(王超富)走勢(shì)的技術(shù)形態(tài)分析

1、走勢(shì)的技術(shù)形態(tài)分析走勢(shì)的技術(shù)形態(tài)分析王超富王超富一、形態(tài)分析的含義形態(tài)分析是根據(jù)證券價(jià)格的變動(dòng)軌跡，對(duì)照既存的各種價(jià)格形態(tài)特征，對(duì)證券價(jià)格的未來(lái)變動(dòng)趨勢(shì)做出判斷，并指導(dǎo)投資者投資活動(dòng)的一種技術(shù)分析方法。二、技術(shù)形態(tài)的類型二、技術(shù)形態(tài)的類型 形態(tài)一般可以分為反轉(zhuǎn)形態(tài)和整理形態(tài)。 在這些形態(tài)當(dāng)中，有些形態(tài)的出現(xiàn)預(yù)示著新趨勢(shì)的方向與舊趨勢(shì)的方向相反，這類形態(tài)稱為反轉(zhuǎn)形態(tài)。 另一些形態(tài)的出現(xiàn)則預(yù)示著新趨勢(shì)將沿著舊趨勢(shì)相同的方向繼續(xù)運(yùn)行，這類形態(tài)稱為整理形態(tài)。整理形態(tài)最終也會(huì)選擇一個(gè)方向。 反轉(zhuǎn)形態(tài)既提供了確定買(mǎi)賣時(shí)機(jī)的方法，還具有量度升幅和跌幅的作用，因而較為普遍運(yùn)用。反轉(zhuǎn)形態(tài)的共同特征反轉(zhuǎn)形態(tài)的共同

2、特征 反轉(zhuǎn)形態(tài)通常具有以下特征：反轉(zhuǎn)形態(tài)通常具有以下特征： 1 反轉(zhuǎn)形態(tài)的形成通常以突破一條重要的趨勢(shì)線反轉(zhuǎn)形態(tài)的形成通常以突破一條重要的趨勢(shì)線為信號(hào)。為信號(hào)。 2 反轉(zhuǎn)形態(tài)的大小與后市的升跌幅度成正比。反轉(zhuǎn)形態(tài)的大小與后市的升跌幅度成正比。 3 頂部反轉(zhuǎn)形態(tài)形成的時(shí)間通常較短，但波動(dòng)幅頂部反轉(zhuǎn)形態(tài)形成的時(shí)間通常較短，但波動(dòng)幅 度較大度較大 而底部反轉(zhuǎn)形態(tài)形成的時(shí)間通常較長(zhǎng)，但波動(dòng)而底部反轉(zhuǎn)形態(tài)形成的時(shí)間通常較長(zhǎng)，但波動(dòng) 幅度較小。幅度較小。 4 交易量在驗(yàn)證市場(chǎng)向上突破信號(hào)的可靠性方面交易量在驗(yàn)證市場(chǎng)向上突破信號(hào)的可靠性方面，具有重要的參考價(jià)值，具有重要的參考價(jià)值三、三、常見(jiàn)的反轉(zhuǎn)形態(tài) 1頭

3、肩頂（底）2雙重頂（底）3圓弧頂（底）4V字形等1 頭肩頂示意圖頭肩頂示意圖BA左肩左肩C頭頭E右肩右肩FGD頸線頸線趨勢(shì)線趨勢(shì)線 頭肩頂形態(tài)是實(shí)際價(jià)格形態(tài)中出現(xiàn)的最多，是最著名和最可靠的反轉(zhuǎn)突頭肩頂形態(tài)是實(shí)際價(jià)格形態(tài)中出現(xiàn)的最多，是最著名和最可靠的反轉(zhuǎn)突破形態(tài)破形態(tài) 。 頭肩頂形態(tài)頭肩頂形態(tài)可以量度后市跌幅可以量度后市跌幅：從突破頸線算起，價(jià)格至少將產(chǎn)生相當(dāng)：從突破頸線算起，價(jià)格至少將產(chǎn)生相當(dāng)于形態(tài)高度的跌幅。頭肩頂?shù)男螒B(tài)高度是指于形態(tài)高度的跌幅。頭肩頂?shù)男螒B(tài)高度是指C C點(diǎn)與點(diǎn)與BDBD連線之間的垂直距離。連線之間的垂直距離。價(jià)格創(chuàng)出新高，但成交量卻未予配價(jià)格創(chuàng)出新高，但成交量卻未予配合，

4、再次回落并跌破趨勢(shì)線支撐，合，再次回落并跌破趨勢(shì)線支撐，提示原有趨勢(shì)可能發(fā)生反轉(zhuǎn)。提示原有趨勢(shì)可能發(fā)生反轉(zhuǎn)?；芈渲粱芈渲罝 D點(diǎn)出現(xiàn)反彈，但成交量進(jìn)一步萎縮，且反彈高點(diǎn)點(diǎn)出現(xiàn)反彈，但成交量進(jìn)一步萎縮，且反彈高點(diǎn)E E明顯低于明顯低于C C點(diǎn)，價(jià)格再度向下并跌破點(diǎn)，價(jià)格再度向下并跌破BDBD連線連線( (稱為頭肩頂?shù)姆Q為頭肩頂?shù)念i線頸線) )的支撐。頸線跌破確認(rèn)有效后，頭肩頂形成。的支撐。頸線跌破確認(rèn)有效后，頭肩頂形成。價(jià)格運(yùn)行至價(jià)格運(yùn)行至A A點(diǎn)遇阻回落，點(diǎn)遇阻回落，至至B B點(diǎn)受到上升趨勢(shì)線支點(diǎn)受到上升趨勢(shì)線支撐再度上升至撐再度上升至C C點(diǎn)，點(diǎn)，實(shí)戰(zhàn)圖實(shí)戰(zhàn)圖1.2頭肩底形態(tài)頭肩底形態(tài)A左肩

5、左肩C頭頭E右肩右肩BDFG趨勢(shì)線趨勢(shì)線頸線頸線在右肩處受到支撐后價(jià)格開(kāi)始在右肩處受到支撐后價(jià)格開(kāi)始再次回升并突破頸線，此時(shí)可再次回升并突破頸線，此時(shí)可卻認(rèn)頭肩底形成。突破頸線點(diǎn)卻認(rèn)頭肩底形成。突破頸線點(diǎn)價(jià)位價(jià)位3%3%以上為頭肩底的頸線有以上為頭肩底的頸線有效突破。效突破。價(jià)格運(yùn)行至價(jià)格運(yùn)行至A點(diǎn)開(kāi)始回升，至點(diǎn)開(kāi)始回升，至B點(diǎn)受到下降趨勢(shì)線的壓力，點(diǎn)受到下降趨勢(shì)線的壓力，再度回落至再度回落至C點(diǎn)。點(diǎn)。價(jià)格創(chuàng)出新低、并且成交量萎縮；價(jià)格創(chuàng)出新低、并且成交量萎縮；由于是縮量下跌，價(jià)格得到支撐后開(kāi)始回升并突破由于是縮量下跌，價(jià)格得到支撐后開(kāi)始回升并突破趨勢(shì)線，但受到頸線的阻力，由趨勢(shì)線，但受到頸線

6、的阻力，由D D點(diǎn)再次回落到點(diǎn)再次回落到E E點(diǎn)，點(diǎn)，構(gòu)成右肩。構(gòu)成右肩。 頭肩底形態(tài)是實(shí)際價(jià)格形態(tài)中出現(xiàn)的最多，是最著名和最可靠的反轉(zhuǎn)頭肩底形態(tài)是實(shí)際價(jià)格形態(tài)中出現(xiàn)的最多，是最著名和最可靠的反轉(zhuǎn)突破形態(tài)突破形態(tài) 。 頭肩低形態(tài)頭肩低形態(tài)可以量度后市漲幅可以量度后市漲幅：從突破頸線算起，價(jià)格至少將產(chǎn)生相：從突破頸線算起，價(jià)格至少將產(chǎn)生相當(dāng)于形態(tài)高度的漲幅。頭肩頂?shù)男螒B(tài)高度是指當(dāng)于形態(tài)高度的漲幅。頭肩頂?shù)男螒B(tài)高度是指C C點(diǎn)與點(diǎn)與BDBD連線之間的垂直距離。連線之間的垂直距離。實(shí)戰(zhàn)圖實(shí)戰(zhàn)圖2 雙重頂雙重頂在上升趨勢(shì)過(guò)程的末期，價(jià)格在第一個(gè)在上升趨勢(shì)過(guò)程的末期，價(jià)格在第一個(gè)高點(diǎn)高點(diǎn)A A建立了新高

7、點(diǎn)之后進(jìn)行正常的回落建立了新高點(diǎn)之后進(jìn)行正常的回落之后，受到上升趨勢(shì)線的支之后，受到上升趨勢(shì)線的支撐，回檔在撐，回檔在B B點(diǎn)附近停止點(diǎn)附近停止往后繼續(xù)上升，但是力量不夠，往后繼續(xù)上升，但是力量不夠，上升高度不足，在上升高度不足，在C C點(diǎn)（點(diǎn)（A A點(diǎn)幾點(diǎn)幾乎等高）遇到壓力，價(jià)格向下。乎等高）遇到壓力，價(jià)格向下。這樣就形成了這樣就形成了A A和和C C兩個(gè)頂?shù)男螤顑蓚€(gè)頂?shù)男螤钰厔?shì)線趨勢(shì)線 頸線頸線 當(dāng)價(jià)格向下有效跌破當(dāng)價(jià)格向下有效跌破 經(jīng)過(guò)經(jīng)過(guò)B B點(diǎn)的水平直線點(diǎn)的水平直線( (稱為雙重頂?shù)念i線稱為雙重頂?shù)念i線) )時(shí)，雙重時(shí)，雙重頂?shù)靡源_認(rèn)。只有當(dāng)價(jià)格跌破頸線頂?shù)靡源_認(rèn)。只有當(dāng)價(jià)格跌破頸線

8、3%-5%3%-5%時(shí)，為有效跌破。時(shí)，為有效跌破。 雙重頂形成之后，雙重頂形成之后，具有量度后市跌幅的功能具有量度后市跌幅的功能：從突破頸線算起，價(jià)格至：從突破頸線算起，價(jià)格至少將少將 產(chǎn)生相當(dāng)于形態(tài)高度的跌幅。雙重頂?shù)男螒B(tài)高度是指產(chǎn)生相當(dāng)于形態(tài)高度的跌幅。雙重頂?shù)男螒B(tài)高度是指B B點(diǎn)與點(diǎn)與ACAC連線之間連線之間的垂直距離。的垂直距離。雙重頂雙重頂2.1雙重底雙重底 當(dāng)價(jià)格向上有效突破當(dāng)價(jià)格向上有效突破 經(jīng)過(guò)經(jīng)過(guò)B B點(diǎn)的水平直線點(diǎn)的水平直線( (稱為雙重底的頸線稱為雙重底的頸線) )時(shí)，雙重低時(shí)，雙重低得以確認(rèn)。只有當(dāng)價(jià)格突破頸線得以確認(rèn)。只有當(dāng)價(jià)格突破頸線3%-5%3%-5%時(shí)，為有效

9、突破。時(shí)，為有效突破。 雙重頂形成之后，雙重頂形成之后，具有量度后市跌幅的功能具有量度后市跌幅的功能：從突破頸線算起，價(jià)格至少：從突破頸線算起，價(jià)格至少將產(chǎn)生相當(dāng)于形態(tài)高度的漲幅。雙重頂?shù)男螒B(tài)高度是指將產(chǎn)生相當(dāng)于形態(tài)高度的漲幅。雙重頂?shù)男螒B(tài)高度是指B B點(diǎn)與點(diǎn)與ACAC連線之間的垂連線之間的垂直距離。直距離。DCAB趨勢(shì)線趨勢(shì)線頸線頸線在下降趨勢(shì)過(guò)程的末期，價(jià)格在第一個(gè)低點(diǎn)在下降趨勢(shì)過(guò)程的末期，價(jià)格在第一個(gè)低點(diǎn)A建立了新低建立了新低點(diǎn)之后進(jìn)行正常的上升。之后，受到下降趨勢(shì)線的壓力，點(diǎn)之后進(jìn)行正常的上升。之后，受到下降趨勢(shì)線的壓力，上漲在上漲在B點(diǎn)附近停止。往后繼續(xù)下跌，但是強(qiáng)度不夠，下點(diǎn)附近停

10、止。往后繼續(xù)下跌，但是強(qiáng)度不夠，下降幅度不足，在降幅度不足，在C點(diǎn)（點(diǎn)（A點(diǎn)幾乎等低）遇到支撐，價(jià)格向上。點(diǎn)幾乎等低）遇到支撐，價(jià)格向上。這樣就形成了這樣就形成了A和和C兩個(gè)底的形狀。兩個(gè)底的形狀。3 圓弧形圓弧形 圓弧形又稱為碟形、圓形、碗形等，這些稱呼都很形象，圓弧形又稱為碟形、圓形、碗形等，這些稱呼都很形象，但此處所謂的圓不是數(shù)學(xué)意義上的圓，也不是拋物線，而僅僅但此處所謂的圓不是數(shù)學(xué)意義上的圓，也不是拋物線，而僅僅是一條曲線。圓弧形在實(shí)際中出現(xiàn)的機(jī)會(huì)較少，但是一旦出現(xiàn)是一條曲線。圓弧形在實(shí)際中出現(xiàn)的機(jī)會(huì)較少，但是一旦出現(xiàn)則是絕好的機(jī)會(huì)，它的反轉(zhuǎn)深度和高度是不可測(cè)的則是絕好的機(jī)會(huì)，它的反轉(zhuǎn)

11、深度和高度是不可測(cè)的 在識(shí)別圓弧形時(shí)，成交量很重要。無(wú)論是圓弧頂還是圓弧在識(shí)別圓弧形時(shí)，成交量很重要。無(wú)論是圓弧頂還是圓弧底，在它們形成過(guò)程中，成交量都是兩頭多，中間少，越靠近底，在它們形成過(guò)程中，成交量都是兩頭多，中間少，越靠近頂或底成交量越少，到達(dá)頂或底時(shí)，成交量最少。在突破最后頂或底成交量越少，到達(dá)頂或底時(shí)，成交量最少。在突破最后一段，都有相當(dāng)大的成交量。一段，都有相當(dāng)大的成交量。 3.1 3.1圓弧底圓弧底 形狀：呈圓形，而且在底部組織。形狀：呈圓形，而且在底部組織。 價(jià)格高位回落一段時(shí)間之后，跌勢(shì)變得十分緩和，然后止跌，但并非價(jià)格高位回落一段時(shí)間之后，跌勢(shì)變得十分緩和，然后止跌，但并

12、非立即上升，而在低位緩緩上升，形成一個(gè)圓形底部。立即上升，而在低位緩緩上升，形成一個(gè)圓形底部。 顯示訊號(hào)及買(mǎi)賣策略：顯示訊號(hào)及買(mǎi)賣策略： 圓底由高位跌下，經(jīng)過(guò)跌下喘息，一旦消化了沽盤(pán)之后，上升時(shí)升幅圓底由高位跌下，經(jīng)過(guò)跌下喘息，一旦消化了沽盤(pán)之后，上升時(shí)升幅往往可以很大。往往可以很大。 在底部徘徊時(shí)，如成交量突然增加，要密切留意，因?yàn)閮r(jià)位可能在很在底部徘徊時(shí)，如成交量突然增加，要密切留意，因?yàn)閮r(jià)位可能在很短時(shí)間內(nèi)急升，只要趁機(jī)入市，獲利可能很可觀。短時(shí)間內(nèi)急升，只要趁機(jī)入市，獲利可能很可觀。 3.2 圓弧頂它與圓底剛剛相反，當(dāng)價(jià)位由低價(jià)攀升后，升至某個(gè)水平，買(mǎi)盤(pán)無(wú)力它與圓底剛剛相反，當(dāng)價(jià)位由低

13、價(jià)攀升后，升至某個(gè)水平，買(mǎi)盤(pán)無(wú)力為繼，在高位橫行一段時(shí)間，開(kāi)始緩慢下跌，在圖形上好象一只碟由為繼，在高位橫行一段時(shí)間，開(kāi)始緩慢下跌，在圖形上好象一只碟由上向下覆蓋。上向下覆蓋。 顯示訊號(hào)及買(mǎi)賣策略：顯示訊號(hào)及買(mǎi)賣策略： 價(jià)格已上升乏力，組成一個(gè)圓頂派貨區(qū)，而一旦下跌，幅度亦可價(jià)格已上升乏力，組成一個(gè)圓頂派貨區(qū)，而一旦下跌，幅度亦可能很大，因此，應(yīng)在價(jià)位未暴跌時(shí)，趁早出貨。能很大，因此，應(yīng)在價(jià)位未暴跌時(shí)，趁早出貨。4 V V型反轉(zhuǎn)型反轉(zhuǎn) 形狀：一落一上，與一個(gè)形狀：一落一上，與一個(gè)V V字十分相似。是急劇變化的形態(tài)，事先無(wú)警字十分相似。是急劇變化的形態(tài)，事先無(wú)警示信號(hào)，往往是突發(fā)原因所至。示信號(hào)

14、，往往是突發(fā)原因所至。 由于市場(chǎng)中賣方的力量很大，令價(jià)格持續(xù)地挫落，當(dāng)這股沽售力量消失由于市場(chǎng)中賣方的力量很大，令價(jià)格持續(xù)地挫落，當(dāng)這股沽售力量消失之后，買(mǎi)方的力量完全控制整個(gè)市場(chǎng)，使得價(jià)格出現(xiàn)戲劇性的回升，幾乎以之后，買(mǎi)方的力量完全控制整個(gè)市場(chǎng)，使得價(jià)格出現(xiàn)戲劇性的回升，幾乎以下跌時(shí)同樣的速度收復(fù)所有失地；因此在圖表上價(jià)格的運(yùn)行，形成一個(gè)像下跌時(shí)同樣的速度收復(fù)所有失地；因此在圖表上價(jià)格的運(yùn)行，形成一個(gè)像字般的移動(dòng)軌跡。型走勢(shì)是個(gè)轉(zhuǎn)向型態(tài)，顯示過(guò)去的趨勢(shì)已逆轉(zhuǎn)過(guò)來(lái)。字般的移動(dòng)軌跡。型走勢(shì)是個(gè)轉(zhuǎn)向型態(tài)，顯示過(guò)去的趨勢(shì)已逆轉(zhuǎn)過(guò)來(lái)。 型走勢(shì)，可分為三個(gè)部分：型走勢(shì)，可分為三個(gè)部分： 、下跌階段：通常

15、型的左方跌勢(shì)十分陡峭，而且持續(xù)一段短時(shí)間。、下跌階段：通常型的左方跌勢(shì)十分陡峭，而且持續(xù)一段短時(shí)間。 、轉(zhuǎn)勢(shì)點(diǎn)：型的底部十分尖銳，一般來(lái)說(shuō)形成這轉(zhuǎn)勢(shì)點(diǎn)的時(shí)間僅三、轉(zhuǎn)勢(shì)點(diǎn)：型的底部十分尖銳，一般來(lái)說(shuō)形成這轉(zhuǎn)勢(shì)點(diǎn)的時(shí)間僅三、兩個(gè)交易日，而且成交在這低點(diǎn)明顯增多。有時(shí)候轉(zhuǎn)勢(shì)點(diǎn)就在恐慌交易日中出兩個(gè)交易日，而且成交在這低點(diǎn)明顯增多。有時(shí)候轉(zhuǎn)勢(shì)點(diǎn)就在恐慌交易日中出現(xiàn)。現(xiàn)。 、回升階段：接著價(jià)格從低點(diǎn)回升，成交量亦隨之而增加、回升階段：接著價(jià)格從低點(diǎn)回升，成交量亦隨之而增加. . 倒倒V V型型 形狀：與形狀：與V V形剛相反，是價(jià)位一路上升，然后突然急速回落，升得多跌得重，形剛相反，是價(jià)位一路上升，然后

16、突然急速回落，升得多跌得重，在圖形上形成一個(gè)倒在圖形上形成一個(gè)倒V V形。形。 價(jià)格在上漲趨勢(shì)中，由于市場(chǎng)看好的氣氛使得買(mǎi)盤(pán)強(qiáng)勁增多，價(jià)格上漲的速價(jià)格在上漲趨勢(shì)中，由于市場(chǎng)看好的氣氛使得買(mǎi)盤(pán)強(qiáng)勁增多，價(jià)格上漲的速度越來(lái)越快，最后出現(xiàn)宣泄式暴漲，多頭得到極度宣泄之后，便出現(xiàn)了危機(jī)，短度越來(lái)越快，最后出現(xiàn)宣泄式暴漲，多頭得到極度宣泄之后，便出現(xiàn)了危機(jī)，短線客見(jiàn)價(jià)格上漲乏力便會(huì)反手做空，這種現(xiàn)象越演越烈，價(jià)格走勢(shì)也出現(xiàn)了戲劇線客見(jiàn)價(jià)格上漲乏力便會(huì)反手做空，這種現(xiàn)象越演越烈，價(jià)格走勢(shì)也出現(xiàn)了戲劇性的變化，價(jià)格觸頂后便一路下跌，這樣就產(chǎn)生了倒性的變化，價(jià)格觸頂后便一路下跌，這樣就產(chǎn)生了倒V V形走勢(shì)。形

17、走勢(shì)。 倒型走勢(shì)的研判倒型走勢(shì)的研判 ： 1. 1. 多發(fā)生于行情的末升段，指數(shù)在急漲之后，又再急速下跌，多發(fā)生于行情的末升段，指數(shù)在急漲之后，又再急速下跌， 2. 2. 往往是受到消息傳聞的影響，或是市場(chǎng)情緒化操作的反應(yīng)，令投資往往是受到消息傳聞的影響，或是市場(chǎng)情緒化操作的反應(yīng)，令投資人來(lái)不及反應(yīng)市場(chǎng)的快速變化所導(dǎo)致。人來(lái)不及反應(yīng)市場(chǎng)的快速變化所導(dǎo)致。 四、整理形態(tài) 整理形態(tài)是指價(jià)格經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的快速變動(dòng)后，即整理形態(tài)是指價(jià)格經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的快速變動(dòng)后，即不再前進(jìn)而在一定區(qū)域內(nèi)上下窄幅變動(dòng)，等時(shí)機(jī)成熟后不再前進(jìn)而在一定區(qū)域內(nèi)上下窄幅變動(dòng)，等時(shí)機(jī)成熟后再繼續(xù)以往的走勢(shì)。這種顯示以往走勢(shì)的型態(tài)稱之

18、為整再繼續(xù)以往的走勢(shì)。這種顯示以往走勢(shì)的型態(tài)稱之為整理型態(tài)。理型態(tài)。 與反轉(zhuǎn)形態(tài)相反，整理形態(tài)形成的時(shí)間通常較短。與反轉(zhuǎn)形態(tài)相反，整理形態(tài)形成的時(shí)間通常較短。常見(jiàn)的整理形態(tài)有三角形、旗形和矩形。常見(jiàn)的整理形態(tài)有三角形、旗形和矩形。 矩形又叫箱形，是一種典型的整理形態(tài)。矩形又叫箱形，是一種典型的整理形態(tài)。價(jià)格在兩條價(jià)格在兩條橫著的水平直線之間上下波動(dòng)，作橫向延伸運(yùn)動(dòng)。橫著的水平直線之間上下波動(dòng)，作橫向延伸運(yùn)動(dòng)。 矩形在形成初期，多空雙方各不相讓，相互僵持，時(shí)間一長(zhǎng)就形成兩條矩形在形成初期，多空雙方各不相讓，相互僵持，時(shí)間一長(zhǎng)就形成兩條明顯的上下界線。隨著時(shí)間的推移，雙方僵持的能力減弱，市場(chǎng)趨于平淡