第4章2證券交易規(guī)則

1、證券交易規(guī)則證券交易規(guī)則一、交易品種一、交易品種？l普通股股票（股和股）、債券(含企業(yè)債券、公司債券、可轉(zhuǎn)換公司債券、金融債券及政府債券等)、國(guó)債回購(gòu)、基金。lA股：上海證券交易所的主板，深圳證券交易所的主板以及中小板、創(chuàng)業(yè)板二、交易時(shí)間二、交易時(shí)間？l周一至周五 (法定休假日除外) l上午9：30 -11：30 l下午1：00 - 3：00 三、競(jìng)價(jià)原則三、競(jìng)價(jià)原則？l價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先？l價(jià)格優(yōu)先較高價(jià)格買進(jìn)申報(bào)優(yōu)先于較低價(jià)格買進(jìn)申報(bào)，較低價(jià)格賣出申報(bào)優(yōu)先于較高價(jià)格賣出申報(bào)；l時(shí)間優(yōu)先買賣方向、價(jià)格相同的，先申報(bào)者優(yōu)先于后申報(bào)者。先后順序按交易主機(jī)接受申報(bào)的時(shí)間確定。四、競(jìng)價(jià)方式四、競(jìng)價(jià)方

2、式？l 撮合競(jìng)價(jià)和連續(xù)競(jìng)價(jià)l1）9：15-9：20這五分鐘開(kāi)放式集合競(jìng)價(jià)可以委托買進(jìn)和賣出的單子，你看到的匹配成交量可能是虛假的，因這5分鐘是可以撤單，很多主力在9：19：30左右撤單，當(dāng)你買進(jìn)時(shí)，你不撤單，他可撤出，然后他賣給你，因此你一定要把撤單鍵放在手上。l2）9：20-9：25這五分鐘開(kāi)放式集合競(jìng)價(jià)可以輸委托買進(jìn)和賣出的單子，但不能撤單，有的投資者認(rèn)為他己打撤單就完事了，事實(shí)上這五分鐘撤單無(wú)效，白白輸入的。這五分鐘你看到的委托是真實(shí)的，因此要搶漲停板的，一定要看準(zhǔn)這五分鐘。l3）9：25-9：30這五分鐘不叫集合競(jìng)價(jià)時(shí)間，電腦這五分鐘可接收買和賣委托，也可接收撤單，這五分鐘電腦不處理，

3、如果你打進(jìn)的委托價(jià)格估計(jì)能成交，那么你的撤單是排在后面來(lái)不及的，對(duì)于高手而言，這五分鐘換股票一定要利用，比如你集合競(jìng)價(jià)賣出股票后，資金在9：25就可利用，你可在9：26買進(jìn)另一只股票。還有你要得到新股開(kāi)盤價(jià)，你高打價(jià)格得開(kāi)盤價(jià)，你高出開(kāi)盤價(jià)的部份在9：25返回，你又可利用這返回的資金。l4）9：25產(chǎn)生的開(kāi)盤價(jià)都是按成交量最大化原則定出的，深圳股票在收盤14：57-15：00是收盤集合競(jìng)價(jià)時(shí)間，這3分鐘不能撤單，只能輸買進(jìn)和賣出單子，因此深圳收盤價(jià)也是集合競(jìng)價(jià)得來(lái)的，而你看到的上海最后一筆只有價(jià)格，股數(shù)為0，這是因?yàn)樯虾Ｊ毡P價(jià)格是按最后一筆倒推1分鐘的加權(quán)平均價(jià)算出的，不是集合競(jìng)價(jià)得來(lái)的，在防

4、止操縱收盤方面不如深交所。l5）上海新開(kāi)戶當(dāng)天不能買進(jìn)股票，因?yàn)殚_(kāi)戶是在登記結(jié)算公司，交易是在上交所，兩個(gè)機(jī)構(gòu)之間數(shù)據(jù)庫(kù)不能及時(shí)對(duì)接，要等晚上清算后接上，因此次日才能買股票，上海股票當(dāng)天在其它營(yíng)業(yè)部撤銷指定交易，在另一個(gè)營(yíng)業(yè)部當(dāng)天可指定，但你的股票在新?tīng)I(yíng)業(yè)部看不到明細(xì)，只能根據(jù)你的記憶賣出。深圳股票上一個(gè)交易日辦理轉(zhuǎn)托管的，第二天可在新?tīng)I(yíng)業(yè)部賣出。l6）深圳停牌一小時(shí)的股票可以提前委托，上海停牌一小時(shí)的股票不能提前委托，上交易在10：30準(zhǔn)時(shí)開(kāi)門，早一秒就彈回來(lái)了，對(duì)于連續(xù)漲停的股票，如果你要追進(jìn)，應(yīng)該在10：29：53-10：29：56輸入確認(rèn)鍵，因網(wǎng)絡(luò)速度時(shí)快時(shí)慢，要幾秒鐘在路上行走，相反

5、出現(xiàn)重大利空時(shí)，你也可跑得快。l7）零股如何處理？l零股處理，配股可以買進(jìn)零股，但正常買進(jìn)時(shí)，你只能委托100股整數(shù)倍，如果你有零股要賣出，如57股，你只能一次性打出，不能分兩次賣零股，債券委托是一手整數(shù)倍，即而值1000元整數(shù)倍，新股申購(gòu)時(shí)，中小板是500股整數(shù)倍，上海新股是1000股整數(shù)倍，新股申購(gòu)委托后不能撤單，一個(gè)申購(gòu)流程前后五個(gè)交易日，如周二申購(gòu)，下周一解凍。l8）股票、基金、權(quán)證一筆委托數(shù)量不能超過(guò)100萬(wàn)份，特別是權(quán)證在末日輪時(shí)，幾分錢不適合大資金操作。l9）證券開(kāi)市期間停牌的，停牌前的申報(bào)參加當(dāng)日該證券復(fù)牌后的交易；停牌期間，可以繼續(xù)申報(bào)，也可以撤銷申報(bào)；復(fù)牌時(shí)對(duì)已接受的申報(bào)實(shí)

6、行集合競(jìng)價(jià)，集合競(jìng)價(jià)期間不揭示虛擬開(kāi)盤參考價(jià)格、虛擬匹配量、虛擬未匹配量。五、交易單位五、交易單位l(1) 股票的交易單位為“股”，100股1手，委托買入數(shù)量必須為100股或其整數(shù)倍； l(2) 基金的交易單位為“份”，100份1手，委托買入數(shù)量必須為100份或其整數(shù)倍； l(3) 國(guó)債現(xiàn)券和可轉(zhuǎn)換債券的交易單位為“手”，1000元面額1手，委托買入數(shù)量必須為1 手或其整數(shù)倍； l(4)當(dāng)委托數(shù)量不能全部成交或分紅送股時(shí)可能出現(xiàn)零股 (不足1手的為零股)，零股只能委 托賣出，不能委托買入零股。六、報(bào)價(jià)單位六、報(bào)價(jià)單位 l股票以“股”為報(bào)價(jià)單位；基金以“份”為報(bào)價(jià)單位；債券以“手”為報(bào)價(jià)單位。l

7、例：行情 顯示“深發(fā)展A”30元，即“深發(fā)展A”股現(xiàn)價(jià)30元股。 l交易委托價(jià)格最小變動(dòng)單位？lA股、基金、債券為人民幣0.01元；深B為港幣0.01元；滬B為 美元0.001元；上海債券回購(gòu)為人民幣0.005元。 七、漲跌幅限制七、漲跌幅限制？ l在一個(gè)交易日內(nèi)，除首日上市證券外，每只證券的交易價(jià)格相對(duì)上一個(gè)交易日收市價(jià)的漲跌 幅度不得超過(guò)10%，超過(guò)漲跌限價(jià)的委托為無(wú)效委托。 八、八、“ST”股票股票？ l在股票名稱前冠以“ST”字樣的股票表示該上市公司最近兩年連續(xù)虧損，或虧損一年，但凈 資產(chǎn)跌破面值、公司經(jīng)營(yíng)過(guò)程中出現(xiàn)重大違法行為等情況之一，交易所對(duì)該公司股票交易進(jìn)行 特別處理。l漲跌幅

8、？l股票交易日漲跌幅限制5%。 九、委托撤單九、委托撤單 l在委托未成交之前，投資者可以撤銷委托。十、十、T+1交收交收 l“T”表示交易當(dāng)天，“T+1”表示交易日當(dāng)天的第二天?！癟+1”交易制度指投資者當(dāng)天買 l入的證券不能在當(dāng)天賣出，需待第二天進(jìn)行自動(dòng)交割過(guò)戶后方可賣出。（債券當(dāng)天允許“T+0” 回轉(zhuǎn)交易。） l資金使用上，當(dāng)天賣出股票的資金回到投資者賬戶上可以用來(lái)買入股票，但不能當(dāng)天提取，必須到交收后才能提款。(A股為T+1交收，B股為T+3交收。）十十一一、分紅派息、分紅派息l1、分紅派息 l分紅派息是指上市公司向其股東派發(fā)紅利和股息?，F(xiàn)時(shí)深圳證券交易所和上海證券交易所上 市公司分紅派息的方式有送紅股、派現(xiàn)金息、轉(zhuǎn)增紅股。投資者應(yīng)清楚了解上市公司在證監(jiān)會(huì) 指定報(bào)紙上刊登的分紅派息公告書。 l投資者領(lǐng)取深滬上市公司紅股、股息無(wú)須到證券部辦理任何手續(xù)，只要股權(quán)登記日當(dāng)日收市 時(shí)仍持有該種股票，都享有分紅派息的權(quán)利。送紅股、轉(zhuǎn)增紅股和現(xiàn)金派息都會(huì)自動(dòng)轉(zhuǎn)入投資 者的證券賬戶。所分紅股在紅股上市日到達(dá)投資者賬戶； 所派股息需上市公司劃款到賬后方可自動(dòng)轉(zhuǎn)入投 資者資金賬戶內(nèi)。 l2、除權(quán)除息l股權(quán)登記日是確定投資者享有某種股票分紅派息及配股權(quán)利的日期。 l投資者在股權(quán)登記日后