財(cái)務(wù)報(bào)表分析-謝福泉-(1-3)

1、教育部經(jīng)濟(jì)管理類核心課程教材 財(cái)務(wù)報(bào)表分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析華東師范大學(xué)商學(xué)院 謝福泉教學(xué)目標(biāo)系統(tǒng)掌握企業(yè)財(cái)務(wù)評價(jià)與分析的方法：通過資產(chǎn)質(zhì)量分析資本結(jié)構(gòu)質(zhì)量分析利潤質(zhì)量分析現(xiàn)金流量質(zhì)量分析合并報(bào)表質(zhì)量分析財(cái)務(wù)狀況質(zhì)量綜合分析比率分析 對企業(yè)財(cái)務(wù)狀況加以診斷與分析，并進(jìn)行管理透視！參考資料張新民、錢愛民編著：財(cái)務(wù)報(bào)表分析，中國人民大學(xué)出版社，2008年9月第1版。張新民、錢愛民編著：財(cái)務(wù)報(bào)表分析案例，中國人民大學(xué)出版社，2007年9月第1版。張新民、錢愛民編著：財(cái)務(wù)報(bào)表分析，中國人民大學(xué)出版社，2011年1月第2版。第一章第一章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析概論財(cái)務(wù)報(bào)表分析概論學(xué)習(xí)目標(biāo)1.了解財(cái)務(wù)報(bào)表分析的起源和演變

2、2.了解財(cái)務(wù)報(bào)表分析的概念、作用和內(nèi)容3.熟悉財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法4.了解財(cái)務(wù)報(bào)表分析的框架和分析路徑引例（P1）：企業(yè)并購，不分析財(cái)務(wù)報(bào)表行不行？第第1 1節(jié)：財(cái)務(wù)報(bào)表分析的起源和演變節(jié)：財(cái)務(wù)報(bào)表分析的起源和演變一、信用分析（銀行業(yè)）穩(wěn)定性分析又稱資產(chǎn)負(fù)債表分析中小企業(yè)：銀行重點(diǎn)考察資產(chǎn)負(fù)債表大型企業(yè)：銀行強(qiáng)調(diào)企業(yè)盈利能力的可持續(xù)發(fā)展?fàn)顩r。二、投資分析（投資者）收益性分析-收益性分析為中心的穩(wěn)定性分析三、內(nèi)部分析（企業(yè)）-內(nèi)部分析成為會(huì)計(jì)報(bào)表分析的重心-分析所需和所用的資料豐富，為擴(kuò)大分析領(lǐng)域、提高分析效果、發(fā)展分析技術(shù)提供了前提條件。第第2 2節(jié)：財(cái)務(wù)報(bào)表分析的概念、作用和內(nèi)容節(jié)：財(cái)務(wù)報(bào)

3、表分析的概念、作用和內(nèi)容一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的概念1. 狹義2. 廣義： 公司概況分析 企業(yè)優(yōu)勢分析 企業(yè)前景分析 證券市場分析二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的作用1.投資者和債權(quán)人：投資決策和信貸決策2.企業(yè)管理者：經(jīng)營決策3.投資者：評價(jià)企業(yè)管理層受托責(zé)任的履行。資產(chǎn)重組、資本重組債務(wù)重組業(yè)務(wù)重組人事重組三、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容企業(yè)財(cái)務(wù)信息的使用者及其對財(cái)務(wù)狀況的不同關(guān)注點(diǎn) 企業(yè)所有者 企業(yè)債權(quán)人 企業(yè)管理者 政府經(jīng)濟(jì)管理機(jī)構(gòu) 商品和勞務(wù)供應(yīng)商 顧客 企業(yè)雇員 社會(huì)公眾 競爭對手 結(jié)論：1、財(cái)務(wù)信息使用者所要求的信息大部分都是面向未來的； 2、不同的信息使用者各有其不同的目的，因此，即使對待同一對象，他們所要

4、求得到的信息也是不同的； 3、不同的信息使用者所需的信息的深度和廣度不同； 4、企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表中并不包括使用者需要的所有信息。 第第3 3節(jié)：財(cái)務(wù)報(bào)表分析基本方法節(jié)：財(cái)務(wù)報(bào)表分析基本方法一、結(jié)構(gòu)分析法（structure analysis approach) 垂直分析法、縱向分析法、共同比分析法二、趨勢分析法 (trend analysis approach) 水平分析法、橫向分析法三、比率分析法 (ratio analysis approach) 彼此關(guān)聯(lián)的項(xiàng)目四、比較分析法 (comparative analysis approach) 五、項(xiàng)目質(zhì)量分析法 (item quality ana

5、lysis approach) 資產(chǎn)質(zhì)量分析 資本結(jié)構(gòu)質(zhì)量分析 利潤質(zhì)量分析 現(xiàn)金流量質(zhì)量分析 財(cái)務(wù)狀況整體質(zhì)量分析第第4 4節(jié)：財(cái)務(wù)報(bào)表分析的框架和路徑節(jié)：財(cái)務(wù)報(bào)表分析的框架和路徑一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的框架（一）需求導(dǎo)向的財(cái)務(wù)報(bào)表分析框架1.基于投資決策的財(cái)務(wù)報(bào)表分析框架 （1）企業(yè)盈利能力分析 （2）企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)分析 （3）未來盈利分析（包括會(huì)計(jì)利潤和現(xiàn)金流量） （4）利用適當(dāng)?shù)膬r(jià)值評估模型估計(jì)企業(yè)的內(nèi)在價(jià)值2.基于信貸決策的財(cái)務(wù)報(bào)表分析框架 （1）企業(yè)償債能力分析 （2）企業(yè)創(chuàng)造現(xiàn)金流量能力分析 （3）企業(yè)的信用質(zhì)量分析 （4）企業(yè)發(fā)展前景預(yù)測和財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警 （5）企業(yè)綜合信用風(fēng)險(xiǎn)評估3.基

6、于管理決策的財(cái)務(wù)報(bào)表分析框架（二）本書的財(cái)務(wù)報(bào)表分析框架 資產(chǎn)質(zhì)量分析 資本結(jié)構(gòu)質(zhì)量分析 利潤質(zhì)量分析 現(xiàn)金流量質(zhì)量分析 財(cái)務(wù)狀況整體質(zhì)量分析 二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的路徑背景分析背景分析會(huì)計(jì)分析關(guān)注審計(jì)報(bào)告的類型及措辭財(cái)務(wù)狀況質(zhì)量分析經(jīng)營戰(zhàn)略遵守情況與實(shí)施后果透視管理質(zhì)量透視企業(yè)發(fā)展前景預(yù)測第二章第二章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析基礎(chǔ)財(cái)務(wù)報(bào)表分析基礎(chǔ)學(xué)習(xí)目標(biāo)1.掌握企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告的組成內(nèi)容及相關(guān)概念2.了解制約企業(yè)報(bào)表編制的基本會(huì)計(jì)假設(shè)3.了解制約企業(yè)報(bào)表編制的一般會(huì)計(jì)原則3.理解基本會(huì)計(jì)假設(shè)與一般會(huì)計(jì)原則對報(bào)表信息的影響4.了解制約企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表編制的法規(guī)體系引例（P14）：財(cái)務(wù)信息披露違規(guī)的后果科苑集團(tuán)2010

7、第第1 1節(jié)：企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告概述節(jié)：企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告概述一、基本財(cái)務(wù)報(bào)表 資產(chǎn)負(fù)債表 利潤表 現(xiàn)金流量表 所有者（股東）權(quán)益變動(dòng)表二、報(bào)表附表三、審計(jì)報(bào)告1、無保留意見的審計(jì)報(bào)告： 合法、公允、一貫2、保留意見的審計(jì)報(bào)告： 個(gè)別事項(xiàng)/項(xiàng)目/方法/審計(jì)范圍3、否定意見的審計(jì)報(bào)告： 嚴(yán)重違反/嚴(yán)重歪曲4、無法（拒絕）表示意見的審計(jì)報(bào)告：審計(jì)范圍嚴(yán)重限制制度安排四、關(guān)于合并財(cái)務(wù)報(bào)表與母公司財(cái)務(wù)報(bào)表爭議： 母公司報(bào)表對于合并報(bào)表的補(bǔ)充性作用？ 合并報(bào)表對于債權(quán)人的有用性？只有當(dāng)母子公司存在債務(wù)交叉擔(dān)保、或?qū)ζ髽I(yè)集團(tuán)整體授信時(shí)，合并報(bào)表能為債權(quán)人提供更為有用的信息。單一披露制：美國、加拿大 (只提供合并報(bào)表）

8、雙重披露制：英國、法國、德國、日本、中國理念轉(zhuǎn)變母公司：對子公司長期股權(quán)投資權(quán)益法轉(zhuǎn)為成本法合并報(bào)表：理論基礎(chǔ)由母公司理論轉(zhuǎn)為實(shí)體理論結(jié)果：母公司報(bào)表和合并報(bào)表的分工更加明確； 合并報(bào)表凈利潤（歸屬于母公司股東凈利潤）和母公司報(bào)表凈利潤差異變大。五、關(guān)于年度財(cái)務(wù)報(bào)告和中期財(cái)務(wù)報(bào)告1、年度財(cái)務(wù)報(bào)告 P252、中期財(cái)務(wù)報(bào)告 至少應(yīng)當(dāng)至少應(yīng)當(dāng)包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表以及報(bào)表附注等內(nèi)容。 所有者權(quán)益（股東權(quán)益）變動(dòng)表自行決定。 至少應(yīng)當(dāng)至少應(yīng)當(dāng)在中期財(cái)務(wù)報(bào)表附注中披露的有關(guān)信息（P26)第第2 2節(jié)：制約企業(yè)報(bào)表編制的基本會(huì)計(jì)假設(shè)節(jié)：制約企業(yè)報(bào)表編制的基本會(huì)計(jì)假設(shè) 會(huì)計(jì)主體（accounti

9、ng entity）假設(shè) 持續(xù)經(jīng)營（going concern）假設(shè) 會(huì)計(jì)分期（accounting periods）假設(shè) 貨幣計(jì)量（monetary measurement）假設(shè) 第第3 3節(jié)節(jié) 制約企業(yè)報(bào)表編制的一般會(huì)計(jì)原制約企業(yè)報(bào)表編制的一般會(huì)計(jì)原則則客觀性（objectivity）原則 相關(guān)性（relevance）原則明晰性(clarity)原則 可比性（comparability）原則實(shí)質(zhì)重于形式(substance over form)原則 重要性(materiality)原則 謹(jǐn)慎（prudence）原則 及時(shí)性（timeliness）原則 權(quán)責(zé)發(fā)生制(accrual basis

10、)原則第第4 4節(jié)節(jié) 制約企業(yè)報(bào)表編制的相關(guān)法規(guī)體系制約企業(yè)報(bào)表編制的相關(guān)法規(guī)體系中華人民共和國會(huì)計(jì)法（簡稱會(huì)計(jì)法） 企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則基本會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 2006.2.15 具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 2006.3 38項(xiàng) 一般業(yè)務(wù)處理準(zhǔn)則 特殊行業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 特定業(yè)務(wù)準(zhǔn)則會(huì)計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)用指南和解釋公告 2006.11第第5 5節(jié)節(jié) 上市公司信息披露制度上市公司信息披露制度 招股說明書；上市公告書；定期報(bào)告，包括：年度報(bào)告和半年度報(bào)告、季度報(bào)告；臨時(shí)報(bào)告，包括：重大事件公告和收購與合并公告。 除上述信息外，中國證監(jiān)會(huì)還對企業(yè)配股說明書、股份變動(dòng)公告、以及一些法律文書的內(nèi)容與格式作了約束。 信息披露的評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)：及時(shí)性、有效性

11、、充分性首次披露持續(xù)性披露 國家法律國家法律公司法公司法、證券法證券法、刑法刑法等等行政法規(guī)行政法規(guī)股票發(fā)行與交易管理暫行條例股票發(fā)行與交易管理暫行條例、上市公司監(jiān)管條例上市公司監(jiān)管條例等等 部門規(guī)章部門規(guī)章上市公司信息披露管理辦法上市公司信息披露管理辦法、公開發(fā)行公開發(fā)行證券公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則證券公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則、公開公開發(fā)行證券的公司信息披露編報(bào)規(guī)則發(fā)行證券的公司信息披露編報(bào)規(guī)則、上市上市公司證券發(fā)行管理辦法公司證券發(fā)行管理辦法等等自律性規(guī)則自律性規(guī)則證券交易所股票上市規(guī)則證券交易所股票上市規(guī)則、信息披露工信息披露工作指引作指引、格式指引格式指引等等第3章 資產(chǎn)質(zhì)量分析資

12、產(chǎn)負(fù)債表的作用資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)資產(chǎn)按照質(zhì)量分類的理論流動(dòng)資產(chǎn)質(zhì)量分析長期投資質(zhì)量分析固定資產(chǎn)質(zhì)量分析無形資產(chǎn)質(zhì)量分析長期待攤費(fèi)用、其他長期資產(chǎn)質(zhì)量分析與遞延所得稅資產(chǎn)引例引例引例1：丹東化學(xué)纖維股份有限公司2007年度的無法表示意見的審計(jì)報(bào)告引例2：從審計(jì)報(bào)告看資產(chǎn)質(zhì)量賽格三星2009請思考：如何看待資產(chǎn)質(zhì)量問題呢？（不良資產(chǎn)和優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)）企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模與效益之間不一定有直接的關(guān)系：規(guī)模大的，效益未必好。這到底是怎么回事兒？ 第第1 1節(jié)節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債表的作用資產(chǎn)負(fù)債表的作用一一. .會(huì)計(jì)計(jì)量屬性：會(huì)計(jì)計(jì)量屬性：反映的是會(huì)計(jì)要素金額的確定基礎(chǔ)歷史成本（historical cost）重置成本（rep

13、lacement cost）可變現(xiàn)凈值（net realizable value）現(xiàn)值（present value）公允價(jià)值（fair value）金融工具投資性房地產(chǎn)非同一控制下的企業(yè)合并債務(wù)重組非貨幣性交易單項(xiàng)金額重大應(yīng)收賬款持有至到期投資部分長期股權(quán)投資存貨部分長期股權(quán)投資固定資產(chǎn)無形資產(chǎn)內(nèi)在價(jià)值二二. .資產(chǎn)負(fù)債表的作用資產(chǎn)負(fù)債表的作用揭示企業(yè)擁有或控制的能用貨幣表現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)資源即資產(chǎn)的總規(guī)模及具體的分布形態(tài)；評價(jià)企業(yè)的短期償債能力；評價(jià)企業(yè)的長期償債能力；對企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的發(fā)展趨勢作出判斷；對企業(yè)各種資源的利用情況作出評價(jià)；對企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果作出整體評價(jià)。 第2節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)

14、構(gòu) 資產(chǎn)負(fù)債表（主體部分）流動(dòng)資產(chǎn) 流動(dòng)負(fù)債長期投資 長期負(fù)債固定資產(chǎn) 所有者權(quán)益無形資產(chǎn)與其他資產(chǎn)第第3 3節(jié)節(jié) 資產(chǎn)按照質(zhì)量分類的理論資產(chǎn)按照質(zhì)量分類的理論 一、資產(chǎn)質(zhì)量的內(nèi)涵以及資產(chǎn)的質(zhì)量特征： 資產(chǎn)質(zhì)量：資產(chǎn)在特定的經(jīng)濟(jì)組織中，實(shí)際發(fā)揮的效用與預(yù)期效用之間的吻合程度。 資產(chǎn)的質(zhì)量特征：設(shè)定的預(yù)期效用 盈利性盈利性變現(xiàn)性變現(xiàn)性周轉(zhuǎn)性周轉(zhuǎn)性與其他資產(chǎn)組合的增值性與其他資產(chǎn)組合的增值性會(huì)計(jì)觀念的變化：強(qiáng)化資產(chǎn)負(fù)債表觀念，淡化利潤表觀念 體現(xiàn)全面收益觀念 注重企業(yè)盈利模式和資產(chǎn)運(yùn)營效率全面收益包括凈收益和其他全面收益。其中：凈收益仍由收益表提供，只反映已確認(rèn)及已實(shí)現(xiàn)的收入（利得）和費(fèi)用（損失）

15、； 其他全面收益則涵蓋那些已確認(rèn)但未實(shí)現(xiàn)、平時(shí)不記入收益表而在資產(chǎn)負(fù)債表部分表述的項(xiàng)目，包括外幣折算調(diào)整項(xiàng)目、最低退休金負(fù)債調(diào)整、可銷售證券的利得或損失。 二、資產(chǎn)質(zhì)量的屬性相對性：不僅物理質(zhì)量，更強(qiáng)調(diào)未來收益質(zhì)量時(shí)效性：層次性：總體分析和分項(xiàng)分析 三、企業(yè)資產(chǎn)按照質(zhì)量分類按照賬面價(jià)值等金額實(shí)現(xiàn)的資產(chǎn) 貨幣資金 交易性金融資產(chǎn)、（公允價(jià)值計(jì)量） 可供出售金融資產(chǎn) （公允價(jià)值計(jì)量）按照低于賬面價(jià)值的金額貶值實(shí)現(xiàn)的資產(chǎn) 短期債權(quán)、（單項(xiàng)金額重大的應(yīng)收款和非重大的應(yīng)收款） 部分存貨、（成本與可變現(xiàn)凈值孰低法） 部分持有至到期投資和長期股權(quán)投資、 部分固定資產(chǎn)、 純攤銷性的資產(chǎn)（長期待攤費(fèi)用） 按照高

16、于賬面價(jià)值的金額增值實(shí)現(xiàn)的資產(chǎn)（價(jià)值低估、穩(wěn)健性原則） 大部分存貨、 (石油企業(yè)、煤炭企業(yè)） 部分持有至到期投資和長期股權(quán)投資、 部分固定資產(chǎn)和生產(chǎn)性生物資產(chǎn)、 表外資產(chǎn)（1已提足折舊但企業(yè)繼續(xù)使用的固定資產(chǎn)2、企業(yè)正在使用，但已經(jīng)作為低值易耗品一次攤銷到 費(fèi)用中、資產(chǎn)負(fù)債表上未體現(xiàn)的資產(chǎn)3、已經(jīng)成功的研究和部分已列入費(fèi)用的開發(fā)項(xiàng)目的成果4.人力資源）隱性資產(chǎn)：管理層的能力高素質(zhì)的員工隊(duì)伍重大銷售合約政府關(guān)系企業(yè)及其產(chǎn)品的社會(huì)聲望（品牌資產(chǎn)）第4節(jié) 流動(dòng)資產(chǎn)質(zhì)量分析一、流動(dòng)資產(chǎn)的含義及構(gòu)成營業(yè)周期流動(dòng)資產(chǎn)與特定資產(chǎn)的物理特性是否列入流動(dòng)資產(chǎn)，不取決于物理特性取決于持有目的流動(dòng)資產(chǎn)的實(shí)際構(gòu)成與管

17、理要求耗用期在1年或一個(gè)營業(yè)周期以上，單價(jià)低也列入，如低值易耗品二、貨幣資金的質(zhì)量分析：分析企業(yè)日常貨幣資金規(guī)模是否適當(dāng)（閑置資金）（企業(yè)規(guī)模、行業(yè)、運(yùn)用能力、資金需求、融資環(huán)境）分析企業(yè)在貨幣資金收支過程的內(nèi)部控制制度的完善程度以及實(shí)際執(zhí)行質(zhì)量 銷售過程、收款過程 采購過程、付款過程分析企業(yè)對國家有關(guān)貨幣資金管理規(guī)定的遵守質(zhì)量 （失竊、白條抵庫）分析企業(yè)貨幣資金構(gòu)成質(zhì)量（物價(jià)波動(dòng)、匯率變化）三、交易性金融資產(chǎn)質(zhì)量分析金融資產(chǎn)：庫存現(xiàn)金 銀行存款 應(yīng)收款項(xiàng) 債券投資 股權(quán)投資 基金投資 衍生金融工具等金融資產(chǎn)：交易性金融資產(chǎn) 持有至到期投資 貸款和應(yīng)收款項(xiàng) 可供出售的金融資產(chǎn)分析交易性金融資產(chǎn)

18、的質(zhì)量特征時(shí)，應(yīng)關(guān)注其公允價(jià)值這一計(jì)量屬性，著重分析該項(xiàng)目的盈利性大小。具體地說，應(yīng)從如下兩方面進(jìn)行分析：分析同期利潤表中的“公允價(jià)值變動(dòng)損益”及其在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中對該項(xiàng)目的詳細(xì)說明（持有期間）分析同期利潤表中的“投資收益”及其在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中對該項(xiàng)目的詳細(xì)說明（出售損益確認(rèn)）防止流動(dòng)比率改善（可供出售金融資產(chǎn)、持有至到期投資、長期股權(quán)投資的轉(zhuǎn)入）四、應(yīng)收票據(jù)的質(zhì)量分析較強(qiáng)的變現(xiàn)性關(guān)注其可能給企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況造成的負(fù)面影響 （已貼現(xiàn)的商業(yè)承兌匯票）承兌人到期不能承兌，背書人有連帶付款責(zé)任，形成或有負(fù)債。到期的應(yīng)收票據(jù)轉(zhuǎn)入應(yīng)收賬款 五、應(yīng)收賬款質(zhì)量分析對債權(quán)的賬齡進(jìn)行分析對債務(wù)人的構(gòu)成進(jìn)行分析（行

19、業(yè)、區(qū)域、所有權(quán)、關(guān)聯(lián)性、穩(wěn)定程度）對形成債權(quán)的內(nèi)部經(jīng)手人構(gòu)成進(jìn)行分析 對債權(quán)的周轉(zhuǎn)情況進(jìn)行分析對壞賬準(zhǔn)備政策進(jìn)行分析 金融資產(chǎn)發(fā)生減值的客觀證據(jù)應(yīng)收賬款的減值測試方法六、存貨的質(zhì)量分析對存貨的物理質(zhì)量分析對存貨的時(shí)效狀況分析 （保質(zhì)期、內(nèi)容、技術(shù)）對存貨的品種構(gòu)成分析通過對存貨的毛利率走勢進(jìn)行分析，來考察存貨的盈利性通過對存貨的期末計(jì)價(jià)和存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提的分析，考察存貨的變現(xiàn)性 （潛虧掛賬、巨額攤銷）通過對存貨周轉(zhuǎn)率進(jìn)行分析，考察存貨的周轉(zhuǎn)性 七、其他流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目的質(zhì)量分析預(yù)付賬款（商業(yè)信用不高）其他應(yīng)收款（過高、粉飾利潤、大股東抽逃或無償占用資金、轉(zhuǎn)移銷售收入偷逃稅款、投資方對被投資企業(yè)提

20、供經(jīng)營資金）應(yīng)收股利、應(yīng)收利息 （購入時(shí)的應(yīng)收利息不包括）一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn) （一般較好）其他應(yīng)收款的質(zhì)量分析是“垃圾桶”，也是“聚寶盆”警惕小項(xiàng)目潛伏的大危機(jī)危險(xiǎn)信號：金額巨大長期掛賬八、流動(dòng)資產(chǎn)整體質(zhì)量分析關(guān)注經(jīng)營流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)狀況關(guān)注流動(dòng)資產(chǎn)對流動(dòng)負(fù)債的保證程度考察營運(yùn)資金與流動(dòng)比率、速動(dòng)比率 考察流動(dòng)資產(chǎn)的有效性考察流動(dòng)負(fù)債的“沉淀”狀況考察企業(yè)對流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債會(huì)計(jì)處理得恰當(dāng)性 考察營業(yè)利潤與經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量之間的平衡性1、流動(dòng)資產(chǎn)自身結(jié)構(gòu)的合理性貨幣資金的適度規(guī)模其他應(yīng)收款應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)及存貨與生產(chǎn)規(guī)模和營銷模式吻合2.流動(dòng)資產(chǎn)整體周轉(zhuǎn)效率與行業(yè)特征的吻合性商業(yè)債權(quán)的周轉(zhuǎn)

21、效率營業(yè)周期流動(dòng)性經(jīng)營資產(chǎn)=流動(dòng)資產(chǎn)-交易性金融資產(chǎn)3.企業(yè)營銷模式與采購模式的協(xié)調(diào)性賒銷方式、預(yù)售款方式、商業(yè)匯票結(jié)算方式第5節(jié) 主要非流動(dòng)資產(chǎn)質(zhì)量分析一、可供出售金融資產(chǎn)質(zhì)量分析 該項(xiàng)目的全部盈利只有在出售時(shí)才能在當(dāng)期損益中體現(xiàn)出來，其盈利性的大小完全取決于出售價(jià)格與其初始購買成本之間的差額。關(guān)注其分類是否恰當(dāng)，確認(rèn)是否符合相應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)，會(huì)計(jì)處理是否正確。風(fēng)險(xiǎn)?。河?jì)入交易性金融資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)大：計(jì)入可供出售金融資產(chǎn)平時(shí)計(jì)量：公允價(jià)值變動(dòng)損益計(jì)入資本公積處理計(jì)量：投資收益1)價(jià)款-賬面價(jià)值2）原計(jì)入資本公積的公允價(jià)值變動(dòng)累計(jì)額轉(zhuǎn)出。 二、持有至到期投資質(zhì)量分析持有至到期投資質(zhì)量分析盈利性分析變現(xiàn)性分

22、析項(xiàng)目構(gòu)成及其債務(wù)人構(gòu)成分析持有至到期投資的減值情況固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、長期股權(quán)投資、成本模式計(jì)量的投資性房地產(chǎn)減值準(zhǔn)備不再?zèng)_回；持有至到期投資、貸款和應(yīng)收賬款可以，防止“重操舊業(yè)”三、長期股權(quán)投資盈利性分析長期股權(quán)投資方向?qū)τ缘挠绊戦L期股權(quán)投資年度內(nèi)的重大變化對盈利性的影響長期股權(quán)投資所運(yùn)用資產(chǎn)種類對盈利性的影響長期股權(quán)投資收益確認(rèn)方法對盈利性的影響投資收益確認(rèn)方法選擇偏好對盈利性的影響成本法、權(quán)益法（泡沫資產(chǎn)）變現(xiàn)性分析通過分析長期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備計(jì)提的情況，也可在一定程度上反映出該項(xiàng)目的變現(xiàn)性。按成本法核算的，在活躍市場中沒有報(bào)價(jià)，公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的。減值=賬面價(jià)值-現(xiàn)值其他長期

23、股權(quán)投資 減值=賬面價(jià)值-可收回金額四、投資性房地產(chǎn)投資性房地產(chǎn)企業(yè)對投資性房地產(chǎn)的分類是否恰當(dāng)，即企業(yè)是否將投資性房地產(chǎn)與固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)的界限作了正確的區(qū)分。分析該項(xiàng)目的盈利性是判斷其質(zhì)量的重要因素。成本模式公允價(jià)值模式 （有條件）不得從公允價(jià)值模式轉(zhuǎn)為成本模式（不提折舊或攤銷，公允價(jià)值-賬面價(jià)值計(jì)入當(dāng)期損益，產(chǎn)生稅盾作用、提高凈資產(chǎn)增強(qiáng)融資能力）五、固定資產(chǎn)和在建工程質(zhì)量分五、固定資產(chǎn)和在建工程質(zhì)量分析析固定資產(chǎn)的取得方式與財(cái)務(wù)狀況的外在表現(xiàn)固定資產(chǎn)分布和配置的合理性分析（生產(chǎn)用和非生產(chǎn)用；未使用和不需用）固定資產(chǎn)規(guī)模分析 （經(jīng)營戰(zhàn)略）固定資產(chǎn)原值的年內(nèi)變化情況分析 固定資產(chǎn)的變現(xiàn)性分析（增值性固定資產(chǎn)。非增值性固定資產(chǎn)）固定資產(chǎn)的盈利性分析 （2指標(biāo)）（存貨余額+銷售成本）/固定資產(chǎn)原價(jià)銷售成本/固定資產(chǎn)原價(jià)固定資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)性 固定資產(chǎn)與其他資產(chǎn)組合的增值性在建工程的質(zhì)量分析 （資本化利息）六、無形資產(chǎn)與商譽(yù)質(zhì)量分析六、無形資產(chǎn)與商譽(yù)質(zhì)量分析無形資產(chǎn)會(huì)計(jì)披露的特點(diǎn)無形資產(chǎn)的盈利性分析 （內(nèi)在價(jià)值）無形資產(chǎn)的變現(xiàn)性分析（可收回金額）無形資產(chǎn)與其他資產(chǎn)組合的增值性 商譽(yù)的質(zhì)量分析（只有非同一控制下的企業(yè)合并）七、長期待攤費(fèi)用七、長期待攤費(fèi)用租入固定資產(chǎn)改良支出、