.280.280.260.23私人46.4746.7445.7746.6646.91從表1可以看出，臺灣放款市場以民營企業(yè)與私人為主的資金需求者，占銀行放款比重80%以上，其中企業(yè)放款的用途包括長期資本投資和短期營運周轉(zhuǎn)等，而私人放款則以購屋貸款和其他消費性貸款為主。顯而易見，臺灣商業(yè)銀行

13、貸款結(jié)構(gòu)中用于中小企業(yè)貸款比重遠遠高于大陸尤其是大型商業(yè)銀行支持中小企業(yè)貸款的比重。（二）大陸與臺灣近十年存貸利差變化的比較大陸與臺灣地區(qū)商業(yè)銀行在支持中小企業(yè)貸款中比例不同，影響的因素有很多，既有宏觀政策不適用、融資外部環(huán)境障礙、銀行類金融機構(gòu)的信貸約束等外部因素，也有信息不對稱、企業(yè)管理機制不健全、科學技術(shù)條件低下、企業(yè)財務(wù)管理制度不完善、管理層人員素質(zhì)不高、同質(zhì)性和可復(fù)制性強等內(nèi)部因素。但根據(jù)中小企業(yè)自身的發(fā)展周期特點和市場競爭力方面具有同質(zhì)性，造成大陸與臺灣地區(qū)商業(yè)銀行支持中小企業(yè)貸款中比例不同的原因主要來自于大陸與臺灣的宏觀政策原因，即商業(yè)銀行對中小企業(yè)融資的相關(guān)政策的不同。通過對比

14、大陸與臺灣地區(qū)商業(yè)銀行支持中小企業(yè)融資的政策條款，發(fā)現(xiàn)大陸與臺灣在小企業(yè)貸款的利率政策上存在很大差異，從而導(dǎo)致商業(yè)銀行支持中小企業(yè)貸款行為的差異。因此可以說，存貸利差的不同是造成大陸地區(qū)與臺灣地區(qū)商業(yè)銀行支持中小企業(yè)差異的重要原因之一。從近十年大陸與臺灣存貸利差變化軌跡來分析可以看出，大陸存貸利差遠遠高于臺灣且呈現(xiàn)出相對固定即相對恒利差得趨勢，而臺灣利差絕對數(shù)遠遠小于大陸，且呈下降趨勢，具體數(shù)據(jù)詳見表2。表2 近十年大陸與臺灣存貸利差表6 大陸利差數(shù)據(jù)根據(jù)中國人民銀行網(wǎng)站統(tǒng)計數(shù)據(jù)整理和計算得到，項目20002001200220032004200520062007200820092010大陸3.

15、603.603.373.333.333.333.603.503.273.063.06臺灣2.992.903.152.632.552.452.091.831.761.231.38差額0.610.70.220.70.780.881.511.671.511.831.68注：表中大陸存貸利差為折算后的數(shù)據(jù)，以2002年為例，2月21日前，存貸利差為3.60，之后利差調(diào)整為3.33，所以2002年存貸利差為。（三）不同的存貸利差對商業(yè)銀行贏利模式影響的實證分析1、建立存貸利差與商業(yè)銀行偏好的模型以某一家商業(yè)銀行為例，構(gòu)建存貸利差與銀行偏好之間的關(guān)系，做如下假設(shè)。假設(shè)一：該銀行的貸款客戶為單位1，其中大企

16、業(yè)占據(jù)的比例，小企業(yè)占據(jù)的比例；假設(shè)二：該銀行的存款總額單位化為，且銀行的存貸比為；于是由假設(shè)一知，大企業(yè)貸款總額為，小企業(yè)貸款總額為；假設(shè)三：大企業(yè)貸款利率為基準利率下浮，小企業(yè)貸款利率為基準利率上浮。其中一年期貸款基準利率記為，存貸利差記為，于是一年期存款基準利率為。假設(shè)四：銀行的管理一家大企業(yè)的成本為，管理一家小企業(yè)的成本是大企業(yè)的倍；假設(shè)五：依據(jù)某商業(yè)銀行調(diào)查全國金融業(yè)中小企業(yè)貸款的情況來看，中小企業(yè)的不良貸款率高達19.3%7 陸岷峰.論小企業(yè)融資市場化J.福建金融管理干部學院學報2009(04):18-22.，而大企業(yè)的不良貸款率只有不到10%。因此假設(shè)大企業(yè)的不良貸款率為，小企業(yè)

17、不良貸款率為；于是，由上述假設(shè)可知，該銀行收益為 （1）由（1）式可知，當其他因素不變的情況下，銀行收益與存貸利差正相關(guān)，這顯然符合現(xiàn)實意義。由（1）得： （2）以我國大陸商業(yè)銀行目前經(jīng)營現(xiàn)狀為例，每單位資本的管理成本以及不良貸款率相對每單位資本的存貸比以及利率而言是微不足道的，因此一定成立。于是由（2）可知，與成正比。即意味著，當減少存貸利差時，商業(yè)銀行如果想保持收益不變，那么一定會減少貸款給大企業(yè)的比例，從而相應(yīng)地增加貸款給小企業(yè)的比例。由（2）式亦可知，當其他數(shù)據(jù)給定的情況下，臨界存貸利差為： （3）即倘若其他數(shù)據(jù)不變，此時只要增加利差，就可以使得銀行獲取正的收益。2）數(shù)據(jù)模擬依據(jù)我國大

18、陸地區(qū)中國人民銀行于2011年7月7日公布的最新數(shù)據(jù)顯示，商業(yè)銀行一年期存款基準利率為3.5%，一年期貸款的基準利率為6.56%，利差為3.06%。將上述數(shù)據(jù)帶入（1）式，有而在臺灣地區(qū)，中央銀行于6月30日再次上調(diào)0.125個基點，目前貼現(xiàn)率為1.875%，而一年期有抵押貸款利率為2.25%，無抵押貸款利率為4.125%，于是，可得平均貸款利率為3.1875%，從而，存貸利差為1.3125%接下來，某一家商業(yè)銀行為例，分析在特定條件下，銀行的客戶偏好與管理成本之間的關(guān)系。以A,B兩家上市銀行為例，在其他條件不變的情況下，通過如下的假設(shè)，推斷存貸利差與商業(yè)銀行的偏好之間的關(guān)系。假設(shè)一：每一家大

19、企業(yè)貸款規(guī)模均為7500萬人民幣，每一家小企業(yè)貸款規(guī)模均為500萬人民幣；假設(shè)二：商業(yè)銀行管理一家小企業(yè)的成本是大企業(yè)成本的4倍，記為；假設(shè)三：假設(shè)每家銀行的存貸比相同，皆為75%；假設(shè)四：A、B兩家銀行的存款總額均為1億人民幣；于是，在假設(shè)三的條件下可知，A、B銀行的貸款總額均為0.75億人民幣；假設(shè)五：A銀行貸款客戶全部為中小企業(yè)客戶；B銀行貸款客戶全部為大企業(yè)客戶；假設(shè)六：大型企業(yè)貸款利率是在現(xiàn)行貸款利率基礎(chǔ)上下浮10%，中小型企業(yè)貸款利率在現(xiàn)行貸款利率基礎(chǔ)上上浮30；假設(shè)七：大企業(yè)的不良貸款率為，小企業(yè)不良貸款率為；1）大陸地區(qū)在上述假設(shè)模型的基礎(chǔ)上，依據(jù)目前我國大陸的利率數(shù)據(jù)，可知：

20、若銀行貸款給小企業(yè)，則利率要依據(jù)基礎(chǔ)利率上浮30%，記為，則有 ；若銀行貸款給大企業(yè)，則利率要依據(jù)基礎(chǔ)利率下浮30%，記為，則有；于是A銀行收益就是 （4）B銀行收益就是 （5）由（4）式可知，假設(shè)A銀行有一個正的收益，那么，此時，如果通過提高存款利率來縮小存貸利差，那么隨著的增加，會越來越小，直到某一個使得，可以得到，。由于管理一家大單位的成本與億元之間差距過大，因此，在此可以忽略不計。將帶入（5）式可得， （6）由（6）式可知，只要，那么在的條件下，貸款的大企業(yè)的A銀行收益為0的情況下，貸款給小企業(yè)的B銀行，依然可以獲取正的收益。因此，縮小存貸利差可以促使商業(yè)銀行選擇中小企業(yè)作為主要的貸款

21、目標客戶。2）臺灣利率體系下：貸款利率上浮30%=下浮10%=于是A銀行收益就是 （7）B銀行收益就是 （8）通過與的比較可以知道，因為臺灣地區(qū)的貸款利率較低，存貸利差也較低，所以，這也是在臺灣地區(qū)，商業(yè)銀行趨向于選擇中小企業(yè)的根本原因。2、基本結(jié)論：在各種條件不變的情況下，由于不同的利差，同一個銀行在大陸和臺灣經(jīng)營的結(jié)果是不一樣的。在恒利差的情況下：由于存貸利差固定，商業(yè)銀行在投放大企業(yè)貸款時，利率雖然可能下浮，但下浮又有一個下限，實際上固定了一個固定的收益，雖然比理想的模式可能低一些，但卻是必然有收益，而在投放小企業(yè)時雖然也面臨利率上浮的超預(yù)期收益，但中小企業(yè)的高風險遠遠超過可能帶來的收益

22、，況且，我國又存在不主張商業(yè)銀行對中小企業(yè)利率無限制地上浮環(huán)境。在這種情況下，發(fā)放大企業(yè)貸款不僅風險相對較小，收益也較穩(wěn)定，而發(fā)放小企業(yè)貸款平均利差可能高于大型企業(yè)，但由于風險及管理成本因素，所以商業(yè)銀行往往不會愿意投放中小企業(yè)貸款。在存貸利差縮小的情況下，同樣是A,B兩家商業(yè)銀行，其經(jīng)營結(jié)果顯然不同，同樣條件下，由于商業(yè)銀行發(fā)放大企業(yè)貸款利率可能下浮10%，如果利差經(jīng)下浮不能覆蓋成本時，商業(yè)銀行發(fā)放大企業(yè)貸款就面臨虧損放貸款問題，如果商業(yè)銀行對中小企業(yè)貸款，可以實行一定利率的上浮，同時商業(yè)銀行通過精細化管理、提高風險管理水平從而提高收益，而商業(yè)銀行的財務(wù)連續(xù)性是商業(yè)銀行生存與發(fā)展的保證，這也

23、是大陸與臺灣商業(yè)銀行為什么在支持中小企業(yè)態(tài)度與力度上的根本原因。因為在存貸利差小于一定額度時的情況下，商業(yè)銀行只有選擇中小企業(yè)，如果只做大企業(yè)，其議價能力很低，必然發(fā)生虧損經(jīng)營，難以生存，所以只能做中小企業(yè)，其利率彈性較大，通過加強精細化管理，從而保持經(jīng)營的持續(xù)性。（四）僅放開貸款利率還不能抵消恒利差的消極影響一方面，一般認為我國目前的貸款利率并無上限的限制，可以說沒有恒利差，但放開利率并沒有解決相對恒利差問題。如2004年10月29日，中國人民銀行就對金融機構(gòu)的貸款利率可以在一定區(qū)間浮動作出規(guī)定。但是，全國絕大多數(shù)銀行并沒有充分利用這一自主定價的有利條件支持中小企業(yè)發(fā)展。中國人民銀行在受調(diào)查

24、的38家金融機構(gòu)中，對“如果上浮利率，是否會增加對小企業(yè)貸款”這一問題持“肯定會”或“可能會”的僅有14家，而回答“與利率無關(guān)”和“不會”的為21家和3家。為什么中小企業(yè)貸款利率高了商業(yè)銀行還是不愿意對中小企業(yè)放貸？主要原因還是在于基準利率存貸利差較大，因為在基準利率利差相對不變的情況下，貸款利率下浮下限又是不變的，因此，固定利差仍然不變，由上述分析可知，在這種背景條件下，商業(yè)銀行追大放小的放貸思路仍然不會改變。另一方面，商業(yè)銀行還沒有對中小企業(yè)實行高利率的定價環(huán)境。在中小企業(yè)貸款這一經(jīng)濟關(guān)系中，涉及到的主體主要有政府、小企業(yè)、商業(yè)銀行、監(jiān)管機構(gòu)和社會各界等。目前，政府因為小企業(yè)在經(jīng)濟社會發(fā)展

25、中具有不可替代的地位，是國民經(jīng)濟增長和發(fā)展的主要動力之一，是未來要保持健康持續(xù)和又好又快的經(jīng)濟增長，需要小企業(yè)更快更大發(fā)展。出于社會的因素考慮，政府會傾向于商業(yè)銀行保持小企業(yè)貸款利率處于較低水平；中小企業(yè)作為市場經(jīng)濟條件下的經(jīng)濟組織和貸款一方當事人，為了實現(xiàn)其自身利潤最大化的目標，當然希望以低利率獲得商業(yè)銀行的貸款。反之，商業(yè)銀行對小企業(yè)提供貸款支持的風險度較高，希望以適當高利率發(fā)放貸款。對小企業(yè)的貸款利率將高于對大中型企業(yè)貸款的利率；監(jiān)管機構(gòu)對小企業(yè)貸款利率持中性偏低態(tài)度。但監(jiān)管機構(gòu)確定利率往往必須根據(jù)政治要求和經(jīng)濟環(huán)境確定，帶有很大的被動性；其他社會群體一方面與中小企業(yè)存在直接或間接的關(guān)系

26、，另一方面，中小企業(yè)在經(jīng)濟鏈中往往處于相對弱勢，容易引起社會群體的同情和支持。因而會認為小企業(yè)理應(yīng)獲得低利率貸款。表3：各經(jīng)濟主體對小企業(yè)貸款利率水平的期望經(jīng)濟主體政府小企業(yè)商業(yè)銀行監(jiān)管機構(gòu)社會群體期望利率偏低偏低偏高中性偏低偏低由此可見：各種力量綜合作用結(jié)果就是商業(yè)銀行只能選用大家心理能力能夠承受的利率水平即較低的利率水平。在目前商業(yè)銀行并不少大中型客戶的環(huán)境下，商業(yè)銀行必然不會主動去做小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)。四、縮小利差：商業(yè)銀行支持中小企業(yè)發(fā)展的必然選擇從上述分析不難看出，要解決商業(yè)銀行支持中小企業(yè)發(fā)展的積極性問題，必須縮小現(xiàn)在的存貸利差，打破恒利差局面，為此，首先要從現(xiàn)行利率政策改革入手，縮小

27、存貸利差差距；對商業(yè)銀行而言，要提前做好應(yīng)對準備，而全社會則要創(chuàng)造商業(yè)銀行支持中小企業(yè)發(fā)展的融資環(huán)境。（一）深化推進金融體制改革，縮小存貸利差，不斷推進利率市場化進程。目前，縮小存貸利差是驅(qū)使商業(yè)銀行選擇中小企業(yè)的關(guān)鍵。但利率政策涉及到多方利益關(guān)系的調(diào)整，不能僅僅單一為了解決中小企業(yè)融資而影響利率政策的宏觀作用?？尚械霓k法，利率市場化、縮小存貸利差的趨勢作為利率政策的宏觀走向必須確立。我國利率體制的市場化提高，不僅僅體現(xiàn)在利率浮動上，更應(yīng)體現(xiàn)在基準利率的差別化政策上。當前，在基準利率標準上，可以大中小型企業(yè)不同實施不同的基準利率標準，對于大型企業(yè)，基準利率利差可以小于中小型企業(yè)的基準利差，這樣

28、，才能從根本上驅(qū)使商業(yè)銀行選擇中小企業(yè)作為其發(fā)展戰(zhàn)略客戶群體。（二）商業(yè)銀行要盡快調(diào)整客戶結(jié)構(gòu)，應(yīng)對低利差可能引發(fā)的經(jīng)營問題。低利差時代，商業(yè)銀行不得不將客戶結(jié)構(gòu)的重點調(diào)整到利差空間大的中小企業(yè)上，通過提升風險管理水平和優(yōu)化業(yè)務(wù)流程從而實現(xiàn)相對利差最大化。首先，商業(yè)銀行要調(diào)整客戶結(jié)構(gòu)比重，保持大、中、小型客戶合理的比例，要根據(jù)存貸利差變化進度不斷提升中小企業(yè)貸款在整個貸款比重中的配置。其次，實行科學的風險評級制度，不斷提高風險管理能力。中小企業(yè)風險一般高于大型企業(yè)，商業(yè)銀行要做好中小企業(yè)金融業(yè)務(wù)，采取科學的風險評估機制至關(guān)重要，對大中型企業(yè)的風險評級大都選用評分法風險評級模型，特征是綜合地反映

29、企業(yè)的總體之間的風險差距。但是小企業(yè)由于規(guī)模太小，抗風險能力較弱，商業(yè)銀行對其信貸投放要求的小企業(yè)必須基本面較為正常，或者說各項指標必須同時達到一定的基本要求才能辦理貸款業(yè)務(wù)，可以推行主要指標最低分值風險評價法，就是對評價小企業(yè)風險指標分主要指標、次要指標兩大類，根據(jù)類別進行分級，根據(jù)級別決定價格、授信和客戶優(yōu)選的依據(jù)。與評分法風險評級模型不同的是，主要指標如果達不到設(shè)定的基本要求時，即使是其他指標再好也會被否決?？茖W的風險評級更利于對小企業(yè)風險的控制能力。最后，優(yōu)化中小企業(yè)授信業(yè)務(wù)流程。目前，商業(yè)銀行服務(wù)中小企業(yè)信貸能力差也限制著中小企業(yè)融資規(guī)模放大空間，中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)量大、額小、成本高，

30、通過大規(guī)模的批量經(jīng)營才能攤薄成本，通過中小企業(yè)貸款標準化、工具化、流程化、柜面化才能提高效率，達到降低風險和成本的目的。標準化就是要統(tǒng)一中小企業(yè)貸款管理制度、產(chǎn)品、流程，貸款標準化建設(shè)可為批量做中小企業(yè)貸款提供條件，同時才能復(fù)制模式。工具化就是要充分運用科技手段來支撐中小企業(yè)貸款工作，通過計算機系統(tǒng)實現(xiàn)對中小企業(yè)客戶綜合管理，實現(xiàn)客戶選擇、風險評級、產(chǎn)品定價、現(xiàn)金流管理等功能，通過核心系統(tǒng)的運作，實現(xiàn)高效率和批量化目標。流程化就是要根據(jù)中小企業(yè)貸款特點，減少信貸管理流程，通過授權(quán)和轉(zhuǎn)授權(quán)的形式，降低審批層級，對傳統(tǒng)的流程進行再造。柜面化就是對中小企業(yè)貸款逐步按推行柜面辦理，對于授信的客戶，低風

31、險業(yè)務(wù)只要貸款要素符合條件，柜面人員就可能象辦理結(jié)算業(yè)務(wù)一樣，在對貸款要素審查的基礎(chǔ)上，做到隨到隨貸，極大地方便客戶，又可批量開發(fā)業(yè)務(wù)。 （三）做好商業(yè)銀行支持中小企業(yè)融資環(huán)境的培育?？s小存貸利差可以解決商業(yè)銀行發(fā)展中小企業(yè)業(yè)務(wù)的內(nèi)在動力，但必須的融資環(huán)境也是商業(yè)銀行將其動力轉(zhuǎn)為現(xiàn)實的條件。首先，進一步完善中小企業(yè)的融資征信系統(tǒng)。目前，對中小企業(yè)的征信還僅僅局限于人民銀行的信貸違約方面的紀錄，沒有全面地反映中小企業(yè)的信用狀況。中小企業(yè)特別是小型企業(yè)雖然沒有完善的帳務(wù)系統(tǒng)，但是其經(jīng)營涉及到稅收、工商等部門，其違法經(jīng)營等是有社會記錄的，因此，必須建立全國性，反映每個中小企業(yè)整體信用狀況的體系，為商

32、業(yè)銀行掌握中小企業(yè)的信用提供一個系統(tǒng)的、客觀的資料體系同。其次，建立中小企業(yè)的信用風險評級體系。目前，對中小企業(yè)的風險評級，各家銀行各自標準，既浪費社會資源，也加大了對中小企業(yè)的融資難度。因此，要建立一個全社會統(tǒng)一的風險評級標準并由權(quán)威機構(gòu)進行發(fā)布，同時評級機構(gòu)要對其評級結(jié)果承擔法律和經(jīng)濟責任，為商業(yè)銀行發(fā)放貸款提供基礎(chǔ)條件。第三，建立中小企業(yè)融資輔導(dǎo)體系。目前，我國管理與服務(wù)中小企業(yè)的機構(gòu)較多，政策也出自多門，因此，有必要建立一個中小企業(yè)發(fā)展從初創(chuàng)到發(fā)展壯大、涉及各種行業(yè)的融資輔導(dǎo)體系。第四，進一步壯大政策性擔保擔保基金，或是以貼息的方式來分擔一部分金融風險，發(fā)揮財政杠桿對金融杠桿的促進作用

33、。如果說全國中小企業(yè)的發(fā)展都要靠政府的擔保公司、擔?；?，風險都集中在政府，那么市場經(jīng)濟是難以形成的。中小企業(yè)貸款進行資金補償，則是一個良好的開端，是商業(yè)化一種形式，用來轉(zhuǎn)移和化解商業(yè)銀行風險和管理成本。這樣做的目的也是鼓勵和引導(dǎo)商業(yè)銀行加大對小企業(yè)的信貸支持力度，積極發(fā)揮財政杠桿對金融業(yè)發(fā)展的撬動作用。第五，改善銀行監(jiān)管的準入標準，進一步完善中小企業(yè)金融支持的法律法規(guī)建設(shè)。積極支持那些以服務(wù)中小企業(yè)和民營企業(yè)的銀行發(fā)起申請。對于商業(yè)銀行支持中小企業(yè)的發(fā)展要有明確的監(jiān)管激勵標準和約束措施。五、結(jié)語從臺灣地區(qū)與大陸地區(qū)在支持中小企業(yè)融資問題差異性來分析，臺灣地區(qū)實行金融管制自由化，利率充分市場化

34、，商業(yè)銀行的存貸利差不斷趨小是重要的原因之一，正是由于這種利率體系才驅(qū)使臺灣地區(qū)商業(yè)銀行不得不以支持中小企業(yè)為其主業(yè)，而大陸地區(qū)的商業(yè)銀行存貸利差較大且較固定，客觀上支持中商業(yè)銀行做大而放小。當然，臺灣商業(yè)銀行支持中小企業(yè)融資問題能夠較好的解決，除了存貸利差較小因素外，臺灣有完善的社會征信系統(tǒng)和風險評級體系、統(tǒng)一的社會保證企業(yè)以及較系統(tǒng)的中小企業(yè)融資輔導(dǎo)體系也是原因之一。雖然，從金融管制到金融自由化臺灣也經(jīng)歷了商業(yè)銀行間的機構(gòu)重組與整合的痛苦歷程。作為大陸來講，推進利率市場化，縮小存貸利差是一個大勢所趨，作為各家商業(yè)銀行必須盡快調(diào)整客戶結(jié)構(gòu)，優(yōu)先選擇中小企業(yè)，培育核心客戶群體，加強精細化管理，

35、探索中小企業(yè)風險管理體系，從而為在未來的競爭中爭取主動，作為我國的金融體制，要加快與國際接軌的改革進度與力度，不斷增加市場化程度，從而利用無形的手來解決經(jīng)濟發(fā)展中小企業(yè)融資難等深層次的經(jīng)濟矛盾和問題。參考文獻：1 李揚,楊思群.中小企業(yè)融資與銀行M.上海財經(jīng)大學出版社,20012 小企業(yè)貸款中的幾個問題,李庚南,銀行家,2007(2).3 人民銀行徐州市中心支行課題組.關(guān)于中小企業(yè)“貸款難”問題的反向思考,經(jīng)濟與金融,2007年第9期.4 李鎮(zhèn)西.建立適應(yīng)市場需求的小企業(yè)貸款服務(wù)機制.J.銀行家,2007(10).5 黃文彬.銀行開展小企業(yè)貸款的現(xiàn)狀及風險控制J.全國商情（經(jīng)濟理論研究），20

36、07(2).6 大陸利差數(shù)據(jù)，根據(jù)中國人民銀行網(wǎng)站統(tǒng)計數(shù)據(jù)7 陸岷峰.論小企業(yè)融資市場化J.福建金融管理干部學院學報2009(04).On commercial banks to support SMEs financing, lack of motivation researchCommercial banks based on the mainland and Taiwan to resolve the problem of analysis of SME financing Wang TingTing 1, Lu MinFeng2 (1. Shanghai University of Finance and Economic, Shanghai 200433,China; 2. Nanjing University of Finance and Economic, Nanjing 210046,China)Abstract: Commercial Banks, as a mainstay of social indirect financing, it a