商業(yè)銀行經(jīng)營復習大綱

1、商業(yè)銀行經(jīng)營復習大綱第1章 商業(yè)銀行概論1、 商業(yè)銀行的含義、性質(zhì)商業(yè)銀行是以追求利潤最大化為目標，通過多種金融負債籌集資金，以多種金融資產(chǎn)為其經(jīng)營對象，能利用負債進行信用創(chuàng)造，并向客戶提供多功能、多服務的金融企業(yè)。2、 最早的商業(yè)銀行*1964年的英格蘭銀行，是歷史上第一家股份制銀行，也是現(xiàn)代銀行產(chǎn)生的象征。（是為了維護新生的資產(chǎn)階級發(fā)展工業(yè)和商業(yè)的需求）2個標志：現(xiàn)代銀行的產(chǎn)生和適應現(xiàn)代資本主義生產(chǎn)方式的銀行的產(chǎn)生3、 商業(yè)銀行的形成*主要有兩條途徑：1）從就是高利貸銀行轉(zhuǎn)變過來的，如威尼斯銀行 2)根據(jù)資本主義經(jīng)濟發(fā)展的需要，如英格蘭銀行4、 商業(yè)銀行的傳統(tǒng)經(jīng)營模式1）英國式融通短期資金

2、模式 優(yōu)點：能較好地保持銀行的清償能力，銀行的經(jīng)營性好；缺點：銀行的業(yè)務發(fā)展受到限制2）德國式綜合銀行模式 優(yōu)點：有利于銀行展開全方位的金融業(yè)務經(jīng)營活動，充分發(fā)揮商業(yè)銀行在國民經(jīng)濟中的作用；缺點：可能會加大銀行的經(jīng)營風險，對銀行的經(jīng)營管理有更大的要求。5、 商業(yè)銀行的職能 *（掌握前四個以及其定義）信用中介（最基本的職能）、支付中介（傳統(tǒng)功能）、信用創(chuàng)造（特殊功能）、金融服務、調(diào)節(jié)經(jīng)濟、風險管理六大職能。信用中介是指銀行通過負債業(yè)務，把社會上的各種閑散貨幣資金集中到銀行，再通過資產(chǎn)業(yè)務，把它投向需要資金的部門，充當有閑置資金者和資金短缺者之間的中介人，實現(xiàn)資金的融通。支付中介是指商業(yè)銀行利用活

3、期存款賬戶，為客戶辦理各種貨幣結(jié)算、貨幣支付、貨幣兌換和轉(zhuǎn)移存款等業(yè)務活動。金融服務是商業(yè)銀行利用其在國民經(jīng)濟中的特殊地位，及其在提供信用中介和支付中介業(yè)務過程中所獲得的大量信息，運用計算機網(wǎng)絡等技術手段和工具，為客戶提供的其他服務。信用創(chuàng)造是商業(yè)銀行的特殊功能，是在信用中介發(fā)揮功能的基礎上派生出來的功能。是指商業(yè)銀行利用其可以吸收活期存款的有利條件，通過發(fā)放貸款或是從事投資業(yè)務而衍生出的更多存款，從而擴大社會貨幣供給量。信用創(chuàng)造的主要作用：通過創(chuàng)造流通工具和支付手段，可以節(jié)約現(xiàn)金使用、流通費用，又能滿足社會經(jīng)濟發(fā)展對流通和支付的需要。6、 商業(yè)銀行在國民經(jīng)濟中的作用 *（重點掌握第四點）1）

4、是整個國民經(jīng)濟活動中的中樞2）善業(yè)銀行的業(yè)務活動對全社會的貨幣供給具有重要影響3）成為社會經(jīng)濟活動中的信息中心4）成為國家實施宏觀經(jīng)濟政策的重要途徑和基礎（看書理解）5）成為社會資本運動的中心7、 商業(yè)銀行的制度 *商業(yè)銀行制度，是一個國家用法律的形式所確定的該國商業(yè)銀行體系、結(jié)構(gòu)及組成這一體系的原則的總和。建立這一制度的原則：有利于銀行業(yè)的競爭；有利于保護銀行體系的安全；是銀行保持適當?shù)囊?guī)模。8、 商業(yè)銀行的的組織形式 *（掌握單一銀行制、總分行制，看書了解一下其優(yōu)缺點）按組織形式劃分為：單一銀行制、總分行制、持股公司制銀行。優(yōu)缺點P18-19按所有權(quán)劃分：國有控股的商業(yè)銀行、企業(yè)集團所有的

5、銀行、股份公司制銀行。按業(yè)務覆蓋地劃分為：區(qū)域性銀行、全國性銀行、國際性銀行。按能否從事證券業(yè)務和其他業(yè)務劃分：德國式全能銀行、英國式全能銀行、美國是職能銀行。9、 商業(yè)銀行經(jīng)營方針（三性目標）*即：安全性、流動性和盈利性，這是由其經(jīng)營的特殊商品貨幣商品的特殊要求以及商業(yè)銀行在社會經(jīng)濟活動中的特殊地位所決定的。安全性目標即是要求銀行在經(jīng)營活動中，必須保持足夠的清償能力，經(jīng)得起重大風險和損失，能隨時應付客戶提存，是客戶對銀行保持堅定的信任。流動性目標即是指善業(yè)銀行保持隨時能以適當?shù)膬r格去的可用資金的能力，以便隨時應對客戶提存及銀行其他支付的需要。 流動性是指資產(chǎn)變現(xiàn)的能力，衡量標準有兩點：資產(chǎn)變

6、現(xiàn)的成本、資產(chǎn)變現(xiàn)的速度。銀行以適當?shù)脙r格去的可用資金的方法有兩種：實行資產(chǎn)變現(xiàn)、通過負債或者以擴股增資方式。盈利性目標即是商業(yè)銀行經(jīng)營的最終目標，盡可能利潤最大化。三性目標間的關系：* 關系：安全性與流動性正相關，這兩者與盈利性負相關，三者不能同時滿足，存在矛盾。具體：三性目標是商業(yè)銀行經(jīng)營管理的基本要求所決定的，也是商業(yè)銀行實現(xiàn)自身。微觀效益和宏觀經(jīng)濟效益相結(jié)合、相一致的要求所決定的。商業(yè)銀行的經(jīng)營安全性好，有利于整個宏觀經(jīng)濟的穩(wěn)定；商業(yè)銀行的盈利水平高，既可以提高社會經(jīng)濟效益，也可以為在生產(chǎn)和擴大再生產(chǎn)積累更多的資金，擴大產(chǎn)業(yè)資本規(guī)模，增加有效供給。然而實現(xiàn)這些目標時常常存在一定的矛盾。

7、實現(xiàn)安全性目標要求商業(yè)銀行擴大現(xiàn)金資產(chǎn)，減少高風險、高盈利資產(chǎn)，而實現(xiàn)盈利性目標則要求商業(yè)銀行盡可能減少現(xiàn)金資產(chǎn)，擴大高盈利資產(chǎn)。解決方法：提高銀行經(jīng)營的流動性。首先積極組織資金來源，慎重安排資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，保持適當比例的現(xiàn)金資產(chǎn)。其次加強對長期貸款和投資的預測研究，保證收益，減少風險損失。最后樹立良好的信譽，建立牢固的信用基礎，取得客戶和社會的高度信任，保持更大的回旋余地。方法的宗旨是：圍繞流動性加強經(jīng)營管理，增強資金實力，提高服務質(zhì)量第2章 商業(yè)銀行資本1、 商業(yè)銀行資本金的一般解釋、性質(zhì)和特點、功能 *商業(yè)銀行資本金是指銀行從事經(jīng)營活動必須注入的資金，是銀行運營的基礎。善業(yè)銀行具有雙重資本的特

8、點，包括兩部分：所有者權(quán)益（一級資本或核心資本）、長期債務（二級資本或附屬資本）。雙重資本為商業(yè)銀行管理提供的余地，能在保證股東權(quán)益的條件下，通過調(diào)節(jié)資本結(jié)構(gòu)，降低資金成本，發(fā)揮財務杠桿效應，提高商業(yè)銀行的內(nèi)在價值。功能：1）營業(yè)功能2）保護功能3）管理功能2、 與一般企業(yè)資本金的區(qū)別 *1）所含內(nèi)容比一般企業(yè)寬 2）在全部資產(chǎn)中比率不同，絕對數(shù)相差大 3）固定資產(chǎn)的形成能力與其資本金的數(shù)量關聯(lián)性不同3、 資本金的構(gòu)成 按資本金來源渠道與商業(yè)銀行關系不同分：外源資本、內(nèi)源資本按不同來源對商業(yè)銀行經(jīng)營管理影響不同分：優(yōu)先資本 、普通資本、其他資本按資本作用分：核心資本、附屬資本我國銀行的資本金構(gòu)

9、成情況：核心資本：1）實收資本2）資本公積3）盈余公積4）未分配利潤；附屬資本：1）貸款呆帳準備金2）壞賬準備金3）投資風險準備金4）長期債券4、 巴塞爾協(xié)議 *1988年，西方12國家中央銀行在瑞士巴塞爾為促進世界各國間的公平競爭，增強國際金融體系的安全性，規(guī)定了參加的12個國家應以國際間可比性及一致性為基礎制定各自的對于銀行資本的標準及規(guī)定。會議主要內(nèi)容：1、資本的組成2、風險權(quán)重制3、目標標準比率4、過渡期及實施安排會議結(jié)果：第1、 重新界定了資本，將資本分為兩個部分：第一級資本稱“核心資本”，由普通股股本、資本盈余、留存收益等組成。第二級資本稱為附屬資本，有未公開儲備、重估儲備、普通貸

10、款準備、包括長期次級貸款在內(nèi)的混合性債務工具等組成。第2、 將銀行資產(chǎn)負債表內(nèi)的資產(chǎn)分作五類，并分別對各類資產(chǎn)規(guī)定風險系數(shù)，據(jù)以計算風險資產(chǎn)。第3、 歷史性的將銀行資產(chǎn)負債表外的資產(chǎn)納入監(jiān)督范圍，規(guī)定了不同的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)，折算成表內(nèi)風險資產(chǎn)。第4、 規(guī)定了總資本與風險資產(chǎn)比率不得低于8%，而且要求核心資本與風險資產(chǎn)比率不得低于4%。5、 貝勒模型 *（掌握習題，知道資本充足率的公式，計算） 即銀行資產(chǎn)持續(xù)增長模型，戴維·貝勒（bernon,1978）提出。 外源公式： ROA:資產(chǎn)收益率DR：以百分比表示的銀行稅后收益中的紅利部分EC1：期末銀行總股本TA1：期末銀行總資產(chǎn)SG1：當

11、期資產(chǎn)增長率 持續(xù)增長率：由內(nèi)源資本所支持的銀行資產(chǎn)的年增長率。 盈利資產(chǎn)增長資本金增長資本金增加途徑：1、內(nèi)源資本充實資本金：若銀行利潤增加，股價不變，則未分配利潤收入形式的內(nèi)源資本是銀行充實資本金的第一選擇；若紅利減少股價下跌銀行實際 價值下跌2、外源資本充實資本金，考慮成本和融資可能性內(nèi)源資本支持資產(chǎn)增長的限制因素： 1、銀行及金融管理當局所決定的適度資本金額。 2、銀行所創(chuàng)造的凈收入數(shù)額。 3、凈收入總額中能提留的數(shù)額，紅利降低，未分配利潤降低，資產(chǎn)增長第3章 負債業(yè)務的經(jīng)營管理1、 存款的作用、風險及其防范 * 作用：1）為銀行提供了大部分資金來源2）為銀行各職能的實現(xiàn)提供了基礎3）

12、是決定銀行盈利水平的重要因素4）為銀行與社會各界的溝通提供了渠道； 以上從銀行的角度看，從客戶角度著眼點看：銀行是存放閑置貨幣的理想場所，對銀行的債權(quán)意識不強 存款的風險：1）清償性風險2）利率風險3）電子網(wǎng)絡風險對清償性風險的防范：*（理解就好）1）存款準備金制度的建立：世界上大多數(shù)國家不對準備金付息，不對超額準備金付息。我國對法定和超額準備金付息，目前法定利率1.62%（2008、11、27）超額利率0.72%影響：貨幣政策執(zhí)行效果：擴張：商業(yè)銀行將資金存入央行，獲得無風險收益。緊縮：商業(yè)銀行超額多，央行調(diào)節(jié)商行流動性來控制貨幣總量有限。阻礙同業(yè)拆借利率市場化：只有當銀行同業(yè)或企業(yè)正常貸款

13、需求所提供的利率遠遠高于央行提供的利率時，商行才有動力把資金貸出去。2）存款保險制度：其作用:保護中小存款者、提高公眾信心、防范系統(tǒng)性金融危機有利于加強該機構(gòu)本身的內(nèi)在約束，減少虧損 資金來源：國際貨幣基金組織建議，最理想的狀況是由政府部門提供融資支持，以幫助存款保險機構(gòu)迅速采取行動 。我國實情：在建立存款保險機構(gòu)初期，國家會投入一定資金，但以后該機構(gòu)將采取商業(yè)化運作，通過保費收入和保費投資收益維持自身長遠發(fā)展。國家態(tài)度：中國目前的情況而言，應采取強制性投保方式，但是在我國存在道德風險問題和操作層面上的問題。 2、 存款的種類及其含義 *傳統(tǒng)的：活期存款（demand deposits）又稱支

14、票賬戶或交易賬戶，是指可由存戶隨時存取和轉(zhuǎn)讓的存款，沒有確切的期限規(guī)定，銀行也無權(quán)要求客戶取款時做事先的書面通知。特點：1）具有貨幣支付手段和流通手段的功能，能提高銀行的信用創(chuàng)造能力 2）具有很強的派生能力，能有效提高銀行的盈利水平 3）是商業(yè)銀行擴大信用、聯(lián)系客戶的重要渠道 Ppt多的：支付方式多樣、一定條件下允許透支定期存款(time deposits)是客戶和銀行預先約定好的存款期限的存款。特點：1）期限固定2）擁有者的利息收入與時間成正比3）銀行簽發(fā)定期存單作為存款憑證，不可轉(zhuǎn)讓，可抵押對銀行經(jīng)營的意義：1）是銀行穩(wěn)定的資金來源2）資金利率高于活期存款，穩(wěn)定性強于活期存款3）營業(yè)成本低

15、于活期存款儲蓄存款（savings deposits）和儲蓄是兩個概念，儲蓄存款是銀行負債的一個很重要部分，分為廣義和狹義。廣義：包括政府儲蓄、企業(yè)儲蓄和居民儲蓄三部分；狹義就是儲蓄存款。3、 存款工具的創(chuàng)新 *原則：1）規(guī)范性原則2）效益型原則3）連續(xù)性原則4）社會性原則美國具有代表性的創(chuàng)新工具：1） 活期存款創(chuàng)新工具可轉(zhuǎn)讓支付憑證賬戶（Negotiable Order of Withdrawal Account,NOWs account）起源于1970年，是個人、非盈利機構(gòu)開立的計算利息的支票賬戶。超級可轉(zhuǎn)讓支付憑證賬戶（Super NOWs）創(chuàng)辦于1985年2） 定期存款工具創(chuàng)新：可轉(zhuǎn)讓

16、定期存單（Negotiable Certificate of Deposits,CDs）20世紀60年代由美國紐約花旗銀行創(chuàng)辦，它是按某一固定期限和一定利率存入銀行的資金可在市場上買賣的票證。第4章 借入資金業(yè)務1、 借入資金的作用：1） 非存款資金來源2）借入資金中的短期負債，滿足銀行周轉(zhuǎn)金需要3）提高了商業(yè)銀行的資金管理效率4）長期借入資金5）加強了銀行與外部的聯(lián)系和往來2、 我國商業(yè)銀行的借入資金業(yè)務：同業(yè)拆借市場、回購市場、再貸款與再貼現(xiàn)、金融債券3、借入資金的構(gòu)成 *（理解）（1） 短期借入資金：1、銀行同業(yè)借款： （1）同業(yè)拆借：又稱中央銀行基金，指的是金融機構(gòu)之間的短期資金融通。

17、為商業(yè)銀行解決短期資金余缺、調(diào)劑法定準備金頭寸而融通資金的重要渠道。 （2）轉(zhuǎn)貼現(xiàn)和轉(zhuǎn)抵押（3）回購協(xié)議（要理解、含義） 2、向中央銀行的借款：（1）再貸款（2）再貼現(xiàn)（二）長期借入資金的構(gòu)成： 1、發(fā)行金融債券：（1）特點（2）發(fā)行條件（3）經(jīng)營要點 2、在國際金融市場上的借款：分短（1年以下）中（1-5年）長（5年以上）期目前最具規(guī)模的是歐洲美元市場歐洲美元：是在美國境外的美元存款的總稱歐洲美元借貸市場是極為活躍的銀行間借貸市場，其借款期限可以從隔夜到1年不等國際間銀行還存在其他外幣的借貸市場，具有海外分支機構(gòu)的大銀行可以用較低廉的成本從這一市場借入所需的短期資金聯(lián)邦資金利率：美國聯(lián)邦基金

18、利率（Federal Funds Rate）是指美國同業(yè)拆借市場的利率，其最主要的隔夜拆借利率。這種利率的變動能夠敏感地反映銀行之間資金的余缺，美聯(lián)儲瞄準并調(diào)節(jié)同業(yè)拆借利率就能直接影響商業(yè)銀行的資金成本，并且將同業(yè)拆借市場的資金余缺傳遞給工商企業(yè)，進而影響消費、投資和國民經(jīng)濟。同業(yè)拆借資金的管理票據(jù)貼現(xiàn)可以分為三種，分別是貼現(xiàn) 、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、再貼現(xiàn)貼現(xiàn)：指銀行承兌匯票的持票人在匯票到期日前，為了取得資金，貼付一定利息將票據(jù)權(quán)利轉(zhuǎn)讓給銀行的票據(jù)行為，是銀行向持票人融通資金的一種方式。轉(zhuǎn)貼現(xiàn)：指商業(yè)銀行在資金臨時不足時，將已經(jīng)貼現(xiàn)但仍未到期的票據(jù)，交給其他商業(yè)銀行或貼現(xiàn)機構(gòu)給予貼現(xiàn),以取得資金融通。轉(zhuǎn)

19、貼現(xiàn)期限：貼現(xiàn)之日票據(jù)到期日，利率：雙方協(xié)定，參照再貼現(xiàn)利率。再貼現(xiàn)：指中央銀行通過買進商業(yè)銀行持有的已貼現(xiàn)但尚未到期的商業(yè)匯票，向商業(yè)銀行提供融資支持的行為。第5章 現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務1、 現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成 *（知道就好）概念：指銀行持有的庫存現(xiàn)金及與現(xiàn)金等同的可隨時用于支付的銀行資產(chǎn)。包括：（一）庫存現(xiàn)金：指：商業(yè)銀行保存在金庫中的現(xiàn)鈔和硬幣作用：客戶提現(xiàn)，銀行日常零星開支，非盈利資產(chǎn)，保衛(wèi)費用，須適中（2） 在央行存款：1、法定存款準備金（按法定比率向央行繳存的存款準備金） 2、超額準備金 廣義：指商業(yè)銀行吸收的存款中扣除法定準備金以后的余款，即商業(yè)銀行的可用資金；狹義：指在存款準備金賬戶中，超

20、過了法定存款準備金的那部分存款。（三）存放同業(yè)存款（四）在途資金2、 現(xiàn)金資產(chǎn)的作用：1）保持清償力2）保持流動性3、資金頭寸及其構(gòu)成 概念：指商業(yè)銀行能夠運用的資金，主要包括時點頭寸（某一時點可用的資金）和時期頭寸（某一時期可用的資金）兩種。 根據(jù)層次來劃分可分為： （1）基礎頭寸：指商業(yè)銀行的庫存現(xiàn)金以及在中央銀行的超額存款準備金的加總 庫存現(xiàn)金+在中央銀行的超額準備金 （2）可用頭寸：指商業(yè)銀行可以動用的全部資金，包括基礎頭寸和銀行存放同業(yè)的存款。 基礎頭寸+銀行存放同業(yè)存款 或：支付準備金（備付金）+可貸頭寸二、資金頭寸的預測：即對銀行流動性需要量的預測4、 現(xiàn)金資產(chǎn)的管理原則1）總量

21、適度原則2）適時調(diào)節(jié)原則3）安全保障原則5、 商業(yè)銀行頭寸調(diào)度的渠道和方式（常用不常用）*1）同業(yè)拆借2）短期債券回購及商業(yè)票據(jù)交易3）通過中央銀行融資4）商業(yè)銀行系統(tǒng)內(nèi)的資金調(diào)度（總行與分行之間的資金調(diào)度）5）出售中長期證券6）出售貸款和固定資產(chǎn)第6章 貸款業(yè)務1、 貸款的含義、要素銀行貸款是商業(yè)銀行作為貸款人按照一定的貸款原則和政策，已還本付息為條件，將一定數(shù)量的貨幣資金提供給借款人使用的一種借貸行為。這種借貸行為由貸款的對象、條件、用途、期限、利率和方式等因素構(gòu)成。2、 貸款的分類及其優(yōu)點P119 *按貸款期限分：活期貸款（不確定償還期限，可以隨時由銀行發(fā)出通知收回貸款） 定期貸款（確定

22、的償還期限） 透支（實質(zhì)是銀行的一種貸款）按貸款的保障條件分：信用貸款（銀行完全憑借客戶的信譽而無需提供抵押物或第三者保證而發(fā)放的貸款） 擔保貸款（具有一定的財產(chǎn)或信用作還款保證的貸款） 票據(jù)貼現(xiàn)（貸款的一種特殊方式，銀行應客戶的要求，以現(xiàn)金或活期存款買進客戶持有的未到期的商業(yè)票據(jù)的方式發(fā)放貸款）按貸款用途分：兩種分類方法，一種按貸款部門對象分為工業(yè)貸款、商業(yè)貸款、農(nóng)業(yè)貸款、科技貸款和消費貸款；一種按貸款的具體用途分為流動資金貸款和固定資產(chǎn)貸款。按貸款償還方式分：一次性償還和分期償還 * 按貸款質(zhì)量（或風險程度）分： 正常貸款、關注貸款、次級貸款、可疑貸款和損失貸款五類正常貸款：指借款人能夠履

23、行借款合同，有充分的把握按時足額償還本息的貸款關注貸款：貸款的本息償還仍然正常，但是發(fā)生了一些可能會影響貸款償還的不利因素，所以要關注、監(jiān)控次級貸款：借款人依靠其正常的經(jīng)營收入已經(jīng)無法償還貸款本息，需要通過融資或其他途徑歸還可以貸款：借款人無法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行抵押或擔保，也肯定要造成一部分損失（具備了次級貸款所有特征，且更嚴重）損失貸款：采取了所有可能的措施及一切必要的法律程序后，本息仍無法收回按質(zhì)量劃分的意義：一方面有利于加強貸款的風險管理，提高貸款的質(zhì)量；另一方面有利于金融監(jiān)管當局對商業(yè)銀行進行有效的監(jiān)管。3、 貸款的定價構(gòu)成 *（重點理解貸款承諾費和補償余額，補償余額要會計算）

24、構(gòu)成包括：貸款利率、貸款承諾費、補償余額和隱含價格貸款利率：指一定時期客戶向貸款人支付的貸款利息與貸款本金之比率，是貸款價格的主體也是主要內(nèi)容貸款承諾費：指銀行對已承諾貸給顧客而顧客又沒有使用的那部分資金收取的費用補償余額：應銀行要求，借款人保持在銀行的一定數(shù)量的活期存款和低利率定期存款。分為按實際貸款余額計算的補償余額和按已承諾而未使用的限額計算的補償余額。隱含價格：指貸款定價中的一些非貨幣性內(nèi)容4、 貸款定價的原則 利潤最大化原則、擴大市場份額原則和保證貸款安全原則5、 影響貸款價格的主要因素1）資金成本2)貸款風險程度3)貸款費用4)借款人信用及與銀行關系5)銀行貸款的目標收益率6)貸款

25、供求7)貸款期限8)借款人從其他途徑融資的成本6、貸款業(yè)務的發(fā)展趨勢 *（好好理解） （1）貸款專業(yè)化：解決了信息不對稱的問題，不過也帶來了資金集中的風險（2）貸款證券化：作用是降低了對資本的要求，因為將銀行的表內(nèi)業(yè)務移出，變成表外業(yè)務，表外業(yè)務在計算時因為分母上多乘了一個資產(chǎn)轉(zhuǎn)換系數(shù)（0<系數(shù)<1），所以資產(chǎn)充足率的要求降低，也就降低了資本的要求。7、資產(chǎn)證券化是指將缺乏流動性但具有預期未來現(xiàn)金流的資產(chǎn)匯集起來，形成一個資金池，通過結(jié)構(gòu)性性重組，將其轉(zhuǎn)化為可以在金融市場上出售和流通的證券，據(jù)以融通資金的過程。第7章 證券投資1、 銀行證券投資的功能 *1）分散風險2）保持流動性3

26、）合理避稅4）逆經(jīng)濟周期的調(diào)節(jié)手段2、 銀行證券投資的類別1）國庫券2）中長期國債3）政府機構(gòu)債券4）市政債券或地方政府債券5）公司債券6）各種資產(chǎn)抵押類證券3、 銀行證券投資的收益計算（零息和含息）*P174計算4、 銀行證券投資的風險及其分類 * 概念:證券投資風險是指由于未來的某種不確定性,從而使本金和預期收益減少或遭到損失的可能性.分類：(1)系統(tǒng)性風險：由于某種全局性的因素引起的投資收益的可能變動,這種因素以同樣的方式對所有證券的收益產(chǎn)生影響。 包括:市場風險、利率風險和購買力風險(通脹風險)（2)非系統(tǒng)性風險：專指某一行業(yè)或企業(yè)所特有的風險,只對個別證券的收益產(chǎn)生影響.包括:信用風

27、險、經(jīng)營風險5、 風險的測量 *P171計算公式 單一證券風險的測量 (1)方差和標準差：投資風險通常是指未來實際收益和預期收益之間偏離的程度,而這種偏離程度恰好可以用投資收益率的方差來反映.方差越小,風險越小. (2) ß分析：指某證券受市場影響而產(chǎn)生價格波動性的大小,以測定這種證券的風險程度。衡量方法:回歸分析,是用投資報酬率與該單一因素所構(gòu)成的回歸模型,通過最小二乘法求出ß值. 組合證券風險的衡量6、 銀行證券投資的決策方法（各含義） *（利率預期法為重點）（）1）流動性準備2）梯形期限策略3）杠鈴結(jié)構(gòu)法4）利率預期法(最大限度的利用了利率波動) 5)銀行證券投資避稅

28、組合原則：在存在證券投資利息收入稅賦差異，從而使兩種債券出現(xiàn)稅前收益率與稅后收益率不一致時，銀行應在投資組合中盡量利用稅前收益率高的應稅證券，使其利息收入抵補融資成本，并使剩余資金全部投資于稅后收益率最高的減免稅證券上，從而提高證券投資盈利水平。第8章 表外業(yè)務1、 表外業(yè)務含義（廣義和狹義）*指商業(yè)銀行從事的不列入資產(chǎn)負債表內(nèi)，不影響其資產(chǎn)負債總額，但能影響銀行當期損益，改變銀行資產(chǎn)報酬率的經(jīng)營活動，由于這種業(yè)務不能在銀行資產(chǎn)負債表中直接反映出來，所以叫表外業(yè)務。狹義：指雖未列入資產(chǎn)負債表內(nèi)，但同表內(nèi)資產(chǎn)或負債業(yè)務關系密切，雖未發(fā)生實際支付，但將來可能具備了契約中的某個條件，而轉(zhuǎn)變?yōu)橘Y產(chǎn)業(yè)務

29、或負債業(yè)務，又稱或有資產(chǎn)、或有負債業(yè)務。例：商業(yè)票據(jù)的擔保、信貸承若廣義：狹義+結(jié)算、代理和咨詢等風險小或無風險的經(jīng)營活動。所有不在資產(chǎn)負債表中反映的業(yè)務。2、 表外業(yè)務的作用 *1）規(guī)避了資本限制，增加了盈利來源2）為客戶提供多樣化服務3）轉(zhuǎn)移和分散了風險4）增加資產(chǎn)流動性5）彌補資金缺口3、 表外業(yè)務的特點 * 1）靈活性強2）透明度低3）高杠桿作用4）交易高度集中4、 表外業(yè)務的風險 * 1）信用風險2）市場風險3）流動性風險4）經(jīng)營風險5）定價風險5、 資產(chǎn)負債管理的原則 *6、 資產(chǎn)負債管理思想的進程 P316 一、資產(chǎn)管理的思想：資金來源的水平和結(jié)構(gòu)是銀行不可控制的外生變量買銀行應

30、主要通過資產(chǎn)方面項目的調(diào)整和組合來實現(xiàn)三性原則和經(jīng)營目標。 (一)資產(chǎn)管理理論沿革：1.商業(yè)性貸款理論 2.資產(chǎn)可轉(zhuǎn)換理論 3.預期收入理論(二)資產(chǎn)管理的方法：1.資金分配法 2.線性規(guī)劃法 二.負債管理思想：商業(yè)銀行資產(chǎn)按照既定的目標增長，主要通過調(diào)整資產(chǎn)負債表負債方的項目，通過在貨幣市場上的主動性負債，或者“購買”資金來實現(xiàn)銀行三性原則的最佳組合。三.資產(chǎn)負債聯(lián)合管理 *也稱相機抉擇資金管理，基本思想是在融資計劃和決策中，銀行主動的利用利率變化敏感的資金，協(xié)調(diào)和控制資金配置狀態(tài)，使銀行維持一個正的凈利息差額和正的資本凈值。資產(chǎn)負債管理在商業(yè)銀行的運用：融資缺口模型和持續(xù)期缺口模型；前者的

31、目的是根據(jù)對利率波動趨勢的預測，相機調(diào)整利率敏感資金的配置結(jié)構(gòu)，以實現(xiàn)利潤最大化目標或擴大凈利息差額率。后者是通過對銀行綜合資產(chǎn)和負債持續(xù)期缺口進行調(diào)整的方式，來控制和管理在利率波動中，由總體資產(chǎn)負債配置不當給銀行帶來的風險。第9章 利率風險管理1、 商業(yè)銀行風險的含義及其基本要素商業(yè)銀行風險是指商業(yè)銀行在經(jīng)營活動中，因不確定因素的單一或綜合影響，是商業(yè)銀行遭受損失或獲取額外收益的機會和可能性。要素：商業(yè)銀行風險承受者、收益與風險的相關度、不確定因素、風險的度量2、 風險的成因 商業(yè)銀行風險源于客觀經(jīng)濟環(huán)境、商業(yè)銀行風險源于經(jīng)營策略及管理水平3、 風險的類別流動性風險、利率風險、信貸風險、投資

32、風險、匯率風險、資本風險 * 利率風險：是由于市場利率波動造成商業(yè)銀行持有資產(chǎn)的資本損失和對銀行收支的凈差額產(chǎn)生影響的金融風險。該風險因市場利率的不確定性而使銀行的盈利或內(nèi)在價值與預期值不一致。市場利率波動是造成銀行利率風險的主要因素，而市場利率受一國貨幣供求的影響。4、 風險預測有三部分組成：調(diào)查分析、風險識別和風險衡量5、 資金缺口的計算方法 * 資金缺口（funding gap）:利率敏感性資產(chǎn)和利率敏感性負債的差額 資金缺口和利率敏感性系數(shù)：利率敏感性資產(chǎn)（IRSA）、利率敏感性負債（IRSL） 概念：指一定的考察期內(nèi)到期的或需要重新確定利率的資產(chǎn)和負債 考察期：如未來一年 注意：浮動

33、利率資產(chǎn)不一定是IRSAGAP=IRSA-IRSL GAP可以是0、正值或負值例：當GAP為正值，利率上升，收入會上升注意：GAP是一個與時間長短相關的概念，并依賴于計劃期的長短；一般說，GAP無論正負，絕對值越大風險越大，也可以用利率敏感性系數(shù)衡量利率風險利率敏感性系數(shù)=IRSA/IRSL >1：正缺口 <1：負缺口下表為利率變動對利息凈收入影響（假設利率變動一致）資金缺口管理若預期利率上升，則安排正缺口；預期利率下降，則安排負缺口例：若一家銀行決策者利用資金缺口管理來穩(wěn)定或增加凈利息收入，則預計未來一年內(nèi)利率下降，就安排負缺口若資產(chǎn)負債利率變化不一致設A銀行短期GAP=-1000萬