企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表閱讀與分析(ppt 157)

1、 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 1上海明鴻中小銀行培訓(xùn)中心上海明鴻中小銀行培訓(xùn)中心 2010.62010.6企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表閱讀與分析企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表閱讀與分析 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 2分以下五講：分以下五講： 前前 言言 -貸款新規(guī)對(duì)授信調(diào)查提出了新的要求貸款新規(guī)對(duì)授信調(diào)查提出了新的要求 第一講第一講 企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表閱讀與分析的基礎(chǔ)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表閱讀與分析的基礎(chǔ) 第二講第二講 資產(chǎn)負(fù)債表的閱讀與分析資產(chǎn)負(fù)債表的閱讀與分析 第三講第三講 利潤(rùn)表的閱讀與分析利潤(rùn)表的閱讀與分析 第四講第四講 現(xiàn)金流量表的閱讀與分析現(xiàn)金流量表的閱讀與分析 第五講第五講 應(yīng)用案例分析應(yīng)用案例分析企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表閱

2、讀與分析企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表閱讀與分析 本課程學(xué)會(huì)哪些具體內(nèi)容？本課程學(xué)會(huì)哪些具體內(nèi)容？ 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 3前前 言言 -貸款新規(guī)對(duì)授信調(diào)查提出了新的要求貸款新規(guī)對(duì)授信調(diào)查提出了新的要求被業(yè)界視為貸款管理革命的貸款新規(guī)被業(yè)界視為貸款管理革命的貸款新規(guī)“三個(gè)辦三個(gè)辦法一個(gè)指引法一個(gè)指引”自去年月以來(lái)先后發(fā)布。自去年月以來(lái)先后發(fā)布。 貸款新規(guī)執(zhí)行起步穩(wěn)健，它初步構(gòu)建和完善了貸款新規(guī)執(zhí)行起步穩(wěn)健，它初步構(gòu)建和完善了我國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的我國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的貸款業(yè)務(wù)法規(guī)框架貸款業(yè)務(wù)法規(guī)框架，將作為，將作為我國(guó)銀行業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的長(zhǎng)期制度安排。我國(guó)銀行業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的長(zhǎng)期制度安排。 貸款新規(guī)是

3、我國(guó)銀行業(yè)綜合監(jiān)管制度的一部分，貸款新規(guī)是我國(guó)銀行業(yè)綜合監(jiān)管制度的一部分，也是銀監(jiān)會(huì)實(shí)施依法監(jiān)管的重要組成部分。也是銀監(jiān)會(huì)實(shí)施依法監(jiān)管的重要組成部分。 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 4第一講第一講 企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表閱讀與分析的基礎(chǔ)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表閱讀與分析的基礎(chǔ)應(yīng)掌握下列內(nèi)容：應(yīng)掌握下列內(nèi)容： 一、財(cái)務(wù)報(bào)表的構(gòu)成及客戶(hù)須提交的資料一、財(cái)務(wù)報(bào)表的構(gòu)成及客戶(hù)須提交的資料 二、銀行對(duì)貸款企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告信息的關(guān)注點(diǎn)二、銀行對(duì)貸款企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告信息的關(guān)注點(diǎn) 三、制約企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告編制的法規(guī)體系三、制約企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告編制的法規(guī)體系 四、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法四、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 5

4、 2006 2006新準(zhǔn)則：新準(zhǔn)則：（一）財(cái)務(wù)報(bào)告的概念（一）財(cái)務(wù)報(bào)告的概念 財(cái)務(wù)報(bào)告，是指企業(yè)對(duì)外提供的反映企財(cái)務(wù)報(bào)告，是指企業(yè)對(duì)外提供的反映企業(yè)某一特定日期的財(cái)務(wù)狀況和某一會(huì)計(jì)期間業(yè)某一特定日期的財(cái)務(wù)狀況和某一會(huì)計(jì)期間的經(jīng)營(yíng)成果、現(xiàn)金流量等會(huì)計(jì)信息的文件。的經(jīng)營(yíng)成果、現(xiàn)金流量等會(huì)計(jì)信息的文件。一、財(cái)務(wù)報(bào)表的構(gòu)成及客戶(hù)須提交的資料一、財(cái)務(wù)報(bào)表的構(gòu)成及客戶(hù)須提交的資料 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 6財(cái)務(wù)報(bào)告包括財(cái)務(wù)報(bào)告包括財(cái)務(wù)報(bào)表財(cái)務(wù)報(bào)表和和其他應(yīng)當(dāng)在財(cái)務(wù)報(bào)告中披其他應(yīng)當(dāng)在財(cái)務(wù)報(bào)告中披露的相關(guān)信息和資料。露的相關(guān)信息和資料。 （二）財(cái)務(wù)報(bào)表的組成及相關(guān)概念（二）財(cái)務(wù)報(bào)表的組成及相關(guān)概念

5、 財(cái)務(wù)報(bào)表至少應(yīng)當(dāng)包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、財(cái)務(wù)報(bào)表至少應(yīng)當(dāng)包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表等報(bào)表及其附注。現(xiàn)金流量表等報(bào)表及其附注。小企業(yè)小企業(yè)編制的財(cái)務(wù)編制的財(cái)務(wù)報(bào)表可以不包括現(xiàn)金流量表。報(bào)表可以不包括現(xiàn)金流量表。一、財(cái)務(wù)報(bào)表的構(gòu)成及客戶(hù)須提交的資料一、財(cái)務(wù)報(bào)表的構(gòu)成及客戶(hù)須提交的資料 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 7 本準(zhǔn)則第二條規(guī)定，財(cái)務(wù)報(bào)表是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)本準(zhǔn)則第二條規(guī)定，財(cái)務(wù)報(bào)表是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)性表述，至少狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)性表述，至少應(yīng)當(dāng)包括：應(yīng)當(dāng)包括：資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表利潤(rùn)表利潤(rùn)表現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表所有者權(quán)益（或股東權(quán)益，下同）變動(dòng)表

6、所有者權(quán)益（或股東權(quán)益，下同）變動(dòng)表附注附注應(yīng)注意：應(yīng)注意：所有者權(quán)益變動(dòng)表成為一張主表，現(xiàn)行利潤(rùn)分所有者權(quán)益變動(dòng)表成為一張主表，現(xiàn)行利潤(rùn)分 配表成為報(bào)表附注。配表成為報(bào)表附注。20062006新準(zhǔn)則財(cái)務(wù)報(bào)表組成（四張表新準(zhǔn)則財(cái)務(wù)報(bào)表組成（四張表+ +附注）：附注）： 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 820012001企業(yè)會(huì)計(jì)制度企業(yè)會(huì)計(jì)制度 一財(cái)務(wù)報(bào)告與會(huì)計(jì)報(bào)表一財(cái)務(wù)報(bào)告與會(huì)計(jì)報(bào)表 財(cái)務(wù)報(bào)告財(cái)務(wù)報(bào)告也稱(chēng)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，是綜合反映也稱(chēng)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，是綜合反映企業(yè)一定時(shí)期財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果以及現(xiàn)金流企業(yè)一定時(shí)期財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果以及現(xiàn)金流量情況的書(shū)面報(bào)告文件。量情況的書(shū)面報(bào)告文件。提示提示：

7、銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 9財(cái)務(wù)報(bào)告主體財(cái)務(wù)報(bào)告主體為資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表為資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表( (也稱(chēng)損益也稱(chēng)損益表表) )和現(xiàn)金流量表三張基本會(huì)計(jì)報(bào)表。和現(xiàn)金流量表三張基本會(huì)計(jì)報(bào)表。 會(huì)計(jì)報(bào)表的附表和附注會(huì)計(jì)報(bào)表的附表和附注，為了使信息使用，為了使信息使用者更加詳細(xì)地理解基本會(huì)計(jì)報(bào)表，企業(yè)通常編者更加詳細(xì)地理解基本會(huì)計(jì)報(bào)表，企業(yè)通常編制基本會(huì)計(jì)報(bào)表的附表和附注；制基本會(huì)計(jì)報(bào)表的附表和附注； 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 10財(cái)務(wù)情況說(shuō)明書(shū)，財(cái)務(wù)情況說(shuō)明書(shū)，提供有關(guān)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況、財(cái)提供有關(guān)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況、財(cái)務(wù)狀況以及指標(biāo)體系的文字說(shuō)明。務(wù)狀況以及指標(biāo)體系的文字說(shuō)明。 會(huì)計(jì)報(bào)表及其

8、附注會(huì)計(jì)報(bào)表及其附注( (包括附表包括附表) )、財(cái)務(wù)情況、財(cái)務(wù)情況說(shuō)明書(shū)通稱(chēng)為說(shuō)明書(shū)通稱(chēng)為財(cái)務(wù)報(bào)告。財(cái)務(wù)報(bào)告。 20042004小企業(yè)會(huì)計(jì)制度小企業(yè)會(huì)計(jì)制度 一財(cái)務(wù)報(bào)告與會(huì)計(jì)報(bào)表一財(cái)務(wù)報(bào)告與會(huì)計(jì)報(bào)表提示提示： 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 11財(cái)務(wù)分析資料應(yīng)包括以下內(nèi)容：財(cái)務(wù)分析資料應(yīng)包括以下內(nèi)容：借款人連續(xù)三年以借款人連續(xù)三年以上的會(huì)計(jì)報(bào)表，包括上的會(huì)計(jì)報(bào)表，包括: : 資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表；資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表； 財(cái)務(wù)報(bào)表附注；財(cái)務(wù)報(bào)表附注； 注冊(cè)會(huì)計(jì)師查賬驗(yàn)證報(bào)告以及其他資料，注冊(cè)會(huì)計(jì)師查賬驗(yàn)證報(bào)告以及其他資料，如證券交易所、行業(yè)協(xié)會(huì)、投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)提供的如證券

9、交易所、行業(yè)協(xié)會(huì)、投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)提供的有關(guān)資料等均可成為財(cái)務(wù)報(bào)表分析的補(bǔ)充資料。有關(guān)資料等均可成為財(cái)務(wù)報(bào)表分析的補(bǔ)充資料。 （三）客戶(hù)須提交的資料（三）客戶(hù)須提交的資料 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 12（一）企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告信息使用者（一）企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告信息使用者 財(cái)務(wù)報(bào)告使用者通常包括投資人、債權(quán)人、財(cái)務(wù)報(bào)告使用者通常包括投資人、債權(quán)人、政府及相關(guān)機(jī)構(gòu)、企業(yè)管理人員、職工和社會(huì)政府及相關(guān)機(jī)構(gòu)、企業(yè)管理人員、職工和社會(huì)公眾等。公眾等。不同的報(bào)告使用者對(duì)其所提供信息的不同的報(bào)告使用者對(duì)其所提供信息的要求各有不同。要求各有不同。二、銀行對(duì)貸款企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告信息的關(guān)注點(diǎn)二、銀行對(duì)貸款企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告信息的

10、關(guān)注點(diǎn) 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 13債權(quán)人債權(quán)人其其 他他財(cái)財(cái)務(wù)務(wù) 報(bào)報(bào)表表分分析析 主主體體（職工等）（、）二、銀行對(duì)貸款企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告信息的關(guān)注點(diǎn)二、銀行對(duì)貸款企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告信息的關(guān)注點(diǎn) 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 14（二）銀行對(duì)貸款企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告信息的關(guān)注點(diǎn)（二）銀行對(duì)貸款企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告信息的關(guān)注點(diǎn) 銀行對(duì)貸款企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告信息的關(guān)注點(diǎn)，銀行對(duì)貸款企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告信息的關(guān)注點(diǎn)，就是分析借款企業(yè)能否按期清償通過(guò)銀行信用就是分析借款企業(yè)能否按期清償通過(guò)銀行信用和商業(yè)信用取得的貸款。和商業(yè)信用取得的貸款。 銀行能否按期收回貸款，主要取決于借款銀行能否按期收回貸款，主要取決于借款企業(yè)是否

11、具有償債能力，以及是否愿意維持良企業(yè)是否具有償債能力，以及是否愿意維持良好的信譽(yù)。好的信譽(yù)。 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 15 評(píng)價(jià)償債能力主要是看企業(yè)債務(wù)的多少及可用評(píng)價(jià)償債能力主要是看企業(yè)債務(wù)的多少及可用于償債的資產(chǎn)的多少和資產(chǎn)流動(dòng)性如何。企業(yè)于償債的資產(chǎn)的多少和資產(chǎn)流動(dòng)性如何。企業(yè)負(fù)債較多，而權(quán)益資金較少，則貸款銀行不能負(fù)債較多，而權(quán)益資金較少，則貸款銀行不能按期收回貸款的風(fēng)險(xiǎn)較大。企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性按期收回貸款的風(fēng)險(xiǎn)較大。企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性較差，即實(shí)物資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金需要的時(shí)間較長(zhǎng)，較差，即實(shí)物資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金需要的時(shí)間較長(zhǎng)，不容易積聚足夠的現(xiàn)金用以?xún)斶€債務(wù)，則貸款不容易積聚足夠的現(xiàn)金

12、用以?xún)斶€債務(wù)，則貸款銀行按期收回貸款的風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)增加。銀行按期收回貸款的風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)增加。 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 16 最早的財(cái)務(wù)報(bào)告分析最早的財(cái)務(wù)報(bào)告分析主要是為銀行服務(wù)的主要是為銀行服務(wù)的信用分析。一般認(rèn)為，財(cái)務(wù)報(bào)告分析產(chǎn)生于信用分析。一般認(rèn)為，財(cái)務(wù)報(bào)告分析產(chǎn)生于1919世紀(jì)末世紀(jì)末2020世紀(jì)初，最初由美國(guó)的銀行家所倡導(dǎo)。世紀(jì)初，最初由美國(guó)的銀行家所倡導(dǎo)。 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 17 制約企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告編制的法規(guī)體系是企業(yè)財(cái)務(wù)制約企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告編制的法規(guī)體系是企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告編制的依據(jù)，是一套規(guī)范、約束財(cái)務(wù)報(bào)告報(bào)告編制的依據(jù)，是一套規(guī)范、約束財(cái)務(wù)報(bào)告編制的法律、法規(guī)和制度的

13、總稱(chēng)。編制的法律、法規(guī)和制度的總稱(chēng)。 在我國(guó)在我國(guó), ,制約企業(yè)編制財(cái)務(wù)報(bào)告的法規(guī)體制約企業(yè)編制財(cái)務(wù)報(bào)告的法規(guī)體系包括會(huì)計(jì)制度體系以及約束上市企業(yè)信息披系包括會(huì)計(jì)制度體系以及約束上市企業(yè)信息披露的法規(guī)體系。露的法規(guī)體系。 三、制約企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告編制的法規(guī)體系三、制約企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告編制的法規(guī)體系 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 18（一）（一）中華人民共和國(guó)會(huì)計(jì)法中華人民共和國(guó)會(huì)計(jì)法（二）（二） 企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（三）（三） 企業(yè)會(huì)計(jì)制度企業(yè)會(huì)計(jì)制度（四）上市企業(yè)信息披露制度（四）上市企業(yè)信息披露制度 提示提示： 三、制約企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告編制的法規(guī)體系三、制約企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告編制的法規(guī)體系 銀銀

14、 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 19 當(dāng)前規(guī)范我國(guó)上市企業(yè)信息披露制度的體系包括四當(dāng)前規(guī)范我國(guó)上市企業(yè)信息披露制度的體系包括四個(gè)層次，有個(gè)層次，有證券法證券法、企業(yè)法企業(yè)法等國(guó)家基本等國(guó)家基本法律；有法律；有股票發(fā)行與交易管理暫行條理股票發(fā)行與交易管理暫行條理、股份有限企業(yè)境內(nèi)上市外資股的規(guī)定股份有限企業(yè)境內(nèi)上市外資股的規(guī)定行政法行政法規(guī)；有規(guī)；有公開(kāi)發(fā)行股票企業(yè)信息披露實(shí)施細(xì)則公開(kāi)發(fā)行股票企業(yè)信息披露實(shí)施細(xì)則、公開(kāi)發(fā)行股票企業(yè)信息披露的內(nèi)容與格式準(zhǔn)則公開(kāi)發(fā)行股票企業(yè)信息披露的內(nèi)容與格式準(zhǔn)則等中國(guó)證監(jiān)會(huì)制定的部門(mén)規(guī)章和自律規(guī)則等中國(guó)證監(jiān)會(huì)制定的部門(mén)規(guī)章和自律規(guī)則滬滬深證券交易所制定的深證券交易

15、所制定的上市規(guī)則上市規(guī)則。三、制約企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告編制的法規(guī)體系三、制約企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告編制的法規(guī)體系 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 20財(cái)務(wù)報(bào)告分析財(cái)務(wù)報(bào)告分析包括財(cái)務(wù)報(bào)告的審計(jì)報(bào)告類(lèi)型分析、包括財(cái)務(wù)報(bào)告的審計(jì)報(bào)告類(lèi)型分析、會(huì)計(jì)報(bào)表附注分析、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)的靜會(huì)計(jì)報(bào)表附注分析、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)的靜態(tài)分析、趨勢(shì)分析和同業(yè)比較。具體包括以下態(tài)分析、趨勢(shì)分析和同業(yè)比較。具體包括以下6 6種方法種方法。 1 1、比較分析法、比較分析法 概念：概念：四、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法四、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 21四、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法四、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法 將企業(yè)某一時(shí)期的財(cái)

16、務(wù)數(shù)據(jù)與一個(gè)將企業(yè)某一時(shí)期的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)標(biāo)準(zhǔn)相比，從而得出一些結(jié)論。相比，從而得出一些結(jié)論。目的：目的： 比較分析主要是為了說(shuō)明財(cái)務(wù)信息比較分析主要是為了說(shuō)明財(cái)務(wù)信息之間的數(shù)量關(guān)系與數(shù)量差異，為進(jìn)一步之間的數(shù)量關(guān)系與數(shù)量差異，為進(jìn)一步的分析指明方向。的分析指明方向。 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 22四、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法四、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法比較的標(biāo)準(zhǔn)比較的標(biāo)準(zhǔn) 可以是計(jì)劃的數(shù)字，可以是過(guò)去會(huì)可以是計(jì)劃的數(shù)字，可以是過(guò)去會(huì)計(jì)期間的數(shù)字，也可以是同行業(yè)其他企計(jì)期間的數(shù)字，也可以是同行業(yè)其他企業(yè)的數(shù)字。在比較分析中，最關(guān)鍵的是業(yè)的數(shù)字。在比較分析中，最關(guān)鍵的是找到一個(gè)合適的標(biāo)準(zhǔn)，不同

17、的分析目的找到一個(gè)合適的標(biāo)準(zhǔn)，不同的分析目的之下會(huì)有不同的標(biāo)準(zhǔn)。之下會(huì)有不同的標(biāo)準(zhǔn)。 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 232 2、趨勢(shì)分析、趨勢(shì)分析趨勢(shì)分析與比較分析的區(qū)別：趨勢(shì)分析與比較分析的區(qū)別：比較分析比較分析：指的是橫截面數(shù)據(jù)的比較，即不同類(lèi)型指的是橫截面數(shù)據(jù)的比較，即不同類(lèi)型數(shù)據(jù)的比較，比如不同公司之間，或者數(shù)據(jù)的比較，比如不同公司之間，或者同一公司實(shí)際數(shù)據(jù)與歷史數(shù)據(jù)或是計(jì)劃同一公司實(shí)際數(shù)據(jù)與歷史數(shù)據(jù)或是計(jì)劃數(shù)據(jù)之間的比較；數(shù)據(jù)之間的比較； 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 24趨勢(shì)分析趨勢(shì)分析： 從本質(zhì)上說(shuō)也是一種比較。是指時(shí)間從本質(zhì)上說(shuō)也是一種比較。是指時(shí)間序列分析，即將同

18、一家公司不同年度的序列分析，即將同一家公司不同年度的數(shù)據(jù)進(jìn)行比較。數(shù)據(jù)進(jìn)行比較。目的：目的： 揭示財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的變化及其原揭示財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的變化及其原因和性質(zhì)，并且?guī)椭覀冾A(yù)測(cè)未來(lái)。因和性質(zhì)，并且?guī)椭覀冾A(yù)測(cè)未來(lái)。比較對(duì)象：比較對(duì)象： 用于進(jìn)行趨勢(shì)分析的數(shù)據(jù)既可以是絕對(duì)用于進(jìn)行趨勢(shì)分析的數(shù)據(jù)既可以是絕對(duì)值，也可以是比率或百分比數(shù)據(jù)。值，也可以是比率或百分比數(shù)據(jù)。 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 253 3、因素分析、因素分析 為了分析幾個(gè)相關(guān)因素對(duì)某一財(cái)務(wù)指標(biāo)為了分析幾個(gè)相關(guān)因素對(duì)某一財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響程度，一般要借助于差異分析的方法。的影響程度，一般要借助于差異分析的方法。 銀銀

19、 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 26目的：目的： 了解引起某一財(cái)務(wù)或非財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與預(yù)了解引起某一財(cái)務(wù)或非財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與預(yù)計(jì)的標(biāo)準(zhǔn)發(fā)生差異的各種原因造成的影響計(jì)的標(biāo)準(zhǔn)發(fā)生差異的各種原因造成的影響大小，從而讓我們能夠把重點(diǎn)放在那些引大小，從而讓我們能夠把重點(diǎn)放在那些引起了較大差異的、并且可控的因素上。起了較大差異的、并且可控的因素上。主要應(yīng)用于主要應(yīng)用于企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)分析中應(yīng)用較多。企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)分析中應(yīng)用較多。 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 274 4、財(cái)務(wù)比率分析、財(cái)務(wù)比率分析通過(guò)計(jì)算財(cái)務(wù)比率的方法通過(guò)計(jì)算財(cái)務(wù)比率的方法建立不同財(cái)務(wù)數(shù)字建立不同財(cái)務(wù)數(shù)字之間的聯(lián)系，幫助我們了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況之間

20、的聯(lián)系，幫助我們了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果。和經(jīng)營(yíng)成果。比率分析也需要找到一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，才能得出結(jié)比率分析也需要找到一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，才能得出結(jié)論。論。因此它往往要借助于比較分析和趨勢(shì)分因此它往往要借助于比較分析和趨勢(shì)分析方法。析方法。財(cái)務(wù)比率最主要的好處財(cái)務(wù)比率最主要的好處就是可以消除規(guī)模的就是可以消除規(guī)模的影響，影響， 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 28用來(lái)比較不同企業(yè)的收益與風(fēng)險(xiǎn)，從而幫助投用來(lái)比較不同企業(yè)的收益與風(fēng)險(xiǎn)，從而幫助投資者和債權(quán)人作出理智的決策。它可以評(píng)價(jià)某資者和債權(quán)人作出理智的決策。它可以評(píng)價(jià)某項(xiàng)投資在各年實(shí)際收益的變化，也可以在某一項(xiàng)投資在各年實(shí)際收益的變化，也可以在某一時(shí)點(diǎn)

21、比較某一行業(yè)的不同企業(yè)的收益變動(dòng)。時(shí)點(diǎn)比較某一行業(yè)的不同企業(yè)的收益變動(dòng)。財(cái)務(wù)比率一般包括財(cái)務(wù)比率一般包括流動(dòng)性比率、財(cái)務(wù)杠桿比流動(dòng)性比率、財(cái)務(wù)杠桿比率、盈利能力比率、資產(chǎn)運(yùn)作效率比率等四率、盈利能力比率、資產(chǎn)運(yùn)作效率比率等四大類(lèi)以及十幾個(gè)具體指標(biāo)。大類(lèi)以及十幾個(gè)具體指標(biāo)。 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 295 5、同型分析（結(jié)構(gòu)分析）、同型分析（結(jié)構(gòu)分析） 即結(jié)構(gòu)分析即結(jié)構(gòu)分析，通過(guò)計(jì)算百分比的方式了解不同，通過(guò)計(jì)算百分比的方式了解不同的資產(chǎn)、負(fù)債、成本、費(fèi)用項(xiàng)目在會(huì)計(jì)報(bào)表中的資產(chǎn)、負(fù)債、成本、費(fèi)用項(xiàng)目在會(huì)計(jì)報(bào)表中所占的比重。所占的比重。常用的同型分析方法常用的同型分析方法主要是資產(chǎn)負(fù)債

22、表的同型主要是資產(chǎn)負(fù)債表的同型分析和利潤(rùn)表的同型分析。分析和利潤(rùn)表的同型分析。 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 30資產(chǎn)負(fù)債表的同型分析資產(chǎn)負(fù)債表的同型分析就是將公司的總資產(chǎn)作為就是將公司的總資產(chǎn)作為100%100%，用占總資產(chǎn)的比重表示各個(gè)資產(chǎn)和負(fù)債項(xiàng)，用占總資產(chǎn)的比重表示各個(gè)資產(chǎn)和負(fù)債項(xiàng)目；目；利潤(rùn)表的同型分析利潤(rùn)表的同型分析就是將公司的收入作為就是將公司的收入作為100%100%，用占收入的百分比表示各個(gè)成本、費(fèi)，用占收入的百分比表示各個(gè)成本、費(fèi)用項(xiàng)目。用項(xiàng)目。有助于在眾多的會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目有助于在眾多的會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目中迅速發(fā)現(xiàn)分析中迅速發(fā)現(xiàn)分析的重點(diǎn)，并對(duì)這些重要的資產(chǎn)、負(fù)債合成費(fèi)用的重

23、點(diǎn)，并對(duì)這些重要的資產(chǎn)、負(fù)債合成費(fèi)用項(xiàng)目進(jìn)行細(xì)致的分析。項(xiàng)目進(jìn)行細(xì)致的分析。 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 316 6、模擬會(huì)計(jì)報(bào)表、模擬會(huì)計(jì)報(bào)表 對(duì)企業(yè)未來(lái)一定期間的盈利狀況和財(cái)務(wù)狀對(duì)企業(yè)未來(lái)一定期間的盈利狀況和財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行預(yù)測(cè)形成的會(huì)計(jì)報(bào)表，是一種前瞻況進(jìn)行預(yù)測(cè)形成的會(huì)計(jì)報(bào)表，是一種前瞻性的分析。性的分析。通過(guò)模擬會(huì)計(jì)報(bào)表，可以幫助我們了解企通過(guò)模擬會(huì)計(jì)報(bào)表，可以幫助我們了解企業(yè)不同的經(jīng)營(yíng)、投資和融資活動(dòng)可能產(chǎn)生業(yè)不同的經(jīng)營(yíng)、投資和融資活動(dòng)可能產(chǎn)生的結(jié)果，從而幫助企業(yè)做出更好的決策。的結(jié)果，從而幫助企業(yè)做出更好的決策。 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 32注意：注意： 在實(shí)際工作

24、當(dāng)中，往往是以比率分析在實(shí)際工作當(dāng)中，往往是以比率分析和現(xiàn)金流分析為主，綜合運(yùn)用各種不同的和現(xiàn)金流分析為主，綜合運(yùn)用各種不同的財(cái)務(wù)分析手段。財(cái)務(wù)分析手段。 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 33（1 1）基本面分析方法）基本面分析方法 企業(yè)的基本面分析企業(yè)的基本面分析包括宏觀經(jīng)濟(jì)分析、行業(yè)現(xiàn)包括宏觀經(jīng)濟(jì)分析、行業(yè)現(xiàn)狀和前景分析、公司在行業(yè)的位置、公司高級(jí)管理狀和前景分析、公司在行業(yè)的位置、公司高級(jí)管理人員的經(jīng)營(yíng)管理能力、公司的經(jīng)營(yíng)策略、公司的市人員的經(jīng)營(yíng)管理能力、公司的經(jīng)營(yíng)策略、公司的市場(chǎng)份額和聲望等。它與財(cái)務(wù)分析息息相關(guān)。場(chǎng)份額和聲望等。它與財(cái)務(wù)分析息息相關(guān)。另外還要注意另外還要注意 銀銀

25、 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 34 因?yàn)橐驗(yàn)?，企業(yè)的會(huì)計(jì)報(bào)表應(yīng)該反映宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)，企業(yè)的會(huì)計(jì)報(bào)表應(yīng)該反映宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況和行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r對(duì)公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和財(cái)務(wù)狀行狀況和行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r對(duì)公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和財(cái)務(wù)狀況的影響。如果企業(yè)的會(huì)計(jì)報(bào)表嚴(yán)重脫離了宏觀況的影響。如果企業(yè)的會(huì)計(jì)報(bào)表嚴(yán)重脫離了宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況和行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r，以及公司的經(jīng)營(yíng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況和行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r，以及公司的經(jīng)營(yíng)策略和管理能力，策略和管理能力，那么那么，會(huì)計(jì)報(bào)表嚴(yán)重脫離宏觀，會(huì)計(jì)報(bào)表嚴(yán)重脫離宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況和行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r，以及公司的經(jīng)營(yíng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況和行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r，以及公司的經(jīng)營(yíng)策略和管理能力之處，應(yīng)該是調(diào)查分析重點(diǎn)。策略和管理能力之處，應(yīng)該是

26、調(diào)查分析重點(diǎn)。 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 35（2）現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查方法）現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查方法現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查的目的現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查的目的是根據(jù)財(cái)務(wù)分析和基本面分析是根據(jù)財(cái)務(wù)分析和基本面分析提供的問(wèn)題線索，判斷企業(yè)問(wèn)題區(qū)域、風(fēng)險(xiǎn)范提供的問(wèn)題線索，判斷企業(yè)問(wèn)題區(qū)域、風(fēng)險(xiǎn)范圍和風(fēng)險(xiǎn)程度，并且更廣泛和深入地發(fā)現(xiàn)企業(yè)圍和風(fēng)險(xiǎn)程度，并且更廣泛和深入地發(fā)現(xiàn)企業(yè)問(wèn)題區(qū)域和風(fēng)險(xiǎn)，判斷企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表反映其財(cái)問(wèn)題區(qū)域和風(fēng)險(xiǎn)，判斷企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表反映其財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量情況的真實(shí)程度，務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量情況的真實(shí)程度，確定貸款或投資對(duì)象。確定貸款或投資對(duì)象。 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 36（2）現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查方法）現(xiàn)場(chǎng)調(diào)

27、查方法現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查的程序包括現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查的程序包括：準(zhǔn)備現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查提綱；到準(zhǔn)備現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查提綱；到調(diào)查對(duì)象單位或部門(mén)現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查；與現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查單調(diào)查對(duì)象單位或部門(mén)現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查；與現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查單位或部門(mén)的管理人員面談，詢(xún)問(wèn)有關(guān)問(wèn)題。位或部門(mén)的管理人員面談，詢(xún)問(wèn)有關(guān)問(wèn)題。 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 37第二講第二講 資產(chǎn)負(fù)債表的閱讀與分析資產(chǎn)負(fù)債表的閱讀與分析應(yīng)掌握下列內(nèi)容：應(yīng)掌握下列內(nèi)容： 一、資產(chǎn)負(fù)債表的概念和作用一、資產(chǎn)負(fù)債表的概念和作用 二、資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析二、資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析 三、資產(chǎn)負(fù)債表重要項(xiàng)目的解讀三、資產(chǎn)負(fù)債表重要項(xiàng)目的解讀 四、短期償債能力的分析四、短期償債能力的分析 五、長(zhǎng)期償債能力的分析

28、五、長(zhǎng)期償債能力的分析 六、附注及補(bǔ)充信息六、附注及補(bǔ)充信息 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 38 一、資產(chǎn)負(fù)債表的概念和作用一、資產(chǎn)負(fù)債表的概念和作用（一）資產(chǎn)負(fù)債表的概念、作用和特點(diǎn)（一）資產(chǎn)負(fù)債表的概念、作用和特點(diǎn) 資產(chǎn)負(fù)債表就是反映企業(yè)在某一特定資產(chǎn)負(fù)債表就是反映企業(yè)在某一特定日期，所擁有的資產(chǎn)以及所占用的資金的來(lái)日期，所擁有的資產(chǎn)以及所占用的資金的來(lái)源源負(fù)債和所有者權(quán)益的報(bào)表。通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債和所有者權(quán)益的報(bào)表。通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債表可以判斷企業(yè)的負(fù)債表可以判斷企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況財(cái)務(wù)狀況。 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 39 一、資產(chǎn)負(fù)債表的概念和作用一、資產(chǎn)負(fù)債表的概念和作用怎樣理解財(cái)務(wù)

29、狀況？怎樣理解財(cái)務(wù)狀況？ 嚴(yán)格意義上的財(cái)務(wù)狀況至少包括嚴(yán)格意義上的財(cái)務(wù)狀況至少包括三層意思三層意思： 一是一是關(guān)于資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益構(gòu)成情關(guān)于資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益構(gòu)成情況及其合理性；況及其合理性； 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 40 一、資產(chǎn)負(fù)債表的概念和作用一、資產(chǎn)負(fù)債表的概念和作用 二是二是關(guān)于流動(dòng)性，通常指資產(chǎn)的流動(dòng)性，關(guān)于流動(dòng)性，通常指資產(chǎn)的流動(dòng)性，也就是資產(chǎn)變成現(xiàn)金的能力，俗語(yǔ)稱(chēng)也就是資產(chǎn)變成現(xiàn)金的能力，俗語(yǔ)稱(chēng)“變現(xiàn)能變現(xiàn)能力力”； 三是三是關(guān)于財(cái)務(wù)彈性，即企業(yè)應(yīng)付意外情況關(guān)于財(cái)務(wù)彈性，即企業(yè)應(yīng)付意外情況的能力，如意外災(zāi)害、意外機(jī)會(huì)等。的能力，如意外災(zāi)害、意外機(jī)會(huì)等。 銀

30、銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 41（二）資產(chǎn)負(fù)債表的格式（二）資產(chǎn)負(fù)債表的格式 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 42 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 43理想資產(chǎn)負(fù)債表要素理想資產(chǎn)負(fù)債表要素 企業(yè)都希望能擁有一個(gè)理想資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，使自企業(yè)都希望能擁有一個(gè)理想資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，使自己的財(cái)務(wù)狀況處于良好的循環(huán)狀態(tài)。理想資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)己的財(cái)務(wù)狀況處于良好的循環(huán)狀態(tài)。理想資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)應(yīng)具備的要素應(yīng)包括：應(yīng)具備的要素應(yīng)包括：二、資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析二、資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 441、交易性金融資產(chǎn) 交易性金融資產(chǎn)交易性金融資產(chǎn)主要是指企業(yè)為了近期主要是指企業(yè)為了近期內(nèi)

31、出售而持有的金融資產(chǎn)，內(nèi)出售而持有的金融資產(chǎn)，例如例如企業(yè)以賺取企業(yè)以賺取差價(jià)為目的從二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)入的股票、債券、差價(jià)為目的從二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)入的股票、債券、基金等?；鸬?。 三、資產(chǎn)負(fù)債表重要項(xiàng)目的解讀三、資產(chǎn)負(fù)債表重要項(xiàng)目的解讀 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 45在判斷分析時(shí)，應(yīng)考慮：在判斷分析時(shí)，應(yīng)考慮： 交易性金融資產(chǎn)的計(jì)量以公允價(jià)值為基本交易性金融資產(chǎn)的計(jì)量以公允價(jià)值為基本計(jì)量屬性，計(jì)量屬性，無(wú)論是在其取得時(shí)的初始計(jì)量還是無(wú)論是在其取得時(shí)的初始計(jì)量還是在資產(chǎn)負(fù)債表日的后續(xù)計(jì)量，交易性金融資產(chǎn)在資產(chǎn)負(fù)債表日的后續(xù)計(jì)量，交易性金融資產(chǎn)均以公允價(jià)值計(jì)量的。均以公允價(jià)值計(jì)量的。 公允價(jià)值變動(dòng)在

32、利潤(rùn)表上以公允價(jià)值變動(dòng)在利潤(rùn)表上以“公允價(jià)值變動(dòng)公允價(jià)值變動(dòng)損益損益”計(jì)入當(dāng)期損益。計(jì)入當(dāng)期損益。所以，解讀該項(xiàng)目時(shí)，所以，解讀該項(xiàng)目時(shí)，首先應(yīng)當(dāng)關(guān)注其期末的公允價(jià)值，注意分析交首先應(yīng)當(dāng)關(guān)注其期末的公允價(jià)值，注意分析交易性金融資產(chǎn)投資的規(guī)模是否適度。易性金融資產(chǎn)投資的規(guī)模是否適度。 三、資產(chǎn)負(fù)債表重要項(xiàng)目的解讀三、資產(chǎn)負(fù)債表重要項(xiàng)目的解讀 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 462、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收票據(jù)應(yīng)收票據(jù)，是指企業(yè)因銷(xiāo)售商品、產(chǎn)品、提供勞應(yīng)收票據(jù)，是指企業(yè)因銷(xiāo)售商品、產(chǎn)品、提供勞務(wù)而收到的商業(yè)匯票，務(wù)而收到的商業(yè)匯票，包括商業(yè)承兌匯票包括商業(yè)承兌匯票和和銀行銀行承兌匯票。承兌匯票。 在判斷

33、分析時(shí)，應(yīng)考慮：在判斷分析時(shí)，應(yīng)考慮： 前后期前后期“應(yīng)收票據(jù)應(yīng)收票據(jù)”的數(shù)額比較，防止異的數(shù)額比較，防止異常波動(dòng)。并且對(duì)于這種常波動(dòng)。并且對(duì)于這種“或有負(fù)債或有負(fù)債”可通過(guò)可通過(guò)“應(yīng)應(yīng)收票據(jù)備查簿收票據(jù)備查簿”和會(huì)計(jì)報(bào)表附注進(jìn)行確認(rèn)和驗(yàn)證。和會(huì)計(jì)報(bào)表附注進(jìn)行確認(rèn)和驗(yàn)證。 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 473、應(yīng)收賬款 應(yīng)收賬款，是指企業(yè)因銷(xiāo)售商品、產(chǎn)品、應(yīng)收賬款，是指企業(yè)因銷(xiāo)售商品、產(chǎn)品、提供勞務(wù)等應(yīng)向購(gòu)貨單位或接受勞務(wù)單位而收提供勞務(wù)等應(yīng)向購(gòu)貨單位或接受勞務(wù)單位而收取的款項(xiàng)。取的款項(xiàng)。 在判斷分析時(shí)，應(yīng)考慮：在判斷分析時(shí)，應(yīng)考慮： （1 1）應(yīng)收賬款的規(guī)模。）應(yīng)收賬款的規(guī)模。應(yīng)收賬款

34、的規(guī)模應(yīng)收賬款的規(guī)模受眾多因素的影響，應(yīng)結(jié)合企業(yè)的經(jīng)營(yíng)方式及受眾多因素的影響，應(yīng)結(jié)合企業(yè)的經(jīng)營(yíng)方式及所處行業(yè)的特點(diǎn)、企業(yè)的信用政策來(lái)分析。所處行業(yè)的特點(diǎn)、企業(yè)的信用政策來(lái)分析。 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 483、應(yīng)收賬款 （2 2）應(yīng)收賬款的質(zhì)量。）應(yīng)收賬款的質(zhì)量。應(yīng)收賬款的質(zhì)量，應(yīng)收賬款的質(zhì)量，是指?jìng)鶛?quán)轉(zhuǎn)化為貨幣的能力。對(duì)于應(yīng)收賬款的是指?jìng)鶛?quán)轉(zhuǎn)化為貨幣的能力。對(duì)于應(yīng)收賬款的質(zhì)量分析，主要是通過(guò)對(duì)債權(quán)的賬齡進(jìn)行分析。質(zhì)量分析，主要是通過(guò)對(duì)債權(quán)的賬齡進(jìn)行分析。 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 493、應(yīng)收賬款 在分析應(yīng)收賬款的質(zhì)量時(shí)，在分析應(yīng)收賬款的質(zhì)量時(shí)，還要特別注意企業(yè)還要特別

35、注意企業(yè)是否存在潛在虧損風(fēng)險(xiǎn)，如將已無(wú)望收回的賬是否存在潛在虧損風(fēng)險(xiǎn)，如將已無(wú)望收回的賬款長(zhǎng)期掛賬，不按規(guī)定計(jì)提壞賬準(zhǔn)備；款長(zhǎng)期掛賬，不按規(guī)定計(jì)提壞賬準(zhǔn)備；另外，另外，還要注意關(guān)聯(lián)方交易形成的應(yīng)收賬款在應(yīng)收賬還要注意關(guān)聯(lián)方交易形成的應(yīng)收賬款在應(yīng)收賬款總額中占的比重，若關(guān)聯(lián)方交易形成的應(yīng)收款總額中占的比重，若關(guān)聯(lián)方交易形成的應(yīng)收賬款比重和規(guī)模過(guò)大，有可能存在通過(guò)關(guān)聯(lián)交賬款比重和規(guī)模過(guò)大，有可能存在通過(guò)關(guān)聯(lián)交易虛增企業(yè)資產(chǎn)和利潤(rùn)之嫌。易虛增企業(yè)資產(chǎn)和利潤(rùn)之嫌。 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 504、預(yù)付賬款預(yù)付賬款，是指企業(yè)按照購(gòu)貨合同規(guī)定預(yù)預(yù)付賬款，是指企業(yè)按照購(gòu)貨合同規(guī)定預(yù)付給供貨單位的

36、款項(xiàng)。付給供貨單位的款項(xiàng)。 在判斷分析時(shí)，應(yīng)考慮：在判斷分析時(shí)，應(yīng)考慮： 判斷預(yù)付賬款的規(guī)模是否合適，判斷預(yù)付賬款的規(guī)模是否合適，主要主要應(yīng)考慮采購(gòu)特定存貨的市場(chǎng)供求狀況。應(yīng)考慮采購(gòu)特定存貨的市場(chǎng)供求狀況。 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 514、預(yù)付賬款 一般而言，預(yù)付賬款不構(gòu)成流動(dòng)資產(chǎn)一般而言，預(yù)付賬款不構(gòu)成流動(dòng)資產(chǎn)的主體部分。若企業(yè)預(yù)付賬款較高，則可的主體部分。若企業(yè)預(yù)付賬款較高，則可能預(yù)示著企業(yè)有非法轉(zhuǎn)移資金、非法向有能預(yù)示著企業(yè)有非法轉(zhuǎn)移資金、非法向有關(guān)單位提供貸款以及抽逃資金等不法行為。關(guān)單位提供貸款以及抽逃資金等不法行為。 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 525、其他應(yīng)收

37、款 其他應(yīng)收款，是指企業(yè)除應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬其他應(yīng)收款，是指企業(yè)除應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款和預(yù)付賬款外的其他應(yīng)收、暫付的款項(xiàng)。其款和預(yù)付賬款外的其他應(yīng)收、暫付的款項(xiàng)。其他應(yīng)收款屬于企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)以外的債權(quán)他應(yīng)收款屬于企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)以外的債權(quán) ，如應(yīng)，如應(yīng)收的各項(xiàng)賠款、罰款、存出的保證金，應(yīng)向職收的各項(xiàng)賠款、罰款、存出的保證金，應(yīng)向職工個(gè)人收取的墊付款項(xiàng)等工個(gè)人收取的墊付款項(xiàng)等 。 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 535、其他應(yīng)收款 在判斷分析時(shí)，應(yīng)考慮：在判斷分析時(shí)，應(yīng)考慮： 其他應(yīng)收款既為其他應(yīng)收款既為“其他其他”，則與主營(yíng)業(yè)務(wù)，則與主營(yíng)業(yè)務(wù)產(chǎn)生的債權(quán)（應(yīng)收賬款等）比較其數(shù)額不應(yīng)過(guò)產(chǎn)生的債權(quán)（應(yīng)收賬

38、款等）比較其數(shù)額不應(yīng)過(guò)大。如果其數(shù)額過(guò)高，則屬于不正?，F(xiàn)象，容大。如果其數(shù)額過(guò)高，則屬于不正常現(xiàn)象，容易產(chǎn)生一些不明原因的占用。要警惕企業(yè)利用易產(chǎn)生一些不明原因的占用。要警惕企業(yè)利用該項(xiàng)目粉飾利潤(rùn)、讓大股東無(wú)償占用資金以及該項(xiàng)目粉飾利潤(rùn)、讓大股東無(wú)償占用資金以及轉(zhuǎn)移銷(xiāo)售收入偷逃稅款等。轉(zhuǎn)移銷(xiāo)售收入偷逃稅款等。 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 546、存貨 存貨，存貨，是指企業(yè)在日?；顒?dòng)中持有以是指企業(yè)在日?；顒?dòng)中持有以備出售的產(chǎn)成品或商品、處在生產(chǎn)過(guò)程中的備出售的產(chǎn)成品或商品、處在生產(chǎn)過(guò)程中的在產(chǎn)品、在生產(chǎn)過(guò)程或提供勞務(wù)過(guò)程中耗用在產(chǎn)品、在生產(chǎn)過(guò)程或提供勞務(wù)過(guò)程中耗用的材料和物料等。的材料

39、和物料等。 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 556、存貨 存貨存貨是企業(yè)的一項(xiàng)重要的流動(dòng)資產(chǎn)，所占比是企業(yè)的一項(xiàng)重要的流動(dòng)資產(chǎn)，所占比重較大，而且本期期末的存貨，即為下期期重較大，而且本期期末的存貨，即為下期期初的存貨，如果存貨計(jì)算不當(dāng)，不僅影響本初的存貨，如果存貨計(jì)算不當(dāng)，不僅影響本期的資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表，還會(huì)影響下期的期的資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表，還會(huì)影響下期的收益。收益。 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 566、存貨 對(duì)存貨項(xiàng)目，應(yīng)主要關(guān)注以下幾點(diǎn)：對(duì)存貨項(xiàng)目，應(yīng)主要關(guān)注以下幾點(diǎn)： 存貨的規(guī)模。存貨的規(guī)模。 存貨發(fā)出的計(jì)價(jià)方法。存貨發(fā)出的計(jì)價(jià)方法。 存貨的期末計(jì)價(jià)及存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的計(jì)提。

40、存貨的期末計(jì)價(jià)及存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的計(jì)提。 分析存貨的具體項(xiàng)目構(gòu)成。分析存貨的具體項(xiàng)目構(gòu)成。 存貨的庫(kù)存周期。存貨的庫(kù)存周期。 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 577、投資性房地產(chǎn) 投資性房地產(chǎn)，是指為賺取租金或資投資性房地產(chǎn)，是指為賺取租金或資本增值，或兩者兼有而持有的房地產(chǎn)。即企本增值，或兩者兼有而持有的房地產(chǎn)。即企業(yè)持有這類(lèi)房地產(chǎn)的目的不是自用，而是用業(yè)持有這類(lèi)房地產(chǎn)的目的不是自用，而是用于投資。主要包括已出租的土地使用權(quán)，持于投資。主要包括已出租的土地使用權(quán)，持有并準(zhǔn)備增值后轉(zhuǎn)讓的土地使用權(quán)和已出租有并準(zhǔn)備增值后轉(zhuǎn)讓的土地使用權(quán)和已出租的建筑物。的建筑物。 在判斷分析時(shí)，應(yīng)考慮：在判斷分

41、析時(shí)，應(yīng)考慮： 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 587、投資性房地產(chǎn) 投資性房地產(chǎn)是新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則頒布實(shí)施后投資性房地產(chǎn)是新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則頒布實(shí)施后資產(chǎn)負(fù)債表中新增加的一個(gè)項(xiàng)目，對(duì)該項(xiàng)目資產(chǎn)負(fù)債表中新增加的一個(gè)項(xiàng)目，對(duì)該項(xiàng)目的分析，的分析， 首先應(yīng)注意首先應(yīng)注意企業(yè)對(duì)投資性房地產(chǎn)的分類(lèi)企業(yè)對(duì)投資性房地產(chǎn)的分類(lèi)是否恰當(dāng)，即企業(yè)是否將投資性房地產(chǎn)與固是否恰當(dāng)，即企業(yè)是否將投資性房地產(chǎn)與固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)的界限作了正確的區(qū)分。定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)的界限作了正確的區(qū)分。 在判斷分析時(shí)，應(yīng)考慮：在判斷分析時(shí)，應(yīng)考慮： 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 598、固定資產(chǎn)和在建工程 固定資產(chǎn)，是指同時(shí)具有下列特征的

42、固定資產(chǎn)，是指同時(shí)具有下列特征的有形資產(chǎn)：（有形資產(chǎn)：（1）為生產(chǎn)商品、提供勞務(wù)、）為生產(chǎn)商品、提供勞務(wù)、出租或經(jīng)營(yíng)管理而持有的；（出租或經(jīng)營(yíng)管理而持有的；（2）使用壽命）使用壽命超過(guò)一個(gè)會(huì)計(jì)年度。超過(guò)一個(gè)會(huì)計(jì)年度。 一般而言，固定資產(chǎn)屬于企業(yè)的勞動(dòng)一般而言，固定資產(chǎn)屬于企業(yè)的勞動(dòng)資料，代表了企業(yè)的擴(kuò)大再生產(chǎn)能力。固定資料，代表了企業(yè)的擴(kuò)大再生產(chǎn)能力。固定資產(chǎn)具有占用資金數(shù)額大、資金周轉(zhuǎn)時(shí)間長(zhǎng)資產(chǎn)具有占用資金數(shù)額大、資金周轉(zhuǎn)時(shí)間長(zhǎng)的特點(diǎn)，是企業(yè)資產(chǎn)管理的重點(diǎn)。的特點(diǎn)，是企業(yè)資產(chǎn)管理的重點(diǎn)。 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 609、長(zhǎng)期待攤費(fèi)用 長(zhǎng)期待攤費(fèi)用，是指企業(yè)已經(jīng)發(fā)生但應(yīng)長(zhǎng)期待攤費(fèi)用

43、，是指企業(yè)已經(jīng)發(fā)生但應(yīng)由本期和以后各期負(fù)擔(dān)的分?jǐn)偲谠谝荒暌陨嫌杀酒诤鸵院蟾髌谪?fù)擔(dān)的分?jǐn)偲谠谝荒暌陨希ú缓荒辏┑母黜?xiàng)費(fèi)用，如以經(jīng)營(yíng)租賃方（不含一年）的各項(xiàng)費(fèi)用，如以經(jīng)營(yíng)租賃方式租入的固定資產(chǎn)發(fā)生的改良支出等。式租入的固定資產(chǎn)發(fā)生的改良支出等。 長(zhǎng)期待攤費(fèi)用本身沒(méi)有交換價(jià)值，不可長(zhǎng)期待攤費(fèi)用本身沒(méi)有交換價(jià)值，不可轉(zhuǎn)讓。因此，對(duì)企業(yè)而言，這類(lèi)資產(chǎn)數(shù)額應(yīng)轉(zhuǎn)讓。因此，對(duì)企業(yè)而言，這類(lèi)資產(chǎn)數(shù)額應(yīng)當(dāng)越少越好，占資產(chǎn)總額的比重越低越好。當(dāng)越少越好，占資產(chǎn)總額的比重越低越好。 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 619、長(zhǎng)期待攤費(fèi)用 在分析長(zhǎng)期待攤費(fèi)用時(shí)，在分析長(zhǎng)期待攤費(fèi)用時(shí)，應(yīng)注意企應(yīng)注意企業(yè)是否存在根據(jù)自

44、身需要將長(zhǎng)期待攤費(fèi)業(yè)是否存在根據(jù)自身需要將長(zhǎng)期待攤費(fèi)用用當(dāng)作利潤(rùn)的調(diào)節(jié)器。當(dāng)作利潤(rùn)的調(diào)節(jié)器。 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 621010、應(yīng)付賬款、應(yīng)付賬款 應(yīng)付賬款屬于企業(yè)的一種短期資金來(lái)源，應(yīng)付賬款屬于企業(yè)的一種短期資金來(lái)源，是企業(yè)最常見(jiàn)、最普遍的流動(dòng)負(fù)債，信用期一是企業(yè)最常見(jiàn)、最普遍的流動(dòng)負(fù)債，信用期一般都在般都在30306060天之間，而且一般不用支付利息，天之間，而且一般不用支付利息，有的供貨單位為刺激客戶(hù)及時(shí)付款還規(guī)定了現(xiàn)有的供貨單位為刺激客戶(hù)及時(shí)付款還規(guī)定了現(xiàn)金折扣條件。金折扣條件。 企業(yè)利用商業(yè)信用，大量賒購(gòu)，推遲付款，企業(yè)利用商業(yè)信用，大量賒購(gòu)，推遲付款，有有“借雞生蛋

45、借雞生蛋”之利，但隱含的代價(jià)是增大了之利，但隱含的代價(jià)是增大了企業(yè)的信譽(yù)成本，如果不能按期償還應(yīng)付賬款，企業(yè)的信譽(yù)成本，如果不能按期償還應(yīng)付賬款， 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 631010、應(yīng)付賬款、應(yīng)付賬款 可能導(dǎo)致企業(yè)信譽(yù)殆盡，以后無(wú)法再利用這種可能導(dǎo)致企業(yè)信譽(yù)殆盡，以后無(wú)法再利用這種資金來(lái)源，影響企業(yè)未來(lái)發(fā)展。一旦引起法律資金來(lái)源，影響企業(yè)未來(lái)發(fā)展。一旦引起法律訴訟，則會(huì)使企業(yè)遭受更大損失，甚至導(dǎo)致企訴訟，則會(huì)使企業(yè)遭受更大損失，甚至導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。業(yè)破產(chǎn)。 因此，因此，在對(duì)應(yīng)付賬款進(jìn)行分析時(shí)，在對(duì)應(yīng)付賬款進(jìn)行分析時(shí)，應(yīng)注意應(yīng)注意觀察其中有無(wú)異常情況，測(cè)定企業(yè)未來(lái)現(xiàn)金流觀察其中有無(wú)

46、異常情況，測(cè)定企業(yè)未來(lái)現(xiàn)金流量，對(duì)應(yīng)付賬款的償還能力作出正確判斷。量，對(duì)應(yīng)付賬款的償還能力作出正確判斷。 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 641111、應(yīng)交稅費(fèi)、應(yīng)交稅費(fèi) 應(yīng)交稅費(fèi)，應(yīng)交稅費(fèi)，是指企業(yè)應(yīng)向國(guó)家稅務(wù)機(jī)關(guān)交是指企業(yè)應(yīng)向國(guó)家稅務(wù)機(jī)關(guān)交納而尚未交納的各種稅金和專(zhuān)項(xiàng)收費(fèi)。應(yīng)交稅納而尚未交納的各種稅金和專(zhuān)項(xiàng)收費(fèi)。應(yīng)交稅費(fèi)是企業(yè)應(yīng)向國(guó)家和社會(huì)承擔(dān)的義務(wù)，具有較費(fèi)是企業(yè)應(yīng)向國(guó)家和社會(huì)承擔(dān)的義務(wù)，具有較強(qiáng)的約束力。強(qiáng)的約束力。 由于應(yīng)繳稅費(fèi)涉及的稅種和收費(fèi)項(xiàng)目較多，由于應(yīng)繳稅費(fèi)涉及的稅種和收費(fèi)項(xiàng)目較多，在分析此項(xiàng)目時(shí)，在分析此項(xiàng)目時(shí)，應(yīng)當(dāng)應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)了解重點(diǎn)了解欠稅的內(nèi)容，欠稅的內(nèi)容，有針對(duì)性地

47、分析企業(yè)欠稅的原因。如該項(xiàng)目為有針對(duì)性地分析企業(yè)欠稅的原因。如該項(xiàng)目為負(fù)數(shù)，則表示企業(yè)多交的應(yīng)當(dāng)退回給企業(yè)或由負(fù)數(shù)，則表示企業(yè)多交的應(yīng)當(dāng)退回給企業(yè)或由以后年度抵交的稅金。以后年度抵交的稅金。 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 6512、預(yù)計(jì)負(fù)債 預(yù)計(jì)負(fù)債預(yù)計(jì)負(fù)債是因或有事項(xiàng)而確認(rèn)的負(fù)債。是因或有事項(xiàng)而確認(rèn)的負(fù)債。 或有事項(xiàng)或有事項(xiàng)是指過(guò)去的交易或事項(xiàng)形成的，其是指過(guò)去的交易或事項(xiàng)形成的，其結(jié)果須由某些未來(lái)事項(xiàng)的發(fā)生或不發(fā)生才能決結(jié)果須由某些未來(lái)事項(xiàng)的發(fā)生或不發(fā)生才能決定的不確定事項(xiàng)。定的不確定事項(xiàng)。 如如對(duì)外提供擔(dān)保、未決訴訟、產(chǎn)品質(zhì)量保證對(duì)外提供擔(dān)保、未決訴訟、產(chǎn)品質(zhì)量保證等。與或有事項(xiàng)相

48、關(guān)的義務(wù)滿(mǎn)足一些條件時(shí)，等。與或有事項(xiàng)相關(guān)的義務(wù)滿(mǎn)足一些條件時(shí)，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為預(yù)計(jì)負(fù)債，并在資產(chǎn)負(fù)債表中列示；應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為預(yù)計(jì)負(fù)債，并在資產(chǎn)負(fù)債表中列示；否則，則屬于或有負(fù)債，或有負(fù)債只能在表外否則，則屬于或有負(fù)債，或有負(fù)債只能在表外披露，不能在表內(nèi)確認(rèn)。披露，不能在表內(nèi)確認(rèn)。 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 6613、實(shí)收資本（股本）、實(shí)收資本（股本）實(shí)收資本（股本），實(shí)收資本（股本），是指投資者（股東）按是指投資者（股東）按照企業(yè)章程或合同、協(xié)議的約定，實(shí)際投入照企業(yè)章程或合同、協(xié)議的約定，實(shí)際投入企業(yè)的資本。企業(yè)資本的來(lái)源及其運(yùn)用受企企業(yè)的資本。企業(yè)資本的來(lái)源及其運(yùn)用受企業(yè)組織形式、相關(guān)法

49、律的約束較多。業(yè)組織形式、相關(guān)法律的約束較多。實(shí)收資本并不等于注冊(cè)資本。實(shí)收資本并不等于注冊(cè)資本。 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 67 （1 1）分析實(shí)收資本（股本）首先應(yīng)看實(shí)收）分析實(shí)收資本（股本）首先應(yīng)看實(shí)收資本的規(guī)模。資本的規(guī)模。 （2 2）考察實(shí)收資本（股本）的增減變動(dòng)情）考察實(shí)收資本（股本）的增減變動(dòng)情況。況。 （3 3）注冊(cè)資本的到位程度。）注冊(cè)資本的到位程度。 （4 4）考察資本保值增值率。）考察資本保值增值率。 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 68短期償債能力是衡量公司當(dāng)前財(cái)務(wù)能力，特別是短期償債能力是衡量公司當(dāng)前財(cái)務(wù)能力，特別是流動(dòng)資產(chǎn)變現(xiàn)能力的重要標(biāo)志。衡量公司短

50、期償流動(dòng)資產(chǎn)變現(xiàn)能力的重要標(biāo)志。衡量公司短期償債能力的債能力的指標(biāo)主要有流動(dòng)比率、速動(dòng)比率和現(xiàn)金指標(biāo)主要有流動(dòng)比率、速動(dòng)比率和現(xiàn)金比率三項(xiàng)。比率三項(xiàng)。 流動(dòng)比率流動(dòng)比率（） 四、四、 短期償債能力分析短期償債能力分析 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 69 一般情況下，流動(dòng)比率越高，反映公司短期償債一般情況下，流動(dòng)比率越高，反映公司短期償債能力越強(qiáng)，債權(quán)人的權(quán)益越有保證。按照西方企業(yè)的能力越強(qiáng)，債權(quán)人的權(quán)益越有保證。按照西方企業(yè)的長(zhǎng)期經(jīng)驗(yàn)，長(zhǎng)期經(jīng)驗(yàn)，一般認(rèn)為一般認(rèn)為2:1的比例比較適宜。的比例比較適宜。它表明公司它表明公司財(cái)務(wù)狀況穩(wěn)定可靠，除了滿(mǎn)足日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的流動(dòng)資財(cái)務(wù)狀況穩(wěn)定可靠，除了滿(mǎn)

51、足日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的流動(dòng)資金需要外，還有足夠的財(cái)力償付到期短期債務(wù)。金需要外，還有足夠的財(cái)力償付到期短期債務(wù)。四、四、 短期償債能力分析短期償債能力分析 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 70速動(dòng)比率速動(dòng)比率（） 是公司速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率。是公司速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率。所謂所謂速動(dòng)資產(chǎn)速動(dòng)資產(chǎn)，是指流動(dòng)資產(chǎn)減去變現(xiàn)能力較差且，是指流動(dòng)資產(chǎn)減去變現(xiàn)能力較差且不穩(wěn)定的存貨、待攤費(fèi)用等后的余額。由于剔不穩(wěn)定的存貨、待攤費(fèi)用等后的余額。由于剔除了存貨等變現(xiàn)能力較弱且不穩(wěn)定的資產(chǎn)，因除了存貨等變現(xiàn)能力較弱且不穩(wěn)定的資產(chǎn)，因此，此，速動(dòng)比率較之流動(dòng)比率能夠更加準(zhǔn)確速動(dòng)比率較之流動(dòng)比率能夠更加準(zhǔn)確、可

52、、可靠地評(píng)價(jià)公司資產(chǎn)的流動(dòng)性及其償還短期負(fù)債靠地評(píng)價(jià)公司資產(chǎn)的流動(dòng)性及其償還短期負(fù)債的能力。其計(jì)算公式為：的能力。其計(jì)算公式為： 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 71 西方企業(yè)傳統(tǒng)經(jīng)驗(yàn)認(rèn)為西方企業(yè)傳統(tǒng)經(jīng)驗(yàn)認(rèn)為，速動(dòng)比率為，速動(dòng)比率為1時(shí)是安全時(shí)是安全邊際。因?yàn)槿绻賱?dòng)比率小于邊際。因?yàn)槿绻賱?dòng)比率小于1，會(huì)使公司面臨很大，會(huì)使公司面臨很大的償債風(fēng)險(xiǎn)；的償債風(fēng)險(xiǎn)；如果速動(dòng)比率大于如果速動(dòng)比率大于1，盡管債務(wù)償還的，盡管債務(wù)償還的安全性很高，但卻會(huì)因公司現(xiàn)金及應(yīng)收賬款資金占用安全性很高，但卻會(huì)因公司現(xiàn)金及應(yīng)收賬款資金占用過(guò)多而大大增加公司的機(jī)會(huì)成本。過(guò)多而大大增加公司的機(jī)會(huì)成本。流動(dòng)負(fù)債待攤費(fèi)

53、用存貨流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債速動(dòng)資產(chǎn)速動(dòng)比率- 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 72現(xiàn)金比率現(xiàn)金比率 是公司現(xiàn)金類(lèi)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率。是公司現(xiàn)金類(lèi)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率?，F(xiàn)金類(lèi)資現(xiàn)金類(lèi)資產(chǎn)產(chǎn)包括公司所擁有的貨幣資金和持有的有價(jià)證券（即包括公司所擁有的貨幣資金和持有的有價(jià)證券（即資產(chǎn)負(fù)債表中的短期投資）。資產(chǎn)負(fù)債表中的短期投資）。它是速動(dòng)資產(chǎn)扣除應(yīng)收它是速動(dòng)資產(chǎn)扣除應(yīng)收賬款后的余額賬款后的余額。由于應(yīng)收賬款存在著發(fā)生壞賬損失的。由于應(yīng)收賬款存在著發(fā)生壞賬損失的可能，某些到期的賬款也不一定能按時(shí)收回，因此，可能，某些到期的賬款也不一定能按時(shí)收回，因此，速動(dòng)資產(chǎn)扣除應(yīng)收賬款后計(jì)算出來(lái)的金額，速動(dòng)資產(chǎn)扣

54、除應(yīng)收賬款后計(jì)算出來(lái)的金額，最能反映最能反映公司直接償付流動(dòng)負(fù)債的能力公司直接償付流動(dòng)負(fù)債的能力。其計(jì)算公式為：其計(jì)算公式為： 流動(dòng)負(fù)債有價(jià)證券貨幣資金現(xiàn)金比率 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 73 但需注意的是：公司不可能、也無(wú)必要保但需注意的是：公司不可能、也無(wú)必要保留過(guò)多的現(xiàn)金類(lèi)資產(chǎn)。如果這一比率過(guò)高，就留過(guò)多的現(xiàn)金類(lèi)資產(chǎn)。如果這一比率過(guò)高，就意味著公司流動(dòng)負(fù)債未能得到合理的運(yùn)用，經(jīng)意味著公司流動(dòng)負(fù)債未能得到合理的運(yùn)用，經(jīng)常以獲利能力低的現(xiàn)金類(lèi)資產(chǎn)保持著，這樣會(huì)常以獲利能力低的現(xiàn)金類(lèi)資產(chǎn)保持著，這樣會(huì)導(dǎo)致公司機(jī)會(huì)成本的增加。導(dǎo)致公司機(jī)會(huì)成本的增加。 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃

55、 74 長(zhǎng)期償債能力，指公司償還長(zhǎng)期負(fù)債的能力。長(zhǎng)期償債能力，指公司償還長(zhǎng)期負(fù)債的能力。其其分析指標(biāo)主要有以下幾項(xiàng)：分析指標(biāo)主要有以下幾項(xiàng)： 資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率（） 又稱(chēng)負(fù)債比率，是公司負(fù)債總額對(duì)資產(chǎn)總額的比又稱(chēng)負(fù)債比率，是公司負(fù)債總額對(duì)資產(chǎn)總額的比率。它表明公司資產(chǎn)總額中，債權(quán)人提供資金所占的率。它表明公司資產(chǎn)總額中，債權(quán)人提供資金所占的比重，以及公司資產(chǎn)對(duì)債權(quán)人權(quán)益的保障程度。比重，以及公司資產(chǎn)對(duì)債權(quán)人權(quán)益的保障程度。這一這一比率越小，表明公司的長(zhǎng)期償債能力越強(qiáng)。比率越小，表明公司的長(zhǎng)期償債能力越強(qiáng)。其計(jì)算公其計(jì)算公式為：式為：%53.54%100.167005974161.243820

56、589565%100資產(chǎn)總額負(fù)債總額資產(chǎn)負(fù)債率 五、長(zhǎng)期償債能力分析五、長(zhǎng)期償債能力分析 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 75 企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率多高才算合理，并沒(méi)有統(tǒng)一的企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率多高才算合理，并沒(méi)有統(tǒng)一的規(guī)定，規(guī)定，它取決于企業(yè)產(chǎn)品所在的行業(yè)、盈利率、銀行它取決于企業(yè)產(chǎn)品所在的行業(yè)、盈利率、銀行利率、通貨膨脹率、國(guó)民經(jīng)濟(jì)景氣程度等多種因素。利率、通貨膨脹率、國(guó)民經(jīng)濟(jì)景氣程度等多種因素。 一般來(lái)說(shuō)一般來(lái)說(shuō)，企業(yè)產(chǎn)品的盈利率較高或者企業(yè)資企業(yè)產(chǎn)品的盈利率較高或者企業(yè)資金的周轉(zhuǎn)速度較快，企業(yè)可承受的資產(chǎn)負(fù)債率也相對(duì)金的周轉(zhuǎn)速度較快，企業(yè)可承受的資產(chǎn)負(fù)債率也相對(duì)地較高；地較高；銀行利率銀行利率

57、提高通常迫使企業(yè)降低資產(chǎn)負(fù)債率，提高通常迫使企業(yè)降低資產(chǎn)負(fù)債率，銀行利率降低銀行利率降低又會(huì)刺激企業(yè)提高資產(chǎn)負(fù)債率。又會(huì)刺激企業(yè)提高資產(chǎn)負(fù)債率。 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 76 據(jù)統(tǒng)計(jì)資料表明據(jù)統(tǒng)計(jì)資料表明，平均來(lái)講，日本公司資產(chǎn)，平均來(lái)講，日本公司資產(chǎn)負(fù)債率為負(fù)債率為8585，德國(guó)資產(chǎn)負(fù)債率為，德國(guó)資產(chǎn)負(fù)債率為6363，美國(guó)僅，美國(guó)僅為為3737，我國(guó)從上市公司情況看平均不到，我國(guó)從上市公司情況看平均不到5050，但國(guó)有企業(yè)高達(dá)但國(guó)有企業(yè)高達(dá)7070左右，左右，19981998年國(guó)有企業(yè)資產(chǎn)年國(guó)有企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率平均為負(fù)債率平均為65656 6。產(chǎn)權(quán)比率產(chǎn)權(quán)比率 是指負(fù)債總額與所有者

58、權(quán)益的比率，是公司是指負(fù)債總額與所有者權(quán)益的比率，是公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)穩(wěn)健與否的重要標(biāo)志，也稱(chēng)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)穩(wěn)健與否的重要標(biāo)志，也稱(chēng)資本負(fù)債率資本負(fù)債率。其計(jì)算公式為：其計(jì)算公式為： 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 77 它反映公司所有者權(quán)益對(duì)債權(quán)人權(quán)益的保障它反映公司所有者權(quán)益對(duì)債權(quán)人權(quán)益的保障程度。程度。這一比率越低，這一比率越低，表明公司的長(zhǎng)期償債能力表明公司的長(zhǎng)期償債能力越強(qiáng)，債權(quán)人權(quán)益的保障程度越高，承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)越強(qiáng)，債權(quán)人權(quán)益的保障程度越高，承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)越小，但公司不能充分地發(fā)揮負(fù)債的財(cái)務(wù)杠桿效越小，但公司不能充分地發(fā)揮負(fù)債的財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)。應(yīng)。利息費(fèi)用利息費(fèi)用所得稅凈利潤(rùn)利息費(fèi)用稅息前利潤(rùn)利息

59、保障倍數(shù) 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 78利息保障倍數(shù)利息保障倍數(shù) 又稱(chēng)已獲利息倍數(shù)，是指公司息稅前利潤(rùn)與又稱(chēng)已獲利息倍數(shù)，是指公司息稅前利潤(rùn)與利息費(fèi)用的比率。反映了獲利能力對(duì)債務(wù)償付的利息費(fèi)用的比率。反映了獲利能力對(duì)債務(wù)償付的保證程度。其計(jì)算公式為：保證程度。其計(jì)算公式為： 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 79 是衡量公司長(zhǎng)期償債能力大小的重要標(biāo)志。是衡量公司長(zhǎng)期償債能力大小的重要標(biāo)志。 由公式可知：若要維持正常償債能力，從長(zhǎng)期看，由公式可知：若要維持正常償債能力，從長(zhǎng)期看，利息保障倍數(shù)至少應(yīng)當(dāng)大于利息保障倍數(shù)至少應(yīng)當(dāng)大于1 1，且比值越高，公司長(zhǎng)且比值越高，公司長(zhǎng)期償債能力一般

60、也就越強(qiáng)。期償債能力一般也就越強(qiáng)。 如果利息保障倍數(shù)過(guò)小，如果利息保障倍數(shù)過(guò)小，公司將面臨虧損、償債公司將面臨虧損、償債的安全性與穩(wěn)定性下降的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)然，究竟公司利息的安全性與穩(wěn)定性下降的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)然，究竟公司利息保障倍數(shù)要保持多高的水平，才算償付能力強(qiáng)，這要保障倍數(shù)要保持多高的水平，才算償付能力強(qiáng)，這要根據(jù)以往的經(jīng)驗(yàn)和行業(yè)特點(diǎn)來(lái)判斷。根據(jù)以往的經(jīng)驗(yàn)和行業(yè)特點(diǎn)來(lái)判斷。 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 80注意：影響短期償債能力的表外因素分析注意：影響短期償債能力的表外因素分析增加償債能力的因素增加償債能力的因素A A 可動(dòng)用的銀行貸款指標(biāo)可動(dòng)用的銀行貸款指標(biāo)B B 準(zhǔn)備很快變現(xiàn)的長(zhǎng)期資產(chǎn)準(zhǔn)備