現(xiàn)貨黃金白銀技術分析

1、技術分析 技術分析剛要 一、何謂技術分析一、何謂技術分析 二、二、K線理論線理論 三、趨勢理論三、趨勢理論 四、形態(tài)理論四、形態(tài)理論 五、技術指標五、技術指標一、何謂技術分析 技術分析是通過研究市場歷史走勢的圖表來預測價格未來走向的一種方法。技術分析者并不關心價格波動的原因。技術分析進行買賣的進出場精度高、適用于短期的行情預測。 技術圖表分析基于三個假設：價格反映市場的一切；價位遵循一定的方向前進；歷史會重演。二、K線理論 K線又被稱為蠟燭圖，起源于十八世紀日本的米市。它是以每個線又被稱為蠟燭圖，起源于十八世紀日本的米市。它是以每個交易日（或每個分析周期）的開盤價、最高價、最低價、和收盤交易日

2、（或每個分析周期）的開盤價、最高價、最低價、和收盤價繪制而成。價繪制而成。K線是一條柱狀的線條，由影線和實體組成。中間線是一條柱狀的線條，由影線和實體組成。中間的矩形稱為實體，影線在實體上方的細線叫上影線，下方的部分的矩形稱為實體，影線在實體上方的細線叫上影線，下方的部分叫下影線。實體分叫下影線。實體分“陽線陽線”和和“陰線陰線”，收盤價高于開盤價為陽，收盤價高于開盤價為陽線，收盤價低于開盤價為陰線。線，收盤價低于開盤價為陰線。 陽線表示買盤較強，賣盤較弱。陰線表示賣盤較強，買盤陽線表示買盤較強，賣盤較弱。陰線表示賣盤較強，買盤較弱。上影線越長，表示上檔的賣壓越強。下影線越長，較弱。上影線越長

3、，表示上檔的賣壓越強。下影線越長，表示下檔的承接力道越強。表示下檔的承接力道越強。三、趨勢理論 所謂趨勢，是指市場在一個時間段主要的波動方向。在上升趨勢中，波峰和波谷依次遞升，一峰高于前一峰，一谷高于前一谷。在下降趨勢中，波峰和波谷依次遞降，一峰低于前一峰，一谷低于前一谷。在橫向趨勢中，波峰和波谷呈水平方向發(fā)展，不存在遞升和遞降的情況。主要趨勢一般是說一年到兩年的總的趨勢，適合長線交易；次要趨勢一般是說三個星期到三個月，適合中線交易；短暫趨勢一般是說兩到三周內的時間，適合短線交易。 價格在下跌的過程中，在某一位置獲得支持，市場消化了賣方的力量，買方力量開始推升價格，結果價格在該位置停止下跌并反

4、彈上升。我們稱該位置為支持位。價格在上升的過程中，在某一位置遇到阻力，市場消化了買方的力量，賣方力量開始打壓價格，結果價格在該位置停止上升并向下回落。我們稱該位置為阻力位。合理操作：在上升趨勢中，尋找支持位做多；在下降趨勢中，尋找阻力位做空。道氏理論通道通道 價格趨勢整個地局限于兩條平行線之間其中一條是基本的趨勢線，加上另一條直線就構成了通道。 上升趨勢產生上升通道，下降趨勢產生下降通道，而橫向趨勢則對應橫向通道。因此，根據(jù)趨勢理論，順應趨勢操作便成為了通道操作的最基本要領，也是最重要原則。 通道的軌線被測試的次數(shù)越多，持續(xù)的時間越長，可靠性越高。形態(tài)理論（一）反轉形態(tài)1、雙頂/底，三重頂/底

5、 2、頭肩頂/底3、弧形頂/底 4、V形（二）延續(xù)形態(tài)1、三角形2、楔形3、旗形4、箱型反轉形態(tài)反轉形態(tài)1、雙頂/底，三重頂/底 2、頭肩頂/底3、弧形頂/底 4、V形W底底 / 雙底雙底 金市上的W形態(tài)形成的時間相對較短，也相對不太規(guī)則，有時也作為中繼形態(tài)，而非反轉形態(tài)。如下圖所示，2006年2月初至3月底，金價在40美元左右的區(qū)間內，兩個月的時間構建了一個W底形態(tài)，但卻是上漲中繼形態(tài)。頭肩底頭肩底 金價在2006年9月中旬到10月底，在不到兩個月的時間構建了一頭肩底反轉形態(tài)，從而扭轉了自5月730高點以來的中期下跌趨勢。圓弧底圓弧底 金價在1996年2月到2005年初，長達9年的時間構建的

6、一圓弧底形態(tài)，在2005下半年回抽確認突破有效后，就發(fā)動了一波快速上漲的趨勢。由于圓弧底形態(tài)的有效性，再加上它的長周期，我們有理由相信這是1980-2000長達20年的大熊市的趨勢轉折，其后將有相對應周期的大牛市。V形形 這是2008年以來，金價的走勢圖。圖中，金價在682止跌企穩(wěn)并反彈，出現(xiàn)V型反轉。中繼形態(tài)中繼形態(tài)1、三角形2、旗形3、楔形4、箱型正三角形正三角形 投資者在對待正三角形形態(tài)時，宜少動多看，待價格正式有效突破后，再伺機而動典型三角形突破回抽典型三角形突破回抽上升三角形上升三角形 黃金市場中，上升三角形不但做為中繼形態(tài)經常出現(xiàn)，而且有時也經常成為一個中期頂部或底部的反轉形態(tài)，從

7、出現(xiàn)的概率來看，此形態(tài)應為金市投資者重點掌握。下降三角形下降三角形 在下降三角形形態(tài)出現(xiàn)時，投資者不可貿然將支撐線當作底部區(qū)域，更不可貿然買入，要等待真正底部出現(xiàn)時再進場不遲。三角形的突破三角形的突破 在三角形的運用中，我們堅持“突破才做“的基本原則。 三角形的突破有兩次進場機會：突破時的短暫進場；突破回調的進場，這是三角形態(tài)的最佳進場時機。旗形旗形 一般來說，旗形在上升趨勢中出現(xiàn)，會引發(fā)下一波的大漲。在下一般來說，旗形在上升趨勢中出現(xiàn)，會引發(fā)下一波的大漲。在下跌趨勢中出現(xiàn)旗形，會引發(fā)下一波的大跌。旗形在這里起到了加跌趨勢中出現(xiàn)旗形，會引發(fā)下一波的大跌。旗形在這里起到了加速度的作用。投資者在上

8、升趨勢中遇到旗形則應加碼買進。在下速度的作用。投資者在上升趨勢中遇到旗形則應加碼買進。在下跌趨勢中則應及時出局，以免套牢。跌趨勢中則應及時出局，以免套牢。旗形的運用旗形的運用 運用旗形，我們堅持突破才做，以提高獲利概率。 在下圖中，當價格突破C點，并確認回抽，便是最好的進場時機。楔形楔形在上升趨勢中，楔形為從左向右下方傾斜的三角形，在下跌趨勢中，楔形為從左向右上方傾斜的三角形。箱形整理箱形整理在箱形整理期間，投資者如無把握則離場觀望。如果是短線投機高手的話，則可在箱體內來回博差價，在頸線支撐附近買進，在頸線壓力附近拋出，來回利用作用力與反作用力高拋低吸，實施箱形操作法。技術指標1、移動平均線（

9、MA）將一段時期內的價格平均值連成曲線，反映價格未來發(fā)展趨勢的技術分析方法。其計算公式為：MA=（C1+C2+C3+.+Cn)/N 其中，C為某日收盤價，N為移動平均周期。MA具有助漲和助跌的特性。操作應用可參考葛蘭碧移動平均線八大守則。2、指數(shù)平滑異動平均線（MACD）由快的移動平均線減去慢的移動平均線。其中，DIFF線（正負差，快線）為收盤價短期、長期指數(shù)平滑移動平均線間的差；DEA線（異同平均數(shù)，慢線）為DIFF線的M日指數(shù)平滑移動平均線。當DIF和DEA處于0軸以上時，屬于多頭市場。雙線向上交叉是買入信號。當DIF和DEA處于0軸以下時，屬于空頭市場。雙線向下交叉是賣出信號。3、布林線

10、（BOLL）布林線由上、中、下軌線構成，中軌即20日移動平均線。上軌線對價格有阻力作用，下軌線對價格有支持作用。4、強弱指標（RSI）多在30-70之間變動，通常80甚至90時被認為市場已到達超買狀態(tài)，市場價格將會回落調整。當價格低跌至30以下即被認為是超賣，市價將出現(xiàn)反彈回升。5、隨機指標（KDJ） D%80，市場超買；D%100，市場超買；J%10，市場超賣。KD金叉：K%上穿D%，為買進信號。 KD死叉：K%下破D%，為賣出信號。葛蘭碧葛蘭碧四大買進法則：四大買進法則： 平均線從下降逐漸走平轉為上升，而股價從平均線的下方突破平均線時，為買進信號。 股價雖跌破上升的平均線，但不久又調頭向上

11、，并運行于平均線的上方，此時可加碼買進。 股價下跌未破平均線，并重現(xiàn)升勢，此時平均線繼續(xù)在上升，仍為買進信號。 股價跌破平均線，并遠離平均線時，很有可能產生一輪強勁的反彈，這也是買進信號。但要記住，彈升后仍將繼續(xù)下挫，因而不可戀戰(zhàn)。這是因為大勢已經轉弱，久戰(zhàn)勢必套牢。 葛蘭碧葛蘭碧四大賣出法則：四大賣出法則： 平均線走勢從上升逐漸走平轉為下跌，而股價從平均線的上方往下跌破平均線時，是賣出信號。 股價雖反彈突破平均線，但不久又跌到平均線之下，而此時平均線仍在下跌時，這也是賣出信號。 股價跌落于平均線之下，然后向平均線彈升，但未突破平均線即受阻回落，仍是賣出信號。 股價急速上漲遠離上升的平均線時，投資風險激增，隨時會出現(xiàn)回跌，這又是一個賣出信號。移動平均線（移動平均線（MA)金價周金價周K線的線的MA60支撐支撐平滑異同移動平均線（平滑異同移動平均線（MACD）布林帶（布林帶（BOLL)相對強弱指標（相對強弱指標（RSI)隨機指標（隨機指標（KDJ)技術指標小結技術指標小結 許多投資者往往會在指標運用過程中產生這樣的疑惑：有時指標嚴重超買，價格卻繼續(xù)上漲；有時指標在超賣區(qū)鈍化十幾周而價格仍未止跌企穩(wěn)。 實際上，投資者在這里混淆了指標與價格的關系。指標不能