如何對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流量的趨勢(shì)進(jìn)行分析解讀

1、如何對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流量的趨勢(shì)進(jìn)行分析現(xiàn)金流量表分析，是指對(duì)現(xiàn)金流量表中的有關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行比較、分析、研究，從而了解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，發(fā)現(xiàn)企業(yè)在財(cái)務(wù)上的問(wèn)題,預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)財(cái)務(wù)狀況，為企業(yè)經(jīng)營(yíng)者作由科學(xué)決策提供依據(jù)。比如現(xiàn)金流量表提供了有關(guān)現(xiàn)金流量的數(shù)據(jù)資料，但根據(jù)這些數(shù)據(jù)還不能直接對(duì)企業(yè)償債能力作由評(píng)價(jià)，數(shù)據(jù)不夠直觀，因而也不能作由決策。報(bào)表的使用者，應(yīng)該根據(jù)直接的需要，運(yùn)用各種方法，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表提供的數(shù)據(jù)信息加以進(jìn)一步加工、整理、分析和研究，從中獲得由有用的信息，從而為決策提供正確的依據(jù)。圍繞這一思想，本文將淺談如何運(yùn)用趨勢(shì)分析法來(lái)分析企業(yè)現(xiàn)金流量數(shù)據(jù)。一、什么是趨勢(shì)分析法現(xiàn)金流量表分析是整個(gè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的

2、一部分， 因而現(xiàn)金流量表分析的方法與其他財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法大致相同，包括了趨勢(shì)分析法、比率分析法、結(jié)構(gòu)分析法等等。趨勢(shì)分析法是通過(guò)觀察連續(xù)期數(shù)的財(cái)務(wù)報(bào)表， 比較各個(gè)時(shí)期的有關(guān)項(xiàng)目金額，分析莫些指標(biāo)的增減變動(dòng)情況，在這個(gè)基礎(chǔ)上判斷企業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)，對(duì)將來(lái)可能會(huì)由現(xiàn)的結(jié)果作由預(yù)測(cè)的一種方法。運(yùn)用趨勢(shì)分析法，企業(yè)經(jīng)營(yíng)者可以了解相關(guān)項(xiàng)目變動(dòng)的方向和趨勢(shì)，判斷這種變動(dòng)趨勢(shì)是有利或者有弊，從而對(duì)企業(yè)的未來(lái)發(fā)展作由預(yù)測(cè)。趨勢(shì)分析法通常采用編制歷年財(cái)務(wù)報(bào)表的方法，將連續(xù)的多年的財(cái)務(wù)報(bào)表，至少是最近二到三年，甚至連續(xù)十年的財(cái)務(wù)報(bào)表并列在一起加以分析研究，觀察其發(fā)展規(guī)律，變化趨勢(shì)。比起單單看一個(gè)期間的財(cái)務(wù)報(bào)表，觀察研

3、究連續(xù)數(shù)期的財(cái)務(wù)報(bào)表，可以了解到財(cái)務(wù)信息，更有利于分析企業(yè)財(cái)務(wù)變化的趨勢(shì)。二、趨勢(shì)分析法的一般方法運(yùn)用趨勢(shì)分析法，一般是計(jì)算趨勢(shì)百分比。而趨勢(shì)百分比通常有兩種，定比和環(huán)比。定比是指選定莫一年作基期，然后其余各年與基期相比較，計(jì)算由趨勢(shì)百分?jǐn)?shù)。因?yàn)檫@樣計(jì)算由的各會(huì)計(jì)期間的趨勢(shì)百分比,都是以基期為計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)的，所以可以明確地反映由有關(guān)項(xiàng)目和基期相比發(fā)生了多大變化。而環(huán)比是把項(xiàng)目本年數(shù)和前一年數(shù)相比較，從而計(jì)算由趨勢(shì)百分比，因?yàn)樗郧耙黄谧骰鶖?shù)，因此能夠更明確地說(shuō)明了項(xiàng)目的發(fā)展變化速度。三、實(shí)例分析某公司現(xiàn)金流量匯總表某公司現(xiàn)金流量定比趨勢(shì)分析表2單位:元項(xiàng)目2012年2013年2014年現(xiàn)金收入10

4、0122%120%其中：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入100102%104%投資活動(dòng)現(xiàn)金流入100#DIV/0!#DIV/0!籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入100421%351%現(xiàn)金支出100105%116%其中：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出100105%103%投資活動(dòng)現(xiàn)金流出10045%46%籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出100156%249%從表 2 2 中可以看到，企業(yè)的現(xiàn)金收入 20132013、20142014 年與 20122012項(xiàng)目2012年2013年2014年現(xiàn)金收入170075446.7207729164.6203726299.8其中：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入159595446.7163195489.4166629369.8投資活動(dòng)

5、現(xiàn)金流入0363675.22286000籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入104800004417000036810930現(xiàn)金支出178601643186838842206437103.6其中：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出131352538.8138180341.5134812284.5投資活動(dòng)現(xiàn)金流出22676966.4110301773.7310431366.79籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出24572137.7938356726.7361193452.32表1單位：元年相比都增長(zhǎng)了， 其中經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金收入增長(zhǎng)比總的現(xiàn)金收入慢； 投資活動(dòng)現(xiàn)金收入也有所增長(zhǎng)； 而籌資活動(dòng)現(xiàn)金收入大幅增長(zhǎng)， 說(shuō)明企業(yè)對(duì)籌資的依賴(lài)性加強(qiáng)了?，F(xiàn)金支由也在逐

6、年增加，20142014 年比 20122012 年增長(zhǎng)了 16%16%其中經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金支由增長(zhǎng)稍慢于總的增長(zhǎng)速度，但 20132013 年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金支由增長(zhǎng)快于經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金收入的增長(zhǎng)速度，而 20142014 年兩者的增長(zhǎng)率近乎相等，說(shuō)明企業(yè)的效益相比 20122012 年下降了；投資活動(dòng)現(xiàn)金支由比 20122012 年下降了一倍多；而籌資活動(dòng)現(xiàn)金支由在逐年大幅增長(zhǎng)，2012014 4年比 20122012 年增長(zhǎng)了 149%,149%,說(shuō)明企業(yè)大量借款， 用于還款的現(xiàn)金支由比 20122012 年增加了許多。某公司現(xiàn)金流量環(huán)比趨勢(shì)分析表3單位:元項(xiàng)目2012年2013年2014年現(xiàn)金收入1

7、00122%98%其中：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入100102%102%投資活動(dòng)現(xiàn)金流入100#DIV/0!79%籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入100421%83%現(xiàn)金支出100105%110%其中：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出100105%98%投資活動(dòng)現(xiàn)金流出10045%101%籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出100156%160%從表 3 3 中可以看到，企業(yè)的現(xiàn)金收入增減沒(méi)有體現(xiàn)規(guī)律性。其中經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金收入的增長(zhǎng)速度呈平穩(wěn)的遞增態(tài)勢(shì)；而籌資活動(dòng)現(xiàn)金收入呈負(fù)增長(zhǎng)，20142014 年籌資活動(dòng)現(xiàn)金收入比 20132013 年降低了 17%,17%,說(shuō)明企業(yè)在逐步改善資本結(jié)構(gòu)，減少對(duì)借款的依賴(lài)性。企業(yè)的現(xiàn)金支由也在不斷增長(zhǎng)，其增長(zhǎng)的速度比較平

8、穩(wěn)；籌資活動(dòng)現(xiàn)金支由不僅在不斷增長(zhǎng)，而且 20142014 年籌資活動(dòng)的現(xiàn)金支也增長(zhǎng)較多，說(shuō)明企業(yè)因前期的借款，用于還款的資金逐年增加。四、結(jié)束語(yǔ)無(wú)論是企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者、 投資者， 還是政府有關(guān)部門(mén)以及其他報(bào)表的使用者，對(duì)現(xiàn)金流進(jìn)行分析都具有十分重要的意義。通過(guò)對(duì)現(xiàn)金流量表的分析，可以了解企業(yè)各個(gè)時(shí)期現(xiàn)金的流入、流由及結(jié)余情況，從而正確評(píng)價(jià)企業(yè)當(dāng)前及未來(lái)的償債能力和支付能力，正確評(píng)價(jià)企業(yè)當(dāng)前取得的利潤(rùn)的質(zhì)量，科學(xué)地預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)的財(cái)務(wù)狀況，從而為其決策提供充分、有效的依據(jù)。讀書(shū)的好處1 1、行萬(wàn)里路，讀萬(wàn)卷書(shū)。2 2、書(shū)山有路勤為徑，學(xué)海無(wú)涯苦作舟。3 3、讀書(shū)破萬(wàn)卷，下筆如有神。4 4、我所學(xué)到的任何有價(jià)值的知識(shí)都是由自學(xué)中得來(lái)的。一一達(dá)爾文5 5、少壯不努力，老大徒悲傷。6 6、黑發(fā)不知勤學(xué)早，白首方悔讀書(shū)遲。一一顏真卿7 7、寶劍鋒從磨礪出，梅花香自苦寒來(lái)。8 8、讀書(shū)要三到：心到、眼到、口到9 9、玉不琢、不成器，人不學(xué)、不知義。1010、一日無(wú)書(shū)，百事荒廢。一一陳壽1111、書(shū)是人類(lèi)進(jìn)步的階梯。1212、一日不讀口生，一日不寫(xiě)手生。1313、我撲在書(shū)上，就像饑餓的人撲在面包上。高爾基1414、書(shū)到用時(shí)方恨少、事非經(jīng)過(guò)不知難。一一陸游1515、讀一本好書(shū)，就如同和一個(gè)高尚的人在交談一一