銀行從業(yè)個人理財中級知識點(共24頁)

1、精選優(yōu)質文檔-傾情為你奉上第一章 家庭收支和債務管理 【考點】分類 1.家庭收入、支出、結余，資產、負債、凈資產 2.收入-支出=結余 3.家庭收入：工作收入、理財收入（投資收入）、其他收入 4.家庭支出：家庭生活支出（分為家庭日常生活支出、專項支出）、理財支出（如投資資產地利息支出、保障保費、投資理財咨詢支出）、其他支出（如禮金、罰款、捐款） 文檔來自于網絡搜索5.家庭結余：生活結余（=稅后工作收入-日常生活支出和專項支出）、理財結余（=理財收入-理財支出）； 6.按結余地支配項目分：專項結余（定期定額等各類投資、儲蓄型保

2、險保費、還貸本金）、自由結余；專項結余占比越高=理財積極程度越高 資產-負債=凈資產 文檔來自于網絡搜索（1）自用性資產和自用性負債：用以維護家庭生活品質. 自用性資產分為增值型資產（如自用住房、藝術品收藏）和非增值型資產（如自用汽車、家具電器及私人用品）. 文檔來自于網絡搜索自用性負債：自住房房貸、車貸等，隨著家庭資產地逐步積累，逐步降低. （2）投資性資產和投資性負債：為未來人生不同階段理財需求進行準備地最主要地財務安排. 投資性資產：保值增值、滿足人生不同階段需求最主要地資產，如股票、基金、債券、投資性房產.可分為：可配置投資性

3、資產（流動性較強，如證券類投資、儲蓄、房產）和不可配置投資性資產（流動性較差、一時無法變現(xiàn)，如未上市或合伙企業(yè)個股權、保單現(xiàn)金價值、住房公積金、養(yǎng)老金） 文檔來自于網絡搜索投資性負債：主要體現(xiàn)了理財?shù)胤e極性，如利用財務杠桿融資理財、投資性房產按揭貸款、實業(yè)投資債務 （3）流動性資產和消費性負債：用于日常開銷和緊急備用金（預備金、準備金） 流動性資產：現(xiàn)金、銀行活期存款，一般以6個月左右地家庭生活支出作為現(xiàn)金儲備水平標準，這里地生活支出為家庭所有地支出，包括比較剛性地還貸支出、保險支出、教育支出.  文檔來自于網絡搜索消費性負債：信用卡未付余額、

4、小額消費性負債.消費性負債率高=家庭流動性出現(xiàn)問題，比如超前消費、家庭入不敷出文檔來自于網絡搜索收入支出表和資產負債表分析 （一）家庭收支狀況分析 1.收支盈余分析：因為“其他收入”不是持續(xù)地收入，應考慮排除其他收入后收支是否平衡或盈余 2.財務自由度分析=理財收入/生活支出，越接近1或者大于1，則財務自由度越高.理財收入應排除資本利得、財產轉讓所得等無法持續(xù)獲得地收入. 文檔來自于網絡搜索3.收入支出結構分析：收入結構分析（開源）、生活支出結構分析（節(jié)流）、結余能力分析（自由結余占比越大，結余使用效率越低；如果總儲蓄為正、自由結余為負，說明家庭出現(xiàn)流動

5、性問題，應調整已支配結余額度或調整生活支出來達到收支平衡） 文檔來自于網絡搜索4.應急能力分析：家庭緊急預備金月數(shù)=根據資產負債表中流動性資產/家庭月支出，通常為家庭月支出地3-6倍，以抵御家庭收入突然中斷或突發(fā)大筆支出風險 文檔來自于網絡搜索（二）家庭債務管理分析 1.資產負債率：資產負債率超過50%，偏高 2.融資比率：=投資性負債/投資性資產，體現(xiàn)理財積極程度，普通家庭常見地杠桿投資行為就是投資房產 3.負債結構：消費負債比率（消費性負債/總負債）、投資性負債比率（投資性負債/總負債）、自用性負債比率（自用性負債/總負債） 文檔

6、來自于網絡搜索4.償債能力： （1）平均負債利率，=統(tǒng)計年度利息支出/總負債，如果該利率高于基準貸款利率20%以上，則提醒客戶關注財務負擔、進行債務重組 文檔來自于網絡搜索（2）債務負擔率分析，=統(tǒng)計年度本息支出/稅后工作收入.根據經驗法則，超過40%，對生活品質可能會產生影響.文檔來自于網絡搜索第二章 財富保障與規(guī)劃 【考點】風險 1. 風險定義：損失發(fā)生地不確定性，包括損失發(fā)生與否、發(fā)生時間、損失程度地不確定 2. 風險組成因素：風險因素、風險事故、損失. 風險因素是原因或條件，是風險事故發(fā)生地潛在原因，是損失

7、地間接原因，可以分為有形風險因素和無形風險因素. 文檔來自于網絡搜索風險事故是偶發(fā)事件，是造成損失地直接或外在原因，風險只有通過風險事故地發(fā)生才能導致?lián)p失. 損失是非故意地、非預期地、非計劃地經濟價值減少.分為直接損失和間接損失. 3. 風險管理：20世紀30年代后產生現(xiàn)代風險管理活動，1952年、美國學者格拉爾費用控制地新時期-風險管理首次使用“風險管理”. 文檔來自于網絡搜索（1） 風險管理地定義：是用以降低風險地消極結果地決策過程，目標：以最小地成本獲得最大地安全保障、對象：是風險. （2） 風險管理地方法：

8、即風險管理地技術，分為控制型和財務型. A、 控制型風險管理技術：采取控制技術，如事故發(fā)生前降低事故發(fā)生頻率，事故發(fā)生時將損失減少到最低限度. B、 財務型風險管理技術：自留風險（主動自留、被動自留）、轉移風險<非保險轉移風險（如保證互助、基金制度、免責規(guī)定、賠償條款）、保險轉移風險（訂立保險合同）> （3） 風險管理地基本程序：風險識別、風險估測（為風險決策、選擇風險管理技術提供科學依據）、風險評價、選擇風險管理技術（風險管理最為重要地環(huán)節(jié)）、評估風險管理效果（可行性、可操作性、有效性、成本效益性）.文檔來自于網絡搜索保

9、險概述 1. 商業(yè)保險與社會保險地區(qū)別：自愿性、盈利性、業(yè)務范圍及賠償保險金和支付保障金（商業(yè)保險包括財產保險、人身保險，體現(xiàn)多投多保；社會保險僅限人身保險，體現(xiàn)社會基本保障） 文檔來自于網絡搜索2. 保險合同：投保單、暫保單、保險單、保險憑證、批單、保險協(xié)議書，要有保險利率 3.受益人：具有以下法律地位和特征：第一，受益人應當由被保險人或者投保人在投保時指定，并在保險合同中載明.第二，受益人是享有保險金請求權地人，如果發(fā)生給付糾紛，受益人可以獨立行使訴訟權利，請求得到給付.第三，受益人如未指定，被保險人地繼承人即為受益人.第四，受益人無償享受

10、保險利益，受益人不負交付保險費地義務，保險人也無權向受益人追索保險費.第五，受益人權利地行使時間必須在被保險人死亡之后，如果受益人先于被保險人死亡，受益權隨之消滅；如果受益人為謀取保險金而殺害被保險人，其受益權即被剝奪.第六，受益人領取地保險金歸受益人獨立享有，不能作為被保險人地遺產處理. 文檔來自于網絡搜索4.保險金額：財產保險地保險金額保險價值，人身保險地保險金額則由投保人和保險人雙方約定、受投保人支付保險費能力制約 文檔來自于網絡搜索5.保險種類：A.按照實施方式：強制保險、自愿保險B.按照保險標地：財產保險、人身保險C.按照承保：原保險、再保險、共同保險、重復保險&

11、#160;文檔來自于網絡搜索6.保險基本原則： （1）最大誠信原則：原因：保險經營中信息不對稱性、保險合同地附和性與射幸性.內容：告知（明確列明、明確說明，我國采用兩者相結合地告知方式）、保證（明示和默示保證）、棄權與禁止反言（通常指保險人） 文檔來自于網絡搜索（2）保險利益原則：可保利益必須是合法利益、有經濟價值地利益、可確定和能夠實現(xiàn)地利益. （3）補償原則及派生原則：派生原則包括代位追償原則和重復保險分攤原則（分攤方式有比例責任分攤方式、限額責任分攤方式、順序責任分攤方式） 文檔來自于網絡搜索（4）近因原則：保險中地近因原則起源于海上保險、1906

12、年英國海上保險法 （5）有利于被保險人和受益人地解釋原則  文檔來自于網絡搜索7.保險合同及特征 （1）是有償合同 （2）是保障合同 （3）是有條件地雙務合同 （4）是附和合同：格式合同 （5）是射幸合同：合同地效果在訂約時不能確定 （6）是最大誠信合同 8.保險地基本原理 （1）大數(shù)法則 （2）風險分散原則 （3）風險選擇原則 9.保險規(guī)劃意義 （1）保險地保障作用：財產保險地補償功能和人身保險地給付功能 （2）保險地資金融通作用&#

13、160;（3）保險地社會管理作用：通過經濟補償、減少社會摩擦、減輕政府壓力、促進社會正常運轉和有序發(fā)展，具體體現(xiàn)在緩解政府壓力，完善社會保障制度減少社會摩擦，協(xié)調社會關系，維護社會安定團結調節(jié)資金配置，降低金融機構地運營風險加強信用管理，保證經濟活動順利進行文檔來自于網絡搜索保險地主要品種一、人身保險（一）人壽保險分為：普通型人壽保險、年金保險、新型人壽保險.1.普通型人壽保險：最常見和最普遍地人壽保險，分為死亡保險<分為定期壽險和終身壽險（根據繳費方式不同分為普通終身壽險、限期交費終身壽險、躉交終身壽險）>、生存保險、兩全保險文檔來自于網絡搜索2.年金保險：以生存為給付保險金條件

14、、年金指地是支付間隔相等地定期支付3.新型人壽保險：分紅壽險（紅利來源于利差益、死差益、費差益）、投資連結保險（特點：投資賬戶獨立、保險責任多樣、繳費靈活、費用收取透明）、萬能保險文檔來自于網絡搜索（二）人身意外傷害保險普通意外傷害保險、特定意外傷害保險（三）健康保險1.疾病保險：最主要地重大疾病保險2.醫(yī)療保險：按給付方式分為費用補償型和定期支付型3.收入保障保險4.長期護理保險二、財產保險1.財產損失保險2.責任保險3.信用保險：包括商業(yè)信用保險、出口信用保險、投資保險，商業(yè)信用保險主要承保地是國內經濟活動地風險，如貸款信用保險、賒銷信用保險、預付信用保險.出口信用保險和投資保險主要承保地

15、是出口信貸和海外投資等國際經濟活動風險文檔來自于網絡搜索4.家庭財產保險：分為可保財產、特保財產、不保財產5.機動車輛保險三、團體保險團體保險不是一個具體地險種，而是一種承保方式.分類：團體壽險、團體意外傷害保險、團體健康保險特點：1.用對集體地選擇來代替對個別被保險人地選擇2.手續(xù)簡化3.保險費率優(yōu)惠4.可以免除體檢家庭壽險保障規(guī)劃 家庭風險主要有人身風險、財產風險、投資風險等.人身風險主要包括生命風險和健康風險. （一） 客戶所屬生命周期：人地一生劃分為四個時期：形成期、成長期、成熟期、衰老期. （二） 客戶持有保險產品狀況 （三

16、） 客戶保費支出預算 1.倍數(shù)法則，最常用地是“雙十法則”（保額為凈收入10倍，保費為凈收入十分一）. 2.生命價值法（凈收入彌補法） 3.遺囑需求法 【考點】家庭財險保障規(guī)劃 （一） 機動車輛商業(yè)保險規(guī)劃（機動車輛保險包括機動車交通事故責任強制保險（交強險）和機動車輛商業(yè)保險（商業(yè)險），影響因素有： 1. 折扣系數(shù) 2. 平均行駛里程系數(shù)  3. 客戶忠誠度系數(shù) 4. 多險種投保優(yōu)惠系數(shù) （二） 家庭財產保險規(guī)劃&

17、#160;1. 合理確定保險金額 2. 避免為財產重復投保 3. 根據不同角色選購保險產品 【考點】選擇保險其他注意事項 1. 保險與儲蓄、銀行理財產品地區(qū)別 2. 長期保險與短期保險相結合 3. 靈活利用附加險 4. 盡量避免保險功能重復第三章 教育投資規(guī)劃 【考點】教育投資規(guī)劃地重要性 （一）教育程度對職業(yè)生涯和人生發(fā)展地影響 1. 職場對學歷與知識水平地要求越來越高 2. 受教育程度會直接影

18、響收入水平 3. 成年人對繼續(xù)教育地需求不斷增加 （二）教育成本不斷升高 （三）中國家庭對子女教育地重視 【考點】教育投資規(guī)劃地特點 1. 教育投資周期長、金額大 2. 教育支出時間及費用相對剛性 3. 教育費用逐年增長 4. 不確定因素多 【考點】教育投資規(guī)劃地原則 1. 提前規(guī)劃、從寬預計（提前規(guī)劃是教育金籌備過程中地首要原則） 2. 專項積累、?？顚Ｓ?#160;3. 計劃周詳、穩(wěn)健投資 【

19、考點】教育投資規(guī)劃地工具 一、 短期教育投資規(guī)劃工具 1. 學校學生貸款（無息貸款） 2. 國家助學貸款（政府主導、財政貼息、財政和高校共同給予銀行風險補償金） 3. 商業(yè)助學貸款 4. 出國留學貸款（最高不超過50萬元人民幣） 二、長期教育投資規(guī)劃工具 1.教育儲蓄 2.銀行儲蓄 3.教育保險（儲蓄性險種，既有強制儲蓄地作用又有一定地保障功能、保費豁免） 4.基金產品 5.教育金信托 6.其他投資理財產品 【考點】

20、教育投資規(guī)劃地流程及原則 一、 流程 1. 確定教育目標 2. 計算資金需求 3. 計算教育資金缺口 4. 制作教育投資規(guī)劃方案、選擇合適投資工具、產品組合 5. 教育投資規(guī)劃地跟蹤與執(zhí)行 【考點】出國留學面臨地問題及建議 1. 家庭經濟條件 2. 子女對國外社會生活和學習地適應能力 3. 子女語言能力 4. 出國留學時間安排 5. 其他隱性風險第四章 退休養(yǎng)老規(guī)劃退

21、休后能夠享受自立、尊嚴、高品質地生活是人一生中最重要地財務目標【考點】退休養(yǎng)老規(guī)劃重要性1.社會老齡化趨勢2.醫(yī)療和健康費用持續(xù)增加3.通貨膨脹率居高不下4.生活品質提高和額外支出增加5.養(yǎng)老保障制度缺位【考點】影響退休規(guī)劃地因素1.退休年齡（男60、女55）2.壽命延長（人均預期壽命69增加到75）3.性別差異（女性退休養(yǎng)老金需求高于男性，原因：女性平均壽命高于男性、女性工作期間平均收入低于男性、女性風險偏好程度較低）4.通貨膨脹率5.預期生活方式6.現(xiàn)有資產狀況7.預期投資回報率【考點】退休規(guī)劃地流程1.確定退休目標2.計算資金需求和退休收入3.計算資金缺口4.制定退休規(guī)劃、確定投資工具、

22、投資方式5.投資規(guī)劃地執(zhí)行和跟蹤【考點】退休規(guī)劃步驟分析1.養(yǎng)老金替代率=平均養(yǎng)老金/在職平均工資收入2.退休養(yǎng)老金地“大缺口”=PV退休需求-PV退休既定養(yǎng)老金收入3.退休養(yǎng)老金地“小缺口”（又稱“養(yǎng)老金赤字”）=大缺口-已累積準備退休用養(yǎng)老基金在退休時刻地終值【考點】退休規(guī)劃原則1.盡早性原則2.謹慎性原則3.平衡原則【考點】薪酬與員工福利1.當期支付薪酬2.延期支付薪酬（社保、住房公積金等社會福利，企業(yè)年金、補充醫(yī)療保險等屬于單位福利）第五章 投資規(guī)劃 【考點】概述 1. 投資規(guī)劃：資產配置和投資組合方案，實現(xiàn)投資目標地過程，有雙重意義：一是一種理財規(guī)劃，二

23、是實現(xiàn)其他理財規(guī)劃目標地手段 文檔來自于網絡搜索2. 投資與投資規(guī)劃：投資是資產配置地過程，是投資規(guī)劃地關鍵核心內容 3. 資產配置與投資組合 4. 投資目地：抵御通貨膨脹、實現(xiàn)資產增值、獲取經常性收益 現(xiàn)代投資組合理論與資產配置 包括：有效市場理論、投資組合理論、資本資產定價模型、套利定價理論、行為金融學、資產配置 理論基礎：1952美國經濟學家馬科維茨資產組合選擇 一、有效市場理論 1.隨機漫步：價格不可預測 2.有效市場假說：證券價格已經充分反映了所有相關地信息，資本市

24、場對信息集是有效地 3.類型：弱式有效市場假說（當前市場價格已經反映了過去地交易信息，所以根據歷史交易資料進行交易無法獲取經濟利潤，即技術分析無法擊敗市場）、半強式有效市場假說（所有地公開信息都已經反映在證券價格中，包括技術分析和基礎分析都無法擊敗市場取得利潤）、強式有效市場假說（所有地信息包括公開信息、內幕信息等都反映在股票價格中，所有地分析都無法擊敗市場） 文檔來自于網絡搜索二、投資組合理論（馬科維茨理論） 1.投資風險是指投資收益率地不確定性，分為系統(tǒng)性風險和非系統(tǒng)性風險. 2.可行集：資本市場上由風險資產可能形成地所有投資組合地總體.（即所有組合

25、地集合） 既定風險下要求最高收益率，既定預期收益率下要求最低風險. 3.有效集：既定風險下要求最高收益率，既定預期收益率下要求最低風險.能同時滿足這兩個條件地投資組合集合就是有效集（有效邊界） 文檔來自于網絡搜索4.最優(yōu)投資組合：無差異曲線與有效集地相切點 三、資本資產定價模型 1.分離定理：投資者對風險和收益地偏好狀況與該投資者風險資產組合地最優(yōu)構成無關. 2.市場組合：在均衡下，各種證券在均點處投資組合中都有一個非零地比例 四、套利定價理論 羅斯提出，“噪聲”-公司獨特地相關事件 五、行為金融學

26、60;1.有限理性 2.有限理性在證券市場上地表現(xiàn)：過度自信、反應過度和反應不足、損失厭惡、處置效益、神奇式思考 3.非有效市場（流動性之謎、股價溢價之謎） 4.羊群行為-（隨大流） 六、資產配置 1.資產配置：根據投資目標將資金在不同資產類別之間進行分配，是投資過程最重要地環(huán)節(jié)，也是決定投資組合相對業(yè)績地主要因素. 2.基本方法：歷史數(shù)據法、情景綜合分析法投資工具分析方法 1.基本面分析<a宏觀層面(宏觀經濟分析、財政政策、貨幣政策)、b產業(yè)層面 行業(yè)分析<行業(yè)地市場結構分析、行業(yè)地競爭結構分析（邁克爾波特理論

27、，認為一個行業(yè)存在五種基本地競爭力量：潛在地加入者、替代品、購買者、供應者、現(xiàn)有競爭者）、行業(yè)地經濟周期分析（幼稚期、成長期、成熟期、衰退期，影響行業(yè)興衰地主要因素有：技術進步、政府地影響和干預、社會習慣地改變）、行業(yè)分析方法（歷史資料研究法、調查研究法、歸納演繹法、比較研究法、數(shù)理統(tǒng)計法）="" style="margin: 0px; padding: 0px;">、C公司層面（基本情況分析、經營能力分析、財務分析）> 文檔來自于網絡搜索2.技術面分析 A、技術分析地假設：市場行為反映一切信息（反映性）、證券價格沿趨勢移

28、動（趨向性）、歷史會重演（重演性） 文檔來自于網絡搜索3.債券分析 （1）收益率測度 A即期收益率=票面利息/債券價格 B到期收益率=貼現(xiàn)率 平價發(fā)行時：票面利率=即期利率=到期收益率 溢價發(fā)行時：票面利率即期利率到期收益率 折價發(fā)行時：票面利率即期利率到期收益率 文檔來自于網絡搜索（2）債券定價=債券價值=債券各期利息現(xiàn)值之和+債券到期日面值現(xiàn)值 債券價格隨時間地關系：臨近到期日時，債券價格趨近于票面價值；溢價發(fā)行債券，債券價格不斷下降；折價發(fā)行債券，債券價格不斷上升；平價發(fā)行債券，債券價格保持不變.&

29、#160;文檔來自于網絡搜索（4） 債券風險 A.利率風險：債券價格與利率反向變動 B.信用風險（違約風險），是債券投資最主要地風險之一.信用等級：長期債券三等九級（AAAAAABBBBBBCCCCCC）、短期債券四等六級（A-1A-2A-3BCD） C.匯率風險 D.再投資風險文檔來自于網絡搜索 4.心理分析 投資組合業(yè)績評價 1. 直接比較法 2. 風險調整系數(shù)評價法：夏普比率=（投資組合收益率-無風險收益率）/投資組合標準差、特雷諾指數(shù)=（投資組合收益率-無風險收益率）/貝塔系數(shù)

30、、詹森指數(shù)=投資組合收益率-必要收益率，必要收益率=無風險收益率+*（市場收益率-無風險收益率），參考財務管理知識文檔來自于網絡搜索第六章 稅務規(guī)劃 【考點】稅收地特征：強制性、無償性、固定性 稅與費地區(qū)別：主體不同、特征不同、用途不同 稅率：比例稅率、累進稅率、定額稅率 稅種：18個，16個稅種由稅務部門征收、關稅和船舶噸稅由海關征收 【考點】稅務規(guī)劃分類：避稅籌劃、節(jié)稅籌劃、稅負轉嫁籌劃避稅籌劃特征：非違法性、策劃性、權利性、規(guī)范性 節(jié)稅籌劃：利用起征點、減免稅、累進稅率等優(yōu)惠政策，特征：合法性、政策導向性、策劃性 稅負

31、轉嫁籌劃:轉嫁情況下，納稅人與負稅人是可分離地，純經濟行為、以價格為主要手段、不影響財政收入、促進企業(yè)改善管理、改進技術，主要集中在流轉稅 文檔來自于網絡搜索【考點】稅務籌劃主要方法 1. 利用優(yōu)惠政策（減免稅、稅收抵免、退稅、稅收扣除、地點流動、分劈技術等） 2. 利用納稅期遞延 【考點】注意事項 1. 做到合法合規(guī) 2. 了解客戶地基本情況和需求 3. 稅務規(guī)劃方案地跟蹤執(zhí)行 【個人所得稅】 個人稿酬所得、勞務報酬所得、特許權使用費所得、偶然所得、財產

32、出租、轉讓所得等非薪酬類所得實行按次計征，稅率20%（稅率三檔：2000-50000，稅率加5成（30%），大于50000地，稅率加十成（40%），允許扣除費用：扣除20%費用（最低扣除800元） 文檔來自于網絡搜索【考點】房產稅 征稅對象：房產地價值或租金收入 稅率：經營自用1.2%（房產地計稅余值、扣除比例10%-30%）、出租12%（按租金、指地是經營性房產、非居住用）、個人出租住房或向個人出租居住用地住房4%.文檔來自于網絡搜索個人所有非營業(yè)用地房產稅 計算公式： 經營自用：應納稅額=應稅房產原值*（1-扣除比例）*1.2% 

33、出租：應納稅額=租金收入*12% 【考點】增值稅 注意：關稅、消費稅為價內稅，組成計稅價格時要包含進去.1.納稅人身份選擇：增值率無差別法 增值率=（不含稅售價-不含稅進價）/不含稅售價 結論(一體兩面指標)： 適用17%稅率地納稅人，增值率>17.65%時，選擇小規(guī)模納稅人更有利； 適用17%稅率地納稅人，抵扣率<82.35%時，選擇小規(guī)模納稅人更有利； 適用13%稅率地納稅人，增值率>23.1%時，選擇小規(guī)模納稅人更有利； 文檔來自于網絡搜索適用13%稅率地納稅人，抵扣率<76.9%時，

34、選擇小規(guī)模納稅人更有利； 2.征稅范圍：銷售貨物、進口貨物、提供加工、修理修配勞務以及營改增 【消費稅】 1.征稅范圍（14個稅目）：奢侈（高爾夫）男女五件寶：煙、酒、首飾、化妝品與名表，實木（含一次性筷子）游艇、汽車摩托沒油（成品油）走不了 文檔來自于網絡搜索2.組成計稅價格=（成本+利潤+關稅）/1-消費稅  【營業(yè)稅】 1.征稅范圍：應稅勞務、轉讓無形資產、銷售不動產 2.應納稅額=營業(yè)額*稅率（5%、10%） 【企業(yè)所得稅】第七章 財富傳承規(guī)劃【財富傳承規(guī)劃】1.財富傳承規(guī)劃：基于委托人意愿、以財

35、富保值為目標實施財產分配，以減少所有權變更帶來地財富損失.要點有：文檔來自于網絡搜索A、財富傳承規(guī)劃對象（資產、負債、企業(yè)經營、財產）B、財富傳承規(guī)劃受益人（繼承人或家庭成員）C、財富傳承時機D、財富傳承工具（比較安全、成本、效率，主要有遺囑、家族信托、保險）【財富傳承規(guī)劃需求及現(xiàn)狀】1.個人財富逐步積累2.富裕人群步入中老年3.遺產分配糾紛頻發(fā)4.財富分配范圍廣、形式多【財富傳承規(guī)劃功能】1.避免遺產繼承糾紛2.維持家庭成員生活質量3.減低財富損失風險（反面：富不過三代）4.降低稅收風險（規(guī)避遺產稅/贈與稅）【主要內容】1.計算和評估客戶風險2.決定財富傳承具體目標3.傳承工具選擇【考點】遺

36、產1.法定繼承和遺囑繼承是遺產繼承地兩種主要方式2.遺產分為積極遺產（財富）、消極遺產（債務）3.遺產分配原則：A、遺囑優(yōu)先于法律地原則B、法定繼承按優(yōu)先順位繼承原則C、同一順序繼承人平均分配原則D、照顧分配原則（生活特殊困難、缺乏勞動能力）E、鼓勵家庭成員及社會成員相互扶助原則4.遺產處理方式：我國為限定繼承，但不限制自愿償還稅款和債務.司法實踐中一般先償還債務再就剩余部分分割遺產.文檔來自于網絡搜索5.遺產與財產地關系：遺產必須是財產、必須是合法財產、必須是非專屬于死者地財產、遺產形態(tài)不以死亡時點為限（包括衍生、派生部分）文檔來自于網絡搜索【法定繼承】1.特征：（1）是遺囑繼承地補充（2）

37、是對遺囑繼承地限制（3）是基于身份關系確定（血緣關系、婚姻關系，我國僅限于上述關系中地近親屬）（4）繼承人范圍、繼承順序、分配原則具有強行性2.順位先遺贈撫養(yǎng)協(xié)議-遺囑-法定繼承第一順位：配偶、子女及其晚輩直系血親、父母第二順位：兄弟姐妹、祖父母、外祖父母3.代位繼承：僅限法定繼承，不適用于遺囑繼承4.轉繼承（二次繼承）：繼承人沒有放棄繼承，但在遺產分割前死亡地，其繼承遺產地權利轉移給他地法定繼承人文檔來自于網絡搜索【遺囑繼承】1.特征：（1）要有法律事實：被繼承人死亡、生前立有合法有效遺囑（2）遺囑直接體現(xiàn)被繼承人意愿（3）遺囑是獨立民事行為（4）遺囑人死后才發(fā)生法律效力，遺囑人可以隨時變更

38、或撤銷遺囑（即遺囑地撤回性）（5）是對法定繼承地排斥（6）是一種要式民事行為（7）必須依法作出2.遺囑繼承與遺贈區(qū)別（1）遺囑繼承人只能是法定繼承人范圍內，遺贈不受限制（2）遺囑繼承未明確表示放棄地，即視為繼承；遺囑則在知道或者應當知道受遺贈后2個月內未表示接受遺贈地，則視為放棄.文檔來自于網絡搜索3.遺囑形式：公證遺囑（最為嚴格地遺囑）、自書遺囑、代書遺囑、錄音遺囑、口頭遺囑（特殊方式地遺囑，適用于危急情況）.文檔來自于網絡搜索根據規(guī)定，代書遺囑、錄音遺囑、口頭遺囑必須有兩個以上見證人在場見證【家族信托】1.信托是指財產所有權委托給受托人、按照委托人意愿以自己名義、由受益人獲得收益2.家族信

39、托優(yōu)勢：（1）財富靈活傳承（2）財產安全隔離（3）節(jié)稅避稅（4）信息嚴格保密【人壽保險功用特征】1.人壽保險賠款免納個人所得稅2.人壽保險金不用于清償債務3.可實現(xiàn)遺囑地部分功能4.防止財產變現(xiàn)帶來損失【財富傳承規(guī)劃工作原則】1. 及早著手2.充分溝通3.專業(yè)分工4.及時提醒5.定期更新第八章 中小企業(yè)主地理財規(guī)劃【中小企業(yè)特征】1.風險抵抗能力較弱2.管理水平整體較低3.資金籌集渠道較窄4.資金使用規(guī)劃不足【中小企業(yè)主人群分類】1.性格特征：以自我為中心、做事干練、決策簡練、時間觀念強2.家庭特征：白手起家、帶有企業(yè)特征、家庭分工、家庭重組3.風險特征：企業(yè)經營風險、個人人身風險、資產傳承風

40、險【人群分類特征】1.業(yè)余投資愛好者2.精明生意人3.企業(yè)主導型【理財偏好】1.服務便利性，一站式服務2.資產配置上出于私密性考慮、分散3.理財目標：財富保值增值【中小企業(yè)理財特點和需求】1.企業(yè)融資需求迫切2.風險隔離要求規(guī)范3.財務管理需求強烈【中小企業(yè)融資需求】1. 特點：周期短、頻率高、額度小第九章 理財規(guī)劃與客戶關系管理 【客戶關系管理】 1.起源于20世紀美國、1998年羅伯特在走進客戶地心首次提出客戶關系價值、1999年首次提出CRM概念 文檔來自于網絡搜索2.產生地原因：社會企業(yè)經營理念地變化、客戶消費觀念地改變、信息技術地推動 【對理財

41、業(yè)務發(fā)展地意義】 1.為理財師提供客戶服務地方法和工具 2.培養(yǎng)高端客戶忠誠度、與客戶建立主辦行關系 3.防止客戶流失、降低客戶開發(fā)成本 4.將客戶需求轉換為生產力 【忠誠客戶】 1.特點：非常滿意、重復購買、介紹別人 2.意義： （1）解決了現(xiàn)有客戶維護和新市場開發(fā) （2）企業(yè)利潤來自于回頭客或忠誠客戶 【客戶忠誠度與滿意度地關系】 1.客戶滿意是客戶忠誠地前提和基礎 2.只有非常滿意地客戶才有可能成為忠誠客戶 3.對優(yōu)質客戶、高端客戶不僅要非常滿意還要持之以恒、

42、前后一致 客戶滿意度=客戶體驗（獲得服務水平）-客戶預期 文檔來自于網絡搜索【有效客戶關系管理】 1.市場細分與客戶定位 2.提供有價值地優(yōu)異客戶服務（做精分內服務、做足額外服務、做好超常服務） 3.加強客戶關系或感情維系 4.提高客戶替換壁壘 5.做好客戶投訴處理工作第十章 綜合理財規(guī)劃服務【理財規(guī)劃服務分類】1.綜合理財規(guī)劃2.單項理財規(guī)劃【綜合理財規(guī)劃服務特征】1.全面性 2.長期性 3.專業(yè)性【家庭財務狀況分析】1.厘清服務對象和初步需求2.信息地收集與整理(1)客戶家庭財務狀況信息地收集(2)家庭財務狀況信息地整理

43、(3)家庭財務狀況分析(4)結論和初步建議【明確理財目標】1.全生涯模擬仿真分析(1)概念：模擬客戶人生不同階段地現(xiàn)金流、列支客戶未來歷年地各項主要收入和支出 (2)每年地凈現(xiàn)金流量=固定收入+非固定收入-固定支出-非固定支出2.調整和明確目標：主要收入項、主要支出項 【綜合理財規(guī)劃方案】1.對當前財務問題地建議2.實現(xiàn)其他理財目標地方案、措施3.家庭財富保障規(guī)劃及建議(1)對客戶正確引導(2)規(guī)劃地步驟：風險識別、風險評估、保險產品建議、評估風險管理效果 (3)特殊情況處理4. 資產配置和產品推薦：風險與預期報酬率、資產配置、產品配置第十一章 理財規(guī)劃書制作地標準和流程【

44、理財規(guī)劃書地特點】 1.可讀性 2.實用性 3.完整性 4.邏輯性 5.一致性 6.專業(yè)性【理財規(guī)劃書地主要內容】1.客戶家庭基本信息 2.家庭財務狀況分析3.理財目標地評估和分析 (1)全生涯模擬仿真(2)設置模擬環(huán)境(3)分析結果和初步建議4.調整和明確客戶地理財目標5.綜合理財規(guī)劃建議(1)家庭財務保障規(guī)劃建議 (2)投資規(guī)劃建議(3)現(xiàn)階段各項支出預算地建議6.其他內容(1)法律聲明文件 (2)執(zhí)行細節(jié)時間表 (3)相關信息披露 (4)方案執(zhí)行確認書(5)持續(xù)理財規(guī)劃服務協(xié)議 (6)附錄附：計算題例1：康先生地兒子今年10歲，他打算8年后送兒子去英國讀4年大學.已知康先生目前

45、有生息資產10萬元，并打算在未來8年內每年末再投資2萬元用于兒子出國留學地費用.就目前情況來看，英國留學需要花費30萬元.康先生認為自己這樣投資足以湊足兒子屆時留學所需資金.假設教育費用每年增加8%，年投資報酬率為4%.那么作為理財師，幫助康先生計算一下其是否可以達到目標，如果不能，那么缺口是多少? 解：文檔來自于網絡搜索8年后留學費用=30*(1+8%)8=55.53(萬元)(普通終值)PV=-10 PMT=-2 N=8 I=4CPT FV=32.1141(普通終值+年金終值)費用缺口=55.53-32.1141=23.41599(萬元)例2.王先生今年40歲，他目前地年支出額為10萬元，假

46、定通貨膨脹率為3%,投資收益率為6%，假定王先生預期余壽為40年.那么王先生選擇在50歲退休需要準備地養(yǎng)老金為多少? 解：文檔來自于網絡搜索實際收益率=(1+6%)/(1+3%)-1=2.91%50歲年支出額=10*(1+3%)10=13.44(萬元) FV=0 I=2.91 N=30 PMT=-13.44 期初年金 CPT PV=274.38文檔來自于網絡搜索50歲需準備養(yǎng)老金金額=274.38(萬)40歲需準備養(yǎng)老金金額=274.38/(1+6%)10=153.2849(萬元)財務分析與績效評價(財務管理知識參考) 【考點一】償債能力分析短期償債流動比率=流動資產/流動負債 比率

47、越高，償還流動負債地能力越強，但過高地流動比率也并非好現(xiàn)象 速動比率=速動資產/流動負債叫做酸性測試，速動資產不包括存貨、預付賬款、非流動資產現(xiàn)金比率=(貨幣資金+現(xiàn)金等價物)/流動負債反映企業(yè)地直接支付能力長期償債資產負債率=負債總額/資產總額 反映企業(yè)償還債務地綜合能力;比率越高，企業(yè)償還債務地能力越差 股東權益比率=股東權益總額/資產總額權益乘數(shù)=資產總額/股東權益總額(1)股東權益比率越大，負債比率就越小，償還長期債務地能力就越強.(2)股東權益比率×權益乘數(shù)=1 產權比率=負債總額/股東權益總額 比率越低說明企業(yè)財務風險越小，債權人地債務越安全 利息保障倍數(shù)=(稅前利潤+利

48、息文檔來自于網絡搜索費用)/利息費用反映企業(yè)經營所得支付利息地能力;比率太低說明企業(yè)難以用經營所得按時支付利息【考點二】營運能力分析(關鍵詞：周轉)應收賬款周轉率 應收賬款周轉率=賒銷收入凈額/應收賬款平均余額 應收賬款平均收賬期=365/應收賬款周轉率 比率越高，資產流動性強;比率過高或過低都不是好現(xiàn)象文檔來自于網絡搜索存貨周轉率 存貨周轉率=銷售成本/平均存貨存貨周轉率越高，企業(yè)地銷售能力越強流動資產周轉率銷售收入/流動資產平均余額固定資產周轉率銷售收入/固定資產平均值總資產周轉率 銷售收入/資產平均值【考點三】獲利能力分析(關鍵詞：報酬、凈利)資產報酬率 凈利潤/資產平均總額 股東權益報酬率 凈利潤/股東權益平均總額 銷售毛利率 (營業(yè)收入-營業(yè)成本)/營業(yè)收入 銷售凈利率 凈利潤/營業(yè)收入 成本費用凈利率文檔來自于網絡搜索凈利潤/成本費用總額【考點四】發(fā)展能力分析(關鍵詞：增長)銷售增長率 本年營業(yè)收入增長額/上年