小企業(yè)財(cái)務(wù)分析技巧培訓(xùn)

1、一、通過(guò)關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息看客戶(hù)一、通過(guò)關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息看客戶(hù)l關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析l關(guān)鍵財(cái)務(wù)指標(biāo)分析關(guān)鍵財(cái)務(wù)指標(biāo)分析l關(guān)鍵現(xiàn)金流量分析關(guān)鍵現(xiàn)金流量分析 一、核報(bào)表一、核報(bào)表 核報(bào)表，看數(shù)據(jù)是否銜接。核報(bào)表，看數(shù)據(jù)是否銜接。 將報(bào)表數(shù)與賬簿記載數(shù)核對(duì)，賬簿記載數(shù)與記賬將報(bào)表數(shù)與賬簿記載數(shù)核對(duì)，賬簿記載數(shù)與記賬憑證核對(duì)，本期報(bào)表與上期（上年末）報(bào)表核對(duì)，主憑證核對(duì)，本期報(bào)表與上期（上年末）報(bào)表核對(duì)，主要看數(shù)據(jù)是否一致、前后是否銜接；要看數(shù)據(jù)是否一致、前后是否銜接； 對(duì)新辦企業(yè)、有在建工程項(xiàng)目的單位要審核憑證對(duì)新辦企業(yè)、有在建工程項(xiàng)目的單位要審核憑證，查看實(shí)際投入（付款）情況等。，查看實(shí)際投入（

2、付款）情況等。 通過(guò)這一系列的核對(duì)可以初步了解企業(yè)是否有做通過(guò)這一系列的核對(duì)可以初步了解企業(yè)是否有做假的端倪。假的端倪。 二、看提留二、看提留 看提留，了解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況?？刺崃簦私馄髽I(yè)財(cái)務(wù)狀況。 壞賬準(zhǔn)備、固定資產(chǎn)折舊、應(yīng)付工資、應(yīng)壞賬準(zhǔn)備、固定資產(chǎn)折舊、應(yīng)付工資、應(yīng)付福利費(fèi)、應(yīng)交稅金、預(yù)提費(fèi)用等是否按實(shí)際付福利費(fèi)、應(yīng)交稅金、預(yù)提費(fèi)用等是否按實(shí)際提，年末是否按規(guī)定進(jìn)行利潤(rùn)分配，經(jīng)營(yíng)情況提，年末是否按規(guī)定進(jìn)行利潤(rùn)分配，經(jīng)營(yíng)情況好的企業(yè)，為合理避稅一般都能提盡提，而經(jīng)好的企業(yè)，為合理避稅一般都能提盡提，而經(jīng)營(yíng)情況不好的企業(yè)，為得到貸款支持，往往不營(yíng)情況不好的企業(yè)，為得到貸款支持，往往不計(jì)提或少計(jì)

3、提，以使賬面利潤(rùn)好看一些。計(jì)提或少計(jì)提，以使賬面利潤(rùn)好看一些。 三、對(duì)往來(lái)三、對(duì)往來(lái) 對(duì)往來(lái)，了解企業(yè)業(yè)主信用狀況和產(chǎn)品質(zhì)量。對(duì)往來(lái)，了解企業(yè)業(yè)主信用狀況和產(chǎn)品質(zhì)量。 以電話、函件、上門(mén)等方式向小企業(yè)往來(lái)協(xié)作的以電話、函件、上門(mén)等方式向小企業(yè)往來(lái)協(xié)作的上下游企業(yè)核實(shí)其應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款、應(yīng)付賬款上下游企業(yè)核實(shí)其應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款、應(yīng)付賬款、其他應(yīng)付款。、其他應(yīng)付款。 通過(guò)應(yīng)收賬款的核實(shí)，了解拖欠其貨款的原因，通過(guò)應(yīng)收賬款的核實(shí)，了解拖欠其貨款的原因，從側(cè)面掌握其產(chǎn)品質(zhì)量、競(jìng)爭(zhēng)力和市場(chǎng)前景；從側(cè)面掌握其產(chǎn)品質(zhì)量、競(jìng)爭(zhēng)力和市場(chǎng)前景； 通過(guò)對(duì)應(yīng)付款項(xiàng)的核實(shí)，了解企業(yè)拖欠他人貨款通過(guò)對(duì)應(yīng)付款項(xiàng)的核

4、實(shí)，了解企業(yè)拖欠他人貨款的原因、時(shí)間長(zhǎng)短等情況，摸清企業(yè)的一貫信用程度的原因、時(shí)間長(zhǎng)短等情況，摸清企業(yè)的一貫信用程度和償債能力。和償債能力。 四、盤(pán)實(shí)物四、盤(pán)實(shí)物 盤(pán)實(shí)物，摸清家底是否殷實(shí)。盤(pán)實(shí)物，摸清家底是否殷實(shí)。 盤(pán)點(diǎn)存貨及實(shí)有固定資產(chǎn)并與其賬面數(shù)進(jìn)行比較，尤其關(guān)注企盤(pán)點(diǎn)存貨及實(shí)有固定資產(chǎn)并與其賬面數(shù)進(jìn)行比較，尤其關(guān)注企業(yè)固定資產(chǎn)入賬情況。業(yè)固定資產(chǎn)入賬情況。 仔細(xì)分析其固定資產(chǎn)入賬的真實(shí)合理性。仔細(xì)分析其固定資產(chǎn)入賬的真實(shí)合理性。 估價(jià)入賬的，估價(jià)是否合理？估價(jià)入賬的，估價(jià)是否合理？ 少入賬、未入賬部分是租賃資產(chǎn)還是沒(méi)有付款或是分期付款？少入賬、未入賬部分是租賃資產(chǎn)還是沒(méi)有付款或是分期付

5、款？ 還是為避稅的利益驅(qū)使而不入賬或通過(guò)計(jì)入配件、原料等方式還是為避稅的利益驅(qū)使而不入賬或通過(guò)計(jì)入配件、原料等方式已從成本中列支？已從成本中列支？ 1. 觀察企業(yè)環(huán)境，從非財(cái)務(wù)因素中尋找突觀察企業(yè)環(huán)境，從非財(cái)務(wù)因素中尋找突破口。破口。 需要選擇不同時(shí)機(jī)，分別與企業(yè)中的負(fù)責(zé)需要選擇不同時(shí)機(jī)，分別與企業(yè)中的負(fù)責(zé)人、采購(gòu)員、財(cái)務(wù)人員以及相關(guān)人員進(jìn)行交流人、采購(gòu)員、財(cái)務(wù)人員以及相關(guān)人員進(jìn)行交流，了解企業(yè)生產(chǎn)形勢(shì)、生產(chǎn)能力、原輔材料來(lái)，了解企業(yè)生產(chǎn)形勢(shì)、生產(chǎn)能力、原輔材料來(lái)源、銷(xiāo)售形勢(shì)，用工狀況、職工工資、福利待源、銷(xiāo)售形勢(shì)，用工狀況、職工工資、福利待遇等情況，并根據(jù)了解的情況進(jìn)行綜合分析，遇等情況，并

6、根據(jù)了解的情況進(jìn)行綜合分析，從中掌握第一手資料。從中掌握第一手資料。 2. 實(shí)地查看，賬實(shí)核對(duì)，尋找突破口。實(shí)地查看，賬實(shí)核對(duì)，尋找突破口。 不僅要注重賬面數(shù)據(jù)的真實(shí)性，核查是否不僅要注重賬面數(shù)據(jù)的真實(shí)性，核查是否賬賬相符、賬證相符、賬表相符，更不能忽略賬賬相符、賬證相符、賬表相符，更不能忽略賬實(shí)賬實(shí)是否相符。是否相符。 3. 從會(huì)計(jì)報(bào)表間的勾稽關(guān)系，對(duì)比分析企業(yè)歷史從會(huì)計(jì)報(bào)表間的勾稽關(guān)系，對(duì)比分析企業(yè)歷史和同行業(yè)的會(huì)計(jì)報(bào)表中尋找突破口。和同行業(yè)的會(huì)計(jì)報(bào)表中尋找突破口。 即要查驗(yàn)報(bào)表所披露信息的真實(shí)性和合理性。通即要查驗(yàn)報(bào)表所披露信息的真實(shí)性和合理性。通過(guò)審核會(huì)計(jì)報(bào)表間的勾稽對(duì)應(yīng)關(guān)系，同一財(cái)務(wù)

7、報(bào)表項(xiàng)過(guò)審核會(huì)計(jì)報(bào)表間的勾稽對(duì)應(yīng)關(guān)系，同一財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目之間的勾稽關(guān)系如目之間的勾稽關(guān)系如資產(chǎn)負(fù)債十所有者權(quán)益資產(chǎn)負(fù)債十所有者權(quán)益的靜的靜態(tài)平衡關(guān)系、態(tài)平衡關(guān)系、利潤(rùn)收入利潤(rùn)收入-成本成本(費(fèi)用費(fèi)用)的動(dòng)態(tài)平衡關(guān)的動(dòng)態(tài)平衡關(guān)系，主表與明細(xì)表之間的勾稽關(guān)系；縱向分析企業(yè)歷系，主表與明細(xì)表之間的勾稽關(guān)系；縱向分析企業(yè)歷年來(lái)的會(huì)計(jì)報(bào)表，橫向分析同行業(yè)的會(huì)計(jì)報(bào)表，比較年來(lái)的會(huì)計(jì)報(bào)表，橫向分析同行業(yè)的會(huì)計(jì)報(bào)表，比較容易發(fā)現(xiàn)問(wèn)題。容易發(fā)現(xiàn)問(wèn)題。 4. 認(rèn)真剖析現(xiàn)金流量表能識(shí)別虛假破綻。認(rèn)真剖析現(xiàn)金流量表能識(shí)別虛假破綻。 認(rèn)真剖析現(xiàn)金流量表，能夠識(shí)別虛假破綻?，F(xiàn)金認(rèn)真剖析現(xiàn)金流量表，能夠識(shí)別虛假破綻。現(xiàn)金流量

8、表反映了現(xiàn)金流的來(lái)源與去向，比資產(chǎn)負(fù)債表和流量表反映了現(xiàn)金流的來(lái)源與去向，比資產(chǎn)負(fù)債表和損益表更真實(shí)地反映了企業(yè)的盈利能力、償債能力和損益表更真實(shí)地反映了企業(yè)的盈利能力、償債能力和營(yíng)運(yùn)能力。通過(guò)分析現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)，可以識(shí)別企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力。通過(guò)分析現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)，可以識(shí)別企業(yè)的現(xiàn)金流主要來(lái)源于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，還是依賴(lài)于的現(xiàn)金流主要來(lái)源于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，還是依賴(lài)于投資投資和籌和籌資。資。 通過(guò)現(xiàn)金流量的趨勢(shì)分析，可以識(shí)別企業(yè)的盈利通過(guò)現(xiàn)金流量的趨勢(shì)分析，可以識(shí)別企業(yè)的盈利質(zhì)量。通過(guò)分析現(xiàn)金流量的比率，可以識(shí)別企業(yè)剔除質(zhì)量。通過(guò)分析現(xiàn)金流量的比率，可以識(shí)別企業(yè)剔除虛擬資產(chǎn)后的真實(shí)償債能力。虛擬資產(chǎn)后的真實(shí)償債能力

9、。 5. 關(guān)關(guān)注會(huì)注會(huì)計(jì)報(bào)告相關(guān)資料。關(guān)注會(huì)計(jì)報(bào)告相關(guān)資計(jì)報(bào)告相關(guān)資料。關(guān)注會(huì)計(jì)報(bào)告相關(guān)資料是有效識(shí)別會(huì)計(jì)虛假的方法之一。料是有效識(shí)別會(huì)計(jì)虛假的方法之一。 認(rèn)真閱讀企業(yè)會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)方法的說(shuō)明，尤其認(rèn)真閱讀企業(yè)會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)方法的說(shuō)明，尤其是收入確認(rèn)、存貨計(jì)價(jià)、投資的核算方法、合并報(bào)表是收入確認(rèn)、存貨計(jì)價(jià)、投資的核算方法、合并報(bào)表、各項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提、所得稅會(huì)計(jì)的處理方法、各項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提、所得稅會(huì)計(jì)的處理方法，會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更、會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正對(duì)利潤(rùn)的，會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更、會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正對(duì)利潤(rùn)的影響，資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)的說(shuō)明，關(guān)聯(lián)關(guān)系及其交影響，資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)的說(shuō)明，關(guān)聯(lián)關(guān)

10、系及其交易的說(shuō)明，資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓及其出售的說(shuō)明，企業(yè)合并、分易的說(shuō)明，資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓及其出售的說(shuō)明，企業(yè)合并、分立、重組、對(duì)外擔(dān)保、涉及的訴訟，經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略調(diào)整等立、重組、對(duì)外擔(dān)保、涉及的訴訟，經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略調(diào)整等等有關(guān)的文件決議資料，從中查找高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域。等有關(guān)的文件決議資料，從中查找高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域。 一、通過(guò)關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息看客戶(hù)一、通過(guò)關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息看客戶(hù)l關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析貨幣資金貨幣資金短期投資短期投資應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款存貨存貨其他應(yīng)收款其他應(yīng)收款長(zhǎng)期投資長(zhǎng)期投資其他應(yīng)付款其他應(yīng)付款固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)l實(shí)收資本實(shí)收資本l資本公積資本公積l留成收益留成收益l營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)收入l營(yíng)業(yè)成本營(yíng)業(yè)成本l期間費(fèi)用期間費(fèi)用

11、l所得稅所得稅l收入與利潤(rùn)結(jié)構(gòu)收入與利潤(rùn)結(jié)構(gòu) 一、通過(guò)關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息看客戶(hù)一、通過(guò)關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息看客戶(hù) 拿到一份企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表，如何找到切入點(diǎn)，抓住關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息呢？拿到一份企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表，如何找到切入點(diǎn)，抓住關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息呢？ 1、從財(cái)務(wù)分析目的出發(fā)尋找關(guān)鍵信息。、從財(cái)務(wù)分析目的出發(fā)尋找關(guān)鍵信息。銀行對(duì)授信客戶(hù)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的銀行對(duì)授信客戶(hù)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的核心目的是了解企業(yè)的償債能力，而一個(gè)企業(yè)的償債能力，與企業(yè)的資產(chǎn)、核心目的是了解企業(yè)的償債能力，而一個(gè)企業(yè)的償債能力，與企業(yè)的資產(chǎn)、股東實(shí)力、資金運(yùn)轉(zhuǎn)、盈利能力等密切相關(guān)，我們可以圍繞這些目標(biāo)找出關(guān)股東實(shí)力、資金運(yùn)轉(zhuǎn)、盈利能力等密切相關(guān)，我們可以圍繞這些目

12、標(biāo)找出關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)；鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)； 2、根據(jù)授信客戶(hù)類(lèi)型尋找關(guān)鍵信息。、根據(jù)授信客戶(hù)類(lèi)型尋找關(guān)鍵信息。比如：對(duì)存量客戶(hù)，主要關(guān)心企業(yè)比如：對(duì)存量客戶(hù)，主要關(guān)心企業(yè)財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)情況，可將變動(dòng)較大的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)作為關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息進(jìn)行分析。財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)情況，可將變動(dòng)較大的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)作為關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息進(jìn)行分析。 3、圍繞客戶(hù)的授信方案尋找關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息、圍繞客戶(hù)的授信方案尋找關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息，比如客戶(hù)的授信方案產(chǎn)品以，比如客戶(hù)的授信方案產(chǎn)品以國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)為主，可將應(yīng)收賬款作為關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析。國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)為主，可將應(yīng)收賬款作為關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析。 4、根據(jù)行業(yè)特點(diǎn)尋找關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息，、根據(jù)行業(yè)特點(diǎn)尋找關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息，

13、比如：當(dāng)一個(gè)客戶(hù)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)與同比如：當(dāng)一個(gè)客戶(hù)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)與同類(lèi)企業(yè)存在較大差距時(shí)，可以將這些差異為切入點(diǎn)，尋找關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息。類(lèi)企業(yè)存在較大差距時(shí)，可以將這些差異為切入點(diǎn)，尋找關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息。 一、通過(guò)關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息看客戶(hù)一、通過(guò)關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息看客戶(hù)l案例案例lXXX有限公司財(cái)務(wù)分析案例有限公司財(cái)務(wù)分析案例l（一）基本情況（一）基本情況lXXX有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)ST）成立于）成立于2003年，注冊(cè)資金年，注冊(cè)資金1000萬(wàn)元，股東為張萬(wàn)元，股東為張某和李某，雙方為親戚關(guān)系。公司位于市新區(qū)環(huán)保園內(nèi)，目前擁有土地和生產(chǎn)某和李某，雙方為親戚關(guān)系。公司位于市新區(qū)環(huán)保園內(nèi)，目前擁有土地和生產(chǎn)設(shè)

14、備設(shè)備363萬(wàn)元，工人人數(shù)萬(wàn)元，工人人數(shù)180人。人。lST公司是專(zhuān)業(yè)致力于電子整流器、電子變壓器、溫控器、光源等系列電子產(chǎn)品公司是專(zhuān)業(yè)致力于電子整流器、電子變壓器、溫控器、光源等系列電子產(chǎn)品的研發(fā)、制造和銷(xiāo)售的生產(chǎn)企業(yè)。主要產(chǎn)品為鈉燈、汞燈、節(jié)能燈，在市場(chǎng)上的研發(fā)、制造和銷(xiāo)售的生產(chǎn)企業(yè)。主要產(chǎn)品為鈉燈、汞燈、節(jié)能燈，在市場(chǎng)上有一定競(jìng)爭(zhēng)力。該公司產(chǎn)品研發(fā)能力較強(qiáng)，有一定競(jìng)爭(zhēng)力。該公司產(chǎn)品研發(fā)能力較強(qiáng)，2007年開(kāi)發(fā)的節(jié)能殺菌離子燈全部年開(kāi)發(fā)的節(jié)能殺菌離子燈全部外銷(xiāo)，外銷(xiāo)， 2008年僅這一產(chǎn)品為公司實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售年僅這一產(chǎn)品為公司實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售 2000萬(wàn)元；萬(wàn)元；2009年公司又開(kāi)發(fā)了年公司又開(kāi)發(fā)了LE

15、D燈，市場(chǎng)反應(yīng)良好。公司已獲得的認(rèn)證和資質(zhì)有燈，市場(chǎng)反應(yīng)良好。公司已獲得的認(rèn)證和資質(zhì)有ISO9001質(zhì)量管理體系認(rèn)質(zhì)量管理體系認(rèn)證、證、CE的的EMC電磁兼容標(biāo)準(zhǔn)和電磁兼容標(biāo)準(zhǔn)和LVD低壓指令標(biāo)準(zhǔn)、低壓指令標(biāo)準(zhǔn)、GS安全認(rèn)證以及安全認(rèn)證以及KEMA認(rèn)認(rèn)證。證。l為了提高市場(chǎng)占有率，公司一直致力于國(guó)際市場(chǎng)的開(kāi)拓，已獲得自營(yíng)進(jìn)出口權(quán)為了提高市場(chǎng)占有率，公司一直致力于國(guó)際市場(chǎng)的開(kāi)拓，已獲得自營(yíng)進(jìn)出口權(quán)，公司的系列產(chǎn)品已遠(yuǎn)銷(xiāo)東南亞、歐洲、中東、非洲各地。該公司產(chǎn)品原材料，公司的系列產(chǎn)品已遠(yuǎn)銷(xiāo)東南亞、歐洲、中東、非洲各地。該公司產(chǎn)品原材料主要為國(guó)內(nèi)采購(gòu)，此類(lèi)材料價(jià)格相對(duì)穩(wěn)定，無(wú)對(duì)單一供應(yīng)商過(guò)分依賴(lài)的情況

16、。主要為國(guó)內(nèi)采購(gòu)，此類(lèi)材料價(jià)格相對(duì)穩(wěn)定，無(wú)對(duì)單一供應(yīng)商過(guò)分依賴(lài)的情況。公司主要采用委托加工生產(chǎn)方式。公司主要采用委托加工生產(chǎn)方式。主要結(jié)算方式為：信用證、主要結(jié)算方式為：信用證、D/P以及以及T/T。一、通過(guò)關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息看客戶(hù)一、通過(guò)關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息看客戶(hù)（二）財(cái)務(wù)情況（二）財(cái)務(wù)情況一、通過(guò)關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息看客戶(hù)一、通過(guò)關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息看客戶(hù) （二）財(cái)務(wù)情況（二）財(cái)務(wù)情況一、通過(guò)關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息看客戶(hù)一、通過(guò)關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息看客戶(hù) （二）財(cái)務(wù)情況（二）財(cái)務(wù)情況一、通過(guò)關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息看客戶(hù)一、通過(guò)關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息看客戶(hù)l關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析貨幣資金貨幣資金一般分析一般分析如果公司擁有大量的現(xiàn)金存款，又沒(méi)有對(duì)應(yīng)

17、的全額質(zhì)如果公司擁有大量的現(xiàn)金存款，又沒(méi)有對(duì)應(yīng)的全額質(zhì)押的應(yīng)付票據(jù)，而且仍然采取大規(guī)模的融資行為，應(yīng)押的應(yīng)付票據(jù)，而且仍然采取大規(guī)模的融資行為，應(yīng)對(duì)其現(xiàn)金流量真實(shí)性，或者融資目的產(chǎn)生懷疑。對(duì)其現(xiàn)金流量真實(shí)性，或者融資目的產(chǎn)生懷疑。一、通過(guò)關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息看客戶(hù)一、通過(guò)關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息看客戶(hù)l關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析貨幣資金貨幣資金1 1、由于核算不規(guī)范，財(cái)務(wù)管理隨意化，小企業(yè)現(xiàn)金的存、由于核算不規(guī)范，財(cái)務(wù)管理隨意化，小企業(yè)現(xiàn)金的存在不僅在企業(yè)賬戶(hù)上，在企業(yè)控制人、財(cái)務(wù)人員等人的在不僅在企業(yè)賬戶(hù)上，在企業(yè)控制人、財(cái)務(wù)人員等人的存折、信用卡上同時(shí)存在，左口袋與右口袋不分，財(cái)務(wù)存折、信用卡上同時(shí)存在

18、，左口袋與右口袋不分，財(cái)務(wù)報(bào)表上反映的現(xiàn)金量只是其中一部分。報(bào)表上反映的現(xiàn)金量只是其中一部分。2 2、由于資金有限，基本都用于經(jīng)營(yíng)，小企業(yè)現(xiàn)金擁有量、由于資金有限，基本都用于經(jīng)營(yíng)，小企業(yè)現(xiàn)金擁有量一般不會(huì)很大，完全靠自有資金償還債務(wù)的能力有限。一般不會(huì)很大，完全靠自有資金償還債務(wù)的能力有限。3 3、報(bào)表中夸大的部分應(yīng)進(jìn)一步核實(shí)。、報(bào)表中夸大的部分應(yīng)進(jìn)一步核實(shí)。一、通過(guò)關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息看客戶(hù)一、通過(guò)關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息看客戶(hù)l關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析貨幣資金貨幣資金有什么疑點(diǎn)？有什么疑點(diǎn)？ 一、通過(guò)關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息看客戶(hù)一、通過(guò)關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息看客戶(hù)l關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析貨幣資金貨幣資金報(bào)告期末企業(yè)可動(dòng)用貨幣資金（剔除承兌匯票

19、保證報(bào)告期末企業(yè)可動(dòng)用貨幣資金（剔除承兌匯票保證金）余額為金）余額為376萬(wàn)元，較年初減少萬(wàn)元，較年初減少1149萬(wàn)元，而銀萬(wàn)元，而銀行借款卻比年初增加行借款卻比年初增加780萬(wàn)元。貨幣資金科目變動(dòng)萬(wàn)元。貨幣資金科目變動(dòng)異常，需進(jìn)一步了解大額現(xiàn)金流出的原因。異常，需進(jìn)一步了解大額現(xiàn)金流出的原因。 一、通過(guò)關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息看客戶(hù)一、通過(guò)關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息看客戶(hù)l關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析短期投資短期投資一般分析一般分析貨幣資金和短期投資是企業(yè)變現(xiàn)能力最強(qiáng)的資產(chǎn)，它們與企業(yè)的存在貨幣資金和短期投資是企業(yè)變現(xiàn)能力最強(qiáng)的資產(chǎn)，它們與企業(yè)的存在強(qiáng)制償還風(fēng)險(xiǎn)短期債務(wù)余額的比才反映了企業(yè)的現(xiàn)實(shí)短期償債能力。強(qiáng)制

20、償還風(fēng)險(xiǎn)短期債務(wù)余額的比才反映了企業(yè)的現(xiàn)實(shí)短期償債能力。貨幣資金和短期投資控制不當(dāng)，最容易出現(xiàn)問(wèn)題。貨幣資金和短期投資控制不當(dāng)，最容易出現(xiàn)問(wèn)題。短期投資由于期限短，流動(dòng)性強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)不高，收益有限。以國(guó)債來(lái)說(shuō)短期投資由于期限短，流動(dòng)性強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)不高，收益有限。以國(guó)債來(lái)說(shuō)，名義利率并不高，企業(yè)買(mǎi)賣(mài)國(guó)債并不能獲得很高的收益，從資本逐，名義利率并不高，企業(yè)買(mǎi)賣(mài)國(guó)債并不能獲得很高的收益，從資本逐利的原則來(lái)講并不合算。但值得注意的是，某些企業(yè)名義上在委托相利的原則來(lái)講并不合算。但值得注意的是，某些企業(yè)名義上在委托相關(guān)機(jī)構(gòu)買(mǎi)賣(mài)國(guó)債，這是低風(fēng)險(xiǎn)行為，但實(shí)際上很大程度上屬于委托理關(guān)機(jī)構(gòu)買(mǎi)賣(mài)國(guó)債，這是低風(fēng)險(xiǎn)行為，但實(shí)

21、際上很大程度上屬于委托理財(cái)。財(cái)。即受托方先將企業(yè)的資金用于購(gòu)買(mǎi)國(guó)債，然后再將國(guó)債抵押，從即受托方先將企業(yè)的資金用于購(gòu)買(mǎi)國(guó)債，然后再將國(guó)債抵押，從銀行獲取貸款，最后將貸款資金投資于股票二級(jí)市場(chǎng)的炒作或用于打銀行獲取貸款，最后將貸款資金投資于股票二級(jí)市場(chǎng)的炒作或用于打新股。新股。如果二級(jí)市場(chǎng)不景氣，受托方的財(cái)務(wù)出現(xiàn)困難，這部分短期投如果二級(jí)市場(chǎng)不景氣，受托方的財(cái)務(wù)出現(xiàn)困難，這部分短期投資的回收就存在一定的風(fēng)險(xiǎn)。資的回收就存在一定的風(fēng)險(xiǎn)。一、通過(guò)關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息看客戶(hù)一、通過(guò)關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息看客戶(hù)l關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析短期投資短期投資小企業(yè)資金有限，很少有機(jī)會(huì)拿出資金進(jìn)行小企業(yè)資金有限，很少有機(jī)

22、會(huì)拿出資金進(jìn)行短期投資，利益驅(qū)動(dòng)的情況下，可能會(huì)有與短期投資，利益驅(qū)動(dòng)的情況下，可能會(huì)有與大企業(yè)一樣的短期投資行為，但絕大多數(shù)情大企業(yè)一樣的短期投資行為，但絕大多數(shù)情況下都很謹(jǐn)慎。況下都很謹(jǐn)慎。一、通過(guò)關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息看客戶(hù)一、通過(guò)關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息看客戶(hù)l關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款一般分析一般分析應(yīng)收賬款是企業(yè)因賒銷(xiāo)商品、提供勞務(wù)等應(yīng)向購(gòu)貨單位收取的各種款項(xiàng)。應(yīng)收賬款是企業(yè)因賒銷(xiāo)商品、提供勞務(wù)等應(yīng)向購(gòu)貨單位收取的各種款項(xiàng)。應(yīng)應(yīng)收帳款是將客戶(hù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到自己身上來(lái)的一種方式，是因賒銷(xiāo)商品或勞收帳款是將客戶(hù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到自己身上來(lái)的一種方式，是因賒銷(xiāo)商品或勞務(wù)所形成的債權(quán)。務(wù)所形成

23、的債權(quán)。我我國(guó)國(guó)許多公司破產(chǎn)，許多公司破產(chǎn)，80%是因?yàn)槿狈π庞皿w系，應(yīng)收賬款是因?yàn)槿狈π庞皿w系，應(yīng)收賬款收不回來(lái)，現(xiàn)金流斷裂造成的。收不回來(lái)，現(xiàn)金流斷裂造成的。應(yīng)收賬款是在法律上已屬于企業(yè)，但現(xiàn)時(shí)不在企業(yè)掌握之中的資產(chǎn)。這種在應(yīng)收賬款是在法律上已屬于企業(yè)，但現(xiàn)時(shí)不在企業(yè)掌握之中的資產(chǎn)。這種在擁有資產(chǎn)之前對(duì)其所有權(quán)的確認(rèn)在會(huì)計(jì)術(shù)語(yǔ)上稱(chēng)為擁有資產(chǎn)之前對(duì)其所有權(quán)的確認(rèn)在會(huì)計(jì)術(shù)語(yǔ)上稱(chēng)為應(yīng)計(jì)資產(chǎn)。應(yīng)計(jì)資產(chǎn)。應(yīng)收帳款的余額過(guò)大，發(fā)生壞帳的違約風(fēng)險(xiǎn)會(huì)相應(yīng)增加，一旦出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)合同應(yīng)收帳款的余額過(guò)大，發(fā)生壞帳的違約風(fēng)險(xiǎn)會(huì)相應(yīng)增加，一旦出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)合同不能兌現(xiàn)、付款拖欠或其他問(wèn)題時(shí)，由于企業(yè)不能按期收到款項(xiàng)，就可能影

24、不能兌現(xiàn)、付款拖欠或其他問(wèn)題時(shí)，由于企業(yè)不能按期收到款項(xiàng)，就可能影響到企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，出現(xiàn)較大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。響到企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，出現(xiàn)較大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)收賬款賬齡過(guò)長(zhǎng)，壞賬可能性較大。應(yīng)收賬款賬齡過(guò)長(zhǎng)，壞賬可能性較大。如果欠款單位集中在支付實(shí)力較強(qiáng)的大客戶(hù)，回收風(fēng)險(xiǎn)不大；若欠款單位多如果欠款單位集中在支付實(shí)力較強(qiáng)的大客戶(hù)，回收風(fēng)險(xiǎn)不大；若欠款單位多，實(shí)力一般，則壞賬可能性較大。，實(shí)力一般，則壞賬可能性較大。應(yīng)收賬款若是關(guān)聯(lián)交易形成的，壞賬可能性較大。應(yīng)收賬款若是關(guān)聯(lián)交易形成的，壞賬可能性較大。應(yīng)收帳款虛增是銷(xiāo)售收入虛增的一個(gè)合理的理由。應(yīng)收帳款虛增是銷(xiāo)售收入虛增的一個(gè)合理的理由。一、通過(guò)關(guān)鍵財(cái)務(wù)信

25、息看客戶(hù)一、通過(guò)關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息看客戶(hù)l關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款判斷應(yīng)收賬款是否正常的兩種方法判斷應(yīng)收賬款是否正常的兩種方法（1）動(dòng)態(tài)分析）動(dòng)態(tài)分析-應(yīng)收帳款的增幅與主營(yíng)收入的增幅對(duì)比應(yīng)收帳款的增幅與主營(yíng)收入的增幅對(duì)比，應(yīng)，應(yīng)該是同比例增長(zhǎng)。如果當(dāng)應(yīng)收賬款增長(zhǎng)率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于營(yíng)業(yè)收入增該是同比例增長(zhǎng)。如果當(dāng)應(yīng)收賬款增長(zhǎng)率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率時(shí)，不僅會(huì)使企業(yè)的賬款回收難度加大長(zhǎng)率時(shí)，不僅會(huì)使企業(yè)的賬款回收難度加大,而且會(huì)使企業(yè)缺而且會(huì)使企業(yè)缺乏可持續(xù)發(fā)展的現(xiàn)金流，這時(shí)就要當(dāng)心了（另外，有可能是截乏可持續(xù)發(fā)展的現(xiàn)金流，這時(shí)就要當(dāng)心了（另外，有可能是截留收入）。留收入）。如果是真實(shí)的

26、發(fā)生的，應(yīng)特別注意應(yīng)收賬款的收現(xiàn)性，說(shuō)明應(yīng)如果是真實(shí)的發(fā)生的，應(yīng)特別注意應(yīng)收賬款的收現(xiàn)性，說(shuō)明應(yīng)收賬款的管理出現(xiàn)了問(wèn)題；收賬款的管理出現(xiàn)了問(wèn)題；如果是虛假的，應(yīng)注意是否有虛增資產(chǎn)和利潤(rùn)之嫌，尤其應(yīng)關(guān)如果是虛假的，應(yīng)注意是否有虛增資產(chǎn)和利潤(rùn)之嫌，尤其應(yīng)關(guān)注來(lái)自于關(guān)聯(lián)方交易的應(yīng)收賬款的增長(zhǎng)。（交易的真實(shí)性、價(jià)注來(lái)自于關(guān)聯(lián)方交易的應(yīng)收賬款的增長(zhǎng)。（交易的真實(shí)性、價(jià)格的公允性）格的公允性）一、通過(guò)關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息看客戶(hù)一、通過(guò)關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息看客戶(hù)l關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款判斷應(yīng)收賬款是否正常的兩種方法判斷應(yīng)收賬款是否正常的兩種方法（2）靜態(tài)分析）靜態(tài)分析-應(yīng)收帳款占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比重

27、。應(yīng)收帳款占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比重。應(yīng)當(dāng)控制在應(yīng)當(dāng)控制在10%以下，達(dá)到以下，達(dá)到30%以上的，小心財(cái)務(wù)狀況惡化，以上的，小心財(cái)務(wù)狀況惡化，因?yàn)檫@樣的企業(yè)每銷(xiāo)售因?yàn)檫@樣的企業(yè)每銷(xiāo)售10元商品，就有元商品，就有3元掛帳而拿不到現(xiàn)金元掛帳而拿不到現(xiàn)金，達(dá)到，達(dá)到50%就說(shuō)明公司有一半的利潤(rùn)是賒銷(xiāo)得來(lái)的，說(shuō)明企業(yè)就說(shuō)明公司有一半的利潤(rùn)是賒銷(xiāo)得來(lái)的，說(shuō)明企業(yè)的盈利質(zhì)量比較差。銀行就遠(yuǎn)離為好，肯定做了手腳，財(cái)務(wù)狀的盈利質(zhì)量比較差。銀行就遠(yuǎn)離為好，肯定做了手腳，財(cái)務(wù)狀況已經(jīng)在惡化。況已經(jīng)在惡化。反過(guò)來(lái)，反過(guò)來(lái)，應(yīng)收帳款占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比重極小也不正常。應(yīng)收帳款占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比重極小也不正常。一、通過(guò)關(guān)鍵財(cái)務(wù)

28、信息看客戶(hù)一、通過(guò)關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息看客戶(hù)l關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款應(yīng)收帳款的質(zhì)量分析應(yīng)收帳款的質(zhì)量分析分析應(yīng)收賬款是否有明細(xì)的分析應(yīng)收賬款是否有明細(xì)的應(yīng)收賬款帳齡表，應(yīng)收賬款帳齡表，應(yīng)收賬款是否集應(yīng)收賬款是否集中于某幾個(gè)客戶(hù)或個(gè)別地區(qū)及抵押情況。中于某幾個(gè)客戶(hù)或個(gè)別地區(qū)及抵押情況。(1) 賬齡分析賬齡分析從帳齡分析來(lái)看，一年期以?xún)?nèi)的所占比重越大越好，三年以上從帳齡分析來(lái)看，一年期以?xún)?nèi)的所占比重越大越好，三年以上的越少越好，因?yàn)槿暌陨系牡脑缴僭胶茫驗(yàn)槿暌陨系?0%有可能成為壞帳。如果有可能成為壞帳。如果3年年以上應(yīng)收賬款金額或比例較大，說(shuō)明質(zhì)量較差，發(fā)生壞賬的可以上應(yīng)收

29、賬款金額或比例較大，說(shuō)明質(zhì)量較差，發(fā)生壞賬的可能性較大，以前年度的獲利水平有水分，對(duì)今后的盈利水平帶能性較大，以前年度的獲利水平有水分，對(duì)今后的盈利水平帶來(lái)較大的沖擊。來(lái)較大的沖擊。一、通過(guò)關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息看客戶(hù)一、通過(guò)關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息看客戶(hù)l關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款應(yīng)收帳款的質(zhì)量分析應(yīng)收帳款的質(zhì)量分析（2）對(duì)債務(wù)人的構(gòu)成分析）對(duì)債務(wù)人的構(gòu)成分析對(duì)債務(wù)人進(jìn)行分析，分析債務(wù)人區(qū)域構(gòu)成、所有權(quán)性質(zhì)、資金對(duì)債務(wù)人進(jìn)行分析，分析債務(wù)人區(qū)域構(gòu)成、所有權(quán)性質(zhì)、資金實(shí)力、信譽(yù)、關(guān)聯(lián)情況和債務(wù)人的穩(wěn)定情況，實(shí)力、信譽(yù)、關(guān)聯(lián)情況和債務(wù)人的穩(wěn)定情況，債務(wù)是否集中于債務(wù)是否集中于少數(shù)幾個(gè)債務(wù)人手里。

30、少數(shù)幾個(gè)債務(wù)人手里。應(yīng)收賬款的集中度：應(yīng)收賬款的集中度：若應(yīng)收賬款集中在少數(shù)客戶(hù)，只要任何一若應(yīng)收賬款集中在少數(shù)客戶(hù)，只要任何一個(gè)客戶(hù)出現(xiàn)倒賬問(wèn)題，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)的影響就會(huì)很?chē)?yán)重。因此個(gè)客戶(hù)出現(xiàn)倒賬問(wèn)題，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)的影響就會(huì)很?chē)?yán)重。因此，必須逐一檢查重要客戶(hù)的還款能力。這里就要注意分散風(fēng)險(xiǎn)，必須逐一檢查重要客戶(hù)的還款能力。這里就要注意分散風(fēng)險(xiǎn)的觀念。的觀念。一、通過(guò)關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息看客戶(hù)一、通過(guò)關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息看客戶(hù)l關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款應(yīng)收帳款的質(zhì)量分析應(yīng)收帳款的質(zhì)量分析（3）關(guān)注來(lái)自于大股東和關(guān)聯(lián)企業(yè)的應(yīng)收款項(xiàng)）關(guān)注來(lái)自于大股東和關(guān)聯(lián)企業(yè)的應(yīng)收款項(xiàng)。由于不少公司的。由于

31、不少公司的“應(yīng)收款項(xiàng)應(yīng)收款項(xiàng)”與大股東有關(guān)，大股東往往利用自身?yè)碛械目刂茩?quán)，長(zhǎng)期與大股東有關(guān)，大股東往往利用自身?yè)碛械目刂茩?quán)，長(zhǎng)期占用公司資金。有些企業(yè)在應(yīng)收賬款的核算上采用備抵法提取壞賬，占用公司資金。有些企業(yè)在應(yīng)收賬款的核算上采用備抵法提取壞賬，并且把應(yīng)收賬款的賬齡大部分控制在并且把應(yīng)收賬款的賬齡大部分控制在1年以?xún)?nèi)，似乎沒(méi)有什么可疑。年以?xún)?nèi)，似乎沒(méi)有什么可疑。但其應(yīng)收賬款中包含了大量的關(guān)聯(lián)交易。如果發(fā)現(xiàn)這些關(guān)聯(lián)交易中所但其應(yīng)收賬款中包含了大量的關(guān)聯(lián)交易。如果發(fā)現(xiàn)這些關(guān)聯(lián)交易中所涉及的商品（產(chǎn)品）價(jià)格與市場(chǎng)的實(shí)際價(jià)格誤差太大，則可以認(rèn)定這涉及的商品（產(chǎn)品）價(jià)格與市場(chǎng)的實(shí)際價(jià)格誤差太大，則可

32、以認(rèn)定這是一種通過(guò)關(guān)聯(lián)交易來(lái)操縱利潤(rùn)的行為。是一種通過(guò)關(guān)聯(lián)交易來(lái)操縱利潤(rùn)的行為。這時(shí)應(yīng)密切關(guān)注應(yīng)收賬款和這時(shí)應(yīng)密切關(guān)注應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款中，有無(wú)持有該公司其他應(yīng)收款中，有無(wú)持有該公司5%股份的股東單位欠款。如果有，股份的股東單位欠款。如果有，還應(yīng)進(jìn)一步了解關(guān)聯(lián)交易的情況。還應(yīng)進(jìn)一步了解關(guān)聯(lián)交易的情況。一個(gè)企業(yè)的欠款單位主要來(lái)自于關(guān)聯(lián)方時(shí)，收回的可能性具有很大的一個(gè)企業(yè)的欠款單位主要來(lái)自于關(guān)聯(lián)方時(shí)，收回的可能性具有很大的不確定性。假如，今年端午節(jié)前夕，你在門(mén)口擺個(gè)小攤賣(mài)啤酒，鄰居不確定性。假如，今年端午節(jié)前夕，你在門(mén)口擺個(gè)小攤賣(mài)啤酒，鄰居張大爺賒了兩廂啤酒，你父親也欠了兩箱啤酒，到了今年中秋節(jié)

33、，仍張大爺賒了兩廂啤酒，你父親也欠了兩箱啤酒，到了今年中秋節(jié)，仍有一人欠著，最可能是誰(shuí)？有一人欠著，最可能是誰(shuí)？-這就是大股東。這就是大股東。一、通過(guò)關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息看客戶(hù)一、通過(guò)關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息看客戶(hù)l關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款應(yīng)收帳款的壞帳準(zhǔn)備計(jì)提是否準(zhǔn)確、及時(shí)。應(yīng)收帳款的壞帳準(zhǔn)備計(jì)提是否準(zhǔn)確、及時(shí)。因?yàn)閼?yīng)收款總有部分債務(wù)會(huì)成為壞帳無(wú)法收回，所以，可以按因?yàn)閼?yīng)收款總有部分債務(wù)會(huì)成為壞帳無(wú)法收回，所以，可以按一定方法和比例計(jì)提，攤?cè)氤杀?。這是會(huì)計(jì)的謹(jǐn)慎原則，也符一定方法和比例計(jì)提，攤?cè)氤杀?。這是會(huì)計(jì)的謹(jǐn)慎原則，也符合核算需要?，F(xiàn)在大企業(yè)中，壞帳準(zhǔn)備按會(huì)計(jì)準(zhǔn)則計(jì)提的不多合核算需要

34、?，F(xiàn)在大企業(yè)中，壞帳準(zhǔn)備按會(huì)計(jì)準(zhǔn)則計(jì)提的不多，而淪為調(diào)節(jié)利潤(rùn)的利器。有的企業(yè)根本不計(jì)提壞帳準(zhǔn)備，哪，而淪為調(diào)節(jié)利潤(rùn)的利器。有的企業(yè)根本不計(jì)提壞帳準(zhǔn)備，哪怕應(yīng)收款中三年以上的占怕應(yīng)收款中三年以上的占30%強(qiáng)，它也不計(jì)提壞帳準(zhǔn)備。而有強(qiáng)，它也不計(jì)提壞帳準(zhǔn)備。而有的企業(yè)卻大肆計(jì)提壞帳準(zhǔn)備。這都是為了調(diào)節(jié)利潤(rùn)，以達(dá)到不的企業(yè)卻大肆計(jì)提壞帳準(zhǔn)備。這都是為了調(diào)節(jié)利潤(rùn)，以達(dá)到不可告人的目的。有的隨意變更計(jì)提比例和改變計(jì)提方法?？筛嫒说哪康?。有的隨意變更計(jì)提比例和改變計(jì)提方法。一、通過(guò)關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息看客戶(hù)一、通過(guò)關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息看客戶(hù)l關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款小企業(yè)因議價(jià)能力弱，貨款更有可能

35、被拖欠，應(yīng)收賬款更容小企業(yè)因議價(jià)能力弱，貨款更有可能被拖欠，應(yīng)收賬款更容易增加，賬齡更長(zhǎng)，很多小企業(yè)就是因?yàn)閼?yīng)收帳款收不回來(lái)易增加，賬齡更長(zhǎng)，很多小企業(yè)就是因?yàn)閼?yīng)收帳款收不回來(lái)導(dǎo)致資金鏈斷裂；導(dǎo)致資金鏈斷裂；銷(xiāo)售渠道上依靠少數(shù)大客戶(hù)，應(yīng)收賬款集中度高，一旦大客銷(xiāo)售渠道上依靠少數(shù)大客戶(hù)，應(yīng)收賬款集中度高，一旦大客戶(hù)經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)問(wèn)題，則容易戶(hù)經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)問(wèn)題，則容易“一棵樹(shù)上吊死一棵樹(shù)上吊死”，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大；即使銷(xiāo)售渠道分散，但財(cái)務(wù)管理能力弱，一些應(yīng)收帳款由于即使銷(xiāo)售渠道分散，但財(cái)務(wù)管理能力弱，一些應(yīng)收帳款由于疏忽管理，很容易發(fā)生壞賬；疏忽管理，很容易發(fā)生壞賬；財(cái)務(wù)管理不規(guī)范，應(yīng)收帳款的壞賬

36、不提準(zhǔn)備金，形成財(cái)務(wù)管理不規(guī)范，應(yīng)收帳款的壞賬不提準(zhǔn)備金，形成“虛資虛資產(chǎn)產(chǎn)”，比大企業(yè)還要嚴(yán)重。，比大企業(yè)還要嚴(yán)重。一、通過(guò)關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息看客戶(hù)一、通過(guò)關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息看客戶(hù)l關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款小企業(yè)分析小企業(yè)分析一、通過(guò)關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息看客戶(hù)一、通過(guò)關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息看客戶(hù)l關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款報(bào)告期末與報(bào)告期末與2009年底相比應(yīng)收賬款項(xiàng)目變動(dòng)不年底相比應(yīng)收賬款項(xiàng)目變動(dòng)不大。但是大。但是2008年、年、2009年在產(chǎn)品銷(xiāo)售收入逐年年在產(chǎn)品銷(xiāo)售收入逐年下降的同時(shí)，應(yīng)收賬款卻增長(zhǎng)迅速，而下降的同時(shí)，應(yīng)收賬款卻增長(zhǎng)迅速，而2010年年1-9月情況并無(wú)明顯改觀，說(shuō)明企業(yè)

37、對(duì)下游客戶(hù)月情況并無(wú)明顯改觀，說(shuō)明企業(yè)對(duì)下游客戶(hù)的控制能力在減弱，收入質(zhì)量在下降。的控制能力在減弱，收入質(zhì)量在下降。一、通過(guò)關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息看客戶(hù)一、通過(guò)關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息看客戶(hù)l關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析存貨存貨存貨：是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中為銷(xiāo)售或生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)耗用而儲(chǔ)備，存貨：是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中為銷(xiāo)售或生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)耗用而儲(chǔ)備，或者停留在生產(chǎn)過(guò)程中的各種物資。如商店購(gòu)進(jìn)的準(zhǔn)備出售的電或者停留在生產(chǎn)過(guò)程中的各種物資。如商店購(gòu)進(jìn)的準(zhǔn)備出售的電視、洗衣機(jī)等，工廠購(gòu)進(jìn)的準(zhǔn)備使用的原材料。制造企業(yè)的存貨視、洗衣機(jī)等，工廠購(gòu)進(jìn)的準(zhǔn)備使用的原材料。制造企業(yè)的存貨一般就是原材料、輔助材料、庫(kù)存商品等，商業(yè)企業(yè)就是庫(kù)存

38、商一般就是原材料、輔助材料、庫(kù)存商品等，商業(yè)企業(yè)就是庫(kù)存商品（沒(méi)賣(mài)出的商品）。品（沒(méi)賣(mài)出的商品）。存款余額的大小分析：存款余額的大小分析：一般來(lái)說(shuō)，存貨余額太大不好，存貨的比例過(guò)大一般來(lái)說(shuō)，存貨余額太大不好，存貨的比例過(guò)大(存貨的周轉(zhuǎn)率過(guò)存貨的周轉(zhuǎn)率過(guò)低低)，將不可避免地占用企業(yè)的資金，影響企業(yè)的資金流動(dòng)，影響，將不可避免地占用企業(yè)的資金，影響企業(yè)的資金流動(dòng)，影響企業(yè)的付現(xiàn)償債能力，降低企業(yè)的企業(yè)的付現(xiàn)償債能力，降低企業(yè)的“活力活力”。我們認(rèn)為，存貨比。我們認(rèn)為，存貨比例例以不超過(guò)以不超過(guò)30為宜。為宜。就數(shù)量而言，存貨占流動(dòng)資產(chǎn)的比例不低于就數(shù)量而言，存貨占流動(dòng)資產(chǎn)的比例不低于50%是正常的

39、，因?yàn)槭钦５?，因?yàn)榇尕浿邪ㄔ牧?、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品、低值易耗品、包裝物等。存貨中包括原材料、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品、低值易耗品、包裝物等。一、通過(guò)關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息看客戶(hù)一、通過(guò)關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息看客戶(hù)l關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析存貨存貨存貨變動(dòng)分析存貨變動(dòng)分析如果存貨主要構(gòu)成是庫(kù)存商品，而且?guī)齑嫔唐吩鲩L(zhǎng)幅度大過(guò)整個(gè)如果存貨主要構(gòu)成是庫(kù)存商品，而且?guī)齑嫔唐吩鲩L(zhǎng)幅度大過(guò)整個(gè)存貨增長(zhǎng)幅度，說(shuō)明企業(yè)產(chǎn)銷(xiāo)銜接不好，造成商品積壓。如果存存貨增長(zhǎng)幅度，說(shuō)明企業(yè)產(chǎn)銷(xiāo)銜接不好，造成商品積壓。如果存貨增長(zhǎng)過(guò)大的原因是原料，則要根據(jù)情況分析。如果是因?yàn)槭袌?chǎng)貨增長(zhǎng)過(guò)大的原因是原料，則要根據(jù)情況分析。如果是因?yàn)槭袌?chǎng)看好而大量采購(gòu)

40、原材料當(dāng)然是再好不過(guò)了。但要警惕做假的可能看好而大量采購(gòu)原材料當(dāng)然是再好不過(guò)了。但要警惕做假的可能性。性。如果成品在庫(kù)房里堆積如山，而原材料的庫(kù)存卻在下降，這意味如果成品在庫(kù)房里堆積如山，而原材料的庫(kù)存卻在下降，這意味著公司的產(chǎn)品銷(xiāo)售遇到了麻煩。著公司的產(chǎn)品銷(xiāo)售遇到了麻煩。如果原材料庫(kù)存增加而成品數(shù)量如果原材料庫(kù)存增加而成品數(shù)量減少，則意味著公司業(yè)務(wù)狀況良好減少，則意味著公司業(yè)務(wù)狀況良好，管理層由于預(yù)期銷(xiāo)售將增長(zhǎng)，管理層由于預(yù)期銷(xiāo)售將增長(zhǎng)而開(kāi)始囤積原材料庫(kù)存。這些細(xì)節(jié)都可以在公司財(cái)務(wù)報(bào)表的注腳而開(kāi)始囤積原材料庫(kù)存。這些細(xì)節(jié)都可以在公司財(cái)務(wù)報(bào)表的注腳中找到。中找到。一、通過(guò)關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息看客戶(hù)一、

41、通過(guò)關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息看客戶(hù)l關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析存貨存貨存貨結(jié)構(gòu)分析存貨結(jié)構(gòu)分析從各項(xiàng)存貨項(xiàng)目占存貨總額相對(duì)比重的連續(xù)分析中判斷企業(yè)的采從各項(xiàng)存貨項(xiàng)目占存貨總額相對(duì)比重的連續(xù)分析中判斷企業(yè)的采購(gòu)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售情況是否正常。從存貨結(jié)構(gòu)觀察，購(gòu)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售情況是否正常。從存貨結(jié)構(gòu)觀察，較高的產(chǎn)成品較高的產(chǎn)成品比重和較低的原材料和輔助材料比重說(shuō)明產(chǎn)品銷(xiāo)路不暢，預(yù)示著比重和較低的原材料和輔助材料比重說(shuō)明產(chǎn)品銷(xiāo)路不暢，預(yù)示著未來(lái)銷(xiāo)售走軟。未來(lái)銷(xiāo)售走軟。相反較低的產(chǎn)成品存貨說(shuō)明銷(xiāo)售較為順暢，較高相反較低的產(chǎn)成品存貨說(shuō)明銷(xiāo)售較為順暢，較高的原材料是為更多地生產(chǎn)產(chǎn)品提供準(zhǔn)備，也說(shuō)明了公司對(duì)未來(lái)銷(xiāo)的原材料

42、是為更多地生產(chǎn)產(chǎn)品提供準(zhǔn)備，也說(shuō)明了公司對(duì)未來(lái)銷(xiāo)售的信心，銷(xiāo)售能力強(qiáng)。售的信心，銷(xiāo)售能力強(qiáng)。存貨周轉(zhuǎn)及積壓情況對(duì)利潤(rùn)的影響分析存貨周轉(zhuǎn)及積壓情況對(duì)利潤(rùn)的影響分析在周轉(zhuǎn)一次可以帶來(lái)毛利的情況下，企業(yè)存貨在一定時(shí)期內(nèi)周轉(zhuǎn)在周轉(zhuǎn)一次可以帶來(lái)毛利的情況下，企業(yè)存貨在一定時(shí)期內(nèi)周轉(zhuǎn)越快，其毛利以及營(yíng)業(yè)利潤(rùn)就可能越高。因此，企業(yè)的存貨只有越快，其毛利以及營(yíng)業(yè)利潤(rùn)就可能越高。因此，企業(yè)的存貨只有保持一定的周轉(zhuǎn)速度，才能將利潤(rùn)維持在一定水平。保持一定的周轉(zhuǎn)速度，才能將利潤(rùn)維持在一定水平。一、通過(guò)關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息看客戶(hù)一、通過(guò)關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息看客戶(hù)l關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析存貨存貨l1、小企業(yè)財(cái)務(wù)核算不規(guī)范，很

43、少計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備，其財(cái)務(wù)報(bào)表中存、小企業(yè)財(cái)務(wù)核算不規(guī)范，很少計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備，其財(cái)務(wù)報(bào)表中存貨反映的實(shí)際是企業(yè)各種存貨的歷史成本，對(duì)此應(yīng)予以關(guān)注。貨反映的實(shí)際是企業(yè)各種存貨的歷史成本，對(duì)此應(yīng)予以關(guān)注。l2、對(duì)資金實(shí)力較弱的小企業(yè)，自身沒(méi)有庫(kù)存或庫(kù)存很少；而資金、對(duì)資金實(shí)力較弱的小企業(yè)，自身沒(méi)有庫(kù)存或庫(kù)存很少；而資金實(shí)力較強(qiáng)的小企業(yè)，則有一定的庫(kù)存量。實(shí)力較強(qiáng)的小企業(yè)，則有一定的庫(kù)存量。l3、下游客戶(hù)不穩(wěn)定的小企業(yè)，存貨不宜過(guò)多，下游客戶(hù)穩(wěn)定的小、下游客戶(hù)不穩(wěn)定的小企業(yè)，存貨不宜過(guò)多，下游客戶(hù)穩(wěn)定的小企業(yè)，存貨可以多備一些。企業(yè)，存貨可以多備一些。l4、實(shí)際控制人從業(yè)經(jīng)驗(yàn)很重要。存貨占比是否合理還要結(jié)

44、合企業(yè)、實(shí)際控制人從業(yè)經(jīng)驗(yàn)很重要。存貨占比是否合理還要結(jié)合企業(yè)實(shí)際控制人的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)和市場(chǎng)判斷能力進(jìn)行分析。從業(yè)經(jīng)驗(yàn)豐富實(shí)際控制人的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)和市場(chǎng)判斷能力進(jìn)行分析。從業(yè)經(jīng)驗(yàn)豐富、市場(chǎng)判斷準(zhǔn)確的人，企業(yè)在庫(kù)存方面利用價(jià)格漲跌賺取利潤(rùn)的、市場(chǎng)判斷準(zhǔn)確的人，企業(yè)在庫(kù)存方面利用價(jià)格漲跌賺取利潤(rùn)的可能性會(huì)高一些?？赡苄詴?huì)高一些。l5、季節(jié)性強(qiáng)的小企業(yè)存貨波動(dòng)較大，應(yīng)結(jié)合企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)來(lái)、季節(jié)性強(qiáng)的小企業(yè)存貨波動(dòng)較大，應(yīng)結(jié)合企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)來(lái)分析合理性。分析合理性。一、通過(guò)關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息看客戶(hù)一、通過(guò)關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息看客戶(hù)l關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析存貨存貨一、通過(guò)關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息看客戶(hù)一、通過(guò)關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息看客戶(hù)l關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)

45、據(jù)分析關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析存貨存貨存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)延長(zhǎng)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)延長(zhǎng)存貨周轉(zhuǎn)率下降存貨周轉(zhuǎn)率下降一、通過(guò)關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息看客戶(hù)一、通過(guò)關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息看客戶(hù)l關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析其他應(yīng)收款其他應(yīng)收款其他應(yīng)收款科目核算的是企業(yè)應(yīng)收的商品或勞務(wù)結(jié)算款項(xiàng)以外的，其他應(yīng)收款科目核算的是企業(yè)應(yīng)收的商品或勞務(wù)結(jié)算款項(xiàng)以外的，非購(gòu)銷(xiāo)活動(dòng)產(chǎn)生的應(yīng)收款項(xiàng)，一般來(lái)說(shuō)這部分資產(chǎn)比重不高，對(duì)企非購(gòu)銷(xiāo)活動(dòng)產(chǎn)生的應(yīng)收款項(xiàng)，一般來(lái)說(shuō)這部分資產(chǎn)比重不高，對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)起不了多大作用。業(yè)經(jīng)營(yíng)起不了多大作用。此科目是會(huì)計(jì)報(bào)表的垃圾桶（用于隱藏虧損）和聚寶盆（用于隱藏此科目是會(huì)計(jì)報(bào)表的垃圾桶（用于隱藏虧損）和聚寶盆（用于隱藏利潤(rùn)）利潤(rùn)）

46、。如果企業(yè)其他應(yīng)收款比重較高，賬齡較長(zhǎng)，則說(shuō)明企業(yè)資。如果企業(yè)其他應(yīng)收款比重較高，賬齡較長(zhǎng)，則說(shuō)明企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量較差，資產(chǎn)利用率低，資金可能被挪用，或者企業(yè)借此科目產(chǎn)質(zhì)量較差，資產(chǎn)利用率低，資金可能被挪用，或者企業(yè)借此科目隱藏虧損、調(diào)節(jié)利潤(rùn)。隱藏虧損、調(diào)節(jié)利潤(rùn)。如某公司原有一筆債權(quán)如某公司原有一筆債權(quán)200萬(wàn)元，債務(wù)合同規(guī)定年利率萬(wàn)元，債務(wù)合同規(guī)定年利率10%，期限一，期限一年，但從借債至今的五年中，債務(wù)人從未支付利息，也沒(méi)償還本金年，但從借債至今的五年中，債務(wù)人從未支付利息，也沒(méi)償還本金，深入分析發(fā)現(xiàn)債務(wù)人已經(jīng)破產(chǎn)，債權(quán)已不可能收回，但該公司將，深入分析發(fā)現(xiàn)債務(wù)人已經(jīng)破產(chǎn)，債權(quán)已不可能收回，但

47、該公司將這筆債權(quán)在這筆債權(quán)在“其他應(yīng)收款其他應(yīng)收款”科目反映為科目反映為300萬(wàn)元萬(wàn)元=200(1+10%5)。顯然應(yīng)將該筆虛擬資產(chǎn)從利潤(rùn)中予以扣除。顯然應(yīng)將該筆虛擬資產(chǎn)從利潤(rùn)中予以扣除。一、通過(guò)關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息看客戶(hù)一、通過(guò)關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息看客戶(hù)l關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析其他應(yīng)收款其他應(yīng)收款實(shí)際核算中，多數(shù)小企業(yè)并未將應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收實(shí)際核算中，多數(shù)小企業(yè)并未將應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款嚴(yán)格劃分，款嚴(yán)格劃分，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的應(yīng)收賬款也放在其他應(yīng)收款經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的應(yīng)收賬款也放在其他應(yīng)收款科目核算科目核算。其他應(yīng)收款內(nèi)容多樣，如關(guān)聯(lián)資金占用（關(guān)聯(lián)企業(yè)借其他應(yīng)收款內(nèi)容多樣，如關(guān)聯(lián)資金占用（關(guān)聯(lián)企業(yè)借款，股東使用

48、等），借給第三方，一些預(yù)付款（已付款，股東使用等），借給第三方，一些預(yù)付款（已付款未取得發(fā)票），費(fèi)用掛賬，甚至注冊(cè)資金抽逃、未款未取得發(fā)票），費(fèi)用掛賬，甚至注冊(cè)資金抽逃、未入賬的固定資產(chǎn)等，都可能放在其他應(yīng)收款科目。入賬的固定資產(chǎn)等，都可能放在其他應(yīng)收款科目。如果存在大量、長(zhǎng)期的不涉及經(jīng)營(yíng)的其他應(yīng)收款，應(yīng)如果存在大量、長(zhǎng)期的不涉及經(jīng)營(yíng)的其他應(yīng)收款，應(yīng)從流動(dòng)資產(chǎn)中予以剔除，因?yàn)檫@些屬于虛擬資產(chǎn)。從流動(dòng)資產(chǎn)中予以剔除，因?yàn)檫@些屬于虛擬資產(chǎn)。一、通過(guò)關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息看客戶(hù)一、通過(guò)關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息看客戶(hù)l關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析其他應(yīng)收款其他應(yīng)收款一、通過(guò)關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息看客戶(hù)一、通過(guò)關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息看客戶(hù)l關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析

49、關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析長(zhǎng)期投資長(zhǎng)期投資高質(zhì)量的長(zhǎng)期投資應(yīng)表現(xiàn)為：高質(zhì)量的長(zhǎng)期投資應(yīng)表現(xiàn)為：投資結(jié)構(gòu)與方向體現(xiàn)或增強(qiáng)企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，并與企業(yè)的戰(zhàn)略投資結(jié)構(gòu)與方向體現(xiàn)或增強(qiáng)企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，并與企業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展相符；發(fā)展相符；投資收入的確認(rèn)導(dǎo)致適當(dāng)?shù)默F(xiàn)金流入；投資收入的確認(rèn)導(dǎo)致適當(dāng)?shù)默F(xiàn)金流入；外部投資環(huán)境有利于企業(yè)的整體發(fā)展。外部投資環(huán)境有利于企業(yè)的整體發(fā)展。長(zhǎng)期投資的資金來(lái)源：長(zhǎng)期投資的資金來(lái)源：銀行借款銀行借款自有積累自有積累流動(dòng)資金流動(dòng)資金一、通過(guò)關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息看客戶(hù)一、通過(guò)關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息看客戶(hù)l關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析長(zhǎng)期投資長(zhǎng)期投資利用長(zhǎng)期投資調(diào)節(jié)利潤(rùn)利用長(zhǎng)期投資調(diào)節(jié)利潤(rùn)l一些公司的凈利潤(rùn)

50、完全被投資收益所左右。如不考慮投資收益的因素，許一些公司的凈利潤(rùn)完全被投資收益所左右。如不考慮投資收益的因素，許多公司的凈利潤(rùn)將大打折扣。多公司的凈利潤(rùn)將大打折扣。l（1）利用投資調(diào)控利潤(rùn)）利用投資調(diào)控利潤(rùn)l根據(jù)我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)制度的規(guī)定，對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資的核算主要采用成本法和根據(jù)我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)制度的規(guī)定，對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資的核算主要采用成本法和權(quán)益法。不同的會(huì)計(jì)處理方法對(duì)投資方資產(chǎn)負(fù)債表中的投資數(shù)額和利潤(rùn)表權(quán)益法。不同的會(huì)計(jì)處理方法對(duì)投資方資產(chǎn)負(fù)債表中的投資數(shù)額和利潤(rùn)表中的凈收益數(shù)額有不同的影響。在實(shí)務(wù)中，一些企業(yè)肆意變更投資收益核中的凈收益數(shù)額有不同的影響。在實(shí)務(wù)中，一些企業(yè)肆意變更投資收益核算方法，

51、以達(dá)到提高投資收益、操縱利潤(rùn)的目的。如被投資企業(yè)虧損，則算方法，以達(dá)到提高投資收益、操縱利潤(rùn)的目的。如被投資企業(yè)虧損，則采用成本法核算；反之，則采用權(quán)益法核算。采用成本法核算；反之，則采用權(quán)益法核算。l（2）利用與子公司的關(guān)聯(lián)交易調(diào)控利潤(rùn)）利用與子公司的關(guān)聯(lián)交易調(diào)控利潤(rùn)l子公司業(yè)績(jī)好時(shí)在年末報(bào)表合并時(shí)就理所當(dāng)然地將其并進(jìn)來(lái)，業(yè)績(jī)不好時(shí)子公司業(yè)績(jī)好時(shí)在年末報(bào)表合并時(shí)就理所當(dāng)然地將其并進(jìn)來(lái)，業(yè)績(jī)不好時(shí)不留情面地剔出去。還有就是靠子公司轉(zhuǎn)移母公司虧損。特別是新企業(yè)會(huì)不留情面地剔出去。還有就是靠子公司轉(zhuǎn)移母公司虧損。特別是新企業(yè)會(huì)計(jì)制度規(guī)定，在確認(rèn)被投資單位發(fā)生凈虧損時(shí)，長(zhǎng)期投資應(yīng)以投資賬面價(jià)計(jì)制度規(guī)

52、定，在確認(rèn)被投資單位發(fā)生凈虧損時(shí)，長(zhǎng)期投資應(yīng)以投資賬面價(jià)值減到零為限，為通過(guò)子公司轉(zhuǎn)移虧損的企業(yè)打開(kāi)了方便之門(mén)。值減到零為限，為通過(guò)子公司轉(zhuǎn)移虧損的企業(yè)打開(kāi)了方便之門(mén)。一、通過(guò)關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息看客戶(hù)一、通過(guò)關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息看客戶(hù)l關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析長(zhǎng)期投資長(zhǎng)期投資利用長(zhǎng)期投資粉飾報(bào)表利用長(zhǎng)期投資粉飾報(bào)表某些企業(yè)的對(duì)外投資，純粹是為了粉飾其財(cái)務(wù)狀況的外在表現(xiàn)。某些企業(yè)的對(duì)外投資，純粹是為了粉飾其財(cái)務(wù)狀況的外在表現(xiàn)。項(xiàng)目項(xiàng)目金額金額項(xiàng)目項(xiàng)目金額金額流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)20002000負(fù)債負(fù)債1000010000固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)1000010000所有者權(quán)益所有者權(quán)益實(shí)收資本實(shí)收資本1000100

53、0資本公積資本公積0 0盈余公積盈余公積10001000所有者權(quán)益小計(jì)所有者權(quán)益小計(jì)20002000資產(chǎn)合計(jì)資產(chǎn)合計(jì)1200012000負(fù)債及所有者權(quán)益負(fù)債及所有者權(quán)益1200012000一、通過(guò)關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息看客戶(hù)一、通過(guò)關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息看客戶(hù)l關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析長(zhǎng)期投資長(zhǎng)期投資利用長(zhǎng)期投資粉飾報(bào)表利用長(zhǎng)期投資粉飾報(bào)表企業(yè)通過(guò)對(duì)外投資，可以使財(cái)務(wù)狀況的外在表現(xiàn)得到改善。假如企業(yè)通過(guò)對(duì)外投資，可以使財(cái)務(wù)狀況的外在表現(xiàn)得到改善。假如，企業(yè)與被投資方簽訂了一項(xiàng)投資協(xié)議，以該公司固定資產(chǎn)和專(zhuān)，企業(yè)與被投資方簽訂了一項(xiàng)投資協(xié)議，以該公司固定資產(chǎn)和專(zhuān)有技術(shù)對(duì)外投資，投資作價(jià)有技術(shù)對(duì)外投資，投資作

54、價(jià)8000萬(wàn)元。而實(shí)際上，投資方的固定萬(wàn)元。而實(shí)際上，投資方的固定資產(chǎn)賬面凈值為資產(chǎn)賬面凈值為2000萬(wàn)元，專(zhuān)有技術(shù)并未入賬。這就意味著，企萬(wàn)元，專(zhuān)有技術(shù)并未入賬。這就意味著，企業(yè)通過(guò)此項(xiàng)投資，固定資產(chǎn)減少了業(yè)通過(guò)此項(xiàng)投資，固定資產(chǎn)減少了2000萬(wàn)元，但長(zhǎng)期投資增加了萬(wàn)元，但長(zhǎng)期投資增加了8000萬(wàn)元，無(wú)形資產(chǎn)仍不會(huì)有變化。萬(wàn)元，無(wú)形資產(chǎn)仍不會(huì)有變化。投資前后資產(chǎn)價(jià)值相差投資前后資產(chǎn)價(jià)值相差6000萬(wàn)元，該增值部分計(jì)入了資本公積。萬(wàn)元，該增值部分計(jì)入了資本公積。一、通過(guò)關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息看客戶(hù)一、通過(guò)關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息看客戶(hù)l關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析長(zhǎng)期投資長(zhǎng)期投資經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期投資粉飾報(bào)表經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期投資

55、粉飾報(bào)表項(xiàng)目項(xiàng)目金額金額項(xiàng)目項(xiàng)目金額金額流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)20002000負(fù)債負(fù)債1000010000固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)80008000所有者權(quán)益所有者權(quán)益長(zhǎng)期投資長(zhǎng)期投資80008000實(shí)收資本實(shí)收資本10001000資本公積資本公積60006000盈余公積盈余公積10001000所有者權(quán)益小計(jì)所有者權(quán)益小計(jì)80008000資產(chǎn)合計(jì)資產(chǎn)合計(jì)1800018000負(fù)債及所有者權(quán)益負(fù)債及所有者權(quán)益1800018000一、通過(guò)關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息看客戶(hù)一、通過(guò)關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息看客戶(hù)l關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析長(zhǎng)期投資長(zhǎng)期投資小企業(yè)長(zhǎng)期股權(quán)投資一般較少，比例不高。如果長(zhǎng)期股權(quán)投資比例很高，一般屬于帶有小企業(yè)長(zhǎng)期

56、股權(quán)投資一般較少，比例不高。如果長(zhǎng)期股權(quán)投資比例很高，一般屬于帶有明顯投資管理公司和財(cái)務(wù)管理公司性質(zhì)的企業(yè)，這類(lèi)企業(yè)一般自身沒(méi)有經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，銷(xiāo)售明顯投資管理公司和財(cái)務(wù)管理公司性質(zhì)的企業(yè)，這類(lèi)企業(yè)一般自身沒(méi)有經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，銷(xiāo)售收入較少或沒(méi)有，利潤(rùn)基本來(lái)源所投資企業(yè)的投資收益，對(duì)此類(lèi)小企業(yè)，一般不應(yīng)作為收入較少或沒(méi)有，利潤(rùn)基本來(lái)源所投資企業(yè)的投資收益，對(duì)此類(lèi)小企業(yè)，一般不應(yīng)作為我們信貸支持的主要方向。我們信貸支持的主要方向。l如果是以專(zhuān)利或?qū)Ｓ屑夹g(shù)等無(wú)形資產(chǎn)進(jìn)行投資，此時(shí)不涉及到貨幣資金的流動(dòng)，對(duì)小企如果是以專(zhuān)利或?qū)Ｓ屑夹g(shù)等無(wú)形資產(chǎn)進(jìn)行投資，此時(shí)不涉及到貨幣資金的流動(dòng)，對(duì)小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)一般不產(chǎn)生直接影響

57、，但專(zhuān)利或?qū)Ｓ屑夹g(shù)一旦對(duì)外投資，自身在今后再使用業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)一般不產(chǎn)生直接影響，但專(zhuān)利或?qū)Ｓ屑夹g(shù)一旦對(duì)外投資，自身在今后再使用時(shí)則需要交納專(zhuān)利或技術(shù)使用費(fèi)。時(shí)則需要交納專(zhuān)利或技術(shù)使用費(fèi)。l如果是以設(shè)備進(jìn)行投資，需要分析這些設(shè)備是否為該小企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)所需的關(guān)鍵設(shè)備，如果是以設(shè)備進(jìn)行投資，需要分析這些設(shè)備是否為該小企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)所需的關(guān)鍵設(shè)備，否則必然會(huì)影響到該小企業(yè)自身的正常經(jīng)營(yíng)。貸款審批人需要重點(diǎn)關(guān)注這類(lèi)小企業(yè)是否否則必然會(huì)影響到該小企業(yè)自身的正常經(jīng)營(yíng)。貸款審批人需要重點(diǎn)關(guān)注這類(lèi)小企業(yè)是否存在經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型的可能或逃廢債的企圖。存在經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型的可能或逃廢債的企圖。l如果是以貨幣資金進(jìn)行投資，此時(shí)需要關(guān)注：

58、貨幣資金的來(lái)源，如果用股東借款或民如果是以貨幣資金進(jìn)行投資，此時(shí)需要關(guān)注：貨幣資金的來(lái)源，如果用股東借款或民間借貸形成的貨幣資金進(jìn)行投資，會(huì)給小企業(yè)帶來(lái)一定的利息負(fù)擔(dān)，只有在投資收益率間借貸形成的貨幣資金進(jìn)行投資，會(huì)給小企業(yè)帶來(lái)一定的利息負(fù)擔(dān)，只有在投資收益率高于實(shí)際利息率的情況下，投資有利可圖；由于貨幣資金投資屬于現(xiàn)金流出，需要分高于實(shí)際利息率的情況下，投資有利可圖；由于貨幣資金投資屬于現(xiàn)金流出，需要分析這些現(xiàn)金流出是否會(huì)對(duì)現(xiàn)有小企業(yè)現(xiàn)金流的正常運(yùn)轉(zhuǎn)產(chǎn)生不良作用，如果一次性抽血析這些現(xiàn)金流出是否會(huì)對(duì)現(xiàn)有小企業(yè)現(xiàn)金流的正常運(yùn)轉(zhuǎn)產(chǎn)生不良作用，如果一次性抽血過(guò)多，會(huì)影響母體自身的經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)。過(guò)多，會(huì)

59、影響母體自身的經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)。l不管小企業(yè)采用什么樣的形式對(duì)外投資，都需要關(guān)注被投資對(duì)象和投資目的。具體要看不管小企業(yè)采用什么樣的形式對(duì)外投資，都需要關(guān)注被投資對(duì)象和投資目的。具體要看：被投資對(duì)象是既有企業(yè)還是新成立企業(yè)；是跨行業(yè)投資還是同業(yè)投資；投資目的是為：被投資對(duì)象是既有企業(yè)還是新成立企業(yè)；是跨行業(yè)投資還是同業(yè)投資；投資目的是為了控制相關(guān)資源還是為了獲取投資分紅，以及是否參與被投資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理等等。了控制相關(guān)資源還是為了獲取投資分紅，以及是否參與被投資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理等等。一、通過(guò)關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息看客戶(hù)一、通過(guò)關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息看客戶(hù)l關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析其他應(yīng)付款其他應(yīng)付款企業(yè)在非經(jīng)營(yíng)活動(dòng)

60、中產(chǎn)生的應(yīng)付款項(xiàng)，一般金額不會(huì)很大企業(yè)在非經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中產(chǎn)生的應(yīng)付款項(xiàng)，一般金額不會(huì)很大。如果金額很大，是否會(huì)是企業(yè)隱藏虧損、調(diào)節(jié)利潤(rùn)、費(fèi)。如果金額很大，是否會(huì)是企業(yè)隱藏虧損、調(diào)節(jié)利潤(rùn)、費(fèi)用掛賬。用掛賬?；蛘哒加藐P(guān)聯(lián)方資金、第三方資金的情況或者占用關(guān)聯(lián)方資金、第三方資金的情況短時(shí)間內(nèi)可以充作資金流，但穩(wěn)定性較差，一旦抽出，增短時(shí)間內(nèi)可以充作資金流，但穩(wěn)定性較差，一旦抽出，增加資金鏈斷裂的風(fēng)險(xiǎn)。加資金鏈斷裂的風(fēng)險(xiǎn)。一、通過(guò)關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息看客戶(hù)一、通過(guò)關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息看客戶(hù)l關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析其他應(yīng)付款其他應(yīng)付款如果金額較大，應(yīng)了解是否存在如果金額較大，應(yīng)了解是否存在股東借款和民間借貸行股東借