級財(cái)務(wù)報(bào)表分析復(fù)習(xí)題

1、財(cái)務(wù)報(bào)表分析課程練習(xí)題第1章財(cái)務(wù)報(bào)表分析概述一、單項(xiàng)選擇題 1財(cái)務(wù)信息的生成主要是(B )。 A財(cái)務(wù) B會(huì)計(jì) C統(tǒng)計(jì) D業(yè)務(wù)經(jīng)營活動(dòng) 2投資人最關(guān)心的財(cái)務(wù)信息是( C )。 A總資產(chǎn)收益率 B銷售利潤率 C凈資產(chǎn)收益率 D流動(dòng)比率 3采用共同比財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行比較分析的主要優(yōu)點(diǎn)是( D )。 A計(jì)算容易 B可用百分比表示 C可用于縱向比較D能顯示各個(gè)項(xiàng)目的相對性，能用于不同時(shí)期相同項(xiàng)目的比較分析4在進(jìn)行趨勢分析時(shí)，通常采用的比較標(biāo)準(zhǔn)是( C )。 A計(jì)劃數(shù) B預(yù)定目標(biāo)數(shù) C以往期間實(shí)際數(shù) D評估標(biāo)準(zhǔn)值 5外部信息使用者了解單位會(huì)計(jì)信息最主要的途徑是( A )。 A財(cái)務(wù)報(bào)告 B賬簿 C財(cái)產(chǎn)清查 D會(huì)

2、計(jì)憑證 6根據(jù)及時(shí)性原則，股份有限公司財(cái)務(wù)報(bào)告應(yīng)當(dāng)分別在年度終了和中期結(jié)束后( C )報(bào)出。 A2個(gè)月和30天 B3個(gè)月和40 C4個(gè)月和60天 D無規(guī)定 7從企業(yè)債權(quán)者角度看，財(cái)務(wù)報(bào)告分析的最直接目的是看( C )。 A企業(yè)的盈利能力 B企業(yè)的營運(yùn)能力 C企業(yè)的償債能力 D企業(yè)的增長能力 8企業(yè)資產(chǎn)經(jīng)營的效率主要反映企業(yè)的( C )。 A盈利能力 B償債能力C營運(yùn)能力 D增長能力二、多項(xiàng)選擇題 1企業(yè)財(cái)務(wù)信息的主要用戶有( ABCDE )。 A債權(quán)人 B投資人 C國家財(cái)政和稅務(wù)部門 D證券監(jiān)管部門 E企業(yè)本身 2企業(yè)對外報(bào)送的財(cái)務(wù)報(bào)表有(ABCE )。 A資產(chǎn)負(fù)債表 B利潤表 C現(xiàn)金流量表

3、D主要產(chǎn)品單位成本表 E所有者權(quán)益變動(dòng)表 3我國一般將財(cái)務(wù)比率分三類，它們是(ACD )。 A獲利能力比率 B資本結(jié)構(gòu)比率 C償債能力比率 D營運(yùn)能力比率 E資金周轉(zhuǎn)比率 4財(cái)務(wù)報(bào)告分析的基本方法有( ACD )。 A趨勢分析法 B差量分析法 C比率分析法 D結(jié)構(gòu)分析法 E本量利分析法 5財(cái)務(wù)報(bào)告分析的目標(biāo)有( ABCDE )。 A為企業(yè)的經(jīng)營決策提供依據(jù) B為考核企業(yè)的管理水平和評價(jià)管理人員的業(yè)績提供依據(jù) C為投資人的投資決策提供幫助 D為債權(quán)人的貸款決策提供幫助 E為政府的宏觀經(jīng)濟(jì)決策提供依據(jù) 6會(huì)計(jì)報(bào)表的時(shí)點(diǎn)報(bào)表是(BD )。 A利潤表 B資產(chǎn)負(fù)債表 C現(xiàn)金流量表 D合并資產(chǎn)負(fù)債表 8企

4、業(yè)管理者對財(cái)務(wù)報(bào)告分析的目的主要了解企業(yè)的( AC )。 A銷售情況 B職工素質(zhì)C債務(wù)還本付息情況 D技術(shù)水平9. （ ABCD ）企業(yè)會(huì)計(jì)政策分析程序有A確認(rèn)主要的會(huì)計(jì)政策B評估會(huì)計(jì)靈活性C評價(jià)會(huì)計(jì)戰(zhàn)略D評價(jià)披露質(zhì)量10. （ ABCD ）下列項(xiàng)目中屬于會(huì)計(jì)政策的有A合并政策B長期投資的核算C收入的確認(rèn)D借款費(fèi)用的處理第2章 資產(chǎn)負(fù)債表分析一、單項(xiàng)選擇題1下列哪項(xiàng)不會(huì)影響速動(dòng)比率( B )。 A應(yīng)收賬款 B固定資產(chǎn) C短期借款 D應(yīng)收票據(jù)2當(dāng)流動(dòng)比率小于1時(shí)，賒購原材料將會(huì)( A ) A增大流動(dòng)比率 B降低流動(dòng)比率 C降低營運(yùn)資金 D增大營運(yùn)資金3在企業(yè)面臨財(cái)務(wù)危機(jī)時(shí)，衡量企業(yè)短期償債能力的

5、最穩(wěn)健的指標(biāo)是( B )。 A營運(yùn)資金 B現(xiàn)金比率 C速動(dòng)比率 D流動(dòng)比率4某企業(yè)某年度年末流動(dòng)負(fù)債為50萬元，年初存貨為40 萬元，全年主營業(yè)務(wù)成本為1 20 萬元，年末流動(dòng)比率為25，速動(dòng)比率為13，則本年度存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)為( C )次。 A16 B25 C24 D1566有形凈值率中的“有形凈值是指( D )。 A有形資產(chǎn)總額 B所有者權(quán)益 C固定資產(chǎn)凈值與流動(dòng)資產(chǎn)之和 D所有者權(quán)益扣除無形資產(chǎn)7某企業(yè)全部資本為500萬元，則企業(yè)獲利40萬元，其中借入資本300 萬元，利率1 0，此時(shí)，舉債經(jīng)營對投資者( B )。 A有利 B不利 C無變化 D無法確定8計(jì)算已獲利息倍數(shù)時(shí)，其利息費(fèi)用( D

6、 )。 A只包括經(jīng)營利息費(fèi)用，不包括資本化利息 B只包括資本化利息，不包括經(jīng)營利息費(fèi)用 C不包括經(jīng)營利息費(fèi)用，也不包括資本化利息 D既包括經(jīng)營利息費(fèi)用，也包括資本化利息 9.保守型資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的特征是（ C ）A.適度的流動(dòng)資產(chǎn)，大量的長期資產(chǎn)B.較少的流動(dòng)資產(chǎn)，較多的長期資產(chǎn)C.較多的流動(dòng)資產(chǎn)，較少的長期資產(chǎn)D.適度的流動(dòng)資產(chǎn)，適度的長期資產(chǎn)10（ B ）某公司年初流動(dòng)比率為2.1，速動(dòng)比率為0.9，而年末流動(dòng)比率下降為1.8，速動(dòng)比率為1.1，則說明A當(dāng)年存貨增加 B當(dāng)年存貨減少C應(yīng)收賬款的回收速度加快 D現(xiàn)銷增加，賒銷減少11.關(guān)于平均收現(xiàn)期，下列計(jì)算公式錯(cuò)誤的是（ D ）A.360應(yīng)收賬款

7、周轉(zhuǎn)率B.應(yīng)收賬款平均余額*360賒銷收入C.應(yīng)收賬款平均余額*360主營業(yè)務(wù)收入D.應(yīng)收賬款平均余額*360賒購凈額12.不會(huì)對總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率產(chǎn)生直接影響的指標(biāo)是（ D ）A.流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率B.固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率C.營運(yùn)資本周轉(zhuǎn)率D.資產(chǎn)結(jié)構(gòu)13.如果企業(yè)閑置設(shè)備很多，管理效率低下，則表明固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（ B ）A.高B.低C.不變D.波動(dòng)幅度大14.下列哪項(xiàng)不會(huì)影響速動(dòng)比率( B )。A應(yīng)收賬款 B固定資產(chǎn)C短期借款 D應(yīng)收票據(jù)二、多項(xiàng)選擇題 1下列指標(biāo)中反映固定資產(chǎn)變動(dòng)情況的指標(biāo)有(ABC )。 A固定資產(chǎn)增長率 B固定資產(chǎn)更新率 C固定資產(chǎn)退廢率 D固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 2在計(jì)算速動(dòng)比率時(shí)，要把存

8、貨從流動(dòng)資產(chǎn)中剔除出去的主要原因有( ABCD )。 A存貨估價(jià)存在成本與合理市價(jià)的差異 B存貨有可能部分抵押給了債權(quán)人 C在流動(dòng)資產(chǎn)中存貨的變現(xiàn)速度最慢 D在流動(dòng)資產(chǎn)中存貨所占比重最大 3影響公司變現(xiàn)能力的表外因素包括( ABCD )。 A未動(dòng)用的銀行貸款限額 B未終結(jié)的訴訟案件 C或有負(fù)債 D為他人擔(dān)保項(xiàng)目4某公司當(dāng)年的經(jīng)營利潤很多，卻不能償還到期債務(wù)。為查清其原因，應(yīng)檢查的財(cái)務(wù)比率包括( ABCD )。 A資產(chǎn)負(fù)債率 B流動(dòng)比率 C存貨周轉(zhuǎn)率 D應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率5分析企業(yè)貨幣資金規(guī)模的合理性，要結(jié)合企業(yè)以下因素一起分析(BCD )。 A投資收益率 B資產(chǎn)規(guī)模與業(yè)務(wù)量 C籌資能力 D運(yùn)用貨幣

9、資金能力6存貨周轉(zhuǎn)率中( AD ) A存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)多，表明存貨周轉(zhuǎn)快 B存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)少，表明存貨周轉(zhuǎn)快 C存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)多，表明存貨周轉(zhuǎn)快 D存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)少，表明存貨周轉(zhuǎn)快7從理論上看，企業(yè)的全部資產(chǎn)都是有價(jià)值的，均能夠變換為現(xiàn)金。然而，實(shí)踐中有些資產(chǎn)是難以或不準(zhǔn)備迅速變換為現(xiàn)金的，這樣的資產(chǎn)有( ABCD )。 A廠房建筑物 B機(jī)器設(shè)備 C運(yùn)輸車輛 D商譽(yù)8下列經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)會(huì)影響企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)率的是(BC ) A收回應(yīng)收賬款 B銷售產(chǎn)成品 C期末購買存貨 D償還應(yīng)付賬款第3章 利潤表分析一、單項(xiàng)選擇題 1某公司年初流通在外普通股50 000股，4月1 日以股票股利方式發(fā)行10 000 股，10月1

10、日增資發(fā)行20 000股。當(dāng)年實(shí)現(xiàn)凈利潤300 000元，則當(dāng)年每股收益為( B )。 A375 B48 C467 D5 3與股利支付率指標(biāo)互為倒數(shù)的指標(biāo)是( C )。 A股利獲利率 B留存盈利比率 C股利保障倍數(shù) D每股凈資產(chǎn) 4市凈率指標(biāo)的計(jì)算不涉及的參數(shù)是( C )。 A年末普通股數(shù) B年末普通股權(quán)益 C年末普通股股本 D每股市價(jià) 5在計(jì)算利息保障倍數(shù)指標(biāo)時(shí)，其中的利息費(fèi)用( C )。 A僅指計(jì)入固定資產(chǎn)成本的資本化利息 B僅指本期計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用中的利息費(fèi)用 CA、B都包括 D可由企業(yè)自行決定多少 6編制共同比結(jié)構(gòu)利潤表，作為總體的項(xiàng)目是( A )。 A主營業(yè)務(wù)收入 B主營業(yè)務(wù)利潤 C利潤

11、總額 D凈利潤 7每股凈資產(chǎn)，在理論上提供了股票的( B )價(jià)值。 A最高 B最低 C平均 D以上都不對 8企業(yè)營業(yè)利潤率與去年基本一致，而銷售凈利率卻有較大幅度下降，在下列原因中應(yīng)是( D )。 A銷售收入下降 B銷售成本上升 C營業(yè)費(fèi)用增加 D營業(yè)外支出增加9.在基本條件不變的情況下，下列經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)可能導(dǎo)致總資產(chǎn)報(bào)酬率下降的是（ A ）A.用銀行存款支付一筆銷售費(fèi)用B.用銀行存款購入一臺(tái)設(shè)備C.將可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為普通股D.用銀行存款歸還銀行借款二、多項(xiàng)選擇題 1下列經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)會(huì)影響股份公司每股凈資產(chǎn)指標(biāo)的有( BD )。 A以固定資產(chǎn)的賬面凈值對外進(jìn)行投資 B發(fā)行普通股股票 C用銀行存款償還債

12、務(wù) D用資本公積金轉(zhuǎn)增股本 2下列指標(biāo)中比值越高說明企業(yè)獲利能力越強(qiáng)的有( BCD )。 A資產(chǎn)負(fù)債率 B成本費(fèi)用利潤率 C固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 D總資產(chǎn)報(bào)酬率 3成本費(fèi)用利潤率公式中的成本費(fèi)用，主要包括(ABCD )等。 A主營業(yè)務(wù)成本 B主營業(yè)務(wù)稅金及附加 C管理費(fèi)用 D銷售費(fèi)用 4普通股每股賬面價(jià)值的作用在于( ABCD )。 A提供股票的最低理論價(jià)格 B幫助判斷股票市價(jià)合理性 C間接表明企業(yè)獲利能力大小 D幫助確定認(rèn)股權(quán)證的購股價(jià)格 5站在股東角度，對投資回報(bào)水平十分關(guān)注，其常用的財(cái)務(wù)比率有( ACD )。 A股東權(quán)益報(bào)酬率 B總資產(chǎn)利潤率 C每股收益 D每股股利 6資產(chǎn)的收益性將大大降低的

13、情況有( ABC )。 A資產(chǎn)閑置 B資產(chǎn)待處理 C資產(chǎn)貶值 D出售資產(chǎn)第4章 現(xiàn)金流量表分析一、單項(xiàng)選擇題 2編制現(xiàn)金流量表的主要目的是( D )。 A反映企業(yè)某一時(shí)日的財(cái)務(wù)狀況 B反映企業(yè)的經(jīng)營成果 C評價(jià)企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績 D提供企業(yè)在一定時(shí)間內(nèi)的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出的信息 3用現(xiàn)金償還債券，對現(xiàn)金的影響是( B )。 A增加 B減少 C不增不減 D屬非現(xiàn)金事項(xiàng) 4反映凈收益質(zhì)量的主要標(biāo)志是( A )。 A經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量 B投資活動(dòng)現(xiàn)金流量 C籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量 D現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額 5每股現(xiàn)金流量主要衡量( B )。 A償債能力 B支付能力 C獲利能力 D財(cái)務(wù)質(zhì)量 6現(xiàn)金流量表

14、編制方法中 “間接法”是用來反映( B )。 A投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量 B經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流量 C籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量 D上述三種活動(dòng)的現(xiàn)金流量 7下列業(yè)務(wù)中不影響現(xiàn)金流量的是( C )。 A收回以前年度核銷的壞賬 B商業(yè)匯票貼現(xiàn) C預(yù)提銀行借款利息 D收到銀行存款利息 8下列不影響現(xiàn)金流量的業(yè)務(wù)是( A )。 A以固定資產(chǎn)對外投資 B分得現(xiàn)金股利或者利潤 C吸收權(quán)益性投資收到現(xiàn)金 D支付融資租入設(shè)備款9.下列說法正確的是（ D ）A.只要經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流量大于零，說明企業(yè)能滿足擴(kuò)大再生產(chǎn)的需要B.經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流量等于零，說明企業(yè)收支平衡始終能維持簡單再生產(chǎn)C.經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流量小于零，說明企業(yè)已經(jīng)

15、陷入財(cái)務(wù)危機(jī)狀態(tài)D.經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量的可持續(xù)性最強(qiáng)，是現(xiàn)金流量分析的重點(diǎn)10.收回投資收到的現(xiàn)金中不包括（ A ）A.出售現(xiàn)金等價(jià)物以外的交易性金融資產(chǎn)收到的現(xiàn)金B(yǎng).收回持有至到期投資本金收到的現(xiàn)金C.收回持有至到期投資利息收到的現(xiàn)金D.出售股權(quán)投資收到的現(xiàn)金二、多項(xiàng)選擇題 1下列屬于籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是(ABD )。 A融資租賃固定資產(chǎn)支付的租金 B分配股利或利潤支付的租金 C購建固定資產(chǎn)而發(fā)生的借款利息D減少注冊資本所支付的現(xiàn)金 E經(jīng)營租賃固定資產(chǎn)支付的租金 2下列屬于投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量有(ABCDE )。 A固定資產(chǎn)的購建與處置 B無形資產(chǎn)的購建與處置 C債權(quán)性投資的利息收入 D

16、以現(xiàn)金形式收回的資本金 E收到聯(lián)營企業(yè)分回的利潤 3下列事項(xiàng)中不影響現(xiàn)金流量變動(dòng)的是(ABD )。 A接受投資轉(zhuǎn)入固定資產(chǎn) B收回對外投出的固定資產(chǎn) C用現(xiàn)金收購本企業(yè)股票實(shí)現(xiàn)減值D在建工程完工轉(zhuǎn)入固定資產(chǎn) E用銀行存款償還到期短期借款 4現(xiàn)金等價(jià)物應(yīng)具備的特點(diǎn)是(ABCD )。 A回收期限短 B流動(dòng)性高 C易于轉(zhuǎn)化為已知金額的現(xiàn)金 D價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)很小 E可上市交易 5我國的現(xiàn)金流量表將現(xiàn)金流量分為( ACE )。 A經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 B稅項(xiàng) C投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 D非常性項(xiàng)目產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 E籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量6與現(xiàn)金流量相關(guān)的財(cái)務(wù)比率中，評價(jià)償債能力的有(CE )。 A每股收

17、益 B速動(dòng)比率 C現(xiàn)金比率 D現(xiàn)金支付股利比率 E償還到期債務(wù)比率7以下項(xiàng)目中，會(huì)使現(xiàn)金增加的有( BE )。 A以固定資產(chǎn)進(jìn)行投資 B銷售商品收入貨款和增值稅款 C處置固定資產(chǎn)收入小于凈值 D以存款償還債務(wù) E分得股利 8.( )現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析包括A現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析B現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析C現(xiàn)金流入流出結(jié)構(gòu)分析D現(xiàn)金總體結(jié)構(gòu)分析第5章 財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析 一、單項(xiàng)選擇題1為了提高財(cái)務(wù)報(bào)表分析的質(zhì)量，需要進(jìn)行( D )。 A單項(xiàng)分析 B一般分析與單項(xiàng)分析 C綜合分析 D單項(xiàng)分析與綜合分析2.下列各項(xiàng)中，提高企業(yè)凈資產(chǎn)收益率指標(biāo)的措施是（ B ）A.降低利息保障倍數(shù) B.提高資產(chǎn)負(fù)債率C.提高速動(dòng)比率

18、 D.提高流動(dòng)比率3影響權(quán)益乘數(shù)高低的主要指標(biāo)是( B )。 A成本費(fèi)用率 B資產(chǎn)負(fù)債率 C資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 D銷售凈利率4杜邦財(cái)務(wù)分析的核心指標(biāo)是( C )。 A銷售凈利率 B資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 C股東(所有者)權(quán)益凈利率 D權(quán)益乘數(shù)5關(guān)于權(quán)益乘數(shù)，下列公司表述正確的( C )。 AI X(1-資產(chǎn)負(fù)債率) B1+(1-資產(chǎn)負(fù)債率) C1÷(1一資產(chǎn)負(fù)債率) D1-(1-資產(chǎn)負(fù)債率)6所有者權(quán)益報(bào)酬率是總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率乘以( A )。 A權(quán)益乘數(shù) B資產(chǎn)負(fù)債率的倒數(shù) C權(quán)益系數(shù) D銷售凈利率7.在杜邦分析體系中，假設(shè)其他情況相同，下列說法中錯(cuò)誤的是（ D ）A.權(quán)益乘數(shù)大則財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大B.權(quán)益乘數(shù)大則

19、股東權(quán)益報(bào)酬率大C.權(quán)益乘數(shù)=1（1-資產(chǎn)負(fù)債率）D.權(quán)益乘數(shù)大則資產(chǎn)凈利率大二、多項(xiàng)選擇題 1與單項(xiàng)分析相比較，財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析的特點(diǎn)( AB )。 A綜合分析具有高度的抽象性 B綜合分析具有高度的概括性 C綜合分析具有高度的實(shí)務(wù)性 D綜合分析的重點(diǎn)和比較基準(zhǔn)是財(cái)務(wù)計(jì)劃 2財(cái)務(wù)狀況綜合分析常用的方法有 ( AD )。 A杜邦財(cái)務(wù)分析體系 B因素分析 C變動(dòng)分析 D綜合系數(shù)分析 3決定股東權(quán)益報(bào)酬率高低的因素有( ABC )。 A銷售凈利率 B資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 C權(quán)益乘數(shù) D費(fèi)用率 E利潤率 4關(guān)于杜邦財(cái)務(wù)分析體系，下列表述正確的是(AC )。 A以所有者權(quán)益利潤率為核心指標(biāo) B以銷售利潤率為核心指

20、標(biāo) C重點(diǎn)揭示企業(yè)獲利能力及前因后果 D以資產(chǎn)負(fù)債率為核心 5杜邦財(cái)務(wù)分析體系可以分析企業(yè)的( ABC )。 A競爭戰(zhàn)略 B產(chǎn)品的生命周期 C企業(yè)的競爭能力 D銷售市場 6杜邦財(cái)務(wù)分析體系提供的財(cái)務(wù)信息，可以為( ABCD )提供基本思路。 A決策者優(yōu)化理財(cái)結(jié)構(gòu) B提高凈值利潤率的根本途徑 C揭示財(cái)務(wù)指標(biāo)變動(dòng)的原因和趨勢 D決策者優(yōu)化經(jīng)營結(jié)構(gòu)簡答題 1、簡述會(huì)計(jì)估計(jì)變更的含義及其對財(cái)務(wù)報(bào)表分析的影響。 2.如何對企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)進(jìn)行質(zhì)量分析? 3.簡述利用合并報(bào)表信息,能分析公司哪些方面的財(cái)務(wù)狀況質(zhì)量? 4主要的財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法有哪些?計(jì)算題練習(xí)1.某股份公司有關(guān)財(cái)務(wù)資料如下：貨幣資金20 00

21、0元；應(yīng)收賬款48 000元；存貨 42 000元；無形資產(chǎn)凈值15 000元；固定資產(chǎn)凈值為85 000元；資產(chǎn)總計(jì)為210 000元；負(fù)債總額為70 000元；稅后利潤30 000元；財(cái)務(wù)費(fèi)用(利息)20 000元；所得稅為14 776元；要求計(jì)算： (1)資產(chǎn)負(fù)債率； (2)產(chǎn)權(quán)比率； (3)利息保障倍數(shù)； (4)有形凈值債務(wù)比率，并加以評價(jià)。 答案：(1)資產(chǎn)負(fù)債率-70 0002 1 0 000=333 (2)產(chǎn)權(quán)比率=70 000(2 1 0 00070 000)=50 (3)利息保障倍數(shù)：(30 000+14 776+20 000)20 000=324 (4)有形凈值債務(wù)比率=7

22、0 000(2 1 0 00070 0001 5 000)=56 評價(jià)：該公司的產(chǎn)權(quán)比率為50，表明企業(yè)的長期償債能力較強(qiáng)，債權(quán)人承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)較小。有形凈值債務(wù)比率為56，與產(chǎn)權(quán)比率50相差不大，可以接受。 2.某公司2009年12月31日的資產(chǎn)負(fù)債表的有關(guān)數(shù)據(jù)摘錄如下。資產(chǎn)負(fù)債表2009年12月31日 （單位：萬無）資產(chǎn)金額負(fù)債及所有者權(quán)益金額貨幣資金34應(yīng)付賬款？應(yīng)收賬款凈額？應(yīng)交稅費(fèi)36存貨？長期負(fù)債？固定資產(chǎn)凈額364實(shí)收資本320無形資產(chǎn)凈值26未分配利潤？總計(jì)568總計(jì)5682009年其他資料如下：（1）流動(dòng)比率為1.78；（2）產(chǎn)權(quán)比率為0.6；（3）存貨周轉(zhuǎn)率為10次（假定期初存

23、貨與期末存貨相等）；（4）銷售毛利為70萬元，銷售毛利率為7。要求：（1）計(jì)算表中空缺項(xiàng)目的金額。（寫出計(jì)算過程，并把結(jié)果填列在表中）（2）計(jì)算有形凈值債務(wù)率。答：（1）銷售收入=70/7%=1000萬元，銷售成本=1000*（1-7%）=930萬元 存貨期末余額=930/10=93萬元 （2分）（2）應(yīng)收賬款余額=568-34-93-364-26=51萬元 （1分）（3）流動(dòng)負(fù)債=流動(dòng)資產(chǎn)（34+51+93）/1.78 =100萬元 應(yīng)付賬款=100-36=64萬元 （2分）（4）負(fù)債總額=568*（0.6/1.6）=568*37.5%=213萬元 長期負(fù)債=213-100=113萬元 （2

24、分）（5）未分配利潤=568*（1/1.6）-320=355-320=35萬元 （1分）（6）有形凈值債務(wù)率=213/（355-26）=213/329=64.74% （2分）3. 下面是華通公司的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和現(xiàn)金流量表中的部分項(xiàng)目數(shù)據(jù)： 貨幣資金 1 200 000元 流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 2 000 000元 本期到期應(yīng)付票據(jù) 1 50 000元 本期到期長期負(fù)債 1 70 000元 本期應(yīng)付現(xiàn)金股利 1 40 000元 凈利潤 1 600 000元 經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額840 000元 流通股股數(shù)400 萬股要求：1)根據(jù)以上數(shù)據(jù)，計(jì)算下面幾個(gè)與現(xiàn)金流量相關(guān)的財(cái)務(wù)比率：現(xiàn)金比率、償還

25、到期債務(wù)比率、支付現(xiàn)金股利比率、每股經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量和經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量與凈收益比率。2)運(yùn)用一般標(biāo)準(zhǔn)，對以上財(cái)務(wù)比率作簡略評價(jià)。現(xiàn)金比率= 1200000/2000000=0.6償還到期債務(wù)比率=840000/（150000+170000）=2.625支付現(xiàn)金股利比率（現(xiàn)金股利保障倍數(shù)）=840000/140000=6每股經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量=840000/4000000=0.21經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量與凈收益比率=840000/1600000=0.525該企業(yè)現(xiàn)金支付能力強(qiáng)，體現(xiàn)在償還短期債務(wù)能力強(qiáng)、償還到期債務(wù)能力強(qiáng)、償還股利能力強(qiáng)；該企業(yè)每股分配現(xiàn)金的能力較小，體現(xiàn)在每股經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量僅為0.2

26、1元。該企業(yè)收益質(zhì)量一般，體現(xiàn)在經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量與凈收益比率偏低，經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的凈利潤對現(xiàn)金的貢獻(xiàn)小。4某公司2011年度的流動(dòng)資產(chǎn)為150萬元，流動(dòng)比率為150，該公司剛剛完成以下交易： (1) 以銀行存款償還前欠貨款10萬元。 (2) 購入商品14萬元，其中4萬元為賒購。(3)購入機(jī)器設(shè)備一臺(tái)，價(jià)值20萬元，其中10萬元以銀行存款支付，其余10萬元開出3個(gè)月商業(yè)票據(jù)一張。要求：根據(jù)上述資料分別計(jì)算每次交易后的流動(dòng)比率。答案：流動(dòng)負(fù)債=流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)比率=150150=100(萬元) (1) 流動(dòng)比率=(150-10)(100-10)=155.56% (2) 流動(dòng)比率=(150+4)(100+

27、4)= 148.08% (3)流動(dòng)比率=(150-10)(100+10)=127.27% 5. 某公司2006、2007年的相關(guān)財(cái)務(wù)資料見下表 單位：萬元項(xiàng)目2006年度2007年度營業(yè)外收支凈額2527資產(chǎn)總額1 1001 300利息費(fèi)用1216此外，該公司2007年的市盈率為20，每股市價(jià)為30元，銷售成本為630萬元，毛利率為30%，假設(shè)全部為賒銷，無銷售退回折扣與折讓，公司發(fā)行在外的普通股股數(shù)為50萬股，無優(yōu)先股，當(dāng)年的所得稅為36萬元。要求：計(jì)算2007年的普通股每股收益、銷售凈利率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和利息保障倍數(shù)。答案：普通股每股收益=30/20=1.5 （2分）銷售凈利率=50

28、15;1.5/（630/0.7）=8.33% （3分）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=（630/0.7）/（11001300）/2=0.75 （3分）利息保障倍數(shù)=（50×1.53616）/16=7.94 （2分）6.某企業(yè)2006年、2007年、2008年、2009年產(chǎn)品銷售收入如下表所示，請計(jì)算該產(chǎn)品2006年、2007年、2008年、2009年的銷售增長額和銷售增長率（本年度與上一年度相比），將有關(guān)數(shù)據(jù)填列在表中，并簡要評價(jià)企業(yè)的增長能力。項(xiàng)目2006 年2007 年2008 年2009 年甲產(chǎn)品銷售收入540 675 928 1380 本年甲產(chǎn)品銷售增加額 甲產(chǎn)品銷售增長率 答案：（1）應(yīng)用某

29、種產(chǎn)品銷售增長率計(jì)算公式，計(jì)算2007年、2008年、2009年的甲產(chǎn)品銷售增長率。 （5分）項(xiàng)目2006 年2007 年2008 年2009 年甲產(chǎn)品銷售收入540 675 928 1380 本年甲產(chǎn)品銷售增加額 135 253 452 甲產(chǎn)品銷售增長率 25.00% 37.48% 48.71% （2）從表上的相關(guān)數(shù)據(jù)可以看出，該公司甲產(chǎn)品2002以來的銷售額不斷增長，從銷售增長率來看，2003年、2004年、2005年這三年的銷售增長率均不低于25%，應(yīng)該屬于增長較快的情況，這充分說明該公司甲產(chǎn)品市場不斷拓展，生產(chǎn)和銷售規(guī)模不斷增加，由此可以判斷甲產(chǎn)品具有較強(qiáng)的增長能力。 （5分）7.某公

30、司有關(guān)資料如表2-1所示，試完成表2-2的相關(guān)計(jì)算，并分析該公司的盈利能力。表5-1 某公司的財(cái)務(wù)指標(biāo)財(cái)務(wù)指標(biāo)20062007凈利潤（萬元）10433.811609.7年末股東權(quán)益（萬元）3300033000股利總額（萬元）99008580年末普通股總數(shù)（萬股）3300033000每股市價(jià)（萬元）1112答案：表5-2 該公司盈利能力指標(biāo)財(cái)務(wù)指標(biāo)20062007每股收益（元）0.32 0.35 每股股利（元）0.30 0.26 市盈率34.79 34.11 股利支付率0.95 0.74 股利保障倍數(shù)1.05 1.35 每股凈資產(chǎn)1.00 1.00 市凈率11.00 12.00 2007年較20

31、06年相比，凈利潤有所上升，每股收益有所提升，但每股股利下降，導(dǎo)致股利支付率下降，促進(jìn)了公司留存收益規(guī)模的增加，公司自我積累能力在增強(qiáng)，股東普遍看好對利潤再投資企業(yè)的預(yù)期盈利能力，因此市凈率有所提升。8某公司2010年度財(cái)務(wù)報(bào)表的主要資料如下：A公司資產(chǎn)負(fù)債表 2010年12月31日 單位：萬元 資產(chǎn)金額負(fù)債及所有者權(quán)益金額貨幣資金（年初764）310應(yīng)付賬款516應(yīng)收賬款（年初1156）1344應(yīng)付票據(jù)336存貨（年初700）966其他流動(dòng)負(fù)債468流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)2620流動(dòng)負(fù)債合計(jì)1320固定資產(chǎn)凈額（年初1170）1170長期負(fù)債1026實(shí)收資本1444資產(chǎn)總計(jì)（年初3790）3790負(fù)債

32、及所有者權(quán)益總計(jì)3790損益表 2010年度 單位：萬元項(xiàng)目金額銷售收入6430銷售成本5570毛利860管理費(fèi)用580利息費(fèi)用98稅前費(fèi)用182所得稅72凈利潤110要求：（1）計(jì)算填列下表的該公司財(cái)務(wù)比率并寫出計(jì)算過程（天數(shù)計(jì)算結(jié)果取整）（2）假如你是該公司的財(cái)務(wù)經(jīng)理，說明該公司經(jīng)營管理可能存在的問題。公司財(cái)務(wù)比率及行業(yè)比較表 （請?zhí)盍胁懗龈鱾€(gè)指標(biāo)的計(jì)算過程）比率名稱本公司行業(yè)平均數(shù)流動(dòng)比率1.98資產(chǎn)負(fù)債率62%利息保障倍數(shù)3.8存貨周轉(zhuǎn)率6平均收現(xiàn)率35固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率13總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率3銷售凈利率1.3%資產(chǎn)凈利率3.4%權(quán)益凈利率8.3%答案：（1）流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債=26

33、20/1320=1.98資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債/資產(chǎn)=（1320+1026）/ 3790*100%=61.90%利息保障倍數(shù)=息稅前利潤/利息費(fèi)用=（182+98）/98=2.86存貨周轉(zhuǎn)率=銷售成本/平均存貨成本=5570/（966+700）/2=6.69平均收現(xiàn)率=360/應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率=360*（1344+1156）/2 /6430=70固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/平均固定資產(chǎn)凈額=6430/1170=5.5總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/平均資產(chǎn)凈額=6430/3790=1.7銷售凈利率=凈利潤/銷售收入=110/6430*100%=1.71%資產(chǎn)凈利率=凈利潤/平均資產(chǎn)凈額=110/3790*100

34、%=2.90%權(quán)益凈利率=凈利潤/平均權(quán)益凈額=110/1444*100%=7.62% （7分）比率名稱本公司行業(yè)平均數(shù)流動(dòng)比率1.981.98資產(chǎn)負(fù)債率61.9062%利息保障倍數(shù)2.863.8存貨周轉(zhuǎn)率6.696平均收現(xiàn)率7035固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率5.513總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1.73銷售凈利率1.711.3%資產(chǎn)凈利率2.903.4%權(quán)益凈利率7.628.3%（2）公司可能存在以下問題： 利用杜邦分析體系可以看出：本公司的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率偏低，低于同行1.3次，進(jìn)一步分析可以看出：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度較慢，比同行慢了35天，應(yīng)注意應(yīng)收賬款的管理。固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率偏低，低于同行7.5次，同行平均值比該企業(yè)快了1

35、倍多，意味著固定資產(chǎn)投資規(guī)模偏大，銷售額略低。利息保障倍數(shù)低，企業(yè)償還借款利息的能力較低。進(jìn)一步分析，不是負(fù)債過大，而是息稅前利潤偏少，可能是企業(yè)投資規(guī)模偏大、銷售收入偏少造成的。 （3分）9某公司2008年的銷售額65 800萬元，比上年有所提高，有關(guān)的財(cái)務(wù)比率如下：財(cái)務(wù)比率2007年同業(yè)平均2007年本公司2008年本公司應(yīng)收賬款回收期天404646存貨周轉(zhuǎn)率2.672.82.21銷售毛利率384040銷售營業(yè)利潤率(息稅前) 109.610.63銷售利息率3.732.43.82銷售凈利率6.277.26.81總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1.141.111.07固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1.62.321.98資產(chǎn)負(fù)債

36、率585061.3已獲利息倍數(shù)2.724.052.82備注：該公司正處于免稅期。要求： (1)運(yùn)用杜邦財(cái)務(wù)分析原理，比較2007年公司與同業(yè)平均的凈資產(chǎn)收益率，定性分析其差異形成的原因。(2)運(yùn)用杜邦財(cái)務(wù)分析原理，比較本公司2007年與2008年的凈資產(chǎn)收益率，定性分析其變化的原因。 答案：(1)2007年與同業(yè)平均比較：本公司凈資產(chǎn)收益率=銷售凈利率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù) =7.2×1.11×1(1-50)=15.98 行業(yè)平均凈資產(chǎn)收益率=6.27×1.14×1(1-58)=1 7.0 1 (2分)銷售凈利率高于同業(yè)水平0.93個(gè)

37、百分點(diǎn)，其中有利的原因：銷售毛利率較同行高2個(gè)百分點(diǎn)（40%-38%），銷售利息率較同業(yè)低1.33個(gè)百分點(diǎn)(2.4-3.73)；不利的原因：銷售費(fèi)用率較同行高2.4個(gè)百分點(diǎn) (30.4%-28%) 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率略低于同業(yè)水平003次，主要原因是應(yīng)收賬款回收較慢。 權(quán)益乘數(shù)低于同業(yè)水平，因其負(fù)債較少。 (3分)(2)2008年與2007年比較：2007年凈資產(chǎn)收益率=7.2×1.11×2=1 5.98 2008年凈資產(chǎn)收益率=6.81×1.07×1(1-61.3)=18.80 (2分)銷售凈利率低于2007年0.39個(gè)百分點(diǎn)，主要原因是銷售利息率上升1.42

38、個(gè)百分點(diǎn)（3.82%-2.4%）。另外，銷售費(fèi)用率較2007年下降1.03個(gè)百分點(diǎn) (29.37%-30.4%) 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率下降，主要原因是固定資產(chǎn)和存貨周轉(zhuǎn)率下降。 權(quán)益乘數(shù)增加，原因是負(fù)債增加。 (3分)財(cái)務(wù)指標(biāo)匯總償債能力分析短期償債能力流動(dòng)比率速動(dòng)比率現(xiàn)金比率營運(yùn)資金長期償債能力資產(chǎn)負(fù)債率產(chǎn)權(quán)比率有形凈值債務(wù)率已獲利息倍數(shù)營運(yùn)能力分析流動(dòng)資產(chǎn)方面應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)營業(yè)周期流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率非流動(dòng)資產(chǎn)方面固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率盈利能力分析商品（銷售）盈利能力銷售毛利率營業(yè)利潤率銷售利潤率銷售凈利率成本費(fèi)用盈利能力成本費(fèi)用利潤率成本利潤率資

39、產(chǎn)盈利能力資產(chǎn)凈利率（資產(chǎn)報(bào)酬率）資本盈利能力凈資產(chǎn)收益率（權(quán)益報(bào)酬率）上市公司盈利能力每股收益 基本每股收益 稀釋每股收益市盈率每股股利股票獲利率股利支付率股利保障倍數(shù)留存盈利比率每股凈資產(chǎn)市凈率現(xiàn)金流量分析流動(dòng)性分析現(xiàn)金到期債務(wù)比 現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比 現(xiàn)金債務(wù)總額比獲取現(xiàn)金能力分析銷售現(xiàn)金比率 (營業(yè)收入現(xiàn)金比率)每股營業(yè)現(xiàn)金流量全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)財(cái)務(wù)彈性分析現(xiàn)金滿足投資比率現(xiàn)金股利保障倍數(shù)一、常用財(cái)務(wù)指標(biāo)一般分類及計(jì)算 一、償債能力指標(biāo) （一）短期償債能力指標(biāo) 1.流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債 2.速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債 3.現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率=年經(jīng)營

40、現(xiàn)金凈流量÷年末流動(dòng)負(fù)債×100% （二）長期償債能力指標(biāo) 1.資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額 2.產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額÷所有者權(quán)益 二.營運(yùn)能力指標(biāo) (一)人力資源營運(yùn)能力指標(biāo) 勞動(dòng)效率=主營業(yè)務(wù)收入凈額或凈產(chǎn)值÷平均職工人數(shù) (二)生產(chǎn)資料營運(yùn)能力指標(biāo) 1.流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況指標(biāo) (1)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率(次)=主營業(yè)務(wù)收入凈額÷平均應(yīng)收賬款余額 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=平均應(yīng)收賬款×360÷主營業(yè)務(wù)收入凈額 (2)存貨周轉(zhuǎn)率(次數(shù))=主營業(yè)務(wù)成本÷平均存貨 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=平均存貨×360÷主營

41、業(yè)務(wù)成本 (3)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次數(shù))=主營業(yè)務(wù)收入凈額÷平均流動(dòng)資產(chǎn)總額 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期(天數(shù))=平均流動(dòng)資產(chǎn)總額×360÷主營業(yè)務(wù)收入凈額 2.固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入凈額÷固定資產(chǎn)平均凈值 3.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入凈額÷平均資產(chǎn)總額 三.盈利能力指標(biāo) (一)企業(yè)盈利能力的一般指標(biāo) 1.主營業(yè)務(wù)利潤率=利潤÷主營業(yè)務(wù)收入凈額 2.成本費(fèi)用利潤率=利潤÷成本費(fèi)用 3.凈資產(chǎn)收益率=凈利潤÷平均凈資產(chǎn)×100% 4.資本保值增值率=扣除客觀因素后的年末所有者權(quán)益÷年初所百者權(quán)益

42、5;100% 四.發(fā)展能力指標(biāo) 1.銷售(營業(yè))增長率=本年銷售(營業(yè))增長額÷上年銷售(營業(yè))收入總額×100% 2.資本積累率=本年所有者權(quán)益增長額÷年初所有者權(quán)益×100% 3.總資產(chǎn)增長率=本年總資產(chǎn)增長額÷年初資產(chǎn)總額×100% 4.固定資產(chǎn)成新率=平均固定資產(chǎn)凈值÷平均固定資產(chǎn)原值×100% 二、常用財(cái)務(wù)指標(biāo)具體運(yùn)用分析 1、變現(xiàn)能力比率（短期償債能力） 變現(xiàn)能力是企業(yè)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力，它取決于可以在近期轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的流動(dòng)資產(chǎn)的多少。 （1）流動(dòng)比率 公式：流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) / 流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 意義：體

43、現(xiàn)企業(yè)的償還短期債務(wù)的能力。流動(dòng)資產(chǎn)越多，短期債務(wù)越少，則流動(dòng)比率越大，企業(yè)的短期償債能力越強(qiáng)。 分析提示：低于正常值，企業(yè)的短期償債風(fēng)險(xiǎn)較大。一般情況下，營業(yè)周期、流動(dòng)資產(chǎn)中的應(yīng)收賬款數(shù)額和存貨的周轉(zhuǎn)速度是影響流動(dòng)比率的主要因素。 （2）速動(dòng)比率 公式 ：速動(dòng)比率=（流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)-存貨）/ 流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 保守速動(dòng)比率=0.8（貨幣資金+短期投資+應(yīng)收票據(jù)+應(yīng)收賬款凈額）/ 流動(dòng)負(fù)債 意義：比流動(dòng)比率更能體現(xiàn)企業(yè)的償還短期債務(wù)的能力。因?yàn)榱鲃?dòng)資產(chǎn)中，尚包括變現(xiàn)速度較慢且可能已貶值的存貨，因此將流動(dòng)資產(chǎn)扣除存貨再與流動(dòng)負(fù)債對比，以衡量企業(yè)的短期償債能力。 分析提示：低于1 的速動(dòng)比率通常被認(rèn)為是

44、短期償債能力偏低。影響速動(dòng)比率的可信性的重要因素是應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力，賬面上的應(yīng)收賬款不一定都能變現(xiàn)，也不一定非?？煽俊?變現(xiàn)能力分析總提示： （1）增加變現(xiàn)能力的因素：可以動(dòng)用的銀行貸款指標(biāo)；準(zhǔn)備很快變現(xiàn)的長期資產(chǎn)；償債能力的聲譽(yù)。 （2）減弱變現(xiàn)能力的因素：未作記錄的或有負(fù)債；擔(dān)保責(zé)任引起的或有負(fù)債。 2、資產(chǎn)管理比率 （1）存貨周轉(zhuǎn)率 公式： 存貨周轉(zhuǎn)率=產(chǎn)品銷售成本 / （期初存貨+期末存貨）/2 意義：存貨的周轉(zhuǎn)率是存貨周轉(zhuǎn)速度的主要指標(biāo)。提高存貨周轉(zhuǎn)率，縮短營業(yè)周期，可以提高企業(yè)的變現(xiàn)能力。 分析提示：存貨周轉(zhuǎn)速度反映存貨管理水平，存貨周轉(zhuǎn)率越高，存貨的占用水平越低，流動(dòng)性越強(qiáng)，存

45、貨轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金或應(yīng)收賬款的速度越快。它不僅影響企業(yè)的短期償債能力，也是整個(gè)企業(yè)管理的重要內(nèi)容。 （2）存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) 公式： 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/存貨周轉(zhuǎn)率 =360*（期初存貨+期末存貨）/2/ 產(chǎn)品銷售成本 意義：企業(yè)購入存貨、投入生產(chǎn)到銷售出去所需要的天數(shù)。提高存貨周轉(zhuǎn)率，縮短營業(yè)周期，可以提高企業(yè)的變現(xiàn)能力。 分析提示：存貨周轉(zhuǎn)速度反映存貨管理水平，存貨周轉(zhuǎn)速度越快，存貨的占用水平越低，流動(dòng)性越強(qiáng)，存貨轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金或應(yīng)收賬款的速度越快。它不僅影響企業(yè)的短期償債能力，也是整個(gè)企業(yè)管理的重要內(nèi)容。 （3）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 定義：指定的分析期間內(nèi)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)為現(xiàn)金的平均次數(shù)。 公式：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=

46、銷售收入/（期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款）/2 意義：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，說明其收回越快。反之，說明營運(yùn)資金過多呆滯在應(yīng)收賬款上，影響正常資金周轉(zhuǎn)及償債能力。 分析提示：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，要與企業(yè)的經(jīng)營方式結(jié)合考慮。以下幾種情況使用該指標(biāo)不能反映實(shí)際情況：第一，季節(jié)性經(jīng)營的企業(yè)；第二，大量使用分期收款結(jié)算方式；第三，大量使用現(xiàn)金結(jié)算的銷售；第四，年末大量銷售或年末銷售大幅度下降。 （4）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) 定義：表示企業(yè)從取得應(yīng)收賬款的權(quán)利到收回款項(xiàng)、轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金所需要的時(shí)間。 公式：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360 / 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 =（期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款）/2 / 產(chǎn)品銷售收入 意義：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，說明其收回越快。反之，說明營運(yùn)資金過多呆滯在應(yīng)收賬款上，影響正常資金周轉(zhuǎn)及