第二篇 財務能力分析

1、1234短期償債能力營運能力長期償債能力盈利能力風險水平股東獲利能力現(xiàn)金流量能力發(fā)展能力5678910營運資本營運資本流動比率流動比率速動比率速動比率現(xiàn)金比率現(xiàn)金比率現(xiàn)金流量比率現(xiàn)金流量比率其他其他11流動資產(chǎn)流動資產(chǎn)非流動資產(chǎn)非流動資產(chǎn)流動負債流動負債長期負債長期負債長期長期資本資本營運營運資本資本12行業(yè)、行業(yè)、規(guī)模規(guī)模13練習練習141516A農(nóng)、林、牧、漁業(yè)1.31B采掘業(yè)1.29C制造業(yè)1.54D電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應業(yè)0.92E建筑業(yè)1.12F交通運輸、倉儲業(yè)1.56G信息技術(shù)業(yè)2.32H批發(fā)和零售貿(mào)易1.03J房地產(chǎn)業(yè)2.05K社會服務業(yè)1.4L傳播與文化產(chǎn)業(yè)2.0817食品

2、、飲料1.52紡織、服裝、皮毛1.45木材、家具1.25造紙、印刷1.04石油、化學、塑膠、塑料1.27電子2.26金屬、非金屬1.23機械、設(shè)備、儀表1.68醫(yī)藥、生物制品1.84181920流動比率營運資本配置比率11當流動比率為當流動比率為2 2時，營運資本配置比率為多少時，營運資本配置比率為多少? ?當營運資本為負數(shù)時，流動比率將會如何當營運資本為負數(shù)時，流動比率將會如何? ?練習練習21練習練習22速動比率速動比率 = = 速動資產(chǎn)流動負債速動資產(chǎn)流動負債232425流動比率與速動比率的關(guān)系流動比率與速動比率的關(guān)系練習練習26案例案例: :流動與速動比率比較流動與速動比率比較27資產(chǎn)

3、的質(zhì)量；資產(chǎn)的質(zhì)量；與行業(yè)比較；與行業(yè)比較；容易容易被粉飾。被粉飾。28償還前償還前 償還后償還后流動資產(chǎn)流動資產(chǎn) 200 200，000 150000 150，000000流動負債流動負債 100 100，000 50000 50，000 000 營運資本營運資本 100 100，000 100000 100，000000流動比率流動比率 2 2：1 31 3：1 129 現(xiàn)金比率現(xiàn)金比率 流動負債總額流動負債總額貨幣資金交易性金融資產(chǎn)貨幣資金交易性金融資產(chǎn)該比率一般在該比率一般在2020左右左右. .過高過高, ,說明企業(yè)資金沒說明企業(yè)資金沒有得到充分應用有得到充分應用; ;過低過低, ,

4、則可能出現(xiàn)短缺。則可能出現(xiàn)短缺。分子是分子是廣義的現(xiàn)金廣義的現(xiàn)金; ;反映直接償付流反映直接償付流動負債的能力。動負債的能力。30流動資產(chǎn)流動資產(chǎn)非流動資產(chǎn)非流動資產(chǎn)流動負債流動負債長期負債長期負債31存貨存貨非流動資產(chǎn)非流動資產(chǎn)流動負債流動負債長期負債長期負債32非現(xiàn)金流動資產(chǎn)非現(xiàn)金流動資產(chǎn)非流動資產(chǎn)非流動資產(chǎn)流動負債流動負債長期負債長期負債33現(xiàn)金流量比率現(xiàn)金流量比率 =經(jīng)營現(xiàn)金流量經(jīng)營現(xiàn)金流量流動負債流動負債現(xiàn)金流量表中的現(xiàn)金流量表中的“經(jīng)營經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額額”, ,縮寫為縮寫為CFI34經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量到期債務總額到期債務總額現(xiàn)金到期債

5、務比現(xiàn)金到期債務比 35練習練習36流流動動比比率率0 00.50.51 11.51.52 22.52.53 33.53.54 419991999200020002001200120022002200320032004200420052005長虹長虹康佳康佳370 00.50.51 11.51.52 22.52.519991999200120012003200320052005長虹長虹康佳康佳速速動動比比率率380 00.10.10.20.20.30.30.40.40.50.50.60.619991999200020002001200120022002200320032004200420052005長虹長虹康佳康佳現(xiàn)現(xiàn)金金比比率率39-1-1-0.5-0.50 00.50.51 119991999200020002001200120022002200320032004200420052005長虹長虹康佳康佳現(xiàn)金現(xiàn)金流量流量比率比率400 0202040406060808010010012012019991999200020002001200120022002200320032004200420052005長虹長虹康