企業(yè)合并案例分析

1、企業(yè)合并案例分析企業(yè)合并案例分析 以中石化并購以中石化并購AddaxAddax2目錄目錄 1.企業(yè)合并理論基礎(chǔ)企業(yè)合并理論基礎(chǔ)3.并購原因并購原因2.中石化并購背景介紹中石化并購背景介紹/并購雙方情況并購雙方情況5.并購后的影響及問題并購后的影響及問題6.中石化近年來的并購案例中石化近年來的并購案例7.引申引申/思考思考4.并購會計(jì)處理并購會計(jì)處理33第一節(jié)第一節(jié) 企業(yè)合并的含義與分類企業(yè)合并的含義與分類第二節(jié)第二節(jié) 企業(yè)合并會計(jì)處理方法概要企業(yè)合并會計(jì)處理方法概要第三節(jié)第三節(jié) 同一控制下企業(yè)合并的會計(jì)處理同一控制下企業(yè)合并的會計(jì)處理第四節(jié)第四節(jié) 非同一控制下企業(yè)合并的會計(jì)處理非同一控制下企業(yè)

2、合并的會計(jì)處理第五節(jié)第五節(jié) 企業(yè)合并的披露企業(yè)合并的披露企業(yè)合并理論基礎(chǔ)企業(yè)合并理論基礎(chǔ)44一、企業(yè)合并的含義一、企業(yè)合并的含義二、企業(yè)合并的分類二、企業(yè)合并的分類主要知識點(diǎn)主要知識點(diǎn)什么是企業(yè)合并？什么是企業(yè)合并？企業(yè)合并有哪幾種分類方法？企業(yè)合并有哪幾種分類方法？如何理解各類企業(yè)合并的實(shí)質(zhì)？如何理解各類企業(yè)合并的實(shí)質(zhì)？企業(yè)合并的含義與分類企業(yè)合并的含義與分類55既是獨(dú)立的法人主體既是獨(dú)立的法人主體也是獨(dú)立的報(bào)告主體也是獨(dú)立的報(bào)告主體一、企業(yè)合并的含義一、企業(yè)合并的含義 企業(yè)合并，是指將兩個或者兩個以上單獨(dú)的企業(yè)合并形成企業(yè)合并，是指將兩個或者兩個以上單獨(dú)的企業(yè)合并形成一個報(bào)告主體的交易或事

3、項(xiàng)。一個報(bào)告主體的交易或事項(xiàng)。經(jīng)濟(jì)意義上經(jīng)濟(jì)意義上:一個整體一個整體法律意義上法律意義上:可能是一個法人主可能是一個法人主體，也可能是多個法人主體體，也可能是多個法人主體交易交易:公允價值公允價值重組事項(xiàng)重組事項(xiàng):賬面價值賬面價值企業(yè)合并的含義與分類企業(yè)合并的含義與分類66（一）按合并雙方合并前、后最終控制方是否發(fā)生變化進(jìn)行分類（一）按合并雙方合并前、后最終控制方是否發(fā)生變化進(jìn)行分類（二）按合并后主體的法律形式不同進(jìn)行分類（二）按合并后主體的法律形式不同進(jìn)行分類（三）按設(shè)計(jì)行業(yè)的不同進(jìn)行分類（三）按設(shè)計(jì)行業(yè)的不同進(jìn)行分類二、企業(yè)合并的類型二、企業(yè)合并的類型企業(yè)合并的含義與分類企業(yè)合并的含義與分

4、類77（一）按合并雙方合并前、后最終控制方是否發(fā)生變化進(jìn)行分類（一）按合并雙方合并前、后最終控制方是否發(fā)生變化進(jìn)行分類F兩類合并的概念兩類合并的概念F兩類合并的實(shí)質(zhì)兩類合并的實(shí)質(zhì)F兩類合并的實(shí)施方式兩類合并的實(shí)施方式F兩類合并的法律結(jié)果兩類合并的法律結(jié)果企業(yè)合并企業(yè)合并同一控制下的企業(yè)合并同一控制下的企業(yè)合并非同一控制下的企業(yè)合并非同一控制下的企業(yè)合并注意：比較注意：比較企業(yè)合并的含義與分類企業(yè)合并的含義與分類88 1.兩類合并的概念比較兩類合并的概念比較（1）同一控制下的企業(yè)合并）同一控制下的企業(yè)合并參與合并的企業(yè)在合并前后均參與合并的企業(yè)在合并前后均受同一方或相同的多方最終控受同一方或相同

5、的多方最終控制且該控制并非暫時性的。制且該控制并非暫時性的。A（母公司）（母公司）（子公司）（子公司） （子公司）（子公司）+CBC+BA控制控制B、C在在12個月以上個月以上【例例】同一控制同一控制非暫時性非暫時性B、C同為同為A 的子公司的子公司B、C合并，屬于同一控制下的企業(yè)合并合并，屬于同一控制下的企業(yè)合并99非同一控制下的企業(yè)合并非同一控制下的企業(yè)合并A（母公司）（母公司） （子公司）（子公司） （子公司）（子公司）DCC+DA、B分別控制分別控制C、DB（母公司）（母公司）參與合并的各方在合并前后不參與合并的各方在合并前后不屬于同一方或相同的多方最終控制。屬于同一方或相同的多方最終

6、控制?！纠緾、D合并，屬于非同一控制下的企業(yè)合并合并，屬于非同一控制下的企業(yè)合并1010合并日與購買日合并日與購買日控制控制F定義定義F“控制控制”關(guān)系的認(rèn)定關(guān)系的認(rèn)定 F投資單位擁有被投資單位半數(shù)以上的表決權(quán)但不能控投資單位擁有被投資單位半數(shù)以上的表決權(quán)但不能控制被投資單位的情形制被投資單位的情形F潛在表決權(quán)潛在表決權(quán) F實(shí)際取得控制權(quán)之日實(shí)際取得控制權(quán)之日F“交易日交易日”與與“購買日購買日”有何區(qū)別？有何區(qū)別？關(guān)鍵詞關(guān)鍵詞11112。兩類合并的實(shí)質(zhì)比較。兩類合并的實(shí)質(zhì)比較同一控制下的企業(yè)合并，由于合并各方在合并前、后的最終控制方?jīng)]有發(fā)同一控制下的企業(yè)合并，由于合并各方在合并前、后的最

7、終控制方?jīng)]有發(fā)生變化，準(zhǔn)則沒有把這種合并視為生變化，準(zhǔn)則沒有把這種合并視為“交易交易”，只是當(dāng)作一個經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)。因此，只是當(dāng)作一個經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)。因此，相應(yīng)的會計(jì)處理中采用賬面價值進(jìn)行計(jì)量。相應(yīng)的會計(jì)處理中采用賬面價值進(jìn)行計(jì)量。 非同一控制下的企業(yè)合并，由于參與合并各方在合并前、后不屬于同一方非同一控制下的企業(yè)合并，由于參與合并各方在合并前、后不屬于同一方或相同的多方最終控制，這種合并實(shí)質(zhì)上是一種交易或相同的多方最終控制，這種合并實(shí)質(zhì)上是一種交易購買方購買被購買購買方購買被購買方控制權(quán)的交易。正因?yàn)槿绱耍鄳?yīng)的會計(jì)處理中需要遵循交易規(guī)則，使用方控制權(quán)的交易。正因?yàn)槿绱?，相?yīng)的會計(jì)處理中需要遵循交易規(guī)則

8、，使用自愿交易的雙方都能夠接受的價值自愿交易的雙方都能夠接受的價值公允價值。公允價值。12123。兩類合并的合并對價的形式比較。兩類合并的合并對價的形式比較付出現(xiàn)金或非現(xiàn)金資產(chǎn)付出現(xiàn)金或非現(xiàn)金資產(chǎn)發(fā)生或承擔(dān)負(fù)債發(fā)生或承擔(dān)負(fù)債發(fā)行權(quán)益性證券發(fā)行權(quán)益性證券 兩類合并，合并方的合并對價都有可能是：兩類合并，合并方的合并對價都有可能是：1313不形成母子公司不形成母子公司關(guān)系的企業(yè)合并關(guān)系的企業(yè)合并吸收合并吸收合并新設(shè)合并新設(shè)合并形成母子公司關(guān)形成母子公司關(guān)系的企業(yè)合并系的企業(yè)合并控股合并控股合并合并方取得股權(quán)合并方取得股權(quán) 4。兩類合并的法律結(jié)果比較。兩類合并的法律結(jié)果比較合并后主體仍為多個法律主體

9、合并后主體仍為多個法律主體合并后主體為一個法律主體合并后主體為一個法律主體合并方取得凈資產(chǎn)合并方取得凈資產(chǎn)企業(yè)合并的第二種分類方法企業(yè)合并的第二種分類方法1414（二）按合并后主體的法律形式不同進(jìn)行分類（二）按合并后主體的法律形式不同進(jìn)行分類F吸收合并吸收合并F新設(shè)合并新設(shè)合并F控股合并控股合并 企業(yè)合并企業(yè)合并法律意義上的企業(yè)合并法律意義上的企業(yè)合并比較比較企業(yè)合并的含義與分類企業(yè)合并的含義與分類1515吸收合并、新設(shè)合并、控股合并比較+=+=+1 12 23 3吸吸收收合合并并創(chuàng)創(chuàng)立立合合并并控股合并控股合并母公司母公司子公司子公司1616同一控制下的同一控制下的企業(yè)合并企業(yè)合并非同一控制

10、下非同一控制下的企業(yè)合并的企業(yè)合并結(jié)果結(jié)果1：吸收合并、新設(shè)合并吸收合并、新設(shè)合并結(jié)果結(jié)果2：控股合并控股合并長期長期股權(quán)股權(quán)投資投資企業(yè)合并形成的企業(yè)合并形成的其他方式取得的其他方式取得的投資后的處理：投資后的處理：成本法、權(quán)益法成本法、權(quán)益法合并時的處理：合并時的處理：購買法、權(quán)益結(jié)合法購買法、權(quán)益結(jié)合法共同控制、共同控制、重大影響、重大影響、非控、非共控、非重大影響非控、非共控、非重大影響企業(yè)合并與長期股權(quán)投資的關(guān)系企業(yè)合并與長期股權(quán)投資的關(guān)系 會計(jì)方法會計(jì)方法控控 制制1717（三）按涉及行業(yè)的不同進(jìn)行分類（三）按涉及行業(yè)的不同進(jìn)行分類F橫向合并橫向合并F縱向合并縱向合并F混合合并混合

11、合并 企業(yè)合并企業(yè)合并企業(yè)合并的含義與分類企業(yè)合并的含義與分類1818一、企業(yè)合并會計(jì)的主要內(nèi)容一、企業(yè)合并會計(jì)的主要內(nèi)容二、權(quán)益結(jié)合法與購買法的基本內(nèi)容二、權(quán)益結(jié)合法與購買法的基本內(nèi)容三、權(quán)益結(jié)合法與購買法的財(cái)務(wù)影響比較三、權(quán)益結(jié)合法與購買法的財(cái)務(wù)影響比較主要知識點(diǎn)主要知識點(diǎn)企業(yè)合并會計(jì)要解決什么問題？企業(yè)合并會計(jì)要解決什么問題？如何理解和應(yīng)用權(quán)益結(jié)合法？如何理解和應(yīng)用權(quán)益結(jié)合法？如何理解和應(yīng)用購買法？如何理解和應(yīng)用購買法？企業(yè)合并的會計(jì)處理方法概要企業(yè)合并的會計(jì)處理方法概要1919一、企業(yè)合并會計(jì)的主要內(nèi)容一、企業(yè)合并會計(jì)的主要內(nèi)容l企業(yè)合并會計(jì)的主要內(nèi)容企業(yè)合并會計(jì)的主要內(nèi)容對企業(yè)合并交

12、易（或事項(xiàng)）進(jìn)行確認(rèn)、計(jì)量對企業(yè)合并交易（或事項(xiàng)）進(jìn)行確認(rèn)、計(jì)量下面主要介紹企業(yè)合并的下面主要介紹企業(yè)合并的確認(rèn)、計(jì)量方法確認(rèn)、計(jì)量方法合并日合并財(cái)務(wù)報(bào)表的編制合并日合并財(cái)務(wù)報(bào)表的編制企業(yè)合并的會計(jì)處理方法概要企業(yè)合并的會計(jì)處理方法概要2020吸收合并、新設(shè)合并吸收合并、新設(shè)合并 控股合并控股合并 借：借：借：借： 貸：貸： 現(xiàn)金現(xiàn)金 應(yīng)付債券應(yīng)付債券 支付的合并對價支付的合并對價 股本等股本等 現(xiàn)金等現(xiàn)金等 支付的合并費(fèi)用支付的合并費(fèi)用 貸：貸： 現(xiàn)金現(xiàn)金 應(yīng)付債券應(yīng)付債券 支付的合并對價支付的合并對價 股本等股本等 現(xiàn)金等現(xiàn)金等 支付的合并費(fèi)用支付的合并費(fèi)用 l對企業(yè)合并的確認(rèn)與計(jì)量對企業(yè)

13、合并的確認(rèn)與計(jì)量合并方賬務(wù)處理基本框架合并方賬務(wù)處理基本框架2121二、權(quán)益結(jié)合法與購買法的基本內(nèi)容（一）權(quán)益結(jié)合法的基本內(nèi)容（一）權(quán)益結(jié)合法的基本內(nèi)容（二）購買法的基本內(nèi)容（二）購買法的基本內(nèi)容F 基本特點(diǎn)基本特點(diǎn)F 如何應(yīng)用如何應(yīng)用 學(xué)習(xí)重點(diǎn)學(xué)習(xí)重點(diǎn)企業(yè)合并的會計(jì)處理方法概要企業(yè)合并的會計(jì)處理方法概要2222（一）權(quán)益結(jié)合法的基本內(nèi)容（一）權(quán)益結(jié)合法的基本內(nèi)容含義含義 ( pooling of interests)IAS No.22： 權(quán)益結(jié)合法是指參與合并的企業(yè)權(quán)益結(jié)合法是指參與合并的企業(yè)的股東聯(lián)合控制他們實(shí)際上全部的資的股東聯(lián)合控制他們實(shí)際上全部的資產(chǎn)和經(jīng)營，以便繼續(xù)對聯(lián)合實(shí)體分享產(chǎn)和

14、經(jīng)營，以便繼續(xù)對聯(lián)合實(shí)體分享利益和分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的合并。利益和分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的合并。IFRS No.3： 權(quán)益結(jié)合法的采權(quán)益結(jié)合法的采用僅限于權(quán)益是主要用僅限于權(quán)益是主要對價形式的企業(yè)合并。對價形式的企業(yè)合并。2323“權(quán)益結(jié)合法權(quán)益結(jié)合法”含義簡示含義簡示以換股實(shí)施吸收合并為例以換股實(shí)施吸收合并為例A企業(yè)企業(yè)B企業(yè)企業(yè)A企業(yè)股東企業(yè)股東以本公司股份作為對價以本公司股份作為對價吸收吸收B企業(yè)企業(yè)B企業(yè)股東企業(yè)股東合并后主體合并后主體同為合并同為合并后主體的后主體的股股東東2424l合并的實(shí)質(zhì)是權(quán)益之聯(lián)合而非購買交易合并的實(shí)質(zhì)是權(quán)益之聯(lián)合而非購買交易l合并中取得凈資產(chǎn)或股權(quán)的入賬價值按賬面價值確定合并中取得

15、凈資產(chǎn)或股權(quán)的入賬價值按賬面價值確定l合并費(fèi)用計(jì)入當(dāng)期費(fèi)用合并費(fèi)用計(jì)入當(dāng)期費(fèi)用l不需要確認(rèn)合并商譽(yù)不需要確認(rèn)合并商譽(yù)l需要調(diào)整股東權(quán)益需要調(diào)整股東權(quán)益l合并當(dāng)年凈收益的計(jì)算合并當(dāng)年凈收益的計(jì)算難點(diǎn)：難點(diǎn)：如何調(diào)整股東權(quán)益？如何調(diào)整股東權(quán)益？期中合并時當(dāng)年凈收益如何計(jì)算？期中合并時當(dāng)年凈收益如何計(jì)算？（一）權(quán)益結(jié)合法的基本內(nèi)容（一）權(quán)益結(jié)合法的基本內(nèi)容特點(diǎn)特點(diǎn)2525（一）權(quán)益結(jié)合法的基本內(nèi)容（一）權(quán)益結(jié)合法的基本內(nèi)容應(yīng)用要點(diǎn)應(yīng)用要點(diǎn)l合并后主體的股東權(quán)益合并后主體擁有的參與各方合并前股東權(quán)益之和合并后主體的股東權(quán)益合并后主體擁有的參與各方合并前股東權(quán)益之和合并前后權(quán)益總額不變合并前后權(quán)益總額不

16、變據(jù)此調(diào)整資本溢價據(jù)此調(diào)整資本溢價據(jù)此調(diào)整留存收益據(jù)此調(diào)整留存收益l合并后主體股本總額發(fā)行在外普通股面值總額合并后主體股本總額發(fā)行在外普通股面值總額l合并后主體投入資本總額合并后主體擁有的參與各方合并前投入資本之和合并后主體投入資本總額合并后主體擁有的參與各方合并前投入資本之和l如果合并后主體股本面值大于合并前各方投入資本之和，則：如果合并后主體股本面值大于合并前各方投入資本之和，則： 合并后投入資本總額合并后主體股本總額合并后投入資本總額合并后主體股本總額l合并后主體留存收益合并后主體股東權(quán)益合并后主體投入資本合并后主體留存收益合并后主體股東權(quán)益合并后主體投入資本以換股上市的吸收以換股上市的

17、吸收合并為例來歸納合并為例來歸納2626（二）購買法的基本內(nèi)容（二）購買法的基本內(nèi)容含義含義IAS No.22： 購買是指通過轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)、承擔(dān)負(fù)購買是指通過轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)、承擔(dān)負(fù)債或發(fā)行股票等方式，由一個企業(yè)債或發(fā)行股票等方式，由一個企業(yè)（收購企業(yè)）獲得對另一個企業(yè)（被（收購企業(yè)）獲得對另一個企業(yè)（被收購企業(yè)）凈資產(chǎn)和經(jīng)營的控制權(quán)的收購企業(yè)）凈資產(chǎn)和經(jīng)營的控制權(quán)的企業(yè)合并。企業(yè)合并。支付對價支付對價收購收購B企業(yè)企業(yè)或或購買控股權(quán)購買控股權(quán)A企業(yè)企業(yè)購買方購買方B企業(yè)企業(yè)B企業(yè)的股東企業(yè)的股東被購買方被購買方2727（二）購買法的基本內(nèi)容（二）購買法的基本內(nèi)容特點(diǎn)特點(diǎn)l購買方的認(rèn)定是首要步驟購買方的認(rèn)

18、定是首要步驟l合并的實(shí)質(zhì)是購買交易合并的實(shí)質(zhì)是購買交易l合并成本主要取決于合并對價的公允價值及直接合并費(fèi)用合并成本主要取決于合并對價的公允價值及直接合并費(fèi)用l需要確認(rèn)合并商譽(yù)需要確認(rèn)合并商譽(yù)l合并當(dāng)年凈收益的計(jì)算與權(quán)益結(jié)合法不同合并當(dāng)年凈收益的計(jì)算與權(quán)益結(jié)合法不同難點(diǎn)：難點(diǎn)：如何確定合并成本？如何確定合并成本？如何確定公允價值？如何確定公允價值？如何計(jì)量合并商譽(yù)？如何計(jì)量合并商譽(yù)？28（二）購買法的基本內(nèi)容（二）購買法的基本內(nèi)容賬務(wù)處理賬務(wù)處理借：有關(guān)凈資產(chǎn)借：有關(guān)凈資產(chǎn) 取得的被并方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值取得的被并方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值 商譽(yù)商譽(yù) 差額差額 貸：銀行存款等貸：銀行存款等 支付的

19、合并對價的公允價值支付的合并對價的公允價值+直接合并費(fèi)用直接合并費(fèi)用吸收合并的基本賬務(wù)處理吸收合并的基本賬務(wù)處理 理解關(guān)鍵理解關(guān)鍵合并成本合并成本=購買方支付的合并對價的公允價值、直接合并費(fèi)用購買方支付的合并對價的公允價值、直接合并費(fèi)用合并商譽(yù)合并商譽(yù)=合并成本合并成本 取得的被購買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值取得的被購買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值2929（二）購買法的基本內(nèi)容（二）購買法的基本內(nèi)容賬務(wù)處理賬務(wù)處理借：長期股權(quán)投資借：長期股權(quán)投資 A 貸：銀行存款等貸：銀行存款等 支付的合并對價的公允價值支付的合并對價的公允價值+直接合并費(fèi)用直接合并費(fèi)用 A控股合并的基本賬務(wù)處理控股合并的基本賬務(wù)處理

20、理解關(guān)鍵理解關(guān)鍵合并商譽(yù)包括在長期股權(quán)投資入賬價值中，合并商譽(yù)包括在長期股權(quán)投資入賬價值中，單獨(dú)資產(chǎn)負(fù)債表中不能直接單項(xiàng)列示，單獨(dú)資產(chǎn)負(fù)債表中不能直接單項(xiàng)列示，合并資產(chǎn)負(fù)債表中將以合并資產(chǎn)負(fù)債表中將以“商譽(yù)商譽(yù)”項(xiàng)目列示。項(xiàng)目列示。3030被購買方可辨認(rèn)凈被購買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)賬面價值資產(chǎn)賬面價值 500萬萬被購買方可辨認(rèn)凈被購買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值資產(chǎn)公允價值 520萬萬購買方支付的合并購買方支付的合并對價對價 550萬萬凈資產(chǎn)增值凈資產(chǎn)增值20萬萬商譽(yù)商譽(yù)30萬萬合并價差合并價差50萬萬舉例舉例 吸收合并吸收合并100%控股合并控股合并借：有關(guān)凈資產(chǎn)借：有關(guān)凈資產(chǎn) 520貸：銀行存款貸：銀

21、行存款 550商譽(yù)商譽(yù) 30借：長期股權(quán)投資借：長期股權(quán)投資 550貸：銀行存款貸：銀行存款 550其中包括其中包括30萬的商譽(yù)萬的商譽(yù)3131三、權(quán)益結(jié)合法與購買法的財(cái)務(wù)影響比較 （一）對合并當(dāng)年財(cái)務(wù)會計(jì)信息的主要影響（一）對合并當(dāng)年財(cái)務(wù)會計(jì)信息的主要影響（二）對合并以后各年財(cái)務(wù)會計(jì)信息的主要影響（二）對合并以后各年財(cái)務(wù)會計(jì)信息的主要影響 在物價上漲條件下，與購買法相比，在物價上漲條件下，與購買法相比，權(quán)益結(jié)合法下在合并當(dāng)年對并入凈資權(quán)益結(jié)合法下在合并當(dāng)年對并入凈資產(chǎn)的較低計(jì)價、對合并商譽(yù)的不予確產(chǎn)的較低計(jì)價、對合并商譽(yù)的不予確認(rèn)以及對被合并方凈收益的全部計(jì)入，認(rèn)以及對被合并方凈收益的全部計(jì)

22、入，不僅導(dǎo)致了合并當(dāng)年的較高收益，也不僅導(dǎo)致了合并當(dāng)年的較高收益，也帶來了以后各年較低的資產(chǎn)折舊基礎(chǔ)帶來了以后各年較低的資產(chǎn)折舊基礎(chǔ)和較高的凈資產(chǎn)收益率；并有可能為和較高的凈資產(chǎn)收益率；并有可能為股東帶來更多的可供分配利潤。股東帶來更多的可供分配利潤。 歸納歸納正是這些不同的影響，導(dǎo)致正是這些不同的影響，導(dǎo)致了權(quán)益結(jié)合法的應(yīng)用障礙，了權(quán)益結(jié)合法的應(yīng)用障礙，也成為各國對這個方法進(jìn)行也成為各國對這個方法進(jìn)行取舍時的主要考慮因素。取舍時的主要考慮因素。3232一、確認(rèn)與計(jì)量的基本要點(diǎn)一、確認(rèn)與計(jì)量的基本要點(diǎn)二、賬務(wù)處理歸納二、賬務(wù)處理歸納主要知識點(diǎn)主要知識點(diǎn)如何對同一控制下企業(yè)合并進(jìn)行確認(rèn)？如何對同

23、一控制下企業(yè)合并進(jìn)行確認(rèn)？如何在合并日對股東權(quán)益進(jìn)行調(diào)整？如何在合并日對股東權(quán)益進(jìn)行調(diào)整？如何理解合并費(fèi)用的處理方法？如何理解合并費(fèi)用的處理方法？這里僅以對企業(yè)合并事項(xiàng)的確認(rèn)與計(jì)量為講解重點(diǎn)，這里僅以對企業(yè)合并事項(xiàng)的確認(rèn)與計(jì)量為講解重點(diǎn)，而關(guān)于合并日合并財(cái)務(wù)報(bào)表的問題請參見第二章。而關(guān)于合并日合并財(cái)務(wù)報(bào)表的問題請參見第二章。同一控制下企業(yè)合并的會計(jì)處理同一控制下企業(yè)合并的會計(jì)處理3333一、確認(rèn)與計(jì)量的基本要點(diǎn)一、確認(rèn)與計(jì)量的基本要點(diǎn)合并費(fèi)用的處理合并費(fèi)用的處理 合并方取得的凈資產(chǎn)或股權(quán)按賬面價值入賬合并方取得的凈資產(chǎn)或股權(quán)按賬面價值入賬合并方支付的合并對價按其賬面價值計(jì)量合并方支付的合并對價

24、按其賬面價值計(jì)量直接合并費(fèi)用直接合并費(fèi)用當(dāng)期損益當(dāng)期損益發(fā)行債券的費(fèi)用發(fā)行債券的費(fèi)用債券初始計(jì)量金額債券初始計(jì)量金額發(fā)行權(quán)益證券的費(fèi)用發(fā)行權(quán)益證券的費(fèi)用抵減溢價收入抵減溢價收入兩者之差兩者之差調(diào)整股東權(quán)益調(diào)整股東權(quán)益理解的關(guān)鍵理解的關(guān)鍵調(diào)整順序調(diào)整順序3434放棄資產(chǎn)實(shí)施的企業(yè)合并放棄資產(chǎn)實(shí)施的企業(yè)合并二、合并方賬務(wù)處理歸納二、合并方賬務(wù)處理歸納發(fā)行債券實(shí)施的企業(yè)合并發(fā)行債券實(shí)施的企業(yè)合并發(fā)行股票實(shí)施的企業(yè)合并發(fā)行股票實(shí)施的企業(yè)合并吸收合并吸收合并控股合并控股合并新設(shè)合并基本上新設(shè)合并基本上與吸收合并相同與吸收合并相同比較比較3535放棄資產(chǎn)實(shí)施的吸收合并：放棄資產(chǎn)實(shí)施的吸收合并：借：有關(guān)資產(chǎn)

25、借：有關(guān)資產(chǎn) 取得的被并方資產(chǎn)賬面價值取得的被并方資產(chǎn)賬面價值 現(xiàn)金、存貨等現(xiàn)金、存貨等 支付的資產(chǎn)的賬面價值支付的資產(chǎn)的賬面價值 B 資本公積資本公積 A大于大于B的差額的差額* C貸：有關(guān)負(fù)債貸：有關(guān)負(fù)債 承擔(dān)的被并方負(fù)債賬面價值承擔(dān)的被并方負(fù)債賬面價值 A 貸：現(xiàn)金等貸：現(xiàn)金等 借：管理費(fèi)用借：管理費(fèi)用實(shí)際發(fā)生的直接合并費(fèi)用實(shí)際發(fā)生的直接合并費(fèi)用如果需要借記如果需要借記“資本公積資本公積”科目，則以合并方科目，則以合并方“資本資本公積公積”科目（股本溢價）科目（股本溢價）貸方余額為上限，不足部貸方余額為上限，不足部分沖減合并方分沖減合并方“留存收益留存收益”賬面余額。以下同賬面余額。以下

26、同 。以下同以下同 同一控制同一控制下的合并下的合并3636發(fā)行債券實(shí)施的吸收合并：發(fā)行債券實(shí)施的吸收合并：借：有關(guān)資產(chǎn)借：有關(guān)資產(chǎn) 取得的被并方資產(chǎn)賬面價值取得的被并方資產(chǎn)賬面價值 應(yīng)付債券應(yīng)付債券 發(fā)行債券的面值相關(guān)手續(xù)費(fèi)傭金等發(fā)行債券的面值相關(guān)手續(xù)費(fèi)傭金等 B 資本公積資本公積 A大于債券面值的差額大于債券面值的差額 D 貸：有關(guān)負(fù)債貸：有關(guān)負(fù)債 承擔(dān)的被并方負(fù)債賬面價值承擔(dān)的被并方負(fù)債賬面價值 A 銀行存款等銀行存款等 與債務(wù)相關(guān)的手續(xù)費(fèi)傭金等與債務(wù)相關(guān)的手續(xù)費(fèi)傭金等 C例：例：甲企業(yè)按面值發(fā)行甲企業(yè)按面值發(fā)行1800萬元的債券給乙萬元的債券給乙公司股東，取得乙公公司股東，取得乙公司賬

27、面價值為司賬面價值為2000萬萬元的凈資產(chǎn)；甲公司元的凈資產(chǎn)；甲公司另支付發(fā)行債券有關(guān)另支付發(fā)行債券有關(guān)費(fèi)用費(fèi)用1萬元。萬元。銀行存款銀行存款應(yīng)付債券應(yīng)付債券利息調(diào)整利息調(diào)整有關(guān)資產(chǎn)有關(guān)資產(chǎn)應(yīng)付債券應(yīng)付債券面值面值1800280011有關(guān)負(fù)債有關(guān)負(fù)債800資本公積資本公積200同一控制同一控制下的合并下的合并3737發(fā)行股票實(shí)施的吸收合并：發(fā)行股票實(shí)施的吸收合并：借：有關(guān)資產(chǎn)借：有關(guān)資產(chǎn) 取得的被并方資產(chǎn)賬面價值取得的被并方資產(chǎn)賬面價值 股本股本 發(fā)行股票的面值發(fā)行股票的面值 B 資本公積資本公積 A大于（大于（B+C）的差額）的差額 D 貸：有關(guān)負(fù)債貸：有關(guān)負(fù)債 承擔(dān)的被并方負(fù)債賬面價值承擔(dān)

28、的被并方負(fù)債賬面價值 A 銀行存款等銀行存款等 與發(fā)行股票相關(guān)的手續(xù)費(fèi)傭金等與發(fā)行股票相關(guān)的手續(xù)費(fèi)傭金等 C例：例：甲企業(yè)按面值增發(fā)甲企業(yè)按面值增發(fā)1800萬元的普通股給萬元的普通股給乙公司股東，取得乙乙公司股東，取得乙公司賬面價值為公司賬面價值為2000萬元的凈資產(chǎn)；甲公萬元的凈資產(chǎn)；甲公司另支付發(fā)行股票有司另支付發(fā)行股票有關(guān)費(fèi)用關(guān)費(fèi)用1萬元。萬元。銀行存款銀行存款有關(guān)資產(chǎn)有關(guān)資產(chǎn)股本股本180028001有關(guān)負(fù)債有關(guān)負(fù)債800資本公積資本公積199同一控制同一控制下的合并下的合并3838放棄資產(chǎn)實(shí)施的控股合并：放棄資產(chǎn)實(shí)施的控股合并：借：長期股權(quán)投資借：長期股權(quán)投資 取得的被并方凈資產(chǎn)賬面

29、價值取得的被并方凈資產(chǎn)賬面價值 A 貸：現(xiàn)金、存貨等貸：現(xiàn)金、存貨等 支付的資產(chǎn)的賬面價值支付的資產(chǎn)的賬面價值 B 資本公積資本公積 A大于大于B的差額的差額* C如果需要借記如果需要借記“資本公積資本公積”科目，則以合并方科目，則以合并方“資本資本公積公積”科目（股本溢價）科目（股本溢價）貸方余額為上限，不足部貸方余額為上限，不足部分沖減合并方分沖減合并方“留存收益留存收益”賬面余額。以下同賬面余額。以下同 。同一控制同一控制下的合并下的合并3939發(fā)行債券實(shí)施的控股合并：發(fā)行債券實(shí)施的控股合并：借：長期股權(quán)投資借：長期股權(quán)投資 取得的被并方股東權(quán)益賬面價值份額取得的被并方股東權(quán)益賬面價值份

30、額 A 貸：應(yīng)付債券貸：應(yīng)付債券 發(fā)行債券的面值相關(guān)手續(xù)費(fèi)傭金等發(fā)行債券的面值相關(guān)手續(xù)費(fèi)傭金等 B 資本公積資本公積 A大于債券面值的差額大于債券面值的差額 D 銀行存款等銀行存款等 與債務(wù)相關(guān)的手續(xù)費(fèi)傭金等與債務(wù)相關(guān)的手續(xù)費(fèi)傭金等 C例：例：甲企業(yè)按面值發(fā)行甲企業(yè)按面值發(fā)行1800萬元的債券給乙萬元的債券給乙公司股東，取得乙公公司股東，取得乙公司司80%的股權(quán)。乙公的股權(quán)。乙公司合并日凈資產(chǎn)賬面司合并日凈資產(chǎn)賬面價值為價值為2000萬元。甲萬元。甲公司另支付發(fā)行債券公司另支付發(fā)行債券有關(guān)費(fèi)用有關(guān)費(fèi)用1萬元。萬元。應(yīng)付債券應(yīng)付債券面值面值應(yīng)付債券應(yīng)付債券利息調(diào)整利息調(diào)整銀行存款銀行存款長期股權(quán)

31、投資長期股權(quán)投資1800111600資本公積資本公積200同一控制同一控制下的合并下的合并40高級財(cái)務(wù)會計(jì)課程組40發(fā)行股票實(shí)施的控股合并：發(fā)行股票實(shí)施的控股合并：貸：股本貸：股本 發(fā)行股票的面值發(fā)行股票的面值 B 資本公積資本公積 A大于（大于（B+C）的差額）的差額 D 銀行存款等銀行存款等 與發(fā)行股票相關(guān)的手續(xù)費(fèi)傭金等與發(fā)行股票相關(guān)的手續(xù)費(fèi)傭金等 C例：例：甲企業(yè)按面值增發(fā)甲企業(yè)按面值增發(fā)1500萬元的普通股給乙公司萬元的普通股給乙公司股東，取得乙公司股東，取得乙公司80%的股權(quán)；乙公司合并日的股權(quán)；乙公司合并日凈資產(chǎn)的賬面價值為凈資產(chǎn)的賬面價值為2000萬元；甲公司另支萬元；甲公司另支

32、付發(fā)行股票有關(guān)費(fèi)用付發(fā)行股票有關(guān)費(fèi)用1萬元。萬元：長期股權(quán)投資借：長期股權(quán)投資 取得的被并方股東權(quán)益賬面價值份額取得的被并方股東權(quán)益賬面價值份額 A 銀行存款銀行存款長期股權(quán)投資長期股權(quán)投資股本股本資本公積資本公積4141一、確認(rèn)與計(jì)量的基本要點(diǎn)一、確認(rèn)與計(jì)量的基本要點(diǎn)二、賬務(wù)處理歸納二、賬務(wù)處理歸納這里也僅以對企業(yè)合并交易的確認(rèn)與計(jì)量為講解重點(diǎn)，這里也僅以對企業(yè)合并交易的確認(rèn)與計(jì)量為講解重點(diǎn)，而關(guān)于合并日合并財(cái)務(wù)報(bào)表的問題請參見第二章。而關(guān)于合并日合并財(cái)務(wù)報(bào)表的問題請參見第二章。主要知識點(diǎn)主要知識點(diǎn)如何計(jì)量合并中取得的凈資產(chǎn)或股權(quán)？如何計(jì)量合并中取得的凈資產(chǎn)或股權(quán)？

33、如何確定合并成本？如何確定合并成本？如何確認(rèn)合并商譽(yù)？如何確認(rèn)合并商譽(yù)？如何對合并商譽(yù)進(jìn)行初始計(jì)量？如何對合并商譽(yù)進(jìn)行初始計(jì)量？如何確定被購買方凈資產(chǎn)的公允價值？如何確定被購買方凈資產(chǎn)的公允價值？如何理解合并費(fèi)用的處理方法？如何理解合并費(fèi)用的處理方法？非同一控制下企業(yè)合并的會計(jì)處理非同一控制下企業(yè)合并的會計(jì)處理4242一、確認(rèn)與計(jì)量的基本要點(diǎn)一、確認(rèn)與計(jì)量的基本要點(diǎn) 要點(diǎn)要點(diǎn)1購買方取得的凈資產(chǎn)或股權(quán)的初始計(jì)量購買方取得的凈資產(chǎn)或股權(quán)的初始計(jì)量 吸收合并吸收合并取得的可辨認(rèn)凈資產(chǎn)按其公允價值入賬取得的可辨認(rèn)凈資產(chǎn)按其公允價值入賬 控股合并控股合并取得的股權(quán)按合并成本進(jìn)行初始計(jì)量取得的股權(quán)按合并

34、成本進(jìn)行初始計(jì)量 即使是控股合并，合并資產(chǎn)負(fù)債即使是控股合并，合并資產(chǎn)負(fù)債表中對被購買方各項(xiàng)可辨認(rèn)凈資產(chǎn)表中對被購買方各項(xiàng)可辨認(rèn)凈資產(chǎn)也是按取得股權(quán)日其公允價值為基也是按取得股權(quán)日其公允價值為基礎(chǔ)進(jìn)行計(jì)量。礎(chǔ)進(jìn)行計(jì)量。引申引申所以，要對合并成本在取得的凈所以，要對合并成本在取得的凈資產(chǎn)和合并商譽(yù)之間進(jìn)行分配資產(chǎn)和合并商譽(yù)之間進(jìn)行分配4343一、確認(rèn)與計(jì)量的基本要點(diǎn)一、確認(rèn)與計(jì)量的基本要點(diǎn)要點(diǎn)要點(diǎn)2合并成本的計(jì)量合并成本的計(jì)量合并成本合并成本作為合并對價付出的資產(chǎn)、承擔(dān)的負(fù)債，作為合并對價付出的資產(chǎn)、承擔(dān)的負(fù)債，其公允價價值與賬面價值之間的差額，其公允價價值與賬面價值之間的差額，計(jì)入當(dāng)期損益。計(jì)

35、入當(dāng)期損益。=合并對價的公允價值合并對價的公允價值+直接合并費(fèi)用直接合并費(fèi)用引申引申通過多次股權(quán)投資交易分步實(shí)現(xiàn)的企業(yè)合并，通過多次股權(quán)投資交易分步實(shí)現(xiàn)的企業(yè)合并，合并成本為每一單項(xiàng)交易成本之和。合并成本為每一單項(xiàng)交易成本之和。4444一、確認(rèn)與計(jì)量的基本要點(diǎn)一、確認(rèn)與計(jì)量的基本要點(diǎn)合并成本與取得的可辨認(rèn)合并成本與取得的可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值份額之間的差額凈資產(chǎn)公允價值份額之間的差額要點(diǎn)要點(diǎn)3合并商譽(yù)的確認(rèn)與計(jì)量合并商譽(yù)的確認(rèn)與計(jì)量商譽(yù)商譽(yù)當(dāng)期損益當(dāng)期損益前者大于后者之差前者大于后者之差前者小于后者之差前者小于后者之差引申引申合并商譽(yù)的確認(rèn)：合并商譽(yù)的確認(rèn)：吸收合并：在合并方單獨(dú)資產(chǎn)負(fù)債表中單項(xiàng)

36、報(bào)告吸收合并：在合并方單獨(dú)資產(chǎn)負(fù)債表中單項(xiàng)報(bào)告控股合并：在合并方的合并資產(chǎn)負(fù)債表中單項(xiàng)報(bào)告控股合并：在合并方的合并資產(chǎn)負(fù)債表中單項(xiàng)報(bào)告 合并商譽(yù)的計(jì)量：合并商譽(yù)的計(jì)量：在不同的在不同的“合并理念合并理念”下，有不同的計(jì)量結(jié)果下，有不同的計(jì)量結(jié)果現(xiàn)行會計(jì)規(guī)范：基本采用現(xiàn)行會計(jì)規(guī)范：基本采用“實(shí)體理念實(shí)體理念”，但合并，但合并商商 譽(yù)的計(jì)量沒有采用譽(yù)的計(jì)量沒有采用“全部商譽(yù)法全部商譽(yù)法”4545一、確認(rèn)與計(jì)量的基本要點(diǎn)一、確認(rèn)與計(jì)量的基本要點(diǎn)要點(diǎn)要點(diǎn)4合并費(fèi)用的處理合并費(fèi)用的處理合并成本合并成本與同一控制下企業(yè)合并相同與同一控制下企業(yè)合并相同直接合并費(fèi)用直接合并費(fèi)用發(fā)行證券費(fèi)用發(fā)行證券費(fèi)用4646

37、放棄資產(chǎn)實(shí)施的企業(yè)合并放棄資產(chǎn)實(shí)施的企業(yè)合并二、購買方賬務(wù)處理歸納二、購買方賬務(wù)處理歸納發(fā)行債券實(shí)施的企業(yè)合并發(fā)行債券實(shí)施的企業(yè)合并發(fā)行股票實(shí)施的企業(yè)合并發(fā)行股票實(shí)施的企業(yè)合并吸收合并吸收合并控股合并控股合并新設(shè)合并基本上新設(shè)合并基本上與吸收合并相同與吸收合并相同比較比較放棄資產(chǎn)實(shí)施的企業(yè)合并放棄資產(chǎn)實(shí)施的企業(yè)合并發(fā)行債券實(shí)施的企業(yè)合并發(fā)行債券實(shí)施的企業(yè)合并發(fā)行股票實(shí)施的企業(yè)合并發(fā)行股票實(shí)施的企業(yè)合并放棄資產(chǎn)實(shí)施的企業(yè)合并放棄資產(chǎn)實(shí)施的企業(yè)合并發(fā)行債券實(shí)施的企業(yè)合并發(fā)行債券實(shí)施的企業(yè)合并4747放棄資產(chǎn)實(shí)施的吸收合并：放棄資產(chǎn)實(shí)施的吸收合并：借：有關(guān)資產(chǎn)借：有關(guān)資產(chǎn) 取得的被購買方資產(chǎn)公允價值

38、取得的被購買方資產(chǎn)公允價值貸：有關(guān)負(fù)債貸：有關(guān)負(fù)債 承擔(dān)的被購買方負(fù)債公允價值承擔(dān)的被購買方負(fù)債公允價值 A 貸：營業(yè)收入貸：營業(yè)收入 放棄存貨的公允價值放棄存貨的公允價值 借：有關(guān)凈資產(chǎn)借：有關(guān)凈資產(chǎn) 取得凈資產(chǎn)的公允價值取得凈資產(chǎn)的公允價值 如果放棄的非現(xiàn)金資產(chǎn)是庫存商品等存貨，則如果放棄的非現(xiàn)金資產(chǎn)是庫存商品等存貨，則 貸：銀行存款貸：銀行存款 固定資產(chǎn)清理固定資產(chǎn)清理 無形資產(chǎn)等無形資產(chǎn)等支付的合并對價的賬面價值支付的合并對價的賬面價值 營業(yè)外收入等營業(yè)外收入等 合并對價公允價值與賬面價值之差合并對價公允價值與賬面價值之差 B營業(yè)外收入營業(yè)外收入 A大于（大于（B+C）之差）之差 D

39、借：商譽(yù)借：商譽(yù) （B+C）大于）大于A 之差之差 D借：有關(guān)凈資產(chǎn)借：有關(guān)凈資產(chǎn) 取得的被購買方凈資產(chǎn)公允價值取得的被購買方凈資產(chǎn)公允價值 A 應(yīng)交稅費(fèi)等應(yīng)交稅費(fèi)等 相關(guān)稅費(fèi)相關(guān)稅費(fèi) 商譽(yù)商譽(yù) 差額差額 還要確認(rèn)營業(yè)成本還要確認(rèn)營業(yè)成本對價的公對價的公允價值允價值銀行存款等銀行存款等 直接相關(guān)費(fèi)用直接相關(guān)費(fèi)用 C 非同一控制非同一控制下的合并下的合并4848發(fā)行債券實(shí)施的吸收合并：發(fā)行債券實(shí)施的吸收合并：營業(yè)外收入營業(yè)外收入 A大于大于B之差之差 C 商譽(yù)商譽(yù) B大于大于A 之差之差 借：有關(guān)凈資產(chǎn)借：有關(guān)凈資產(chǎn) 取得的被購買方凈資產(chǎn)公允價值取得的被購買方凈資產(chǎn)公允價值 A 貸：應(yīng)付債券貸：

40、應(yīng)付債券 銀行存款等銀行存款等債券公允價值債券公允價值-債券相關(guān)費(fèi)用債券相關(guān)費(fèi)用 直接相關(guān)費(fèi)用直接相關(guān)費(fèi)用+債券相關(guān)費(fèi)用債券相關(guān)費(fèi)用 B非同一控制非同一控制下的合并下的合并4949發(fā)行股票實(shí)施的吸收合并：發(fā)行股票實(shí)施的吸收合并：營業(yè)外收入營業(yè)外收入 A大于大于B之差之差 商譽(yù)商譽(yù) B大于大于A 之差之差 借：有關(guān)凈資產(chǎn)借：有關(guān)凈資產(chǎn) 取得的被購買方凈資產(chǎn)公允價值取得的被購買方凈資產(chǎn)公允價值 A 貸：股本貸：股本 資本公積資本公積 銀行存款等銀行存款等 面值面值 直接相關(guān)費(fèi)用直接相關(guān)費(fèi)用+股票相關(guān)費(fèi)用股票相關(guān)費(fèi)用 B溢價溢價-股票相關(guān)費(fèi)用股票相關(guān)費(fèi)用 非同一控制非同一控制下的合并下的合并5050

41、放棄資產(chǎn)實(shí)施的控股合并：放棄資產(chǎn)實(shí)施的控股合并： 貸：營業(yè)收入貸：營業(yè)收入 放棄存貨的公允價值放棄存貨的公允價值 B 借：長期股權(quán)投資借：長期股權(quán)投資如果放棄的非現(xiàn)金資產(chǎn)是庫存商品等存貨，則如果放棄的非現(xiàn)金資產(chǎn)是庫存商品等存貨，則 貸：銀行存款貸：銀行存款 固定資產(chǎn)清理固定資產(chǎn)清理 無形資產(chǎn)等無形資產(chǎn)等支付的合并對價的賬面價值支付的合并對價的賬面價值 營業(yè)外收入等營業(yè)外收入等 合并對價公允價值與賬面價值之差合并對價公允價值與賬面價值之差 B借：長期股權(quán)投資借：長期股權(quán)投資 應(yīng)交稅費(fèi)等應(yīng)交稅費(fèi)等 相關(guān)稅費(fèi)相關(guān)稅費(fèi) C 還要確認(rèn)營業(yè)成本還要確認(rèn)營業(yè)成本對價的公對價的公允價值允價值銀行存款等銀行存款

42、等 直接相關(guān)費(fèi)用直接相關(guān)費(fèi)用 C 合并成本合并成本=B+C A非同一控制非同一控制下的合并下的合并 B+C A5151發(fā)行債券實(shí)施的控股合并：發(fā)行債券實(shí)施的控股合并：借：長期股權(quán)投資借：長期股權(quán)投資 貸：應(yīng)付債券貸：應(yīng)付債券 銀行存款等銀行存款等債券公允價值債券公允價值-債券相關(guān)費(fèi)用債券相關(guān)費(fèi)用 直接相關(guān)費(fèi)用直接相關(guān)費(fèi)用+債券相關(guān)費(fèi)用債券相關(guān)費(fèi)用 B合并成本合并成本=B A發(fā)行股票實(shí)施的控股合并：發(fā)行股票實(shí)施的控股合并：借：長期股權(quán)投資借：長期股權(quán)投資合并成本合并成本=B A 貸：股本貸：股本 資本公積資本公積 銀行存款等銀行存款等 面值面值 直接相關(guān)費(fèi)用直接相關(guān)費(fèi)用+股票相關(guān)費(fèi)用股票相關(guān)費(fèi)用

43、 B溢價溢價-股票相關(guān)費(fèi)用股票相關(guān)費(fèi)用 非同一控制非同一控制下的合并下的合并5252在合并財(cái)務(wù)報(bào)表之外在合并財(cái)務(wù)報(bào)表之外對企業(yè)合并有關(guān)信息的披露對企業(yè)合并有關(guān)信息的披露前述關(guān)于對企業(yè)合并交易或事項(xiàng)的前述關(guān)于對企業(yè)合并交易或事項(xiàng)的確認(rèn)、計(jì)量結(jié)果，確認(rèn)、計(jì)量結(jié)果，將體現(xiàn)在合并財(cái)務(wù)報(bào)表之中。將體現(xiàn)在合并財(cái)務(wù)報(bào)表之中。企業(yè)合并企業(yè)合并合并報(bào)表見第合并報(bào)表見第二章二章披露什么披露什么企業(yè)合并的披露企業(yè)合并的披露53531參與合并企業(yè)的基本情況。參與合并企業(yè)的基本情況。2屬于同一控制下企業(yè)合并的判斷依據(jù)。屬于同一控制下企業(yè)合并的判斷依據(jù)。3合并日的確定依據(jù)。合并日的確定依據(jù)。4以支付現(xiàn)金、轉(zhuǎn)讓非現(xiàn)金資產(chǎn)以

44、及承擔(dān)債務(wù)作為合并對價的，所支付以支付現(xiàn)金、轉(zhuǎn)讓非現(xiàn)金資產(chǎn)以及承擔(dān)債務(wù)作為合并對價的，所支付對價在合并日的賬面價值；以發(fā)行權(quán)益性證券作為合并對價的，合并中對價在合并日的賬面價值；以發(fā)行權(quán)益性證券作為合并對價的，合并中發(fā)行權(quán)益性證券的數(shù)量及定價原則，以及參與合并各方交換有表決權(quán)股發(fā)行權(quán)益性證券的數(shù)量及定價原則，以及參與合并各方交換有表決權(quán)股份的比例。份的比例。5被合并方的資產(chǎn)、負(fù)債在上一會計(jì)期間資產(chǎn)負(fù)債表日及合并日的賬面被合并方的資產(chǎn)、負(fù)債在上一會計(jì)期間資產(chǎn)負(fù)債表日及合并日的賬面價值；被合并方自合并當(dāng)期期初至合并日的收入、凈利潤、現(xiàn)金流量等價值；被合并方自合并當(dāng)期期初至合并日的收入、凈利潤、現(xiàn)金

45、流量等情況。情況。6合并合同或協(xié)議約定將承擔(dān)被合并方或有負(fù)債的情況。合并合同或協(xié)議約定將承擔(dān)被合并方或有負(fù)債的情況。7被合并方采用的會計(jì)政策與合并方不一致所作調(diào)整情況的說明被合并方采用的會計(jì)政策與合并方不一致所作調(diào)整情況的說明8合并后已處置被合并方資產(chǎn)、負(fù)債的賬面價值、處置價格等。合并后已處置被合并方資產(chǎn)、負(fù)債的賬面價值、處置價格等。一、同一控制下企業(yè)合并的披露一、同一控制下企業(yè)合并的披露54541參與合并企業(yè)的基本情況。參與合并企業(yè)的基本情況。2購買日的確定依據(jù)。購買日的確定依據(jù)。3合并成本的構(gòu)成及其賬面價值、公允價值及公允價值的確定方法。合并成本的構(gòu)成及其賬面價值、公允價值及公允價值的確定

46、方法。4被購買方各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債在上一會計(jì)期間資產(chǎn)負(fù)債表日及購買被購買方各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債在上一會計(jì)期間資產(chǎn)負(fù)債表日及購買日的賬面價值和公允價值。日的賬面價值和公允價值。5合并合同或協(xié)議約定將承擔(dān)被購買方或有負(fù)債的情況。合并合同或協(xié)議約定將承擔(dān)被購買方或有負(fù)債的情況。6被購買方自合并日起至報(bào)告期末的收入、凈利潤、現(xiàn)金流量等情況。被購買方自合并日起至報(bào)告期末的收入、凈利潤、現(xiàn)金流量等情況。7商譽(yù)的金額及其確定方法。商譽(yù)的金額及其確定方法。8因合并成本小于合并中取得的被購買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值的份額因合并成本小于合并中取得的被購買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值的份額計(jì)入當(dāng)期損益的金額。計(jì)入當(dāng)期損益

47、的金額。9合并后已處置或擬處置被購買方資產(chǎn)、負(fù)債的賬面價值、處置價格等。合并后已處置或擬處置被購買方資產(chǎn)、負(fù)債的賬面價值、處置價格等。二、非同一控制下企業(yè)合并的披露二、非同一控制下企業(yè)合并的披露55 近年來，隨著中國經(jīng)濟(jì)的全面發(fā)展和資本環(huán)境的近年來，隨著中國經(jīng)濟(jì)的全面發(fā)展和資本環(huán)境的日益完善，企業(yè)間的并購活動逐步增多，尤其是中國日益完善，企業(yè)間的并購活動逐步增多，尤其是中國 A A股上市公司，依賴其穩(wěn)固的市場地位，雄厚的資金實(shí)股上市公司，依賴其穩(wěn)固的市場地位，雄厚的資金實(shí)力以及豐富的資本運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)，在境內(nèi)外頻繁實(shí)施并購力以及豐富的資本運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)，在境內(nèi)外頻繁實(shí)施并購活動。手握充裕資金的中國上市企業(yè)

48、自然想到向國際活動。手握充裕資金的中國上市企業(yè)自然想到向國際市場市場“取長補(bǔ)短取長補(bǔ)短”。因此，。因此，海外并購作為上市公司增海外并購作為上市公司增強(qiáng)競爭力，提升公司價值的有效方式，已然成為高度強(qiáng)競爭力，提升公司價值的有效方式，已然成為高度活躍的資本運(yùn)作助推器，也成為上市公司全球化運(yùn)作活躍的資本運(yùn)作助推器，也成為上市公司全球化運(yùn)作的潮流。的潮流。中石化海外并購背景介紹中石化海外并購背景介紹中石化海外并購背景介紹中石化海外并購背景介紹56 根據(jù)清科研究中心數(shù)據(jù)顯示，根據(jù)清科研究中心數(shù)據(jù)顯示，2006201220062012年第三季度，年第三季度，133133家中國家中國A A股上市公司共完成股上

49、市公司共完成185185筆海外并購交易，涉及總交易金額達(dá)筆海外并購交易，涉及總交易金額達(dá)313.66313.66億億美元，并購交易數(shù)量年均增長率超過美元，并購交易數(shù)量年均增長率超過40%40%，對比，對比中國企業(yè)海外并購活動總量可以看出，中國中國企業(yè)海外并購活動總量可以看出，中國A A股股上市公司完成的海外并購案例數(shù)量占所有中國上市公司完成的海外并購案例數(shù)量占所有中國企業(yè)海外并購活動總數(shù)達(dá)企業(yè)海外并購活動總數(shù)達(dá)39.4%39.4%，并購總金額的，并購總金額的占比亦接近占比亦接近40%40%，非上市公司和中國境外上市公，非上市公司和中國境外上市公司完成了其余六成的份額。中國上市公司海外司完成了其

50、余六成的份額。中國上市公司海外并購交易規(guī)模通常較大，一定程度上拉升了其并購交易規(guī)模通常較大，一定程度上拉升了其在中國企業(yè)海外并購活動中所占的份額在中國企業(yè)海外并購活動中所占的份額中石化海外并購背景介紹中石化海外并購背景介紹中石化海外并購背景介紹中石化海外并購背景介紹57 隨著資源型商品的需求的攀升，石油、天然氣、隨著資源型商品的需求的攀升，石油、天然氣、煤炭、礦產(chǎn)、鋼鐵等資源型企業(yè)的并購交易日益活煤炭、礦產(chǎn)、鋼鐵等資源型企業(yè)的并購交易日益活躍，其中并購數(shù)量最多，并購額最大是三個行業(yè)分躍，其中并購數(shù)量最多，并購額最大是三個行業(yè)分別是石油和天然氣行業(yè)，礦產(chǎn)和金屬行業(yè)和鋼鐵行別是石油和天然氣行業(yè)，礦

51、產(chǎn)和金屬行業(yè)和鋼鐵行業(yè)。以石油行業(yè)的中石化來講，中石化以原油加工業(yè)。以石油行業(yè)的中石化來講，中石化以原油加工為主，由于國際原油市場價格暴漲，中石化煉油業(yè)為主，由于國際原油市場價格暴漲，中石化煉油業(yè)務(wù)受損嚴(yán)重，因此，收購海外石油勘探和開發(fā)公司務(wù)受損嚴(yán)重，因此，收購海外石油勘探和開發(fā)公司以爭取更多的主動權(quán)顯得頗為重要。此外，以爭取更多的主動權(quán)顯得頗為重要。此外，由于目由于目前國內(nèi)資源有限，中石化要想進(jìn)一步拓展業(yè)務(wù)，勢前國內(nèi)資源有限，中石化要想進(jìn)一步拓展業(yè)務(wù)，勢必要走向海外。一旦原油供應(yīng)出現(xiàn)問題，中石化的必要走向海外。一旦原油供應(yīng)出現(xiàn)問題，中石化的整體經(jīng)營將會受到較大沖擊。大力發(fā)展上游資產(chǎn)，整體經(jīng)營

52、將會受到較大沖擊。大力發(fā)展上游資產(chǎn)，增加油氣儲備，是它降低成本和避免風(fēng)險(xiǎn)的必然舉增加油氣儲備，是它降低成本和避免風(fēng)險(xiǎn)的必然舉措。措。在全球資源不斷減少的背景下，資源收購越來在全球資源不斷減少的背景下，資源收購越來越激烈。越激烈。中石化海外并購背景介紹中石化海外并購背景介紹中石化海外并購背景介紹中石化海外并購背景介紹581.1.中國石油化工集團(tuán)公司中國石油化工集團(tuán)公司n（1 1）中國石油化工集團(tuán)公司）中國石油化工集團(tuán)公司( (英文縮寫英文縮寫Sinopec Group)Sinopec Group)是是19981998年年7 7月月國家在原中國石油化工總公司基礎(chǔ)上重組成立的特大型石油石化企業(yè)國家在

53、原中國石油化工總公司基礎(chǔ)上重組成立的特大型石油石化企業(yè)集團(tuán)，是國家獨(dú)資設(shè)立的國有公司、國家授權(quán)投資的機(jī)構(gòu)和國家控股集團(tuán)，是國家獨(dú)資設(shè)立的國有公司、國家授權(quán)投資的機(jī)構(gòu)和國家控股公司。中國石化集團(tuán)公司注冊資本公司。中國石化集團(tuán)公司注冊資本13061306億元，總經(jīng)理為法定代表人，億元，總經(jīng)理為法定代表人，總部設(shè)在北京。總部設(shè)在北京。 n（2 2）中國石化集團(tuán)公司控股的中國石油化工股份有限公司先后于）中國石化集團(tuán)公司控股的中國石油化工股份有限公司先后于20002000年年1010月和月和20012001年年8 8月在境外境內(nèi)發(fā)行月在境外境內(nèi)發(fā)行H H股和股和A A股，并分別在香港、股，并分別在香港、

54、紐約、倫敦和上海上市。紐約、倫敦和上海上市。n（3 3）中國石化集團(tuán)公司在）中國石化集團(tuán)公司在財(cái)富財(cái)富20092009年度全球年度全球500500強(qiáng)企業(yè)中排名第強(qiáng)企業(yè)中排名第9 9位。位。20122012年是排名第年是排名第5 5位位n（4 4）中國石化集團(tuán)公司主營業(yè)務(wù)范圍包括：實(shí)業(yè)投資及投資管理；）中國石化集團(tuán)公司主營業(yè)務(wù)范圍包括：實(shí)業(yè)投資及投資管理；石油、天然氣的勘探、開采、儲運(yùn)（含管道運(yùn)輸）、銷售和綜合利用；石油、天然氣的勘探、開采、儲運(yùn)（含管道運(yùn)輸）、銷售和綜合利用；石油煉制；汽油、煤油、柴油的批發(fā)；石油化工及其他化工產(chǎn)品的生石油煉制；汽油、煤油、柴油的批發(fā)；石油化工及其他化工產(chǎn)品的生

55、產(chǎn)、銷售、儲存、運(yùn)輸；石油石化工程的勘探設(shè)計(jì)、施工、建筑安裝；產(chǎn)、銷售、儲存、運(yùn)輸；石油石化工程的勘探設(shè)計(jì)、施工、建筑安裝；石油石化設(shè)備檢修維修等。石油石化設(shè)備檢修維修等。中石化海外并購背景介紹中石化海外并購背景介紹并購雙方情況并購雙方情況592.2.中國石化集團(tuán)國際石油勘探開中國石化集團(tuán)國際石油勘探開發(fā)有限公司（發(fā)有限公司（SIPCSIPC） 中國石化集團(tuán)國際石油勘探開發(fā)有限公司（中國石化集團(tuán)國際石油勘探開發(fā)有限公司（SIPCSIPC）是中國石化集團(tuán)的全資子公司，成立于是中國石化集團(tuán)的全資子公司，成立于2001.012001.01，總部，總部在北京，注冊資本在北京，注冊資本63.163.1億

56、元人民幣。億元人民幣。SIPCSIPC代表中國石代表中國石化集團(tuán)公司統(tǒng)一行使上下游對外投資合作和對海外項(xiàng)化集團(tuán)公司統(tǒng)一行使上下游對外投資合作和對海外項(xiàng)目實(shí)行統(tǒng)一經(jīng)營管理，是中國石化集團(tuán)從事上下游海目實(shí)行統(tǒng)一經(jīng)營管理，是中國石化集團(tuán)從事上下游海外投資與經(jīng)營的唯一專業(yè)化公司。目前，外投資與經(jīng)營的唯一專業(yè)化公司。目前，SIPCSIPC的海外的海外油氣勘探開發(fā)項(xiàng)目遍布非洲、中亞、中東、俄羅斯、油氣勘探開發(fā)項(xiàng)目遍布非洲、中亞、中東、俄羅斯、美洲、南亞太的二十多個國家，已初步形成了海外油美洲、南亞太的二十多個國家，已初步形成了海外油氣生產(chǎn)合作的戰(zhàn)略布局。氣生產(chǎn)合作的戰(zhàn)略布局。本次收購就是其與總部位于本次收

57、購就是其與總部位于瑞士的瑞士的AddaxAddax石油公司達(dá)成現(xiàn)金收購協(xié)議石油公司達(dá)成現(xiàn)金收購協(xié)議 。 中石化海外并購背景介紹中石化海外并購背景介紹并購雙方介紹并購雙方介紹603. Addax石油公司n（1 1）AddaxAddax石油公司是一家跨國油氣勘探開發(fā)公司，在西非和中東擁有石油公司是一家跨國油氣勘探開發(fā)公司，在西非和中東擁有油氣資產(chǎn)，成立于油氣資產(chǎn)，成立于19941994年，是西非最大的獨(dú)立油氣開采商。年，是西非最大的獨(dú)立油氣開采商。Addax Addax Petroleum Petroleum 集團(tuán)總部設(shè)在英國倫敦，其開采場主要在伊拉克的庫爾德斯集團(tuán)總部設(shè)在英國倫敦，其開采場主要在

58、伊拉克的庫爾德斯坦地區(qū)和尼日利亞。坦地區(qū)和尼日利亞。n（2 2）AddaxAddax是西非最大的獨(dú)立原油生產(chǎn)商之一，在多倫多和倫敦兩地上是西非最大的獨(dú)立原油生產(chǎn)商之一，在多倫多和倫敦兩地上市，市值約市，市值約2929億美元。億美元。n（3 3）Addax PetroleumAddax Petroleum是一家國際原油和天然氣勘探公司，主要業(yè)務(wù)在是一家國際原油和天然氣勘探公司，主要業(yè)務(wù)在非洲和中東，經(jīng)營原油和天然氣的勘探工作，其公司具有良好的資源資非洲和中東，經(jīng)營原油和天然氣的勘探工作，其公司具有良好的資源資產(chǎn)。產(chǎn)。 20082008年該公司實(shí)現(xiàn)總收入年該公司實(shí)現(xiàn)總收入37.6237.62億美元

59、，凈利潤億美元，凈利潤7.847.84億美元。億美元。20062006年年-2008-2008年公司經(jīng)營活動現(xiàn)金流分別為年公司經(jīng)營活動現(xiàn)金流分別為10.8510.85億美元、億美元、8.698.69億美元和億美元和15.2115.21億美元。按照加拿大證券委員會的儲量計(jì)算規(guī)則，該公司的儲量動用率億美元。按照加拿大證券委員會的儲量計(jì)算規(guī)則，該公司的儲量動用率只有只有51.7%51.7%，具有良好的增產(chǎn)基礎(chǔ)。但是，具有良好的增產(chǎn)基礎(chǔ)。但是20092009年不容樂觀，接下來會說到。年不容樂觀，接下來會說到。這也是發(fā)生這次并購的原因之一。這也是發(fā)生這次并購的原因之一。n（4 4）AddaxAddax還

60、擁有一部分權(quán)益儲量，一旦具備開發(fā)條件，將會大大提高還擁有一部分權(quán)益儲量，一旦具備開發(fā)條件，將會大大提高公司的價值。公司的價值。 中石化海外并購背景介紹中石化海外并購背景介紹并購雙方情況并購雙方情況61 一、企業(yè)并購的原因一、企業(yè)并購的原因l（一）、是形成規(guī)模經(jīng)濟(jì)、成為市場領(lǐng)導(dǎo)者（一）、是形成規(guī)模經(jīng)濟(jì)、成為市場領(lǐng)導(dǎo)者l（二）、是實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化配置、資源共享、強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，達(dá)到共贏（二）、是實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化配置、資源共享、強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，達(dá)到共贏 l（三）、是實(shí)現(xiàn)企業(yè)的多元化經(jīng)營和保持企業(yè)的核心競爭力。（三）、是實(shí)現(xiàn)企業(yè)的多元化經(jīng)營和保持企業(yè)的核心競爭力。 二、海外并購原因二、海外并購原因l（一）、（一）、200