第六章無形資產(chǎn)評估

1、第六章第六章無形資產(chǎn)評估無形資產(chǎn)評估第一節(jié)第一節(jié) 無形資產(chǎn)評估概述無形資產(chǎn)評估概述第二節(jié)第二節(jié) 無形資產(chǎn)評估的一般方法無形資產(chǎn)評估的一般方法第一節(jié)第一節(jié) 無形資產(chǎn)評估概述無形資產(chǎn)評估概述一、無形資產(chǎn)概念一、無形資產(chǎn)概念:企業(yè)會計準(zhǔn)則第企業(yè)會計準(zhǔn)則第6號號無形資產(chǎn)無形資產(chǎn) 無形資產(chǎn)（無形資產(chǎn)（intangible asset）是指企業(yè)擁有或控制的，沒有實物是指企業(yè)擁有或控制的，沒有實物形態(tài)的可辨認(rèn)非貨幣性資產(chǎn)。形態(tài)的可辨認(rèn)非貨幣性資產(chǎn)。其中：其中：“可辨認(rèn)性可辨認(rèn)性”要求該無形資產(chǎn)滿要求該無形資產(chǎn)滿足以下兩個條件之一：足以下兩個條件之一： （1）能夠從企業(yè)中分離或者劃分出來，并能）能夠從企業(yè)中分

2、離或者劃分出來，并能單獨或者與相關(guān)合同、資產(chǎn)或負(fù)債一起，用于出售、轉(zhuǎn)移、授予許可、單獨或者與相關(guān)合同、資產(chǎn)或負(fù)債一起，用于出售、轉(zhuǎn)移、授予許可、租賃或者交換；（租賃或者交換；（2）源自合同性權(quán)利或者其他法定權(quán)利，無論這些權(quán)）源自合同性權(quán)利或者其他法定權(quán)利，無論這些權(quán)利是否可以從企業(yè)或其他權(quán)利和義務(wù)中分離或者轉(zhuǎn)移。利是否可以從企業(yè)或其他權(quán)利和義務(wù)中分離或者轉(zhuǎn)移。 可見，企業(yè)自創(chuàng)商譽及內(nèi)部產(chǎn)生的品牌、報刊名等，不應(yīng)確認(rèn)為可見，企業(yè)自創(chuàng)商譽及內(nèi)部產(chǎn)生的品牌、報刊名等，不應(yīng)確認(rèn)為無形資產(chǎn)。無形資產(chǎn)。附：原無形資產(chǎn)準(zhǔn)則規(guī)定，無形資產(chǎn)附：原無形資產(chǎn)準(zhǔn)則規(guī)定，無形資產(chǎn)是指企業(yè)為生產(chǎn)商品、提供勞務(wù)、出是指企業(yè)

3、為生產(chǎn)商品、提供勞務(wù)、出租給他人或者為管理目的而持有的、沒有實物形態(tài)的非貨幣性長期資租給他人或者為管理目的而持有的、沒有實物形態(tài)的非貨幣性長期資產(chǎn)產(chǎn)。無形資產(chǎn)分為可辨認(rèn)無形資產(chǎn)和不可辨認(rèn)無形資產(chǎn)。無形資產(chǎn)分為可辨認(rèn)無形資產(chǎn)和不可辨認(rèn)無形資產(chǎn)。二、無形資產(chǎn)范圍和分類二、無形資產(chǎn)范圍和分類（一）范圍：（一）范圍： 凡能給企業(yè)帶來長期收益，又不具實物形態(tài)的經(jīng)濟資源。凡能給企業(yè)帶來長期收益，又不具實物形態(tài)的經(jīng)濟資源。 美國評值公司的觀點美國評值公司的觀點 原原 我國我國資產(chǎn)評估準(zhǔn)則資產(chǎn)評估準(zhǔn)則無形資產(chǎn)無形資產(chǎn)指出我國無形資產(chǎn)的范圍包指出我國無形資產(chǎn)的范圍包括：括：專利權(quán)、專有技術(shù)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)、土地

4、使用權(quán)、特許權(quán)、商專利權(quán)、專有技術(shù)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)、土地使用權(quán)、特許權(quán)、商譽譽。 （二）分類：（二）分類： 1、按期限劃分、按期限劃分 2、按可否獨立存在劃分、按可否獨立存在劃分 3、按取得方式劃分、按取得方式劃分4、按技術(shù)含量劃分、按技術(shù)含量劃分 5、按作用領(lǐng)域劃分、按作用領(lǐng)域劃分 6、按來源劃分、按來源劃分 有限期有限期 無限期無限期可確指可確指不可確指不可確指自創(chuàng)自創(chuàng)外購?fù)赓徏夹g(shù)型技術(shù)型非技術(shù)型非技術(shù)型促銷型促銷型制造型制造型金融型金融型權(quán)利型權(quán)利型關(guān)系型關(guān)系型組合類組合類知識產(chǎn)權(quán)知識產(chǎn)權(quán)三、無形資產(chǎn)的價值特點與功能特性三、無形資產(chǎn)的價值特點與功能特性（一）價值特點（一）價值特點v 指無

5、形資產(chǎn)價值在形成與計量上與有形資產(chǎn)的區(qū)別。指無形資產(chǎn)價值在形成與計量上與有形資產(chǎn)的區(qū)別。1、如果從成本耗費角度評估資產(chǎn)價值，如果從成本耗費角度評估資產(chǎn)價值，無形資產(chǎn)價值由個別無形資產(chǎn)價值由個別生產(chǎn)者在個別勞動中所耗費的實際勞動時間來計生產(chǎn)者在個別勞動中所耗費的實際勞動時間來計量量；而有形資產(chǎn)價值是由凝結(jié)在其中的社會必要勞動時間來決定。而有形資產(chǎn)價值是由凝結(jié)在其中的社會必要勞動時間來決定。2、無形資產(chǎn)價值主要以效用為基礎(chǔ)無形資產(chǎn)價值主要以效用為基礎(chǔ)，而有形資產(chǎn)價，而有形資產(chǎn)價值較多地以生產(chǎn)費用為基礎(chǔ)。值較多地以生產(chǎn)費用為基礎(chǔ)。 因為無形資產(chǎn)的成本與效用之間往往存在非對稱性。因為無形資產(chǎn)的成本與效

6、用之間往往存在非對稱性。（二）功能特性：（二）功能特性： 1、附著性；、附著性； 2、共益性；、共益性； 3、累積性；、累積性； 4、替代性。、替代性。四、影響無形資產(chǎn)評估值的因素四、影響無形資產(chǎn)評估值的因素 v（一）（一）取得成本取得成本：外購或自創(chuàng)成本。：外購或自創(chuàng)成本。v（二）（二）機會成本：機會成本：轉(zhuǎn)讓后失去市場而損失收益的大小。轉(zhuǎn)讓后失去市場而損失收益的大小。v（三）（三）收益因素收益因素：無形資產(chǎn)獲利能力越強，其評估價值越高。：無形資產(chǎn)獲利能力越強，其評估價值越高。v（四）（四）風(fēng)險因素風(fēng)險因素：包括開發(fā)風(fēng)險、轉(zhuǎn)化風(fēng)險、實施風(fēng)險、市場風(fēng)險等。包括開發(fā)風(fēng)險、轉(zhuǎn)化風(fēng)險、實施風(fēng)險、市場

7、風(fēng)險等。v（五）（五）法律因素法律因素：如知識產(chǎn)權(quán)等必然受到相關(guān)法律條款的影響。如知識產(chǎn)權(quán)等必然受到相關(guān)法律條款的影響。v（六）（六）技術(shù)因素技術(shù)因素：主要針對技術(shù)型知識產(chǎn)權(quán)。：主要針對技術(shù)型知識產(chǎn)權(quán)。v（七）（七）使用期限使用期限：主要考慮其具有實際超額收益的期限。：主要考慮其具有實際超額收益的期限。v（八）（八）轉(zhuǎn)讓內(nèi)容轉(zhuǎn)讓內(nèi)容：所有權(quán)轉(zhuǎn)讓和使用權(quán)轉(zhuǎn)讓。：所有權(quán)轉(zhuǎn)讓和使用權(quán)轉(zhuǎn)讓。v（九）（九）市場因素市場因素：包括市場供需狀況等。：包括市場供需狀況等。v（十）（十）其他因素：其他因素：如宏觀經(jīng)濟政策等。如宏觀經(jīng)濟政策等。五、無形資產(chǎn)評估的特點、目的與前提五、無形資產(chǎn)評估的特點、目的與前提（

8、一）評估特點：（一）評估特點：（二）評估目的（二）評估目的 （三）評估前提（三）評估前提 1、能夠帶來超額利潤（追加利潤）；能夠帶來超額利潤（追加利潤）； 2、能夠帶來壟斷利潤。能夠帶來壟斷利潤。市場性；模擬性；公正性。市場性；模擬性；公正性。以以轉(zhuǎn)讓轉(zhuǎn)讓和和投資投資為目的的評估為主。相反，以為目的的評估為主。相反，以成本攤銷成本攤銷為目的的評估受財會制度、稅收制度的制約。為目的的評估受財會制度、稅收制度的制約。六、無形資產(chǎn)評估的程序六、無形資產(chǎn)評估的程序（一）（一）明確評估目的明確評估目的 轉(zhuǎn)讓、投資、企業(yè)產(chǎn)權(quán)變動、法律訴訟等。轉(zhuǎn)讓、投資、企業(yè)產(chǎn)權(quán)變動、法律訴訟等。（二）（二）鑒定無形資產(chǎn)鑒

9、定無形資產(chǎn) 1、確認(rèn)無形資產(chǎn)存在；、確認(rèn)無形資產(chǎn)存在； 2、鑒別無形資產(chǎn)種類；、鑒別無形資產(chǎn)種類； 3、確定無形資產(chǎn)有效期限。、確定無形資產(chǎn)有效期限。（三）（三）搜集相關(guān)資料搜集相關(guān)資料（四）（四）確定評估方法，計算評估值確定評估方法，計算評估值 補充補充雖然三種方法均可用于無形資產(chǎn)的評估，但是由于：無形資雖然三種方法均可用于無形資產(chǎn)的評估，但是由于：無形資產(chǎn)的成本與效用的非對稱性；大多數(shù)無形資產(chǎn)難以復(fù)制；市場交易產(chǎn)的成本與效用的非對稱性；大多數(shù)無形資產(chǎn)難以復(fù)制；市場交易案例難以搜集，因此最合適的方法是收益法。案例難以搜集，因此最合適的方法是收益法。 新近形成的無形資產(chǎn)有可能采用成本法。新近形

10、成的無形資產(chǎn)有可能采用成本法。 市場法則取決于是否能尋找到具有可比性的交易案例。市場法則取決于是否能尋找到具有可比性的交易案例。第二節(jié)第二節(jié) 無形資產(chǎn)評估的一般方法無形資產(chǎn)評估的一般方法一、無形資產(chǎn)評估的收益法一、無形資產(chǎn)評估的收益法（一）基本公式（一）基本公式ntttrRKP1)1(ntttrRKYP1)1 (最低收費額最低收費額（二）收益額的確定（二）收益額的確定 無形資產(chǎn)收益額是由無形資產(chǎn)帶來的超額收益。由于無形資產(chǎn)的功能特?zé)o形資產(chǎn)收益額是由無形資產(chǎn)帶來的超額收益。由于無形資產(chǎn)的功能特性性附著性，因此存在如何從無形資產(chǎn)與有形資產(chǎn)共同作用創(chuàng)造的收益中附著性，因此存在如何從無形資產(chǎn)與有形資產(chǎn)

11、共同作用創(chuàng)造的收益中分離出無形資產(chǎn)創(chuàng)造的收益。分離出無形資產(chǎn)創(chuàng)造的收益。1、直接估算法：、直接估算法：能夠直接判斷無形資產(chǎn)帶來的超額收益。通過能夠直接判斷無形資產(chǎn)帶來的超額收益。通過對比使用無形資產(chǎn)前后收益差額確定無形資產(chǎn)的收益額。對比使用無形資產(chǎn)前后收益差額確定無形資產(chǎn)的收益額。 收入增長型：收入增長型： （1）價格上升）價格上升 （2）銷量擴大）銷量擴大 費用節(jié)約型：費用節(jié)約型：2、差額法：、差額法： 將使用無形資產(chǎn)后的經(jīng)營利潤與未使用無形資產(chǎn)的行將使用無形資產(chǎn)后的經(jīng)營利潤與未使用無形資產(chǎn)的行業(yè)平均利潤比較。業(yè)平均利潤比較。 無形資產(chǎn)帶來的超額收益經(jīng)營利潤資產(chǎn)總額無形資產(chǎn)帶來的超額收益經(jīng)營

12、利潤資產(chǎn)總額行業(yè)平均資金利潤率行業(yè)平均資金利潤率R（P2P1）Q（1T）R（Q2Q1）（PC）（1T）R（C1C2）Q（1T）3、分成率法、分成率法關(guān)鍵是分成率的確定。關(guān)鍵是分成率的確定。兩個口徑的計算結(jié)果相同。兩個口徑的計算結(jié)果相同。 可以互相轉(zhuǎn)換：可以互相轉(zhuǎn)換： 分成基礎(chǔ)：銷售收入、銷售利潤、銷售量分成基礎(chǔ)：銷售收入、銷售利潤、銷售量 （1）邊際分析法：）邊際分析法：能夠確定無形資產(chǎn)投入后可帶來的追加利潤。能夠確定無形資產(chǎn)投入后可帶來的追加利潤。收益額銷售收入銷售收入分成率銷售利潤銷售利潤分成率銷售收入分成率銷售利潤分成率銷售利潤率銷售利潤分成率銷售收入分成率銷售利潤率無形資產(chǎn)收益額銷售收

13、入（利潤）銷售收入（利潤）分成率v例：企業(yè)轉(zhuǎn)讓彩電顯像管新技術(shù)，購買方用于改造年例：企業(yè)轉(zhuǎn)讓彩電顯像管新技術(shù)，購買方用于改造年10萬只萬只彩電顯像管生產(chǎn)線。經(jīng)過無形資產(chǎn)邊際貢獻(xiàn)因素的分析，測彩電顯像管生產(chǎn)線。經(jīng)過無形資產(chǎn)邊際貢獻(xiàn)因素的分析，測算在其壽命期間各年度分別可帶來追加利潤算在其壽命期間各年度分別可帶來追加利潤100萬元、萬元、120萬元、萬元、90萬元、萬元、70萬元，分別占當(dāng)年利潤總額的萬元，分別占當(dāng)年利潤總額的40%、30%、20%、15%，試評估無形資產(chǎn)利潤分成率（折現(xiàn)率為，試評估無形資產(chǎn)利潤分成率（折現(xiàn)率為10%）。）。v各年度利潤總額及現(xiàn)值之和：各年度利潤總額及現(xiàn)值之和：v1

14、0040%/（1+10%）+12030%/（1+10%）2+9020%/（1+10%）3+7015%/（1+10%）4v=1214.881萬元萬元v追加利潤現(xiàn)值之和：追加利潤現(xiàn)值之和：v100/（1+10%）+120/（1+10%）2+90/（1+10%）3+70/（1+10%）=305.55萬元萬元v無形資產(chǎn)利潤分成率無形資產(chǎn)利潤分成率=305.55/1214.881100%=25%（2）約當(dāng)投資分析法）約當(dāng)投資分析法 適用于無法直接確認(rèn)無形資產(chǎn)的貢獻(xiàn)率。適用于無法直接確認(rèn)無形資產(chǎn)的貢獻(xiàn)率。受讓方約當(dāng)投資額無形資產(chǎn)約當(dāng)投資額無形資產(chǎn)約當(dāng)投資額無形資產(chǎn)利潤分成率成本利潤率轉(zhuǎn)讓方適用的重置成本無

15、形資產(chǎn)無形資產(chǎn)約當(dāng)投資額1成本利潤率受讓方適用的資產(chǎn)的重置成本受讓方投入受讓方約當(dāng)投資額1v例：甲企業(yè)以制造四輪驅(qū)動汽車的技術(shù)向乙企業(yè)投例：甲企業(yè)以制造四輪驅(qū)動汽車的技術(shù)向乙企業(yè)投資，該技術(shù)的重置成本為資，該技術(shù)的重置成本為100萬元，乙企業(yè)擬投入萬元，乙企業(yè)擬投入合營的資產(chǎn)重置成本合營的資產(chǎn)重置成本8000萬元，甲企業(yè)無形資產(chǎn)成萬元，甲企業(yè)無形資產(chǎn)成本利潤率為本利潤率為500%，乙企業(yè)擬合作的資產(chǎn)原利潤率，乙企業(yè)擬合作的資產(chǎn)原利潤率為為12.5%。試評估無形資產(chǎn)投資的利潤分成率。試評估無形資產(chǎn)投資的利潤分成率。v無形資產(chǎn)的約當(dāng)投資量為：無形資產(chǎn)的約當(dāng)投資量為：v 100（1+500%）=60

16、0（萬元）（萬元）v乙企業(yè)約當(dāng)投資量為：乙企業(yè)約當(dāng)投資量為：v 8000（1+12.5%）=9000（萬元）（萬元）v則利潤分成率為：則利潤分成率為：v 600（9000+600）=6.25%（3）綜合評價法：）綜合評價法：主要適用于技術(shù)貿(mào)易。主要適用于技術(shù)貿(mào)易。 通過分析影響分成率的因素確定分成率調(diào)整系數(shù)通過分析影響分成率的因素確定分成率調(diào)整系數(shù)a，然后根據(jù)國際，然后根據(jù)國際技術(shù)貿(mào)易中認(rèn)可的分成率取值范圍確定被估無形資產(chǎn)的分成率。技術(shù)貿(mào)易中認(rèn)可的分成率取值范圍確定被估無形資產(chǎn)的分成率。（4）要素貢獻(xiàn)法要素貢獻(xiàn)法 資金資金技術(shù)技術(shù)管理管理資金密集資金密集型行業(yè)型行業(yè)503020技術(shù)密集技術(shù)密集

17、型行業(yè)型行業(yè)404020一般行業(yè)一般行業(yè)304030高科技行業(yè)高科技行業(yè)305020（三）折現(xiàn)率的確定（三）折現(xiàn)率的確定 注：注：與有形資產(chǎn)相比，無形資產(chǎn)的收益較高，風(fēng)險也較大，故無形資產(chǎn)的風(fēng)與有形資產(chǎn)相比，無形資產(chǎn)的收益較高，風(fēng)險也較大，故無形資產(chǎn)的風(fēng)險報酬率往往高于有形資產(chǎn)。險報酬率往往高于有形資產(chǎn)。（四）收益期限的確定（四）收益期限的確定 指具有超額獲利能力的時間，即指具有超額獲利能力的時間，即經(jīng)濟壽命經(jīng)濟壽命。 形成無形資產(chǎn)無形損耗（功能性損耗與經(jīng)濟性損耗）的原因：形成無形資產(chǎn)無形損耗（功能性損耗與經(jīng)濟性損耗）的原因： 技術(shù)進(jìn)步；技術(shù)進(jìn)步； 傳播面擴大；傳播面擴大； 社會需求下降。社會

18、需求下降。 確定無形資產(chǎn)收益期的方法確定無形資產(chǎn)收益期的方法 1、法定年限法、法定年限法 2、更新周期法、更新周期法 3、剩余壽命預(yù)測法、剩余壽命預(yù)測法折現(xiàn)率無風(fēng)險報酬率折現(xiàn)率無風(fēng)險報酬率+風(fēng)險報酬率風(fēng)險報酬率二、無形資產(chǎn)評估的成本法二、無形資產(chǎn)評估的成本法（一）成本特性：（一）成本特性： 1、不完整性；不完整性； 2、弱對應(yīng)性；弱對應(yīng)性； 3、虛擬性。虛擬性。（二）基本操作方法：（二）基本操作方法：公式：公式： 1、自創(chuàng)無形資產(chǎn)重置成本的計算、自創(chuàng)無形資產(chǎn)重置成本的計算v 若成本費用已作資本化處理，則可用若成本費用已作資本化處理，則可用物價指數(shù)法物價指數(shù)法。v 若無帳面價值，通常采用若無帳面

19、價值，通常采用成本核算法成本核算法和和市價調(diào)整法市價調(diào)整法。無形資產(chǎn)評估值無形資產(chǎn)重置成本成新率成本核算法成本核算法 直接成本：按創(chuàng)制過程中實際發(fā)生的材料、工時耗費量，以現(xiàn)行價格和直接成本：按創(chuàng)制過程中實際發(fā)生的材料、工時耗費量，以現(xiàn)行價格和費用標(biāo)準(zhǔn)估算。采用費用標(biāo)準(zhǔn)估算。采用復(fù)原重置成本復(fù)原重置成本的原因：的原因： 無形資產(chǎn)難以復(fù)制；無形資產(chǎn)難以復(fù)制； 無形資產(chǎn)創(chuàng)制過程中技術(shù)進(jìn)步快，更新重置成本會大大低于復(fù)原重置無形資產(chǎn)創(chuàng)制過程中技術(shù)進(jìn)步快，更新重置成本會大大低于復(fù)原重置成本，從而導(dǎo)致補償不足。成本，從而導(dǎo)致補償不足。 一般需一般需考慮合理利潤考慮合理利潤 計算利潤的基礎(chǔ)直接成本計算利潤的基

20、礎(chǔ)直接成本+間接成本間接成本+資金成本資金成本 ) 1 (121PvC成本技術(shù)性無形資產(chǎn)的重置無形資產(chǎn)重置成本直接成本+間接成本+資金成本+合理利潤科研人員勞動倍加系數(shù)科研的平均風(fēng)險系數(shù)無形資產(chǎn)投資報酬率v補充：補充：v 企業(yè)會計準(zhǔn)則第企業(yè)會計準(zhǔn)則第6號號無形資產(chǎn)無形資產(chǎn)：自行自行開發(fā)的無形資產(chǎn)符合確認(rèn)條件時，將達(dá)到預(yù)定用途開發(fā)的無形資產(chǎn)符合確認(rèn)條件時，將達(dá)到預(yù)定用途前所發(fā)生的支出總額確認(rèn)為無形資產(chǎn)，但是對于以前所發(fā)生的支出總額確認(rèn)為無形資產(chǎn)，但是對于以前期間已經(jīng)費用化的指出不再調(diào)整前期間已經(jīng)費用化的指出不再調(diào)整。v 同時還規(guī)定，企業(yè)合并取得的無形資產(chǎn)的成本，同時還規(guī)定，企業(yè)合并取得的無形資產(chǎn)

21、的成本，應(yīng)當(dāng)按照應(yīng)當(dāng)按照企業(yè)會計準(zhǔn)則第企業(yè)會計準(zhǔn)則第20號號企業(yè)合并企業(yè)合并確確定；非貨幣性資產(chǎn)交換取得的無形資產(chǎn)的成本，應(yīng)定；非貨幣性資產(chǎn)交換取得的無形資產(chǎn)的成本，應(yīng)當(dāng)按照當(dāng)按照企業(yè)會計準(zhǔn)則企業(yè)會計準(zhǔn)則7號號非貨幣性資產(chǎn)交換非貨幣性資產(chǎn)交換確定；債務(wù)重組取得的無形資產(chǎn)的成本，應(yīng)當(dāng)按照確定；債務(wù)重組取得的無形資產(chǎn)的成本，應(yīng)當(dāng)按照企業(yè)會計準(zhǔn)則第企業(yè)會計準(zhǔn)則第12號號債務(wù)重組債務(wù)重組確定；政府確定；政府補助取得的無形資產(chǎn)的成本，應(yīng)當(dāng)按照補助取得的無形資產(chǎn)的成本，應(yīng)當(dāng)按照企業(yè)會計企業(yè)會計準(zhǔn)則第準(zhǔn)則第16號號政府補助政府補助確定。確定。2、外購無形資產(chǎn)重置成本的估算、外購無形資產(chǎn)重置成本的估算 評估值

22、購買價評估值購買價+購置費購置費 提示提示企業(yè)會計準(zhǔn)則第企業(yè)會計準(zhǔn)則第6號號無形資產(chǎn)無形資產(chǎn)規(guī)定，外購無形資產(chǎn)的成規(guī)定，外購無形資產(chǎn)的成本，包括本，包括購買價款、相關(guān)稅費，以及直接歸屬于使該項資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定購買價款、相關(guān)稅費，以及直接歸屬于使該項資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定用途所發(fā)生的其他支出用途所發(fā)生的其他支出。如果購買無形資產(chǎn)的價款超過正常信用條件。如果購買無形資產(chǎn)的價款超過正常信用條件延期支付，實質(zhì)上具有融資性質(zhì)的，無形資產(chǎn)的成本應(yīng)以購買價款的延期支付，實質(zhì)上具有融資性質(zhì)的，無形資產(chǎn)的成本應(yīng)以購買價款的現(xiàn)值為基礎(chǔ)確定。實際支付的價款與購買價款的現(xiàn)值之間的差額，除現(xiàn)值為基礎(chǔ)確定。實際支付的價款與購買價款的現(xiàn)

23、值之間的差額，除按照按照企業(yè)會計準(zhǔn)則第企業(yè)會計準(zhǔn)則第17號號借款費用借款費用應(yīng)予資本化的外，應(yīng)當(dāng)在應(yīng)予資本化的外，應(yīng)當(dāng)在信用期間內(nèi)計入當(dāng)期損益。信用期間內(nèi)計入當(dāng)期損益。（1）市價類比法市價類比法 通過選擇參照物，并建立功能與價格的函數(shù)關(guān)系，確定被估無形資產(chǎn)的價格。通過選擇參照物，并建立功能與價格的函數(shù)關(guān)系，確定被估無形資產(chǎn)的價格。（2）物價指數(shù)調(diào)整法物價指數(shù)調(diào)整法 無形資產(chǎn)評估值無形資產(chǎn)賬面原值無形資產(chǎn)評估值無形資產(chǎn)賬面原值價格變動指數(shù)價格變動指數(shù)v注意物價指數(shù)的選擇：注意物價指數(shù)的選擇：生產(chǎn)資料物價指數(shù)與消費資料物價指數(shù)生產(chǎn)資料物價指數(shù)與消費資料物價指數(shù)。bxaF3、無形資產(chǎn)成新率的估算、無

24、形資產(chǎn)成新率的估算 (1)(1)使用年限法使用年限法： (2)(2)攤銷折余法攤銷折余法：無形資產(chǎn)的使用效用與時間呈非線性關(guān)系。無形資產(chǎn)的使用效用與時間呈非線性關(guān)系。 但按照新準(zhǔn)則規(guī)定，使用壽命有限的無形資產(chǎn)，其應(yīng)攤銷金但按照新準(zhǔn)則規(guī)定，使用壽命有限的無形資產(chǎn)，其應(yīng)攤銷金額應(yīng)當(dāng)在使用壽命內(nèi)系統(tǒng)地、合理地攤銷；使用壽命不確定的無額應(yīng)當(dāng)在使用壽命內(nèi)系統(tǒng)地、合理地攤銷；使用壽命不確定的無形資產(chǎn)不應(yīng)攤銷，只計減值。同時強調(diào)指出，應(yīng)當(dāng)采用直線法攤形資產(chǎn)不應(yīng)攤銷，只計減值。同時強調(diào)指出，應(yīng)當(dāng)采用直線法攤銷，改變了原無形資產(chǎn)準(zhǔn)則一律銷，改變了原無形資產(chǎn)準(zhǔn)則一律“分期平均攤銷分期平均攤銷”的做法。的做法。剩余

25、使用年限已使用年限剩余使用年限成新率100原應(yīng)攤銷總額已計提攤銷額原應(yīng)攤銷總額成新率100（三）成本法的運用（三）成本法的運用1、最低收費額的確定、最低收費額的確定(1) 含義：含義：“旱澇保收旱澇保收”的部分。的部分。(2)(2)計算公式：計算公式： 能力運用無形資產(chǎn)的總設(shè)計設(shè)計能力購買方運用無形資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓成本分?jǐn)偮薀o形資產(chǎn)最低收費額無形資產(chǎn)最低收費額=重置成本凈值重置成本凈值轉(zhuǎn)讓成本分?jǐn)偮兽D(zhuǎn)讓成本分?jǐn)偮?無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的機會成本無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的機會成本v例：例：某企業(yè)擬轉(zhuǎn)讓甲產(chǎn)品生產(chǎn)的全套技術(shù)，該技術(shù)賬面原始某企業(yè)擬轉(zhuǎn)讓甲產(chǎn)品生產(chǎn)的全套技術(shù)，該技術(shù)賬面原始成本為成本為400400萬元，已使用萬

26、元，已使用2 2年，預(yù)計還可使用年，預(yù)計還可使用1010年。近年。近2 2年物年物價漲幅為價漲幅為20%20%。由于技術(shù)轉(zhuǎn)讓，該企業(yè)產(chǎn)品的市場占有率將。由于技術(shù)轉(zhuǎn)讓，該企業(yè)產(chǎn)品的市場占有率將有所下降，在以后的有所下降，在以后的1010年內(nèi)，減少銷售收入的現(xiàn)值為年內(nèi)，減少銷售收入的現(xiàn)值為130130萬萬元，增加開發(fā)費用以提高質(zhì)量、保住市場的追加成本現(xiàn)值為元，增加開發(fā)費用以提高質(zhì)量、保住市場的追加成本現(xiàn)值為120120萬元。該企業(yè)與購買方共同享用這項生產(chǎn)技術(shù)所形成的萬元。該企業(yè)與購買方共同享用這項生產(chǎn)技術(shù)所形成的設(shè)計能力分別為設(shè)計能力分別為650650萬件和萬件和350350萬件，試評估該項無形資

27、產(chǎn)轉(zhuǎn)萬件，試評估該項無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的最低收費額。讓的最低收費額。闖關(guān)（1）計算）計算重置成本凈值重置成本凈值（2）計算）計算轉(zhuǎn)讓成本分?jǐn)偮兽D(zhuǎn)讓成本分?jǐn)偮剩?）計算）計算機會成本機會成本 無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓后加劇了市場競爭，在該無形資產(chǎn)的壽命期間，銷售收入減無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓后加劇了市場競爭，在該無形資產(chǎn)的壽命期間，銷售收入減少和費用增加的現(xiàn)值，就是轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)的機會成本。即：少和費用增加的現(xiàn)值，就是轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)的機會成本。即： 機會成本無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓減少收益現(xiàn)值無形資產(chǎn)再開發(fā)凈增費用現(xiàn)值機會成本無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓減少收益現(xiàn)值無形資產(chǎn)再開發(fā)凈增費用現(xiàn)值 130120250萬元萬元（4）計算轉(zhuǎn)讓的）計算轉(zhuǎn)讓的最低收費額

28、最低收費額 最低收費額最低收費額40035%250 390萬元萬元轉(zhuǎn)讓成本分?jǐn)偮?5350650350萬元重置成本凈值40021010%)201 (4002 2、成本、成本收益法收益法 無形資產(chǎn)評估值重置成本凈值無形資產(chǎn)評估值重置成本凈值+ +投資無形資產(chǎn)的收益投資無形資產(chǎn)的收益其中：重置成本凈值采用成本法估算，投資無形資產(chǎn)的收益采用收益法。其中：重置成本凈值采用成本法估算，投資無形資產(chǎn)的收益采用收益法。v例：例：甲企業(yè)被乙企業(yè)兼并，需要對甲企業(yè)自創(chuàng)的一套工藝流程方法專利甲企業(yè)被乙企業(yè)兼并，需要對甲企業(yè)自創(chuàng)的一套工藝流程方法專利權(quán)進(jìn)行評估。有關(guān)資料如下：該工藝方法研制時發(fā)生原材料費權(quán)進(jìn)行評估。

29、有關(guān)資料如下：該工藝方法研制時發(fā)生原材料費20,00020,000元，元，輔助材料費輔助材料費5,0005,000元，燃料動力費元，燃料動力費4,0004,000元，有關(guān)人員工資和津貼元，有關(guān)人員工資和津貼7,0007,000元，元，專用設(shè)備費專用設(shè)備費4,5004,500元，旅差費元，旅差費500500元，管理費元，管理費1,0001,000元，占用固定資產(chǎn)的折元，占用固定資產(chǎn)的折舊費舊費15,00015,000元，人員培訓(xùn)費和資料費等元，人員培訓(xùn)費和資料費等2,5002,500元，專利申請費元，專利申請費1,0001,000元。元。試估算該工藝流程方法專利權(quán)的價值。試估算該工藝流程方法專利

30、權(quán)的價值。 分析：從已知條件來看，本例可采用成本分析：從已知條件來看，本例可采用成本收益法進(jìn)行評估。即按照自創(chuàng)專利時收益法進(jìn)行評估。即按照自創(chuàng)專利時所耗費的實際成本及該專利具有的實際獲利能力的現(xiàn)值確定重估價值。所耗費的實際成本及該專利具有的實際獲利能力的現(xiàn)值確定重估價值。 niiirRKVCP1312)1 ()1 ()()1 (1niiirRKP1)1 (重置成本凈值科研人員創(chuàng)造性勞動倍加系數(shù)科研平均風(fēng)險系數(shù)損耗率第一步，計算第一步，計算自創(chuàng)時的總成本自創(chuàng)時的總成本 設(shè)該專利的創(chuàng)造性勞動倍加系數(shù)為設(shè)該專利的創(chuàng)造性勞動倍加系數(shù)為3，科研平均風(fēng)險率，科研平均風(fēng)險率9%，無形損耗率，無形損耗率15%

31、，根據(jù)題中提供的資料計算，該項工藝流程方法專利權(quán)自創(chuàng)成本為：根據(jù)題中提供的資料計算，該項工藝流程方法專利權(quán)自創(chuàng)成本為：第二步，計算第二步，計算自創(chuàng)專利年收益額自創(chuàng)專利年收益額 從甲企業(yè)運營情況可知，該項專利使用后，每年可新增利潤從甲企業(yè)運營情況可知，該項專利使用后，每年可新增利潤300,000元。元。第三步，確定專利的第三步，確定專利的有限使用年限有限使用年限 使用年限的確定應(yīng)根據(jù)國家專利法規(guī)定及該專利的技術(shù)進(jìn)步水平、已經(jīng)使用使用年限的確定應(yīng)根據(jù)國家專利法規(guī)定及該專利的技術(shù)進(jìn)步水平、已經(jīng)使用年限等因素，由甲乙雙方協(xié)商確定。最終確定該專利剩余有效期限為年限等因素，由甲乙雙方協(xié)商確定。最終確定該專

32、利剩余有效期限為5年。年。第四步，計算專利的第四步，計算專利的重估價值重估價值 設(shè)提成率為設(shè)提成率為24%，折現(xiàn)率，折現(xiàn)率10%，則這項專利的重估價值為：，則這項專利的重估價值為：P69,58824%300,0003.7908 69,588272,938 342,526元元 元總588,6985. 0)000,21500,53(0989. 1%)151 (000, 73)000, 1500, 2000,15000, 1500500, 4000, 4000, 5000,20(%911C補充：補充：商標(biāo)權(quán)許可使用的評估商標(biāo)權(quán)許可使用的評估例例甲企業(yè)將甲企業(yè)將H注冊商標(biāo)使用權(quán)通過許可使用合同許可給乙

33、企業(yè)注冊商標(biāo)使用權(quán)通過許可使用合同許可給乙企業(yè)使用。合同約定，使用期限為使用。合同約定，使用期限為5年。甲企業(yè)從乙企業(yè)新增利年。甲企業(yè)從乙企業(yè)新增利潤中提成潤中提成20作為許可使用費。試估算該商標(biāo)在使用期間的作為許可使用費。試估算該商標(biāo)在使用期間的商標(biāo)使用權(quán)的價值。商標(biāo)使用權(quán)的價值。計算過程如下：計算過程如下：（1）預(yù)測使用期間內(nèi)的新增利潤。）預(yù)測使用期間內(nèi)的新增利潤。 由于由于H牌產(chǎn)品銷路好、信譽高，乙企業(yè)預(yù)測第一年將生產(chǎn)牌產(chǎn)品銷路好、信譽高，乙企業(yè)預(yù)測第一年將生產(chǎn)40萬臺、萬臺、第二年將生產(chǎn)第二年將生產(chǎn)50萬臺、第三年將生產(chǎn)萬臺、第三年將生產(chǎn)60萬臺、第四年將生產(chǎn)萬臺、第四年將生產(chǎn)70萬臺

34、、第萬臺、第五年將生產(chǎn)五年將生產(chǎn)80萬臺。預(yù)計每臺可新增利潤萬臺。預(yù)計每臺可新增利潤10元，那么這五年中各年新增元，那么這五年中各年新增利潤為：利潤為： 第一年：第一年：10400,0004,000,000元元 第二年：第二年：10500,0005,000,000元元 第三年：第三年：10600,0006,000,000元元 第四年：第四年：10700,0007,000,000元元 第五年：第五年：10800,0008,000,000元元 （2）計算新增利潤的現(xiàn)值計算新增利潤的現(xiàn)值假定折現(xiàn)率為假定折現(xiàn)率為15，則乙企業(yè)使用，則乙企業(yè)使用H注冊商標(biāo)后的新增利潤現(xiàn)值為：注冊商標(biāo)后的新增利潤現(xiàn)值為：

35、 （3）計算）計算H注冊商標(biāo)注冊商標(biāo)5年使用權(quán)的價值為：年使用權(quán)的價值為： 19,183,76320%3,836,753元元年份年份 新增利潤額（元）新增利潤額（元） 折現(xiàn)系數(shù)折現(xiàn)系數(shù) 折現(xiàn)值（元）折現(xiàn)值（元） 第一年第一年 4,000,000 0.8696 3,478,261 第二年第二年5,000,000 0.7561 3,780,718 第三年第三年 6,000,000 0.6575 3,945,097 第四年第四年 7,000,000 0.5718 4,002,273 第五年第五年8,000,000 0.4972 3,977,414 合計合計 30,000,000 19,183,763

36、 三、無形資產(chǎn)評估的市場法三、無形資產(chǎn)評估的市場法 由于無形資產(chǎn)的特征：非標(biāo)準(zhǔn)性和惟一性，使市由于無形資產(chǎn)的特征：非標(biāo)準(zhǔn)性和惟一性，使市場法在無形資產(chǎn)評估中受到限制。場法在無形資產(chǎn)評估中受到限制。v關(guān)鍵概念關(guān)鍵概念：資本化率、利潤分成率。：資本化率、利潤分成率。v本章小結(jié)本章小結(jié)：v 影響無形資產(chǎn)評估價值的因素；評估方法包括收影響無形資產(chǎn)評估價值的因素；評估方法包括收益法、成本法、市場法。益法、成本法、市場法。v思考題思考題：v1、在評估無形資產(chǎn)時，一般應(yīng)考慮哪些因素？、在評估無形資產(chǎn)時，一般應(yīng)考慮哪些因素？v2、專利權(quán)和專有技術(shù)的區(qū)別是什么？、專利權(quán)和專有技術(shù)的區(qū)別是什么？v3、商標(biāo)權(quán)和商譽

37、有何區(qū)別？、商標(biāo)權(quán)和商譽有何區(qū)別？v4、為什么說收益現(xiàn)值法是無形資產(chǎn)評估的主要方法？為什么說收益現(xiàn)值法是無形資產(chǎn)評估的主要方法？v資產(chǎn)評估常見錯誤案例資產(chǎn)評估常見錯誤案例無形資產(chǎn)的存在無形資產(chǎn)的存在v 案例資料案例資料 v 上海上海B（集團）有限公司（集團）有限公司委托上海委托上海A資產(chǎn)評估有限公司資產(chǎn)評估有限公司對其投資的對其投資的上海上海C船舶有限公司船舶有限公司進(jìn)行評估。進(jìn)行評估。C公司于公司于1999年年6月月1日日正式改制運作，由正式改制運作，由B和和D散貨運輸有限公司各出資散貨運輸有限公司各出資5000萬元（各占萬元（各占50%）投資組建的航運企業(yè)（國內(nèi)合資有投資組建的航運企業(yè)（國

38、內(nèi)合資有限責(zé)任公司）?，F(xiàn)經(jīng)營范圍有：大宗散貨減載、國際運輸、限責(zé)任公司）?，F(xiàn)經(jīng)營范圍有：大宗散貨減載、國際運輸、國內(nèi)沿海及長江中下游各港間貨物運輸（含集裝箱）、勞務(wù)國內(nèi)沿海及長江中下游各港間貨物運輸（含集裝箱）、勞務(wù)服務(wù)、技術(shù)服務(wù)、旅游咨詢服務(wù)、魚類加工銷售。現(xiàn)有海上服務(wù)、技術(shù)服務(wù)、旅游咨詢服務(wù)、魚類加工銷售?，F(xiàn)有海上減載平臺、國際遠(yuǎn)洋、近洋、沿海運輸?shù)榷嗨掖?，?jīng)國家減載平臺、國際遠(yuǎn)洋、近洋、沿海運輸?shù)榷嗨掖?，?jīng)國家交通部水運司核準(zhǔn)的運力為交通部水運司核準(zhǔn)的運力為21.95萬噸，具有國家海事局頒萬噸，具有國家海事局頒發(fā)的發(fā)的符合證明符合證明（DOD安全管理證書）。船舶技術(shù)管理安全管理證書）。船舶技術(shù)管理干部干部86人人，其中持有，其中持有A類證書的類證書的41人人；船長、輪機長船長、輪機長20人人。 v 本次評估目的為本次評估目的為股權(quán)轉(zhuǎn)讓股權(quán)轉(zhuǎn)讓。股權(quán)轉(zhuǎn)讓后，。股權(quán)轉(zhuǎn)讓后，B B