財務報表分析基本內(nèi)容

1、 主講：馬春愛主講：馬春愛TELTEL：1316426058213164260582E Emailmail：l現(xiàn)行報表體系的形成基礎：權責發(fā)生制與收付實現(xiàn)制現(xiàn)行報表體系的形成基礎：權責發(fā)生制與收付實現(xiàn)制 權責發(fā)生制是指以收入和費用權責關系的發(fā)生時間來確認權責發(fā)生制是指以收入和費用權責關系的發(fā)生時間來確認收入和費用的會計處理方法。會形成收入和費用的應計、遞延收入和費用的會計處理方法。會形成收入和費用的應計、遞延會計事項。會計事項。 收付實現(xiàn)制是指以收入和費用款項的收到和付出時間來確收付實現(xiàn)制是指以收入和費用款項的收到和付出時間來確認收入和費用的會計處理方法。即在哪個會計期間收到款項和認收入和費用

2、的會計處理方法。即在哪個會計期間收到款項和付出款項，會計上就在哪個會計期間作為收入和費用入賬。付出款項，會計上就在哪個會計期間作為收入和費用入賬。 l現(xiàn)金流量表：收付實現(xiàn)制現(xiàn)金流量表：收付實現(xiàn)制l其他報表：權責發(fā)生制其他報表：權責發(fā)生制 以收付實現(xiàn)制為基礎形成的會計信息，會計處理過程比較簡單和直接，會計信息不容易為人所操控。 以權責發(fā)生制為基礎形成的會計信息則是導致企業(yè)財務報告出現(xiàn)許多復雜情況的根源，因為權責發(fā)生制的模糊性導致其在實際運用時具有較強的主觀性，需要依靠大量的會計人員的職業(yè)判斷。因此，會計信息使用者在進行報表分析時，應充分理解會計信息的生成過程和確認原則，對權責發(fā)生制下生成的會計信

3、息，要給予特別關注。 l第一步：掌握財務數(shù)字信息身后的背景資料第一步：掌握財務數(shù)字信息身后的背景資料 行業(yè)背景分析 企業(yè)發(fā)展階段分析 企業(yè)競爭戰(zhàn)略分析 l第二步：認清會計處理對財務報表的影響第二步：認清會計處理對財務報表的影響 會計信息的形成基礎 會計信息質(zhì)量的影響因素(會計準則與制度、會計政策與會計估計、會計人員的素質(zhì)) l第三步：摸透企業(yè)的財務及經(jīng)營狀況第三步：摸透企業(yè)的財務及經(jīng)營狀況 采用科學的評價標準和適當?shù)姆治龇椒?，遵循?guī)范的分析程序，通過對企業(yè)財務報表相關數(shù)據(jù)的分析，掌握企業(yè)的財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況。l第四步：洞察企業(yè)的未來發(fā)展走向第四步：洞察企業(yè)的未來發(fā)展走向 l背景：

4、背景： 藍田股份自藍田股份自1996年上市以來年上市以來,以以5年間股本擴張了年間股本擴張了360的驕人業(yè)績的驕人業(yè)績,創(chuàng)造了中創(chuàng)造了中國股市的神話。國股市的神話。 藍田股份是一家主要從事水產(chǎn)品開發(fā)的農(nóng)業(yè)企業(yè)，藍田股份是一家主要從事水產(chǎn)品開發(fā)的農(nóng)業(yè)企業(yè)，1996年股本為年股本為9696萬股，萬股， 2000年底擴張到年底擴張到4.46億股，股本擴張了億股，股本擴張了360；主營業(yè)務收入從；主營業(yè)務收入從4.68億元億元 大幅增長到大幅增長到18.4億元，凈利潤從億元，凈利潤從0.593億元快速增長到令人難以置信的億元快速增長到令人難以置信的4.32億元。億元。l事件：事件： 2001年年12月

5、月,一位叫劉姝威的學者以一篇一位叫劉姝威的學者以一篇600字的短文對藍田神話直接提出了字的短文對藍田神話直接提出了質(zhì)疑，質(zhì)疑， 該文章發(fā)表在該文章發(fā)表在金融內(nèi)參金融內(nèi)參。在文中，她在對藍田的資產(chǎn)結構、現(xiàn)金流。在文中，她在對藍田的資產(chǎn)結構、現(xiàn)金流情況和償債能力做了詳盡分析后，得出的結論是藍田股份的償債能力越來越惡情況和償債能力做了詳盡分析后，得出的結論是藍田股份的償債能力越來越惡化，扣除各項成本和費用后，公司沒有凈收入來源；不能創(chuàng)造足夠的現(xiàn)金流量化，扣除各項成本和費用后，公司沒有凈收入來源；不能創(chuàng)造足夠的現(xiàn)金流量以維持正常經(jīng)營活動和保證按時償還銀行貸款的本金和利息，呼吁以維持正常經(jīng)營活動和保證按

6、時償還銀行貸款的本金和利息，呼吁“應立即停應立即停止對藍田股份發(fā)放貸款止對藍田股份發(fā)放貸款”。引起銀行高層的關注，不久，相關銀行即停止對藍。引起銀行高層的關注，不久，相關銀行即停止對藍田發(fā)放新的貸款。田發(fā)放新的貸款。l結果：結果： 全國銀行都停止了對藍田的貸款，藍田資金鏈斷裂全國銀行都停止了對藍田的貸款，藍田資金鏈斷裂 股價一路下跌股價一路下跌 高管高管“涉嫌制造虛假利潤涉嫌制造虛假利潤”遭到拘傳調(diào)查遭到拘傳調(diào)查 2002年年3月，公司被實行特別處理，股票簡稱變更為月，公司被實行特別處理，股票簡稱變更為“ST生態(tài)生態(tài)” 2002年年5月月13日，因最近三年連續(xù)虧損，日，因最近三年連續(xù)虧損，“S

7、T生態(tài)生態(tài)”自當日起暫停上自當日起暫停上市市l(wèi)后續(xù)：后續(xù)： 藍田公司決定起訴劉氏。藍田公司決定起訴劉氏。2001年年12月月13日，湖北省洪湖市人民法院日，湖北省洪湖市人民法院向劉下達了向劉下達了應訴通知書應訴通知書，稱，稱“湖北藍田股份公司訴劉姝威侵害名湖北藍田股份公司訴劉姝威侵害名譽權案譽權案” 。最終裁定：駁回原告湖北藍田股份有限公司對被告劉姝威。最終裁定：駁回原告湖北藍田股份有限公司對被告劉姝威的起訴的起訴 課程介紹課程介紹 課程結構課程結構 第一講第一講 概述（為什么進行報表分析、報表編制相關情況）概述（為什么進行報表分析、報表編制相關情況） 第二講第二講 資產(chǎn)質(zhì)量分析（立足資產(chǎn)負債

8、表）資產(chǎn)質(zhì)量分析（立足資產(chǎn)負債表） 第三講第三講 資本結構分析（立足資產(chǎn)負債表）資本結構分析（立足資產(chǎn)負債表） 第四講第四講 利潤質(zhì)量分析（立足利潤表）利潤質(zhì)量分析（立足利潤表） 第五講第五講 現(xiàn)金流量分析（立足現(xiàn)金流量表）現(xiàn)金流量分析（立足現(xiàn)金流量表） 第六講第六講 合并報表分析（立足合并報表）合并報表分析（立足合并報表） 第七講第七講 其他信息分析（立足報表附注）其他信息分析（立足報表附注） 第八九講第八九講 企業(yè)財務報表綜合分析方法企業(yè)財務報表綜合分析方法參考書目參考書目 1.1.張新民、錢愛民編著張新民、錢愛民編著財務報表分析財務報表分析中國人民大學出版社中國人民大學出版社 20082

9、008年年 2.2.黃世忠主編：黃世忠主編：財務報表分析：理論財務報表分析：理論 框架框架 方法及案例方法及案例，中國財政經(jīng)，中國財政經(jīng)濟出版社，濟出版社，20072007年年（國家會計學院會計碩士專業(yè)學位國家會計學院會計碩士專業(yè)學位MPAccMPAcc教材教材） 主要內(nèi)容 1.1.財務分析的主體與動因財務分析的主體與動因 2.2.企業(yè)財務報表的企業(yè)財務報表的組成內(nèi)容組成內(nèi)容 3.3.制約會計報表編制的制約會計報表編制的基本假設基本假設 4.4.制約企業(yè)報表的一般制約企業(yè)報表的一般會計原則會計原則 5.5.制約企業(yè)財務報表的制約企業(yè)財務報表的法規(guī)體系法規(guī)體系 6.6.上市公司的信息披露制度上市

10、公司的信息披露制度 7.7.財務報表分析的基本方法財務報表分析的基本方法目地與要求：目地與要求： 1.掌握企業(yè)財務信息主要使用者對財務狀況的不同關注點掌握企業(yè)財務信息主要使用者對財務狀況的不同關注點 2.了解企業(yè)財務報告的組成內(nèi)容了解企業(yè)財務報告的組成內(nèi)容 3.了解企業(yè)財務報表編制的基本會計假設了解企業(yè)財務報表編制的基本會計假設 4.了解制約企業(yè)會計報表的一般會計原則了解制約企業(yè)會計報表的一般會計原則 5.了解制約企業(yè)財務報表編制的法規(guī)體系了解制約企業(yè)財務報表編制的法規(guī)體系 6.掌握財務分析的評價標準掌握財務分析的評價標準 7.掌握財務報表分析的基本方法掌握財務報表分析的基本方法 8.了解財務

11、報表分析中應注意的問題了解財務報表分析中應注意的問題 1.1.財務分析財務分析 財務分析是指以財務報表和其他資料為依據(jù)和起點，采財務分析是指以財務報表和其他資料為依據(jù)和起點，采用專門方法，系統(tǒng)分析和評價企業(yè)的過去和現(xiàn)在的經(jīng)營成果、用專門方法，系統(tǒng)分析和評價企業(yè)的過去和現(xiàn)在的經(jīng)營成果、財務狀況及其變動，目的是了解過去、評價現(xiàn)在、預測未來，財務狀況及其變動，目的是了解過去、評價現(xiàn)在、預測未來，幫助利益相關主體改善決策。幫助利益相關主體改善決策。 財務分析的最基本功能，是將大量的報表數(shù)據(jù)轉換成對財務分析的最基本功能，是將大量的報表數(shù)據(jù)轉換成對特定決策有用的信息，減少決策的不確定性。特定決策有用的信息

12、，減少決策的不確定性。 財務分析的起點是財務報表，分析使用的數(shù)據(jù)大部分來財務分析的起點是財務報表，分析使用的數(shù)據(jù)大部分來自于公開發(fā)表的財務報表。因此，財務分析的前提是正確自于公開發(fā)表的財務報表。因此，財務分析的前提是正確理解財務報表。理解財務報表。 財務分析的結果是對企業(yè)的償債能力、盈利能力和財務分析的結果是對企業(yè)的償債能力、盈利能力和發(fā)展能力等作出評價，或找出存在的問題。發(fā)展能力等作出評價，或找出存在的問題。 2.2.財務分析的分類財務分析的分類 分析范圍：綜合性財務分析和專題性財務分析分析范圍：綜合性財務分析和專題性財務分析 分析主體：外部分析和內(nèi)部分析分析主體：外部分析和內(nèi)部分析 分析內(nèi)

13、容：融資分析、資產(chǎn)運用分析、經(jīng)營成果分析等分析內(nèi)容：融資分析、資產(chǎn)運用分析、經(jīng)營成果分析等 3.3.財務分析的主體財務分析的主體 投資者投資者盈利能力、投資報酬率盈利能力、投資報酬率股利分配政策及分配率股利分配政策及分配率財務、資產(chǎn)結構、財務規(guī)財務、資產(chǎn)結構、財務規(guī)劃，預測未來劃，預測未來債權人債權人償債能力償債能力短期、長期債權人不同短期、長期債權人不同行政管理行政管理部門部門整體發(fā)展、守法情況等整體發(fā)展、守法情況等 職職 工工獲利能力獲利能力償債能力償債能力關聯(lián)單位關聯(lián)單位短期與長期償債能力短期與長期償債能力公公司司經(jīng)經(jīng)營營管管理理者者競競爭爭對對手手結論結論 （1 1）財務信息的使用者所

14、要求的信息大部分是）財務信息的使用者所要求的信息大部分是面向未來面向未來的的 （2 2）不同的信息使用者）不同的信息使用者各有目的各有目的，既使面對同一企業(yè)他們，既使面對同一企業(yè)他們所要求得到的信息也是不同的所要求得到的信息也是不同的 （3 3）不同的信息使用者所需要信息的）不同的信息使用者所需要信息的廣度和深度廣度和深度存在差異存在差異 （4 4）企業(yè)財務報表）企業(yè)財務報表不能不能保證提供使用者所需要的所有信息保證提供使用者所需要的所有信息 財務報告的組成內(nèi)容：財務報告的組成內(nèi)容： 基本財務報表基本財務報表 附表附表 報表附注報表附注 1.基本財務報表基本財務報表 資產(chǎn)負債表資產(chǎn)負債表 利潤

15、表利潤表 現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表 所有者權益變動表所有者權益變動表 a.a.資產(chǎn)負債表資產(chǎn)負債表 資產(chǎn)負債所有者權益資產(chǎn)負債所有者權益 資產(chǎn)資產(chǎn) 資產(chǎn)的特征：資產(chǎn)的特征：1.1.由過去的交易或事項所獲得；由過去的交易或事項所獲得；2.2.能夠為企業(yè)所實際擁有或控制；能夠為企業(yè)所實際擁有或控制；3.3.能夠以貨幣計量；能夠以貨幣計量；4.4.能夠為企業(yè)帶來經(jīng)濟利益能夠為企業(yè)帶來經(jīng)濟利益 資產(chǎn)在報表中的反映方式：資產(chǎn)在報表中的反映方式：在資產(chǎn)負債表左半部分分類別列示在資產(chǎn)負債表左半部分分類別列示負債負債 負債的特征：負債的特征：1.1.由過去的交易或事項所引起的；由過去的交易或事項所引起的；2.2.

16、必須在未來某個時點償還；必須在未來某個時點償還；3.3.金額能夠可靠計量金額能夠可靠計量 負債類別：負債類別：流動負債、長期負債流動負債、長期負債 負債在報表中的反映方式：負債在報表中的反映方式：在資產(chǎn)負債表右上方分類別列示在資產(chǎn)負債表右上方分類別列示 所有者權益所有者權益 所有者權益所有者權益是企業(yè)資產(chǎn)扣除負債后所有者享有的是企業(yè)資產(chǎn)扣除負債后所有者享有的剩余權益剩余權益 來源包括：來源包括：股東投入資本、留存收益等股東投入資本、留存收益等 所有者在報表中的反映方式：所有者在報表中的反映方式：在資產(chǎn)負債表右在資產(chǎn)負債表右下方分類別列示下方分類別列示b.b.利潤表利潤表 收入費用利潤收入費用利

17、潤收入特征：收入特征： 1.1.企業(yè)在日?；顒又行纬傻慕?jīng)濟利益的流入企業(yè)在日?；顒又行纬傻慕?jīng)濟利益的流入 2.2.最終會導致所有者權益增加的最終會導致所有者權益增加的 3.3.與所有者投入資本無關與所有者投入資本無關費用特征：費用特征： 1.1.企業(yè)在日?；顒又邪l(fā)生的經(jīng)濟利益的流出企業(yè)在日常活動中發(fā)生的經(jīng)濟利益的流出 2.2.會導致所有者權益減少會導致所有者權益減少 3.3.與向所有者分配利潤無關與向所有者分配利潤無關c.c.現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表 現(xiàn)金內(nèi)容構成：現(xiàn)金內(nèi)容構成：貨幣資金（庫存現(xiàn)金、銀行存款、其他貨幣資金）貨幣資金（庫存現(xiàn)金、銀行存款、其他貨幣資金）和現(xiàn)金等價物（短期投資等變現(xiàn)能力

18、極強的資產(chǎn)項目）和現(xiàn)金等價物（短期投資等變現(xiàn)能力極強的資產(chǎn)項目） 現(xiàn)金流量表結構：現(xiàn)金流量表結構：經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 補充資料：補充資料：將凈利潤調(diào)節(jié)為經(jīng)營活動現(xiàn)金流量將凈利潤調(diào)節(jié)為經(jīng)營活動現(xiàn)金流量2.附表附表 對基本財務報表的某些重大的項目進行補充說明的報表對基本財務報表的某些重大的項目進行補充說明的報表 資產(chǎn)負債表附表：資產(chǎn)負債表附表： a.a.資產(chǎn)減值明細表資產(chǎn)減值明細表 b.b.應繳增值稅明細表應繳增值稅明細表 c.c.其他附表其他附表 利潤表附表：利潤表附表：利潤分配表利

19、潤分配表 3.報表附注報表附注 報表附注報表附注是以文字和數(shù)字形式對基本財務報表的內(nèi)容是以文字和數(shù)字形式對基本財務報表的內(nèi)容以及其他有助于理解財務報表的有關事項進行必要的說明以及其他有助于理解財務報表的有關事項進行必要的說明 a.a.會計政策和會計估計會計政策和會計估計及其變更情況的說明及其變更情況的說明 b.重大會計差錯重大會計差錯的更正說明的更正說明 c.或有事項或有事項說明說明 d.資產(chǎn)負債表資產(chǎn)負債表日后事項日后事項說明說明 e.關聯(lián)方關聯(lián)方關系及其交易說明關系及其交易說明 1.1.會計主體假設會計主體假設 會計主體的基本含義：每個企業(yè)的經(jīng)濟業(yè)務必須與企會計主體的基本含義：每個企業(yè)的經(jīng)

20、濟業(yè)務必須與企業(yè)的所有者及其他經(jīng)濟組織分開業(yè)的所有者及其他經(jīng)濟組織分開 會計主體與法律主體的區(qū)別：會計主體與法律主體的區(qū)別：法律主體可以作為會計法律主體可以作為會計主體，但會計主體不一定是法律主體主體，但會計主體不一定是法律主體 作用：作用：限定了企業(yè)會計活動的空間范圍限定了企業(yè)會計活動的空間范圍 對會計概念、行為、報表編制有重大影響對會計概念、行為、報表編制有重大影響 2. 2.持續(xù)經(jīng)營假設持續(xù)經(jīng)營假設 持續(xù)經(jīng)營假設的基本含義：企業(yè)會計方法的選擇持續(xù)經(jīng)營假設的基本含義：企業(yè)會計方法的選擇應以企業(yè)在可預見的未來能夠按照既定的目標持續(xù)應以企業(yè)在可預見的未來能夠按照既定的目標持續(xù)不斷地經(jīng)營下去為假

21、設不斷地經(jīng)營下去為假設 作用：作用：為會計方法的選擇奠定基礎為會計方法的選擇奠定基礎 3. 3.會計分期假設會計分期假設 會計分期假設的含義是，企業(yè)在持續(xù)經(jīng)營過程中所發(fā)會計分期假設的含義是，企業(yè)在持續(xù)經(jīng)營過程中所發(fā)生的各種經(jīng)濟業(yè)務可以歸屬于人為地劃分的各個期間生的各種經(jīng)濟業(yè)務可以歸屬于人為地劃分的各個期間 會計期間：月、季、年會計期間：月、季、年 我國會計期間：年度和中期我國會計期間：年度和中期 作用：作用：限定企業(yè)進行會計處理的時間區(qū)域限定企業(yè)進行會計處理的時間區(qū)域 對具有時期特性的概念具有影響作用（收入、對具有時期特性的概念具有影響作用（收入、費用、利潤）費用、利潤） 4.4.貨幣計量假設

22、貨幣計量假設 貨幣計量假設的基本含義，只有能用貨幣反映貨幣計量假設的基本含義，只有能用貨幣反映的經(jīng)濟活動，才能納入到會計系統(tǒng)中來的經(jīng)濟活動，才能納入到會計系統(tǒng)中來 意味著：意味著： a.a.會計所反映和計量的，只是企業(yè)能用貨幣計量會計所反映和計量的，只是企業(yè)能用貨幣計量的方面的方面 b.b.不同實物形態(tài)的資產(chǎn)需用貨幣作為統(tǒng)一計量單位，不同實物形態(tài)的資產(chǎn)需用貨幣作為統(tǒng)一計量單位，才能據(jù)以進行會計處理，揭示企業(yè)財務狀況才能據(jù)以進行會計處理，揭示企業(yè)財務狀況 作用：作用：方便企業(yè)對經(jīng)濟業(yè)務的統(tǒng)一匯總和計量方便企業(yè)對經(jīng)濟業(yè)務的統(tǒng)一匯總和計量 1. 1.客觀性原則客觀性原則 含義：含義：企業(yè)應當以企業(yè)應

23、當以實際發(fā)生實際發(fā)生的交易或者事項為依據(jù)進行的交易或者事項為依據(jù)進行會計確認、計量和報告，會計確認、計量和報告，如實反應如實反應符合確認原則和計量要符合確認原則和計量要求的各項會計要素及相關信息，保證會計信息真實可靠，求的各項會計要素及相關信息，保證會計信息真實可靠，內(nèi)容完整內(nèi)容完整 包括：包括：可驗證性：可驗證性：企業(yè)的會計處理應當以實際發(fā)生的業(yè)企業(yè)的會計處理應當以實際發(fā)生的業(yè)務基礎，以取得的業(yè)務憑證為依據(jù)務基礎，以取得的業(yè)務憑證為依據(jù) 會計估計合法、合規(guī)、合理：會計估計合法、合規(guī)、合理：金額需要靠會計人金額需要靠會計人員的職業(yè)估計和判斷來確定員的職業(yè)估計和判斷來確定 2.2.相關性原則：相

24、關性原則： 含義：含義：企業(yè)所提供的會計信息與信息使用者相關，對企業(yè)所提供的會計信息與信息使用者相關，對信息使用者的決策有用體現(xiàn)了會計工作的意義所在信息使用者的決策有用體現(xiàn)了會計工作的意義所在 基本準則規(guī)定：企業(yè)提供的會計信息應當與財務會計基本準則規(guī)定：企業(yè)提供的會計信息應當與財務會計報告信息使用者的經(jīng)濟決策需要有關，有助于財務會計報報告信息使用者的經(jīng)濟決策需要有關，有助于財務會計報告使用者對過去、現(xiàn)在或未來的情況作出評價或預測告使用者對過去、現(xiàn)在或未來的情況作出評價或預測 3. 3.明晰性原則：明晰性原則： 含義：含義：要求會計信息清晰明了，方便財務會計報告使用要求會計信息清晰明了，方便財務

25、會計報告使用者理解和利用者理解和利用 體現(xiàn)在：體現(xiàn)在： 報表信息清晰明確，能夠反映企業(yè)經(jīng)濟活動的來龍去脈報表信息清晰明確，能夠反映企業(yè)經(jīng)濟活動的來龍去脈 會計記錄清晰準確，賬戶對應關系清楚，文字摘要屬實，會計記錄清晰準確，賬戶對應關系清楚，文字摘要屬實，程序合理程序合理 4. 4.可比性原則：可比性原則： 含義：含義：企業(yè)之間的信息以及企業(yè)不同期間的信息應該企業(yè)之間的信息以及企業(yè)不同期間的信息應該相互可比相互可比 包括：包括： 不同企業(yè)相同或類似交易或事項采用規(guī)定的會計政策，不同企業(yè)相同或類似交易或事項采用規(guī)定的會計政策，確保會計信息口徑一致，相互可比確保會計信息口徑一致，相互可比 同一企業(yè)相

26、同或類似的交易或事項采用一致會計政策，同一企業(yè)相同或類似的交易或事項采用一致會計政策，不得隨意變更，確需變更的，要在附注中說明不得隨意變更，確需變更的，要在附注中說明 目的：目的： 縱向可比、橫向可比、防止人為操控縱向可比、橫向可比、防止人為操控 5. 5.實質(zhì)重于形式實質(zhì)重于形式 含義：含義：會計處理應按照交易或事項的經(jīng)濟實質(zhì)進行確會計處理應按照交易或事項的經(jīng)濟實質(zhì)進行確認、計量和報告，不應僅以交易或者事項的法律形式認、計量和報告，不應僅以交易或者事項的法律形式為依據(jù)為依據(jù) 體現(xiàn)在：體現(xiàn)在：在經(jīng)濟實質(zhì)與法律形式存在差異時，按實質(zhì)在經(jīng)濟實質(zhì)與法律形式存在差異時，按實質(zhì)處理，如，融資租入固定資產(chǎn)

27、處理，如，融資租入固定資產(chǎn) 6. 6.重要性原則重要性原則 含義：含義：企業(yè)提供的會計信息應當反應企業(yè)財務狀況、企業(yè)提供的會計信息應當反應企業(yè)財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等所有重要的交易和事項經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等所有重要的交易和事項 體現(xiàn)在：體現(xiàn)在： a a. .對對重要重要的項目進行準確處理，全面披露（固定資產(chǎn)）的項目進行準確處理，全面披露（固定資產(chǎn)） b.b.對金額或數(shù)量較小的項目采取簡單處理方式（低值對金額或數(shù)量較小的項目采取簡單處理方式（低值易耗品）易耗品）7.7.謹慎原則謹慎原則 含義：含義： 企業(yè)對交易或者事項進行確認、計量和報告應當保企業(yè)對交易或者事項進行確認、計量和報告應當保持

28、應有的謹慎，不高估資產(chǎn)或者收益、不低估負債或者持應有的謹慎，不高估資產(chǎn)或者收益、不低估負債或者費用費用 體現(xiàn)在：體現(xiàn)在： 在處理業(yè)務時持保守態(tài)度，凡是可以預見的損失和費在處理業(yè)務時持保守態(tài)度，凡是可以預見的損失和費用均予以確認，而對不確定的收入則不予確認用均予以確認，而對不確定的收入則不予確認 （1 1）對各種質(zhì)量下降的資產(chǎn)計提減值準備）對各種質(zhì)量下降的資產(chǎn)計提減值準備 （2 2）對預計負債予以確認）對預計負債予以確認 （3 3）對部分固定資產(chǎn)采用加速折舊法計提折舊）對部分固定資產(chǎn)采用加速折舊法計提折舊 作用：作用： 增強企業(yè)的抗風險能力增強企業(yè)的抗風險能力 8. 8.及時性原則及時性原則 含

29、義：含義： 對于已經(jīng)發(fā)生的交易或事項，應當及時進行確認、計量對于已經(jīng)發(fā)生的交易或事項，應當及時進行確認、計量和報告，不得提前或延后和報告，不得提前或延后 包括：包括： 及時處理經(jīng)濟活動及時處理經(jīng)濟活動 及時編制財務報告，披露財務信息及時編制財務報告，披露財務信息 及時處理經(jīng)濟活動是及時編制財務報告的基礎，及時編及時處理經(jīng)濟活動是及時編制財務報告的基礎，及時編制財務報告使及時進行會計處理更具價值制財務報告使及時進行會計處理更具價值 9.9.權責發(fā)生制原則權責發(fā)生制原則 含義：含義：凡屬于本會計期間的凡屬于本會計期間的收入收入和和費用費用，不論款項是否收，不論款項是否收付，均應作為本期的收入和費用

30、處理；凡不屬本期的收入和費付，均應作為本期的收入和費用處理；凡不屬本期的收入和費用，即使其款項已在本期收取或支付，也不作為本期的收入和用，即使其款項已在本期收取或支付，也不作為本期的收入和費用處理費用處理 確認標準：確認標準：交易是否已經(jīng)完成交易是否已經(jīng)完成（收入以是否實現(xiàn)為準（收入以是否實現(xiàn)為準賺取收入的過程在本期完成賺取收入的過程在本期完成；費用以是否發(fā)生為準費用以是否發(fā)生為準為實現(xiàn)為實現(xiàn)本期收入的耗費已經(jīng)發(fā)生本期收入的耗費已經(jīng)發(fā)生）確認收入與款項支付的關系確認收入與款項支付的關系 a.實現(xiàn)收入，收取款項實現(xiàn)收入，收取款項 b.實現(xiàn)收入，取得收取款項的實現(xiàn)收入，取得收取款項的權力權力 c.

31、實現(xiàn)收入，債務減少實現(xiàn)收入，債務減少（預付款形式）（預付款形式）確認費用與款項支付的關系確認費用與款項支付的關系 a.費用發(fā)生，款項支付費用發(fā)生，款項支付 b.費用發(fā)生，債務增加費用發(fā)生，債務增加 c.費用發(fā)生，非貨幣資產(chǎn)減少費用發(fā)生，非貨幣資產(chǎn)減少（預付款形式）（預付款形式）中華人民共和國會計法中華人民共和國會計法 全國人大常委會制定發(fā)布，全國人大常委會制定發(fā)布，19851985年年5 5月月1 1日實施，日實施，19991999年經(jīng)年經(jīng)過一次修訂，過一次修訂，20002000年年7 7月月1 1日實行日實行 會計法結構：會計法結構： 第一章第一章 總則總則 第二章第二章 會計核算會計核算

32、第三章第三章 公司、企業(yè)會計核算的特別規(guī)定公司、企業(yè)會計核算的特別規(guī)定 第四章第四章 會計監(jiān)督會計監(jiān)督 第五章第五章 會計機構和會計人員會計機構和會計人員 第六章第六章 法律責任法律責任 第七章第七章 附責附責修改后的會計法，強調(diào)修改后的會計法，強調(diào)“單位負責人對本單位會計工作和會單位負責人對本單位會計工作和會計資料的真實性、完整性負責計資料的真實性、完整性負責”企業(yè)會計準則財政部企業(yè)會計準則財政部 a.a.基本會計準則基本會計準則 19931993年年7 7月月1 1日實施，日實施，20062006年年2 2月月1515日公布了修訂后的基本日公布了修訂后的基本會計準則，會計準則，200720

33、07年年1 1月月1 1日起實施日起實施 對會計核算的主要方面作出了原則性的規(guī)定，同時為具對會計核算的主要方面作出了原則性的規(guī)定，同時為具體會計準則的制定提供了基本框架體會計準則的制定提供了基本框架 b.b.具體會計準則具體會計準則 20062006年年3 3月發(fā)布，就經(jīng)濟業(yè)務的會計處理及報表披露等方月發(fā)布，就經(jīng)濟業(yè)務的會計處理及報表披露等方面作出具體規(guī)定，規(guī)范企業(yè)的財務會計活動面作出具體規(guī)定，規(guī)范企業(yè)的財務會計活動企業(yè)會計制度財政部企業(yè)會計制度財政部 20002000年年1212月頒布的各行業(yè)統(tǒng)一的月頒布的各行業(yè)統(tǒng)一的企業(yè)會計制度企業(yè)會計制度，對企，對企業(yè)會計實踐起具體指導作用業(yè)會計實踐起具

34、體指導作用會計法企業(yè)會計準則企業(yè)會計制度上市公司的信息披露內(nèi)容上市公司的信息披露內(nèi)容 1.1.招股說明書招股說明書 2.2.上市公告書上市公告書 3.3.定期報告定期報告 年度報告年度報告 半年度報告半年度報告 季度報告季度報告 4.4.臨時報告，包括：重大事件報告臨時報告，包括：重大事件報告 收購合并報告收購合并報告上市公司的信息披露內(nèi)容上市公司的信息披露內(nèi)容 證監(jiān)會對企業(yè)配股說明書、股份變動公告以及一些證監(jiān)會對企業(yè)配股說明書、股份變動公告以及一些法律文書的內(nèi)容和格式進行了約束法律文書的內(nèi)容和格式進行了約束 一、一、財務分析的評價標準財務分析的評價標準 1. 經(jīng)驗標準經(jīng)驗標準 （1 1）概念

35、：）概念：指的是依據(jù)指的是依據(jù)大量且長期的實踐經(jīng)驗大量且長期的實踐經(jīng)驗而形而形成的標準成的標準 例如例如, ,西方國家西方國家7070年代的財務實踐就形成了流動比年代的財務實踐就形成了流動比率的經(jīng)驗標準為率的經(jīng)驗標準為2:1,2:1,速動比率的經(jīng)驗標準為速動比率的經(jīng)驗標準為1:11:1 資產(chǎn)負債率通常認為應該控制在資產(chǎn)負債率通常認為應該控制在30%-70%30%-70%之間之間 （2 2）經(jīng)驗標準主要是就制造業(yè)企業(yè)的平均狀況而言的）經(jīng)驗標準主要是就制造業(yè)企業(yè)的平均狀況而言的, ,而不是適用于一切領域和一切情況的絕對標準。在具體應用而不是適用于一切領域和一切情況的絕對標準。在具體應用經(jīng)驗標準進行

36、財務分析時經(jīng)驗標準進行財務分析時, ,還必須還必須結合一些更為具體的信息結合一些更為具體的信息 假設假設A A公司的流動比率大于公司的流動比率大于2:1,2:1,但其存在大量被長期但其存在大量被長期拖欠的應收賬款和許多積壓的存貨；而拖欠的應收賬款和許多積壓的存貨；而B B公司的流動比率公司的流動比率可能略小于可能略小于2:1,2:1,比如說為比如說為1.5:1,1.5:1,但在應收賬款、存貨及但在應收賬款、存貨及現(xiàn)金管理等方面都非常成功現(xiàn)金管理等方面都非常成功 那么那么, , 如何評價如何評價A A與與B B？ （3 3）“經(jīng)驗標準經(jīng)驗標準= =平均水平平均水平”嗎？嗎？ 經(jīng)驗標準并非一般意義

37、上的平均水平；即經(jīng)驗標準并非一般意義上的平均水平；即財務比率的財務比率的平均值平均值, ,并不一定就構成經(jīng)驗標準并不一定就構成經(jīng)驗標準。一般而言。一般而言, ,只有那些只有那些既有上限又有下限的財務比率既有上限又有下限的財務比率, ,才可能建立起適當?shù)慕?jīng)驗才可能建立起適當?shù)慕?jīng)驗比率。而那些越大越好或越小越好的財務比率比率。而那些越大越好或越小越好的財務比率, ,如各種利如各種利潤率指標潤率指標, ,就不可以建立適當?shù)慕?jīng)驗標準就不可以建立適當?shù)慕?jīng)驗標準 （4 4）經(jīng)驗標準的）經(jīng)驗標準的優(yōu)點優(yōu)點：相對：相對穩(wěn)定、客觀穩(wěn)定、客觀 （5 5）經(jīng)驗標準的）經(jīng)驗標準的不足不足： 并非并非 “廣泛廣泛”適用

38、適用（受行業(yè)限制）（受行業(yè)限制） 2. 歷史標準歷史標準 （1 1）概念：概念：指本企業(yè)過去某一時期該指標的實際值指本企業(yè)過去某一時期該指標的實際值 （2 2）歷史標準對于評價企業(yè)自身經(jīng)營狀況和財務狀況是）歷史標準對于評價企業(yè)自身經(jīng)營狀況和財務狀況是否得到否得到改善改善是非常有用的是非常有用的 （3 3）歷史標準可以選擇本企業(yè)）歷史標準可以選擇本企業(yè)歷史最好水平歷史最好水平, ,也可以選也可以選擇企業(yè)擇企業(yè)正常經(jīng)營正常經(jīng)營條件下的業(yè)績水平條件下的業(yè)績水平, ,或者也可以取以往連續(xù)或者也可以取以往連續(xù)多年的多年的平均水平平均水平。另外。另外, ,在財務分析實踐中在財務分析實踐中, ,還經(jīng)常與還經(jīng)

39、常與上年上年實際業(yè)績實際業(yè)績作比較。作比較。 （4 4）歷史標準的）歷史標準的優(yōu)點優(yōu)點： a.a.比較比較可靠、客觀可靠、客觀 b.b.具有較強的具有較強的可比可比性性 （5 5）歷史標準的）歷史標準的不足不足： a.a.往往比較往往比較保守保守 b.b.適用范圍較適用范圍較窄窄：只能說明企業(yè)自身的發(fā)展變化：只能說明企業(yè)自身的發(fā)展變化, ,不能全面評價企業(yè)的財務競爭能力不能全面評價企業(yè)的財務競爭能力 c.c.當企業(yè)主體發(fā)生重大變化當企業(yè)主體發(fā)生重大變化( (如企業(yè)合并如企業(yè)合并) )時時, ,歷史歷史標準就會失去意義或至少標準就會失去意義或至少不便不便直接使用直接使用 d.d.企業(yè)外部環(huán)境發(fā)生

40、突變后企業(yè)外部環(huán)境發(fā)生突變后, ,歷史標準的作用會受歷史標準的作用會受到到限制限制 3.行業(yè)標準行業(yè)標準 （1 1）行業(yè)標準行業(yè)標準：可以是行業(yè)的平均水平：可以是行業(yè)的平均水平, ,也可以是同行也可以是同行業(yè)中某一比較先進企業(yè)的水平業(yè)中某一比較先進企業(yè)的水平 （2 2）行業(yè)標準的）行業(yè)標準的優(yōu)點優(yōu)點： a.a.可以說明企業(yè)在行業(yè)中所處的可以說明企業(yè)在行業(yè)中所處的地位和水平地位和水平（競爭）（競爭） b.b.可用于判斷企業(yè)的發(fā)展可用于判斷企業(yè)的發(fā)展趨勢趨勢 在一個經(jīng)濟蕭條時期在一個經(jīng)濟蕭條時期, ,企業(yè)的利潤率從企業(yè)的利潤率從12%12%下降為下降為9%,9%,而而同期該企業(yè)所在行業(yè)的平均利潤率

41、由同期該企業(yè)所在行業(yè)的平均利潤率由12%12%下降為下降為6%,6%,那么那么, ,就可以認為該企業(yè)的盈利狀況是相當好的就可以認為該企業(yè)的盈利狀況是相當好的 （3 3）行業(yè)標準的）行業(yè)標準的問題問題: : a. a.同同“行業(yè)行業(yè)”內(nèi)的兩個公司并不一定是十分內(nèi)的兩個公司并不一定是十分可比可比的的 b.b.多元化多元化經(jīng)營帶來的困難經(jīng)營帶來的困難 c.c.同行業(yè)企業(yè)也可能存在同行業(yè)企業(yè)也可能存在會計差異會計差異 4. 預算標準預算標準 （1 1）預算標準預算標準：指實行預算管理的企業(yè)所制定的預：指實行預算管理的企業(yè)所制定的預算指標算指標 （2 2）預算標準的）預算標準的優(yōu)點優(yōu)點： a.a.符合戰(zhàn)

42、略及目標管理的符合戰(zhàn)略及目標管理的要求要求 b.b.對于新建企業(yè)和壟斷性企業(yè)尤其對于新建企業(yè)和壟斷性企業(yè)尤其適用適用 （3 3）預算標準的）預算標準的不足不足：未必可靠未必可靠 二、財務報表分析的基本方法二、財務報表分析的基本方法l1. 1. 質(zhì)量分析法質(zhì)量分析法 分析會計報表相關項目的質(zhì)量，以確定滿足分析會計報表相關項目的質(zhì)量，以確定滿足企業(yè)經(jīng)營管理需要的能力。包括資產(chǎn)質(zhì)量分析、企業(yè)經(jīng)營管理需要的能力。包括資產(chǎn)質(zhì)量分析、利潤質(zhì)量分析和現(xiàn)金流量質(zhì)量分析等。利潤質(zhì)量分析和現(xiàn)金流量質(zhì)量分析等。 2. 2. 比較分析法比較分析法 （1 1）概念：概念：對財務指標進行比較，借以確定差異對財務指標進行比

43、較，借以確定差異大小、差異方向和差異性質(zhì)，分析原因和尋求潛力的一大小、差異方向和差異性質(zhì)，分析原因和尋求潛力的一種方法種方法 （2 2）比較指標比較指標：絕對數(shù)比較、相對數(shù)比較絕對數(shù)比較、相對數(shù)比較 （3 3）比較對象比較對象： 將分析期的實際指標與將分析期的實際指標與計劃或預算計劃或預算指標進行對比，指標進行對比，以確定實際與計劃或預算的差異，檢查計劃的完成情況以確定實際與計劃或預算的差異，檢查計劃的完成情況 將分析期的實際指標與將分析期的實際指標與前期前期數(shù)據(jù)（或過去的某期數(shù)據(jù)）數(shù)據(jù)（或過去的某期數(shù)據(jù)）進行對比，以確定本期實際與前期（或某期）實際的差異，進行對比，以確定本期實際與前期（或某

44、期）實際的差異，揭示有關指標的增減變動情況，預測企業(yè)未來的發(fā)展趨勢揭示有關指標的增減變動情況，預測企業(yè)未來的發(fā)展趨勢 本單位的實際指標與本單位的實際指標與同行業(yè)同行業(yè)相應指標的平均水平或先相應指標的平均水平或先進水平做比較，以確定本單位與行業(yè)平均水平或先進水平的進水平做比較，以確定本單位與行業(yè)平均水平或先進水平的差異，吸收先進經(jīng)驗，不斷提高企業(yè)的管理水平差異，吸收先進經(jīng)驗，不斷提高企業(yè)的管理水平 （4 4）運用比較分析法應注意的問題：）運用比較分析法應注意的問題： 分析的指標在性質(zhì)上是分析的指標在性質(zhì)上是同類同類，能夠說明經(jīng)濟業(yè)務的，能夠說明經(jīng)濟業(yè)務的內(nèi)在聯(lián)系內(nèi)在聯(lián)系。還應注意指標的。還應注意

45、指標的可比性可比性。具體表現(xiàn)在：。具體表現(xiàn)在： a.企業(yè)企業(yè)基本情況基本情況一致：企業(yè)類型、經(jīng)營規(guī)模和財務規(guī)一致：企業(yè)類型、經(jīng)營規(guī)模和財務規(guī)模以及目標大體一致模以及目標大體一致 b.計算口徑計算口徑一致：即包括的內(nèi)容、范圍一致一致：即包括的內(nèi)容、范圍一致 c.時間長度時間長度一致：一致： d.會計處理方式會計處理方式一致：會計計量標準、會計政策和一致：會計計量標準、會計政策和會計處理方法的一致性會計處理方法的一致性 3. 3.結構分析法結構分析法 （1 1）結構分析結構分析：將某一關鍵項目的金額設定為：將某一關鍵項目的金額設定為100100，將，將其余項目與之對比，分析各項目比重是否合理其余項

46、目與之對比，分析各項目比重是否合理 側重對報表內(nèi)部各項目的側重對報表內(nèi)部各項目的內(nèi)在結構內(nèi)在結構進行比較進行比較 一般地，一般地，利潤表利潤表的所有項目用的所有項目用營業(yè)收入營業(yè)收入的百分率表示，的百分率表示，資產(chǎn)負債表資產(chǎn)負債表的項目用的項目用資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額的百分率表示的百分率表示 （2 2）結構分析的）結構分析的優(yōu)點優(yōu)點： a.a.可以可以避開規(guī)模避開規(guī)模差異對報表分析的影響差異對報表分析的影響 b.b.可以分解出各科目所占的相對比重，分析其可以分解出各科目所占的相對比重，分析其重要程度重要程度4.4.比率分析法比率分析法 （1 1）比率分析法比率分析法：指在同一報表的不同項目之間，或在

47、不：指在同一報表的不同項目之間，或在不同報表的有關項目之間進行對比，從而計算出各種不同經(jīng)濟同報表的有關項目之間進行對比，從而計算出各種不同經(jīng)濟含義的比率，據(jù)以評價企業(yè)財務狀況和經(jīng)營成果的一種方法含義的比率，據(jù)以評價企業(yè)財務狀況和經(jīng)營成果的一種方法 理論上理論上, ,財務比率可以通過任何一對數(shù)字計算出來。實踐財務比率可以通過任何一對數(shù)字計算出來。實踐中，往往是根據(jù)需要選擇一些中，往往是根據(jù)需要選擇一些基本和主要基本和主要的財務比率加以具的財務比率加以具體應用體應用 （2 2）在設計或選擇財務比率時）在設計或選擇財務比率時, ,應該遵循兩個應該遵循兩個原則原則 a.a.財務比率的分子和分母必須來自

48、同一個企業(yè)的同一財務比率的分子和分母必須來自同一個企業(yè)的同一個期間的財務報表個期間的財務報表, ,但不一定來自同一張報表但不一定來自同一張報表 資產(chǎn)負債率資產(chǎn)負債率 銷售利潤率銷售利潤率 資產(chǎn)利潤率資產(chǎn)利潤率 b.b.財務比率的分子與分母之間必須有著一定的財務比率的分子與分母之間必須有著一定的邏輯聯(lián)邏輯聯(lián)系系( (如因果關系如因果關系),),從而保證所計算的財務比率能夠說明一從而保證所計算的財務比率能夠說明一定的問題定的問題, ,即比率應具有財務意義即比率應具有財務意義 （3 3）財務比率分析所應用的財務比率可以歸納）財務比率分析所應用的財務比率可以歸納為若干類型。通常，將財務比率歸納為以下為

49、若干類型。通常，將財務比率歸納為以下五類五類: : a. a.短期償債能力比率短期償債能力比率, ,即用來衡量公司償還流動負債能力的即用來衡量公司償還流動負債能力的財務比率財務比率, ,主要包括流動比率和速動比率等主要包括流動比率和速動比率等b.b.長期償債能力比率長期償債能力比率, ,即用來衡量企業(yè)長期資金提供者的即用來衡量企業(yè)長期資金提供者的保障程度保障程度, ,主要包括資產(chǎn)負債率和利息保障倍數(shù)等主要包括資產(chǎn)負債率和利息保障倍數(shù)等c.c.獲利能力比率獲利能力比率, ,即用來衡量公司的總體盈利能力的財務比即用來衡量公司的總體盈利能力的財務比率率, ,主要包括銷售利潤率、資產(chǎn)利潤率及資本利潤率等主要包括銷售利潤率、資產(chǎn)利潤率及資本利潤率等d.d.現(xiàn)金保障比率現(xiàn)金保障比率, ,即用來衡量公司現(xiàn)金流量狀況的財務比即用來衡量公司現(xiàn)金流量狀況的財務比率率, ,主要包括營業(yè)現(xiàn)金流量對債務之比率等主要包括營業(yè)現(xiàn)金流量對債務之比率等e.e.其他比率其他比率, ,包括用來衡量投資者從公司中獲得的利益的包括用來衡量投資者從公司中獲