【知識(shí)點(diǎn)】短期借款.docx

1、知識(shí)點(diǎn)短期借款（一）短期借款的信用條件L信用額度信用額度是金融機(jī)構(gòu)對(duì)借款企業(yè)規(guī)定的無(wú)抵押、無(wú)擔(dān)保借款的最高限 額。企業(yè)在信用額度以內(nèi)可隨時(shí)使用借款，但金融機(jī)構(gòu)并不承擔(dān)必須提供 全部信用額度的義務(wù)。如果企業(yè)信用惡化,即使在信用額度內(nèi)企業(yè)也 不一定能獲得借款，對(duì)此金融機(jī)構(gòu)不承擔(dān)法律責(zé)任。2周轉(zhuǎn)信用協(xié)議周轉(zhuǎn)信用協(xié)議是金融機(jī)構(gòu)與企業(yè)簽訂的一種正式的最高限額的借款 協(xié)議。在協(xié)議有效期內(nèi)，只要企業(yè)的借款總額未超過(guò)協(xié)議規(guī)定的最高 限額，金融機(jī)構(gòu)必須滿足企業(yè)任彳可時(shí)候提出的借款要求，對(duì)周轉(zhuǎn)信用 協(xié)議負(fù)有法律責(zé)任,而借款企業(yè)則必須按借款限額未使用部分的一定 比例向金融機(jī)構(gòu)支付承諾費(fèi)。3補(bǔ)償性余額是金融機(jī)構(gòu)要求借

2、款企業(yè)在其存款賬戶上保留按實(shí)際借款的一定比 例（通常為10%-20%）計(jì)算的存款余額。提示】對(duì)企業(yè)而言，補(bǔ)償性余額提高了借款的實(shí)際利率?！纠?-5某企業(yè)向銀行借款800萬(wàn)元，利率為6%，銀行要求保留 10%的補(bǔ)償性余額，則企業(yè)實(shí)際可動(dòng)用的貸款為720萬(wàn)元，該借款 的實(shí)際利率為：（8006%）/720涵.67%?！臼謱懓濉繉?shí)際年利率=（合同本金x合同利率）/合同本金x（l-補(bǔ)償性 余額比率）=利率/（I-補(bǔ)償性余額比率）短期借款的成本短期貸款利息的支付方式有收款法、貼現(xiàn)法和加息法三種。1. 收款法收款法是在借款到期時(shí)向銀行支付利息的方法。采用收款法時(shí)，短期 貸款的實(shí)際利率等于名義利率。2. 貼現(xiàn)

3、法貼現(xiàn)法又稱折價(jià)法,是指銀行向企業(yè)發(fā)放貸款時(shí)，先從本金中扣除利 息部分,到期時(shí)借款企業(yè)償還全部貸款本金的一種利息支付方法。貼 現(xiàn)法下，貸款的實(shí)際利率高于名義利率。3加息法加息法是銀行發(fā)放分期等額償還貸款時(shí)采用的利息收取方法。加息法 下，企業(yè)所負(fù)擔(dān)的實(shí)際利率高于名義利率大約1倍?！臼謱懓濉拷杩?20萬(wàn)元，合同利率10% ,按加息法實(shí)際利率=（120 x 10%）/（120/2）-20%【例6-7某企業(yè)借入（名義）年利率為12%的貸款20000元，分12 個(gè)月等額償還本息。該項(xiàng)借款的實(shí)際年利率為：=24%（三）短期借款籌資方式的優(yōu)缺點(diǎn)短期借款籌資方式的優(yōu)點(diǎn):籌資速度快;款項(xiàng)使用靈活;資本成 本低。

4、短期借款籌資方式的缺點(diǎn):借款數(shù)量有限;籌資風(fēng)險(xiǎn)大?！局R(shí)點(diǎn)】商業(yè)信用籌資商業(yè)信用的形式L應(yīng)付賬款Q）放棄現(xiàn)金折扣的信用成本率=折扣百分比/（I-折扣百分比）x 360 天/付款期（信用期）-折扣期【提示】企業(yè)放棄應(yīng)付賬款現(xiàn)金折扣的原因，可能是企業(yè)資金暫時(shí)的 缺乏，也可能是基于將應(yīng)付的賬款用于臨時(shí)性短期投資，以獲得更高 的投資收益。如果企業(yè)將應(yīng)付賬款額用于短期投資，所獲得的投資報(bào) 酬率高于放棄折扣的信用成本率，則應(yīng)當(dāng)放棄現(xiàn)金折扣。【手寫板】2/n,n/30”放棄現(xiàn)金折扣的信用成本率=2%/（1-2%） x 360/（30-10）推導(dǎo)過(guò)程：2/n , n/30,貨物金額為100萬(wàn)元20 天的資金(信用)成本率=(100 x 2%)/100 x (1-2%)=2%/(1-2%)年資金(信用)成本率二2%/(1-2%) x 360/(30-10)(二)商業(yè)信用籌資的優(yōu)缺點(diǎn)L商業(yè)信用籌資的優(yōu)點(diǎn)(1) 商業(yè)信用容易獲得企業(yè)