中國消費金融市場分析匯編

1、中國消費金融市場分析1.1.消費金融介紹消費金融業(yè)主要為通常享受不到一般的零售銀行服務(wù)的中低收入群體在進(jìn)行耐用品消費時提供的金融服務(wù)。消費貸款 的核心理念為“負(fù)擔(dān)得起的月供”（意為客戶的月度可支配收入減 去月度經(jīng)常性支出和現(xiàn)有其他債務(wù)后，仍可負(fù)擔(dān)月供款），以保證客戶不承受過重的債務(wù)負(fù)擔(dān)。針對這類客戶群體的負(fù)擔(dān)能力 所提供的貸款金額低（通常為幾千元人民幣左右）并且無需任 何擔(dān)保抵押。無抵押無擔(dān)保的小額快速消費貸款在發(fā)達(dá)國家的金融市場 是一種非常成熟的商業(yè)模式，為促進(jìn)各國低端人群消費和培養(yǎng) 公民理性消費意識發(fā)揮了積極的作用。因其單筆規(guī)模小，決策 快速、無抵押和擔(dān)保，人力密集等特點，決定了該類消費貸

2、款 產(chǎn)品的價格遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)銀行的貸款產(chǎn)品。市場成熟的發(fā)達(dá)國 家都對該類金融服務(wù)業(yè)務(wù)管理及產(chǎn)品收費立法規(guī)定。同時監(jiān)管層正大力鼓勵消費金融行業(yè)并逐步擴(kuò)大消費金融公司數(shù)目，銀監(jiān)會 20132013 年底出臺的消費金融公司管理辦法規(guī) 定將在全國范圍內(nèi)新增十幾家消費金融公司，同時允許消費金 融公司跨區(qū)經(jīng)營。2 2、消費升級已成必然趨勢，國家戰(zhàn)略布局力挺支持中國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)，消費擔(dān)當(dāng)了經(jīng)濟(jì)增長的最主要動力， 作為引領(lǐng)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的頭架馬車，消費升級的步伐一直在加 快。相比一些發(fā)達(dá)國家，我國的個人居民消費支出占比還很低，隨著經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型壓力徒增，而當(dāng)前全球經(jīng) 濟(jì)的低迷以及傳統(tǒng)行業(yè)產(chǎn)能過剩等不利

3、因素的爆發(fā)，三駕馬車 中投資與出口都呈現(xiàn)出疲軟之態(tài)， 未來唯有消費能夠獨當(dāng)一面， 因此近幾年來國家也出來了多項政策來促進(jìn)消費升級，而拉動 內(nèi)需刺激消費也成為了當(dāng)下我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要途徑，這種種 跡象與趨勢都給消費金融的發(fā)展奠定了堅實的基礎(chǔ)，提供了寶貴的機(jī)遇。20152015 年 6 6 月 1010 日國務(wù)院總理李克強(qiáng)主持國務(wù)院常務(wù)會議，決定將消費金融公司試點擴(kuò)至全國，增強(qiáng)消費對經(jīng)濟(jì)的拉S 1我國個人消費支出占比較低圖2我國消費支出占GDP比童大福低于其他國察E坯-績盤中國簾轡支岀（億兀）苻內(nèi)騎盍出i億兀未來有很大的增長空間。動力。通過消費金融公司向消費者提供無抵押、無擔(dān)保小額信 貸，規(guī)范經(jīng)營

4、、防范風(fēng)險，使消費金融公司與商業(yè)銀行錯位競 爭，互補(bǔ)發(fā)展。更好發(fā)揮消費對經(jīng)濟(jì)增長的拉動作用。會議指 出，發(fā)展消費金融，重點服務(wù)中低收入人群，有利于釋放消費 潛力，促進(jìn)消費升級。此次國務(wù)院常務(wù)會議對消費金融公司的引導(dǎo)和鼓勵政策， 為消費金融營造了良好發(fā)展環(huán)境。新政策、新技術(shù)、新形勢激 活的不僅是新的消費需求，還將培育新的消費階層、新的消費 習(xí)慣、新的消費模式，為中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展注入新動力。傳統(tǒng)消費金融是指向各階層消費者提供消費貸款的現(xiàn)代金融服務(wù)方式。無論從金融產(chǎn)品創(chuàng)新還是擴(kuò)大內(nèi)需角度看，消費 金融試點都具有積極意義。在 我國當(dāng)前的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢下， 適時地出臺相關(guān)管理辦法是適 應(yīng)客觀經(jīng)濟(jì)形勢的趨勢和需

5、要 的。從金融產(chǎn)品創(chuàng)新看，個人 信貸業(yè)務(wù)是傳統(tǒng)銀行難以全面 惠及的領(lǐng)域，建立專業(yè)化的個 人消費金融系統(tǒng)，能夠更好地 服務(wù)于居民個體圖3淸費金敲在互聯(lián)網(wǎng)金融時代的今天，各類的消費場景被接入到了消費金融?，F(xiàn)在消費金融的內(nèi)涵更為豐富，即不僅僅是“借錢消費”更應(yīng)該是“邊消費邊賺錢”借助于互聯(lián)網(wǎng)的高效、便捷和平等， 從而實現(xiàn)投資者、融資者、生產(chǎn)者和消費者的共贏生態(tài)圈。3 3、消費金融的機(jī)會醞釀于科技進(jìn)步、消費觀念與習(xí)慣的改變目前消費市場隨著互聯(lián)網(wǎng)的崛起使得人們在消費習(xí)慣上出現(xiàn)了許多改變。以淘寶、京東為代表的互聯(lián)網(wǎng)電商平臺的興起 使得國內(nèi)消費的整體年齡結(jié)構(gòu)趨于年輕化，這一點使得整個消 費群體的消費觀念與習(xí)

6、慣發(fā)生的改變。相比于傳統(tǒng)保守的消費 觀念與習(xí)慣相比，現(xiàn)在的年輕人更加注重生活品質(zhì)，消費品也 逐漸從日常生活用品延拓到更為高端的商品品類。目前以8080、9090 后為代表的年輕一代更愿意花部分錢來享受生活，“量入為出”的思想已經(jīng)逐步被淡化，消費習(xí)慣也開始學(xué)習(xí)發(fā)達(dá)國家，更多的嘗試提前消費。圖4 2014-2015年仙到22歲購物占比圖52014-20佔年22到26歲購物占比中低端客戶人群，2014 2015畀藝 立蕖 王尊 図 索且 瓷蕓運(yùn)動征身早柑 整容 哥爭這部分人的消費習(xí)慣更加開放，也敢于嘗試新的消費方式，講 究效率。隨著消費觀念的升級和消費習(xí)慣的轉(zhuǎn)變，消費者對消 費信貸的需求也在多樣化，

7、消費金融產(chǎn)品的出現(xiàn)，正好使得個 人消費信貸業(yè)務(wù)的空白得到彌補(bǔ)?，F(xiàn)在消費信貸金融產(chǎn)品越來 越豐富，也越來越便捷。從京東白條、借唄等消費信貸渠道可 以發(fā)現(xiàn)，對比以往個人要去銀行申請還要等審批，在審批下來 之前還不知道自己能貸多少額度。與消費金融密切相關(guān)的支付 領(lǐng)域，也正在迎來科技的變革。在未來5 5 年內(nèi)，科技給傳統(tǒng)金融服務(wù)帶來的變革，最主要是集中在消費金融與支付兩大領(lǐng)域。4 4、國內(nèi)居民消費杠桿率低，待挖掘市場空間巨大 從我國個人消費信貸市場的數(shù)據(jù)來看， 未來擁有巨大的間。居民消費金融市場整體數(shù)據(jù)， 未來幾年每年居民消費信貸規(guī)模 都將保持在 20%20%左右的增速，預(yù)計 20202020 年可以

8、達(dá)到十萬億級 別。圖6居民消費金融市場仍有較大空間圖了中國居民負(fù)債水平低于世界發(fā)達(dá)國家515.OOb弧08 0090. OOQ 00 -見伽00120%iomGO%40S酗(ft無論從滲透率還是絕對數(shù)量來看，與海外發(fā)達(dá)國家均有較 大差距。隨著政策紅利不斷釋放、居民收入持續(xù)增長、消費觀 念轉(zhuǎn)變的背景下，消費金融市場未來有巨大的釋放空間。5 5、消費金融國內(nèi)市場競爭日趨激烈，應(yīng)用場景決定成長 空間看，我國今年來呈現(xiàn)增長趨勢，但是目前水平與發(fā)達(dá)國家相比仍有一段距離圖8消費信貸占總貸款比例 交易靈樓【萬億一占貸歡*頓比倒圖9我國居民消費潛力仍持挖搦10 199219螢W益泗啦創(chuàng)堰跚0怕幼比X12創(chuàng)4蚩

9、E任H0木審S隨著消費金融業(yè)務(wù)的快速增長，除了銀行、消費金融公司外，眾多新興市場參與主題也從各自的角度，發(fā)揮自身優(yōu)勢，切入廣義的消費金融服務(wù)和個人無抵押貸款服務(wù)，形成了諸多 不同的業(yè)務(wù)模式。a 10不同主題家與消費金觸對比寧玻衍弊金瞅籌瞳裁期購粉平臺而配合國內(nèi)支持消費升級戰(zhàn)略， 對于消費金融公司設(shè)立的相關(guān)政策也不斷推出，政策利好的不斷釋放推動了消費金融公司的快速成長。從目前已經(jīng)成立的消費金融公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)來看，與外資金融機(jī)構(gòu)合作牡2：圏內(nèi)已開業(yè)處莓建申的消竇僉恥仝司開亞時注躋賣本主北銀酒餐金馨2011 120.5憶無北尊銀疔(35% .幸坦穗滿叢僉融(2O%.利時隼旳聯(lián)樂枝訐.九確損誨.隸洲

10、企業(yè),燒瞰駛球決業(yè)滴幣僉融2011.12a杞元興業(yè)瓠斥(66%).,赧卅書商業(yè)越公句、 村步(中厲)有瞋仝胡5%),揺 耀湖北酒弊S ft*2015.043砌北銀苛.武商聯(lián)樂聞C 15%.武商果闔武商果闔,卉康江蘇藥業(yè)(a%)睜爾浦忖全菽2014.125億無泠上集圉(30% .母爾耐券(19%J.虹里粧飢塩( (Z丘)、逡榮投許( (16懶人 戎通耀帕申銀消費金氈2010.06E也尢中嗎祺疔C5T哄0、百抵集閔.卡冋菲通(50%)錦欄酒特金赴2010.033 2億走威都銀擰(51%).馬狂韻韭*陸換行(49%)址拮浦壽金融2013.013億無捷信集陽(100%)馬上餉怦全融2015.063億無

11、t/fc 1S.fr .北拿榔澗商魅C20%.電zttff行C18%.陽走耐隆(12%.小商眾企(10%5掃暢美繪蹬C 0%中郵稠裁全觸2015 1110億無郵津銀f亍C62%) .凰媲行12%0対詩國瑪信托C11%).豪卡獨5%).廣 首船粉,廣曲海陽(3 5%.廣 卓三正(3.5%)典型代表潼上抵行辺營貳 柱型眼右*輻才賢 工甘融阿 建卄*站憂；勺播館謂脅蜜亂啥柞 匿戶加下)牛上羽贅舍龜經(jīng)上+蕊下)支雌杞唄雌杞唄亜怪亜怪單單.&、：、：東京書帝(檢疇皈卻檢疇皈卻纏分期杳賢纏財盤賤缶”棺理#H標(biāo)人那左錢的對眼年導(dǎo)雖忙戶,冊耐砒特卡 人圭冬計葉不*離胡忙葉族務(wù)轉(zhuǎn)氓瑤人赧.*靜柞為址卄屯

12、外獨補(bǔ)充社和亂主類針對電商干臺止導(dǎo)的誡誡隹上隹上.慎呵盤慎呵盤、京京柱nr邑迪過香年為氐將客 盧棗#展至乳它暑臂斗臺主躬甘對甘嘉劇曲豐舍木身磚詢專#“耳廉丸學(xué)圭斗場岌圧迅it*464qT幟丸藝于讀眇幟丸藝于讀眇針對耳重P護(hù)喑鷲工戶，叱不能就嵯祇吁罷曇的他卿人科風(fēng)應(yīng)手段借用粧佈承甫旳彩侑零串挺接式，站呑曹覽金烈的產(chǎn)品曲點如戌就建，ti將隸一弋僉成屆！兮兮m隔左魁悵朱殼含塗命、信牡、寄?？蛇B疋崑“潼#北襦;詢廣丸，鮭或本笫俶。HE通辻瑪牧址貸為定扛供賢奎盍嵐 奇*來糠疣此杳全蠱木 報仏圭據(jù)就亓自有養(yǎng)舍 網(wǎng)禺f合通過1$建?？趶?qiáng)畀為現(xiàn)扌I也后 出售桶膏人” 竇全杠玉黑庫亍片 異牌，帕?xí)r爭陰t金成本規(guī)

13、高，掙就聽需村常和扌筍蠱， 時斂校高， 人工 專棊此合尢數(shù)勢扯 亠取為逐盂宙 比壞底半報髙：搟智朮入俊核打削為座訝盧得鉀沖 臺菽烈警電味眸就蘇自期備甲壷亠丄的欷呦辦用甘廣注。主要分為：1 1、商業(yè)銀行與線下商貿(mào)類企業(yè)合作;2 2、商業(yè)銀行堆牡滴悖金牡2016.016心無申國華能.4 歸茴乾 r 潭九I華事、W 犠曲安盍產(chǎn)2016.02&億無S商邨斤、奇飛翔豈、宇新 易詼、華寧而業(yè)、吳詩奸純幀粗書死怎淌壽金駐耳倉110億元.比為紙擰(40%.世址瑞爾(20%5互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展使得消費金融服務(wù)更具有普惠性。各類消費金融服務(wù)不再是都市白領(lǐng)的獨享，許多中低端用戶群里更喜歡也 更傾向于這類服務(wù)，包括 農(nóng)民工等流動人口以及大學(xué)生等群體。從生活消費 的各種場景分類，也可以 衍生出許多細(xì)分市場，包 括：3C3C、租房、二手車、 裝修、婚慶、旅行、教育、農(nóng)業(yè)、等等。場景創(chuàng)造需求， 控制流量端口才可能有成長空間?，F(xiàn)在許 多電商的互聯(lián)網(wǎng)消費金融服務(wù)都是依托于自身的互聯(lián)網(wǎng)金融平 臺，面向自營商品及開放電商平臺用戶的商品，提供分期購物 及小額消費貸款服務(wù)。最具代表性的就是阿里巴巴與京東，由 于電商在互聯(lián)網(wǎng)金融、網(wǎng)絡(luò)零售、用戶大數(shù)據(jù)等領(lǐng)域均具有比 較明顯的優(yōu)勢，因此在互聯(lián)網(wǎng)消費金融領(lǐng)域具有絕對優(yōu)勢。近年來，國內(nèi)線上購物平臺収展迅猛，例如阿里巴巴旗下的淘寶和天貓則是其中最佳代表，阿里巴巴 2