經(jīng)典會(huì)計(jì)培訓(xùn)財(cái)務(wù)分析培訓(xùn)材料ppt課件

1、制造：財(cái)務(wù)總部制造：財(cái)務(wù)總部2019.06.22 了解財(cái)務(wù)報(bào)表了解財(cái)務(wù)報(bào)表 財(cái)務(wù)分析概述財(cái)務(wù)分析概述 財(cái)務(wù)預(yù)警目的體系財(cái)務(wù)預(yù)警目的體系 財(cái)務(wù)分析技術(shù)及運(yùn)用財(cái)務(wù)分析技術(shù)及運(yùn)用目目 錄錄財(cái)務(wù)報(bào)表概述財(cái)務(wù)報(bào)表概述財(cái)務(wù)報(bào)表財(cái)務(wù)報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表?yè)p益表?yè)p益表現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表 資產(chǎn)資產(chǎn) 負(fù)債負(fù)債 一切者權(quán)益一切者權(quán)益財(cái)務(wù)情況財(cái)務(wù)情況運(yùn)營(yíng)成果運(yùn)營(yíng)成果現(xiàn)金流量現(xiàn)金流量 收入收入 本錢(qián)費(fèi)用本錢(qián)費(fèi)用 利潤(rùn)利潤(rùn) 現(xiàn)金流入現(xiàn)金流入 現(xiàn)金流出現(xiàn)金流出資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表?yè)p益表?yè)p益表現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表凈利潤(rùn)經(jīng)過(guò)利凈利潤(rùn)經(jīng)過(guò)利潤(rùn)分配構(gòu)成留潤(rùn)分配構(gòu)成留存收益和應(yīng)付存收益和應(yīng)付利潤(rùn)分別進(jìn)入利潤(rùn)分別進(jìn)入資產(chǎn)負(fù)債表的資

2、產(chǎn)負(fù)債表的權(quán)益和負(fù)債權(quán)益和負(fù)債凈利潤(rùn)經(jīng)過(guò)現(xiàn)金凈利潤(rùn)經(jīng)過(guò)現(xiàn)金性和非現(xiàn)金性相性和非現(xiàn)金性相關(guān)調(diào)整，得出運(yùn)關(guān)調(diào)整，得出運(yùn)營(yíng)性現(xiàn)金凈流量營(yíng)性現(xiàn)金凈流量現(xiàn)金凈流量現(xiàn)金凈流量反映資產(chǎn)負(fù)反映資產(chǎn)負(fù)債表中貨幣債表中貨幣資金的變化資金的變化情況情況財(cái)務(wù)報(bào)表之間的關(guān)系財(cái)務(wù)報(bào)表之間的關(guān)系財(cái)務(wù)報(bào)表概述財(cái)務(wù)報(bào)表概述了解企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表可以協(xié)助我們了解企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表可以協(xié)助我們 了解企業(yè)以前、如今和未來(lái)的開(kāi)了解企業(yè)以前、如今和未來(lái)的開(kāi)展情況展情況 準(zhǔn)確分析企業(yè)目前存在的困難準(zhǔn)確分析企業(yè)目前存在的困難 采取有效的措施，去處理企業(yè)所采取有效的措施，去處理企業(yè)所面臨的難題面臨的難題 預(yù)測(cè)運(yùn)營(yíng)決策將會(huì)給企業(yè)帶來(lái)何預(yù)測(cè)運(yùn)營(yíng)決策將會(huì)給企業(yè)

3、帶來(lái)何種財(cái)務(wù)上的影響種財(cái)務(wù)上的影響 資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)其他資產(chǎn)其他資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債長(zhǎng)期負(fù)債長(zhǎng)期負(fù)債一切者權(quán)益一切者權(quán)益凈資產(chǎn)凈資產(chǎn)資產(chǎn)負(fù)債表構(gòu)造資產(chǎn)負(fù)債表構(gòu)造資產(chǎn)資產(chǎn)債務(wù)人債務(wù)人股東股東資產(chǎn)資產(chǎn) = 負(fù)債負(fù)債 + 一切者權(quán)益一切者權(quán)益資金的占用資金的占用資金的來(lái)源資金的來(lái)源固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)長(zhǎng)期投資長(zhǎng)期投資資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)長(zhǎng)期投資長(zhǎng)期投資固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)其他資產(chǎn)其他資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債長(zhǎng)期負(fù)債長(zhǎng)期負(fù)債一切者權(quán)益一切者權(quán)益凈資產(chǎn)凈資產(chǎn)資產(chǎn)負(fù)債表構(gòu)造資產(chǎn)負(fù)債表構(gòu)造資產(chǎn)資產(chǎn)債務(wù)人債務(wù)人股東股東資產(chǎn)資產(chǎn) = 負(fù)債負(fù)債 + 一切者權(quán)益一切者權(quán)益資金的占用資金的占用

4、資金的來(lái)源資金的來(lái)源利潤(rùn)表概述利潤(rùn)表概述 利潤(rùn)表又稱(chēng)損益表，是用來(lái)解釋企業(yè)的利潤(rùn)表又稱(chēng)損益表，是用來(lái)解釋企業(yè)的利潤(rùn)是如何產(chǎn)生的。利潤(rùn)是如何產(chǎn)生的。 利潤(rùn)表記載企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)收入、本利潤(rùn)表記載企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)收入、本錢(qián)費(fèi)用和非運(yùn)營(yíng)性的損益，從中可以看錢(qián)費(fèi)用和非運(yùn)營(yíng)性的損益，從中可以看出企業(yè)產(chǎn)生的凈利潤(rùn)或凈虧損。出企業(yè)產(chǎn)生的凈利潤(rùn)或凈虧損。 利潤(rùn)利潤(rùn) = 收入本錢(qián)費(fèi)用收入本錢(qián)費(fèi)用損益表遵照的會(huì)計(jì)等式：損益表遵照的會(huì)計(jì)等式：損益表內(nèi)容損益表內(nèi)容管理報(bào)告內(nèi)容管理報(bào)告內(nèi)容 一、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入一、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入1 1銷(xiāo)售收入銷(xiāo)售收入1 減：銷(xiāo)售折扣與折讓減：銷(xiāo)售折扣與折讓 減：銷(xiāo)售折扣與折讓減：銷(xiāo)售折扣與折

5、讓2 減：銷(xiāo)售稅金及附加減：銷(xiāo)售稅金及附加3 二、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額二、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額2 2銷(xiāo)售收入凈額銷(xiāo)售收入凈額4=1-2-3 減：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本減：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本 減：可變成本減：可變成本5 減：主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加減：主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加3 3可變利潤(rùn)可變利潤(rùn)6=4-5 減：固定成本減：固定成本7 三、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)三、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)4 4毛利潤(rùn)毛利潤(rùn)8=6-7 減：營(yíng)業(yè)費(fèi)用減：營(yíng)業(yè)費(fèi)用 減：銷(xiāo)售費(fèi)用減：銷(xiāo)售費(fèi)用9 市場(chǎng)費(fèi)用市場(chǎng)費(fèi)用10 運(yùn)輸裝卸費(fèi)用運(yùn)輸裝卸費(fèi)用115 5銷(xiāo)售利潤(rùn)銷(xiāo)售利潤(rùn)12=8-9-10-11 管理費(fèi)用管理費(fèi)用 減：管理費(fèi)用減：管理費(fèi)用13 加：其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)加：其他業(yè)務(wù)利潤(rùn) 加：

6、其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)加：其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)146 6經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)15=12-13+14 加：補(bǔ)貼收入加：補(bǔ)貼收入 加：補(bǔ)貼收入加：補(bǔ)貼收入16 加：投資收益加：投資收益 加：投資收益加：投資收益17 營(yíng)業(yè)外收支營(yíng)業(yè)外收支 加：營(yíng)業(yè)外利潤(rùn)加：營(yíng)業(yè)外利潤(rùn)187 7息稅前利潤(rùn)息稅前利潤(rùn)19=15+16+17+18 財(cái)務(wù)費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用 減：財(cái)務(wù)費(fèi)用減：財(cái)務(wù)費(fèi)用20 三、利潤(rùn)總額三、利潤(rùn)總額8 8稅前利潤(rùn)稅前利潤(rùn)21=19-20 減：所得稅減：所得稅 減：所得稅減：所得稅22 減：少數(shù)股東收益減：少數(shù)股東收益 減：少數(shù)股東收益減：少數(shù)股東收益23 四、凈利潤(rùn)四、凈利潤(rùn)9 9凈利潤(rùn)凈利潤(rùn)24=21-22-23管理報(bào)告

7、內(nèi)容概述管理報(bào)告內(nèi)容概述企業(yè)利潤(rùn)池企業(yè)利潤(rùn)池收入收入本錢(qián)本錢(qián)費(fèi)用費(fèi)用假設(shè)收入大于本錢(qián)費(fèi)用，就會(huì)構(gòu)成企業(yè)的利潤(rùn)假設(shè)收入大于本錢(qián)費(fèi)用，就會(huì)構(gòu)成企業(yè)的利潤(rùn)假設(shè)收入小于本錢(qián)費(fèi)用，就會(huì)使企業(yè)發(fā)生虧損假設(shè)收入小于本錢(qián)費(fèi)用，就會(huì)使企業(yè)發(fā)生虧損利利 潤(rùn)潤(rùn)虧虧 損損現(xiàn)金流量表概述現(xiàn)金流量表概述反映在一定會(huì)計(jì)期間內(nèi)企業(yè)現(xiàn)金和現(xiàn)金反映在一定會(huì)計(jì)期間內(nèi)企業(yè)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出的報(bào)表，表達(dá)了企業(yè)等價(jià)物流入和流出的報(bào)表，表達(dá)了企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性資產(chǎn)的流動(dòng)性 企業(yè)的血液，貫穿企業(yè)運(yùn)營(yíng)的全過(guò)程中企業(yè)的血液，貫穿企業(yè)運(yùn)營(yíng)的全過(guò)程中 以收付實(shí)現(xiàn)制造為記錄原那么以收付實(shí)現(xiàn)制造為記錄原那么 現(xiàn)金凈流量現(xiàn)金凈流量 = 現(xiàn)金流入現(xiàn)金

8、流出現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出現(xiàn)金流量表遵照的會(huì)計(jì)等式：現(xiàn)金流量表遵照的會(huì)計(jì)等式：凈利潤(rùn)與運(yùn)營(yíng)性現(xiàn)金凈流量的關(guān)系凈利潤(rùn)與運(yùn)營(yíng)性現(xiàn)金凈流量的關(guān)系凈利潤(rùn)是采用權(quán)責(zé)發(fā)生制會(huì)計(jì)原那么計(jì)算凈利潤(rùn)是采用權(quán)責(zé)發(fā)生制會(huì)計(jì)原那么計(jì)算的企業(yè)運(yùn)營(yíng)成果的企業(yè)運(yùn)營(yíng)成果運(yùn)營(yíng)性現(xiàn)金凈流量是采用收付實(shí)現(xiàn)制計(jì)算運(yùn)營(yíng)性現(xiàn)金凈流量是采用收付實(shí)現(xiàn)制計(jì)算的企業(yè)運(yùn)營(yíng)成果的企業(yè)運(yùn)營(yíng)成果收入費(fèi)用發(fā)生與現(xiàn)金收支之間產(chǎn)生了一個(gè)收入費(fèi)用發(fā)生與現(xiàn)金收支之間產(chǎn)生了一個(gè)重要的時(shí)間差重要的時(shí)間差凈利潤(rùn)只是潛在的現(xiàn)金，而運(yùn)營(yíng)性現(xiàn)金凈凈利潤(rùn)只是潛在的現(xiàn)金，而運(yùn)營(yíng)性現(xiàn)金凈流量是企業(yè)運(yùn)營(yíng)過(guò)程中實(shí)踐發(fā)生的現(xiàn)金凈流量是企業(yè)運(yùn)營(yíng)過(guò)程中實(shí)踐發(fā)生的現(xiàn)金凈流入或者凈流出流入或者凈流出

9、凈利潤(rùn)凈利潤(rùn)+ +折舊攤銷(xiāo)等非現(xiàn)金支折舊攤銷(xiāo)等非現(xiàn)金支出出- -存貨增加存貨增加- -應(yīng)收款項(xiàng)的增加應(yīng)收款項(xiàng)的增加+ +應(yīng)付款項(xiàng)的增加應(yīng)付款項(xiàng)的增加+ +財(cái)務(wù)費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用= =經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金凈流量經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金凈流量將凈利潤(rùn)調(diào)整為運(yùn)營(yíng)性現(xiàn)金凈流量將凈利潤(rùn)調(diào)整為運(yùn)營(yíng)性現(xiàn)金凈流量?jī)衾麧?rùn)同現(xiàn)金流量的差別凈利潤(rùn)同現(xiàn)金流量的差別權(quán)責(zé)發(fā)生制權(quán)責(zé)發(fā)生制收付實(shí)現(xiàn)制收付實(shí)現(xiàn)制會(huì)計(jì)報(bào)告顯示會(huì)計(jì)報(bào)告顯示公司本年實(shí)現(xiàn)公司本年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)凈利潤(rùn)100100萬(wàn)元萬(wàn)元會(huì)計(jì)師說(shuō)公司會(huì)計(jì)師說(shuō)公司的運(yùn)營(yíng)現(xiàn)金流的運(yùn)營(yíng)現(xiàn)金流量為負(fù)數(shù)量為負(fù)數(shù)緣由：緣由：企業(yè)的產(chǎn)品發(fā)生積壓企業(yè)的產(chǎn)品發(fā)生積壓由于客戶(hù)財(cái)務(wù)困難，企由于客戶(hù)財(cái)務(wù)困難，企業(yè)的應(yīng)收帳款添加

10、業(yè)的應(yīng)收帳款添加不能利用商業(yè)信譽(yù)延伸不能利用商業(yè)信譽(yù)延伸付款期限付款期限現(xiàn)金的短缺要求公司必需盡快找到其他的融資渠現(xiàn)金的短缺要求公司必需盡快找到其他的融資渠道，來(lái)補(bǔ)充運(yùn)營(yíng)所需求的流動(dòng)資金道，來(lái)補(bǔ)充運(yùn)營(yíng)所需求的流動(dòng)資金凈凈 利利 潤(rùn)潤(rùn)企業(yè)安康開(kāi)展企業(yè)安康開(kāi)展企業(yè)面臨封鎖企業(yè)面臨封鎖運(yùn)營(yíng)性運(yùn)營(yíng)性現(xiàn)金流現(xiàn)金流企業(yè)運(yùn)營(yíng)困難企業(yè)運(yùn)營(yíng)困難企業(yè)運(yùn)營(yíng)困難企業(yè)運(yùn)營(yíng)困難企業(yè)運(yùn)營(yíng)正常，本身可以產(chǎn)生運(yùn)營(yíng)企業(yè)運(yùn)營(yíng)正常，本身可以產(chǎn)生運(yùn)營(yíng)現(xiàn)金流入，企業(yè)的實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期開(kāi)展所現(xiàn)金流入，企業(yè)的實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期開(kāi)展所需的資源可以得到保證。需的資源可以得到保證。企業(yè)沒(méi)有運(yùn)營(yíng)現(xiàn)金流入，闡明盈利企業(yè)沒(méi)有運(yùn)營(yíng)現(xiàn)金流入，闡明盈利質(zhì)量不佳，需求外部融資來(lái)

11、補(bǔ)充本質(zhì)量不佳，需求外部融資來(lái)補(bǔ)充本身的現(xiàn)金缺乏。企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)內(nèi)部管身的現(xiàn)金缺乏。企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)內(nèi)部管理，特別是對(duì)流動(dòng)資金的管理，如理，特別是對(duì)流動(dòng)資金的管理，如存貨管理、應(yīng)收帳款管理，充分利存貨管理、應(yīng)收帳款管理，充分利用商業(yè)信譽(yù)延遲付款期。用商業(yè)信譽(yù)延遲付款期。企業(yè)雖然虧損，但仍有運(yùn)營(yíng)現(xiàn)企業(yè)雖然虧損，但仍有運(yùn)營(yíng)現(xiàn)金流入，可以確保消費(fèi)銷(xiāo)售的金流入，可以確保消費(fèi)銷(xiāo)售的正常進(jìn)展，應(yīng)重點(diǎn)提高產(chǎn)品的正常進(jìn)展，應(yīng)重點(diǎn)提高產(chǎn)品的盈利才干，如降低本錢(qián)，提高盈利才干，如降低本錢(qián)，提高產(chǎn)品價(jià)錢(qián)，加大市場(chǎng)投入以提產(chǎn)品價(jià)錢(qián)，加大市場(chǎng)投入以提升銷(xiāo)量。升銷(xiāo)量。企業(yè)本身失去造血的機(jī)能，繼續(xù)虧企業(yè)本身失去造血的機(jī)能，繼續(xù)虧損，

12、運(yùn)營(yíng)惡化，又得不到外部資金損，運(yùn)營(yíng)惡化，又得不到外部資金的補(bǔ)充，將面臨破產(chǎn)清算的局面。的補(bǔ)充，將面臨破產(chǎn)清算的局面。凈凈 利利 潤(rùn)潤(rùn)企業(yè)安康開(kāi)展企業(yè)安康開(kāi)展企業(yè)面臨封鎖企業(yè)面臨封鎖運(yùn)營(yíng)性運(yùn)營(yíng)性現(xiàn)金流現(xiàn)金流企業(yè)運(yùn)營(yíng)困難企業(yè)運(yùn)營(yíng)困難企業(yè)運(yùn)營(yíng)困難企業(yè)運(yùn)營(yíng)困難企業(yè)的運(yùn)營(yíng)性現(xiàn)金流量企業(yè)的運(yùn)營(yíng)性現(xiàn)金流量如何添加企業(yè)的運(yùn)營(yíng)性現(xiàn)金流量如何添加企業(yè)的運(yùn)營(yíng)性現(xiàn)金流量?經(jīng)過(guò)提升企業(yè)盈利才干添加企業(yè)本經(jīng)過(guò)提升企業(yè)盈利才干添加企業(yè)本身產(chǎn)生的資金身產(chǎn)生的資金經(jīng)過(guò)存貨管理、信譽(yù)政策管理和供經(jīng)過(guò)存貨管理、信譽(yù)政策管理和供應(yīng)商付款管理，提高流動(dòng)資金的管應(yīng)商付款管理，提高流動(dòng)資金的管理效率。理效率。 總資產(chǎn)總資產(chǎn)100萬(wàn)元萬(wàn)元1

13、30萬(wàn)元萬(wàn)元企業(yè)的運(yùn)營(yíng)過(guò)程企業(yè)的運(yùn)營(yíng)過(guò)程債務(wù)人債務(wù)人40萬(wàn)元萬(wàn)元投資人投資人60萬(wàn)元萬(wàn)元啤酒存貨啤酒存貨100萬(wàn)元萬(wàn)元銷(xiāo)售收入銷(xiāo)售收入150萬(wàn)元萬(wàn)元投資投資借款借款購(gòu)買(mǎi)購(gòu)買(mǎi)銷(xiāo)售銷(xiāo)售利潤(rùn)利潤(rùn)40萬(wàn)元萬(wàn)元扣除采購(gòu)本扣除采購(gòu)本錢(qián)及期間費(fèi)錢(qián)及期間費(fèi)用用10萬(wàn)元萬(wàn)元分紅分紅 10萬(wàn)元萬(wàn)元留存收益留存收益30萬(wàn)元萬(wàn)元本過(guò)程是基于流通企業(yè)角度編制本過(guò)程是基于流通企業(yè)角度編制了解財(cái)務(wù)報(bào)表了解財(cái)務(wù)報(bào)表財(cái)務(wù)分析概述財(cái)務(wù)分析概述財(cái)務(wù)預(yù)警目的體系財(cái)務(wù)預(yù)警目的體系財(cái)務(wù)分析技術(shù)及運(yùn)用財(cái)務(wù)分析技術(shù)及運(yùn)用目目 錄錄財(cái)務(wù)分析概述財(cái)務(wù)分析概述-在財(cái)務(wù)報(bào)告根底上，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)進(jìn)在財(cái)務(wù)報(bào)告根底上，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)進(jìn)展進(jìn)一步加工、整理

14、、比較、分析展進(jìn)一步加工、整理、比較、分析 -解釋和評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)情況能否健全，運(yùn)解釋和評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)情況能否健全，運(yùn)營(yíng)成果能否優(yōu)良等營(yíng)成果能否優(yōu)良等-發(fā)現(xiàn)企業(yè)管理中存在的問(wèn)題和運(yùn)營(yíng)面臨發(fā)現(xiàn)企業(yè)管理中存在的問(wèn)題和運(yùn)營(yíng)面臨的困難的困難-為財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、決策和方案提供有用信息為財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、決策和方案提供有用信息 -減少了我們對(duì)預(yù)感、猜測(cè)和直覺(jué)的依賴(lài)，減少了我們對(duì)預(yù)感、猜測(cè)和直覺(jué)的依賴(lài)，減少?zèng)Q策的不確定性減少?zèng)Q策的不確定性 財(cái)務(wù)分析的作用財(cái)務(wù)分析的作用-評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)目的、衡量運(yùn)營(yíng)業(yè)績(jī)的重評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)目的、衡量運(yùn)營(yíng)業(yè)績(jī)的重要根據(jù)要根據(jù)-發(fā)掘潛力，改良任務(wù)，實(shí)現(xiàn)理財(cái)目發(fā)掘潛力，改良任務(wù)，實(shí)現(xiàn)理財(cái)目的的重要手段的的重要手段

15、-合理實(shí)施投資決策的重要步驟合理實(shí)施投資決策的重要步驟財(cái)務(wù)分析概述財(cái)務(wù)分析概述財(cái)務(wù)預(yù)警目的體系財(cái)務(wù)預(yù)警目的體系財(cái)務(wù)分析技術(shù)財(cái)務(wù)分析技術(shù)財(cái)務(wù)預(yù)警目的體系財(cái)務(wù)預(yù)警目的體系-即時(shí)監(jiān)控企業(yè)的各項(xiàng)運(yùn)營(yíng)管理活動(dòng)即時(shí)監(jiān)控企業(yè)的各項(xiàng)運(yùn)營(yíng)管理活動(dòng)-發(fā)現(xiàn)和糾正企業(yè)管理活動(dòng)的艱苦失誤和發(fā)現(xiàn)和糾正企業(yè)管理活動(dòng)的艱苦失誤和動(dòng)搖動(dòng)搖-及時(shí)發(fā)出警報(bào)，建立免疫機(jī)制，不斷提及時(shí)發(fā)出警報(bào)，建立免疫機(jī)制，不斷提高企業(yè)抵抗財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的才干高企業(yè)抵抗財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的才干-使企業(yè)的財(cái)務(wù)管理活動(dòng)一直處于平安、使企業(yè)的財(cái)務(wù)管理活動(dòng)一直處于平安、可靠的運(yùn)轉(zhuǎn)形狀可靠的運(yùn)轉(zhuǎn)形狀企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)警目的體系企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)警目的體系財(cái)務(wù)預(yù)警目的體系財(cái)務(wù)預(yù)警目的體系償

16、債才干償債才干營(yíng)運(yùn)才干營(yíng)運(yùn)才干盈利才干盈利才干銷(xiāo)售才干銷(xiāo)售才干開(kāi)展才干開(kāi)展才干控制才干控制才干3項(xiàng)項(xiàng)6項(xiàng)項(xiàng)4項(xiàng)項(xiàng)9項(xiàng)項(xiàng)2項(xiàng)項(xiàng)4項(xiàng)項(xiàng)6 6 大類(lèi)大類(lèi)2828個(gè)目的個(gè)目的償債才干目的分析償債才干目的分析償債才干分析包含以下償債才干分析包含以下3個(gè)目的：個(gè)目的：流動(dòng)比率流動(dòng)比率現(xiàn)金比率現(xiàn)金比率資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率企業(yè)的財(cái)務(wù)管理目的之一就是到期償債企業(yè)的財(cái)務(wù)管理目的之一就是到期償債流動(dòng)比率和現(xiàn)金比率反映企業(yè)歸還短期債務(wù)才干流動(dòng)比率和現(xiàn)金比率反映企業(yè)歸還短期債務(wù)才干資產(chǎn)負(fù)債率反映企業(yè)長(zhǎng)期的償債才干資產(chǎn)負(fù)債率反映企業(yè)長(zhǎng)期的償債才干 v普通以為流動(dòng)比率為普通以為流動(dòng)比率為 2 的時(shí)候，企業(yè)歸還短期的時(shí)候，企

17、業(yè)歸還短期債務(wù)的才干比較強(qiáng)，企業(yè)在短期內(nèi)是比較平安債務(wù)的才干比較強(qiáng)，企業(yè)在短期內(nèi)是比較平安的；流動(dòng)比率小于的；流動(dòng)比率小于1是一個(gè)警告信號(hào)，闡明企是一個(gè)警告信號(hào)，闡明企業(yè)有能夠無(wú)法及時(shí)歸還即將到期的債務(wù)。業(yè)有能夠無(wú)法及時(shí)歸還即將到期的債務(wù)。v現(xiàn)金比率需求維持的合理程度要看企業(yè)的流動(dòng)現(xiàn)金比率需求維持的合理程度要看企業(yè)的流動(dòng)資金需求及即將到期的債務(wù)情況而定。資金需求及即將到期的債務(wù)情況而定。短期償債才干短期償債才干償債才干目的分析償債才干目的分析資產(chǎn)負(fù)債率越大，企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大。資產(chǎn)負(fù)債率越大，企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大。假設(shè)企業(yè)資金缺乏，依托欠債維持運(yùn)營(yíng)，導(dǎo)致資產(chǎn)假設(shè)企業(yè)資金缺乏，依托欠債維持

18、運(yùn)營(yíng)，導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債率特別高，償債才干弱，風(fēng)險(xiǎn)大，運(yùn)營(yíng)者應(yīng)特負(fù)債率特別高，償債才干弱，風(fēng)險(xiǎn)大，運(yùn)營(yíng)者應(yīng)特別關(guān)注。別關(guān)注。長(zhǎng)期償債才干長(zhǎng)期償債才干合理穩(wěn)健合理穩(wěn)健資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率 55%65%預(yù)警信號(hào)預(yù)警信號(hào)資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率 70%以上以上 假設(shè)企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率小于假設(shè)企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率小于50%50%，在企業(yè)盈利時(shí)，可以，在企業(yè)盈利時(shí)，可以經(jīng)過(guò)適度添加借款用以實(shí)施新的運(yùn)營(yíng)工程，或者進(jìn)展新產(chǎn)經(jīng)過(guò)適度添加借款用以實(shí)施新的運(yùn)營(yíng)工程，或者進(jìn)展新產(chǎn)品的推行，以獲取額外的利潤(rùn)，但前提是新的工程要確保品的推行，以獲取額外的利潤(rùn)，但前提是新的工程要確保盈利，加強(qiáng)企業(yè)的盈利才干。盈利，加強(qiáng)企業(yè)的盈利才干。償

19、債才干目的分析償債才干目的分析注注 意意 ！即使企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率和流動(dòng)比率目的非常穩(wěn)即使企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率和流動(dòng)比率目的非常穩(wěn)健，但企業(yè)也能夠會(huì)面臨到期無(wú)法歸還債務(wù)的健，但企業(yè)也能夠會(huì)面臨到期無(wú)法歸還債務(wù)的能夠能夠企業(yè)所擁有的現(xiàn)金或者運(yùn)營(yíng)性現(xiàn)金流入才是歸企業(yè)所擁有的現(xiàn)金或者運(yùn)營(yíng)性現(xiàn)金流入才是歸還到期債務(wù)最有力的保證還到期債務(wù)最有力的保證企業(yè)雖然可以經(jīng)過(guò)債務(wù)重組的方式以非現(xiàn)金資企業(yè)雖然可以經(jīng)過(guò)債務(wù)重組的方式以非現(xiàn)金資產(chǎn)歸還債務(wù)，或者達(dá)成延伸還債期限協(xié)議的方產(chǎn)歸還債務(wù)，或者達(dá)成延伸還債期限協(xié)議的方式緩解到期債務(wù)壓力，但這通常意味著企業(yè)利式緩解到期債務(wù)壓力，但這通常意味著企業(yè)利益的更大流失益的更大流失

20、流動(dòng)比率流動(dòng)比率現(xiàn)金比率現(xiàn)金比率資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率償債才干目的分析償債才干目的分析關(guān)注用于償債資產(chǎn)的范圍關(guān)注用于償債資產(chǎn)的范圍大大小小關(guān)注需求歸還債務(wù)的范圍關(guān)注需求歸還債務(wù)的范圍資產(chǎn)負(fù)債率：關(guān)注企業(yè)的全部資產(chǎn)歸還全部債務(wù)的才干資產(chǎn)負(fù)債率：關(guān)注企業(yè)的全部資產(chǎn)歸還全部債務(wù)的才干流動(dòng)比率：由于企業(yè)的長(zhǎng)期投資、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)等流動(dòng)比率：由于企業(yè)的長(zhǎng)期投資、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)等不能馬上變現(xiàn)，而企業(yè)的長(zhǎng)期負(fù)債也不需求在不能馬上變現(xiàn)，而企業(yè)的長(zhǎng)期負(fù)債也不需求在短期內(nèi)償付，所以我們要調(diào)查企業(yè)以流動(dòng)資產(chǎn)短期內(nèi)償付，所以我們要調(diào)查企業(yè)以流動(dòng)資產(chǎn)對(duì)流動(dòng)負(fù)債的歸還才干對(duì)流動(dòng)負(fù)債的歸還才干現(xiàn)金比率：通常企業(yè)用現(xiàn)金

21、來(lái)歸還到期債務(wù)，為確保歸還現(xiàn)金比率：通常企業(yè)用現(xiàn)金來(lái)歸還到期債務(wù)，為確保歸還到期債務(wù)的才干，重點(diǎn)要調(diào)查企業(yè)擁有的現(xiàn)金到期債務(wù)的才干，重點(diǎn)要調(diào)查企業(yè)擁有的現(xiàn)金對(duì)流動(dòng)負(fù)債的比例對(duì)流動(dòng)負(fù)債的比例償債才干目的分析償債才干目的分析加強(qiáng)加強(qiáng)短期短期償債償債才干才干可以動(dòng)用的銀行貸款目的；可以動(dòng)用的銀行貸款目的；預(yù)備很快變現(xiàn)的長(zhǎng)期資產(chǎn)或固定資產(chǎn)；預(yù)備很快變現(xiàn)的長(zhǎng)期資產(chǎn)或固定資產(chǎn)；償債才干的聲譽(yù)，如：銀行對(duì)企業(yè)的信譽(yù)償債才干的聲譽(yù)，如：銀行對(duì)企業(yè)的信譽(yù)評(píng)級(jí)評(píng)級(jí) 未作記錄的或有負(fù)債，如：未決訴訟，企未作記錄的或有負(fù)債，如：未決訴訟，企業(yè)能夠敗訴，但企業(yè)并沒(méi)有估計(jì)損失業(yè)能夠敗訴，但企業(yè)并沒(méi)有估計(jì)損失由于對(duì)外提供擔(dān)

22、保，能夠引發(fā)的連帶責(zé)任由于對(duì)外提供擔(dān)保，能夠引發(fā)的連帶責(zé)任減弱減弱短期短期償債償債才干才干v未在財(cái)務(wù)報(bào)表上列示的影響短期償債未在財(cái)務(wù)報(bào)表上列示的影響短期償債才干的其他要素才干的其他要素營(yíng)運(yùn)才干目的分析營(yíng)運(yùn)才干目的分析貨幣資金周轉(zhuǎn)天數(shù)貨幣資金周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率營(yíng)運(yùn)才干目的營(yíng)運(yùn)才干目的營(yíng)運(yùn)才干目的分析營(yíng)運(yùn)才干目的分析流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度就越快，可以相流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度就越快，可以相對(duì)節(jié)約流動(dòng)資金投入，加強(qiáng)企業(yè)的盈利才干，

23、提高企業(yè)的對(duì)節(jié)約流動(dòng)資金投入，加強(qiáng)企業(yè)的盈利才干，提高企業(yè)的短期償債才干。假設(shè)周轉(zhuǎn)速度過(guò)低，會(huì)構(gòu)成資產(chǎn)的浪費(fèi)，短期償債才干。假設(shè)周轉(zhuǎn)速度過(guò)低，會(huì)構(gòu)成資產(chǎn)的浪費(fèi)，使企業(yè)的現(xiàn)金過(guò)多的占用在存貨、應(yīng)收帳款等非現(xiàn)金資產(chǎn)使企業(yè)的現(xiàn)金過(guò)多的占用在存貨、應(yīng)收帳款等非現(xiàn)金資產(chǎn)上，變現(xiàn)速度慢，影響企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性及償債才干。上，變現(xiàn)速度慢，影響企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性及償債才干。流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率比較高，闡明企業(yè)在以下四個(gè)方面全流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率比較高，闡明企業(yè)在以下四個(gè)方面全部或某幾項(xiàng)做的比較好：部或某幾項(xiàng)做的比較好：快速增長(zhǎng)的銷(xiāo)售收入快速增長(zhǎng)的銷(xiāo)售收入合理的貨幣資金存量合理的貨幣資金存量應(yīng)收帳款管理比較好，貨款回收速度快應(yīng)

24、收帳款管理比較好，貨款回收速度快存貨周轉(zhuǎn)速度快存貨周轉(zhuǎn)速度快 銷(xiāo)售收入銷(xiāo)售收入平均流動(dòng)資產(chǎn)平均流動(dòng)資產(chǎn)= =營(yíng)運(yùn)才干目的分析營(yíng)運(yùn)才干目的分析貨幣資金周轉(zhuǎn)天數(shù)貨幣資金周轉(zhuǎn)天數(shù)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) 對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析的重要補(bǔ)充對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析的重要補(bǔ)充 反映企業(yè)最重要的三項(xiàng)流動(dòng)資產(chǎn)的反映企業(yè)最重要的三項(xiàng)流動(dòng)資產(chǎn)的運(yùn)用效率運(yùn)用效率 三項(xiàng)目的的變化會(huì)導(dǎo)致流動(dòng)資產(chǎn)周三項(xiàng)目的的變化會(huì)導(dǎo)致流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率發(fā)生相應(yīng)的變化轉(zhuǎn)率發(fā)生相應(yīng)的變化 其管理程度的高低直接影響企業(yè)的其管理程度的高低直接影響企業(yè)的盈利才干及償債才干盈利才干及償債才干應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù) 計(jì)算分析應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)的目的，在

25、于促進(jìn)企業(yè)經(jīng)過(guò)計(jì)算分析應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)的目的，在于促進(jìn)企業(yè)經(jīng)過(guò)制定合理賒銷(xiāo)政策，嚴(yán)厲購(gòu)銷(xiāo)合同管理、及時(shí)結(jié)算貨款制定合理賒銷(xiāo)政策，嚴(yán)厲購(gòu)銷(xiāo)合同管理、及時(shí)結(jié)算貨款等途徑，加強(qiáng)應(yīng)收帳款的前中后期管理，加快應(yīng)收帳款等途徑，加強(qiáng)應(yīng)收帳款的前中后期管理，加快應(yīng)收帳款回收速度回收速度 存貨周轉(zhuǎn)速度的快慢，可以反映出企業(yè)采購(gòu)、儲(chǔ)存、消存貨周轉(zhuǎn)速度的快慢，可以反映出企業(yè)采購(gòu)、儲(chǔ)存、消費(fèi)、銷(xiāo)售各環(huán)節(jié)管理任務(wù)的好壞費(fèi)、銷(xiāo)售各環(huán)節(jié)管理任務(wù)的好壞營(yíng)運(yùn)才干目的分析營(yíng)運(yùn)才干目的分析v假設(shè)企業(yè)構(gòu)成應(yīng)收帳款，意味著企業(yè)提早交稅假設(shè)企業(yè)構(gòu)成應(yīng)收帳款，意味著企業(yè)提早交稅 ，而稅金都是以現(xiàn)金方式支付，這會(huì)影響企業(yè)的而稅金都是以現(xiàn)金方

26、式支付，這會(huì)影響企業(yè)的運(yùn)營(yíng)性現(xiàn)金流減少，從而影響企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)運(yùn)營(yíng)性現(xiàn)金流減少，從而影響企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)速度減慢速度減慢v假設(shè)由于應(yīng)收帳款和存貨的添加導(dǎo)致企業(yè)運(yùn)營(yíng)假設(shè)由于應(yīng)收帳款和存貨的添加導(dǎo)致企業(yè)運(yùn)營(yíng)現(xiàn)金流為負(fù)數(shù)，企業(yè)就要經(jīng)過(guò)銀行貸款來(lái)補(bǔ)充現(xiàn)金流為負(fù)數(shù)，企業(yè)就要經(jīng)過(guò)銀行貸款來(lái)補(bǔ)充運(yùn)營(yíng)中短缺的現(xiàn)金，企業(yè)負(fù)債添加，同時(shí)需求運(yùn)營(yíng)中短缺的現(xiàn)金，企業(yè)負(fù)債添加，同時(shí)需求支付相應(yīng)的利息費(fèi)用，導(dǎo)致企業(yè)償債風(fēng)險(xiǎn)加大，支付相應(yīng)的利息費(fèi)用，導(dǎo)致企業(yè)償債風(fēng)險(xiǎn)加大，減弱企業(yè)的盈利才干減弱企業(yè)的盈利才干營(yíng)運(yùn)才干目的分析營(yíng)運(yùn)才干目的分析固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率高，闡明企業(yè)固定資產(chǎn)投資得當(dāng)，固固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

27、高，闡明企業(yè)固定資產(chǎn)投資得當(dāng)，固定資產(chǎn)構(gòu)造合理，可以充分發(fā)揚(yáng)效率。反之，那么闡明固定資產(chǎn)構(gòu)造合理，可以充分發(fā)揚(yáng)效率。反之，那么闡明固定資產(chǎn)運(yùn)用效率不高，提供的消費(fèi)成果不多，企業(yè)的運(yùn)營(yíng)定資產(chǎn)運(yùn)用效率不高，提供的消費(fèi)成果不多，企業(yè)的運(yùn)營(yíng)才干不強(qiáng)。才干不強(qiáng)。如何提高固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率如何提高固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率規(guī)模得當(dāng)規(guī)模得當(dāng)規(guī)模太大：呵斥設(shè)備閑置，構(gòu)成資產(chǎn)浪費(fèi)規(guī)模太大：呵斥設(shè)備閑置，構(gòu)成資產(chǎn)浪費(fèi) 規(guī)模過(guò)?。合M(fèi)才干小，形不成規(guī)模效益規(guī)模過(guò)?。合M(fèi)才干小，形不成規(guī)模效益 構(gòu)造合理構(gòu)造合理消費(fèi)性和非消費(fèi)性的固定資產(chǎn)構(gòu)造合理有效消費(fèi)性和非消費(fèi)性的固定資產(chǎn)構(gòu)造合理有效銷(xiāo)售收入銷(xiāo)售收入平均固定資產(chǎn)平均固定資產(chǎn)= =營(yíng)

28、運(yùn)才干目的分析營(yíng)運(yùn)才干目的分析總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 綜合評(píng)價(jià)企業(yè)全部資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)質(zhì)量和利用效率的綜合評(píng)價(jià)企業(yè)全部資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)質(zhì)量和利用效率的重要目的重要目的 反映出企業(yè)單位資產(chǎn)發(fā)明的銷(xiāo)售收入反映出企業(yè)單位資產(chǎn)發(fā)明的銷(xiāo)售收入 表達(dá)企業(yè)在一定期間全部資產(chǎn)從投入到產(chǎn)出周表達(dá)企業(yè)在一定期間全部資產(chǎn)從投入到產(chǎn)出周而復(fù)始的流轉(zhuǎn)速度而復(fù)始的流轉(zhuǎn)速度 銷(xiāo)售收入銷(xiāo)售收入平均總資產(chǎn)平均總資產(chǎn)= =營(yíng)運(yùn)才干目的分析營(yíng)運(yùn)才干目的分析v 在企業(yè)盈利才干較高的前提下，經(jīng)過(guò)適當(dāng)降低產(chǎn)在企業(yè)盈利才干較高的前提下，經(jīng)過(guò)適當(dāng)降低產(chǎn)品售價(jià)，提高銷(xiāo)售量，加快資金的周轉(zhuǎn)速度，從品售價(jià)，提高銷(xiāo)售量，加快資金的周轉(zhuǎn)速度，從而提高企業(yè)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)

29、率，提高企業(yè)盈利才干而提高企業(yè)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，提高企業(yè)盈利才干v 在企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模不變，消費(fèi)效率不變的情況下，在企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模不變，消費(fèi)效率不變的情況下，經(jīng)過(guò)提高產(chǎn)品銷(xiāo)售價(jià)錢(qián)，添加銷(xiāo)售收入，可以提經(jīng)過(guò)提高產(chǎn)品銷(xiāo)售價(jià)錢(qián)，添加銷(xiāo)售收入，可以提高企業(yè)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率高企業(yè)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率v 企業(yè)經(jīng)過(guò)處置閑置的固定資產(chǎn)，減小資產(chǎn)規(guī)模，企業(yè)經(jīng)過(guò)處置閑置的固定資產(chǎn)，減小資產(chǎn)規(guī)模，也會(huì)提高企業(yè)的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率也會(huì)提高企業(yè)的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率v 在企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模不變時(shí)，經(jīng)過(guò)提高消費(fèi)效率，提在企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模不變時(shí)，經(jīng)過(guò)提高消費(fèi)效率，提高產(chǎn)能利用率，從而到達(dá)提高企業(yè)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率高產(chǎn)能利用率，從而到達(dá)提高企業(yè)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的目的的目的提高企業(yè)

30、的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率提高企業(yè)的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率營(yíng)運(yùn)才干目的分析營(yíng)運(yùn)才干目的分析舉舉 例例100元元100元元150元元50元元利潤(rùn)利潤(rùn)購(gòu)買(mǎi)購(gòu)買(mǎi)銷(xiāo)售銷(xiāo)售100元元100元元140元元購(gòu)買(mǎi)購(gòu)買(mǎi)銷(xiāo)售銷(xiāo)售購(gòu)買(mǎi)購(gòu)買(mǎi)140元元196元元利潤(rùn)利潤(rùn)銷(xiāo)售銷(xiāo)售96元元凈資產(chǎn)收益率凈資產(chǎn)收益率銷(xiāo)售凈利率銷(xiāo)售凈利率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率權(quán)益乘數(shù)權(quán)益乘數(shù)1 1(1-(1-資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率) )不變不變提高總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率對(duì)企業(yè)盈利才干的影響提高總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率對(duì)企業(yè)盈利才干的影響雖然企業(yè)銷(xiāo)售凈利率由雖然企業(yè)銷(xiāo)售凈利率由50%50%下降到下降到40%40%，但是由于采取薄，但是由于采取薄利多銷(xiāo)的方式加快資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)，使資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)添加

31、一利多銷(xiāo)的方式加快資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)，使資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)添加一次，為企業(yè)多添加次，為企業(yè)多添加4646元的利潤(rùn)，提高了企業(yè)的凈資產(chǎn)收元的利潤(rùn)，提高了企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率。益率。薄利多銷(xiāo)薄利多銷(xiāo)50%下降到下降到40%提高周轉(zhuǎn)次數(shù)提高周轉(zhuǎn)次數(shù)1次提高到次提高到2次次提高凈資產(chǎn)收益率提高凈資產(chǎn)收益率50%提高到提高到96%銷(xiāo)售毛利率銷(xiāo)售毛利率銷(xiāo)售利潤(rùn)率銷(xiāo)售利潤(rùn)率凈資產(chǎn)收益率凈資產(chǎn)收益率利息保證倍數(shù)利息保證倍數(shù)盈利才干目的盈利才干目的盈利才干目的分析盈利才干目的分析盈利才干目的分析盈利才干目的分析銷(xiāo)售毛利率銷(xiāo)售毛利率銷(xiāo)售利潤(rùn)率銷(xiāo)售利潤(rùn)率 目的表示銷(xiāo)售收入的收益程度目的表示銷(xiāo)售收入的收益程度 目的的變化反映企業(yè)運(yùn)營(yíng)

32、理財(cái)情況目的的變化反映企業(yè)運(yùn)營(yíng)理財(cái)情況的穩(wěn)定性、面臨的危險(xiǎn)或能夠出現(xiàn)的穩(wěn)定性、面臨的危險(xiǎn)或能夠出現(xiàn)的轉(zhuǎn)機(jī)的轉(zhuǎn)機(jī)v 盈利是企業(yè)內(nèi)部產(chǎn)生的資金，是企業(yè)開(kāi)展所盈利是企業(yè)內(nèi)部產(chǎn)生的資金，是企業(yè)開(kāi)展所需資金的重要來(lái)源需資金的重要來(lái)源v 銷(xiāo)售毛利率是企業(yè)是銷(xiāo)售凈利率的最初根底，銷(xiāo)售毛利率是企業(yè)是銷(xiāo)售凈利率的最初根底，沒(méi)有足夠大的銷(xiāo)售毛利率便不能構(gòu)成盈利沒(méi)有足夠大的銷(xiāo)售毛利率便不能構(gòu)成盈利v 銷(xiāo)售利潤(rùn)率可以分解成為銷(xiāo)售毛利率、銷(xiāo)售銷(xiāo)售利潤(rùn)率可以分解成為銷(xiāo)售毛利率、銷(xiāo)售費(fèi)用率、管理費(fèi)用率、財(cái)務(wù)費(fèi)用率等目的進(jìn)費(fèi)用率、管理費(fèi)用率、財(cái)務(wù)費(fèi)用率等目的進(jìn)展分析，判別企業(yè)目前存在的問(wèn)題展分析，判別企業(yè)目前存在的問(wèn)題利息保

33、證倍數(shù)利息保證倍數(shù)該目的用以衡量企業(yè)償付借款利息的才干該目的用以衡量企業(yè)償付借款利息的才干該目的假設(shè)足夠大，企業(yè)就有充足的才干償付該目的假設(shè)足夠大，企業(yè)就有充足的才干償付借款利息，企業(yè)債務(wù)利息壓力小借款利息，企業(yè)債務(wù)利息壓力小該目的假設(shè)太小，企業(yè)將面臨虧損、不能及時(shí)該目的假設(shè)太小，企業(yè)將面臨虧損、不能及時(shí)歸還債務(wù)利息及本金的風(fēng)險(xiǎn)歸還債務(wù)利息及本金的風(fēng)險(xiǎn)盈利才干目的分析盈利才干目的分析償債才干目的是從資產(chǎn)角度評(píng)價(jià)企業(yè)歸還債務(wù)本金的償債才干目的是從資產(chǎn)角度評(píng)價(jià)企業(yè)歸還債務(wù)本金的才干，利息保證倍數(shù)是從盈利角度評(píng)價(jià)企業(yè)歸還債務(wù)才干，利息保證倍數(shù)是從盈利角度評(píng)價(jià)企業(yè)歸還債務(wù)利息的才干，在評(píng)價(jià)企業(yè)綜合償債

34、才干時(shí)既要從資產(chǎn)利息的才干，在評(píng)價(jià)企業(yè)綜合償債才干時(shí)既要從資產(chǎn)角度思索，也要從盈利角度思索。角度思索，也要從盈利角度思索。凈資產(chǎn)收益率凈資產(chǎn)收益率評(píng)價(jià)企業(yè)投資者投入企業(yè)的資本獲取凈收益的才干評(píng)價(jià)企業(yè)投資者投入企業(yè)的資本獲取凈收益的才干反映企業(yè)繼續(xù)收益的才干，該目的假設(shè)繼續(xù)增長(zhǎng)，反映企業(yè)繼續(xù)收益的才干，該目的假設(shè)繼續(xù)增長(zhǎng)，闡明企業(yè)的盈利才干繼續(xù)提高，假設(shè)該目的降低，闡明企業(yè)的盈利才干繼續(xù)提高，假設(shè)該目的降低，能夠并非是企業(yè)的盈利減少影響，是由于其他的一能夠并非是企業(yè)的盈利減少影響，是由于其他的一些相關(guān)要素導(dǎo)致該目的降低，比如：增發(fā)股票，接些相關(guān)要素導(dǎo)致該目的降低，比如：增發(fā)股票，接受捐贈(zèng)等受捐贈(zèng)

35、等企業(yè)運(yùn)營(yíng)管理業(yè)績(jī)的最終反映，是償債才干、營(yíng)運(yùn)企業(yè)運(yùn)營(yíng)管理業(yè)績(jī)的最終反映，是償債才干、營(yíng)運(yùn)才干、獲利才干綜協(xié)作用的結(jié)果，是評(píng)價(jià)企業(yè)資本才干、獲利才干綜協(xié)作用的結(jié)果，是評(píng)價(jià)企業(yè)資本運(yùn)營(yíng)效益的中心目的運(yùn)營(yíng)效益的中心目的100%盈利才干目的分析盈利才干目的分析凈利潤(rùn)凈利潤(rùn)平均凈資產(chǎn)平均凈資產(chǎn)= =v 該目的在我國(guó)評(píng)價(jià)上市公司業(yè)績(jī)綜合目的的該目的在我國(guó)評(píng)價(jià)上市公司業(yè)績(jī)綜合目的的排序中居于首位排序中居于首位v 普通以為，企業(yè)凈資產(chǎn)收益率越高，企業(yè)的普通以為，企業(yè)凈資產(chǎn)收益率越高，企業(yè)的運(yùn)營(yíng)效益越好，對(duì)投資者、債務(wù)人的保證程運(yùn)營(yíng)效益越好，對(duì)投資者、債務(wù)人的保證程度越高。度越高。v 對(duì)該目的的綜合對(duì)比分析，

36、可以看出企業(yè)獲對(duì)該目的的綜合對(duì)比分析，可以看出企業(yè)獲利才干在同行業(yè)中所處的位置，以及與同類(lèi)利才干在同行業(yè)中所處的位置，以及與同類(lèi)企業(yè)的差別程度企業(yè)的差別程度盈利才干目的分析盈利才干目的分析凈資產(chǎn)收益率凈資產(chǎn)收益率銷(xiāo)售凈利率銷(xiāo)售凈利率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率權(quán)益乘數(shù)權(quán)益乘數(shù)1(1 - 資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率 )總資產(chǎn)凈利率總資產(chǎn)凈利率負(fù)債總額負(fù)債總額資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額流動(dòng)流動(dòng)負(fù)債負(fù)債長(zhǎng)期長(zhǎng)期負(fù)債負(fù)債流動(dòng)流動(dòng)資產(chǎn)資產(chǎn)非流動(dòng)非流動(dòng)資產(chǎn)資產(chǎn)主營(yíng)業(yè)務(wù)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額收入凈額資產(chǎn)平資產(chǎn)平均總額均總額凈利潤(rùn)凈利潤(rùn)主營(yíng)業(yè)務(wù)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額收入凈額主營(yíng)業(yè)務(wù)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額收入凈額本錢(qián)本錢(qián)總額總額其他其他利潤(rùn)利潤(rùn)所得

37、稅所得稅主營(yíng)業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)本錢(qián)務(wù)本錢(qián)主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加及附加營(yíng)業(yè)營(yíng)業(yè)費(fèi)用費(fèi)用管理管理費(fèi)用費(fèi)用財(cái)務(wù)財(cái)務(wù)費(fèi)用費(fèi)用杜邦財(cái)務(wù)分析體系杜邦財(cái)務(wù)分析體系銷(xiāo)售本錢(qián)率銷(xiāo)售本錢(qián)率管理費(fèi)用率管理費(fèi)用率千升酒銷(xiāo)售費(fèi)用千升酒銷(xiāo)售費(fèi)用千升酒管理費(fèi)用千升酒管理費(fèi)用銷(xiāo)售才干目的銷(xiāo)售才干目的銷(xiāo)售才干目的分析銷(xiāo)售才干目的分析銷(xiāo)售費(fèi)用率銷(xiāo)售費(fèi)用率財(cái)務(wù)費(fèi)用率財(cái)務(wù)費(fèi)用率千升酒本錢(qián)千升酒本錢(qián)千升酒收入千升酒收入千升酒利潤(rùn)總額千升酒利潤(rùn)總額銷(xiāo)售才干目的分析銷(xiāo)售才干目的分析銷(xiāo)售本錢(qián)率銷(xiāo)售本錢(qián)率銷(xiāo)售費(fèi)用率銷(xiāo)售費(fèi)用率管理費(fèi)用率管理費(fèi)用率財(cái)務(wù)費(fèi)用率財(cái)務(wù)費(fèi)用率目的反映企業(yè)運(yùn)營(yíng)中每一元銷(xiāo)售收目的反映企業(yè)運(yùn)營(yíng)中每一元銷(xiāo)售收入負(fù)擔(dān)多少本錢(qián)費(fèi)用支

38、出入負(fù)擔(dān)多少本錢(qián)費(fèi)用支出比率的增長(zhǎng)均會(huì)導(dǎo)致銷(xiāo)售利潤(rùn)率的比率的增長(zhǎng)均會(huì)導(dǎo)致銷(xiāo)售利潤(rùn)率的下降下降比重類(lèi)銷(xiāo)售目的比重類(lèi)銷(xiāo)售目的多數(shù)情況下，企業(yè)管理費(fèi)用總額是相對(duì)固定的。在企多數(shù)情況下，企業(yè)管理費(fèi)用總額是相對(duì)固定的。在企業(yè)銷(xiāo)售繼續(xù)增長(zhǎng)的一定范圍內(nèi)管理費(fèi)用率該當(dāng)呈下降業(yè)銷(xiāo)售繼續(xù)增長(zhǎng)的一定范圍內(nèi)管理費(fèi)用率該當(dāng)呈下降趨勢(shì)。趨勢(shì)。多數(shù)情況下，在堅(jiān)持貸款規(guī)模不變的情況下企業(yè)財(cái)務(wù)多數(shù)情況下，在堅(jiān)持貸款規(guī)模不變的情況下企業(yè)財(cái)務(wù)費(fèi)用總額是相對(duì)固定的，假設(shè)該項(xiàng)目的偏高，闡明企費(fèi)用總額是相對(duì)固定的，假設(shè)該項(xiàng)目的偏高，闡明企業(yè)資金管理出現(xiàn)問(wèn)題，比如：應(yīng)收帳款過(guò)高。業(yè)資金管理出現(xiàn)問(wèn)題，比如：應(yīng)收帳款過(guò)高。銷(xiāo)售才干目的分析銷(xiāo)售

39、才干目的分析千升酒收入千升酒收入千升酒本錢(qián)千升酒本錢(qián)千升酒銷(xiāo)售費(fèi)用千升酒銷(xiāo)售費(fèi)用千升酒管理費(fèi)用千升酒管理費(fèi)用千升酒利潤(rùn)總額千升酒利潤(rùn)總額目的反映企業(yè)運(yùn)營(yíng)中每千升酒目的反映企業(yè)運(yùn)營(yíng)中每千升酒收入負(fù)擔(dān)多少本錢(qián)費(fèi)用支出，收入負(fù)擔(dān)多少本錢(qián)費(fèi)用支出，以及構(gòu)成多少利潤(rùn)以及構(gòu)成多少利潤(rùn)單位類(lèi)銷(xiāo)售目的單位類(lèi)銷(xiāo)售目的v 在企業(yè)新產(chǎn)品剛投放市場(chǎng)的時(shí)候，需求加大市場(chǎng)推行在企業(yè)新產(chǎn)品剛投放市場(chǎng)的時(shí)候，需求加大市場(chǎng)推行力度，該產(chǎn)品銷(xiāo)售費(fèi)用率和千升酒銷(xiāo)售費(fèi)用目的過(guò)高力度，該產(chǎn)品銷(xiāo)售費(fèi)用率和千升酒銷(xiāo)售費(fèi)用目的過(guò)高短期內(nèi)可以接受，假設(shè)長(zhǎng)期如此，就要分析該產(chǎn)品的短期內(nèi)可以接受，假設(shè)長(zhǎng)期如此，就要分析該產(chǎn)品的投入與產(chǎn)出情況，看能

40、否值得繼續(xù)加大市場(chǎng)投入投入與產(chǎn)出情況，看能否值得繼續(xù)加大市場(chǎng)投入評(píng)價(jià)企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，判別企業(yè)同競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手評(píng)價(jià)企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，判別企業(yè)同競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手相比的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)及競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)集中在哪些方面，相比的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)及競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)集中在哪些方面，企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中所處的位置企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中所處的位置銷(xiāo)售才干目的的高低，同企業(yè)運(yùn)營(yíng)管理及控制銷(xiāo)售才干目的的高低，同企業(yè)運(yùn)營(yíng)管理及控制的程度直接相關(guān)，目的不正常的偏高，總會(huì)反的程度直接相關(guān)，目的不正常的偏高，總會(huì)反映出企業(yè)運(yùn)營(yíng)中存在的某些問(wèn)題映出企業(yè)運(yùn)營(yíng)中存在的某些問(wèn)題企業(yè)控制各項(xiàng)本錢(qián)費(fèi)用支出的重要參考根據(jù)，企業(yè)控制各項(xiàng)本錢(qián)費(fèi)用支出的重要參考根據(jù)，經(jīng)過(guò)對(duì)各個(gè)目的的分析，我們可

41、以確定影響利經(jīng)過(guò)對(duì)各個(gè)目的的分析，我們可以確定影響利潤(rùn)的主要緣由，應(yīng)作何種改良措施潤(rùn)的主要緣由，應(yīng)作何種改良措施銷(xiāo)售才干目的銷(xiāo)售才干目的銷(xiāo)售才干目的分析銷(xiāo)售才干目的分析銷(xiāo)售收入增長(zhǎng)率銷(xiāo)售收入增長(zhǎng)率該目的是衡量企業(yè)運(yùn)營(yíng)情況和市場(chǎng)占有才干、該目的是衡量企業(yè)運(yùn)營(yíng)情況和市場(chǎng)占有才干、預(yù)測(cè)企業(yè)運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)拓展趨勢(shì)的重要標(biāo)志。預(yù)測(cè)企業(yè)運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)拓展趨勢(shì)的重要標(biāo)志。世界世界500500強(qiáng)就是以銷(xiāo)售收入的多少進(jìn)展排序強(qiáng)就是以銷(xiāo)售收入的多少進(jìn)展排序開(kāi)展才干目的分析開(kāi)展才干目的分析該目的表示企業(yè)當(dāng)年資本的積累才干，是評(píng)價(jià)該目的表示企業(yè)當(dāng)年資本的積累才干，是評(píng)價(jià)企業(yè)開(kāi)展?jié)摿Φ闹匾康钠髽I(yè)開(kāi)展?jié)摿Φ闹匾康哪康脑礁?，闡明企

42、業(yè)的資本積累越多，企業(yè)資目的越高，闡明企業(yè)的資本積累越多，企業(yè)資本保全性越強(qiáng)，應(yīng)付風(fēng)險(xiǎn)、繼續(xù)開(kāi)展的才干越本保全性越強(qiáng)，應(yīng)付風(fēng)險(xiǎn)、繼續(xù)開(kāi)展的才干越大。該目的為負(fù)值，闡明企業(yè)資本遭到侵蝕，大。該目的為負(fù)值，闡明企業(yè)資本遭到侵蝕，一切者利益遭到損害，應(yīng)予充分注重。一切者利益遭到損害，應(yīng)予充分注重。資本積累率資本積累率=本年一切者權(quán)益增長(zhǎng)額本年一切者權(quán)益增長(zhǎng)額年初一切者權(quán)益年初一切者權(quán)益100%銷(xiāo)售收入偏向率銷(xiāo)售收入偏向率銷(xiāo)售量偏向率銷(xiāo)售量偏向率銷(xiāo)售費(fèi)用偏向率銷(xiāo)售費(fèi)用偏向率利潤(rùn)總額偏向率利潤(rùn)總額偏向率公公 式式偏向率偏向率=本期目的數(shù)額同預(yù)算數(shù)的差額本期目的數(shù)額同預(yù)算數(shù)的差額本期預(yù)算目的數(shù)本期預(yù)算目的

43、數(shù)100% 反映實(shí)踐目的同預(yù)算的偏離反映實(shí)踐目的同預(yù)算的偏離程度程度 評(píng)價(jià)管理層對(duì)企業(yè)運(yùn)營(yíng)的控評(píng)價(jià)管理層對(duì)企業(yè)運(yùn)營(yíng)的控制力制力 評(píng)價(jià)企業(yè)對(duì)運(yùn)營(yíng)未來(lái)估計(jì)的評(píng)價(jià)企業(yè)對(duì)運(yùn)營(yíng)未來(lái)估計(jì)的準(zhǔn)確程度準(zhǔn)確程度控制才干目的分析控制才干目的分析利潤(rùn)總額偏向率是公司對(duì)運(yùn)營(yíng)者利潤(rùn)總額偏向率是公司對(duì)運(yùn)營(yíng)者考核目的之一考核目的之一預(yù)算預(yù)算正向偏向正向偏向負(fù)向偏向負(fù)向偏向v 偏向率絕對(duì)值越小，闡明企業(yè)預(yù)算控制越偏向率絕對(duì)值越小，闡明企業(yè)預(yù)算控制越好，這與從運(yùn)營(yíng)角度對(duì)待目的好與差的規(guī)好，這與從運(yùn)營(yíng)角度對(duì)待目的好與差的規(guī)范不同。比如：企業(yè)本期銷(xiāo)售收入同預(yù)算范不同。比如：企業(yè)本期銷(xiāo)售收入同預(yù)算相比增幅很大，站在運(yùn)營(yíng)角度看值得贊賞

44、，相比增幅很大，站在運(yùn)營(yíng)角度看值得贊賞，但從預(yù)算才干角度看反映企業(yè)預(yù)算編制不但從預(yù)算才干角度看反映企業(yè)預(yù)算編制不準(zhǔn)確，未能估計(jì)到本期收入的增長(zhǎng)要素。準(zhǔn)確，未能估計(jì)到本期收入的增長(zhǎng)要素?？刂撇鸥赡康姆治隹刂撇鸥赡康姆治鲐?cái)務(wù)分析概述財(cái)務(wù)分析概述財(cái)務(wù)預(yù)警目的體系財(cái)務(wù)預(yù)警目的體系財(cái)務(wù)分析技術(shù)及運(yùn)用財(cái)務(wù)分析技術(shù)及運(yùn)用目目 錄錄 要素交換法及運(yùn)用要素交換法及運(yùn)用 盈虧平衡分析盈虧平衡分析 單要素變動(dòng)敏感性分析單要素變動(dòng)敏感性分析要素交換法及運(yùn)用要素交換法及運(yùn)用要素交換法定義：要素交換法定義： 又稱(chēng)要素分析法。它是在多種要素共同又稱(chēng)要素分析法。它是在多種要素共同作用于某項(xiàng)目的的情況下，分別確定各個(gè)要作用于某

45、項(xiàng)目的的情況下，分別確定各個(gè)要素的變動(dòng)對(duì)該項(xiàng)目的變動(dòng)的，影響及其影響素的變動(dòng)對(duì)該項(xiàng)目的變動(dòng)的，影響及其影響程度的分析方法。采用這種方法的出發(fā)點(diǎn)在程度的分析方法。采用這種方法的出發(fā)點(diǎn)在于，當(dāng)有假設(shè)干要素對(duì)分析對(duì)象發(fā)生影響作于，當(dāng)有假設(shè)干要素對(duì)分析對(duì)象發(fā)生影響作用時(shí)，假定其他各個(gè)要素都無(wú)變化，順序確用時(shí)，假定其他各個(gè)要素都無(wú)變化，順序確定每一個(gè)要素單獨(dú)變化所產(chǎn)生的影響。定每一個(gè)要素單獨(dú)變化所產(chǎn)生的影響。項(xiàng)項(xiàng) 目目2019年年2019年年增加增加增幅增幅銷(xiāo)量銷(xiāo)量(千升千升)227,776 206,347 21,429 10%單位收入單位收入(元元/千升千升)3,655 3,721 -66 -2%單位

46、成本單位成本(元元/千升千升)2,145 2,367 -222 -9%銷(xiāo)售毛利銷(xiāo)售毛利(萬(wàn)元萬(wàn)元)34,39427,9396,455 23%要素交換法及運(yùn)用要素交換法及運(yùn)用銷(xiāo)售毛利影響分析舉例銷(xiāo)售毛利影響分析舉例基于以下公式進(jìn)展分析基于以下公式進(jìn)展分析銷(xiāo)售毛利銷(xiāo)售毛利= =銷(xiāo)量銷(xiāo)量單位銷(xiāo)售收入凈額單位銷(xiāo)售收入凈額 - -單位銷(xiāo)售本錢(qián)單位銷(xiāo)售本錢(qián)交換步驟：交換步驟：銷(xiāo)量要素影響：銷(xiāo)量要素影響：毛利毛利=本年銷(xiāo)量本年銷(xiāo)量上年單位銷(xiāo)售收入凈額上年單位銷(xiāo)售收入凈額 上年單位銷(xiāo)售上年單位銷(xiāo)售本錢(qián)本錢(qián)銷(xiāo)量要素影響金額銷(xiāo)量要素影響金額=毛利毛利-毛利毛利要素交換法及運(yùn)用要素交換法及運(yùn)用要素交換法計(jì)算過(guò)程要素

47、交換法計(jì)算過(guò)程根本公式：根本公式：毛利毛利=上年銷(xiāo)量上年銷(xiāo)量上年單位銷(xiāo)售收入凈額上年單位銷(xiāo)售收入凈額 上年上年單位銷(xiāo)售本錢(qián)單位銷(xiāo)售本錢(qián)毛利毛利=2063473721 -2367= 27939萬(wàn)元萬(wàn)元計(jì)算過(guò)程：計(jì)算過(guò)程：毛利毛利=2277763721 -2367= 30841萬(wàn)元萬(wàn)元銷(xiāo)量要素影響金額銷(xiāo)量要素影響金額 = 30841-27939 = 2902萬(wàn)元萬(wàn)元交換步驟：交換步驟：價(jià)錢(qián)要素影響：價(jià)錢(qián)要素影響：毛利毛利=本年銷(xiāo)量本年銷(xiāo)量本年單位銷(xiāo)售收入凈額本年單位銷(xiāo)售收入凈額 -去年單位銷(xiāo)售去年單位銷(xiāo)售本錢(qián)本錢(qián)影響金額影響金額=毛利毛利-毛利毛利要素交換法及運(yùn)用要素交換法及運(yùn)用計(jì)算過(guò)程：計(jì)算過(guò)程

48、：毛利毛利=2277763655 -2367= 29337萬(wàn)元萬(wàn)元價(jià)錢(qián)要素影響金額價(jià)錢(qián)要素影響金額 = 29337-30841 = -1504萬(wàn)元萬(wàn)元交換步驟：交換步驟：本錢(qián)要素影響：本錢(qián)要素影響：毛利毛利=本年銷(xiāo)量本年銷(xiāo)量本年單位銷(xiāo)售收入凈額本年單位銷(xiāo)售收入凈額 -本年單位銷(xiāo)售本年單位銷(xiāo)售本錢(qián)本錢(qián)影響金額影響金額=毛利毛利-毛利毛利計(jì)算過(guò)程：計(jì)算過(guò)程：毛利毛利=2277763655 -2145= 34394萬(wàn)元萬(wàn)元本錢(qián)要素影響金額本錢(qián)要素影響金額 = 34394-29337 = 5057萬(wàn)元萬(wàn)元單位：萬(wàn)元單位：萬(wàn)元要素交換法及運(yùn)用要素交換法及運(yùn)用項(xiàng)項(xiàng) 目目 影響額影響額 占總變動(dòng)額的比重占總

49、變動(dòng)額的比重 銷(xiāo)售數(shù)量銷(xiāo)售數(shù)量2,90245%銷(xiāo)售價(jià)格銷(xiāo)售價(jià)格-1,504-23%銷(xiāo)售成本銷(xiāo)售成本5,05778%合合 計(jì)計(jì)6,455100%銷(xiāo)售毛利影響要素分析結(jié)果銷(xiāo)售毛利影響要素分析結(jié)果要素交換法留意問(wèn)題要素交換法留意問(wèn)題v 要素分解的關(guān)聯(lián)性要素分解的關(guān)聯(lián)性 確定構(gòu)成經(jīng)濟(jì)目的的要素，必需可以反映構(gòu)成該目確定構(gòu)成經(jīng)濟(jì)目的的要素，必需可以反映構(gòu)成該目的差別的內(nèi)在構(gòu)成緣由。的差別的內(nèi)在構(gòu)成緣由。毛利毛利 = 銷(xiāo)量銷(xiāo)量 單位銷(xiāo)售收入凈額單位銷(xiāo)售收入凈額 -單位銷(xiāo)售本錢(qián)單位銷(xiāo)售本錢(qián)目的構(gòu)成要素為：目的構(gòu)成要素為：銷(xiāo)量銷(xiāo)量 單位銷(xiāo)售收入凈額單位銷(xiāo)售收入凈額 單位銷(xiāo)售本錢(qián)單位銷(xiāo)售本錢(qián) 由于銷(xiāo)售稅金并未包

50、含在以上的公式中，所以銷(xiāo)售由于銷(xiāo)售稅金并未包含在以上的公式中，所以銷(xiāo)售稅金不構(gòu)成目的構(gòu)成要素。稅金不構(gòu)成目的構(gòu)成要素。要素分析法留意問(wèn)題要素分析法留意問(wèn)題v 要素替代的順序性要素替代的順序性 替代要素時(shí)，必需按照各要素的依存順序，陳列成替代要素時(shí)，必需按照各要素的依存順序，陳列成一定的順序依次替代，不可隨意改動(dòng)順序，否那么會(huì)得一定的順序依次替代，不可隨意改動(dòng)順序，否那么會(huì)得出不同的計(jì)算結(jié)果。出不同的計(jì)算結(jié)果。 對(duì)公司一致運(yùn)用的分析目的，財(cái)務(wù)總部會(huì)規(guī)定要素對(duì)公司一致運(yùn)用的分析目的，財(cái)務(wù)總部會(huì)規(guī)定要素交換的順序，普通不再改動(dòng)交換的順序，普通不再改動(dòng)毛利毛利 = 銷(xiāo)量銷(xiāo)量 單位銷(xiāo)售收入凈額單位銷(xiāo)售收

51、入凈額 -單位銷(xiāo)售本錢(qián)單位銷(xiāo)售本錢(qián)目的替代順序?yàn)椋耗康奶娲樞驗(yàn)椋轰N(xiāo)量銷(xiāo)量 單位銷(xiāo)售收入凈額單位銷(xiāo)售收入凈額 單位銷(xiāo)售本錢(qián)單位銷(xiāo)售本錢(qián)要素分析法留意問(wèn)題要素分析法留意問(wèn)題v 順序替代的連環(huán)性順序替代的連環(huán)性 在計(jì)算每一個(gè)要素變動(dòng)的影響時(shí)，都是在前一次計(jì)在計(jì)算每一個(gè)要素變動(dòng)的影響時(shí)，都是在前一次計(jì)算的根底上進(jìn)展，并采用連環(huán)比較的方法確定要素變化算的根底上進(jìn)展，并采用連環(huán)比較的方法確定要素變化影響結(jié)果影響結(jié)果毛利毛利 = 銷(xiāo)量銷(xiāo)量 單位銷(xiāo)售收入凈額單位銷(xiāo)售收入凈額 -單位銷(xiāo)售本錢(qián)單位銷(xiāo)售本錢(qián) 只需堅(jiān)持計(jì)算程序上的連環(huán)性，才干使各個(gè)要素影只需堅(jiān)持計(jì)算程序上的連環(huán)性，才干使各個(gè)要素影響之和等于分析目的

52、變動(dòng)的差別，以全面闡明分析目的響之和等于分析目的變動(dòng)的差別，以全面闡明分析目的變化緣由。變化緣由。要素分析法留意問(wèn)題要素分析法留意問(wèn)題v 計(jì)算結(jié)果的假定性計(jì)算結(jié)果的假定性 用連環(huán)替代法計(jì)算的各要素變動(dòng)的影響數(shù)，會(huì)引替用連環(huán)替代法計(jì)算的各要素變動(dòng)的影響數(shù)，會(huì)引替代計(jì)算順序的不同而有差別，因此計(jì)算結(jié)果是基于一定代計(jì)算順序的不同而有差別，因此計(jì)算結(jié)果是基于一定的前提假設(shè)條件得到的，分開(kāi)假定的前提條件，計(jì)算結(jié)的前提假設(shè)條件得到的，分開(kāi)假定的前提條件，計(jì)算結(jié)果就會(huì)發(fā)生變化。果就會(huì)發(fā)生變化。毛利毛利 = 銷(xiāo)量銷(xiāo)量 單位銷(xiāo)售收入凈額單位銷(xiāo)售收入凈額 -單位銷(xiāo)售本錢(qián)單位銷(xiāo)售本錢(qián)假定連環(huán)替代的順序?yàn)椋杭俣ㄟB環(huán)替

53、代的順序?yàn)椋轰N(xiāo)量銷(xiāo)量 單位銷(xiāo)售收入凈額單位銷(xiāo)售收入凈額 單位銷(xiāo)售本錢(qián)單位銷(xiāo)售本錢(qián) 分析時(shí)應(yīng)采取符合邏輯的假定，這樣在具有經(jīng)濟(jì)意分析時(shí)應(yīng)采取符合邏輯的假定，這樣在具有經(jīng)濟(jì)意義，應(yīng)該堅(jiān)持目的分析前后各期的假設(shè)條件一致，分析義，應(yīng)該堅(jiān)持目的分析前后各期的假設(shè)條件一致，分析的結(jié)果才有可比性。的結(jié)果才有可比性。分析方法及圖形表達(dá)概述分析方法及圖形表達(dá)概述盈虧平衡分析盈虧平衡分析單要素變動(dòng)敏感性分析單要素變動(dòng)敏感性分析 盈虧平衡分析是研討如何確定盈虧臨界點(diǎn)及盈虧平衡分析是研討如何確定盈虧臨界點(diǎn)及有關(guān)要素變動(dòng)對(duì)盈虧臨界點(diǎn)的影響等問(wèn)題。盈虧有關(guān)要素變動(dòng)對(duì)盈虧臨界點(diǎn)的影響等問(wèn)題。盈虧臨界點(diǎn)是指企業(yè)收入和本錢(qián)相等

54、的運(yùn)營(yíng)形狀，即臨界點(diǎn)是指企業(yè)收入和本錢(qián)相等的運(yùn)營(yíng)形狀，即企業(yè)處于既不盈利又不虧損的形狀，通常用一定企業(yè)處于既不盈利又不虧損的形狀，通常用一定的業(yè)務(wù)量來(lái)表示這種形狀。的業(yè)務(wù)量來(lái)表示這種形狀。 盈虧平衡分析盈虧平衡分析定義：定義：盈虧平衡分析又稱(chēng)量本利分析盈虧平衡分析又稱(chēng)量本利分析盈虧臨界點(diǎn)又稱(chēng)保本點(diǎn)盈虧臨界點(diǎn)又稱(chēng)保本點(diǎn) 盈虧平衡分析關(guān)注是企業(yè)收入與費(fèi)用盈虧平衡分析關(guān)注是企業(yè)收入與費(fèi)用之間的聯(lián)絡(luò)。盈虧平衡分析的一個(gè)重要部之間的聯(lián)絡(luò)。盈虧平衡分析的一個(gè)重要部分是對(duì)兩類(lèi)費(fèi)用的區(qū)分。分是對(duì)兩類(lèi)費(fèi)用的區(qū)分。變動(dòng)費(fèi)用：隨銷(xiāo)量變化而直接發(fā)生變化的費(fèi)用變動(dòng)費(fèi)用：隨銷(xiāo)量變化而直接發(fā)生變化的費(fèi)用固定費(fèi)用：不隨銷(xiāo)量變

55、化，在銷(xiāo)量程度較大的固定費(fèi)用：不隨銷(xiāo)量變化，在銷(xiāo)量程度較大的范圍內(nèi)堅(jiān)持不變范圍內(nèi)堅(jiān)持不變盈虧平衡分析盈虧平衡分析序號(hào)序號(hào)項(xiàng)項(xiàng) 目目公公 式式1 1一、變動(dòng)費(fèi)用總額（萬(wàn)元）一、變動(dòng)費(fèi)用總額（萬(wàn)元）變動(dòng)成本變動(dòng)成本+ +市場(chǎng)費(fèi)用市場(chǎng)費(fèi)用+ +運(yùn)輸裝卸費(fèi)用運(yùn)輸裝卸費(fèi)用2 2 單位變動(dòng)費(fèi)用單位變動(dòng)費(fèi)用變動(dòng)費(fèi)用總額變動(dòng)費(fèi)用總額銷(xiāo)售量銷(xiāo)售量3 3二、固定費(fèi)用總額（萬(wàn)元）二、固定費(fèi)用總額（萬(wàn)元）固定成本固定成本+ +銷(xiāo)售費(fèi)用銷(xiāo)售費(fèi)用+ +管理費(fèi)用管理費(fèi)用+ +財(cái)務(wù)費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用4 4三、利潤(rùn)計(jì)算三、利潤(rùn)計(jì)算5 5 銷(xiāo)售收入凈額（萬(wàn)元）銷(xiāo)售收入凈額（萬(wàn)元）銷(xiāo)售收入凈額銷(xiāo)售收入凈額6 6 單位銷(xiāo)售收入凈額單位銷(xiāo)售

56、收入凈額( (平均平均) )銷(xiāo)售收入凈額銷(xiāo)售收入凈額銷(xiāo)售量銷(xiāo)售量7 7營(yíng)業(yè)利潤(rùn)（萬(wàn)元）營(yíng)業(yè)利潤(rùn)（萬(wàn)元）營(yíng)業(yè)利潤(rùn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)8 8四、盈虧平衡點(diǎn)產(chǎn)銷(xiāo)量（千升）四、盈虧平衡點(diǎn)產(chǎn)銷(xiāo)量（千升）固定費(fèi)用總額固定費(fèi)用總額（單位銷(xiāo)售收入凈額（單位銷(xiāo)售收入凈額- -單位單位變動(dòng)費(fèi)用）變動(dòng)費(fèi)用）9 9 盈虧平衡點(diǎn)產(chǎn)能利用率（盈虧平衡點(diǎn)產(chǎn)能利用率（% %） 盈虧平衡點(diǎn)的銷(xiāo)量盈虧平衡點(diǎn)的銷(xiāo)量總產(chǎn)能總產(chǎn)能盈虧平衡分析盈虧平衡分析盈虧平衡點(diǎn)費(fèi)用分類(lèi)及計(jì)算公式盈虧平衡點(diǎn)費(fèi)用分類(lèi)及計(jì)算公式序號(hào)序號(hào)項(xiàng)項(xiàng) 目目數(shù)數(shù) 據(jù)據(jù)1一、變動(dòng)費(fèi)用總額（萬(wàn)元）一、變動(dòng)費(fèi)用總額（萬(wàn)元）4,3252 單位變動(dòng)費(fèi)用單位變動(dòng)費(fèi)用1,6623二、固定費(fèi)用

57、總額（萬(wàn)元）二、固定費(fèi)用總額（萬(wàn)元）2,8654三、利潤(rùn)計(jì)算三、利潤(rùn)計(jì)算5 銷(xiāo)售收入凈額（萬(wàn)元）銷(xiāo)售收入凈額（萬(wàn)元）6,0616 單位銷(xiāo)售收入凈額單位銷(xiāo)售收入凈額(平均平均)2,3297營(yíng)業(yè)利潤(rùn)（萬(wàn)元）營(yíng)業(yè)利潤(rùn)（萬(wàn)元）-1,1298四、盈虧平衡點(diǎn)產(chǎn)銷(xiāo)量（千升）四、盈虧平衡點(diǎn)產(chǎn)銷(xiāo)量（千升）42,9549 盈虧平衡點(diǎn)產(chǎn)能利用率（盈虧平衡點(diǎn)產(chǎn)能利用率（%）165%盈虧平衡分析盈虧平衡分析10萬(wàn)千升8.2萬(wàn)千升金額盈虧平衡點(diǎn)銷(xiāo)售收入虧損區(qū)虧損區(qū)盈虧平衡點(diǎn)盈虧平衡點(diǎn)盈利區(qū)盈利區(qū)7.9萬(wàn)千升固定本錢(qián)費(fèi)用XXXX公司盈虧平衡點(diǎn)分析圖公司盈虧平衡點(diǎn)分析圖實(shí)踐收入單位凈銷(xiāo)售收入單位凈銷(xiāo)售收入單位變動(dòng)本錢(qián)單位變動(dòng)

58、本錢(qián)XX公司所處的位置公司所處的位置產(chǎn)銷(xiāo)量：產(chǎn)銷(xiāo)量：8.2萬(wàn)千升萬(wàn)千升盈虧平衡點(diǎn)盈虧平衡點(diǎn)現(xiàn)金平衡點(diǎn)現(xiàn)金平衡點(diǎn)虧損，但有虧損，但有現(xiàn)金流入現(xiàn)金流入虧損，現(xiàn)金虧損，現(xiàn)金流為負(fù)流為負(fù)單位凈銷(xiāo)售收入單位凈銷(xiāo)售收入單位單位可變本錢(qián)可變本錢(qián)XX公司所處的位置公司所處的位置產(chǎn)銷(xiāo)量：產(chǎn)銷(xiāo)量：8.2萬(wàn)千升萬(wàn)千升盈虧平衡點(diǎn)盈虧平衡點(diǎn)現(xiàn)金平衡點(diǎn)現(xiàn)金平衡點(diǎn)虧損，但有虧損，但有現(xiàn)金流入現(xiàn)金流入虧損，現(xiàn)金虧損，現(xiàn)金流為負(fù)流為負(fù)單位凈銷(xiāo)售收入單位凈銷(xiāo)售收入單單位可變本錢(qián)位可變本錢(qián)分析方法及圖形表達(dá)概述分析方法及圖形表達(dá)概述盈虧平衡分析盈虧平衡分析單要素變動(dòng)敏感性分析單要素變動(dòng)敏感性分析 敏感性分析是研討利潤(rùn)的主要影響要素

59、發(fā)敏感性分析是研討利潤(rùn)的主要影響要素發(fā)生變化時(shí)，利潤(rùn)發(fā)生的相應(yīng)變化，以判別這些生變化時(shí)，利潤(rùn)發(fā)生的相應(yīng)變化，以判別這些要素對(duì)工程經(jīng)濟(jì)目的的影響程度。要素對(duì)工程經(jīng)濟(jì)目的的影響程度。單要素變動(dòng)敏感性分析單要素變動(dòng)敏感性分析定義：定義： 運(yùn)營(yíng)者應(yīng)關(guān)注對(duì)盈虧平衡分析得出的主要運(yùn)營(yíng)者應(yīng)關(guān)注對(duì)盈虧平衡分析得出的主要參數(shù)的研討，在有關(guān)參數(shù)發(fā)生多大變化會(huì)使盈參數(shù)的研討，在有關(guān)參數(shù)發(fā)生多大變化會(huì)使盈利轉(zhuǎn)為虧損，確定哪個(gè)參數(shù)影響大，哪個(gè)參數(shù)利轉(zhuǎn)為虧損，確定哪個(gè)參數(shù)影響大，哪個(gè)參數(shù)影響小，即各參數(shù)對(duì)利潤(rùn)變化的影響程度，以影響小，即各參數(shù)對(duì)利潤(rùn)變化的影響程度，以及各參數(shù)變化時(shí)如何調(diào)整運(yùn)營(yíng)政策，以保證原及各參數(shù)變化時(shí)如

60、何調(diào)整運(yùn)營(yíng)政策，以保證原目的利潤(rùn)的實(shí)現(xiàn)。目的利潤(rùn)的實(shí)現(xiàn)。 敏感系數(shù)的概念敏感系數(shù)的概念各參數(shù)變化都會(huì)引起利潤(rùn)的變化，但其影響各參數(shù)變化都會(huì)引起利潤(rùn)的變化，但其影響程度各不一樣程度各不一樣某些參數(shù)的微小變化，會(huì)使利潤(rùn)發(fā)生很大的某些參數(shù)的微小變化，會(huì)使利潤(rùn)發(fā)生很大的變化，利潤(rùn)相對(duì)這些參數(shù)的變化非常敏感，變化，利潤(rùn)相對(duì)這些參數(shù)的變化非常敏感，稱(chēng)這類(lèi)參數(shù)為敏感要素，普通敏感系數(shù)絕對(duì)稱(chēng)這類(lèi)參數(shù)為敏感要素，普通敏感系數(shù)絕對(duì)值大于值大于1某些參數(shù)發(fā)生變化后，利潤(rùn)的變化不大，反某些參數(shù)發(fā)生變化后，利潤(rùn)的變化不大，反映比較愚鈍，稱(chēng)這類(lèi)參數(shù)為不敏感要素，普映比較愚鈍，稱(chēng)這類(lèi)參數(shù)為不敏感要素，普通敏感系數(shù)的絕對(duì)值小