宏盛科技案例分析

1、Presented by為何選題引言案例概況案例分析提出建議故事講述風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)“虛構(gòu)貿(mào)易虛增營(yíng)業(yè)收入從而獲取銀行融資便利虛構(gòu)利潤(rùn)粉飾報(bào)表”*ST宏盛證監(jiān)會(huì)“史上最爛的上市公司！”*ST宏盛股民“無(wú)保留意見(jiàn)”*ST宏盛事務(wù)所宏盛科技的前世今生前身：上海良華實(shí)業(yè)股份有限公司1994年上市的老牌公司主營(yíng)糧油貿(mào)易及倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)務(wù)1999年由于業(yè)績(jī)欠佳被重組案例概況故事講述龍氏家族空手套白狼路徑1路徑21998年鞠淑芝以“農(nóng)業(yè)部干部”的微妙身份出資1.5億巨款成立了宏普實(shí)業(yè)龍長(zhǎng)生以個(gè)人名義借款5000萬(wàn)元，采取重復(fù)入賬的方法取得注冊(cè)資本1億元的工商登記，成立了力捷力捷投資投資母子二人通過(guò)力捷投資共同控制

2、宏普實(shí)業(yè)宏普實(shí)業(yè)最終以2元錢(qián)每股的低價(jià)重組上海良華上海良華重組之后狂飆突進(jìn)2000年改名上海宏盛36億億51億億七年大躍進(jìn)60億億200620052004輝煌背后危機(jī)潛伏毛利率低客戶(hù)依賴(lài)應(yīng)收賬款堆積12億億34億億應(yīng)收賬款暴增67億億200820062004剖析經(jīng)營(yíng)模式沃爾瑪百思買(mǎi)宏盛科技代工廠控制控制關(guān)聯(lián)交易掏空！危機(jī)爆發(fā)！2007年 在美經(jīng)銷(xiāo)商侵犯飛利浦專(zhuān)利導(dǎo)火索賠不起破產(chǎn)了壞賬66億每股凈資產(chǎn)-21.18龍長(zhǎng)生被捕龍氏之妻利用內(nèi)部人信息拋售股票緊急套現(xiàn)1.24億元，被法院起訴婆媳大戰(zhàn)新老股東大戰(zhàn)公司易主，遷址茍存亂象叢生審計(jì)意見(jiàn)回顧時(shí)間審計(jì)意見(jiàn)審計(jì)事務(wù)所2000標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留 上海立信長(zhǎng)江會(huì)

3、計(jì)師事務(wù)所有限公司2001帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無(wú)保留 上海立信長(zhǎng)江會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司2002標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留 上海立信長(zhǎng)江會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司2003標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留 上海立信長(zhǎng)江會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司2004標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留 上海立信長(zhǎng)江會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司2005標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留 上海立信長(zhǎng)江會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司2006保留意見(jiàn)立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司2007無(wú)法表示意見(jiàn)立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司2008無(wú)法表示意見(jiàn)中興華會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限責(zé)任公司2009無(wú)法表示意見(jiàn)上海眾華滬銀會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司 “農(nóng)業(yè)部干部”的背后秘密？ 虛假注資抽逃資本多年未被發(fā)現(xiàn)？ 8年惡性運(yùn)轉(zhuǎn)，審計(jì)師一言不發(fā)？問(wèn)題與反思案例分析風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別商業(yè)模式

4、分析三大方面：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入及應(yīng)收賬款分析增長(zhǎng)率及應(yīng)收賬款畸高的深層原因分析風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)現(xiàn)與審計(jì)供應(yīng)鏈危機(jī)四伏客戶(hù)依賴(lài)先給貨后付錢(qián)無(wú)話語(yǔ)權(quán)供應(yīng)商依賴(lài)無(wú)核心技術(shù)議價(jià)能力弱兩頭在外主營(yíng)業(yè)務(wù)收入與應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率深層原因關(guān)聯(lián)方交易！國(guó)際諾盛科技國(guó)際耐瑞斯龍長(zhǎng)生妹妹龍長(zhǎng)虹宏盛科技客戶(hù)宏盛科技經(jīng)銷(xiāo)商銷(xiāo)售終端高收入的實(shí)質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)現(xiàn)與審計(jì) 宏盛科技都在利用關(guān)聯(lián)方交易為自己謀得貸款或者聲譽(yù)上的利益。公司無(wú)論是經(jīng)營(yíng)模式還是應(yīng)收賬款的堆積都應(yīng)讓審計(jì)師有充分的理由懷疑。更何況，兩大關(guān)聯(lián)方采購(gòu)商的實(shí)際背景其實(shí)很容易查到，沒(méi)有理由不引起審計(jì)師的重視，或者不在財(cái)報(bào)中進(jìn)行披露。在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、進(jìn)行分析性程序或者實(shí)質(zhì)性測(cè)試時(shí)都有

5、很多機(jī)會(huì)去發(fā)現(xiàn)問(wèn)題采購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)分析假采購(gòu)宏盛與其香港的采購(gòu)代理關(guān)聯(lián)方虛構(gòu)訂單騙取銀行信用證承兌金償債能力分析 宏盛科技自2001年供應(yīng)鏈整合以來(lái)居高不下的資產(chǎn)負(fù)債率顯示出其償債的無(wú)力，面對(duì)高額的負(fù)債和積壓的賬款，宏盛的資金鏈難以為繼，而宏盛定向增發(fā)募資的被不予批準(zhǔn)！風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)現(xiàn)與審計(jì)在長(zhǎng)達(dá)五年的時(shí)間里，宏盛都是利用這種方法解決其資金鏈短缺的問(wèn)題。而在公司內(nèi)部，高昂的資產(chǎn)負(fù)債率下的經(jīng)營(yíng)確實(shí)令人懷疑。更何況關(guān)聯(lián)方相互擔(dān)保背后也疑點(diǎn)重重，沒(méi)有理由不引起審計(jì)師的重視，更不要說(shuō)這種關(guān)聯(lián)交易不被披露了而宏盛定向增發(fā)募資的被不予批準(zhǔn)應(yīng)該引起審計(jì)師的足夠重視治理結(jié)構(gòu)分析1、控制權(quán)爭(zhēng)奪家族內(nèi)部爭(zhēng)奪新老股東爭(zhēng)奪各方都通

6、過(guò)種種手段以獲得重組控制權(quán)來(lái)獲利，殼資源09年股權(quán)結(jié)構(gòu)10年股權(quán)結(jié)構(gòu)2、公司制度漏洞 董事會(huì)制度：大股東控制 獨(dú)董、監(jiān)事會(huì)形同虛設(shè) 公司章程有漏洞 導(dǎo)致“兩份法律意見(jiàn)書(shū)”以及“雙頭董事會(huì)”的局面問(wèn)題具體來(lái)看 宏盛科技的董事會(huì)受到大股東的控制，公司的決策是由大股東和一些關(guān)鍵人員決定，其他的董事無(wú)法行使其應(yīng)有的權(quán)利，同時(shí)也就無(wú)法盡到應(yīng)盡的義務(wù)，無(wú)法對(duì)股東負(fù)責(zé)。同時(shí)，監(jiān)事會(huì)和獨(dú)董也沒(méi)有發(fā)揮其作用，在兩輪的控制權(quán)相爭(zhēng)中形同虛設(shè)3、關(guān)聯(lián)方交易掏空以控股子公司的名義在銀行開(kāi)立進(jìn)口信用證授意長(zhǎng)龍國(guó)際提供虛假提單來(lái)辦理信用證承兌，造成對(duì)外付匯4.85億美元1.14億美元信用證未能償付，由中信保代償4、供應(yīng)鏈上

7、下游公司均為龍氏家族成員控制 美國(guó)經(jīng)銷(xiāo)商龍長(zhǎng)虹、鞠淑芝 長(zhǎng)龍國(guó)際龍長(zhǎng)生宏盛科宏盛科技技INT（諾（諾盛科盛科技）技）IRC（國(guó)（國(guó)際瑞耐際瑞耐思）思）諾頓公諾頓公司司宏普實(shí)宏普實(shí)業(yè)業(yè)宏普國(guó)宏普國(guó)際際宏普投資宏普投資上海力上海力捷投資捷投資香港香港長(zhǎng)龍長(zhǎng)龍國(guó)際國(guó)際龍長(zhǎng)生龍長(zhǎng)生董事長(zhǎng)、總經(jīng)理法人代表（改名前）法人代表法人代表實(shí)際控制人龍長(zhǎng)虹龍長(zhǎng)虹董事董事長(zhǎng)董事長(zhǎng)鞠淑芝鞠淑芝董事董事董事長(zhǎng)、法人代表實(shí)際控制人曾世珍曾世珍法人代表（改名后）人員職務(wù)設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)分析 1、所有權(quán)結(jié)構(gòu)審計(jì)師應(yīng)識(shí)別關(guān)聯(lián)方交易 2、治理結(jié)構(gòu) 審計(jì)師應(yīng)了解董事會(huì)的構(gòu)成、獨(dú)董及監(jiān)事會(huì)的運(yùn)行狀況 3、組織結(jié)構(gòu) 復(fù)雜組織結(jié)構(gòu)可能導(dǎo)致重大

8、錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)所有權(quán)結(jié)構(gòu) 對(duì)被審計(jì)單位所有權(quán)結(jié)構(gòu)的了解有助于審計(jì)師識(shí)別關(guān)聯(lián)方關(guān)系并了解被審計(jì)單位的決策過(guò)程。審計(jì)師應(yīng)當(dāng)了解所有權(quán)結(jié)構(gòu)以及所有者與其他人員或單位之間的關(guān)系，考慮關(guān)聯(lián)方關(guān)系是否得到識(shí)別，以及關(guān)聯(lián)方交易是否得到恰當(dāng)核算。很明顯2005年時(shí)審計(jì)師并未識(shí)別出關(guān)聯(lián)方交易，導(dǎo)致發(fā)表了標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留的審計(jì)意見(jiàn)。治理結(jié)構(gòu) 良好的治理結(jié)構(gòu)可以對(duì)被審計(jì)單位的經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)運(yùn)作實(shí)施有效的監(jiān)督，從而降低財(cái)務(wù)報(bào)表發(fā)生重大錯(cuò)報(bào)的風(fēng)險(xiǎn)。審計(jì)師應(yīng)當(dāng)了解被審計(jì)單位的治理結(jié)構(gòu)，例如董事會(huì)的構(gòu)成情況、董事會(huì)內(nèi)部是否有獨(dú)立董事；治理結(jié)構(gòu)中是否設(shè)有審計(jì)委員會(huì)或監(jiān)事會(huì)及其運(yùn)作情況。宏盛科技的董事會(huì)制度存在很大的問(wèn)題，獨(dú)董、監(jiān)事會(huì)基本上沒(méi)

9、有發(fā)揮應(yīng)有的作用，作為審計(jì)師應(yīng)該在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估時(shí)發(fā)現(xiàn)這個(gè)問(wèn)題，并在審計(jì)報(bào)告中有所體現(xiàn)。組織結(jié)構(gòu) 復(fù)雜的組織結(jié)構(gòu)可能導(dǎo)致某些特定的重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)，審計(jì)師應(yīng)當(dāng)了解被審計(jì)單位的組織結(jié)構(gòu)，考慮復(fù)雜組織結(jié)構(gòu)可能導(dǎo)致的重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)。龍氏家族基本上控制了整體產(chǎn)業(yè)鏈的各個(gè)環(huán)節(jié)的公司，這是一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，值得引起審計(jì)師的關(guān)注。提出建議風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)To：審計(jì)師l 審計(jì)師應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)自身職業(yè)道德建設(shè)l 銷(xiāo)售與收款循環(huán)審計(jì) 未能及時(shí)識(shí)別應(yīng)收賬款的巨大風(fēng)險(xiǎn)l 采購(gòu)與付款循環(huán)審計(jì) 未能識(shí)別虛假提單問(wèn)題及風(fēng)險(xiǎn)To：審計(jì)師證監(jiān)會(huì)：證監(jiān)會(huì)：2005年、2006年年度報(bào)告存在虛假記載;2005年和2006年披露的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入存在虛假記載;通過(guò)4

10、07份虛假提單騙取信用證承兌金額4.85億美元上海立信長(zhǎng)江：上海立信長(zhǎng)江：2005年：無(wú)保留意見(jiàn)2006年：標(biāo)準(zhǔn)帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的審計(jì)報(bào)告能力？合謀？To：審計(jì)師風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)責(zé)任意識(shí)責(zé)任意識(shí)道德意識(shí)道德意識(shí)注注冊(cè)冊(cè)會(huì)會(huì)計(jì)計(jì)師師執(zhí)執(zhí)業(yè)業(yè)準(zhǔn)準(zhǔn)則則體體系系注注冊(cè)冊(cè)會(huì)會(huì)計(jì)計(jì)師師職職業(yè)業(yè)道道德德規(guī)規(guī)范范To：審計(jì)師 “審計(jì)是由國(guó)家授權(quán)或接受委托的專(zhuān)職機(jī)構(gòu)和人員，依照國(guó)家法規(guī)、審計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)理論，運(yùn)用專(zhuān)門(mén)的方法，對(duì)被審計(jì)單位的財(cái)政、財(cái)務(wù)收支、經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)及其相關(guān)資料的真實(shí)性、正確性、合規(guī)性、合法性、效益性進(jìn)行審查和監(jiān)督，評(píng)價(jià)經(jīng)濟(jì)責(zé)任，鑒證經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，用以維護(hù)財(cái)經(jīng)法紀(jì)、改善經(jīng)營(yíng)管理、提高經(jīng)濟(jì)效益的一項(xiàng)獨(dú)立性的

11、經(jīng)濟(jì)監(jiān)督活動(dòng)?！敝袊?guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則第1101號(hào)-財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)的目標(biāo)和一般原則To：審計(jì)師 具體建議銷(xiāo)售與收款循環(huán)審計(jì)問(wèn)題宏盛科技： 供銷(xiāo)前五大客戶(hù)多年來(lái)一直占據(jù)業(yè)務(wù)總額95%以上 靠出口國(guó)外的業(yè)務(wù)支撐公司賬面資金回籠一直存在問(wèn)題To：審計(jì)師 具體建議企業(yè)信用管理是否到位；結(jié)算方式是否選擇正確；票據(jù)管理是否妥善；是否遭遇欺詐；是否在收款過(guò)程中存在舞弊。To：審計(jì)師 具體建議檢查涉及應(yīng)收賬款的相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)（包括對(duì)比分析企業(yè)以前年度、對(duì)比分析企業(yè)與同行業(yè)同期相關(guān)指標(biāo)，進(jìn)而檢查應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等是否存在重大異常）；獲取或編制應(yīng)收賬款賬齡分析表，調(diào)節(jié)重大項(xiàng)目并檢查大額長(zhǎng)期應(yīng)收賬款；函證；評(píng)價(jià)壞賬準(zhǔn)備的

12、適當(dāng)性；了解關(guān)聯(lián)方交易詳細(xì)內(nèi)容。To：審計(jì)師 具體建議審計(jì)程序：審計(jì)程序：對(duì)應(yīng)收賬款相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)的計(jì)算和分析編制應(yīng)收賬款賬齡分析表函證程序可能無(wú)法發(fā)揮其作用應(yīng)對(duì)：應(yīng)對(duì)：應(yīng)收賬款占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比例過(guò)高應(yīng)收賬款集中于諾盛科技和國(guó)際瑞耐思兩家美國(guó)經(jīng)銷(xiāo)商，并且積壓?jiǎn)栴}嚴(yán)重審計(jì)師應(yīng)當(dāng)產(chǎn)生關(guān)聯(lián)方交易的警覺(jué)性To：審計(jì)師 具體建議 注冊(cè)會(huì)計(jì)師可能并沒(méi)有正確識(shí)別宏盛科技的應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)，沒(méi)有實(shí)施充分的應(yīng)收賬款審計(jì)程序，未能及時(shí)披露與應(yīng)收賬款嚴(yán)重問(wèn)題想對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)，致使最終小股民和其他報(bào)表使用者利益受損。To：審計(jì)師 具體建議采購(gòu)與付款循環(huán)審計(jì) “兩頭在外”的業(yè)務(wù)模式 電子產(chǎn)品轉(zhuǎn)口貿(mào)易的模式為：通過(guò)兩家子公司向香港

13、某公司采購(gòu)SD卡等電子產(chǎn)品，再銷(xiāo)往美國(guó) 2006年之前，其轉(zhuǎn)口貿(mào)易的貨物經(jīng)中國(guó)海關(guān)轉(zhuǎn)口后發(fā)往美國(guó)，而2006年以來(lái)則大部分直接由香港發(fā)往美國(guó)。To：審計(jì)師 具體建議 證監(jiān)會(huì)最終查清宏盛的兩家子公司提交的證監(jiān)會(huì)最終查清宏盛的兩家子公司提交的407份提單均系虛假提單，即沒(méi)有與提單相份提單均系虛假提單，即沒(méi)有與提單相對(duì)應(yīng)的貨物從香港被運(yùn)至上海，而宏盛科對(duì)應(yīng)的貨物從香港被運(yùn)至上海，而宏盛科技利用這技利用這407份提單向銀行騙取份提單向銀行騙取407份信用份信用證承兌，造成了惡劣的后果證承兌，造成了惡劣的后果To：審計(jì)師 具體建議 是否缺乏有效的采購(gòu)會(huì)計(jì)系統(tǒng)控制； 是否全面真實(shí)的記錄和反映了企業(yè)采購(gòu)各環(huán)

14、節(jié)的資金流和實(shí)物流情況； 相關(guān)會(huì)計(jì)記錄與相關(guān)采購(gòu)記錄、倉(cāng)儲(chǔ)記錄是否一致。To：審計(jì)師 具體建議 獲取公司與采購(gòu)方之間的對(duì)賬單； 結(jié)合存貨監(jiān)盤(pán)程序檢查存貨入庫(kù)資料（驗(yàn)收?qǐng)?bào)告或入庫(kù)單）； 檢查應(yīng)付關(guān)聯(lián)款項(xiàng)的真實(shí)性、完整性； 根據(jù)評(píng)估的舞弊風(fēng)險(xiǎn)等因素增加審計(jì)程序To：審計(jì)師 具體建議審計(jì)程序：審計(jì)程序：在獲取境外供應(yīng)商非財(cái)務(wù)部門(mén)提供的對(duì)賬單與企業(yè)進(jìn)行對(duì)比結(jié)合存貨監(jiān)盤(pán)程序，進(jìn)行實(shí)地監(jiān)盤(pán)對(duì)關(guān)聯(lián)款項(xiàng)和舞弊風(fēng)險(xiǎn)的等因素的審計(jì)虛虛假假提提單單行行為為T(mén)o：審計(jì)師 具體建議 審計(jì)師可能并未充分合理的執(zhí)行審計(jì)程序 未識(shí)別出財(cái)報(bào)中的虛假提單問(wèn)題。To：管理層 內(nèi)：內(nèi)部發(fā)展（管理層、治理層） 外：外部發(fā)展（經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、發(fā)展前景）一、管理層應(yīng)加強(qiáng)自身在企業(yè)中的影響 在整個(gè)系列事件的過(guò)程中，管理層的作用微乎其微提高管理層地位的方式：入股股權(quán)激勵(lì)？股票期權(quán)？1、剔除“人情董事”，嚴(yán)格選拔治理層2、重組監(jiān)事會(huì)，切實(shí)起到監(jiān)督作用二、治理層應(yīng)正視自身在企業(yè)中的地位1、重新確立市場(chǎng)定位與主營(yíng)業(yè)務(wù)2、明確企業(yè)使命三、管理層應(yīng)確立合理的經(jīng)營(yíng)發(fā)展戰(zhàn)略3、提出企業(yè)總體戰(zhàn)略：杜絕濫用多元化戰(zhàn)略1、關(guān)聯(lián)方交易o(hù)r非關(guān)聯(lián)