有限合伙對(duì)沖基金方案及稅收匯報(bào)

1、有限合伙對(duì)沖基金方案及稅收匯報(bào)第一章第一章 中國私募發(fā)展必經(jīng)之路：有限合伙制基金中國私募發(fā)展必經(jīng)之路：有限合伙制基金第二章第二章 有限合伙制基金構(gòu)架有限合伙制基金構(gòu)架第三章第三章 稅收優(yōu)惠政策稅收優(yōu)惠政策第四章第四章 有限合伙制基金孵化器：我們的金牌服務(wù)有限合伙制基金孵化器：我們的金牌服務(wù)第五章第五章 成功案例成功案例目目 錄錄第一章第一章中國私募發(fā)展必經(jīng)之路：中國私募發(fā)展必經(jīng)之路：有限合伙制基金有限合伙制基金有限合伙制基金的優(yōu)勢(shì)有限合伙制基金的優(yōu)勢(shì)n有限合伙制基金最早誕生于美國，目前已成為對(duì)沖基金的主流發(fā)展模式。n有限合伙制證券類產(chǎn)品的優(yōu)勢(shì)也日益凸顯： 運(yùn)作模式簡單靈活、優(yōu)化社會(huì)資源配置、避

2、免雙重征稅等。我國合伙制基金的基礎(chǔ)我國合伙制基金的基礎(chǔ)n2006年新合伙企業(yè)法對(duì)有限合伙模式的進(jìn)一步規(guī)范n2009年新修訂證券登記結(jié)算管理辦法允許有限合伙企業(yè)開立證券賬戶的規(guī)定n證券賬戶稀缺，市場(chǎng)強(qiáng)烈需求n政府大力支持第二章第二章有限合伙制基金構(gòu)架有限合伙制基金構(gòu)架有限合伙制基金的構(gòu)架有限合伙制基金的構(gòu)架nGP為一般法人或自然人，LP可以是一般法人、合伙企業(yè)、自然人、信托公司等。信托計(jì)劃信托計(jì)劃LP投資者投資者有限合伙基金有限合伙基金GP股股票票期期貨貨PE其其他他投投向向有限合伙制基金投資方向有限合伙制基金投資方向投資方向二級(jí)市場(chǎng)一級(jí)半市場(chǎng)PE股票股指期貨ETF其他定向增發(fā)其他第三章第三章稅

3、收優(yōu)惠政策解讀稅收優(yōu)惠政策解讀有限合伙制基金戰(zhàn)略基地有限合伙制基金戰(zhàn)略基地經(jīng)過比較全國各地的稅收優(yōu)惠政策，我營業(yè)部將合伙制基金的發(fā)展戰(zhàn)略基地確定為天津，原因有二：n一是天津的普惠政策是全國最優(yōu)并執(zhí)行效果最好的；n二是我營業(yè)部在天津有著良好的政府合作關(guān)系，能夠申請(qǐng)到更加優(yōu)惠的稅收政策，得到天津市政府、金融辦及各職能部門的大力支持。n各職能部門對(duì)有限合伙工商、稅務(wù)操作熟練，入伙退伙方便?；鸸芾砉净鸸芾砉綠P的優(yōu)惠政策的優(yōu)惠政策稅種優(yōu)惠政策（先交后返還）營業(yè)稅1.政 策：兩免三減半前兩年返還比例：5.5%68%=3.74%實(shí)繳1.76%。后三年返還比例：5.5%68%50%=1.87%實(shí)繳3

4、.63%2.繳稅比例：5.5%3.天津市收取比例：32%不返還4.地方收取比例：68%返還企業(yè)所得稅1.政 策：兩免三減半前兩年返還比例：25%40%68%=6.8%實(shí)繳18.2%后三年返還比例：25%40%68%50%=3.4%，實(shí)繳21.6%2.繳稅比例：25%3.國家收取比例：60%不返還，剩余40%中，天津市收取12%和開發(fā)區(qū)收取20%不返還。4.地方收取比例：40%68%可返還高管收入個(gè)人所得稅1.政 策：兩免三減半前兩年返還比例：k40%68%=k27.2%實(shí)繳k72.8%后三年返還比例：k40%68%50%=k13.6%，實(shí)繳k86.4%2.繳稅比例：5%-45%（k）3.國家收

5、取比例：60%不返還，剩余40%中，天津市收取12%和開發(fā)區(qū)收取20%不返還。4.地方收取比例：40%68%返還有限合伙基金稅收優(yōu)惠有限合伙基金稅收優(yōu)惠稅種稅種優(yōu)惠政策優(yōu)惠政策營業(yè)稅營業(yè)稅1.政 策：兩免三減半前兩年返還比例：5.5%68%=3.74%， 實(shí)繳1.76%。后三年返還比例：5.5%68%50%=1.87% 實(shí)繳3.63%。2.繳稅比例：5.5%3.天津市收取比例：32%不返還4.地方收取比例：68%返還LPLP收入收入1.政 策：每年返還80% 法人：返還比例5.44%， 實(shí)繳19.56%。 自然人：返還比4.35%， 實(shí)繳15.56%。2.繳稅比例：法人25%，自然人20%3.

6、國家收取比例：60%不返還，剩余40%中，天津市收取12%和開發(fā)區(qū)收取20%不返還。舉例說明舉例說明假設(shè)GP每年?duì)I業(yè)額100萬，每年企業(yè)所得100萬，每位高管收入年薪40萬，合伙制基金每年?duì)I業(yè)額1000萬，每個(gè)LP是自然人，所得收益40萬。那么五年內(nèi)：稅種 對(duì)比無優(yōu)惠最終繳納有優(yōu)惠最終交納優(yōu)惠稅金GP營業(yè)稅25萬元13.1萬元11.9萬元GP企業(yè)所得稅125萬元1012萬元23.8萬元高管收入所得稅50萬元40.48萬元9.52萬元合伙制基金營業(yè)稅250萬元131萬元119萬元LP所得稅50萬元37.76萬元12.24萬元第四章第四章我們的金牌服務(wù)我們的金牌服務(wù)我們的服務(wù)主要包括七個(gè)方面我們的

7、服務(wù)主要包括七個(gè)方面 ：銷售渠道銷售渠道產(chǎn)品通道產(chǎn)品通道稅務(wù)事項(xiàng)稅務(wù)事項(xiàng)工商注冊(cè)工商注冊(cè)政策申請(qǐng)政策申請(qǐng)文件籌備文件籌備產(chǎn)品設(shè)計(jì)產(chǎn)品設(shè)計(jì)全方位服務(wù)全方位服務(wù)產(chǎn)品設(shè)計(jì)服務(wù)產(chǎn)品設(shè)計(jì)服務(wù) 我營業(yè)部經(jīng)過長時(shí)間的開發(fā)已于2010年12月完成了系統(tǒng)的私募評(píng)價(jià)體系私募評(píng)價(jià)體系，我們會(huì)針對(duì)不同的私募需求設(shè)計(jì)出不同的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。 目前合伙制我們?cè)O(shè)計(jì)的產(chǎn)品架構(gòu)是“信托嵌套合伙雙托管信托嵌套合伙雙托管”模式，即信托公司作為LP將信托計(jì)劃投入到有限合伙企業(yè)里，在合伙層面和信托計(jì)劃層面都由銀行進(jìn)行托管，這樣做既保證了產(chǎn)品的高效運(yùn)營，又保障了資金安全。文件籌備服務(wù)文件籌備服務(wù)產(chǎn)品設(shè)計(jì)達(dá)成初步共識(shí)后，我們會(huì)為客戶草擬好所有的

8、相關(guān)文件，具體包括：n合伙層面：合伙協(xié)議、有限合伙銀行保管協(xié)議、有限合伙證券操作備忘錄、有限合伙期貨操作備忘錄及其他相關(guān)文件。nGP層面：公司章程及其他相關(guān)文件。nLP層面：信托合同、信托計(jì)劃說明書、信托計(jì)劃風(fēng)險(xiǎn)揭示書、信托計(jì)劃銀行保管合同、合作協(xié)議、信托操作備忘錄及其他相關(guān)文件。n其他：包括合伙制基金設(shè)立和運(yùn)營需要的其他文件。政策申請(qǐng)服務(wù)政策申請(qǐng)服務(wù) 我營業(yè)部與天津多個(gè)經(jīng)濟(jì)區(qū)簽有戰(zhàn)略合作協(xié)議，政策申請(qǐng)采用一攬子一攬子申請(qǐng)和一事一議一事一議相結(jié)合的方式，為客戶量身選擇區(qū)域設(shè)立，并為您申請(qǐng)到最優(yōu)惠的稅收政策。工商登記服務(wù)工商登記服務(wù) 在工商注冊(cè)過程中，我們會(huì)為您提供全程跟蹤服務(wù)，我們?yōu)槊恳晃豢蛻?/p>

9、配備一位金牌客戶經(jīng)理 環(huán)節(jié)前，金牌經(jīng)理會(huì)聯(lián)系提醒您該做什么，怎么做； 環(huán)節(jié)中，金牌經(jīng)理會(huì)實(shí)時(shí)跟蹤注冊(cè)進(jìn)展，保證注冊(cè)速度，并在特殊情況下解決難題； 環(huán)節(jié)結(jié)束后，金牌經(jīng)理會(huì)將所有材料上門交接給您，并安排其他后續(xù)合伙人變更及資金變更等工作。 客戶只需要按照我們的提示填寫材料并簽字，即可在不出門、不等待、不費(fèi)心的情況下順利完成注冊(cè)完成注冊(cè)。稅務(wù)事項(xiàng)服務(wù)稅務(wù)事項(xiàng)服務(wù)n 稅務(wù)事項(xiàng)包括稅務(wù)登記事項(xiàng)、人工報(bào)稅事項(xiàng)、網(wǎng)上報(bào)稅事項(xiàng)、稅收返還事項(xiàng)以及在產(chǎn)品運(yùn)行中的稅務(wù)問題。您的金牌客戶經(jīng)理將會(huì)為您辦理所有的稅務(wù)事項(xiàng)，無需客戶來回奔波。產(chǎn)品通道服務(wù)產(chǎn)品通道服務(wù) 工商和稅務(wù)完成后，合伙制基金便進(jìn)入產(chǎn)品通道成立籌備階段，產(chǎn)品通道服務(wù)包括銀行通道、券商通道、期貨通道和信托通道。n 銀行通道銀行通道：包括銀行基本戶的辦理、網(wǎng)上銀行的辦理、電匯業(yè)務(wù)辦理、運(yùn)營行的協(xié)調(diào)、托管事項(xiàng)協(xié)調(diào)等。n 券商通道券商通道：證券賬戶的