財(cái)務(wù)報(bào)表分析與信貸風(fēng)險(xiǎn)防范(powerpoint 33頁)

1、第一頁，編輯于星期二：二點(diǎn) 九分。第一節(jié) 分析企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的意義第二節(jié) 分析財(cái)務(wù)報(bào)表的基礎(chǔ)理論第二頁，編輯于星期二：二點(diǎn) 九分。財(cái)務(wù)報(bào)表 企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表是綜合反映企業(yè)某個(gè)時(shí)點(diǎn)財(cái)務(wù)狀況財(cái)務(wù)狀況以及一定時(shí)期經(jīng)營(yíng)成果經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)現(xiàn)金流量金流量的書面文件。信用等級(jí)評(píng)定企業(yè)授信貸前調(diào)查貸后檢查監(jiān)督防范信貸風(fēng)險(xiǎn)第三頁，編輯于星期二：二點(diǎn) 九分。一、是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)的需要（一）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在企業(yè)資產(chǎn)和現(xiàn)金流的充足性是否有保障1.償債風(fēng)險(xiǎn)： 由于企業(yè)負(fù)債過高，在經(jīng)營(yíng)虧損或投資失誤的情況下，產(chǎn)生無法按時(shí)償還債務(wù)或利息的危機(jī)。第四頁，編輯于星期二：二點(diǎn) 九分。第五頁，編輯于星期二：二點(diǎn) 九分。總負(fù)債

2、=619218.32+20871.96=640090.28（萬）資產(chǎn)負(fù)債率=103.37%第六頁，編輯于星期二：二點(diǎn) 九分。2.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。（資金鏈條斷裂）（1）融資性流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)：企業(yè)還有資產(chǎn)，但在需要資金時(shí)無法融到足夠的資金。（2）市場(chǎng)性流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)：資產(chǎn)變現(xiàn)時(shí)可能造成的價(jià)格損失。（與交易的活躍程度、個(gè)性化程序有關(guān)）足量的流動(dòng)資產(chǎn)是降低企業(yè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的保障。足量的流動(dòng)資產(chǎn)是降低企業(yè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的保障。第七頁，編輯于星期二：二點(diǎn) 九分。北巖銀行的歷史和發(fā)展戰(zhàn)略北巖銀行的歷史和發(fā)展戰(zhàn)略北巖銀行在1965年因合并而成立。它在1997年前是一家建房互助協(xié)會(huì)，1997年進(jìn)行股份化改制，成為一家銀行。2006年

3、底，它成為英國(guó)第五大按揭貸款銀行，在過去十年中，年均增長(zhǎng)20%。在此期間，其資產(chǎn)負(fù)債表增長(zhǎng)了六倍多，達(dá)1010億英鎊。第八頁，編輯于星期二：二點(diǎn) 九分。該行的核心業(yè)務(wù)是在英國(guó)提供住房按揭貸款。在1997-2006年期間，違約和損失較低，這主要是由于經(jīng)濟(jì)形勢(shì)相對(duì)良好，房地產(chǎn)價(jià)格不斷上漲。該行利潤(rùn)增長(zhǎng)，年資本回報(bào)率一直在20%左右。為了繼續(xù)取得成功，該戰(zhàn)略要求在充裕而廉價(jià)的資金支持下，對(duì)貸款進(jìn)行激進(jìn)的定價(jià)并增加貸款數(shù)量。這種高增長(zhǎng)戰(zhàn)略是經(jīng)過深思熟慮的，但它意味著該行不得不改變?nèi)谫Y模式以促進(jìn)迅速的增長(zhǎng)。第九頁，編輯于星期二：二點(diǎn) 九分。融資模式的改變?nèi)谫Y模式的改變 1997年，北巖銀行的融資結(jié)構(gòu)是傳

4、統(tǒng)的吸收存款機(jī)構(gòu)的融資結(jié)構(gòu)。零售存款賬戶構(gòu)成該行的大部分負(fù)債，但其增長(zhǎng)率無法滿足該行的融資需要。北巖銀行隨后開始更多地依賴批發(fā)融資，從其他銀行大量借款，但這仍不能為該行的增長(zhǎng)提供足夠融資。 1999年，該行開始通過設(shè)在澤西的一家名為Granite的特殊目的實(shí)體對(duì)按揭貸款進(jìn)行證券化。2004年，北巖銀行開始發(fā)行資產(chǎn)擔(dān)保債券第十頁，編輯于星期二：二點(diǎn) 九分。到2006年底，該行的融資模式已完全改變。該行近三分之二的負(fù)債通過批發(fā)融資提供，其中一半以上是通過證券化或發(fā)行資產(chǎn)擔(dān)保債券（covered bond）提供。零售存款占負(fù)債的比例從1997年底的63%下降到2006年底的不到25%。這與其他前建房

5、互助協(xié)會(huì)相比非常低。該行認(rèn)為其融資已經(jīng)更加多樣化并且更加穩(wěn)定。然而，盡管采取這些多樣化措施，該行加大了對(duì)銀行同業(yè)批發(fā)資金市場(chǎng)和資本市場(chǎng)的依賴，越來越容易受到市場(chǎng)崩潰的沖擊。第十一頁，編輯于星期二：二點(diǎn) 九分。警告信號(hào)警告信號(hào)2007年初：有三個(gè)不同的警告信號(hào)表明北巖銀行越來越容易受到一些問題的影響：美國(guó)次債市場(chǎng)情況惡化并且有信號(hào)表明英國(guó)住房市場(chǎng)達(dá)到頂峰北巖銀行在批發(fā)資金市場(chǎng)上開始遭遇融資困難2007年前6個(gè)月，北巖銀行股價(jià)下跌了30%第十二頁，編輯于星期二：二點(diǎn) 九分。2007年6月，北巖銀行公開表示對(duì)其利潤(rùn)前景擔(dān)憂，宣布：2007年下半年資產(chǎn)負(fù)債表增長(zhǎng)率大幅下降該行打算出售商業(yè)房地產(chǎn)貸款、無

6、擔(dān)保貸款和購入并用于出租的商業(yè)貸款業(yè)務(wù)將加大地理區(qū)域和產(chǎn)品方面多樣化第十三頁，編輯于星期二：二點(diǎn) 九分。2007年7-8月：由于下述情況，2007年市場(chǎng)變得更加動(dòng)蕩：美國(guó)次債越來越多地出現(xiàn)問題數(shù)千種相關(guān)證券評(píng)級(jí)下降一些金融機(jī)構(gòu)宣布受次債影響出現(xiàn)虧損第十四頁，編輯于星期二：二點(diǎn) 九分。英格蘭銀行的支持英格蘭銀行的支持9月14日，英格蘭銀行宣布對(duì)北巖銀行的支持計(jì)劃，銀行可以按比英格蘭銀行主要政策利率高1%的懲罰性利率不受上限約束地借款。9月17日，財(cái)長(zhǎng)宣布財(cái)政部會(huì)對(duì)北巖銀行現(xiàn)有的零售存款提供擔(dān)保。這一擔(dān)保阻止了對(duì)北巖銀行分行的擠提，并防止擠提蔓延到其他銀行。第十五頁，編輯于星期二：二點(diǎn) 九分。由于

7、一系列原因，該行財(cái)務(wù)狀況并未穩(wěn)定下來：批發(fā)資金市場(chǎng)對(duì)北巖銀行關(guān)閉，因此，到期的批發(fā)貸款無法展期。與此同時(shí)，活期存款被提取。英格蘭銀行支持的貸款需要合格資產(chǎn)作為抵押品，北巖銀行符合條件的這類資產(chǎn)將在10月初用完。英格蘭銀行的貸款利率高于北巖銀行按揭貸款平均利率，因此，該行出現(xiàn)虧損，不出多久，資本會(huì)受到侵蝕。第十六頁，編輯于星期二：二點(diǎn) 九分。存款保護(hù)計(jì)劃的缺陷存款保護(hù)計(jì)劃的缺陷存款的聯(lián)合保險(xiǎn)存款的聯(lián)合保險(xiǎn)(co-insurance) 損失的風(fēng)險(xiǎn)由金融服務(wù)補(bǔ)償計(jì)劃和存款人共擔(dān)。一旦銀行倒閉，金融服務(wù)補(bǔ)償計(jì)劃會(huì)彌補(bǔ)每位客戶頭2000英鎊的存款，并彌補(bǔ)隨后33000英鎊的90%。缺乏可向存款人提供的資

8、金缺乏可向存款人提供的資金 相對(duì)于其他債權(quán)人來說，沒有給倒閉銀行的存款人優(yōu)先權(quán)。因此，在對(duì)倒閉銀行的處理過程結(jié)束之前，存款人拿不到錢。這一過程可能要花幾個(gè)月甚至幾年時(shí)間。第十七頁，編輯于星期二：二點(diǎn) 九分。北巖銀行危機(jī)北巖銀行危機(jī)英國(guó)廣播公司（BBC）報(bào)道了這些缺陷，加上北巖銀行即將倒閉的印象削弱了客戶的信心并加劇了對(duì)銀行的擠提。2007年10月，財(cái)政部為北巖銀行尋找私人買家。關(guān)于尋找買家的新聞報(bào)道導(dǎo)致11月份再次發(fā)生對(duì)北巖銀行零售存款的擠提。12月初，零售存款減少到108億英鎊，市場(chǎng)形勢(shì)進(jìn)一步惡化。財(cái)政部宣布北巖銀行于2月17日 “進(jìn)入暫時(shí)國(guó)有化時(shí)期”。第十八頁，編輯于星期二：二點(diǎn) 九分。（

9、二）商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)1. 信用風(fēng)險(xiǎn) 信用風(fēng)險(xiǎn)是指在商業(yè)活動(dòng)中，由于對(duì)對(duì)方不能按照相關(guān)合約、協(xié)議去履行相關(guān)義方不能按照相關(guān)合約、協(xié)議去履行相關(guān)義務(wù)務(wù)，從而可能給企業(yè)造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。2. 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 由于市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)給企業(yè)帶來的風(fēng)險(xiǎn)。 如：股票價(jià)格、原材料價(jià)格、產(chǎn)成品價(jià)格、利率等的波動(dòng)。第十九頁，編輯于星期二：二點(diǎn) 九分。第二十頁，編輯于星期二：二點(diǎn) 九分。3.信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn) 由于企業(yè)自身失誤或經(jīng)營(yíng)意外，引起公眾形象或公司品牌受損。4.法律風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)違反了法律企業(yè)面臨法律糾紛第二十一頁，編輯于星期二：二點(diǎn) 九分。（三）管理風(fēng)險(xiǎn) 管理風(fēng)險(xiǎn)指管理制度欠缺管理制度欠缺、管理決策管理決策失誤失誤或管理信息失真管

10、理信息失真等因素引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。1.財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)信息不足信息的可靠性、充分性、及時(shí)性可靠性、充分性、及時(shí)性2.政策、計(jì)劃、程序、法律或標(biāo)準(zhǔn)貫徹失敗3.資產(chǎn)流失由于企業(yè)財(cái)產(chǎn)保全制度的缺陷或監(jiān)管失控，導(dǎo)致企業(yè)財(cái)產(chǎn)流失。第二十二頁，編輯于星期二：二點(diǎn) 九分。4.資源浪費(fèi)和無效使用5.戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)第二十三頁，編輯于星期二：二點(diǎn) 九分。（四）操作風(fēng)險(xiǎn) 由于內(nèi)部程序的不完善、失靈或人員、系統(tǒng)及運(yùn)營(yíng)過程中的錯(cuò)誤與疏忽而可能引致潛在損失的風(fēng)險(xiǎn)。2004年巴塞爾新資本協(xié)議將操作風(fēng)險(xiǎn)分為以下四類：人員因素引起的操作風(fēng)險(xiǎn)流程因素引起的操作風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)因素引起的操作風(fēng)險(xiǎn)外部事件引起的操作風(fēng)險(xiǎn)第二十四頁，編輯于星期二：二點(diǎn) 九分。年

11、化收益率高達(dá)105%的GC182交易第二十五頁，編輯于星期二：二點(diǎn) 九分。1.經(jīng)營(yíng)資金的高負(fù)債、高風(fēng)險(xiǎn)2.經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的硬負(fù)債、軟資產(chǎn)3.經(jīng)營(yíng)對(duì)象的貨幣化、表外化4.經(jīng)營(yíng)信息的多樣化和不對(duì)稱性5.經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)的間接性和依存性第二十六頁，編輯于星期二：二點(diǎn) 九分。二、是了解企業(yè)財(cái)務(wù)信息的途徑零散反映 會(huì)計(jì)憑證分類反映 會(huì)計(jì)賬簿總括反映 會(huì)計(jì)報(bào)表經(jīng)經(jīng)濟(jì)濟(jì)業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)會(huì)計(jì)會(huì)計(jì)信息信息使用使用者者第二十七頁，編輯于星期二：二點(diǎn) 九分。三、是作出信貸決策的依據(jù)例：某企業(yè)2007年1月申請(qǐng)貸款4000萬元，貸款前資產(chǎn)負(fù)債表如下：（單位：萬元）資產(chǎn)資產(chǎn)金額金額負(fù)債及所有者權(quán)益負(fù)債及所有者權(quán)益金額金額流動(dòng)資產(chǎn)2000負(fù)債

12、10000固定資產(chǎn)10000實(shí)收資本1000資本公積0盈余公積1000合計(jì)12000合計(jì)12000第二十八頁，編輯于星期二：二點(diǎn) 九分。申請(qǐng)貸款時(shí)資產(chǎn)負(fù)債表發(fā)生了如下變化（單位：萬元）分析： 根據(jù)兩張不同的資產(chǎn)負(fù)債表，企業(yè)獲得貸款的可能性是否發(fā)生了變化？這種變化是否真實(shí)可靠？第二十九頁，編輯于星期二：二點(diǎn) 九分。四、是貸后風(fēng)險(xiǎn)控制的手段某企業(yè)貸款前后資產(chǎn)負(fù)債表如下貸款前（單位：萬元）資產(chǎn)資產(chǎn)金額金額負(fù)債及所有者負(fù)債及所有者權(quán)益權(quán)益金額金額流動(dòng)資產(chǎn)12000短期借款6000固定資產(chǎn)8000長(zhǎng)期貸款4000實(shí)收資本9000盈余公積1000合計(jì)20000合計(jì)20000第三十頁，編輯于星期二：二點(diǎn) 九

13、分。貸款后（單位：萬元）分析：該公司的財(cái)務(wù)是否存在問題資產(chǎn)資產(chǎn)金額金額負(fù)債及所有者權(quán)負(fù)債及所有者權(quán)益益金額金額流動(dòng)資產(chǎn)13000短期借款10000固定資產(chǎn)11000長(zhǎng)期貸款5000長(zhǎng)期投資1000實(shí)收資本9000盈余公積1000合計(jì)25000合計(jì)25000第三十一頁，編輯于星期二：二點(diǎn) 九分。五、是五級(jí)貸款分類的重要依據(jù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)投資活動(dòng)籌資活動(dòng)償債能力營(yíng)運(yùn)能力盈利能力非財(cái)務(wù)因素分析資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表貸款人的還款意愿銀行自身管理相關(guān)法律保護(hù)分析現(xiàn)金流量表第一還款能力第二還款能力財(cái)務(wù)因素抵押質(zhì)押擔(dān)?，F(xiàn)實(shí)性可能性還本付息的可能性和現(xiàn)實(shí)性第三十二頁，編輯于星期二：二點(diǎn) 九分。投資籌資經(jīng)營(yíng)投資籌資經(jīng)營(yíng)活

14、動(dòng)現(xiàn)金凈流量到期債務(wù)本息關(guān)注類貨款正常類貸款次級(jí)，可疑類貸款可疑、損失類第三十三頁，編輯于星期二：二點(diǎn) 九分。1、有時(shí)候讀書是一種巧妙地避開思考的方法。22.3.2122.3.21Monday, March 21, 20222、閱讀一切好書如同和過去最杰出的人談話。13:59:3513:59:3513:593/21/2022 1:59:35 PM3、越是沒有本領(lǐng)的就越加自命不凡。22.3.2113:59:3513:59Mar-2221-Mar-224、越是無能的人，越喜歡挑剔別人的錯(cuò)兒。13:59:3513:59:3513:59Monday, March 21, 20225、知人者智，自知者明

15、。勝人者有力，自勝者強(qiáng)。22.3.2122.3.2113:59:3513:59:35March 21, 20226、意志堅(jiān)強(qiáng)的人能把世界放在手中像泥塊一樣任意揉捏。2022年3月21日星期一下午1時(shí)59分35秒13:59:3522.3.217、最具挑戰(zhàn)性的挑戰(zhàn)莫過于提升自我。2022年3月下午1時(shí)59分22.3.2113:59March 21, 20228、業(yè)余生活要有意義，不要越軌。2022年3月21日星期一13時(shí)59分35秒13:59:3521 March 20229、一個(gè)人即使已登上頂峰，也仍要自強(qiáng)不息。下午1時(shí)59分35秒下午1時(shí)59分13:59:3522.3.21 10、你要做多大的事情，就該承受多大的壓力。3/21/2022 1:59:35 PM13:59:352022/3/21 11、自己要先看得起自己，別人才會(huì)看得起你。3/21/2022 1:59 PM3/21