(創(chuàng)業(yè)指南)創(chuàng)業(yè)公司的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)

1、創(chuàng)業(yè)的兄弟姐妹們,要過年啦,年終算賬的時(shí)候又到了！請(qǐng)大家扳一扳手指,算算今年到底是賺了還是虧了.賺了的就開開心心過個(gè)好年,明年繼續(xù)努力；虧了的也別傷心,干干脆脆爽爽快快大碗喝酒大塊吃肉,常言道勝負(fù)乃兵家常事,何況風(fēng)水輪流轉(zhuǎn),明年用心干,來年一定會(huì)更好！其實(shí),年終算賬一點(diǎn)兒都不難,由于一切都已經(jīng)發(fā)生了,數(shù)字全在你眼前,加加減減幾分鐘什么都一清二楚了.創(chuàng)業(yè)中難的是預(yù)測(cè)未來,尤其是那些產(chǎn)品還沒上市、分文無收、入不敷出的初創(chuàng)公司,明年你做得怎樣？后年又會(huì)怎樣？五年后、十年后呢？不幸的是,許多早期創(chuàng)業(yè)公司的CEO們都懶得算賬,于是他們籍口說“未來是很難預(yù)測(cè)的,現(xiàn)在再怎么算也不管用,還不如把時(shí)間和精力先放

2、在做業(yè)務(wù)上吧.這句話貌似瀟灑,實(shí)際上是心里沒有底氣?呵呵,CEO同學(xué)請(qǐng)別吹胡子瞪眼睛啊,如果你拿不出清楚的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè),就像航行在茫茫大海中卻手里沒有一張海圖,你根本不清楚自己航船所在的位置,將要駛向何方.你拿不出一份像樣的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè),這樣的企業(yè)是不會(huì)有哪個(gè)機(jī)構(gòu)投資人愿意往里面砸大錢的.換句話說,投資人考驗(yàn)一個(gè)創(chuàng)業(yè)者本領(lǐng)的大小,歸根到底是看他/她有沒有精準(zhǔn)判斷未來的水平,“算命準(zhǔn)不準(zhǔn).財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)里看得出一個(gè)創(chuàng)業(yè)公司的命運(yùn).但是,創(chuàng)業(yè)公司還沒有收入,甚至還沒有產(chǎn)品,如何來做“財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)呢？哈哈,這個(gè)嘛?“今年收入為零、明年進(jìn)賬過億、后年準(zhǔn)備上市投資人每天不知會(huì)聽到多少這樣空穴來風(fēng)式的忽悠.再比方你是一個(gè)互

3、聯(lián)網(wǎng)公司,你將在第一年占有10%的市場(chǎng),第二年占有30%的市場(chǎng),第三年占有60%于是,用市場(chǎng)占有率X中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)總?cè)藬?shù)X你產(chǎn)品的單價(jià)=你公司未來的收入,瞧,收入不是預(yù)測(cè)出來了嗎?嘿嘿,大錯(cuò)特錯(cuò)啦！財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)如此簡(jiǎn)單的話,那創(chuàng)業(yè)可就太容易了.好,今天我們不來算舊賬,來侃侃如何預(yù)測(cè)未來,做好創(chuàng)業(yè)公司的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè),看看創(chuàng)業(yè)公司的美好未來都是由什么組成的.創(chuàng)業(yè)公司里最最重要的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)是它的“現(xiàn)金流,切記切記：現(xiàn)金流！“現(xiàn)金流就是指公司里的錢要像流水那樣進(jìn)進(jìn)出出,流水不能斷,一定要進(jìn)來的多出去的少,只有這樣公司才算是健康的.當(dāng)然,在創(chuàng)業(yè)公司的收入沒有進(jìn)來之前,公司必須準(zhǔn)備足夠的資金來養(yǎng)活團(tuán)隊(duì),一直支撐到公司產(chǎn)

4、生銷售收入、 產(chǎn)生現(xiàn)金流的流入為止,要是自備的資金撐不到那一天,那么CEO就必須要有本領(lǐng)知道哪一天公司的現(xiàn)金流會(huì)中斷,1.1產(chǎn)品定價(jià)他/她必需在那一天到來之前找到投資人、讓投資款流進(jìn)公司的賬上,這樣才能保持創(chuàng)業(yè)公司細(xì)水長(zhǎng)流、香火不斷.一句話,“現(xiàn)金流是創(chuàng)業(yè)公司的命脈,現(xiàn)金流掌握著創(chuàng)業(yè)公司的生死大權(quán).一個(gè)創(chuàng)業(yè)公司無論有多好的創(chuàng)業(yè)Idea,有多么出色的團(tuán)隊(duì),要是現(xiàn)金流斷了,誰都必死無疑.創(chuàng)業(yè)公司的CEO必須清楚自己公司現(xiàn)金流里的每一個(gè)數(shù)字,而且懂得創(chuàng)業(yè)公司的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)不全是CFO的事情,而是你CEO自己的大事,千萬別想等將來公司做大了,找個(gè)CFO來對(duì)付做財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)吧,無視現(xiàn)金流重要性的CEO也許根本就

5、活不到那一天！預(yù)測(cè)創(chuàng)業(yè)公司的“現(xiàn)金流是一份細(xì)軟活兒,需要CEO們靜下心來仔細(xì)做功課.以下三方面的細(xì)節(jié),將決定創(chuàng)業(yè)公司的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)現(xiàn)金流預(yù)測(cè)是否合理、真實(shí)、可信.1.收入的根本假設(shè)預(yù)測(cè)收入的邏輯很簡(jiǎn)單,需要有：A產(chǎn)品/效勞的定價(jià)；B客戶人數(shù).把這二者放在時(shí)間的框架中看它們?nèi)绾卧鲩L(zhǎng),這便是“收入的預(yù)測(cè).1.3時(shí)間框架無論你公司做的是產(chǎn)品還是效勞,都得有根本的定價(jià).假設(shè)你生產(chǎn)的是MP3播放器,第一步：將零配件加上你希望的利潤(rùn)便得出可能的定價(jià)；第二步：和市場(chǎng)上的同類產(chǎn)品比擬一番,比iPod廉價(jià)一些,比山寨機(jī)昂貴一些,最后定價(jià)不就出來了？如果算出來發(fā)現(xiàn)這個(gè)價(jià)格比你的生產(chǎn)本錢還低,那你的生意沒法做,這里面肯

6、定存在著嚴(yán)重問題.1.2客戶人數(shù)對(duì)于創(chuàng)業(yè)公司來說,什么時(shí)候進(jìn)來第一個(gè)客戶？客戶人數(shù)到底有多少？這些都是令人頭痛和迷茫的問題.計(jì)算客戶人數(shù),萬萬不可使用“市場(chǎng)占有率之類的百分比,由于創(chuàng)業(yè)公司都是小公司,小本經(jīng)營(yíng),得精打細(xì)算.仍以一家MP3播放器公司為例：(A)如果用分銷方法去銷售,就不妨向分銷商打聽,成熟的分銷商可以不花吹灰之力告訴你,他每月大概可以賣出多少個(gè)你的MP3播放器；(B)如果采用直銷,那你必須考慮廣告的投放.比方你在?消費(fèi)者電玩?雜志上做廣告,雜志發(fā)行量10萬份,一般的廣告有效率是2%.？3%.,所以一期?消費(fèi)者電玩?雜志最多可能帶給你100000*3%.=300個(gè)客戶.有了產(chǎn)品定價(jià)

7、和客戶人數(shù)的假設(shè)之后,再把它們放進(jìn)一個(gè)時(shí)間框架里去,一般來說,投資人會(huì)要求你必須做3-5年的預(yù)測(cè).創(chuàng)業(yè)公司的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)最忌諱按“年來計(jì)算.創(chuàng)業(yè)公司大多數(shù)是短命的,能活上三年都算是命大的了.創(chuàng)業(yè)公司的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)必須要用“月來計(jì)算,懷胎十月、滿月、周歲、進(jìn)錢、打平、產(chǎn)生利潤(rùn)?這些都是創(chuàng)業(yè)公司里程碑式的珍貴時(shí)刻,你不用“月來算,實(shí)際上就會(huì)忽略掉你生命中最值得珍愛的瞬間,別到時(shí)候懊悔莫及.一旦把數(shù)字化整為零“按月來計(jì)算,無論收入還是支出的預(yù)測(cè),數(shù)字都會(huì)馬上讓你對(duì)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)比擬有感覺和把握了,比方你需要3個(gè)月時(shí)間設(shè)計(jì)開發(fā)產(chǎn)品,外加3個(gè)月時(shí)間測(cè)試、改良、量產(chǎn),然后正式投入市場(chǎng),所以,公司收入進(jìn)來最早也要在第7個(gè)

8、月不一定,也許分銷商還有90天的賬期,這樣的話,收到錢可能要到第10個(gè)月；接下來是第11個(gè)月,收入應(yīng)該有所增長(zhǎng),再下個(gè)月,繼續(xù)增長(zhǎng)?按月來做預(yù)測(cè),相對(duì)會(huì)精準(zhǔn)很多,由于30天以內(nèi)能做多少事情,多少還是可以比擬容易測(cè)算出來的,而如果“按年來算,往往容易只能信口開河的瞎報(bào)數(shù)字.按月做出來的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)不僅可以拿出來和投資人討論細(xì)節(jié),令人信服,更重要的是,還可以用它來對(duì)照和指導(dǎo)你每個(gè)月的日常運(yùn)營(yíng),如果每個(gè)月都能到達(dá)預(yù)測(cè)的數(shù)字,到了年底,完成整年方案就不在話下了.2 .本錢計(jì)算本錢可太容易啦,人人都會(huì),這里簡(jiǎn)單地提一下吧.2.1固定本錢包括：人員工資、房租、保險(xiǎn)、職工福利費(fèi)、辦公費(fèi)等.2.2可變本錢原材料、

9、包裝、運(yùn)輸、直接人工本錢等.2.3銷售本錢廣告、銷售、客戶效勞的本錢.2.4設(shè)備投入裝修、辦公家具、電腦、效勞器、生產(chǎn)設(shè)備等.2.5稅務(wù)和收入一樣,本錢也是在時(shí)間框架里一點(diǎn)點(diǎn)發(fā)生的.如果你將本錢細(xì)化到每個(gè)月,你馬上會(huì)發(fā)現(xiàn)很多本錢并不是在公司開張那天一次性付出的,比方你預(yù)計(jì)需要30臺(tái)效勞器,但是它們并不需要在第一天就全部到位,而是隨你網(wǎng)站的流量增加而一臺(tái)臺(tái)增購(gòu)的,說不定你要到第二年、第三年的時(shí)候才會(huì)到達(dá)30臺(tái)效勞器,而那時(shí)候你公司的收入也許早就進(jìn)來了,因此創(chuàng)業(yè)公司沒有必要一下子融很多錢,也許弟兄們幾個(gè)自己掏錢湊一下,創(chuàng)業(yè)公司就可以啟動(dòng)了！再比方,廣告費(fèi)支出,也不是第一天就一筆幾十萬、幾百萬地打出

10、去,廣告費(fèi)在你的預(yù)測(cè)中應(yīng)該是“銷售費(fèi)用,出這筆錢的目的是為了產(chǎn)生銷售收入,因此每一筆廣告費(fèi)花出去,就必須有一筆銷售收入隨之流進(jìn)公司里來,不然廣告費(fèi)就是打了水漂.在實(shí)際操作中,一個(gè)月廣告費(fèi)打了出去,銷售收入?yún)s沒有進(jìn)來,那么下個(gè)月的廣告支出就必須馬上停下來！也許頭腦靈活的CEO會(huì)問：那么花在公司形象和品牌建設(shè)上的廣告費(fèi)應(yīng)該怎么來計(jì)算呢？問得好,嘿嘿,創(chuàng)業(yè)公司可沒有那個(gè)福份去做什么品牌廣告啦、形象廣告啦.創(chuàng)業(yè)公司的廣告大概都是促銷廣告,都得和銷售收入捆綁在一起,創(chuàng)業(yè)公司的廣告如果不能使銷售收入直線上升,談別的全是瞎掰.3 .分析和調(diào)整當(dāng)你把每月的收入預(yù)測(cè)和本錢預(yù)測(cè)對(duì)應(yīng)著放入同一個(gè)就出現(xiàn)了一幅美妙的創(chuàng)

11、業(yè)公司命脈圖：現(xiàn)金流！留心找到“收支平衡點(diǎn),把收支平衡點(diǎn)之前的所有費(fèi)用加在一起,就得出了你需要為創(chuàng)業(yè)公司準(zhǔn)備的資金數(shù)目如果有投資人問你需要多少錢,就給他這個(gè)數(shù)字吧,不多一分不少一分,你再也不必抓頭皮支支吾吾模棱兩可的說什么“給個(gè)500萬吧,要是有200萬也行的空話.檢查主要數(shù)據(jù)之間的關(guān)系和比率,保證能從財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的數(shù)據(jù)中看到這家創(chuàng)業(yè)公司的業(yè)務(wù)是健康和合理的,必要時(shí),還需要調(diào)整、平衡收入和本錢之間的關(guān)鍵比率,當(dāng)然,調(diào)整的原那么依然是回到你每月的原始數(shù)據(jù)里去分析它們的準(zhǔn)確性與合理性：毛利率.隨著時(shí)間的延伸和業(yè)務(wù)擴(kuò)展,創(chuàng)業(yè)公司的毛利率可能會(huì)從10%增加到60%,甚至更高,這就是創(chuàng)業(yè)公司的生命力所在.營(yíng)

12、業(yè)利潤(rùn)率.公司里的治理本錢是相對(duì)固定的,隨著收入的增長(zhǎng),它占總本錢里的比例越來越小,營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率便會(huì)大大提升.增長(zhǎng)率和規(guī)模.有了財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)表,創(chuàng)業(yè)公司的年增長(zhǎng)率也一目了然,看看什么時(shí)候能到達(dá)創(chuàng)業(yè)板IPO的標(biāo)準(zhǔn),看看你的公司是否對(duì)投資人、股民具有吸引力？創(chuàng)業(yè)公司的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)也不是一成不變的,每個(gè)月都應(yīng)該進(jìn)行仔細(xì)的對(duì)照和監(jiān)控,要根據(jù)運(yùn)營(yíng)情況相應(yīng)地進(jìn)行調(diào)整,使之更符合現(xiàn)實(shí)、更加優(yōu)化,如果實(shí)際情況和預(yù)測(cè)總是相差甚遠(yuǎn),要及時(shí)找出原因,使情況迅速好轉(zhuǎn),否那么應(yīng)該當(dāng)機(jī)立斷停下來,重新考慮創(chuàng)業(yè)公司未來的策略.建議你做兩份預(yù)測(cè),一份就是以上所說的“保守的預(yù)測(cè),這樣你能對(duì)創(chuàng)業(yè)公司的底線胸有成竹,即使出現(xiàn)不測(cè)也不會(huì)大驚小

13、怪；另一份預(yù)測(cè)是“樂觀的,看看在理想的情況下,你是否能做得更好更快,迅速把企業(yè)做強(qiáng)做大,早日創(chuàng)造IPO奇跡,“樂觀的預(yù)測(cè)會(huì)讓你的創(chuàng)業(yè)理想插上翅膀,給你無限的工作沖擊力！?創(chuàng)業(yè)公司財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的關(guān)鍵,是對(duì)公司未來收入做比擬現(xiàn)實(shí)的假設(shè).照以上方法做出來的預(yù)測(cè),忽悠VC絕對(duì)不是問題,最重要的是,創(chuàng)業(yè)者你再也忽悠不了你自己！你再也不會(huì)渾渾噩噩的做一天和尚撞一天鐘,等待哪一天創(chuàng)業(yè)公司的業(yè)務(wù)忽然走好運(yùn)紅火了起來,財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)像是給了你一副火眼金睛,使你看清了每一天的任務(wù)細(xì)節(jié)、自己必須踏出的每一個(gè)腳印.總之,財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)首先是用來監(jiān)督你自己的行動(dòng)的,其次才是丟給投資人看看的.需要提醒第一次的創(chuàng)業(yè)者,你在任何時(shí)候都要保證創(chuàng)業(yè)公司的帳上有不少于6個(gè)月的現(xiàn)金儲(chǔ)藏.原因有二：1.創(chuàng)業(yè)公司只要賬上還有錢,有現(xiàn)金在繼續(xù)流,就死不苦的,呵呵；2.完成一輪融資,通常需要6個(gè)月時(shí)間,創(chuàng)業(yè)公司需要有足夠的現(xiàn)金儲(chǔ)藏,讓公司能堅(jiān)持到投資人的錢進(jìn)來的那一天.還是一句話：現(xiàn)金流不能斷,現(xiàn)金流是創(chuàng)業(yè)公司的脈!【練習(xí)題】1.做個(gè)小實(shí)驗(yàn),先用本文開頭