磐石FOF路演PPT

1、2中國(guó)私募股權(quán)投資機(jī)遇中國(guó)私募股權(quán)投資機(jī)遇第一部分第一部分3祁斌：中國(guó)證監(jiān)會(huì)研究中心主任祁斌指出，6月份居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)創(chuàng)新高，意味著老百姓面臨抗通脹的壓力。他認(rèn)為，全球范圍內(nèi)抗通脹最好的辦法是股權(quán)性投資，讓老百姓的投資與經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)掛鉤?！拔覀兿Ｍ袊?guó)老百姓通過(guò)各種手段參與中國(guó)的資本市場(chǎng)，成為中國(guó)經(jīng)濟(jì)的股東，這是我們建設(shè)和諧社會(huì)、消除社會(huì)矛盾的手段?！?“2011中國(guó)金融投資夏季峰會(huì)”聲聲 音音4主板中小板創(chuàng)業(yè)板新三版擴(kuò)大試點(diǎn)股權(quán)投資機(jī)遇股權(quán)投資機(jī)遇v大量?jī)?yōu)秀的、擁有巨大成長(zhǎng)潛力的企業(yè)不斷脫穎而出，投資機(jī)會(huì)巨大。 根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示: 2009年A股首次公開發(fā)行（IPO）的金額達(dá)1831

2、.381831.38億人民幣億人民幣 2010年A股首次公開發(fā)行（IPO）的金額達(dá)4882.634882.63億人民幣億人民幣5股權(quán)投資市場(chǎng)總量穩(wěn)步增長(zhǎng) 數(shù)據(jù)來(lái)源：數(shù)據(jù)來(lái)源：ChinaVenture投資規(guī)模投資規(guī)模62010年IPO回報(bào)率從09年高點(diǎn)回歸理性IT、金融、互聯(lián)網(wǎng)、化工、醫(yī)療健康等行業(yè)的平均回報(bào)率要高于同行業(yè)平均水平數(shù)據(jù)來(lái)源：數(shù)據(jù)來(lái)源：ChinaVentureIPOIPO退出回報(bào)分析退出回報(bào)分析7聲聲 音音戴相龍（全國(guó)社保基金理事長(zhǎng)）：“當(dāng)前是股權(quán)投資基金發(fā)展的最好時(shí)機(jī)！當(dāng)前是股權(quán)投資基金發(fā)展的最好時(shí)機(jī)！”8FOFFOF的投資機(jī)遇的投資機(jī)遇第二部分第二部分9FoFv 回報(bào) 收益的長(zhǎng)

3、期性收益的長(zhǎng)期性 收益的穩(wěn)定性收益的穩(wěn)定性v 風(fēng)險(xiǎn) 投資數(shù)量上的分散投資數(shù)量上的分散 投資行業(yè)上的分散投資行業(yè)上的分散基金基金-1基金基金-2基金基金-n 層級(jí)1項(xiàng)項(xiàng)目目項(xiàng)項(xiàng)目目1項(xiàng)項(xiàng)目目m項(xiàng)項(xiàng)目目項(xiàng)項(xiàng)目目1項(xiàng)項(xiàng)目目m項(xiàng)項(xiàng)目目項(xiàng)項(xiàng)目目1項(xiàng)項(xiàng)目目m 層級(jí)2什么是什么是FOFFOF10* * 絕對(duì)收益：對(duì)沖基金、高收益?zhèn)?wèn)題證券、事件套利、絕對(duì)收益：對(duì)沖基金、高收益?zhèn)?、?wèn)題證券、事件套利、* * * 股權(quán)基金：私募股權(quán)基金、風(fēng)險(xiǎn)投資基金、并購(gòu)基金、股權(quán)基金：私募股權(quán)基金、風(fēng)險(xiǎn)投資基金、并購(gòu)基金、（IRR:35.9%,IRR:35.9%,標(biāo)普標(biāo)普6.4%6.4%）* * * * 實(shí)物資產(chǎn)：房地

4、產(chǎn)、石油、天然氣、森林實(shí)物資產(chǎn)：房地產(chǎn)、石油、天然氣、森林FOF投資是成熟投資者必備的投資標(biāo)的圖：耶魯大學(xué)捐贈(zèng)基金資產(chǎn)配置比例11 國(guó)開行母基金國(guó)創(chuàng)開元、國(guó)創(chuàng)元禾中央軍中央軍 杭州財(cái)開投資地方國(guó)資的類引導(dǎo)地方國(guó)資的類引導(dǎo)基金基金 小村，依托若干家族富豪組建 諾亞，第三方財(cái)富管理機(jī)構(gòu)組建 清科，第三方數(shù)據(jù)研究機(jī)構(gòu)組建 利保，創(chuàng)新型FOF市場(chǎng)化市場(chǎng)化FOF國(guó)內(nèi)國(guó)內(nèi)FOFFOF分類分類12利保智辰利保智辰FOFFOF特點(diǎn)特點(diǎn)第三部分第三部分13四大天王四大天王利保智辰利保智辰達(dá)晨恒泰達(dá)晨恒泰2000萬(wàn)萬(wàn)九鼎醫(yī)藥九鼎醫(yī)藥2000萬(wàn)萬(wàn)磐石金池磐石金池3000萬(wàn)萬(wàn)達(dá)泰資本達(dá)泰資本3000萬(wàn)萬(wàn)六大創(chuàng)新六大創(chuàng)

5、新提提前前墊墊資資申申購(gòu)購(gòu)門門檻檻低低免免管管理理費(fèi)費(fèi)可可定定期期定定投投提提供供贖贖回回高高自自我我約約束束如果募集不到如果募集不到50005000萬(wàn)，則按照萬(wàn)，則按照50005000萬(wàn)成立，配置相應(yīng)減半。萬(wàn)成立，配置相應(yīng)減半。14達(dá)泰資本磐石金池達(dá)晨恒泰九鼎醫(yī)藥基金規(guī)模6億6億35億10億投資額度3000萬(wàn)3000萬(wàn)2000萬(wàn)2000萬(wàn)已投項(xiàng)目海克瑞斯吉祥航空夢(mèng)龍移通柳州醫(yī)藥天奕新能永達(dá)汽車銘普實(shí)業(yè)珠海億邦地平線石油潤(rùn)欣科技世紀(jì)天源爾康藥業(yè)重慶同力芯通科技利安隆置誠(chéng)通信新聯(lián)通包裝星光農(nóng)機(jī)東洲羅頓鴻輝光通孚科獅宏?yáng)|漁業(yè)光莆電子實(shí)創(chuàng)家居備注最早拿到國(guó)開行母基金投資的基金股東背景雄厚投資規(guī)模較大

6、最為知名的品牌VC基金之一近年成長(zhǎng)最快，規(guī)模最大的投資公司，基金為行業(yè)性基金各基金投資組合各基金投資組合15名稱上海利保智辰投資中心（有限合伙）基金規(guī)模人民幣5000萬(wàn)或1億基金管理人上海磐石知本投資管理有限公司基礎(chǔ)投資人上海利保投資管理公司認(rèn)購(gòu)形式及額度1.基金認(rèn)購(gòu)門檻為人民幣100萬(wàn)，以100萬(wàn)的整數(shù)倍往上遞增，7月31日封閉；2.基金成立后的12個(gè)月內(nèi)（2011年8月起），每月定期開放申購(gòu)，但需按照每月1加付利息費(fèi)用（最多12）；3.基金成立后的13個(gè)月至36個(gè)月，每3個(gè)月開放一次贖回，投資者收回基金本金的同時(shí)獲得每年12的收益；4.出資比例6：3：1，即基金成立后5個(gè)工作日內(nèi)繳付60，

7、剩余30和10等待通知，每次接到管理人通知后不晚于10個(gè)工作日內(nèi)完成打款托管銀行招商銀行上海分行主承銷商上海雷音投資管理有限公司基金期限5年，實(shí)際時(shí)間取決于被投資基金的實(shí)際運(yùn)作年限，投資決策委員會(huì)可以延長(zhǎng)1年基金費(fèi)用基金管理費(fèi)0、基金認(rèn)購(gòu)費(fèi)1、銀行托管費(fèi)0.2/年如8月份申購(gòu)“利寶策略型PE基金”，則按照本次FOF申購(gòu)金額可以免認(rèn)購(gòu)費(fèi)收益分配有投資收回時(shí)先按出資比例分配給所有合伙人直至覆蓋所有合伙人本金，剩余資金及之后回收資金均認(rèn)定為基金收益，待基金年化收益率等于或超過(guò)25%時(shí)，普通合伙人提取基金總收益的20，余下的收益按照有限合伙人的出資比例進(jìn)行分配；如果基金年化收益率小于25，則普通合伙人

8、不提取提成，全部收益由各有限合伙人按照出資比例分配。利保智辰主要條款利保智辰主要條款16 降低準(zhǔn)入門檻：FOF可以降低投資PE基金的門檻。優(yōu)秀業(yè)績(jī)的PE基金一般設(shè)有較高的最低投資金額限制，對(duì)于中小投資者來(lái)說(shuō)，這無(wú)疑阻擋了他們的投資可能。而FOF將若干中小投資者的資金集結(jié)組成一支基金對(duì)PE基金進(jìn)行投資，使他們有機(jī)會(huì)參與那些只有大型機(jī)構(gòu)投資者才有資格進(jìn)入的PE基金。 分散投資風(fēng)險(xiǎn)：FOF可以成為降低風(fēng)險(xiǎn)的有效投資工具。在一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)的行業(yè)當(dāng)中，F(xiàn)OF通過(guò)對(duì)不同投資階段、地區(qū)和策略的PE基金進(jìn)行投資，逐漸降低其受新技術(shù)、新團(tuán)隊(duì)、新市場(chǎng)和經(jīng)濟(jì)周期等諸多因素的負(fù)面影響，使投資組合多樣化，從而達(dá)到降低

9、非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的目的。 降低對(duì)專業(yè)技能要求：PE行業(yè)公開信息較少，不同基金的投資業(yè)績(jī)差異很大，因此選擇優(yōu)秀PE基金進(jìn)行投資需要較強(qiáng)的專業(yè)知識(shí)。例如前期調(diào)研、盡職調(diào)查和投資管理等工作都需要專業(yè)人才來(lái)執(zhí)行。不過(guò)，F(xiàn)OF的廣泛關(guān)系網(wǎng)絡(luò)，專業(yè)的投資團(tuán)隊(duì)和強(qiáng)大的談判能力可以幫助彌補(bǔ)投資者的不足，降低對(duì)投資者自身專業(yè)技能的要求。FOFFOF的優(yōu)勢(shì)的優(yōu)勢(shì)17關(guān)于磐石知本關(guān)于磐石知本第四部分第四部分18基金管理人為磐石知本，全名為上海磐石知本投資管理有限公司，由上海磐石投資有限公司和著名投資和咨詢專家鄭培敏先生發(fā)起成立。是磐石資本重組榮正后搭建的創(chuàng)新型股權(quán)投資平臺(tái)。磐石投資由前巴士集團(tuán)總經(jīng)理王力群及幾十家中國(guó)頂

10、級(jí)企業(yè)家和家族參與，如永達(dá)、大華、復(fù)星、杉杉、九城、易居中國(guó)等，實(shí)際控制人大多數(shù)為福布斯富豪排行榜上的風(fēng)云人物。磐石是注冊(cè)在浦東新區(qū)最大的私募投資機(jī)構(gòu)。鄭培敏先生則是上海榮正投資咨詢有限公司創(chuàng)始人，擔(dān)任數(shù)家上市公司獨(dú)立董事，曾被評(píng)為“上海青年經(jīng)濟(jì)風(fēng)云人物”。磐石知本簡(jiǎn)介磐石知本簡(jiǎn)介19利保智辰投資中心（有限合伙）利保智辰投資中心（有限合伙）上海磐石知本投資管理有限公司上海磐石知本投資管理有限公司基金管理人基金管理人上海磐石投資有限公司上海磐石投資有限公司鄭培敏鄭培敏上海金池投資中心上海永達(dá)控股（集團(tuán)）有限公司上海弘暉投資股份有限公司上海申銀瑞豪控股有限公司上海一方置業(yè)發(fā)展有限公司上海銘源實(shí)業(yè)集

11、團(tuán)有限公司上海定安貿(mào)易有限公司上海劍魚投資中心致達(dá)控股有限公司優(yōu)孚控股有限公司上海寬闊經(jīng)貿(mào)發(fā)展有限公司廈門市舒友海鮮大酒樓有限公司上海鵬欣（集團(tuán)）有限公司上海信助投資部上海復(fù)星產(chǎn)業(yè)投資有限公司杉杉投資控股有限公司大華（集團(tuán)）有限公司江蘇二十一世紀(jì)投資有限公司成都邁普產(chǎn)業(yè)集團(tuán)有限公司磐石知本簡(jiǎn)介磐石知本簡(jiǎn)介20現(xiàn)任磐石資本董事長(zhǎng)工作經(jīng)歷 上海市城市建設(shè)投資開發(fā)總公司 總經(jīng)理上海巴士集團(tuán) 總經(jīng)理 上海公共交通卡股份有限公司 董事長(zhǎng) 上?，F(xiàn)代軌道交通公司 董事長(zhǎng) 主要業(yè)績(jī) 將上海巴士，一個(gè)資產(chǎn)總額3千萬(wàn)元的國(guó)有小企業(yè)，培育成總資產(chǎn)100億市值150億元的，富有活力的上海最大的上市交通集團(tuán) 帶領(lǐng)當(dāng)時(shí)上

12、海最大的投資公司，上海市城市建設(shè)投資開發(fā)總公司，走出經(jīng)營(yíng)困境，成功探索出一條市場(chǎng)化的城市基礎(chǔ)設(shè)施投資管理體系 成功投資了民生銀行、興業(yè)銀行、興業(yè)證券、大眾交通、交運(yùn)股份等，上市后回報(bào)幾十倍王力群榮譽(yù)稱號(hào)上海市十大杰出青年企業(yè)家 上海市優(yōu)秀企業(yè)家 上海市“職工信賴的好經(jīng)理（廠長(zhǎng)）” 上海市勞動(dòng)模范 上海市宋慶齡基金會(huì) 理事磐石知本人物介紹磐石知本人物介紹21 l榮正投資咨詢創(chuàng)始人，畢業(yè)于清華大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，先后獲得學(xué)士和MBA學(xué)位。鄭培敏先生有十五年以上證券金融行業(yè)相關(guān)工作經(jīng)驗(yàn)，熟悉資本市場(chǎng)運(yùn)作，擅長(zhǎng)公司治理、股權(quán)激勵(lì)及上市公司購(gòu)并等工作，熟悉相關(guān)法規(guī)、操作及政府關(guān)系l現(xiàn)任“彩虹股份”（SH.600707，央企）、“博瑞傳播”（SH.600880）、“中國(guó)海誠(chéng)”（SZ.002116，央企）、“創(chuàng)元科技”（SZ.000551）、“東方明珠”（SH.600832）五家上市公司獨(dú)立董事；曾任“遼寧時(shí)代”（SH.600241）、“黑牡丹”（SH.600510) 、“東方電氣”（SH.600875、HK.1072，央企）獨(dú)立董事； 非上市券商“天源證券有限公司”（央企“南方航空集團(tuán)”控股）獨(dú)董 l上海交通大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院職業(yè)導(dǎo)師、清華大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)