國際金融(第二版)教學課件ppt作者朱永亮_梅媛第10章

1、1第十章 國際金融組織學習目的與要求 通過本章的學習，了解當今世界主要的國際金融組織；掌握國際貨幣基金組織、世界銀行集團、國際清算銀行、亞洲開發(fā)銀行、歐洲復興與開發(fā)銀行的宗旨、資金來源和主要業(yè)務范圍；理解各國際金融組織在國際經濟事務中的作用；了解我國與主要國際金融組織的關系及發(fā)展。第一節(jié)第一節(jié) 國際貨幣基金組織一、建立的背景和宗旨一、建立的背景和宗旨國際貨幣基金組織（The International Monetary Fund，IMF），是政府間的國際金融組織。在基金組織協(xié)定中，對該組織的宗旨作了如下幾個方面的規(guī)定：1）通過設置一常設機構就國際貨幣問題進行磋商與協(xié)作，從而促進國際貨幣領域的合

2、作。2）促進國際貿易的擴大和平衡發(fā)展，從而有助于提高和保持高水平的就業(yè)和實際收入以及各成員國生產性資源的開發(fā)，并以此作為經濟政策的首要目標。3）促進匯率穩(wěn)定，維護正常的匯兌關系，避免競爭性的通貨貶值。4）協(xié)助成員國建立經常性交易的多邊支付制度，消除阻礙國際貿易發(fā)展的外匯管制。5）在具有充分保障的前提下，向成員國提供暫時性普通資金，以增強其信心，使其能有機會在無需采取有損本國和國際繁榮的措施的情況下，糾正國際收支失衡。縮短成員國國際收支失衡的時間，減輕失衡的程度。 2 （一）組織機構（一）組織機構 國際貨幣基金組織由理事會、執(zhí)行董事會、總裁和業(yè)務機構組成。 1理事會理事會 理事會是國際貨幣基金組

3、織的最高權力機構，由各成員國選派理事和副理事各一人組成。32執(zhí)行董事會執(zhí)行董事會理事會下設執(zhí)行董事會，執(zhí)行董事會是負責處理基金組織日常事務的常設機構。3總裁總裁總裁是基金組織的最高行政長官，總管基金組織的業(yè)務工作，由執(zhí)行董事會推選產生，任期5年，可連選連任。4業(yè)務機構業(yè)務機構執(zhí)行董事會下設職能部門，經營日常業(yè)務活動，分5個地區(qū)部門，分別是非洲部、亞太地區(qū)部、歐洲部、中東部、西半球部；12個職能部門，分別是金融部、財政事務部、國際資本市場部、語言服務局、貨幣金融體系部、行政管理部、調研部、統(tǒng)計部、對外關系部、人力資源部、技術服務部、秘書部等部門45 （二）資金來源（二）資金來源 國際貨幣基金組織

4、的資金來源于成員國繳納的基金份額、借款和信托基金三個方面。其中基金份額是最主要的資金來源。 1基金份額基金份額 基金份額是成員國加入基金組織時認繳的份額（或資本金），或來自定期檢查后成員國繳納的份額增資。 2向成員國借款向成員國借款 借款是基金組織的另一資金來源，是在基金組織與成員國協(xié)商下，向成員國借入的資金。 3信托基金信托基金6 三、業(yè)務活動三、業(yè)務活動 國際貨幣基金組織的主要業(yè)務活動有：檢查和監(jiān)督各國和全球經濟與金融發(fā)展，并向成員國提出經濟政策建議。向成員國提供硬通貨貸款，以支持旨在糾正國際收支問題和促進可持續(xù)增長的調整和改革政策。在其專長領域內，向政府和中央銀行官員提供廣泛的技術援助和

5、培訓。其中最主要的業(yè)務活動是向成員國提供貸款 （一）貸款的條件（一）貸款的條件1貸款對象：貸款對象：只限于成員國政府的財政、金融當局，不與任何私營企業(yè)進行業(yè)務往來。2貸款用途：貸款用途：僅限于成員國用于彌補國際收支的不平衡。3貸款的期限：貸款的期限：基金組織的貸款是臨時的。貸款的撥付期限短至6個月，長至4年。短期貸款（在備用安排下）的還款期限為35年，中期貸款（在中期安排下）的還款期限為410年。4貸款的額度：貸款的額度：貸款的額度有限制，與借款國繳納的份額成正比。5貸款利率：貸款利率：貸款無論使用何種貨幣均以特別提款權計值，利息以特別提款權支付。6貸款的方式：貸款的方式：貸款的發(fā)放采取提款（

6、即有權按照所繳納的份額向國際貨幣基金組織提用一定的資金）或購買（即用本幣向基金組織申請購買外匯）的方式；貸款的償還則采用購回（即用原所購買的外匯向國際貨幣基金組織換回原所繳納的本幣）的方式。7 （二）貸款的種類（二）貸款的種類 1備用安排備用安排（stand-by arrangements） 2中期貸款中期貸款（extended fund facility） 3減貧與增長貸款減貧與增長貸款（poverty reduction and growth facility） 4補充儲備貸款補充儲備貸款（supplemental reserve facility） 5緊急援助緊急援助（emergency

7、 assistance） 6補償融資貸款補償融資貸款（compensatory financing facility）8第二節(jié)第二節(jié) 世界銀行集團世界銀行集團 世界銀行集團（The World Bank Group）共包括五個成員組織：國際復興開發(fā)銀行（The International Bank for Reconstruction and Development）、國際開發(fā)協(xié)會（The International Development Association）、國際金融公司（The International Finance Cooperation）、解決投資爭端國際中心 （The In

8、ternational Centre for The Settlement of Investment Dispute）和多邊投資擔保機構（The Multilateral Investment Agency）。9 一、國際復興開發(fā)銀行一、國際復興開發(fā)銀行（一）成立的背景及宗旨（一）成立的背景及宗旨國際復興開發(fā)銀行的簡稱是世界銀行（The World Bank）。它也是根據布雷頓森林協(xié)定與國際貨幣基金組織同時成立的一個國際金融組織。根據國際復興開發(fā)銀行協(xié)定條款的規(guī)定，世界銀行的宗旨是：通過對生產事業(yè)的投資，協(xié)助成員國經濟的復興與建設，鼓勵不發(fā)達國家對資源的開發(fā)。通過擔?；騾⒓铀饺速J款及其他私人

9、投資的方式，促進私人對外投資，當成員國不能在合理條件下獲得私人資本時，可運用該行自有資本或籌集的資金來補充私人投資的不足。鼓勵國際投資，協(xié)助成員國提高生產能力，促進成員國國際貿易的平衡發(fā)展和國際收支狀況的改善。在提供貸款保證時，應與其他方面的國際貸款配合。10（二）組織結構（二）組織結構1理事會理事會理事會是世界銀行的最高權力和決策機構。每個成員國任命一位理事和一位副理事。2執(zhí)行董事會執(zhí)行董事會執(zhí)行董事對世界銀行總體業(yè)務的執(zhí)行工作負責，行使理事會根據協(xié)定授予的所有權力。3行長行長行長是世界銀行的最高行政長官，由執(zhí)行董事會選舉產生，負責領導銀行的日常工作以及任免銀行的高級職員和工作人員。4業(yè)務機

10、構業(yè)務機構11 （三）資金來源（三）資金來源 1成員國繳納的股本金成員國繳納的股本金 2借款借款 3業(yè)務凈收益業(yè)務凈收益 4債權轉讓債權轉讓12 （四）貸款的條件和種類（四）貸款的條件和種類世界銀行的主要業(yè)務活動有：提供貸款、政策咨詢和技術援助。1貸款的條件貸款的條件1）貸款對象僅限于成員國。 2）貸款必須用于申請借款國的生產性項目。 3）只有在申請貸款的國家確實不能以合理的條件從其他方面取得資金時，世行才考慮發(fā)放貸款、或參加貸款。4）?？顚Ｓ茫⒔邮苁佬械谋O(jiān)督。5）貸款期限長。一般為數年，最長可達30年，寬限期為35年。13 2貸款的種類貸款的種類 1）投資貸款。 投資貸款有一個較長的還款限

11、期（focus），一般510年。 2）發(fā)展政策貸款。 它是為需要外部資金的國家提供快速支付融資（過去稱作調整貸款），用以支持某一部門或經濟整體的政策和制度改革。14 二、國際開發(fā)協(xié)會二、國際開發(fā)協(xié)會 （一）成立及宗旨（一）成立及宗旨 國際開發(fā)協(xié)會是附屬于世界銀行、專門為欠發(fā)達國家提供資金幫助的一個相對獨立的全球性的國際金融機構。 國際開發(fā)協(xié)會在其協(xié)定中規(guī)定，協(xié)會的宗旨是：幫助世界上欠發(fā)達地區(qū)的協(xié)會會員國促進經濟發(fā)展，提高生產力，從而提高生活水平，特別是以比通常貸款更為靈活、在國際收支方面負擔較輕的條件提供資金，以解決它們在重要的發(fā)展方面的需要，從而進一步發(fā)展國際復興開發(fā)銀行（以下簡稱銀行）的開

12、發(fā)目標并補充其活動。15 （二）組織結構（二）組織結構 國際開發(fā)協(xié)會也是按股份公司原則以會員國入股方式組成的企業(yè)性國際金融機構，其機構設置與世界銀行相同。最高權力機構為理事會，下設執(zhí)行董事會，負責日常業(yè)務工作。它的理事、執(zhí)行董事、經理和各部門的負責人以及工作人員均由世界銀行相應機構的人員兼任，與世界銀行是“兩塊牌子，一套班子”。但是，這兩個金融機構在法律上和財務上是相互獨立的。16 （三）資金來源（三）資金來源 1會員國認繳的股本會員國認繳的股本 2世界銀行的撥款世界銀行的撥款 3協(xié)會本身經營業(yè)務凈收益協(xié)會本身經營業(yè)務凈收益 4會員國提供的補充資金會員國提供的補充資金 5基金收入基金收入17

13、（四）國際開發(fā)協(xié)會的貸款（四）國際開發(fā)協(xié)會的貸款 國際開發(fā)協(xié)會的主要業(yè)務活動是向欠發(fā)達的較貧窮的發(fā)展中國家提供長期優(yōu)惠性貸款。18 三、國際金融公司三、國際金融公司 （一）成立及宗旨（一）成立及宗旨 國際金融公司的宗旨是：促進發(fā)展中國家私營部門的可持續(xù)投資，從而減少貧困，改善人民生活。 （二）組織機構（二）組織機構 國際金融公司在機構設置和管理方法上同世界銀行一樣。最高權力機構為理事會，下設執(zhí)行董事會，負責日常業(yè)務工作。它的理事、執(zhí)行董事、經理和各部門的負責人以及工作人員均由世界銀行相應機構的人員兼任，與世界銀行同樣是“兩塊牌子，一套班子”。但國際金融公司在整體上獨立運營，具有法律和財務方面的

14、獨立性。有自己的章程、股本金、管理層和工作人員。19 （三）資金來源（三）資金來源 1成員國認繳的股金成員國認繳的股金 2借款借款 3業(yè)務凈收益業(yè)務凈收益20（四）國際金融公司的貸款（四）國際金融公司的貸款1國際金融公司自有資金貸款（國際金融公司自有資金貸款（A類貸款）類貸款）國際金融公司通過自有賬戶向發(fā)展中國家的私營部門提供固定利率和可變利率貸款。2銀團貸款（銀團貸款（B類貸款）類貸款）這種貸款的金額一般比較大，從數億美元到十幾億美元不等。3準股本融資（準股本融資（C類貸款）類貸款）指以協(xié)議貸款、優(yōu)先股、固定收入債券、可轉換債務等方式向借款人貸款。這類貸款兼具有債權和股權特征。4股本融資股本

15、融資股本融資是指國際金融公司在發(fā)展中國家的私營部門、公司和其他實體（諸如金融機構、證券公司和投資基金）以持有股權的方式融資5中介融資中介融資指國際金融公司先通過其一系列的金融產品向各種金融中介提供融資，然后通過這些再向本國的企業(yè)融資。21 第三節(jié)第三節(jié) 其他國際金融機構其他國際金融機構22 除了上述國際貨幣基金組織和世界銀行集團兩個全球性國際金融機構外，還有一些重要的區(qū)域性國際金融機構。下面主要闡述國際清算銀行、亞洲開發(fā)銀行和歐洲復興與開發(fā)銀行。 一、國際清算銀行一、國際清算銀行 （一）成立及宗旨（一）成立及宗旨 國際清算銀行（The Bank for International Settle

16、ments，BIS）成立于1930年5月17日，是世界上歷史最長的國際金融機構，保留至今成為國際中央銀行合作的主要中心。 國際清算銀行的宗旨：國際清算銀行成立之初，目的是辦理第一次世界大戰(zhàn)后德國對協(xié)約國戰(zhàn)爭賠款的支付和處理同德國賠款的“楊格計劃”有關的業(yè)務。23 （二）組織結構（二）組織結構 國際清算銀行是股份制形式的金融組織，組織機構由股東大會（年會）、董事會和經理部組成。24 （三）資金來源（三）資金來源 1成員國繳納的股金成員國繳納的股金 2借款借款 3吸收存款吸收存款25 （四）主要業(yè)務活動（四）主要業(yè)務活動 1國際清算業(yè)務國際清算業(yè)務 2貨幣和經濟研究貨幣和經濟研究 3銀行業(yè)務銀行業(yè)

17、務 4為中央銀行貨幣金融合為中央銀行貨幣金融合作提供場所作提供場所2627 二、亞洲開發(fā)銀行二、亞洲開發(fā)銀行 （一）成立及宗旨（一）成立及宗旨 亞洲開發(fā)銀行（Asian Development Bank，簡稱亞行）是亞洲、太平洋地區(qū)的區(qū)域性政府間國際金融機構。 亞洲開發(fā)銀行的宗旨是：向成員國或地區(qū)提供貸款與技術援助，幫助協(xié)調成員在經濟、貿易和發(fā)展方面的政策，同聯合國及其專門機構進行合作，以促進亞太地區(qū)的經濟發(fā)展。 （二）組織結構（二）組織結構 亞洲開發(fā)銀行也是以成員入股方式組成的企業(yè)性國際金融組織。亞行的組織機構主要由理事會、董事會、總部組成。28 （三）資金來源（三）資金來源 1普通資本金普

18、通資本金 這是亞行貸款業(yè)務的主要資金來源，亞行累計貸款額中大約70%來自其普通資本金。 （1）股本金 （2）借款 （3）儲備金 （4）業(yè)務凈收益 2專用資金專用資金 由成員國捐款、積累的凈收入和原已繳股本中的一部分組成。29 （四）主要業(yè)務活動（四）主要業(yè)務活動 1提供貸款提供貸款 亞行的貸款按貸款條件分為硬貸款、軟貸款和贈款。 2聯合融資聯合融資 指亞行與一個或以上的區(qū)外金融機構或國際機構，共同為成員國某一特定的項目或規(guī)劃提供融資。 3股權投資股權投資 指通過購買私人企業(yè)股票或私人開發(fā)金融機構股票等形式，對發(fā)展中國家私人企業(yè)融資。 4技術援助技術援助 指亞行在項目有關的不同階段如籌備、執(zhí)行等

19、階段，向成員國提供的資助，目的是提高成員國開發(fā)和完成項目的能力。30 三、歐洲復興開發(fā)銀行三、歐洲復興開發(fā)銀行 （一）成立及宗旨（一）成立及宗旨 歐洲復興開發(fā)銀行（The European Bank for Reconstruction and Development，EBRD）于1991年4月在法國巴黎成立，總部設在英國首都倫敦。 歐洲復興開發(fā)銀行（簡稱歐行）的宗旨是在考慮加強民主、尊重人權、保護環(huán)境等因素下，幫助和支持東歐、中歐國家向市場經濟轉化，以調動上述國家中個人及企業(yè)的積極性，促使他們向民主政體和市場經濟過渡。這些中歐國家包括保加利亞、捷克斯洛伐克聯邦、匈牙利、波蘭、羅馬尼亞、阿爾巴

20、尼亞、愛沙尼亞、拉托維亞、立陶宛、前蘇聯和南斯拉夫。31 （二）組織結構（二）組織結構 理事會是歐行的最高權力機構，由每個成員國委派正副理事各一名組成，每年舉行年會一次，理事通常由各國的財政部長擔任。董事會代理事會行使權力，由23名成員組成，董事任期3年。董事會負責指導銀行的日常業(yè)務工作，并負責選舉行長。董事會主席任銀行行長。行長任期4年，是歐行的法定代表，在董事會的指導下管理銀行的工作。32 （三）資金來源（三）資金來源 歐行的創(chuàng)辦資本為100億歐洲貨幣單位（約合120億美元），其中歐盟委員會（前歐共體委員會）、歐洲投資銀行占51%，美國占10%，日本占8.58%，歐洲自由貿易聯盟6國（奧地

21、利、挪威、葡萄牙、瑞典、瑞士、冰島）占8.5%，東歐6國占5.9%，獨聯體11國占6%，其余國家占10.02%（即澳大利亞、加拿大、新西蘭、韓國、以色列、埃及、墨西哥、摩洛哥等國家）。33 （四）主要業(yè)務活動（四）主要業(yè)務活動 該銀行的主要業(yè)務有：提供必要的技術援助和人員培訓。幫助受援國政府制訂政策及措施，推動其經濟改革，幫助其實施非壟斷化、非中央集權化及非國有化。為基本建設項目籌集資金。參加籌建金融機構及金融體系，其中包括銀行體系及資本市場體系。幫助支持籌建工業(yè)體系，尤其注意扶持中小型企業(yè)的發(fā)展。34第四節(jié)第四節(jié) 我國與國際金融組織的關系我國與國際金融組織的關系 一、我國與國際貨幣基金組織的

22、關系一、我國與國際貨幣基金組織的關系 我國是國際貨幣基金組織的創(chuàng)始成員國之一。國際貨幣基金組織在幫助我國經濟發(fā)展的同時，我國也致力于對國際貨幣基金組織的貢獻，主要可以分成幾個方面：我國的經濟發(fā)展模式、經濟發(fā)展理論豐富了國際貨幣基金組織包括整個國際社會關于經濟發(fā)展、經濟改革、體制改革方面的理論和實踐；我國現在是基金組織的債權國，國際貨幣基金組織在日常運作中是從我國借錢的；我國在危機期間，特別是亞洲金融危機期間通過國際貨幣基金組織以及雙邊渠道，已經向國際貨幣基金組織提供了40多億美元的支持。35 二、我國與世界銀行集團的關系二、我國與世界銀行集團的關系 （一）我國與世界銀行的關系（一）我國與世界銀行的關系 我國也是世界銀行的創(chuàng)始成員國之一。該行繼國際貨幣基金組織之后于1980年5月，恢復我國在世界銀行的合法席位。從那時起，我國開始了與世行的合作。多年來我國和世行之間的關系已發(fā)展成為一種成熟和重要的伙伴關系。我國與世行的合作體現在兩個方面：一是世行對我國的資金援助、二是世行對我國的非金融服務。 1世界銀行對我國的資金援助世界銀行對我國的資金援助 2世界銀行對我國提供的非金融服務世