金融市場學期末復習資料 卷子答案

1、金融市場學期末復習資料一、 解釋下列名詞金融衍生工具 債券 基金證券 同業(yè)拆借市場 回購協(xié)議 股票行市 銀行承兌匯票 普通股 債券現(xiàn)值 投資基金 遠期外匯交易 金融期貨 金融期權 看漲期權 看跌期權 遠期升水 套期保值交易 1、同業(yè)拆借市場的支付工具有 （ 本票），（支票），（承兌匯票），（ 同業(yè)債券），（轉(zhuǎn)貼現(xiàn)），（資金拆借 ）。 2、金融衍生工具具有（風險性），（流動性），（虛擬性），（定價的高科技性）的特點。3、套利有（ 拋補套利），（非拋補套利）兩種形式4、可轉(zhuǎn)換公司債券具有（債券性），（股票性），（期權性）三大基本特征5、股票有幾種交易方式（ 現(xiàn)貨交易）（期貨交易）（ 信用交易）（

2、期權交易）。6、（本票）是指出票人簽發(fā)的承諾自己在見票時無條件支付確定的金額給收款人或持票人的票據(jù)。 二、單項選擇題1按（ D   ）劃分為貨幣市場、資本市場、外匯市場、保險市場、衍生金融市場。A交易范圍      B交易方式        C定價方式            D交易對象2（ B   

3、 ）是貨幣市場區(qū)別于其它市場的重要特征之一。A市場交易頻繁     B市場交易量大       C市場交易靈活           D市場交易對象固定3金融市場的宏觀經(jīng)濟功能不包括（ B   ）。A分配功能      B財富功能    C調(diào)節(jié)功能   D反映功

4、能4（ A  ）一般沒有正式的組織，其交易活動不是在特定的場所中集中開展，而是通過電信網(wǎng)絡形式完成。A貨幣市場      B資本市場   C外匯市場   D保險市場5（C     ）金融市場上最重要的主體。A政府      B家庭        C企業(yè)     

5、0;      D機構投資者6家庭在金融市場中的主要活動領域（    B ）。A貨幣市場      B資本市場    C外匯市場     D黃金市場7（B     ）成為經(jīng)濟中最主要的非銀行金融機構。A投資銀行   B保險公司  C投資信托公司 D養(yǎng)老金基金8商業(yè)銀行在投資過程當中，多將（ 

6、;D    ）放在首位。A期限性      B盈利性        C流動性            D安全性9（   A  ）是證券市場上數(shù)量最多、最為活躍的經(jīng)紀人。A傭金經(jīng)紀人  B居間經(jīng)紀人C專家經(jīng)紀人 D證券自營商10（ C  ）貨幣市場上最敏

7、感的“晴雨表”。A官方利率      B市場利率  C拆借利率    D再貼現(xiàn)率11一般來說，（   C  ）出票人就是付款人。A商業(yè)匯票     B銀行匯票        C本票            D支票12（  

8、B   ）指那些規(guī)模龐大、經(jīng)營良好、收益豐厚的大公司發(fā)行的股票。A資產(chǎn)股     B藍籌股        C成長股       D收入股13下列哪種有價證券的風險性最高（  A   ）。A普通股     B優(yōu)先股        C企業(yè)債券 

9、   D基金證券14基金證券體現(xiàn)當事人之間的（  C   ）A產(chǎn)權關系     B債權關系       C信托關系   D保證關系15下列哪種金融衍生工具賦予持有人的實質(zhì)是一種權利（   B  ）A金融期貨     B金融期權       C金融互換 

10、0;          D金融遠期 16、回購協(xié)議中所交易的證券主要是（ C ）。A銀行債券 B企業(yè)債券 C政府債券 D金融債券17、（ A ）是四種存單中最重要、也是歷史最悠久的一種，它由美國國內(nèi)銀行發(fā)行。A國內(nèi)存單B歐洲美元存單C揚基存單D儲蓄機構存單18、最早開發(fā)大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的銀行是（ B ）。A美洲銀行 B花旗銀行 C匯豐銀行D摩根銀行19、下列存單中，利率較高的是（ C ）。A國內(nèi)存單B歐洲美元存單C揚基存單D儲蓄機構存單20目前，在國際市場上較多采用的債券全額包銷方式為（C ）。A協(xié)議包

11、銷B俱樂部包銷 C銀團包銷 D委托包銷21決定債券內(nèi)在價值(現(xiàn)值)的主要變量不包括（ D ）。A債券的期值B債券的待償期C市場收益 D債券的面值22利率預期假說與市場分割假說的根本分歧在（ C ）。A市場是否是完全競爭的 B投資者是否是理性的 C期限不同的證券是否可以完全替代 D參與者是否具有完全相同的預期23債券投資者投資風險中的非系統(tǒng)性風險是（ C ）。A利率風險 B購買力風險 C信用風險 D稅收風險24按（ B ）的方式不同，股票流通市場分為議價買賣和競價買賣。A達成交易 B買賣雙方?jīng)Q定價格 C交割期限 D交易者需求25股票的買賣雙方之間直接達成交易的市場稱為（ D ）A場內(nèi)交易市場 B

12、柜臺市場 C第三市場 D第四市場26我國上海證券交易所目前采用的股票價格指數(shù)的計算方法是（ C ）。A算術平均法 B加權平均法 C除數(shù)修正法 D基數(shù)修正法27從股票的本質(zhì)上講，形成股票價格的基礎是（ A ）。A所有者權益 B供求關系 C市場利率 D股息收益28下列哪項不是戈登模型的假定條件（ D ）A股息的支付在時間上是永久性的 B股息的增長速度是一個常數(shù) C模型中的貼現(xiàn)率大于股息增長率 D模型中的貼現(xiàn)率小于股息增長率29（ A ）對股價變動影響最大，也最直接。A利率 B匯率 C. 股息、紅利 D. 物價 30下列哪項不是市場風險的特征（ C ）A由共同因素引起 B影響所有股票的收益 C可以通

13、過分散投資來化解 D與股票投資收益相關31投資基金的特點不包括（  B ）。A規(guī)模經(jīng)營      B集中投資        C專家管理            D服務專業(yè)化32按照（  C）不同，投資基金可以分為成長型基金和收入型基金。A是否可以贖回      B組織形式

14、        C經(jīng)營目標            D投資對象33下列哪項不屬于成長型基金與收入型基金的差異（  D  ）。A投資目標不同      B投資工具不同        C資金分布不同      

15、60;    D投資者地位不同34下列哪項不是影響債券基金價格波動的主要因素：（  C  ）。A利率變動      B匯率變動        C股價變動            D債信變動35在我國，封閉型基金在規(guī)定的發(fā)行時間里，發(fā)行總額未被認購到基金總額的（D   &#

16、160; ），則該基金不能成立。A50      B60        C70            D8036一般而言，開放型基金按計劃完成了預定的工作程序，正式成立（  B ）后，才允許投資者贖回。A1個月      B3個月      

17、;  C6個月            D12個月37影響證券投資基金價格波動的最基本因素是（ A   ）。A基金資產(chǎn)凈值      B基金市場供求關系        C股票市場走勢            D政府有關基金政

18、策38目前，全球主要外匯市場中，日均交易量最大的金融中心城市是（  B  ）。A紐約      B倫敦        C東京            D新加坡39以（   B）為主體形成的外匯供求，已成為決定市場匯率的主要力量。A各國中央銀行     

19、 B外匯銀行        C外匯經(jīng)紀商            D跨國公司40從主觀上分析，外匯市場交易風險有（   D ）。A外國貨幣購買力的變化      B本國貨幣購買力的變化        C國際收支狀況    

20、        D外匯投機活動的干擾41按承保風險性質(zhì)不同，保險可以分為（  A  ）。A財產(chǎn)保險和人身保險      B個人保險和團體保險        C原保險和再保險            D自愿保險和法定保險42按承保方式不同，保險可以分為（C 

21、60; ）。A財產(chǎn)保險和人身保險      B個人保險和團體保險        C原保險和再保險            D自愿保險和法定保險43（  B   ）對保險標的不具有保險利益，保險合同無效。A保險人      B投保人    &#

22、160;   C被保險人            D受益人44年金保險屬于（  B）。A死亡保險      B生存保險        C生死兩全保險            D健康保險45 從學術角度探討，（ C ）是衍生工

23、具的兩個基本構件。A遠期和互換 B遠期和期貨 C遠期和期權 D期貨和期權三、多項選擇題1在經(jīng)濟體系運作中市場的基本類型有（   ACD ）。A要素市場      B服務市場        C產(chǎn)品市場        D金融市場    E.錢幣市場2. 金融市場的微觀經(jīng)濟功能包括（     ABCE ）。A聚斂功

24、能    B財富功能         C. 流動性功能         D. 分配功能   E交易功能3金融市場按交易與定價方式分為（  BCDE   ）。A貨幣市場     B議價市場        C店頭市場    

25、  D第四市場     E. 公開市場4金融市場某些因素的作用使各個子市場緊密聯(lián)結(jié)在一起，這些因素包括（  ACDE    ）。A信貸    B金融結(jié)構    C完美而有效的市場   D不完美與不對稱的市場E. 投機與套利5同家庭部門相比，機構投資者具有以下特點（    ADE ）。A投資管理專業(yè)化      

26、0;  B投資管理自由化          C投資金額不定化               D投資行為規(guī)范化           E. 投資結(jié)構組合化6一般來說，在金融市場上，主要的機構投資者為（  BCD   ）。A商業(yè)銀行 &#

27、160;    B保險公司        C投資信托公司         D養(yǎng)老金基金E.企業(yè)7利率與遠期匯率和升、貼水之間的關系是（  ABDE）。A利率高的貨幣，其遠期匯率表現(xiàn)為貼水      B利率高的貨幣，其遠期匯率表現(xiàn)為升水        C利率低的貨幣，其遠期匯率表現(xiàn)

28、為貼水            D利率低的貨幣，其遠期匯率表現(xiàn)為升水 E利率與遠期匯率和升、貼水之間沒有直接聯(lián)系8證券公司具有以下職能（  ACD    ）。A充當證券市場中介人     B充當證券市場資金供給者     C充當證券市場重要的投資人   D提高證券市場運行效率   E.管理金融工具交易價格9影響匯率變動的因素有（&

29、#160;  ABCD ）。A國際收支狀況      B通貨膨脹率差異        C利率差異            D政府干預 E心理預期10票據(jù)具有如下特征（   BCD  ）。A有因債權證券      B設權證券   &#

30、160;    C要式證券         D返還證券E.無瑕疵證券11債券因籌資主體的不同而有許多品種，它們都包含（ ACD    ）基本要素A債券面值      B債券價格        C債券利率         D債券償還期限E.債券信用等級12債券按籌集資金的方法可分為（  DE     ）。A政府債券      B公司債券        C金融債券         D公募債