外匯入門基礎(chǔ)

1、外匯入門演講者：吳秀剛貨幣什么是外匯外匯市場產(chǎn)生的原因外匯市場的特點(diǎn)*外匯市場和參與者貨幣對*匯率與點(diǎn)*什么是直接貨幣標(biāo)價(jià)法*什么是間接貨幣標(biāo)價(jià)法*什么是直盤貨幣、什么是交叉貨幣*外匯的報(bào)價(jià)外匯點(diǎn)值的計(jì)算*外匯怎么做什么是保證金交易*外匯保證金交易的優(yōu)勢*外匯交易的時(shí)間*外匯交易與股票的區(qū)別*外匯交易盈利計(jì)算*利息利息的計(jì)算方法貨幣加元加元 CAD日元日元 JPY澳元澳元 AUD英鎊英鎊 GBP美元美元USD瑞士法郎瑞士法郎 CHF紐元紐元 NZD歐元?dú)W元 EUR什么是外匯外匯，就是以外國貨幣表示，能用于國際結(jié)算的支付手段。外匯包括：外國貨幣。包括紙幣、鑄幣。外幣支付憑證。包括票據(jù)、銀行的付款

2、憑證、郵政儲蓄憑證等。外幣有價(jià)證券。包括政府債券、公司債券、股票等。特別提款權(quán)SDR。其他外幣計(jì)值的資產(chǎn)。簡單理解外匯的條件：自由兌換自由流通，國家沒有外匯管制。外匯市場產(chǎn)生的原因貿(mào)易與投資：企業(yè)出口進(jìn)口需要貨幣的兌換。投機(jī)：利用外匯匯率波動獲取利潤回報(bào)。避險(xiǎn)：外貿(mào)企業(yè)對訂單合同簽約后，防范風(fēng)險(xiǎn)而進(jìn)行貨幣的套期保值，對沖。外匯市場的主要特點(diǎn)（1）有市無場：通過網(wǎng)絡(luò)連接銀行，企業(yè)，個(gè)人。（2）循環(huán)作業(yè)由于全球金融中心因時(shí)差的不同連成了全球24小時(shí)的交易。（3）零和游戲這個(gè)事實(shí)就像打麻將一樣，錢都會在買入貨幣與賣出貨幣間流轉(zhuǎn)。外匯市場和參與者外匯市場：是指從事外匯買賣的交易場所。全球十大主要外匯市

3、場：1.倫敦外匯市場 2.紐約外匯市場 3.蘇黎世外匯市場 4.東京外匯市場 5.香港外匯市場 6.新加坡外匯市場 7.巴黎外匯市場 8.法蘭克福外匯市場 9.惠靈頓外匯市場 10.悉尼外匯市場。外匯市場參與者： 凡是在外匯市場上進(jìn)行交易活動的人都可定義為外匯市場的參與者。 包括各國的中央銀行、商業(yè)銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)、經(jīng)紀(jì)商、做市商以及大型跨國企業(yè)、投機(jī)者等。 貨幣對在外匯市場上，外匯貨幣的匯率是成對成對出現(xiàn)的?；矩泿旁谇?，目標(biāo)貨幣在后，中間以“/”分隔，表示一個(gè)單位基本貨幣能兌換多少目標(biāo)貨幣。美元日元 USD/JPY 美元加元 USD/CAD美元瑞朗 USD/CHF 歐元美元 EUR/U

4、SD英鎊美元 GBP/USD 澳元美元 AUD/USD紐元美元 NZD/USD例如：USD/JPY (美元/日元)報(bào)價(jià)是120.01，美元即為基礎(chǔ)貨幣。意味著1美元等于120.01日元。匯率的上漲表示基礎(chǔ)貨幣的增值，匯率的下跌則表示基礎(chǔ)貨幣的貶值。匯率與點(diǎn)匯率又稱匯價(jià)，就是兩種不同貨幣之間的比價(jià)，即一國貨幣單位兌換他國貨幣單位的比率。匯率都用5位數(shù)字來表示，小數(shù)點(diǎn)前面的為“元”，小數(shù)點(diǎn)后最后一位為“點(diǎn)”。通常匯率的變動指的是最后一位數(shù)字的變動。如：1歐元 = 1.1010 美元； 1美元 = 120.50日元其中：歐元美元 匯價(jià)從1.1010變?yōu)?.1015, 稱歐元對美元上升了5點(diǎn)美元日元匯

5、價(jià)從120.50變?yōu)?20.00，稱美元對日元下跌了50點(diǎn)。什么是直接貨幣標(biāo)價(jià)法 又稱為應(yīng)付標(biāo)價(jià)法，是以一定單位的外國貨幣作為標(biāo)準(zhǔn)，折算為多少單位本國貨幣。（一單位外幣=？本幣） 我國和國際上大多數(shù)國家都采用直接標(biāo)價(jià)法。 例：美元/日元118.68 USD / JPY 美元/加元1.1236 USD/ CAD 美元/瑞朗1.2083 USD / CHF表示1美元可以兌換117.68日元。1美元等于1.1236加元等等。什么是間接貨幣標(biāo)價(jià)法又稱為應(yīng)收標(biāo)價(jià)法，是以一定單位的本國貨幣為標(biāo)準(zhǔn)，折算為多少外國貨幣。（一單位本幣=？外幣） 例：歐元/美元1.3589 EUR/USD 英鎊/美元2.0025

6、 GBP/USD 澳元/美元0.8375 AUD/USD 紐元/美元0.7477 NZD/USD表示1歐元等于1.3589美元，1英鎊可以兌換2.0025美元等等。什么是直盤貨幣-什么是交叉盤貨幣在外匯交易上：直接貨幣也叫直盤。交叉貨幣也叫交叉盤。直盤貨幣指的是：在貨幣對中，有美元參與的貨幣。在匯率上是直接與美元換算的。交叉盤貨幣指的是：在貨幣對中，沒有美元參與的貨幣。外匯的報(bào)價(jià)銀行執(zhí)行雙向報(bào)價(jià)由于銀行不清楚客戶到底是買還是要賣，所以同時(shí)報(bào)出自己的買入價(jià)和賣出價(jià)，供客戶自行決定買賣方向。 買入價(jià)和賣出價(jià)的價(jià)差越小，對于投資者來說意味著成本越小。點(diǎn)差：點(diǎn)差就是個(gè)銀行公布的買入價(jià)和賣出價(jià)差。點(diǎn)差就

7、是交易成本。例如：GBP/USD：報(bào)價(jià)為1.8800/1.8810，即表示英鎊兌美元買入價(jià)為 1.8810，而賣出價(jià)為1.8800。再如：USD/CHF：報(bào)價(jià)為1.1750/60,即表示美元兌瑞士法郎買入價(jià)為1.1760,而賣出價(jià)為1.1750.外匯點(diǎn)值的計(jì)算（上）外幣組對可以分成3類:間接貨幣對(EURUSD, GBPUSD)直接貨幣對(USDJPY, USDCHF)交叉匯率(GBPCHF, EURJPY 等)(1) 對間接貨幣的外匯對來說，點(diǎn)值的計(jì)算按公式 點(diǎn)值 = 每個(gè)合約單位跳動的點(diǎn)數(shù) 比如對EURUSD，跳動的點(diǎn)數(shù)是0.0001。對于間接貨幣來說，每個(gè)點(diǎn)的價(jià)值是不變的，不依賴于當(dāng)前的

8、報(bào)價(jià)。 例：對于EURUSD，每個(gè)單位的交易量100000歐元，跳動點(diǎn)的數(shù)量0.0001。點(diǎn)值 = 100000 * 0.0001 = $10.00 外匯點(diǎn)值的計(jì)算（下）(2) 對于直接貨幣的外匯對： 點(diǎn)值=每個(gè)合約單位跳動的點(diǎn)數(shù)/當(dāng)前的報(bào)價(jià)每個(gè)點(diǎn)的價(jià)值依賴于當(dāng)前的報(bào)價(jià)。例：對于USD/JPY，每個(gè)合約單位是100000美元，跳動的點(diǎn)數(shù) 0.01。報(bào)價(jià)為120.00。點(diǎn)值= 100000 * 0.01 / 120.00= $ 8.33 (3) 對于交叉匯率： 點(diǎn)值=每個(gè)合約單位跳動的點(diǎn)數(shù)基本外匯當(dāng)前報(bào)價(jià)/當(dāng)前報(bào)價(jià)例：對于GBP/CHF，每個(gè)合約單位是10萬英鎊，報(bào)價(jià)為2.3000， 基本外匯當(dāng)

9、前報(bào)價(jià) GBPUSD 1.4550。點(diǎn)值= 100000 * 0.0001 * 1.4550 / 2.3000 = $6.32.投資者不必去算點(diǎn)值，平臺自動計(jì)算外匯交易怎么做 外匯交易是通過MT4交易平臺，進(jìn)行買入或賣出不同的貨幣，以期在貨幣價(jià)值向有利于你的方向變動時(shí)賺取盈利。 比如：想在匯價(jià)下跌時(shí)獲利，只需要在當(dāng)前價(jià)位賣出指定的貨幣即可。若想在匯價(jià)上升時(shí)獲利，則在當(dāng)前價(jià)位買進(jìn)指定的貨幣即可。什么是保證金交易 保證金交易：是指在進(jìn)行外匯交易中，支付一定的押金就可以進(jìn)行相當(dāng)于全額交易。例如： 一個(gè)投資者，手里只有30萬元?，F(xiàn)在馬鈴薯的價(jià)格是300元/斤，想交易1000斤，那么就需要一次付30萬元

10、；但是利用保證金交易，只需要3000元（利用1:100倍杠桿交易）就可以參與1000斤交易。而剩下的29.7萬元則可以投資到別處或者其他用途，進(jìn)行多品種投入獲得利潤。 因此，保證金交易是把資金利用率，利用到最大化優(yōu)點(diǎn)。 杠桿是1: 100 ，保證金de 計(jì)算？ 間接貨幣對：保證金=合約單位/杠桿*買入價(jià) 直接貨幣對：保證金=合約單位/杠桿 交叉貨幣組合：保證金=合約單位/杠桿*基準(zhǔn)貨幣的匯率（買入價(jià)） 例：如果間接貨幣(EURUSD)買價(jià)是1.2928，交易一手需要的保證金是100000/100*1.2928=1,292.80$.而直接貨幣對的保證金則是100000/100=1000$因此，所

11、有的直接貨幣對的保證金都是1000$,而間接貨幣對的保證金則是隨外匯匯價(jià)波動而變動的。 外匯保證金交易的優(yōu)勢1.交易市場24小時(shí)開放下班后，晚上可以做 2. T+0交易馬上買可以馬上賣，交易靈活，每日交易次數(shù)無限制3.交易成本低24個(gè)點(diǎn)差的成本4.市場交易量巨大 每天有4.2萬億美元的交易量5.公平公正買賣的對象是國家經(jīng)濟(jì)，信息即時(shí)透明6.保證金交易交易商品價(jià)值的1%資金即可7.雙向交易在價(jià)格下跌中也可以獲利，風(fēng)險(xiǎn)控制強(qiáng)。外匯交易的時(shí)間 各主要市場交易時(shí)間（北京時(shí)間）： 悉尼：悉尼：06：00-14：00 東京：08：00-16：00 香港：09：00-17：00 法蘭克福：14：00-23：

12、00 倫敦：倫敦：15：00-23：30（冬令時(shí)間16：00-00：30） 紐約：紐約：20：00-04：00（冬令時(shí)間21：00-05：00） 每年四月四月的第一個(gè)周一是為夏令時(shí)間的開始，每年十月十月的最后一個(gè)周一是為冬令時(shí)時(shí)間的開始！外匯交易與股票的區(qū)別股票交易時(shí)間每天4小時(shí)；外匯全天24小時(shí)交易股票漲時(shí)能賺，跌時(shí)就看；外匯可雙向選擇買賣 股票每天漲幅不超過10%；外匯漲跌幅度無限制 股票一天只能買或賣1次；外匯買賣次數(shù)無限制 股票有退市，停盤的風(fēng)險(xiǎn)；外匯無退出市場的事 股票投資大，收益卻?。煌鈪R投入小，獲利機(jī)會高外匯交易盈利計(jì)算手?jǐn)?shù)：手?jǐn)?shù)：進(jìn)行交易的貨幣單位的大小。 也稱合約數(shù)量。合約單

13、位：合約單位：每一個(gè)合約（1手）的金額是10萬美元。每個(gè)合約的金額是不能根據(jù)投資者的要求來改變的，必須等同于10萬美元。1手合約價(jià)值：手合約價(jià)值： 是基礎(chǔ)貨幣的是基礎(chǔ)貨幣的10萬個(gè)單位。萬個(gè)單位。例如：1手EURUSD合約價(jià)值：10萬歐元； 1手GBPUSD合約價(jià)值：10萬英鎊 ； 1手USDJPY合約價(jià)值：10萬美元 ；外匯保證金交易的盈虧計(jì)算：外匯保證金交易的盈虧計(jì)算：1）間接貨幣的盈虧公式：（平倉價(jià)-開倉價(jià)）合約單位手?jǐn)?shù)2）直接貨幣的盈虧公式：（平倉價(jià)-開倉價(jià)）/平倉價(jià)合約單位手?jǐn)?shù) 例如： 1）對于間接標(biāo)價(jià)貨幣，如EURUSD：1.5805/08，個(gè)人看漲買入1手合約，買入價(jià)是1.580

14、8，等EURUSD漲到1.5833/36，以1.5833平倉賣出，結(jié)算合約。盈虧是：（1.5833-1.5808）1000001=250美元 2）對于直接標(biāo)價(jià)貨幣，如USDCAD：1.0013/17，個(gè)人看漲買入1手合約，買入價(jià)是1.0017，等USDCAD漲到1.0047/51，以1.0047平倉賣出，結(jié)算合約。 盈虧是：（1.0047-1.0017）/1.00471000001=298.59$利息過夜利息：過夜利息：只有持倉過夜才會有支付的利息。它是利用各國貨幣存款利率的不同來進(jìn)行套取差價(jià)收益的行為。買入的貨幣息率高于賣出貨幣的息率，您就可以賺取過夜利息(正數(shù)過夜利息)。若買入的貨幣息率低

15、于賣出貨幣的息率，您就需要支付過夜利息(負(fù)數(shù)過夜利息)。過夜利息示例過夜利息示例買歐元/美元的時(shí)候，其實(shí)您是買入(存入)歐元，賣出(借入)美元以支付這項(xiàng)交易。假如歐元的利率是4.00%而美元的利率是2.25%，您就是買入息率較高的貨幣，因此將賺取過夜利息-年利率約1.75%。若您賣出歐元/美元，您就是買入息率較低的貨幣，因此需要支付過夜利息年利率約-1.75%，因?yàn)槟Ц稓W元利息，賺取美元利息。隔夜利息按照結(jié)算日計(jì)算，自動從交易者的帳戶里加入或減去，但星期三的隔夜利息會是正常交易日的三倍。如下所示：周一持倉到周二，結(jié)算日為周三到周四，所以要支付/收取1天利息。周二持倉到周三，結(jié)算日為周四到周

16、五，所以要支付/收取1天利息。周三持倉到周四，結(jié)算日為周五到下周一，所以要支付/收取3天利息。周四持倉到周五，結(jié)算日為下周一到下周二，所以要支付/收取1天利息。周五持倉到下周一，結(jié)算日為周二到周三，所以只要支付/收取1天利息。一個(gè)星期的總利息是七天的總和。利息計(jì)算公式 間接貨幣的利息計(jì)算公式：合約單位合約數(shù)計(jì)息天數(shù)年利率/360建倉價(jià)； 直接貨幣的利息計(jì)算公式：合約單位合約數(shù)計(jì)息天數(shù)年利率/360。 交叉貨幣的利息計(jì)算公式：合約單位合約數(shù)計(jì)息天數(shù)年利率/360該貨幣對的基準(zhǔn)貨幣基準(zhǔn)貨幣對美元的基準(zhǔn)價(jià)。（此處有爭議:交叉貨幣對的目標(biāo)貨幣報(bào)價(jià)）謝 謝以上內(nèi)容如有誤差，請指正。生活中例子如何兌換貨幣？如何兌換貨幣？第一步確定貨幣組合，第二步確定價(jià)格，第三步確定用乘法還是除法。如果你持有的是斜杠前面的貨幣，想兌換的是斜杠后面的貨幣，就用乘法；如果你持有的是斜杠后面的貨幣，想兌換的是斜杠前面的貨幣，就用除法。舉例如下：按照銀行的英鎊/美元報(bào)