財(cái)務(wù)分析（答案）

1、精選優(yōu)質(zhì)文檔-傾情為你奉上1、 某公司2009年度有下列財(cái)務(wù)資料：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=2.4次、銷售毛利率=30 %、資產(chǎn)負(fù)債率=40% 、速動(dòng)比率=1、存貨周轉(zhuǎn)率（根據(jù)期末存貨計(jì)算）=6次、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=10次(根據(jù)期末應(yīng)收賬款計(jì)算，全部賒銷)、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=600%。要求：根據(jù)上述資料，完成下列資產(chǎn)負(fù)債表。（要求寫(xiě)出計(jì)算過(guò)程） 資產(chǎn)負(fù)債表 2009年12月31日 單位：萬(wàn)元資 產(chǎn)金 額負(fù)債及所有者權(quán)益金 額現(xiàn)金應(yīng)付賬款應(yīng)收賬款長(zhǎng)期負(fù)債存貨實(shí)收資本60固定資產(chǎn)凈值未分配利潤(rùn)90資產(chǎn)總計(jì)負(fù)債及所有者權(quán)益總計(jì)資產(chǎn)負(fù)債率=40%，所有者權(quán)益=60+90=150萬(wàn)元 資產(chǎn)總額=150/60%=250萬(wàn)

2、元負(fù)債總額=100萬(wàn)元總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=2.4次 銷售收入凈額=250*2.4=600萬(wàn)元固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=600% 固定資產(chǎn)平均凈值=600/6=100萬(wàn)元銷售毛利率=30% 銷貨成本=600*（1-30%）=420萬(wàn)元存貨周轉(zhuǎn)率=6次，存貨平均余額=420/6=70萬(wàn)元應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=10次，應(yīng)收賬款平均余額=600/10=60萬(wàn)元現(xiàn)金=250-100-70-60=20萬(wàn)元速動(dòng)比率=1 流動(dòng)負(fù)債（即應(yīng)付賬款）=速動(dòng)資產(chǎn)/速動(dòng)比率=（20+60）/1=80萬(wàn)元長(zhǎng)期負(fù)債=100-80=20萬(wàn)元2、 某公司簡(jiǎn)明資產(chǎn)負(fù)債表有關(guān)資料如下：（單位：萬(wàn)元）資 產(chǎn)年初數(shù)年末數(shù)負(fù)債及所有者權(quán)益年初數(shù)年末數(shù)現(xiàn)金20

3、40流動(dòng)負(fù)債200240應(yīng)收帳款200200長(zhǎng)期負(fù)債184241存貨140240負(fù)債合計(jì)流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)360480實(shí)收資本500500固定資產(chǎn)合計(jì)590600所有者權(quán)益合計(jì)資產(chǎn)總計(jì)9501080負(fù)債及所有者權(quán)益合計(jì)9501080 要求：（1）填表，并列出計(jì)算過(guò)程。（2）分析公司的償債能力 短期償債能力長(zhǎng)期償債能力流動(dòng)比率速動(dòng)比率現(xiàn)金比率資產(chǎn)負(fù)債率產(chǎn)權(quán)比率年初1.81.10.140%67.8%年末210.1744.5%80.3%應(yīng)加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理。3、 某公司流動(dòng)資產(chǎn)由速動(dòng)資產(chǎn)和存貨構(gòu)成，年初存貨為145萬(wàn)元，年初應(yīng)收帳款為125萬(wàn)元，年末流動(dòng)比率為3，年末速動(dòng)比率為1.5，存貨周轉(zhuǎn)率為4次，年末

4、流動(dòng)資產(chǎn)余額為270萬(wàn)元。一年按360天計(jì)算。 要求（1） 計(jì)算該公司流動(dòng)負(fù)債年末余額。（2） 計(jì)算該公司存貨年末余額和年平均余額。（3） 計(jì)算該公司本年銷貨成本。（1）年末流動(dòng)比率=3，年末流動(dòng)負(fù)債=年末流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)比率=270/3=90萬(wàn)元（2）年末流動(dòng)比率-年末速動(dòng)比率=年末存貨/年末流動(dòng)負(fù)債=1.5 年末存貨=90*1.5=135萬(wàn)元 存貨年平均余額=140萬(wàn)元（3）存貨周轉(zhuǎn)率=銷貨成本/存貨平均余額=4銷貨成本=4*140=560萬(wàn)元4、 某企業(yè)2009年的利潤(rùn)表及有關(guān)資料如下：利潤(rùn)表 (單位:萬(wàn)元)項(xiàng) 目金 額銷售收入(賒銷80%)4000銷售成本3350毛利650管理費(fèi)用325

5、利息費(fèi)用50利潤(rùn)總額275所得稅(33%)90.75稅后利潤(rùn)184.25該企業(yè)2002年平均資產(chǎn)總額2500萬(wàn)元，平均所有者權(quán)益總額1000萬(wàn)元。要求根據(jù)以上資料計(jì)算資產(chǎn)負(fù)債率、利息保障倍數(shù)、總資產(chǎn)報(bào)酬率、凈資產(chǎn)收益率、銷售利潤(rùn)率。資產(chǎn)負(fù)債率=60%利息保障倍數(shù)=息稅前利潤(rùn)/利息費(fèi)用=6.5倍總資產(chǎn)報(bào)酬率=息稅前利潤(rùn)/資產(chǎn)平均總額=13%凈資產(chǎn)收益率=稅后利潤(rùn)/平均所有者權(quán)益=184.25/1000=18.4%銷售利潤(rùn)率：銷售毛利率；銷售總利潤(rùn)率；銷售凈利率5、 萬(wàn)華機(jī)械廠2005年年末有關(guān)財(cái)務(wù)資料如下：貨幣資金5 000萬(wàn)元，固定資產(chǎn)12 500萬(wàn)元，銷售收入32 000萬(wàn)元，凈利潤(rùn)4 28

6、8萬(wàn)元，利息支出1 475萬(wàn)元，速動(dòng)比率為1.8，流動(dòng)比率為2，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為45天。假如該企業(yè)速動(dòng)資產(chǎn)只包括貨幣資金和應(yīng)收賬款，總資產(chǎn)由流動(dòng)資產(chǎn)和固定資產(chǎn)構(gòu)成，企業(yè)所得稅稅率為33%。要求：(1)計(jì)算應(yīng)收賬款平均余額。假設(shè)年初、年末應(yīng)收賬款的余額相等，計(jì)算2005年末流動(dòng)負(fù)債、流動(dòng)資產(chǎn)和總資產(chǎn)的金額；(2)假如年初和年末總資產(chǎn)金額相等，計(jì)算資產(chǎn)凈利率、基本獲利率（總資產(chǎn)報(bào)酬率）及已獲利息倍數(shù)。（1）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=45天，應(yīng)收賬款平均余額=銷售收入/（360/45）=32000/8=4000萬(wàn)元；速動(dòng)資產(chǎn)=貨幣資金+應(yīng)收賬款=5000+4000=9000萬(wàn)元；流動(dòng)負(fù)債=速動(dòng)資產(chǎn)/速動(dòng)比

7、率=9000/1.8=5000萬(wàn)元；流動(dòng)資產(chǎn)=流動(dòng)負(fù)債*流動(dòng)比率=5000*2=10000萬(wàn)元；總資產(chǎn)=流動(dòng)資產(chǎn)+固定資產(chǎn)=10000+12500=22500萬(wàn)元（2）資產(chǎn)凈利率=凈利潤(rùn)/總資產(chǎn)平均余額=4288/22500*100%=19.06%； 基本獲利率=息稅前利潤(rùn)/資產(chǎn)平均余額=（4288/0.67+1475）/22500*100%=35%已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤(rùn)/利息=7875/1475=5.34倍（息稅前利潤(rùn)=利潤(rùn)總額+利息 利潤(rùn)總額=凈利潤(rùn)/(1-所得稅率)）6、 永達(dá)公司2007年簡(jiǎn)化的資產(chǎn)負(fù)債表如下： 2007年12月31日 單位：萬(wàn)元資產(chǎn)負(fù)債及所有者權(quán)益貨幣資金500應(yīng)付

8、賬款1000應(yīng)收賬款1000長(zhǎng)期負(fù)債1000存貨1000實(shí)收資本1000固定資產(chǎn)1500留存收益1000資產(chǎn)合計(jì)4000負(fù)債及所有者權(quán)益合計(jì)4000該公司2007年其他有關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)如下：(1)長(zhǎng)期負(fù)債與所有者權(quán)益之比等于0.5；所有者權(quán)益=1000+1000，長(zhǎng)期負(fù)債=2000*0.5=1000負(fù)債及所有者權(quán)益合計(jì)=1000+1000+1000+1000=4000資產(chǎn)合計(jì)=4000(2)銷售收入與總資產(chǎn)之比(總資產(chǎn)按年末數(shù)計(jì)算)等于2.5；銷售收入=4000*2.5=10000(3)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為36天(應(yīng)收賬款平均余額與應(yīng)收賬款年末余額相等；一年按360天計(jì)算；該企業(yè)本年沒(méi)有銷售退回、銷

9、售折讓和銷售折扣)；應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=360/36=10=銷售收入/平均應(yīng)收賬款余額應(yīng)收賬款余額=10000/10=1000(4)存貨周轉(zhuǎn)率為5次(存貨按年末數(shù)計(jì)算，銷貨成本為5000萬(wàn)元)；存貨周轉(zhuǎn)率=銷貨成本/平均存貨余額存貨=銷貨成本/5=5000/5=1000固定資產(chǎn)=總資產(chǎn)-貨幣資金-應(yīng)收賬款-存貨=4000-500-1000-1000=1500(5)銷售凈利率為5。銷售凈利率=凈利潤(rùn)/銷售收入凈利潤(rùn)=銷售收入*銷售凈利率=10000*5%=500要求：(1)計(jì)算該公司2007年資產(chǎn)負(fù)債表中空白處的項(xiàng)目金額；(列出計(jì)算過(guò)程)(2)計(jì)算該公司2

10、007年凈資產(chǎn)利潤(rùn)率(凈資產(chǎn)按年末數(shù)計(jì)算)。凈資產(chǎn)利潤(rùn)率=凈利潤(rùn)/凈資產(chǎn)=500/2000凈資產(chǎn)即所有者權(quán)益（注意：凈資產(chǎn)利潤(rùn)率與資產(chǎn)凈利潤(rùn)率的區(qū)別！）7、 宏達(dá)公司2004年末簡(jiǎn)化的資產(chǎn)負(fù)債表如下：?jiǎn)挝唬喝f(wàn)元資產(chǎn)金額負(fù)債及所有者權(quán)益金額現(xiàn)金銀行存款應(yīng)收賬款存貨固定資產(chǎn)凈值305706008003 000短期借款應(yīng)付賬款應(yīng)付工資長(zhǎng)期借款實(shí)收資本未分配利潤(rùn)2505501001 0002 500600資產(chǎn)總計(jì)5 000負(fù)債及所有者權(quán)益總計(jì)5 000該企業(yè)2004年初總資產(chǎn)為4 600萬(wàn)元，2004年度銷售收入凈額為15 000萬(wàn)元，凈利潤(rùn)為750萬(wàn)元。要求：（1）計(jì)算該企業(yè)2004年流動(dòng)比率和速動(dòng)

11、比率；流動(dòng)比率=流動(dòng)負(fù)債/流動(dòng)資產(chǎn)=2000/900=2.22速動(dòng)比率=1200/900=1.33（2）計(jì)算該企業(yè)2004年?duì)I運(yùn)資金存貨率（存貨/營(yíng)運(yùn)資金；營(yíng)運(yùn)資金=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債）和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)；營(yíng)運(yùn)資金=1100；營(yíng)運(yùn)資金存貨率=800/1100=72.72%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入凈額/資產(chǎn)平均余額=15000/（4600+5000）/2=3.125次（3）計(jì)算該企業(yè)2004年資本金利潤(rùn)率（凈利潤(rùn)/實(shí)收資本）。資本金利潤(rùn)率=750/2500*100%=30%8、 某公司2000年年初應(yīng)收賬款余額為20000元，存貨余額為14000元。年末流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)36000元，其流動(dòng)比率為2.0，

12、速動(dòng)比率為1.2，存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)為3。全年產(chǎn)品賒銷凈額為元，除應(yīng)收賬款外的速動(dòng)資產(chǎn)忽略不計(jì)。要求分別計(jì)算：（1） 年末流動(dòng)負(fù)債余額年末流動(dòng)負(fù)債=年末流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)比率=36000/2=18000元（2） 年末存貨余額流動(dòng)比率-速動(dòng)比率=存貨/流動(dòng)負(fù)債年末存貨=18000*（2.0-1.2）=14400元（3） 產(chǎn)品銷售成本產(chǎn)品銷售成本=存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)*存貨平均余額=42600元（4） 年末應(yīng)收帳款年末應(yīng)收帳款=年末流動(dòng)資產(chǎn)-年末存貨=36000-14400=21600元（5） 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=賒銷收入凈額/應(yīng)收賬款平均余額=7.5次9、 某公司1999年銷售凈收入為元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)48

13、000元，資產(chǎn)平均總額元，資產(chǎn)負(fù)債率為50%。2000年銷售凈收入為元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)為72000元，資產(chǎn)平均總額為元，資產(chǎn)負(fù)債率為60%。要求分別計(jì)算：（1）1999、2000年的銷售凈利率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、權(quán)益乘數(shù)和自有資金利潤(rùn)率。銷售凈利率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率權(quán)益乘數(shù)自有資金利潤(rùn)率19992000（2）分析計(jì)算銷售凈利率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、權(quán)益乘數(shù)變動(dòng)對(duì)自有資金利潤(rùn)率的影響。 銷售凈利率的影響：（2000年銷售凈利率-1999年銷售凈利率）*1999年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率*1999年權(quán)益乘數(shù)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的影響：2000年銷售凈利率*（2000年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率-1999年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率）*1999年權(quán)益乘數(shù)權(quán)益乘數(shù)的影響：2000年銷售凈利率*2000年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率*（2000年權(quán)益乘數(shù)-1999年權(quán)益乘數(shù)）P3291、（1）期初流動(dòng)資產(chǎn)=期初速動(dòng)資產(chǎn)+期初存貨期初速動(dòng)資產(chǎn)=期初速動(dòng)比率