第6章-財(cái)務(wù)評價

1、第6章-財(cái)務(wù)評價6.1 工程項(xiàng)目的財(cái)務(wù)分析的概述工程項(xiàng)目的財(cái)務(wù)分析的概述6.1.1 工程項(xiàng)目的財(cái)務(wù)分析作用工程項(xiàng)目的財(cái)務(wù)分析作用 工程項(xiàng)目的財(cái)務(wù)分析也稱企業(yè)財(cái)務(wù)分析或項(xiàng)目的企業(yè)工程項(xiàng)目的財(cái)務(wù)分析也稱企業(yè)財(cái)務(wù)分析或項(xiàng)目的企業(yè)經(jīng)濟(jì)評價，也有人稱之為項(xiàng)目的贏利性分析。是對建設(shè)經(jīng)濟(jì)評價，也有人稱之為項(xiàng)目的贏利性分析。是對建設(shè)項(xiàng)目作微觀經(jīng)濟(jì)分析，是從企業(yè)的角度或項(xiàng)目本身的角項(xiàng)目作微觀經(jīng)濟(jì)分析，是從企業(yè)的角度或項(xiàng)目本身的角度出發(fā)，根據(jù)國家先行的財(cái)務(wù)制度和市場價格，分析、度出發(fā)，根據(jù)國家先行的財(cái)務(wù)制度和市場價格，分析、計(jì)算項(xiàng)目的所發(fā)生的財(cái)務(wù)效益和支出，考察項(xiàng)目的贏利計(jì)算項(xiàng)目的所發(fā)生的財(cái)務(wù)效益和支出，考察項(xiàng)目

2、的贏利能力、清償能力以及財(cái)務(wù)狀況等，據(jù)以判斷項(xiàng)目在財(cái)務(wù)能力、清償能力以及財(cái)務(wù)狀況等，據(jù)以判斷項(xiàng)目在財(cái)務(wù)方面的可行性。方面的可行性。 26.1.2 財(cái)務(wù)評價的兩個層次財(cái)務(wù)評價的兩個層次1 全部投資財(cái)務(wù)效果評價。將全部資金（包括全部借貸資金和權(quán)益資金）作為計(jì)全部投資財(cái)務(wù)效果評價。將全部資金（包括全部借貸資金和權(quán)益資金）作為計(jì)算基礎(chǔ)，考察項(xiàng)目的盈利能力。由于它不考慮投資資金來源構(gòu)成，以及借貸付息算基礎(chǔ)，考察項(xiàng)目的盈利能力。由于它不考慮投資資金來源構(gòu)成，以及借貸付息和所得稅問題，所以它實(shí)際上是一種被簡化了的投資項(xiàng)目息稅前的盈利能力分析。和所得稅問題，所以它實(shí)際上是一種被簡化了的投資項(xiàng)目息稅前的盈利能力

3、分析。這樣做是為了在各個投資項(xiàng)目或方案之間建立相互比較的共同基礎(chǔ)，以便在考察這樣做是為了在各個投資項(xiàng)目或方案之間建立相互比較的共同基礎(chǔ)，以便在考察項(xiàng)目是否有投資的價值，在分析是否可行的同時，進(jìn)行方案的優(yōu)選。項(xiàng)目是否有投資的價值，在分析是否可行的同時，進(jìn)行方案的優(yōu)選。2“自有資金自有資金”財(cái)務(wù)評價。從企業(yè)角度出發(fā)，以企業(yè)投入的權(quán)益資金為計(jì)財(cái)務(wù)評價。從企業(yè)角度出發(fā)，以企業(yè)投入的權(quán)益資金為計(jì)算基礎(chǔ)（由于借款作為流入與作為流出的總投資相抵后，使現(xiàn)金流出僅算基礎(chǔ)（由于借款作為流入與作為流出的總投資相抵后，使現(xiàn)金流出僅剩下權(quán)益資金部分），而所謂考察企業(yè)所投入的權(quán)益資金的盈利能力，剩下權(quán)益資金部分），而所謂

4、考察企業(yè)所投入的權(quán)益資金的盈利能力，實(shí)際上是對項(xiàng)目息、稅后的盈利能力分析。實(shí)際上是對項(xiàng)目息、稅后的盈利能力分析。36.1.3 財(cái)務(wù)評價的內(nèi)容財(cái)務(wù)評價的內(nèi)容1、盈利能力分析、盈利能力分析主要考察項(xiàng)目投資的盈利水平，它直接關(guān)系到項(xiàng)目投產(chǎn)后能否生存和發(fā)主要考察項(xiàng)目投資的盈利水平，它直接關(guān)系到項(xiàng)目投產(chǎn)后能否生存和發(fā)展，是評價項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上可行性程度的基本標(biāo)志。一般從兩個方面進(jìn)行展，是評價項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上可行性程度的基本標(biāo)志。一般從兩個方面進(jìn)行評價。評價。1）項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力的正常生產(chǎn)年份可能獲得的盈利水平。）項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力的正常生產(chǎn)年份可能獲得的盈利水平。主要通過計(jì)算投資利潤率。資本金凈利潤率等靜

5、態(tài)指標(biāo)，考察項(xiàng)主要通過計(jì)算投資利潤率。資本金凈利潤率等靜態(tài)指標(biāo)，考察項(xiàng)目在正常生產(chǎn)年份年度投資的盈利能力以及判別項(xiàng)目是否達(dá)到行目在正常生產(chǎn)年份年度投資的盈利能力以及判別項(xiàng)目是否達(dá)到行業(yè)的平均水平。業(yè)的平均水平。2）項(xiàng)目整個壽命期內(nèi)的盈利水平。主要通過計(jì)算財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值、）項(xiàng)目整個壽命期內(nèi)的盈利水平。主要通過計(jì)算財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值、財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率以及投資回收期等動態(tài)和靜態(tài)指標(biāo)，考察項(xiàng)目在財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率以及投資回收期等動態(tài)和靜態(tài)指標(biāo)，考察項(xiàng)目在整個計(jì)算期內(nèi)的盈利能力以及投資回收能力，判別項(xiàng)目投資的可整個計(jì)算期內(nèi)的盈利能力以及投資回收能力，判別項(xiàng)目投資的可行性。行性。46.1.3 財(cái)務(wù)評價的內(nèi)容財(cái)務(wù)評價的內(nèi)容2

6、、償債能力分析、償債能力分析主要是考察項(xiàng)目的財(cái)務(wù)狀況和按期償還債務(wù)的能力，它直接關(guān)系到企業(yè)主要是考察項(xiàng)目的財(cái)務(wù)狀況和按期償還債務(wù)的能力，它直接關(guān)系到企業(yè)企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)分析和企業(yè)的財(cái)務(wù)信用程度。從兩個方面進(jìn)行評價。企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)分析和企業(yè)的財(cái)務(wù)信用程度。從兩個方面進(jìn)行評價。1）考察項(xiàng)目償還建設(shè)投資國內(nèi)借款所需的時間。通過計(jì)算借款償還期?？迹┛疾祉?xiàng)目償還建設(shè)投資國內(nèi)借款所需的時間。通過計(jì)算借款償還期?？疾祉?xiàng)目的還款能力，判別項(xiàng)目是否能滿足貸款機(jī)構(gòu)的要求。察項(xiàng)目的還款能力，判別項(xiàng)目是否能滿足貸款機(jī)構(gòu)的要求。2）考察項(xiàng)目資金的流動性水平。通過計(jì)算利息備付率、償債備付率、資產(chǎn)負(fù)債）考察項(xiàng)目資金的流動性水

7、平。通過計(jì)算利息備付率、償債備付率、資產(chǎn)負(fù)債率、流動比率、速動比率等各種財(cái)務(wù)比率指標(biāo)，對項(xiàng)目投產(chǎn)后的資金流動情況進(jìn)率、流動比率、速動比率等各種財(cái)務(wù)比率指標(biāo)，對項(xiàng)目投產(chǎn)后的資金流動情況進(jìn)行比較分析，用以反映項(xiàng)目壽命期內(nèi)各年的利潤、盈虧、資產(chǎn)和負(fù)債、資金來源行比較分析，用以反映項(xiàng)目壽命期內(nèi)各年的利潤、盈虧、資產(chǎn)和負(fù)債、資金來源和運(yùn)用、資金的流動和債務(wù)運(yùn)用等財(cái)務(wù)狀況及資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的合理性，考察項(xiàng)目的風(fēng)和運(yùn)用、資金的流動和債務(wù)運(yùn)用等財(cái)務(wù)狀況及資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的合理性，考察項(xiàng)目的風(fēng)險程度和償還流動負(fù)債的能力與速度。險程度和償還流動負(fù)債的能力與速度。56.1.3 財(cái)務(wù)評價的內(nèi)容財(cái)務(wù)評價的內(nèi)容3、不確定性分析、不確定性

8、分析項(xiàng)目的盈利能力分析和償債能力分析所用的工程經(jīng)濟(jì)要素項(xiàng)目的盈利能力分析和償債能力分析所用的工程經(jīng)濟(jì)要素?cái)?shù)據(jù)一般是預(yù)測和估計(jì)的，具有一定的不確定性，因此分?jǐn)?shù)據(jù)一般是預(yù)測和估計(jì)的，具有一定的不確定性，因此分析這些不確定因素對經(jīng)濟(jì)評價指標(biāo)的影響，估計(jì)項(xiàng)目可能析這些不確定因素對經(jīng)濟(jì)評價指標(biāo)的影響，估計(jì)項(xiàng)目可能存在的風(fēng)險，考察項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價的可靠性，這就是投資項(xiàng)存在的風(fēng)險，考察項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價的可靠性，這就是投資項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價的不確定性分析。目財(cái)務(wù)評價的不確定性分析。66.1.4 財(cái)務(wù)評價的基本步驟財(cái)務(wù)評價的基本步驟財(cái)務(wù)評價大致可分為財(cái)務(wù)評價大致可分為4個步驟：個步驟：第一步，進(jìn)行財(cái)務(wù)評價基礎(chǔ)數(shù)據(jù)與參數(shù)的確定

9、、估算與分析，編制財(cái)?shù)谝徊?，進(jìn)行財(cái)務(wù)評價基礎(chǔ)數(shù)據(jù)與參數(shù)的確定、估算與分析，編制財(cái)務(wù)評價的輔助報(bào)表。務(wù)評價的輔助報(bào)表。第二步，編制財(cái)務(wù)評價的基本報(bào)表。第二步，編制財(cái)務(wù)評價的基本報(bào)表。第三步，計(jì)算財(cái)務(wù)評價的各項(xiàng)指標(biāo)，進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，判別第三步，計(jì)算財(cái)務(wù)評價的各項(xiàng)指標(biāo)，進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，判別項(xiàng)目的財(cái)務(wù)可行性。項(xiàng)目的財(cái)務(wù)可行性。第四步，在財(cái)務(wù)分析后，進(jìn)行項(xiàng)目的不確定性分析。第四步，在財(cái)務(wù)分析后，進(jìn)行項(xiàng)目的不確定性分析。76.1.5 財(cái)務(wù)評價的基本思路財(cái)務(wù)評價的基本思路 從基本財(cái)務(wù)報(bào)表中取得數(shù)據(jù)，計(jì)算出財(cái)務(wù)評價的指標(biāo)，從基本財(cái)務(wù)報(bào)表中取得數(shù)據(jù)，計(jì)算出財(cái)務(wù)評價的指標(biāo)，通過與基準(zhǔn)參數(shù)或給定的指標(biāo)作比較，決定項(xiàng)目的

10、取舍。通過與基準(zhǔn)參數(shù)或給定的指標(biāo)作比較，決定項(xiàng)目的取舍。86.2 財(cái)務(wù)評價基礎(chǔ)數(shù)據(jù)與參數(shù)選擇財(cái)務(wù)評價基礎(chǔ)數(shù)據(jù)與參數(shù)選擇6.2.1 基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的范圍和作用基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的范圍和作用財(cái)務(wù)評價的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)按其作用可分為兩類：一財(cái)務(wù)評價的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)按其作用可分為兩類：一類是計(jì)算用數(shù)據(jù)和參數(shù)，另一類是判別用參數(shù)類是計(jì)算用數(shù)據(jù)和參數(shù)，另一類是判別用參數(shù)或稱為基準(zhǔn)參數(shù)?；蚍Q為基準(zhǔn)參數(shù)。96.2.2 財(cái)務(wù)評價基準(zhǔn)參數(shù)的選取財(cái)務(wù)評價基準(zhǔn)參數(shù)的選取1、內(nèi)部收益率的判別標(biāo)準(zhǔn)、內(nèi)部收益率的判別標(biāo)準(zhǔn)1）項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率的判別標(biāo)準(zhǔn)：）項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率的判別標(biāo)準(zhǔn)：一般是由行業(yè)或總公司統(tǒng)一發(fā)布，近年來采用加權(quán)平均資金成本為基礎(chǔ)來確定

11、財(cái)一般是由行業(yè)或總公司統(tǒng)一發(fā)布，近年來采用加權(quán)平均資金成本為基礎(chǔ)來確定財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率成為一種趨勢。務(wù)基準(zhǔn)收益率成為一種趨勢。2）項(xiàng)目資本金內(nèi)部收益率的判別標(biāo)準(zhǔn)；）項(xiàng)目資本金內(nèi)部收益率的判別標(biāo)準(zhǔn)；其確定主要取決于當(dāng)時的資本收益水平以及項(xiàng)目所有資本金對權(quán)益資金其確定主要取決于當(dāng)時的資本收益水平以及項(xiàng)目所有資本金對權(quán)益資金收益的綜合要求，可采用社會平均或行業(yè)平均的權(quán)益資金收益水平。收益的綜合要求，可采用社會平均或行業(yè)平均的權(quán)益資金收益水平。3）投資各方內(nèi)部收益率的判別標(biāo)準(zhǔn)）投資各方內(nèi)部收益率的判別標(biāo)準(zhǔn)它取決于投資者的決策理念、資本實(shí)力和對風(fēng)險的承受能力。它取決于投資者的決策理念、資本實(shí)力和對風(fēng)險的承

12、受能力。2、項(xiàng)目投資回收期的判別標(biāo)準(zhǔn)、項(xiàng)目投資回收期的判別標(biāo)準(zhǔn)項(xiàng)目投資回收期的判別基準(zhǔn)是基準(zhǔn)投資回收期、其取值可以根據(jù)行業(yè)水平或投資項(xiàng)目投資回收期的判別基準(zhǔn)是基準(zhǔn)投資回收期、其取值可以根據(jù)行業(yè)水平或投資者的具體要求而定。者的具體要求而定。106.2.3 財(cái)務(wù)評價的輔助報(bào)表和基本報(bào)表財(cái)務(wù)評價的輔助報(bào)表和基本報(bào)表1、財(cái)務(wù)評價的輔助報(bào)表、財(cái)務(wù)評價的輔助報(bào)表（1）輔表）輔表1：建設(shè)投資（不含建設(shè)期利息）估算表；：建設(shè)投資（不含建設(shè)期利息）估算表；（2）輔表）輔表2：項(xiàng)目投入總資金估算匯總表；：項(xiàng)目投入總資金估算匯總表；（3）輔表）輔表3：流動資金估算表；：流動資金估算表；（4）輔表）輔表4：投資使用與

13、資金籌措計(jì)劃表；：投資使用與資金籌措計(jì)劃表；（5）輔表）輔表5：借款還本付息計(jì)劃表；：借款還本付息計(jì)劃表；（6）輔表）輔表6：外購原材料費(fèi)用估算表；：外購原材料費(fèi)用估算表；（7）輔表）輔表7：外購燃料動力費(fèi)用估算表；：外購燃料動力費(fèi)用估算表；（8）輔表）輔表8：固定資產(chǎn)折舊費(fèi)用估算表；：固定資產(chǎn)折舊費(fèi)用估算表；（9）輔表）輔表9：無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)攤銷費(fèi)估算表；：無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)攤銷費(fèi)估算表；（10）輔表）輔表10：總成本費(fèi)用估算表；：總成本費(fèi)用估算表；（11）輔表）輔表11：銷售收入、銷售稅金及附加和增值稅估算表；：銷售收入、銷售稅金及附加和增值稅估算表；116.2.3 財(cái)務(wù)評價的輔助報(bào)表

14、和基本報(bào)表財(cái)務(wù)評價的輔助報(bào)表和基本報(bào)表2、財(cái)務(wù)評價的基本報(bào)表、財(cái)務(wù)評價的基本報(bào)表（1）基表）基表1：項(xiàng)目財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表；：項(xiàng)目財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表；（2）基表）基表2：資本金財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表；：資本金財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表；（3）基表）基表3：投資各方財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表；：投資各方財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表；（4）基表）基表4：利潤與利潤分配表；：利潤與利潤分配表；（5）基表）基表5：資金來源與運(yùn)用表；：資金來源與運(yùn)用表；（6）基表）基表6：資產(chǎn)負(fù)債表：資產(chǎn)負(fù)債表126.2.4 主要的幾種財(cái)務(wù)報(bào)表的格式及財(cái)務(wù)分析主要的幾種財(cái)務(wù)報(bào)表的格式及財(cái)務(wù)分析6.2.4.1 現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表 1）全部投資現(xiàn)金流量表）全部投資現(xiàn)金流量表

15、196.6198.2199.7206.2204.3205.8207.3208.9160.8-449-350-2503. 凈現(xiàn)金流量凈現(xiàn)金流量738.8542.2344144.3-61.9-266.2-472-679.3-888.2-1049-600-2504. 累計(jì)凈現(xiàn)金流累計(jì)凈現(xiàn)金流53.852.350.849.247.746.244.743.117.25）所得稅）所得稅484848484848484833.64）銷售稅及附加）銷售稅及附加5005005005005005005005003503）經(jīng)營成本）經(jīng)營成本2492）流動資金投資）流動資金投資2003502501）固定資產(chǎn)投資）固定資

16、產(chǎn)投資2. 現(xiàn)金流出現(xiàn)金流出2493）回收流動資金）回收流動資金206.62）回收固定資產(chǎn)）回收固定資產(chǎn)8008008008008008008008005601）銷售收入）銷售收入1. 現(xiàn)金流入現(xiàn)金流入12119876543210生生 產(chǎn)產(chǎn) 期期建設(shè)期建設(shè)期內(nèi)容內(nèi)容 年末年末132）自有資金投資現(xiàn)金流量表）自有資金投資現(xiàn)金流量表主要差異在投資上，固定資產(chǎn)投資包括了自有資金和負(fù)債資金。本表中投資支出只考慮自主要差異在投資上，固定資產(chǎn)投資包括了自有資金和負(fù)債資金。本表中投資支出只考慮自有資金的支出有資金的支出3. 凈現(xiàn)金流凈現(xiàn)金流4. 累計(jì)凈現(xiàn)金流累計(jì)凈現(xiàn)金流9.118.427.73746.337

17、.520.556）借款利息）借款利息(10%)91939393935）借款本金償還）借款本金償還53.852.350.849.247.746.244.743.117.24）所得稅）所得稅480480480480480480480480323）銷售稅及附加）銷售稅及附加5005005005005005005005003502）經(jīng)營成本）經(jīng)營成本1001501501）自有資金投資）自有資金投資2. 現(xiàn)金流出現(xiàn)金流出2493）回收流動資金）回收流動資金206.62）回收固定資產(chǎn)）回收固定資產(chǎn)8008008008008008008008005601）銷售收入）銷售收入1. 現(xiàn)金流入現(xiàn)金流入111098

18、76543210生生 產(chǎn)產(chǎn) 期期建設(shè)期建設(shè)期內(nèi)容內(nèi)容 年末年末146.2.4.2 損益表損益表反映項(xiàng)目在計(jì)算期內(nèi)各年的利潤總額、所得稅及稅后利潤的分配情況反映項(xiàng)目在計(jì)算期內(nèi)各年的利潤總額、所得稅及稅后利潤的分配情況13. 累計(jì)未分配利潤累計(jì)未分配利潤11. 應(yīng)付利潤應(yīng)付利潤12. 未分配利潤未分配利潤10. 公益金公益金9. 盈余公積金盈余公積金8 = 4 - 78. 稅后利潤稅后利潤7. 所得稅所得稅6 = 4 - 5 6. 應(yīng)納稅利潤應(yīng)納稅利潤5. 彌補(bǔ)上年虧損彌補(bǔ)上年虧損4 = 1 - 2 - 34. 利潤總額利潤總額 攤消費(fèi)攤消費(fèi) 其中：折舊費(fèi)其中：折舊費(fèi)3. 產(chǎn)品總成本產(chǎn)品總成本2.

19、 銷售稅及附加銷售稅及附加1. 銷售收入銷售收入11109876543生生 產(chǎn)產(chǎn) 期期內(nèi)容內(nèi)容 年末年末15資金來源與運(yùn)用表資金來源與運(yùn)用表反映項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年的資金盈余與短缺情況反映項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年的資金盈余與短缺情況建設(shè)建設(shè) 期期+生產(chǎn)期生產(chǎn)期內(nèi)容內(nèi)容 年末年末4. 累計(jì)盈余資金累計(jì)盈余資金3. 盈余資金盈余資金9）回收流動資金）回收流動資金8）短期借款本金償還）短期借款本金償還8）回收固定資產(chǎn)）回收固定資產(chǎn)7）流動資金本金償還）流動資金本金償還7）資本金）資本金6）長期借款本金償還）長期借款本金償還6）短期借款）短期借款5）應(yīng)付利潤）應(yīng)付利潤5）流動資金借款）流動資金借款4）所得稅）所得

20、稅4）長期借款）長期借款3）流動資金）流動資金3）攤消費(fèi)）攤消費(fèi)2）建設(shè)期利息）建設(shè)期利息2）折舊費(fèi)）折舊費(fèi)1）固定資產(chǎn)投資）固定資產(chǎn)投資1）利潤總額）利潤總額2. 資金運(yùn)用資金運(yùn)用1. 資金來源資金來源10.3210生生 產(chǎn)產(chǎn) 期期建建 設(shè)設(shè) 期期內(nèi)容內(nèi)容 年末年末166.2.4.4 資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表綜合反映項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年的資產(chǎn)、負(fù)債和所有權(quán)益的增減變化及對應(yīng)關(guān)系，用以考綜合反映項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年的資產(chǎn)、負(fù)債和所有權(quán)益的增減變化及對應(yīng)關(guān)系，用以考察項(xiàng)目資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的結(jié)構(gòu)是否合理，進(jìn)行清償能力分析。察項(xiàng)目資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的結(jié)構(gòu)是否合理，進(jìn)行清償能力分析。2.3.4 累計(jì)未分

21、配利潤累計(jì)未分配利潤1.4 無形與遞延資產(chǎn)無形與遞延資產(chǎn)建建 設(shè)設(shè) 期期+生產(chǎn)期生產(chǎn)期內(nèi)容內(nèi)容 年末年末2.3.3 累計(jì)盈余公積金累計(jì)盈余公積金1.3.3 凈值凈值2.3.2 資本公積金資本公積金1.3.2 累計(jì)折舊累計(jì)折舊2.3.1 資本金資本金1.3.1 原值原值2.3 所有者權(quán)益所有者權(quán)益1.3 固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)2.2.2 長期借款長期借款1.2 在建工程在建工程2.2.1 中期借款（流資）中期借款（流資）1.1.5 其他流動資產(chǎn)其他流動資產(chǎn)2.2 中長期借款中長期借款1.1.4 累計(jì)盈余資金累計(jì)盈余資金2.1.3 其他流動負(fù)債其他流動負(fù)債1.1.3 現(xiàn)金現(xiàn)金2.1.2 其他短期借款其他

22、短期借款1.1.2 存貨存貨2.1.1 應(yīng)付賬款應(yīng)付賬款1.1.1 應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款2.1 流動負(fù)債流動負(fù)債1.1 流動資金流動資金2. 負(fù)債和所有者權(quán)益負(fù)債和所有者權(quán)益1. 資產(chǎn)資產(chǎn)10.3210生生 產(chǎn)產(chǎn) 期期建建 設(shè)設(shè) 期期內(nèi)容內(nèi)容 年末年末176.2.4.5 外匯平衡表外匯平衡表是具有外匯收支的項(xiàng)目所特有的財(cái)務(wù)報(bào)表。用以反映項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年外匯余缺程度，進(jìn)是具有外匯收支的項(xiàng)目所特有的財(cái)務(wù)報(bào)表。用以反映項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年外匯余缺程度，進(jìn)行外匯平衡分析。行外匯平衡分析。6）其他外匯支出）其他外匯支出3. 外匯余缺外匯余缺5）償付外匯借款本息）償付外匯借款本息4）技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)）技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)3）進(jìn)口

23、零部件）進(jìn)口零部件2）進(jìn)口原材料）進(jìn)口原材料1）固定資產(chǎn)中的外匯投資）固定資產(chǎn)中的外匯投資2. 外匯運(yùn)用外匯運(yùn)用3）其它外匯收入）其它外匯收入2）外匯借款）外匯借款1）外匯銷售收入）外匯銷售收入1. 外匯來源外匯來源12119876543210生生 產(chǎn)產(chǎn) 期期建設(shè)期建設(shè)期內(nèi)容內(nèi)容 年末年末186.3 財(cái)務(wù)分析的基本表格作用財(cái)務(wù)分析的基本表格作用1）現(xiàn)金流量表）現(xiàn)金流量表 是以項(xiàng)目壽命內(nèi)各年發(fā)生的現(xiàn)金流為基礎(chǔ)編制的報(bào)表。主要用于是以項(xiàng)目壽命內(nèi)各年發(fā)生的現(xiàn)金流為基礎(chǔ)編制的報(bào)表。主要用于贏利性分析，通過它可以計(jì)算出投資回收期、凈現(xiàn)值、內(nèi)部利潤率。贏利性分析，通過它可以計(jì)算出投資回收期、凈現(xiàn)值、內(nèi)部利

24、潤率?，F(xiàn)金流量表可分為全部投資現(xiàn)金流量表（一般就簡稱現(xiàn)金流量表）和現(xiàn)金流量表可分為全部投資現(xiàn)金流量表（一般就簡稱現(xiàn)金流量表）和自有投資現(xiàn)金流量表。自有投資現(xiàn)金流量表。2）損益表）損益表 是損益與利潤分配表，給出利潤總額、稅后利潤、未分配利潤并是損益與利潤分配表，給出利潤總額、稅后利潤、未分配利潤并可得到所得稅及利潤分配的數(shù)據(jù)，是資金來源與運(yùn)用表的基礎(chǔ)。可得到所得稅及利潤分配的數(shù)據(jù)，是資金來源與運(yùn)用表的基礎(chǔ)。3）資金來源與運(yùn)用表）資金來源與運(yùn)用表 資金來源與運(yùn)用表也稱財(cái)務(wù)平衡表或財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表。是從項(xiàng)目資金來源與運(yùn)用表也稱財(cái)務(wù)平衡表或財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表。是從項(xiàng)目資金平衡的角度出發(fā)，把用于項(xiàng)目

25、的資金來源都看作現(xiàn)金流入，而把資金資金平衡的角度出發(fā)，把用于項(xiàng)目的資金來源都看作現(xiàn)金流入，而把資金運(yùn)用當(dāng)作現(xiàn)金流出，得到盈余資金。如果累計(jì)盈余資金小于零時就意味著運(yùn)用當(dāng)作現(xiàn)金流出，得到盈余資金。如果累計(jì)盈余資金小于零時就意味著項(xiàng)目不可性行。項(xiàng)目不可性行。4）資產(chǎn)負(fù)債表）資產(chǎn)負(fù)債表 資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表記錄的是各時點(diǎn)上的累計(jì)存量，基本關(guān)系有：記錄的是各時點(diǎn)上的累計(jì)存量，基本關(guān)系有：資產(chǎn)資產(chǎn)= =負(fù)債負(fù)債+ +所有者權(quán)益。通過此表可以計(jì)算出項(xiàng)目的清償能力。所有者權(quán)益。通過此表可以計(jì)算出項(xiàng)目的清償能力。196.4 評價指標(biāo)評價指標(biāo)評價內(nèi)容評價內(nèi)容基本報(bào)表基本報(bào)表靜態(tài)指標(biāo)靜態(tài)指標(biāo)動態(tài)指標(biāo)動態(tài)指標(biāo)盈盈利

26、利能能力力分分析析全部投資現(xiàn)金全部投資現(xiàn)金流量表流量表全部投資回收期全部投資回收期財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值 自有資金現(xiàn)金自有資金現(xiàn)金流量表流量表財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值損益表損益表投資利潤率投資利潤率投資利稅率投資利稅率資本金利潤率資本金利潤率清清償償能能力力分分析析資金來源與運(yùn)資金來源與運(yùn)用表用表資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表借款償還期借款償還期資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率流動比率流動比率速動比率速動比率206.4.1 流動性比率分析流動性比率分析即對流動資產(chǎn)和流動負(fù)債的相關(guān)數(shù)據(jù)分析，反映項(xiàng)目的變現(xiàn)能力。即對流動資產(chǎn)和流動負(fù)債的相關(guān)數(shù)據(jù)分析，反映項(xiàng)目的變現(xiàn)能力。1）流動比率）流動比率 流動比率流動比率 = 流動資產(chǎn)流動資產(chǎn) / 流動負(fù)債流動負(fù)債 流動負(fù)債是項(xiàng)目在一年內(nèi)需要用現(xiàn)金償還的負(fù)債；流動負(fù)債是項(xiàng)目在一年內(nèi)需要用現(xiàn)金償還的負(fù)債； 流動資產(chǎn)是項(xiàng)目的現(xiàn)金及流動資產(chǎn)是項(xiàng)目的現(xiàn)金及一年內(nèi)可以變現(xiàn)的資產(chǎn)。一年內(nèi)可以變現(xiàn)的資產(chǎn)。流動比率是項(xiàng)