策略報告會(佳輝初稿)

1、 重視主題重視主題 抓住龍頭抓住龍頭 中短線投資策略中短線投資策略 第一組第一組宏觀經(jīng)濟周期宏觀經(jīng)濟周期l經(jīng)濟周期經(jīng)濟周期l強勢板塊強勢板塊一個完整的經(jīng)濟周期一般會循環(huán)出現(xiàn)復(fù)蘇、擴張、衰退、蕭條四個階段復(fù)蘇：金融、有色、房地產(chǎn)等擴張：交運設(shè)備、家用電器、商業(yè)貿(mào)易等衰退：采掘、農(nóng)林牧漁、機械設(shè)備等蕭條：交通運輸、醫(yī)藥、食品飲料（俗稱喝酒吃藥）把握主題解析：蕭條2001年年01月月-2001年年09月月2004年年10月月-2005年年06月月2008年年04月月-2009年年01月月2011年年07月月-2012年年09月月行業(yè)漲跌幅（%）行業(yè)漲跌幅（%）行業(yè)漲跌幅（%）行業(yè)漲跌幅（%）交運設(shè)備

2、-9.8945交通運輸-7.3234醫(yī)藥生物-21.9377食品飲料-1.4208食品飲料-10.7265食品飲料-7.7844建筑建材-29.8578餐飲旅游-6.1276紡織服裝-11.2231金融服務(wù)-13.9009機械設(shè)備-31.3626醫(yī)藥生物-12.5738金融服務(wù)-12.8874商業(yè)貿(mào)易-17.7373公用事業(yè)-33.8010金融服務(wù)-15.0565房地產(chǎn)-13.3937餐飲旅游-18.2965信息服務(wù)-36.2807房地產(chǎn)-19.9477黑色金屬-13.6584醫(yī)藥生物-21.0543農(nóng)林牧漁-39.1453信息服務(wù)-20.4647交通運輸-13.7361黑色金屬-21.276

3、2金融服務(wù)-39.8813公用事業(yè)-21.8692化工-14.0500采掘-21.7434信息設(shè)備-41.4615有色金屬-25.7151商業(yè)貿(mào)易-14.9038公用事業(yè)-23.2916A股-43.3653A股-26.5593采掘-15.8970A股-24.1645食品飲料-44.2340農(nóng)林牧漁-27.3227綜合-16.1360信息服務(wù)-24.6096采掘-44.6641家用電器-29.3232機械設(shè)備-16.2222家用電器-25.7481交運設(shè)備-45.7200信息設(shè)備-29.5503醫(yī)藥生物-16.9548房地產(chǎn)-25.7832商業(yè)貿(mào)易-45.9221電子-29.8089餐飲旅游-1

4、7.2832輕工制造-27.9212家用電器-45.9543采掘-32.0558建筑建材-18.0004機械設(shè)備-28.4609紡織服裝-46.5745化工-32.5105A股-18.0026化工-28.5941化工-46.9294紡織服裝-33.5545公用事業(yè)-19.1311綜合-29.4507交通運輸-49.6326綜合-34.3507輕工制造-19.4398有色金屬-30.3759綜合-50.8857輕工制造-34.9464有色金屬-21.5280建筑建材-30.3945電子-51.5781建筑建材-34.9480信息設(shè)備-24.5427電子-31.7479輕工制造-51.5948商業(yè)

5、貿(mào)易-35.0172家用電器-24.7427信息設(shè)備-31.7672房地產(chǎn)-52.3914交通運輸-36.5272信息服務(wù)-28.7184農(nóng)林牧漁-32.5337黑色金屬-53.8814交運設(shè)備-38.5449農(nóng)林牧漁-30.6138交運設(shè)備-34.1399餐飲旅游-57.1274機械設(shè)備-41.0191電子-31.3026紡織服裝-37.0590有色金屬-59.6511黑色金屬-41.7422解析：復(fù)蘇2001年年10月月-2002年年06月月2005年年07月月-2006年年03月月2009年年02月月-2009年年06月月行業(yè)漲跌幅行業(yè)漲跌幅行業(yè)本月漲跌幅金融服務(wù)8.0786有色金屬62

6、.45733788房地產(chǎn)96.3217交通運輸5.0485房地產(chǎn)47.14722837有色金屬95.0235黑色金屬4.6832采掘38.05244773采掘80.7684公用事業(yè)3.9536機械設(shè)備32.54582156餐飲旅游69.3196交運設(shè)備3.0919餐飲旅游32.285001綜合68.6485房地產(chǎn)3.0027金融服務(wù)31.45359359家用電器64.4365家用電器1.0461食品飲料31.20185969金融服務(wù)64.3990建筑建材0.0570商業(yè)貿(mào)易27.75027344交運設(shè)備63.3156食品飲料-0.2665化工27.29871637商業(yè)貿(mào)易56.5412紡織服裝

7、-0.7932建筑建材20.23218395A股54.5702A股-2.3530交運設(shè)備19.11335404紡織服裝53.9635輕工制造-2.8392A股18.88895638電子52.5379機械設(shè)備-3.1658農(nóng)林牧漁15.82945736食品飲料51.8519醫(yī)藥生物-3.5213家用電器13.38362738信息設(shè)備44.7080電子-4.4615信息服務(wù)12.33711198輕工制造43.8761化工-4.7485信息設(shè)備10.96102948機械設(shè)備43.7480商業(yè)貿(mào)易-5.5498綜合10.28300388信息服務(wù)42.5455餐飲旅游-5.7298輕工制造10.2018

8、5589交通運輸41.5364采掘-5.8854醫(yī)藥生物9.653055698黑色金屬41.0124綜合-6.9009黑色金屬9.140338972化工37.7293有色金屬-9.7564電子7.994311164建筑建材36.9930信息設(shè)備-9.8648紡織服裝7.258833016醫(yī)藥生物35.1954農(nóng)林牧漁-11.0702公用事業(yè)-1.63219552公用事業(yè)28.5084信息服務(wù)-12.5520交通運輸-2.59396506農(nóng)林牧漁27.3944解析：擴張2002年年07月月-2003年年09月月2006年年04月月-2007年年06月月2009年年07月月-2009年年12月月行

9、業(yè)本月漲跌幅行業(yè)本月漲跌幅行業(yè)本月漲跌幅交運設(shè)備-5.1840商業(yè)貿(mào)易321.8913家用電器51.1996黑色金屬-15.4513綜合319.7596交運設(shè)備46.8711公用事業(yè)-19.1157房地產(chǎn)318.9529信息設(shè)備41.9600交通運輸-20.0748有色金屬296.1653電子38.9617信息服務(wù)-22.3084交運設(shè)備295.9066醫(yī)藥生物38.5234醫(yī)藥生物-22.9420機械設(shè)備291.5131食品飲料35.9869金融服務(wù)-24.0581建筑建材285.4216輕工制造34.7190食品飲料-24.8517紡織服裝279.8254化工33.3083機械設(shè)備-24.

10、9327家用電器255.0986農(nóng)林牧漁33.0920采掘-25.1525金融服務(wù)254.0355商業(yè)貿(mào)易29.4292A股-25.7531A股242.5185機械設(shè)備23.2923餐飲旅游-26.1129黑色金屬237.7482采掘23.2689輕工制造-26.4656食品飲料235.6190紡織服裝22.2895化工-27.5915餐飲旅游231.1855餐飲旅游22.0297電子-27.7265醫(yī)藥生物222.9151黑色金屬19.9332有色金屬-28.8182化工221.3068有色金屬19.0084信息設(shè)備-29.0670輕工制造220.5612信息服務(wù)17.9578綜合-29.9

11、416公用事業(yè)208.7597A股17.5675商業(yè)貿(mào)易-30.7042交通運輸206.2822綜合14.9907紡織服裝-32.1012農(nóng)林牧漁205.8582建筑建材11.9748建筑建材-32.4982采掘191.3982交通運輸11.6190家用電器-32.8397信息服務(wù)163.4366公用事業(yè)10.7700房地產(chǎn)-34.6758信息設(shè)備142.4206金融服務(wù)5.8165農(nóng)林牧漁-38.1590電子132.6928房地產(chǎn)-3.6627案例解析：衰退2000年年04月月-2000年年12月月2003年年10月月-2004年年09月月2007年年07月月-2008年年01月月2010年

12、年07月月-2011年年06月月行業(yè)本月漲跌幅行業(yè)本月漲跌幅行業(yè)本月漲跌幅行業(yè)本月漲跌幅有色金屬31.4553采掘28.2002農(nóng)林牧漁55.8270有色金屬54.0193黑色金屬29.8347黑色金屬23.4238采掘44.1124建筑建材51.7387采掘26.3702交通運輸11.1627信息服務(wù)41.8601家用電器47.1972醫(yī)藥生物26.2895有色金屬7.1302有色金屬36.7612采掘45.9859機械設(shè)備22.9058化工5.1528黑色金屬34.8048綜合43.4437化工21.9012公用事業(yè)1.7606化工33.2896食品飲料41.7930輕工制造20.2292

13、金融服務(wù)-2.8570機械設(shè)備30.4425機械設(shè)備39.9215食品飲料17.8063電子-2.9922家用電器29.9246交運設(shè)備30.0863電子17.4616信息服務(wù)-5.1479食品飲料28.5032農(nóng)林牧漁27.8419交運設(shè)備17.2257A股-6.7798醫(yī)藥生物26.9721黑色金屬27.3484農(nóng)林牧漁16.6066食品飲料-6.8766輕工制造26.8611紡織服裝26.7420商業(yè)貿(mào)易16.5464家用電器-7.5880交運設(shè)備24.9424電子25.5712餐飲旅游16.5265商業(yè)貿(mào)易-9.6582A股24.8437輕工制造24.7761房地產(chǎn)16.1961信息設(shè)

14、備-9.9596信息設(shè)備22.9528化工21.4250紡織服裝14.6888紡織服裝-10.7606商業(yè)貿(mào)易22.8993房地產(chǎn)21.1676A股13.6867建筑建材-12.3711電子22.3491A股17.5970交通運輸12.7742房地產(chǎn)-14.4368建筑建材22.2789醫(yī)藥生物17.2376建筑建材12.7511機械設(shè)備-14.4950交通運輸21.7865信息設(shè)備14.9617公用事業(yè)10.0585餐飲旅游-15.5954金融服務(wù)20.3839商業(yè)貿(mào)易14.3762綜合8.2409農(nóng)林牧漁-16.1766房地產(chǎn)20.3428餐飲旅游9.9899信息設(shè)備4.6653輕工制造-18.7762餐飲旅游18.2690公用事業(yè)7.2232家用電器-4.3448醫(yī)藥生物-20.4685公用事業(yè)17.7387交通運輸4.6268金融服務(wù)-7.1798綜合-24.1226紡織服裝4.5693信息服務(wù)1.1203信息服務(wù)-8.5369交運設(shè)備-28.4694綜合3.0008金融服務(wù)-0.9140主題：來源與信息渠道主題來源：政策及國家戰(zhàn)略技術(shù)變革社會潮流變遷突發(fā)（大）事件主題信息來源渠道：新