第六章客戶評價案例

1、第六章第六章 客戶評價客戶評價 n（1）三）三“C”要素學(xué)說要素學(xué)說n（2）四）四“C”要素學(xué)說要素學(xué)說n（3）五）五“C”要素學(xué)說要素學(xué)說n（4）六）六“C”要素學(xué)說要素學(xué)說 （1）三）三“C”要素學(xué)說要素學(xué)說。 （2）四）四“C”要素學(xué)說要素學(xué)說（3）五）五“C”要素學(xué)說要素學(xué)說（4）六）六“C”要素學(xué)說要素學(xué)說 企業(yè)資信評級簡表企業(yè)資信評級簡表 級別級別 企業(yè)資產(chǎn)（萬美元）企業(yè)資產(chǎn)（萬美元）綜合信用等級綜合信用等級高高 好好 中等中等 有限有限主要因素主要因素權(quán)重分配權(quán)重分配商業(yè)信息商業(yè)信息 經(jīng)濟類型經(jīng)濟類型 所屬行業(yè)所屬行業(yè) 雇用人數(shù)雇用人數(shù) 是否從事進出口是否從事進出口 注冊資金注冊

2、資金 機構(gòu)成立年數(shù)機構(gòu)成立年數(shù) 鄧白氏歷史記錄鄧白氏歷史記錄 關(guān)系企業(yè)關(guān)系企業(yè) 52%財務(wù)信息財務(wù)信息 流動比率流動比率 資產(chǎn)回報率資產(chǎn)回報率 人均銷售額人均銷售額 26%地理信息地理信息 地區(qū)及省份地區(qū)及省份 9%付款信息付款信息 遲付記錄遲付記錄 8%公眾記錄公眾記錄 法院公告法院公告 5% 風(fēng)險指數(shù)的含義風(fēng)險指數(shù)的含義 CR11015可以忽略不計可以忽略不計CR21520很小很小CR32025低于平均水平低于平均水平CR42535平均水平平均水平CR53540高于平均水平高于平均水平CR64045較高較高CR7 45很高很高特殊情況：特殊情況：1 資不抵債的企業(yè)被劃入資不抵債的企業(yè)被劃入

3、CR7等級；等級；2 被法院查封和被政府勒令停業(yè)的企業(yè)被劃入被法院查封和被政府勒令停業(yè)的企業(yè)被劃入CR7等級；等級；3 由于種種原因歇業(yè)和廢業(yè)的企業(yè)被劃入由于種種原因歇業(yè)和廢業(yè)的企業(yè)被劃入CR7等級。等級。 信用風(fēng)險類別劃分信用風(fēng)險類別劃分 n付款指數(shù)是鄧白氏信用評級模型中重要的信用評分指付款指數(shù)是鄧白氏信用評級模型中重要的信用評分指標(biāo)。標(biāo)。它利用模型計算出分值，預(yù)測客戶在短期交易中它利用模型計算出分值，預(yù)測客戶在短期交易中拖欠的可能性及拖欠的天數(shù)。拖欠的可能性及拖欠的天數(shù)?；诟犊钪笖?shù)，也配套基于付款指數(shù)，也配套開發(fā)了付款指數(shù)報告，內(nèi)容包括指數(shù)、行業(yè)開發(fā)了付款指數(shù)報告，內(nèi)容包括指數(shù)、行業(yè)SI

4、C編碼、編碼、該行業(yè)分類下機構(gòu)數(shù)量、分值的四分位圖以及該行業(yè)分類下機構(gòu)數(shù)量、分值的四分位圖以及DUN Trade付款記錄等。其中，評分所對應(yīng)的結(jié)果見下表付款記錄等。其中，評分所對應(yīng)的結(jié)果見下表 付款指數(shù)付款指數(shù)付款習(xí)慣付款習(xí)慣100提前提前90享受折扣享受折扣80及時及時70遲遲15天天50遲遲30天天40遲遲60天天30遲遲90天天20遲遲120天天n它是鄧白氏基于財務(wù)壓力評分生成，用于預(yù)測企業(yè)在它是鄧白氏基于財務(wù)壓力評分生成，用于預(yù)測企業(yè)在未來未來12個月內(nèi)遇到財務(wù)壓力的可能性。個月內(nèi)遇到財務(wù)壓力的可能性。n該評分系統(tǒng)包括兩類統(tǒng)計模型，一類是針對該評分系統(tǒng)包括兩類統(tǒng)計模型，一類是針對9人以

5、下人以下的小機構(gòu)，另一類是針對的小機構(gòu)，另一類是針對10人以上的大機構(gòu)。人以上的大機構(gòu)。n風(fēng)險預(yù)警指數(shù)的分值從風(fēng)險預(yù)警指數(shù)的分值從0.110.0，對應(yīng)的財務(wù)壓力，對應(yīng)的財務(wù)壓力評分分值從評分分值從10011890。其中，財務(wù)壓力評分為。其中，財務(wù)壓力評分為1001分時，對應(yīng)的風(fēng)險預(yù)警指數(shù)為分時，對應(yīng)的風(fēng)險預(yù)警指數(shù)為0.1，代表企業(yè)出，代表企業(yè)出現(xiàn)財務(wù)壓力的可能性最高。現(xiàn)財務(wù)壓力的可能性最高。 n個人信用評分是個人征信機構(gòu)、金融機構(gòu)等授信機構(gòu)利用數(shù)學(xué)和統(tǒng)計技術(shù)，根據(jù)獲得的消費者個人信用信息，對消費者的信用價值或者信用消費潛力進行定量化的評估，確定消費者信用等級和信貸限額的一種方法。n個人信用評分

6、是個人征信機構(gòu)的一種重要產(chǎn)品。 n基礎(chǔ)信用評分基礎(chǔ)信用評分 n細分類型的信用評分細分類型的信用評分 1、基礎(chǔ)信用評分基礎(chǔ)信用評分 2、細分類型的信用評分細分類型的信用評分 三、典型的信用評分?jǐn)?shù)學(xué)模型三、典型的信用評分?jǐn)?shù)學(xué)模型 1、杜蘭德信用計分模型、杜蘭德信用計分模型2、FICO信用評分模型信用評分模型 3、中國建設(shè)銀行的個人信用計分模型、中國建設(shè)銀行的個人信用計分模型 n企業(yè)信用評價模型分為兩類，企業(yè)信用評價模型分為兩類，預(yù)測模型和管理模型。預(yù)測模型和管理模型。預(yù)測模型用于預(yù)測客戶前景，預(yù)測模型用于預(yù)測客戶前景，衡量客戶破產(chǎn)的可能性，衡量客戶破產(chǎn)的可能性，Z計分模型和巴薩利模型屬于此類。管理

7、模型不具有計分模型和巴薩利模型屬于此類。管理模型不具有預(yù)測性，它偏重于均衡地解釋客戶信息，從而預(yù)測性，它偏重于均衡地解釋客戶信息，從而衡量客衡量客戶實力戶實力，營運資產(chǎn)分析模型和特征分析模型屬于此類。，營運資產(chǎn)分析模型和特征分析模型屬于此類。管理模型不像預(yù)測模型那樣目標(biāo)專一，能在信用決策管理模型不像預(yù)測模型那樣目標(biāo)專一，能在信用決策中得到廣泛應(yīng)用，同時管理模型具有很大的靈活性，中得到廣泛應(yīng)用，同時管理模型具有很大的靈活性，通過適當(dāng)調(diào)整可適用于各種場合。通過適當(dāng)調(diào)整可適用于各種場合。 nZETA=a11+a22+a33+a44+a55+a66+a77n由亞歷山大由亞歷山大巴薩利（巴薩利（Alex

8、ander Bathory）建立，是）建立，是在在Z評分模型的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的，但它的應(yīng)用范圍評分模型的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的，但它的應(yīng)用范圍更為普遍。據(jù)調(diào)查，巴薩利模型的準(zhǔn)確率可達到更為普遍。據(jù)調(diào)查，巴薩利模型的準(zhǔn)確率可達到95%。其最大的優(yōu)點在于易于計算，同時它還能衡量機構(gòu)實其最大的優(yōu)點在于易于計算，同時它還能衡量機構(gòu)實力大小，廣泛適用于各種行業(yè)。其比率主要有：力大小，廣泛適用于各種行業(yè)。其比率主要有： A B C . D 流動負(fù)債 流動比率=流動資產(chǎn)流動負(fù)債速動比率= 流動資產(chǎn)存貨短期債務(wù)凈資產(chǎn)比率=流動負(fù)債凈資產(chǎn)債務(wù)凈資產(chǎn)比率=債務(wù)總額 凈資產(chǎn) 評估值與營運資產(chǎn)百分比率等評估值與營運資產(chǎn)百分比率等 評估值評估值風(fēng)險程度風(fēng)險程度信用程度信用程度營運資產(chǎn)比率營運資產(chǎn)比率(%)-4.6高高低低0-4.59-3.9高高低低2.5-3.89-3.2高高低低5.0-3.19-2.5高高低低7.5-2.49-1.8高高低低10.0-1.79-1.1有限有限中中12.5-1.09-0.4有限有限中中15.0-0.390.3有限有限中中17.50.290.9有限有限中中20.01.0低低高高25.0 影響企業(yè)資信的影響企業(yè)資信的18個因素個因素1、特征分析模型的計算過程、特征分析模型的計算過程 特征分析模型最終百分率分類特征分析模型最終百分率分類 人有了知識，就會具備各種分析能力，明辨是非的能力