法律分析——離婚涉及公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓和分割若干問(wèn)題的思考

1、股權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)?因其具有便捷的操作性和轉(zhuǎn)讓價(jià)格的不易確認(rèn)性，時(shí)下已成為夫妻轉(zhuǎn)移、隱匿共同財(cái)產(chǎn)的重要形式。在司法實(shí)踐中， 因配偶一方股權(quán)轉(zhuǎn)讓引發(fā)的糾紛，在涉及股東權(quán)的離婚案件中最為常見(jiàn)。這種股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為的效力如何認(rèn)定？股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為的效力確認(rèn)后， 離婚訴訟中公司股權(quán)該如何分割？雙方無(wú)法協(xié)商一致時(shí)，是分割公司股權(quán)還是分割股權(quán)的價(jià)值？都值得研究。一、股權(quán)轉(zhuǎn)讓的效力分析（一）相關(guān)法律規(guī)定1 、公司法律層面的規(guī)制。根據(jù)公司法第72 條規(guī)定：股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)，必須征求公司內(nèi)部其他股東的同意，如果章程有特別約定，則依章程的約定。但對(duì)于轉(zhuǎn)讓股東有配偶的，是否要經(jīng)過(guò)配偶同意，未明確規(guī)定。2 、婚姻法律層面的規(guī)定?；橐龇ǖ?/p>

2、17 條第 2 款規(guī)定：夫妻對(duì)共同所有的財(cái)產(chǎn)，有平等的處理權(quán)。另外，根據(jù)婚姻法司法解釋?zhuān)ㄒ唬┑?17 條第二款及婚姻法司法解釋?zhuān)ǘ┑?16 條的精神，在婚姻關(guān)系存續(xù)期間以夫妻共同財(cái)產(chǎn)獲得的公司股權(quán)， 即使登記在一方名下， 仍屬于夫妻共同財(cái)產(chǎn)，處理時(shí)應(yīng)由夫妻雙方協(xié)商一致。3 、民事法律層面的規(guī)定。最高法院關(guān)于執(zhí)行 民法通則若干問(wèn)題的意見(jiàn)（試行）第 89 條規(guī)定：在共同共有關(guān)系存續(xù)期間 , 部分共有人擅自處分共有財(cái)產(chǎn)的, 一般認(rèn)定無(wú)效。但第三人善意、有償取得該項(xiàng)財(cái)產(chǎn)的 , 應(yīng)當(dāng)維護(hù)第三人的合法權(quán)益, 對(duì)其他共有人的損失, 由擅自處分共有財(cái)產(chǎn)的人賠償。物權(quán)法第106 條規(guī)定：無(wú)處分權(quán)人將不動(dòng)產(chǎn)或者

3、動(dòng)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給受讓人的，所有權(quán)人有權(quán)追回；除法律另有規(guī)定外，符合下列情形的，受讓人取得該不動(dòng)產(chǎn)或者動(dòng)產(chǎn)的所有權(quán)：（一）受讓人受讓該不動(dòng)產(chǎn)或者動(dòng)產(chǎn)時(shí)是善意的；（二）以合理的價(jià)格轉(zhuǎn)讓?zhuān)唬ㄈ┺D(zhuǎn)讓的不動(dòng)產(chǎn)或者動(dòng)產(chǎn)依照法律規(guī)定應(yīng)當(dāng)?shù)怯浀囊呀?jīng)登記，不需要登記的已經(jīng)交付給受讓人。受讓人依照前款規(guī)定取得不動(dòng)產(chǎn)或者動(dòng)產(chǎn)的所有權(quán)的，原所有權(quán)人有權(quán)向無(wú)處分權(quán)人請(qǐng)求賠償損失。當(dāng)事人善意取得其他物權(quán)的，參照前兩款規(guī)定。（二）效力認(rèn)定1 、轉(zhuǎn)讓方擅自轉(zhuǎn)讓行為。根據(jù)婚姻法層面的規(guī)定，轉(zhuǎn)讓屬于夫妻共同財(cái)產(chǎn)的股權(quán)系對(duì)夫妻財(cái)產(chǎn)的重要處理，夫妻雙方在內(nèi)部關(guān)系中對(duì)此享有平等的權(quán)利，應(yīng)當(dāng)經(jīng)過(guò)夫妻的一致同意。未征求對(duì)方意見(jiàn)或者意見(jiàn)不一致的

4、， 另一方不得處分，擅自處分的就違反了夫妻共同財(cái)產(chǎn)關(guān)系的基本準(zhǔn)則，構(gòu)成無(wú)權(quán)處分。2 、受讓方是否構(gòu)成善意取得。判斷受讓方是否構(gòu)成善意取得的兩大要件：一是受讓人是否具有善意。善意的判斷標(biāo)準(zhǔn)，應(yīng)該是受讓人不知道且無(wú)義務(wù)知道轉(zhuǎn)讓人無(wú)權(quán)處分； 如果其知道或應(yīng)當(dāng)知道的， 不構(gòu)成善意。其二是交易價(jià)格是否合理。 合理分為主觀合理和客觀合理， 無(wú)處分權(quán)的轉(zhuǎn)讓人的主觀價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)不能取代權(quán)利人的主觀價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)，通過(guò)評(píng)估、鑒定等方式確定財(cái)產(chǎn)價(jià)值來(lái)衡量客觀合理。3 、考量因素。夫妻一方私自轉(zhuǎn)讓股權(quán)給第三方，除符合公司法 的規(guī)定外，因考慮到屬于夫妻共同財(cái)產(chǎn)，則應(yīng)根據(jù)合同法第52 條第二項(xiàng)，結(jié)合第三方受讓股權(quán)的股價(jià)，與轉(zhuǎn)讓方

5、的關(guān)系親密程度， 受讓時(shí)是否知道或應(yīng)當(dāng)知道出讓方夫妻雙方的感情等因素，在判斷轉(zhuǎn)讓行為是否存在轉(zhuǎn)移、 隱匿財(cái)產(chǎn)、 惡意損害轉(zhuǎn)讓方配偶的利益的情況后，對(duì)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的效力進(jìn)行認(rèn)定。二、離婚時(shí)涉及的股權(quán)分割（一）法律依據(jù)婚姻法司法解釋?zhuān)ǘ┑?15 條規(guī)定：夫妻雙方分割共同財(cái)產(chǎn)中的股票、債券、投資基金份額等有價(jià)證券以及未上市股份有限公司股份時(shí), 協(xié)商不成或者按市價(jià)分配有困難的人民法院可以根據(jù)數(shù)量按比例分配。第16 條規(guī)定：人民法院審理離婚案件, 涉及分割夫妻共同財(cái)產(chǎn)中以一方名義在有限責(zé)任公司的出資額，另一方不是該公司股東的，按以下情形分別處理：（一）夫妻雙方協(xié)商一致將出資額部分或者全部轉(zhuǎn)讓給該股東

6、的配偶，過(guò)半數(shù)股東同意、其他股東明確表示放棄優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)的，該股東的配偶可以成為該公司股東；（二）夫妻雙方就出資額轉(zhuǎn)讓份額和轉(zhuǎn)讓價(jià)格等事項(xiàng)協(xié)商一致后，過(guò)半數(shù)股東不同意轉(zhuǎn)讓?zhuān)敢庖酝葍r(jià)格購(gòu)買(mǎi)該出資額的，人民法院可以對(duì)轉(zhuǎn)讓出資所得財(cái)產(chǎn)進(jìn)行分割。過(guò)半數(shù)股東不同意轉(zhuǎn)讓?zhuān)?也不愿意以同等價(jià)格購(gòu)買(mǎi)該出資額的，視為其同意轉(zhuǎn)讓?zhuān)摴蓶|的配偶可以成為該公司股東。顯然， 上述規(guī)定是在夫妻雙方就股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)商一致的前提下，根據(jù)公司法 的規(guī)定處理的。 但現(xiàn)實(shí)生活中， 離婚夫妻在大多數(shù)情況下就股權(quán)分割很難協(xié)商一致：有些要求分割股權(quán)所對(duì)應(yīng)的財(cái)產(chǎn)價(jià)值，有些則要求分割股權(quán)。目前司法實(shí)踐中，各地法院因認(rèn)識(shí)不同，做法不一。,（二

7、）分割股權(quán)的弊端1 、違背有限責(zé)任公司的人合性。有限責(zé)任公司具有人資兩合的性質(zhì)，其股東往往是親戚、朋友， 股東之間有較好的信任關(guān)系， 特別是家族性質(zhì)的企業(yè)的人合甚至親合性特征更為明顯。股東發(fā)生婚變， 其配偶如果直接分得股權(quán)， 會(huì)受到其他股東的排斥， 表決權(quán)名存實(shí)亡，不如獲取股權(quán)對(duì)應(yīng)的財(cái)產(chǎn)價(jià)值， 既利于保護(hù)當(dāng)事人的財(cái)產(chǎn)權(quán)益， 又可促進(jìn)家族企業(yè)繼續(xù)發(fā)展。2 、容易導(dǎo)致公司僵局。離婚當(dāng)事人的沖突有可能影響到公司經(jīng)營(yíng)管理之中，股東會(huì)和董事會(huì)等權(quán)力和決策機(jī)關(guān)陷入權(quán)利對(duì)峙而不能按照法定程序作出決策，公司的正常經(jīng)營(yíng)無(wú)法繼續(xù)。（三）分割股權(quán)價(jià)值的弊端1 、違背了夫妻共有股權(quán)的特殊性。股權(quán)體現(xiàn)為財(cái)產(chǎn)權(quán)益性質(zhì)的股

8、東以自己利益為目的而行使的權(quán)利， 在公司法理論上稱(chēng)為自益權(quán)； 體現(xiàn)為管理權(quán)性質(zhì)的股東為自己利益并兼有為公司利益而行使的權(quán)利， 在公司法理論上稱(chēng)為共益權(quán)。 股權(quán)是自益權(quán)與共益權(quán)的統(tǒng)一體。 故夫妻離婚時(shí)分割股權(quán)， 應(yīng)當(dāng)把自益權(quán)和共益權(quán)一并分割； 如果分割股權(quán)價(jià)值則僅分割了股權(quán)的自益權(quán)，實(shí)際對(duì)股權(quán)的公益權(quán)未予分割，有違公平。2 、股權(quán)價(jià)值難以確定。公司注冊(cè)成立后，股東的出資轉(zhuǎn)變?yōu)楣镜馁Y產(chǎn)，隨著公司的正常運(yùn)轉(zhuǎn)， 勢(shì)必帶動(dòng)公司資產(chǎn)的動(dòng)態(tài)變化， 這時(shí)股東的出資額或增值或減值。 出資額的這種動(dòng)態(tài)變化就決定了各個(gè)時(shí)期對(duì)于股權(quán)的評(píng)價(jià)會(huì)產(chǎn)生很大的差異。 再加上股東配偶一方從事經(jīng)營(yíng)，可以通過(guò)虛假借款、虛假債務(wù)、

9、虛假財(cái)務(wù)報(bào)告、虛假股東等形式使評(píng)估的股權(quán)價(jià)值與實(shí)際的股權(quán)價(jià)值相去甚遠(yuǎn)，如果就此分割股權(quán)價(jià)值，會(huì)極大地?fù)p害非股東配偶一方的合法權(quán)益。（四）股權(quán)分割方式1 、公司章程對(duì)夫妻共有股權(quán)分割方式有規(guī)定的，即公司章程規(guī)定非股東配偶一方能夠成為股東或者不能成為股東，依照章程的規(guī)定處理；條第2 、章程沒(méi)有規(guī)定， 夫妻雙方對(duì)于分割方式無(wú)法達(dá)成一致時(shí)，1 款的規(guī)定進(jìn)行：可以根據(jù) 物權(quán)法 第100（ 1 ）實(shí)物分割，即直接分割股權(quán)份額；（ 2 ）難以分割或者因分割會(huì)減損價(jià)值的，應(yīng)當(dāng)對(duì)折價(jià)或者拍賣(mài)、變賣(mài)取得的價(jià)款予以分割。（五）股權(quán)轉(zhuǎn)讓中如何保護(hù)自身權(quán)益首先，作為交易第三人注意應(yīng)對(duì)股權(quán)交易效力可能引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。交易第三

10、人可以要求相對(duì)人的配偶在股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同上簽字確認(rèn)，但事實(shí)上， 相對(duì)人可能隱瞞或虛構(gòu)配偶，第三人很難查證。如果交易是善意的，第三人應(yīng)該注意保存一些能夠證明其支付合理對(duì)價(jià)的證據(jù)。其次， 作為非股東配偶一方如何保護(hù)自己的權(quán)益。現(xiàn)實(shí)生活中，很多夫妻，往往只有一方參與公司的經(jīng)營(yíng)管理，另一方并不了解。如果夫妻感情破裂，進(jìn)行財(cái)產(chǎn)分割時(shí)，未參與公司經(jīng)營(yíng)管理的一方就很容易陷入被動(dòng)。股東配偶一方可以通過(guò)虛假借款、虛假債務(wù)、 虛假財(cái)務(wù)報(bào)告、 虛假股權(quán)轉(zhuǎn)讓等形式隱匿或者轉(zhuǎn)移夫妻共同財(cái)產(chǎn)，損害非股東配偶一方的利益。因此，夫妻雙方都應(yīng)該在平時(shí)參與家庭財(cái)產(chǎn)管理事務(wù)，不要忽視自己的知情權(quán)，一旦察覺(jué)自己的權(quán)益受損，應(yīng)盡量掌握相關(guān)

11、證據(jù)，同時(shí)尋求專(zhuān)業(yè)人士的幫助。夫妻股權(quán)不同于一般的股權(quán)，其具有身份性質(zhì)，再加上有限責(zé)任公司的人合性，導(dǎo)致了股東配偶一方私自轉(zhuǎn)讓公司股權(quán)效力認(rèn)定的復(fù)雜性以及分割公司股權(quán)時(shí)的復(fù)雜性。筆者建議，盡快完善、 細(xì)化婚姻法中股權(quán)分割的制度，建立獨(dú)立的股權(quán)分割體系，以切實(shí)保護(hù)各方當(dāng)事人的合法權(quán)益。出師表兩漢：諸葛亮先帝創(chuàng)業(yè)未半而中道崩殂， 今天下三分， 益州疲弊， 此誠(chéng)危急存亡之秋也。然侍衛(wèi)之臣不懈于內(nèi)，忠志之士忘身于外者，蓋追先帝之殊遇，欲報(bào)之于陛下也。誠(chéng)宜開(kāi)張圣聽(tīng)，以光先帝遺德，恢弘志士之氣，不宜妄自菲薄，引喻失義，以塞忠諫之路也。宮中府中，俱為一體；陟罰臧否，不宜異同。若有作奸犯科及為忠善者，宜付有司

12、論其刑賞，以昭陛下平明之理；不宜偏私，使內(nèi)外異法也。侍中、侍郎郭攸之、費(fèi)祎、董允等，此皆良實(shí)，志慮忠純，是以先帝簡(jiǎn)拔以遺陛下：愚以為宮中之事，事無(wú)大小，悉以咨之，然后施行，必能裨補(bǔ)闕漏，有所廣益。將軍向?qū)?，性行淑均，曉暢軍事，試用于昔日，先帝稱(chēng)之曰愚以為營(yíng)中之事，悉以咨之，必能使行陣和睦，優(yōu)劣得所?！澳?”，是以眾議舉寵為督：親賢臣，遠(yuǎn)小人，此先漢所以興隆也； 親小人， 遠(yuǎn)賢臣，此后漢所以?xún)A頹也。 先帝在時(shí)，每與臣論此事， 未嘗不嘆息痛恨于桓、 靈也。侍中、尚書(shū)、長(zhǎng)史、參軍，此悉貞良死節(jié)之臣，愿陛下親之、信之，則漢室之隆，可計(jì)日而待也。臣本布衣，躬耕于南陽(yáng)，茍全性命于亂世，不求聞達(dá)于諸侯。先帝不以臣卑鄙，猥自枉屈，三顧臣于草廬之中，咨臣以當(dāng)世之事，由是感激，遂許先帝以驅(qū)馳。后值傾覆，受任于敗軍之際，奉命于危難之間，爾來(lái)二十有一年矣。先帝知臣謹(jǐn)慎，故臨崩寄臣以大事也。受命以來(lái)，夙夜憂嘆，恐托付不效，以傷先帝之