《證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》練習(xí)題(一)

1、證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)練習(xí)題(一)單選題1、關(guān)于債券利率風(fēng)險(xiǎn)的描述，以下錯(cuò)誤的是()。A.浮動(dòng)利率債券的利息在支付日根據(jù)當(dāng)前市場(chǎng)利率重新設(shè)定B.債券的價(jià)格與利率呈反向變動(dòng)關(guān)系C浮動(dòng)利率債券在市場(chǎng)利率下行的環(huán)境中具有較低的利率風(fēng)險(xiǎn)D.利率風(fēng)險(xiǎn)是指利率變動(dòng)引起債券價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)【正確答案】C【答案解析】(P207)浮動(dòng)利率債券的利息在支付日根據(jù)當(dāng)前市場(chǎng)利率重新設(shè)定，從而在市場(chǎng)利率上升的環(huán)境中具有較低的利率風(fēng)險(xiǎn)，而在市場(chǎng)利率下行的環(huán)境中具有較高的利率風(fēng)險(xiǎn)。2、中國(guó)債券市場(chǎng)經(jīng)歷的發(fā)展階段不包括()。A.以政府間市場(chǎng)為主B.以柜臺(tái)市場(chǎng)為主C.以交易所市場(chǎng)為主D.以銀行間市場(chǎng)為主【正確答案】A【答案解析】(

2、P208)中國(guó)債券市場(chǎng)是從20世紀(jì)80年代開始逐步發(fā)展起來的，經(jīng)歷 了以柜臺(tái)市場(chǎng)為主、以交易所市場(chǎng)為主和以銀行間市場(chǎng)為主三個(gè)發(fā)展階段。3、某種附息國(guó)債面額為100 元，票面利率為5.21%，市場(chǎng)利率為4.89%，期限為3 年，每年付息1 次，則該國(guó)債的內(nèi)在價(jià)值是()元。A.100.853B.99.876C.78.987D.100.873【正確答案】D【答案解析】(P211)固定利率債券是一種按照票面金額計(jì)算利息，票面上附有作為定期支付利息憑證的期票的債券。該國(guó)債內(nèi)在價(jià)值為：5.21/(1+0.048 9)+5.21/(1+0.0489)2+5.21/(1+0.048 9)3+100/(1+0.

3、048 9)3=100.873( 元 )。4、 息票率6%的3 年期債券，市場(chǎng)價(jià)格為97.344 0 元，到期收益率為7%，久期為2.83 年，那么，當(dāng)該債券的到期收益率增加至7.1%，價(jià)格的變化為()。A.利率上升0.1個(gè)百分點(diǎn)，債券的價(jià)格將下降0.257元B.利率上升0.3個(gè)百分點(diǎn)，債券的價(jià)格將下降 0.237元C利率下降0.1個(gè)百分點(diǎn)，債券的價(jià)格將上升 0.257元D.利率下降0.3個(gè)百分點(diǎn)，債券的價(jià)格將上升0.237元【正確答案】A【答案解析】(P217)麥考利久期，又稱為存續(xù)期，指的是債券的平均到期時(shí)間，是從現(xiàn)值的角度度量了債券現(xiàn)金流的加權(quán)平均年限，即債券投資者收回其本金和利息的平均

4、時(shí)間。Dmod=Dmac/(1+y)=2.83/(1+0.07)=2.64(年)， p=-pDmac y=-97.344 x 2.64 x (7.1%-7%)=-0.257(元 )。即利率上升0.1 百分點(diǎn)，債券價(jià)格下降0.257 元。5、 貨幣市場(chǎng)的特點(diǎn)包括()。I .均是債務(wù)契約II .期限在1年以內(nèi)(含1年)III .流動(dòng)性低IV .大宗交易，主要由機(jī)構(gòu)投資者參與，個(gè)人投資者很少有機(jī)會(huì)參與買賣A.I、 II、 III、 IVB.II、III、IVC.I、 II、 IVD.I、 II、 III【正確答案】C【答案解析】(P219)貨幣市場(chǎng)的特點(diǎn)有：均是債務(wù)契約。(2)期限在1年以內(nèi)(含1年

5、 )。 (3)流動(dòng)性高。(4)大宗交易，主要由機(jī)構(gòu)投資者參與，個(gè)人投資者很少有機(jī)會(huì)參與買賣。(5)本金安全性高，風(fēng)險(xiǎn)較低。6 .基金銷售市場(chǎng)細(xì)分原則中，完成市場(chǎng)細(xì)分后，銷售機(jī)構(gòu)有能力向某一細(xì)分市場(chǎng)提供其所需的基金產(chǎn)品和服務(wù)是指( )。A.可測(cè)原則B.易入原則C成長(zhǎng)原則D.識(shí)別原則正確答案:B 解題思路：銷售機(jī)構(gòu)市場(chǎng)細(xì)分必須切合實(shí)際，能夠?qū)痄N售工作起到積極、有效的作用，因此銷售機(jī)構(gòu)在進(jìn)行市場(chǎng)細(xì)分時(shí)應(yīng)遵循以下原則：易入原則；可測(cè)原則；成長(zhǎng)原則；識(shí)別原則；利潤(rùn)原則。其中，易入原則是指完成市場(chǎng)細(xì)分后，銷售機(jī) 構(gòu)有能力向某一細(xì)分市場(chǎng)提供其所需的基金產(chǎn)品和服務(wù)，即該細(xì)分市場(chǎng)易于開發(fā)，便于進(jìn)入。7 .在

6、基金營(yíng)銷環(huán)境中，( )是指只與公司關(guān)系密切、能夠影響公司客戶服務(wù)能力的各種因素。A.微觀環(huán)境8 .宏觀環(huán)境C政治環(huán)境D.法律環(huán)境正確答案:A 解題思路：通常，營(yíng)銷環(huán)境由微觀環(huán)境和宏觀環(huán)境組成。微觀環(huán)境是指只與公司關(guān)系密切、能夠影響公司客戶服務(wù)能力的各種因素，主要包括股東支持、營(yíng)銷渠道、投資者、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手及公眾;宏觀環(huán)境是指能影響整個(gè)微觀環(huán)境的、廣泛的社會(huì)性因素，包括人口、經(jīng)濟(jì)、政治、法律、技術(shù)、文化等因素。8.下列選項(xiàng)中，貨幣市場(chǎng)基金特殊信息披露方面，不包括( )。A.基金收益公告B.基金份額凈值C影子價(jià)格與攤余成本法確定的凈值產(chǎn)生較大偏離的情形D.貨幣市場(chǎng)基金凈值表現(xiàn)正確答案:B 解題思路：貨

7、幣市場(chǎng)基金的特殊信息披露內(nèi)容具體包括基金收益公告、 影子價(jià)格與攤余成本法確定的凈值產(chǎn)生較大偏離的情形等方面，具體有：貨幣市場(chǎng)基金收益公告；偏離度公告；貨幣市場(chǎng)基金凈值表現(xiàn)；貨幣市場(chǎng)基金投資組合報(bào)告。9 .下列各項(xiàng)中，( )屬于基金市場(chǎng)營(yíng)銷特殊性的具體表現(xiàn)。A.規(guī)范性B.多樣性C有形性D.非持續(xù)性正確答案:A 解題思路：證券投資基金屬于金融服務(wù)行業(yè)，其市場(chǎng)營(yíng)銷不同于有形產(chǎn)品營(yíng)銷，有其特殊性。基金市場(chǎng)營(yíng)銷的特殊性具體表現(xiàn)在規(guī)范性、服務(wù)性、專業(yè)性、持續(xù) 性和適用性五個(gè)方面。10 .開放式基金的投資者在T日提交基金認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)后，一般可于()日起到辦理認(rèn)購(gòu)的網(wǎng)點(diǎn)查詢認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)的受理情況。A.TB.T+1C.T+2D.T+3正確答案:C 解題思路：認(rèn)購(gòu)開放式基金通常分開