巴塞爾協(xié)議III

1、央行行長和監(jiān)管當局負責人集團央行行長和監(jiān)管當局負責人集團是巴塞爾委員會中的監(jiān)管機構，是由成員國央行行長和監(jiān)管當局負責人組成的。該委員會的秘書處設在瑞士巴塞爾國際清算銀行。宣布較高的全球最低資本標準國際銀行資本監(jiān)管改革是本輪金融危機以來全球金融監(jiān)管改革的重要組成部分。9月12日的巴塞爾銀行監(jiān)管委員會央行行長和監(jiān)管當局負責人會議就資本監(jiān)管改革一些關鍵問題達成了共識。這些資本監(jiān)管改革措施一旦付諸實施將對全球銀行業(yè)未來發(fā)展產(chǎn)生重大的影響。一、會議的基本內(nèi)容作為巴塞爾銀行監(jiān)管委員會中的監(jiān)管機構，央行行長和監(jiān)管當局負責人集團在2010年9月12日的會議上巴塞爾銀行監(jiān)督委員會提供了有關銀行監(jiān)管合作問題的定期

2、論壇。它旨在促進和加強全球銀行監(jiān)管和風險管理。，宣布加強對現(xiàn)有資本金要求的持續(xù)監(jiān)管，并對在2010年7月26日達成的協(xié)議進行充分認可。這些銀行資本改革措施和全球銀行業(yè)流動性監(jiān)管標準的推行，履行了全球金融改革核心議程的諾言，并且將在11月份韓國首爾召開的G20領導峰會上提交。巴塞爾委員會一攬子改革中，普通股（含留存收益，下同）將從2%增至4.5%。另外，銀行需持有2.5%的資本留存超額資本以應對未來一段時期對7%的普通股所帶來的壓力。此次資本改革鞏固了央行行長和監(jiān)管當局負責人在7月份達成的關于強化資本約束和在2011年底前提高對市場交易、衍生產(chǎn)品和資產(chǎn)證券化的資本需要。此次會議達成了一個從根本上

3、加強全球資本標準的協(xié)議。這些資本要求將對長期的財政穩(wěn)定和經(jīng)濟增長有重大的貢獻。安排資本監(jiān)管過渡期將使銀行在滿足新的資本標準的同時，支持經(jīng)濟復蘇。更強的資本定義，更高的最低資本要求和新的超額資本的結合將使銀行可以承受長期的經(jīng)濟金融壓力，從而支持經(jīng)濟的增長。二、增加的資本要求（一）最低普通股要求。根據(jù)巴塞爾委員會此次會議達成的協(xié)議，最低普通股要求，即彌補資產(chǎn)損失的最終資本要求，將由現(xiàn)行的2%嚴格調(diào)整到4.5%。這一調(diào)整將分階段實施到2015年1月1日結束。同一時期，一級資本（包括普通股和其他建立在更嚴格標準之上的合格金融工具）也要求由4%調(diào)整到6%。（附件一概述了新的資本要求）（二）建立資本留存超

4、額資本 本文將the capital conservation buffer譯為資本留存超額資本。央行行長和監(jiān)管當局負責人集團一致認為，在最低監(jiān)管要求之上的資本留存超額資本將應達到2.5%，以滿足扣除資本扣減項后的普通股要求。留存超額資本的目的是確保銀行維持緩沖資金以彌補在金融和經(jīng)濟壓力時期的損失。當銀行在經(jīng)濟金融出于壓力時期，資本充足率越接近監(jiān)管最低要求，越要限制收益分配。這一框架將強化良好銀行監(jiān)管目標并且解決共同行動的問題，從而阻止銀行即使是在面對資本惡化的情況下仍然自主發(fā)放獎金和分配高額紅利的（非理性的）分配行為。（三）建立反周期超額資本 本文將A countercyclical buf

5、fer譯為反周期超額資本。反周期超額資本，比率范圍在0%-2.5%的普通股或者是全部用來彌補損失的資本，將根據(jù)經(jīng)濟環(huán)境建立。反周期超額資本的建立是為了達到保護銀行部門承受過度信貸增長的更廣的宏觀審慎目標。對任何國家來說，這種緩沖機制僅在信貸過度增長導致系統(tǒng)性風險累積的情況下才產(chǎn)生作用。反周期的緩沖一旦生效，將被作為資本留存超額資本的擴展加以推行。（四）運行期限規(guī)定。上述這些資本比例要求是通過在風險防范措施之上建立非風險杠桿比率。7月，央行行長和監(jiān)管機構負責人同意對平行運行期間3%的最低一級資本充足率進行測試。基于平行運行期測試結果，任何最終的調(diào)整都將在2017年上半年被執(zhí)行，并通過適當?shù)姆椒ê?/p>

6、計算帶入2018年1月起的最低資本要求中。（五）其他要求。對金融系統(tǒng)至關重要的銀行應具備超過今天所提標準的彌補資產(chǎn)損失的能力，并繼續(xù)就金融穩(wěn)定委員會和巴塞爾委員會工作小組出臺的意見進行進一步討論。巴塞爾委員會和金融穩(wěn)定委員會正在研發(fā)一種對這類銀行非常好的包括資本附加費，核心資金和擔保金在內(nèi)的綜合的方法。另外，加強制度決議的工作還將繼續(xù)。巴塞爾委員會最近也發(fā)表了一份咨詢文件，建議確保監(jiān)管資本在非正常環(huán)境下的損失彌補能力。央行行長和監(jiān)管機構負責人贊同加強非普通一級資本和二級資本工具的損失彌補能力。 三、過渡時期安排自危機開始，銀行為提高資本水平已經(jīng)采取了很多努力。但是，巴塞爾委員會的綜合定量影響研

7、究結果顯示，截至2009年底，大型銀行從總體上考慮仍需要相當大量的額外資本才能滿足新的監(jiān)管要求。那些對中小企業(yè)貸款尤為重要的規(guī)模較小的銀行，大部分已經(jīng)滿足了更高的資本要求。央行行長和監(jiān)管當局負責人還就執(zhí)行新的資本標準做出了過渡性的安排。這將有助于確保銀行通過合理的收益留存和提高資本金以滿足更好資本金管理要求的同時，仍能通過信貸投放支持經(jīng)濟的發(fā)展。過渡時期的安排在附件二中有概括，包括：（一）2013年達到的最低資本要求。在巴塞爾委員會各成員國國內(nèi)執(zhí)行新的資本監(jiān)管要求將從2013年1月1日開始，各成員國必須在執(zhí)行之前將關于資本新的要求以法律法規(guī)的形式予以確立。自2013年1月1日起，銀行應符合以下

8、新的相對于風險加權資產(chǎn)（RWAs）的最低資本要求：3.5%，普通股/風險加權資產(chǎn)；4.5%，一級資本/風險加權資產(chǎn)；8.0%，總資本/風險加權資產(chǎn)。 （二）普通股和一級資本過渡期要求。最低普通股和一級資本要求將在2013年1月至2015年1月逐步實施。到2013年1月1日，最低普通股要求將由2%提高到3.5%，一級資本將由4%提高到4.5%。到2014年1月1日，銀行將必須達到普通股4和一級資本5.5%的最低要求。到2015年1月1日，銀行將必須達到普通股4.5和一級資本6%的最低要求?？傎Y本一直要求保持8%的水平，因此不需要分階段實施。8%的總資本要求和一級資本要求之間的區(qū)別在于二級資本和更

9、高形式的資本。（二）扣減項比例過渡期安排。監(jiān)管的調(diào)整（即扣減項和審慎過濾器），包括金融機構超過資本總額15%的投資、抵押服務權、所得稅時間上有差異的遞延資產(chǎn)，從2018年1月1日起，將完全從普通股中扣除。特別是，監(jiān)管調(diào)整將從2014年1月1日從普通股中減去扣減項的20%，到2015年1月1日的40%，到2016年1月1日的60%，2017年1月1日的80%，最后到2018年的1月1日100%。在這段過渡時期，其余未從普通股中扣除的資本將繼續(xù)視同為資本。（三）資本留存超額資本過渡期安排。將在2016年1月到2018年1月間分階段實施，并從2019年正式生效。在2016年，計提風險加權資產(chǎn)的0.6

10、25%，隨后每年增加0.625個百分點，直到達到2019年的風險加權資產(chǎn)的2.5%。經(jīng)歷過信貸過度增長的國家應盡快考慮建立資本留存超額資本和反周期超額資本。國家有關部門應根據(jù)實際情況酌情縮短這一過渡期。那些在過渡階段已經(jīng)滿足最低比例要求，但是普通股（最低資本加上資本留存超額資本）仍低于7%的銀行，應該實行審慎地實行收益留存政策以使資本留存超額資本達到合理的范圍。（四）資本中需要取消的項目過渡期安排?，F(xiàn)有的政府部門的資本注入將到2018年1月1日后被取消。從2013年1月1日起，不再作為核心資本或者附屬資本的非普通權益的資本工具將通過10年逐步取消。從2013年1月1日起，在確定這類資本工具的名

11、義價金融工具的增值部分的計算將在其到期后逐步取消。不符合核心資本條件的資本工具將自2013年1月1日起從核心資本中扣除。然而，同時滿足下面三個條件的金融工具會不包括在上述扣除對象之中：一是由非關聯(lián)股份公司發(fā)行；二是作為資本符合現(xiàn)行的會計標準；三是在現(xiàn)在銀行法律下，被承認可以作為核心資本。僅有那些在本文發(fā)表之前的金融工具符合上述過渡時期的安排。（五）監(jiān)督檢測期安排。央行行長和監(jiān)管當局負責人集團于2010年7月26日發(fā)表了對資本充足率比例的階段性安排。監(jiān)督性監(jiān)測期間開始于2011年1月1日，并行運行期從2013年1月1日一直持續(xù)到2017年1月1日。披露資本充足率和資本構成將于2015年1月1日開

12、始。基于并行運行期的結果，任何最終調(diào)整都將在2017年上半年執(zhí)行，并在采取適當?shù)姆椒ê陀嬎愕那闆r下，作為2018年1月1日正式執(zhí)行時的最低資本要求。（六）對LCR和NSFR的時間安排。在2011年觀察一段時間后，流動資金覆蓋率（LCR）將于2015年1月1日被引入。修訂后的凈穩(wěn)定資金比率（NSFR）將變動到2018年1月1日執(zhí)行的最低標準。巴塞爾委員會將實施嚴格的報告程序，以監(jiān)測在過渡時期的資本充足率比例，并會繼續(xù)檢驗這些標準對金融市場、信貸擴張和經(jīng)濟增長以及解決意外事件的意義。附件一 資本劃分框架附件二：階段性實施安排附件一 資本劃分框架資本要求和超額資本 (所有數(shù)字用百分比表示)普通股權益

13、（扣減后）一級資本總資本最低標準 4.5 6.0 8.0 資本留存超額資本 2.5最低標準加資本留存超額資本7.0 8.5 10.5 反周期超額資本范圍* 0 2.5*普通股或其他完全損失彌補資本附件二 階段性實施安排（陰影部分表示過渡期）（所有數(shù)據(jù)都從1月1日起）2011年2012年2013年2014年2015年2016年2017年2018年2019年1月1日以后杠桿比例監(jiān)督性檢測平行運行期2013年1月1日-2017年1月1日2015年1月1日開始信息披露遷徙至第一支柱最低普通股比率3.5%4.0%4.5%4.5%4.5%4.5%4.5%資本留存超額資本0.63%1.25%1.88%2.5%最低普通股加上資本留存超額資本3.5%4.0%4.5%5.13%5.75%6.38%7.0%分階段從核心一級資本扣除的項目（包括超過遞延所得稅資產(chǎn)、抵押服務權和財務額度的金額）20%40%60%80%100%100%最低一級資本4.5%5.5%6.