K線及均線的基礎(chǔ)與應(yīng)用

1、 K線及均線的基礎(chǔ)與應(yīng)用線及均線的基礎(chǔ)與應(yīng)用 2016年年2月月20 K K線基礎(chǔ)線基礎(chǔ)K線基礎(chǔ)uK線的起源uK線的繪制uK線要素uK線種類u單一k線圖形K線的起源 k線是18世紀(jì)中葉日本德川幕府時代，從事糧食生意的商人用于記錄米價漲跌的一種圖表。后來逐步發(fā)展成今天的一套k線圖理論，它在金融市場上發(fā)揮著奇妙的作用。由于k線的形狀類似于蠟燭，最初稱為蠟燭圖。因為英文candle（蠟燭）前面的發(fā)“k”的音，故稱為k線圖。K線的繪制陰線：收盤價低于開盤價，顯示價格下跌。如左圖陽線：收盤價高于開盤價，顯示價格上漲。如右圖K線要素K線開盤價開盤價最高價最低價收盤價實體影線多空（陰陽）成本開盤價是最重要的

2、價格。交易品種受到一些外在消息或是內(nèi)部技術(shù)因素影響，在開盤的時候會出現(xiàn)高開、低開的情況,操盤時也會根據(jù)開盤價作為買賣依據(jù)，看當(dāng)日的多空情緒。實體的大小代表著動能的強(qiáng)弱，影線的長短一般情況下代表著轉(zhuǎn)向的意愿。K線可以做成本分析，分析單根k線多空平均成本，可作為進(jìn)出場依據(jù)。價值發(fā)現(xiàn)與投機(jī)載體記錄價格的波動軌跡反映行情的運(yùn)行趨勢把握買賣的切入點位總之：K線是市場的語言，是價格波動的具體表現(xiàn)形式。K K線的作用線的作用K線種類根據(jù)k線計算的周期分類：1F、3F、5F、15F、30F、60F、日線、周線、月線。周K線是指以這一周的開盤價，最后的的收盤價，全周最高價和全周最低價來畫的K線圖。月K線則以一個

3、月的第一個交易日的開盤價，最后一個交易日的收盤價和全月最高價與全月最低價來畫的K線圖。周線、月線主要是用來研判長期趨勢。單一k線圖形及意義序號圖形名稱技術(shù)意義1光頭光腳陽線后市看漲2光頭光腳陰線后市看跌3看漲捉腰帶線后市看漲（多出現(xiàn)于開盤）4看跌捉腰帶線后市看跌（多出現(xiàn)于開盤）序號圖形名稱技術(shù)意義5 陽線 單根線出現(xiàn)無特定意義6陰線 同上7T字線 底部看漲8 墓碑線 頂部看跌序號圖形名稱技術(shù)意義9 一字線 極強(qiáng)極弱或者無成交不活躍10十字星停頓或者轉(zhuǎn)向11陽十字同上12 陰十字同上 K K線組合線組合錘子線錘子線 錘子線是下影線較長,而實體較小,并且在其價格區(qū)間里,實體處于接近頂端的位置上,并

4、且出現(xiàn)在下降趨勢中K線。它不僅是下降趨勢即將結(jié)束的信號，而且具有很強(qiáng)的反轉(zhuǎn)性。如下圖所示： 1.處在下降趨勢中。 2.K線的小實體最高價及收市價均在燭體頂部,開市價在最高價之下不遠(yuǎn)的地方,下影線明顯過長,實體顏色（紅、綠）無所謂。 3.應(yīng)該沒有上影線,但也允許有,必須非常短,一般認(rèn)為下影線應(yīng)是實體的24倍。 4.下影線越長、上影線越短、實體越小,這類蠟燭線越有效。形態(tài)特征形態(tài)特征錘子線的交易策略錘子線的交易策略 因其具有強(qiáng)烈的止跌反轉(zhuǎn)信號,如果在連續(xù)下跌趨勢的圖表上,收出了一根錘子線,很可能意謂著市場將發(fā)生反轉(zhuǎn),投資者可以選擇全部或者部分平掉空頭倉位，也可以可試探性的買入多單,等市場給出進(jìn)一步

5、的見底驗證信號后,可逐步加倉。倒錘子線倒錘子線 顧名思義，倒錘子線就是將錘子線旋轉(zhuǎn)180度后形成的K線形態(tài)，倒錘子線要求下影線不存在或是極短，實體較小，上影線很長，要大于實體的兩倍以上。如下圖所示： 形態(tài)原理： 倒錘子線出現(xiàn)，意味著市場價格經(jīng)過一段時間的下跌以后，動能慢慢耗盡。 當(dāng)天市場的開盤價接近當(dāng)日最低位，后來市場上漲，但買方無力將上漲行情延續(xù)，維持下去。最終以接近開盤價價位收盤。意味著價格底部已開始引起買方興趣，有一些投資者覺得該價過低，或看技術(shù)指標(biāo)處于嚴(yán)重“超賣”狀態(tài)，愿意吸納，也預(yù)示著看多方逐步介入的可能性較大。也具有一定的止跌反轉(zhuǎn)意義。 錘子線與倒錘子線誰的反轉(zhuǎn)信號更強(qiáng)烈？ 錘子線

6、看漲肯定更強(qiáng)烈一些。 因為錘子線是出現(xiàn)在下跌的趨勢中，然后突然出現(xiàn)當(dāng)日開盤后一直跌，跌到后面跌不下去了，開始上漲，最后上漲到和開盤價差不多，當(dāng)日結(jié)束就帶著一種上漲的勢頭（如果不收盤，可能還會繼續(xù)漲）。但是倒錘子線，在下跌趨勢中開盤之后一直漲，然后上漲趨勢不行了，又開始下跌，又回到了開盤價左右，收盤是上漲受到打壓結(jié)束的，勢頭不夠強(qiáng)烈。這2種線都有說明多方開始有力介入，下跌趨勢減弱，故都是看漲，但是錘子線勢頭要比倒錘子線強(qiáng)烈。上吊線上吊線 所謂上吊線是指這樣的一根K線,它的下影線較長,實體部分較短。通常而言,下影線長度應(yīng)在K線實體的兩倍以上。由于其形狀與絞架頗為相似,故而因此得名。技術(shù)走勢上一旦出

7、現(xiàn)這種K線形態(tài),價格一般會如高山墜石,滾滾而下。 上吊的形狀與錘子完全相同。錘子是低位的買進(jìn)信號,上吊則是高位的賣出信號。這個線形可以代表多頭或空頭,完全取決于它在趨勢中的位置。如果發(fā)生在下降趨勢中的低位,便是多頭的錘子,如果它發(fā)生在上升趨勢中的高位,則是空頭的上吊。 形態(tài)特征 1.處在上升趨勢當(dāng)中 2.實體位于整個價格區(qū)間的上端。 3.下影線的長度至少達(dá)到實體高度的2倍。 4.在這類蠟燭線中，應(yīng)當(dāng)沒有上影線，即使有上影線，其長度也是極短的 5.下影線越長、上影線越短、實體越小，該蠟燭線就越有意義上吊線交易策略 在一個連續(xù)上漲的趨勢中,忽然出現(xiàn)上吊線就要引起警惕,市場有見頂?shù)目赡?。相對于錘子線

8、,當(dāng)上吊線出現(xiàn)時需要其他看跌信號（均線死叉、巨量等）的驗證,這樣投資者才可安全的入場做空。吞沒形態(tài)（抱線形態(tài)）吞沒形態(tài)（抱線形態(tài)） 如上圖所示：左圖顯示的是看漲吞沒形態(tài)（看漲抱線形態(tài)）。在本圖中，市場本來處于下降趨勢之中，但是后來出現(xiàn)了一根堅挺的陽線，這根陽線將它前面的那根陰線抱在懷里了，或者說把它吞沒了。這種情形說明市場上買進(jìn)的壓力已經(jīng)壓倒了賣出壓力。右圖是看跌吞沒形態(tài)（看跌抱線形態(tài)），市場原本正向著更高的價位趨升。但是，當(dāng)前一根陽線被后一個陰線吞沒后，就構(gòu)成了頂部反轉(zhuǎn)的信號。這種情形說明，空方已經(jīng)從多方奪走了統(tǒng)治權(quán)。判別標(biāo)準(zhǔn) 1.在吞沒形成之前，市場必須處于清晰可辯的上升趨勢或下降趨勢，哪

9、怕這個趨勢只是短期的。 2.吞沒形態(tài)由兩條K線組成。其中第二根K線的實體必須覆蓋第一根K線的實體（但是不一定需要吞沒前者的上下影線）。 3.吞沒形態(tài)的第二個實體必須與第一個實體顏色相反。這一條標(biāo)準(zhǔn)有例外 的情況。條件是第一根K線的實體必須非常的小，小得幾乎構(gòu)成一個十字線（或者它就是一根十字線）。如此一來，如果在長期的下降趨勢之，一個小小的陽十字線被一根大陽線所吞沒，那么也可能構(gòu)成了底部反轉(zhuǎn)形態(tài)。反之，在上升趨勢中，如果一個小小的陰十字被一根大的陰線所吞沒，那么也可能構(gòu)成了頂部反轉(zhuǎn)形態(tài)。 下面的一些參考性要素，如果吞沒形態(tài)具有這樣的特征，那么下面的一些參考性要素，如果吞沒形態(tài)具有這樣的特征，那么

10、它構(gòu)成重要反轉(zhuǎn)信號的可能性將大大地增強(qiáng)它構(gòu)成重要反轉(zhuǎn)信號的可能性將大大地增強(qiáng)。 1.在吞沒形態(tài)中，第一天的實體非常小，而第二天的實體非常大。這種情況可能說明有趨勢的驅(qū)動力正在消退，而新趨勢的潛在力量正在壯大。 2.吞沒形態(tài)出現(xiàn)在超長期或劇烈的市場運(yùn)動之后。如果存在超長期的上升趨勢，市場可能缺少足夠的新多頭頭寸的供應(yīng)，無力繼續(xù)推動市場上升，如果存在非常急劇的市場運(yùn)動，則市場可能已經(jīng)朝一個方向走的太遠(yuǎn)，容易遭受獲利平倉頭寸的打擊。 3.吞沒形態(tài)中，第二個實體伴有超額交易量。這種情形可能屬于脹爆現(xiàn)象。 4.吞沒形態(tài)中，第二天的實體向前吞沒的實體不止一個。 脹爆現(xiàn)象 （Blow-offs ）：是一種頂

11、部反轉(zhuǎn)過程。脹爆現(xiàn)象發(fā)生在伸展過度的價格運(yùn)動之后。當(dāng)它發(fā)生時，價格已經(jīng)順著原有上升趨勢的方向大幅、急速地沖刺，并且通常伴隨著極高的交易量。如果市場在這樣的行情之后掉轉(zhuǎn)方向，則形成了脹爆現(xiàn)象。 看漲吞沒形態(tài)是由兩根K線組合而成。第一根K線是陰線，第二根K線是陽線，而且陽線完全包含了前一根陰線的實體，看漲吞沒形態(tài)一般表示下跌的行情即將結(jié)束，后市看漲。看漲吞沒看漲吞沒 看跌吞沒形態(tài)也是由兩根K線組合而成。第一根K線是陽線，第二根K線是陰線，而且陰線完全包含了前一根陽線的實體，看跌吞沒形態(tài)一般表示上漲的行情即將結(jié)束，后市看跌?？吹虥]看跌吞沒烏云蓋頂烏云蓋頂何為烏云蓋頂 ? 由一條陽線和一條陰線組成,

12、陰線在陽線收盤價之上開盤,在陽線實體內(nèi)收盤,形成烏云蓋頂之勢,顯示行情走軟,陽線實體被陰線覆蓋的越多,表明買氣越弱,空方攻擊力度越大。烏云蓋頂?shù)腒線組合一般出現(xiàn)在上升趨勢中,同刺透線一樣,是明顯的趨勢反轉(zhuǎn)形態(tài),其中陰線刺進(jìn)前一根陽線的程度越深,頂部反轉(zhuǎn)的可能性也越大。形態(tài)特征： 1.上升趨勢中第一天是繼續(xù)上漲的長陽線； 2.第二天出現(xiàn)一根開盤價高于第一天最高 點的陰線； 3.第二天的陰線的收盤價低于第一天陽線 實體的收盤價。 烏云蓋頂和看跌吞沒形態(tài)很相似,也是有兩根K線組成,技術(shù)上要求后面的陰線要創(chuàng)出價格新高,并且陰線實體要扎入陽線實體內(nèi)部,扎入的程度越深則頂部反轉(zhuǎn)的可能性越大,與看跌吞沒形態(tài)

13、不同,烏云蓋頂不要求后面的陰線吞沒前面的陽線實體,只要求扎入陽線實體內(nèi)部即可,日本分析師覺得陰線實體至少要扎入陽線實體超過1/2才看做烏云蓋頂形態(tài),但根據(jù)我個人體會,在實戰(zhàn)只要侵入陰線實體的1/3左右即可認(rèn)為是烏云蓋頂,對此大家不要過于教條,但扎入的陰線實體的程度越深頂部反轉(zhuǎn)越強(qiáng)烈這一點卻毋庸置疑。刺透線刺透線 刺透線又稱刺穿線,斬回線,與烏云蓋頂是相互對應(yīng)的一種圖形,它是發(fā)生在下降市場的K線組合形態(tài)。刺透形態(tài)其實也與看漲吞沒形態(tài)有所類似，但由于其K線的表現(xiàn)不同，并其所表達(dá)的看漲反轉(zhuǎn)的程度不同，所以我們將其分開來講?？礉q吞沒形態(tài)是后面一根陽線將前面的陰線完全吞沒掉，即后面一根陽線的開盤價低于前

14、面陰線的收盤價，而收盤價則高于前面陰線的開盤價，其看漲意味更加濃厚。下圖是兩種K線形態(tài)的對比，如果將紅色的陽線看成多頭力量，綠色當(dāng)做空方的力量，則從圖中就可以看出，看漲吞沒形態(tài)的多方力量的增長要快，而且強(qiáng)大。 形態(tài)特征： 1、下跌趨勢中第一天是繼續(xù)下降的長陰線實體； 2、第二天出現(xiàn)一根長陽線實體,開盤價低于前一天 的最低點； 3、長陽線的收盤價在第一天的實體之內(nèi),但是高于 第一天實體的中點。孕線形態(tài)孕線形態(tài) 孕線形態(tài)與吞沒形態(tài)相比,兩根K線的順序正好顛倒過來。在吞沒形態(tài)中,后面是一根長長的實體,將它前面的小實體覆蓋進(jìn)去；孕線形態(tài)是后一根K線實體較小,并且被前一根較長的實體包容進(jìn)去。該形態(tài)的名字

15、的由來,也是緣于“懷孕”的意思。長的K線為“母”線,小的K線為“子”線,或是“胎”線,以示其包容含義。有一類特別的孕線形態(tài),稱為十字孕線形態(tài)。也就是其第2天的小實體,為一根十字線。一般的孕線,不屬于主要反轉(zhuǎn)形態(tài),但十字孕線形態(tài)的反轉(zhuǎn)意義更為強(qiáng)烈。 形態(tài)特征 1.秉承前期走勢,第1根K線為一個長長的實體,它將第2天的小實體完全包容起來。 2.在孕線形態(tài)中,兩根K線的實體顏色應(yīng)該互不相同,但這一點不是一項必要條件。其中,第2根K線實體的顏色并不重要。 3.孕線形態(tài)中,兩個實體的相對大小是至關(guān)重要的,上下影線的大小,無關(guān)緊要。 4.孕線形態(tài)中,第2天的K線實體越小,整個形態(tài)的反轉(zhuǎn)力量就越大。 5.十

16、字孕線,即第2天的K線為十字線。這類形態(tài)出現(xiàn)在市場頂部時,反轉(zhuǎn)意愿更為強(qiáng)烈。頂部孕線的含義： 以上漲趨勢為例，行情經(jīng)過一段時期的上漲后,市場出現(xiàn)了一根中陽線,最后的猛然上漲,使得獲利回吐盤開始涌現(xiàn),于是在中陽線后出現(xiàn)了一根上下實體沒有超過中陽線范圍的陰線,這使人們看到了空方開始反擊,于是后續(xù)拋盤接連出現(xiàn),導(dǎo)致了慢跌之勢。意味原來上漲的勢頭開始低頭了,只愿向下而不愿向上。此外,要注意被孕的線是收在母線的中上方還是中下方,如果是收在中上方,則說明空頭下跌勢頭不強(qiáng)烈,但上漲勢頭不及過去明顯,后市有可能橫向整理。底部孕線的含義： 同頂部孕線相反。是否出現(xiàn)形態(tài)就要反轉(zhuǎn)? 1.陰孕陽形態(tài)表示市場行情由空方

17、主導(dǎo)變?yōu)槎嗫战┏?，為市場見底的信號。此時投資者并不能貿(mào)然做多，可以先觀察一段時間。如果未來價格突破陰線的開盤價，則可以做多訂立。 2.陰孕陽形態(tài)表示市場價格在陰線的最低價上獲得支撐。如果隨后價格跌破這個支撐價，則支撐失敗。未來市場可能會繼續(xù)下跌。 3.孕線形態(tài)的反轉(zhuǎn)信號強(qiáng)度不如吞沒形態(tài)。在孕線形態(tài)出現(xiàn)后，當(dāng)前上漲或下跌行情將會結(jié)束，但之后市場并不一定立即轉(zhuǎn)向，可能會進(jìn)入整理狀態(tài)。 4.陽孕陰形態(tài)為上漲行情結(jié)束的信號，但不是強(qiáng)烈賣出的信號。應(yīng)在行情明朗后再入市做進(jìn)一步的賣出和買入決策。啟明星（早晨之星）啟明星（早晨之星） 早晨之星是由三根K線組成的K線組合形態(tài)，它是一種行情見底轉(zhuǎn)勢的形態(tài)。這種形

18、態(tài)如果出現(xiàn)在下降趨勢中應(yīng)引起注意，因為此時趨勢已發(fā)出比較明確的反轉(zhuǎn)信號，是一個非常好的買入時機(jī)。形態(tài)特征：1、在下降趨勢中某一天出現(xiàn)一根拋壓強(qiáng)勁的長陰實體，顯示短期走勢可能會仍然向下，跌勢可能會繼續(xù)；2、第二天出現(xiàn)一根向下跳空低開的十字型或錘型，且最高價可能低于第一天的最低價，與第一天的陰線之間產(chǎn)生一個缺口，顯示跌幅及波幅已略有收縮，帶來可能轉(zhuǎn)好信號。具體的第二根K線的位置有時會不同，需要我們靈活的把握；3、第三天出現(xiàn)一根長陽實體，買盤強(qiáng)勁，顯示市況已轉(zhuǎn)好，逐步收復(fù)失地。早晨之星的K線形式一般出現(xiàn)在下降趨勢的末端，是一個較強(qiáng)烈的趨勢反轉(zhuǎn)信號，謹(jǐn)慎的投資者可以結(jié)合成交量和其它指標(biāo)分析，得出相應(yīng)的

19、投資參考。技術(shù)要點： 1.處在下跌趨勢中的品種,第二日形成十字星的成交量較前期出現(xiàn)明顯萎縮； 2.第三日反轉(zhuǎn)的陽線,成交量較前兩日明顯放量； 3.第三根陽線的實體至少吃掉第一根中陰線的三分之二或全部。多種形態(tài)： 早晨十字星：早晨十字星： （1）出現(xiàn)在下跌途中； （2）由3根K線組成,第一根是陰線,第二根是十字線, 第三根是陽線。第三根K線實體深入到第一根K線實體之內(nèi) 見底信號,后市看漲。 早晨之星：早晨之星： 早晨之星和早晨十字星相似,區(qū)別在于早晨十字星的第二根K線是十字線,而早晨之星的第二根K線是小陰線或小陽線 見底信號,后市看漲 信號不如早晨十字星強(qiáng) 。 黃昏之星黃昏之星 價格在上升的過程

20、中,先出現(xiàn)一根較長的陽線,第二天出現(xiàn)一根實體較短的K線（陽,陰均可,但陰好于陽）人們把它比喻為星,這是K線組合的主體部分。第三根K線是一根實體較長的陰線,它已深入第一根K線的主體部分。 形態(tài)特征： 1、第一支燭為承接前期上升走勢的大陽燭,買盤強(qiáng)勁,顯示升勢持續(xù)。 2、第二支燭可為出現(xiàn)在裂口高開后的十字星或紡錘。 此訊號顯示買方壓力逐步得以舒緩,價格大有可能已 見頂。倘若第二支燭有著比較長的上影線,轉(zhuǎn)向訊號 的可靠性大為提高。 3、第三支燭為賣盤強(qiáng)勁的陰燭。此時市況已發(fā)生根 本的轉(zhuǎn)變,跌勢一直持續(xù)到收市。 下面開列了一些參考性因素下面開列了一些參考性因素, ,如果黃昏星形態(tài)具這樣的特征如果黃昏星

21、形態(tài)具這樣的特征, ,則有助于增加它們構(gòu)成反轉(zhuǎn)號的機(jī)會。這些因素包括：則有助于增加它們構(gòu)成反轉(zhuǎn)號的機(jī)會。這些因素包括： 1、如果在第一根K線的實體與星線的實體之間存在價格跳空,并且在星線的實體與第三根K線的實體之間也存在價格跳空； 2、如果第三根K線的收市價深深地向下扎入第一根K線的實體之內(nèi)（一般應(yīng)大于50%） 3、如果第一根K線的交易量較輕,而第三根K線的交易量較重。 形態(tài)意義： 黃昏之星的情況同早晨之星正好相反,她是較強(qiáng)烈的上升趨勢中出現(xiàn)反轉(zhuǎn)的信號。黃昏之星的K線組合形態(tài)如果出現(xiàn)在上升趨勢中應(yīng)引起注意,因為此時趨勢已發(fā)出比較明確的反轉(zhuǎn)信號或中短期的回調(diào)信號,對于我們來說可能是非常好的做空時

22、機(jī)或中短線回避的時機(jī)。同時如能結(jié)合成交量的研判,對于提高判斷的準(zhǔn)確性有更好的幫助。紅三兵紅三兵 紅三兵，股指評價的專用語；指連續(xù)陰線后連續(xù)拉出三根陽線（紅色）。短期有上揚(yáng)空間。應(yīng)該為價格在底部區(qū)域經(jīng)過較長時間的盤整，連續(xù)拉出三根陽線才叫紅三兵。 形態(tài)特征 1、紅三兵形態(tài)發(fā)生在市場的底部。 2、價格突破一個重要阻力位,形成上升行情,拉出第1 根陽線,然后繼續(xù)發(fā)力拉出2根陽線。 3、價格每一次拉升,一般以光頭陽線收市,表明買盤意 愿強(qiáng)勁。 4、紅三兵所連成的3根陽線實體部位一般等長。價格處在市場底部振蕩,市場賣空一方無力再度做空；而做多一方覺得價格經(jīng)過下跌,已處在超賣狀態(tài),可以做多；觀望一方比較了

23、多空力量,認(rèn)為多方有利,而進(jìn)場建立多倉。市場受此合力影響,形成3天連續(xù)上揚(yáng)局面。紅三兵意味著多方力量剛起步,隨著力量的不斷釋放,將會形成真正的上漲。紅三兵種類紅三兵種類 1、末路紅三兵 應(yīng)用法則：雖然末路紅三兵形態(tài)在一般情況下不屬于頂部反轉(zhuǎn)形態(tài)，但是有時候，它也能引出不容忽視的下跌行情。特別是若末路紅三兵形態(tài)出現(xiàn)在一段上升行情的后期，當(dāng)緊接著出現(xiàn)一個巨大的陰線時，很容易構(gòu)成烏云蓋頂線形態(tài)或黃昏之星形態(tài)，從而變成了典型的反轉(zhuǎn)看跌的K線組合形態(tài)。故當(dāng)末路紅三兵形態(tài)出現(xiàn)時，應(yīng)謹(jǐn)慎從事，靜觀其變，不應(yīng)冒然追高。 2、前進(jìn)紅三兵 應(yīng)用法則： 、上升持續(xù)形態(tài)的前進(jìn)紅三兵形態(tài)出現(xiàn)在長期盤整形態(tài)的后期，且處于

24、一段時間行情的相對低價區(qū)域，則行情將脫離盤檔區(qū)域，在大成交量的配合下，走出一段持續(xù)上升的行情 、前進(jìn)紅三兵形態(tài)出現(xiàn)在一段上升的行情，經(jīng)過盤檔區(qū)域整理后時，則行情將脫離盤檔區(qū)域，在大成交量的配合下，走出一段新的持續(xù)上升的行情。 、若前進(jìn)紅三兵形態(tài)出現(xiàn)在一段上升行情的后期，即處于一段時間行情的相對高價區(qū)域，（如：曾出現(xiàn)過突破缺口，中繼缺口，竭盡缺口等特征），則該形態(tài)不再具有上升持續(xù)形態(tài)的研判意義。 3、思量紅三兵 應(yīng)用法則： 、雖然思量紅三兵形態(tài)在一般情況下不屬于頂部反轉(zhuǎn)形態(tài)，但是有時候，它也能引出不容忽視的下跌行情。特別是若思量紅三兵形態(tài)出現(xiàn)在一段上升行情的后期，當(dāng)緊接著出現(xiàn)一個巨大的陰線時，很

25、容易構(gòu)成烏云蓋頂線形態(tài)或黃昏之星形態(tài)，從而變成了典型的反轉(zhuǎn)看跌的K線組合形態(tài)。故當(dāng)思量紅三兵形態(tài)出現(xiàn)時，應(yīng)謹(jǐn)慎從事，靜觀其變，不應(yīng)冒然追高。 、請記住，在通常情況下，思量紅三兵形態(tài)并不是一個趨勢反轉(zhuǎn)信號，這種形態(tài)的出現(xiàn)，常常意味著市場需要一段深思熟慮的時間，以便決定下一步的方向。 4、升勢受阻（前方受阻紅三線） 升勢受阻與紅三兵有相似之處，不同的是三根陽線逐漸縮小，其中最后一根陽線的上影線特別長，出現(xiàn)這種形態(tài)（股價）將會呈下跌走勢。 5、升勢停頓 升勢停頓與紅三兵有相似之處，不同的是三根陽線也是逐漸縮小，特別是第三根陽線實體比前二根小得多，出現(xiàn)這種形態(tài)（股價）將會呈下跌走勢。 6、大敵當(dāng)前 大

26、敵當(dāng)前與紅三兵在表面上相差不大，但代表意義卻截然相反。紅三兵表明價格將會出現(xiàn)上揚(yáng)行情，而大敵當(dāng)前，顧名思義，就是對后市不看好，表明上方賣壓沉重，雖然連續(xù)收陽，但上升動能日漸衰竭，后市趨跌。 形態(tài)特征： 、價格連續(xù)出現(xiàn)3根陽線，陽線上拉幅度每根比前1根要短一點，尤其是最后1根的陽線實體為最短。 、這一形態(tài)發(fā)生在重要阻力區(qū)位置，則更具意義。 形態(tài)原理： 價格處于原來的上揚(yáng)行情中，連續(xù)3天上揚(yáng)，但仔細(xì)觀察，可以看到買方力量在減弱，后市買賣雙方力量正在發(fā)生轉(zhuǎn)變，原先買方終將退出，而空頭會發(fā)力，從而使價格轉(zhuǎn)而向下。三烏鴉三烏鴉 三只烏鴉是指價格在運(yùn)行時突然出現(xiàn)連續(xù)三根陰線的K線組合，是一種下跌的信號。三

27、只烏鴉也叫暴跌三杰，意思是3根向下的陰線持續(xù)下跌，后市看淡。中國的傳統(tǒng)觀念認(rèn)為，烏鴉是不吉之物，意喻不祥，所以三只烏鴉后市看跌的意味深重。 三只烏鴉出現(xiàn)在下跌趨勢啟動之初，空頭取得優(yōu)勢并開始發(fā)力，務(wù)必注意這種K線成立的前提，是發(fā)生在下跌趨勢成立的初期。n形態(tài)特征： 1、三只烏鴉由3根連跌陰線組成,每根K線的實體 較長,呈現(xiàn)強(qiáng)勢的看跌態(tài)勢。2、如果每一根陰線幾乎沒有上下影線,就稱之為 “三胎烏鴉”,表示后市下跌意義更大。3、三只烏鴉常常發(fā)生在重要阻力區(qū)之下,原因是 上漲行情受制于重要阻力的壓制,無法突破,轉(zhuǎn)而掉 頭向下,從而演化成三只烏鴉形態(tài)。 判別標(biāo)準(zhǔn)： 1、在上升趨勢中連續(xù)三天出現(xiàn)長陰線；2

28、、每根陰線的收盤價低于前一天的最低價；3、每天的開盤價在前一天的實體之內(nèi)； 4、每天的收盤價等于或接近當(dāng)天的最低價。 交易策略： 如果看見三只烏鴉形態(tài),一般可以形態(tài)確立之后的回拉建立空單,也可酌情建立起突破跟 進(jìn)的空單。第1天多為觀望期,此時市場不明朗,市場信心不強(qiáng)烈,后市走向把握度不高。第2天,三只烏鴉形態(tài)雛形已現(xiàn),可考慮輕倉建空。止損可設(shè)在重要阻力區(qū)之上。第3天,三只烏鴉形態(tài)確立,可進(jìn)場建空。 K K線形態(tài)線形態(tài) K線反轉(zhuǎn)形態(tài)K線持續(xù)形態(tài)K K線反轉(zhuǎn)形態(tài)（輔助工具）線反轉(zhuǎn)形態(tài)（輔助工具） 雙重頂?shù)祝∕頭、W底） 2B法則 頭肩頂（底） V型 三角形雙重頂雙重頂形態(tài)特征：1、本形態(tài)有兩個峰（

29、A和C），處在大致相同的水平。2、當(dāng)收盤價跌破中谷（點B）后，本形態(tài)完成。3、通常，在點C交易量較輕，而在向下突破時（點D），交易量有所增加。4、最小測距目標(biāo)是，從突破點起，向下投射出與形態(tài)高度相等的距離。交易策略：1、激進(jìn)賣點：C點；2、穩(wěn)健賣點：突破B點，D點雙重頂雙重底雙重底形態(tài)特征：1、它是雙重頂?shù)溺R像。2、對這里的向上突破來說，交易量因素更有分量。3、在底部形態(tài)中，對突破點的回抽確認(rèn)現(xiàn)象比較常見。交易策略：1、激進(jìn)買點：B點2、穩(wěn)健買點：突破C點，D點雙重底2B2B法則法則形態(tài)特征：在上升趨勢中，如果價格已經(jīng)穿越先前的高價而未能持續(xù)挺升，稍后又跌破先前的高點，則趨勢很可能會發(fā)生反轉(zhuǎn)。

30、下降也是如此。2B法則在運(yùn)用過程中需要注意，2B法則進(jìn)場點是初始止損較小的位置。底部失敗后的止損要求更快。交易策略：1、賣點：B點 止損點 A點2、買點：4點 止損點 破低3一小時K線圖頭肩頂頭肩頂形態(tài)特征：1、左肩和右肩（A和E）的高度差不多相同，頭（C）比兩肩高，請注意在每個峰處逐漸減輕的交易量。2、當(dāng)收盤價跌破頸線（2）線之后，形態(tài)完成。3、其最近目標(biāo)的求法是，自頸線上的突破點起，向下投影從頭部到頸線的豎直距離。突破頸線后，常常出現(xiàn)反撲現(xiàn)象，但它不應(yīng)該再返回頸線的另一邊。交易策略：1、激進(jìn)賣點：E點2、穩(wěn)健賣點：突破2線，G點頭肩底頭肩底形態(tài)特征：1、這種形態(tài)的底部形式是頂部形式的鏡像。

31、2、其中最重要的區(qū)別是在形態(tài)后半部分的交易量形態(tài)上。在底部過程中，自頭部彈起的上沖，應(yīng)該具有較重的交易量，而當(dāng)頸線被突破時，交易活動應(yīng)更是具有迸發(fā)性的擴(kuò)張。對頸線的回抽確認(rèn)現(xiàn)象也更多見。交易策略：1、激進(jìn)買點：E點2、穩(wěn)健買點：突破頸線，G點V V型底型底 形態(tài)特征： 代表著劇烈的市場反轉(zhuǎn)，與市場逐步改變方向的慣常方式大相徑庭。事先毫無征兆，中間也沒有過渡，是比較難把握形態(tài)。下降趨勢極快地反轉(zhuǎn)成上升趨勢。 V型底V V型頂型頂形態(tài)特征：此類形態(tài)通常出現(xiàn)在失控的牛市環(huán)境中，事前市場向上伸展得太過分了。轉(zhuǎn)折點市場陡然反轉(zhuǎn)，突然掉頭。 V型頂K K線持續(xù)形態(tài)（輔助工具）線持續(xù)形態(tài)（輔助工具） 三角形

32、 矩形 旗形三角形三角形 對稱三角形 上升三角形 下降三角形對稱三角形對稱三角形形態(tài)特征：1、兩根趨勢線是相互聚攏的。無論收市價格超出哪一根趨勢線，形態(tài)均告完成，左側(cè)的豎直線段是它的底邊，右側(cè)的兩線交點為頂點。2、一般來說，形態(tài)完成后會保持原方向運(yùn)動。交易策略：1、激進(jìn)買點：6點2、穩(wěn)健買點：突破上邊線。 對稱三角形上升三角形上升三角形形態(tài)特征：1、其中，上側(cè)直線水平，而下側(cè)直線上斜。一般來說，它屬于看漲形態(tài)。2、價格突破上側(cè)水平線，形態(tài)完成。測距功能：先量出該形態(tài)最寬處的高度，然后從突破點起，簡單地向上投射出相等的距離。交易策略：1、激進(jìn)買點：6點2、穩(wěn)健買點：突破上側(cè)水平線 上升三角形下降

33、三角形下降三角形形態(tài)特征：1、其中，下邊線水平，上邊線下斜。它一般屬于看跌形態(tài)。2、價格突破下側(cè)水平線，形態(tài)完成。測距功能：先量出該形態(tài)最寬處的高度，然后從突破點起，簡單地向下投射出相等的距離。交易策略： 1、激進(jìn)賣點：6點 2、穩(wěn)健賣點：突破下側(cè)水平線 下降三角形 三角形完結(jié)的時間極限 三角形的突破位置一般處于距離頂點的2/3處頂點處。 三角形一般屬于持續(xù)形態(tài)，但三角形也有頂部反轉(zhuǎn)的情況。矩形矩形 矩形是趨勢中的休整階段，在形態(tài)中，價格在兩條平行的水平直線之間橫向發(fā)展。矩形也可稱為交易區(qū)間或交易密集區(qū)。形態(tài)特征：其中，價格在兩條水平趨勢線之間波動，也稱為“交易區(qū)間”?？礉q矩形看漲矩形交易策略

34、：1、激進(jìn)買點：6點2、穩(wěn)健買點：突破上邊水平線 看漲矩形形態(tài)特征：盡管矩形通常屬于持續(xù)性形態(tài)，但是我們必須始終提防它演變成反轉(zhuǎn)形態(tài)的蛛絲馬跡，比如演化成三重底?？吹匦慰吹匦谓灰撞呗裕?、激進(jìn)賣點：6點2、穩(wěn)健賣點：突破下邊水平線 看跌矩形旗形旗形旗形，表示市場充滿活力，但是暫時處于休止?fàn)顟B(tài)。事實上，劇烈的、幾乎直線式的市場運(yùn)動，是旗形出現(xiàn)的先決條件。旗形是最可靠的持續(xù)形態(tài)。旗形是最可靠的持續(xù)形態(tài)。旗形組成要素： 急速劇烈的運(yùn)動，旗桿； 反向運(yùn)動，回調(diào)比例最大50%（可以是三角形）； 價格跨過前高低點后急速變動； 急速運(yùn)動伴隨大的交易量，反向運(yùn)動交易量萎縮； 測距功能，一倍（旗形發(fā)生的位置

35、到突破點）看漲旗形的例子形態(tài)特征：1、旗形通常發(fā)生在市場急劇運(yùn)動之后，代表著趨勢的短暫休止。2、它應(yīng)當(dāng)傾斜向趨勢的相反方向。在其形成過程中，交易量應(yīng)當(dāng)日益萎縮。3、當(dāng)突破發(fā)生時，再度擴(kuò)張。旗形通常出現(xiàn)在市場運(yùn)動的中途。4、測距功能：旗形發(fā)生的位置到突破點的距離向上投射1倍。交易策略：1、激進(jìn)買點：B點2、穩(wěn)健買點：突破A點 看漲旗形 看跌旗形 補(bǔ)充與總結(jié)1、形態(tài)研究：賣注：k線形態(tài)研究的周期越大效果越好，小周期走勢隨意性比較強(qiáng)，大周期來說更穩(wěn)定。 2、形態(tài)研究：買均線均線 內(nèi)容概要一、均線定義二、均線分類三、均線特性四、均線特征及應(yīng)用五、均線交易法則六、均線優(yōu)缺點 移動平均線是以道瓊斯的“平均

36、成本概念”為理論基礎(chǔ)，采用統(tǒng)計學(xué)中“移動平均”的原理，將一定時期段內(nèi)的現(xiàn)貨收盤價的平均值連成曲線，用來顯示現(xiàn)貨價格的歷史波動情況，進(jìn)而反映現(xiàn)貨未來發(fā)展趨勢的技術(shù)分析方法。它是道氏理論的形象化表述，實質(zhì)上是一種跟蹤趨勢的工具，其目的在于識別和顯示舊趨勢已經(jīng)終結(jié)或反轉(zhuǎn)、新趨勢正在萌生的關(guān)鍵契機(jī)。它以跟蹤趨勢為己任，我們也可以把它看成彎曲的趨勢線。一、均線定義二、均線分類 按時間周期分類均線 算術(shù)移動平均線 按算法分類 加權(quán)移動平均線 指數(shù)平滑移動平均線 短期中期長期短期均線 MA10 （白線）中期均線 MA20 （黃線）長期均線 MA55 （紫線） 以以1010、2020、5555均線為例講解均線

37、為例講解短期均線對價格變化更加敏感，中、長期均線有時候?qū)r格變化反應(yīng)比較遲鈍。（一）均線按照時間周期分類 算術(shù)移動平均線 加權(quán)移動平均線 指數(shù)平滑移動平均線（二）均線按照算法的不同分類（僅作了解）三、均線特性 1.趨勢追蹤。均線指標(biāo)的構(gòu)造原理決定了它具有反映價格運(yùn)行趨勢的特性，因此其指標(biāo)可以對價格運(yùn)行起到趨勢跟蹤的作用 2.穩(wěn)定和滯后。由于均線是對收盤價算術(shù)平均后新價格的連線，因此均線相對于價格的變化來說就更為穩(wěn)定。但是當(dāng)價格趨勢出現(xiàn)變化的時候，均線指標(biāo)還會按照慣性維持原方向運(yùn)行一段時間，而不是立即改變現(xiàn)有方向，這是均線指標(biāo)的滯后性。 3.助漲助跌性。當(dāng)價格對均線形成突破后，均線指標(biāo)將對價格突

38、破后的運(yùn)行產(chǎn)生助漲或助跌的作用，尤其是當(dāng)均線系統(tǒng)多頭發(fā)散或者空頭發(fā)散時，所產(chǎn)生的助漲助跌性就更為強(qiáng)烈。 四、均線特征及應(yīng)用金叉與死叉多頭排列與空頭排列金叉金叉：短期均線上穿長期均線，且兩均線方向均朝上，預(yù)示價格將上漲。操作：做多注意：短期與長期是相對而言，不是絕對的MA10上穿MA20，有時候也存在MA20上穿MA55的情況 。 死叉死叉：短期均線下破長期均線，且兩均線方向均朝下，預(yù)示價格將下跌。 操作：做空 多頭排列多頭排列：在上升行情進(jìn)入穩(wěn)定期，MA10、MA20、MA55從上而下依次順序排列，向右上方移動，稱為多頭排列。預(yù)示價格將大幅上漲。 操作：K線回調(diào)至均線附近接多 空頭排列空頭排列：在下跌行情中，MA10、MA20、MA55自下而上依次順序排列，向右下方移動，稱為空頭排列，預(yù)示價格將大幅下跌。 操作：K線反彈至均線附近放空五、均線交易法則兩個買點：兩個買點：1、底部金叉2、回調(diào)不破：上漲過程中，短期均線回調(diào)不破長期均線，第二買點。兩個賣點：兩個賣點：1、頂部死叉2、反彈不過：下跌過程中，短期均線反彈不過長期均線，第二賣點。 買點圖例從左到右開倉條件依次為：金叉、回調(diào)不破回調(diào)不破做多示例如上圖所示：整體呈上漲趨勢，第一次