圖解指標(biāo)MACD

1、圖解經(jīng)典指標(biāo)MACD組合性振蕩指標(biāo)MACD指標(biāo)，全稱為均線集中分叉，是最為簡(jiǎn)單同時(shí)又最為可靠的指標(biāo)之一。MACD使用滯后性的均線指標(biāo)，來(lái)顯示趨勢(shì)特征。當(dāng)用長(zhǎng)均線減去短均線后，這些滯后指標(biāo)就成為了一個(gè)動(dòng)力振蕩指標(biāo)。其結(jié)果是它構(gòu)造了一根在零點(diǎn)線上下擺動(dòng)的振蕩線，并且沒(méi)有上下幅度限制。MACD公式最常用的標(biāo)準(zhǔn)MACD是26日和12日指數(shù)均線的差。這是為很多技術(shù)分析程序所采用的。Appel和其它一些人也嘗試采用其它的設(shè)置去適應(yīng)快一些或慢一些的價(jià)格變化。比如，用相對(duì)短的均線可以產(chǎn)生更快速靈敏的指標(biāo)；而使用長(zhǎng)均線可以產(chǎn)生一個(gè)較為遲鈍的指標(biāo)，對(duì)短距離的上下波動(dòng)不容易反應(yīng)。在本文中，我們將使用12/26MAC

2、D做解釋。在二根構(gòu)成MACD的均線中，12日EMA是快線，26日EMA是慢線，二根均線均使用收盤價(jià)計(jì)算。經(jīng)常性的是，我們會(huì)使用一根9日EMA覆蓋于MACD作為觸發(fā)線。當(dāng)MACD交錯(cuò)過(guò)9日EMA并居于其上方時(shí)，這是牛市信號(hào)；相反，MACD交錯(cuò)后在9日EMA線之下，是熊市信號(hào)。在下面的美林公司的股票圖表中，綠色線是12日EMA，藍(lán)色線是26日EMA，它們覆蓋于價(jià)格圖之上。MACD顯示于價(jià)格圖下方的圖表中，為粗黑線；同時(shí)拌有9日EMA線，為細(xì)藍(lán)色線。柱狀圖代表MACD和9日EMA的差別。當(dāng)MACD高于9日EMA，則柱狀線為正數(shù)，反之為負(fù)數(shù)。MACD可以做什么？MACD測(cè)量二根均線的差。正數(shù)范圍內(nèi)的M

3、ACD表示12日EMA在26日EMA之上，負(fù)數(shù)MACD表示相反情況。如果MACD是正數(shù)并上升，那么12日EMA和26日EMA的距離在擴(kuò)大，表明快線的變化速率大于慢線的變化速率，正性動(dòng)力增加，市場(chǎng)為牛市狀態(tài)。如果MACD是在負(fù)數(shù)區(qū)域并下降，那么快線和慢線的負(fù)性差別加大，下降動(dòng)力增大，市場(chǎng)為熊市。當(dāng)快線和慢線交叉時(shí)，MACD交叉中心線。在下面的圖表中，黑粗線為MACD線，藍(lán)線為9日EMA。盡管均線是滯后指標(biāo)，注意到MACD移動(dòng)比均線快速。MACD提供了很好的交易信號(hào)。1、A點(diǎn)，在形成價(jià)格高峰前，MACD向下走，構(gòu)成一個(gè)負(fù)性分離。 2、J點(diǎn)，MACD開始加速，形成新低點(diǎn)，二根均線也開始形成新低點(diǎn)。

4、3、O點(diǎn)，在10月，MACD構(gòu)成一個(gè)正性分叉，而同時(shí)二根均線產(chǎn)生新的最低點(diǎn)。MACD牛市信號(hào)MACD從三個(gè)地方產(chǎn)生買入信號(hào)：1、正性分叉 2、牛市均線交錯(cuò) 3、牛市中心線交錯(cuò) 正性分叉正性分叉發(fā)生于，當(dāng)MACD開始上升而股票價(jià)格繼續(xù)下降，并形成一個(gè)新的反應(yīng)性低點(diǎn)。在同時(shí)，MACD可以形成一系列高的低點(diǎn)或一個(gè)比前個(gè)低點(diǎn)高的第二低點(diǎn)。正性分叉是三種信號(hào)中最不常見(jiàn)的，但通常是最為可靠的，并引向大的價(jià)格移動(dòng)。牛市均線交錯(cuò)牛市均線交錯(cuò)發(fā)生于當(dāng)MACD移動(dòng)超出9日EMA或觸發(fā)線。這是最為常見(jiàn)的信號(hào)，但同時(shí)在3種信號(hào)中，也是最不可靠的。如果不同其它技術(shù)指標(biāo)結(jié)合使用，這些信號(hào)可以產(chǎn)生很多假信號(hào)。均線交錯(cuò)有時(shí)被

5、用來(lái)確認(rèn)一個(gè)正性分叉。如果在正性分叉的第二個(gè)低點(diǎn)有均線交錯(cuò)，那么這個(gè)正性分叉可以被認(rèn)為是有效的。謹(jǐn)慎地使用均線交錯(cuò)的辦法是使用價(jià)格過(guò)濾，以確認(rèn)這個(gè)交錯(cuò)能夠持續(xù)。舉例而言，當(dāng)MACD超出9日EMA并維持3天以上，那么買入信號(hào)則產(chǎn)生，該買入信號(hào)起始于第三天的結(jié)束時(shí)。牛市中心線交錯(cuò)牛市中心線交錯(cuò)發(fā)生于當(dāng)MACD移動(dòng)超出零位線，并進(jìn)入正數(shù)區(qū)域。這是一個(gè)明確的指標(biāo)動(dòng)力由負(fù)性轉(zhuǎn)變?yōu)檎?，或者說(shuō)由熊市變?yōu)榕Ｊ小Ｔ谝粋€(gè)正性分叉和牛市均線交錯(cuò)后，中心線交錯(cuò)可以作為一個(gè)確認(rèn)信號(hào)。在所有三個(gè)信號(hào)中，中心線交錯(cuò)是第二常見(jiàn)的信號(hào)。使用組合信號(hào)盡管有些交易者只使用上述三種信號(hào)中的一種，但是使用信號(hào)組合可以產(chǎn)生出更為強(qiáng)有力

6、的信號(hào)。在下面的圖表中，所有的三個(gè)信號(hào)都出現(xiàn)，股票還繼續(xù)前進(jìn)了另外的20%。在2月底，股票形成了一個(gè)新低，但MACD則是回應(yīng)一個(gè)高的低點(diǎn)，這樣產(chǎn)生了正性分叉。MACD然后構(gòu)成一個(gè)牛市均線交錯(cuò)。最后，中心線交錯(cuò)產(chǎn)生。在中心線交錯(cuò)產(chǎn)生時(shí)，股票價(jià)格為32.25，然后立即升至40。8月份時(shí)，股票價(jià)格超過(guò)50。波浪理論四十二浪圖口訣心法詳解 “推”表示推動(dòng)浪；“調(diào)”表示調(diào)整浪；“彈”表示反彈浪；口訣一： 一三五浪可加長(zhǎng)，每段細(xì)分五小浪； 另有等長(zhǎng)九段波，頂?shù)撞贿B通道長(zhǎng)； 三三相隔十五段，五三交錯(cuò)亦尋常； 波起浪伏有形狀，常見(jiàn)上斜與擴(kuò)張； 喇叭斜三現(xiàn)一浪，二浪之后走勢(shì)強(qiáng)； 五浪若是此模樣，分批減磅遠(yuǎn)危墻；

7、 A浪止住回頭看，A3A5不一樣； 三波之字雙回撤，五波右肩做B浪； 回撤二次分三五，三波弱來(lái)五波強(qiáng)； B浪右肩a-b-c,輕倉(cāng)快手捕長(zhǎng)陽(yáng)；口訣二： 調(diào)整浪型有三種，之字平坦三角型； 之字三段abc，5-3-5浪要記清； 特殊情況雙之字，七波兩個(gè)之字型； 平坦都是三三五，略與之字有不同； 九種變形不復(fù)雜，區(qū)別盡在BC中；口訣三： 無(wú)論直三與斜三，浪型間隔皆3-3； 不管擴(kuò)張與收縮，萬(wàn)變不離是五波； 三角整理四形態(tài)，怎么進(jìn)去，怎么出來(lái)；口訣四： 雙三特例七段波，兩波調(diào)整來(lái)組合； 待到整固突破后，上下波瀾皆壯闊；口訣之詳細(xì)說(shuō)明- 一三五浪可加長(zhǎng)，每段細(xì)分五小浪； 指的是推動(dòng)浪的第一子浪，第三子浪和

8、第五子浪都可能有延伸形態(tài)，但有幾個(gè)注意事項(xiàng)： 第一，若一子浪加長(zhǎng)，即一子浪延伸，則三子浪和五子浪等長(zhǎng)； 第二，若三子浪加長(zhǎng)，即三子浪延伸，則一子浪和五子浪等長(zhǎng)； 第三，若五子浪加長(zhǎng)，即五子浪延伸，則一子浪和三子浪等長(zhǎng)； 另有等長(zhǎng)九段波，頂?shù)撞贿B通道長(zhǎng)； 這段口訣的意思是說(shuō)： 除了前面講到的三種推動(dòng)浪形態(tài)以外（即圖一至三），還有一種特殊的浪型（即圖四），這種浪型的特點(diǎn)如下： 第一：該浪分為九個(gè)子浪； 第二：一子浪，三子浪，五子浪，七子浪，九子浪全部等長(zhǎng)； 第三：四子浪底不破一子浪頭，同樣的，六底不破三頭，八底不破五頭，即所謂“頂?shù)撞贿B”。 三三相隔十五段，五三交錯(cuò)亦尋常； 這句話的含義如下： 五

9、浪形式的推動(dòng)浪，都有十五個(gè)子浪（請(qǐng)?jiān)倏匆槐閳D一，圖二和圖三，3+3+5=16），而圖四的九浪推動(dòng)，則是二十七個(gè)子浪（3*9=27）； “三三相隔”和“五三交錯(cuò)”指的是：推動(dòng)浪并不只是前面四種形態(tài)（其他形態(tài)我以后會(huì)陸續(xù)講解），還有很多種，但浪型只有兩種，即所有子浪都由三個(gè)細(xì)浪組成或所有子浪都由三個(gè)細(xì)浪與五個(gè)細(xì)浪間隔組成； 口訣二的說(shuō)明： 調(diào)整浪的浪型分為三種：即之字型整理，平坦型整理，和三角形整理，這個(gè)是常識(shí)，不多說(shuō)了；重要的是后面這一句話，它的意思是說(shuō)，調(diào)整浪是對(duì)主要趨勢(shì)的反方向修正，在之字型整理中a和c段與主趨勢(shì)方向相反，b段和主趨勢(shì)方向相同（b段是對(duì)主要趨勢(shì)的反方向修正的反方向修正），a段

10、和c段都由5個(gè)小浪組成，b段由3個(gè)小浪組成； 其實(shí)我也覺(jué)得艾略特這樣數(shù)浪有些機(jī)械和教條，但是沒(méi)有辦法，他至少還能創(chuàng)造出“波浪”這一學(xué)說(shuō)，我們只有先照搬學(xué)會(huì)他的理論，才能在他的基礎(chǔ)上改進(jìn)和提高，以后才有可能超越他，創(chuàng)造出屬于自己的理論，大家說(shuō)是嗎？ 特殊情況雙之字，七波兩個(gè)之字型； 所謂“雙之字”型，指的是一個(gè)“之字型”調(diào)整之后有一個(gè)“X”浪，然后再有一個(gè)“之字型”調(diào)整浪，加在一起以七浪的復(fù)雜形式完成調(diào)整（這種浪型不是很常見(jiàn)，多見(jiàn)于大熊股中，我記得“深科技97年以后的月線好象是這種情況”），這種浪型的結(jié)構(gòu)是a（5）+b（3）+c（5）+x+a（5）+b（3）+c（5）； 平坦都是三三五，略與之字

11、有不同；九種變形不復(fù)雜，區(qū)別盡在BC中； 這一部分是個(gè)重點(diǎn)，請(qǐng)大家參考大圖中的第二行，第三行和第四行的最后三張小圖（這九張圖是平坦型整理的九種形式，請(qǐng)印在你的大腦中，你將終生受益）； 平坦型整理的浪型結(jié)構(gòu)是a（3）+b（3）+c（5）； 平坦型整理的九種方式分別是： 1：穿頭破底型； 2：穿頭平底型； 3：穿頭藏底型； 4：平頭破底型； 5：平頭平底型； 6：平頭藏底型； 7：縮頭破底型； 8：縮頭平底型； 9：縮頭藏底型；注意：穿頭破底型的平坦型整理后面的拉升力度最大； 波起浪伏有形狀，常見(jiàn)上斜與擴(kuò)張； 這一句的意思是說(shuō)，上升楔形（即上斜三角形）和喇叭形（即擴(kuò)張三角形）是兩種很常見(jiàn)的浪型；

12、喇叭斜三現(xiàn)一浪，二浪之后走勢(shì)強(qiáng)； 五浪若是此模樣，分批減磅遠(yuǎn)危墻； 這兩口訣比較重要，請(qǐng)大家好好體會(huì)！意思是說(shuō)： 如果喇叭（擴(kuò)張三角形）或者上升楔形出現(xiàn)在第一浪中，那么后面會(huì)有一個(gè)很兇悍的二浪回調(diào)，但經(jīng)過(guò)此波回調(diào)之后的三浪，走勢(shì)將異常凌厲和兇猛！ 但是如果如果喇叭（擴(kuò)張三角形）或者上升楔形出現(xiàn)在第五浪中，那么就要高度警惕了！因?yàn)楹竺婢o跟著的將是直線下跌！（請(qǐng)參考上證指數(shù)月線見(jiàn)頂2245前的走勢(shì)） A浪止住回頭看，A3A5不一樣； 這句話的意思是指：上升五浪結(jié)束之后，會(huì)有調(diào)整浪A出現(xiàn)（這個(gè)大家都知道的）； 這個(gè)調(diào)整浪A要分清它是由5個(gè)子浪組成還是由三個(gè)子浪組成，這一點(diǎn)很重要； 三波之字雙回撤，五

13、波右肩做B浪； 這句話的意思是指：如果調(diào)整浪A以三波段形式出現(xiàn)，其后的走勢(shì)將是“雙回撤”； 如果調(diào)整浪A以五波段形式出現(xiàn)，其后的走勢(shì)將是“B浪反彈”；注意：前面這段話有一個(gè)前提條件，就是前面上升浪中的第五浪必須是延伸浪（即前文所說(shuō)的“五浪加長(zhǎng)”）回撤二次分三五，三波弱來(lái)五波強(qiáng)； 所謂“雙回撤”，是指的兩個(gè)過(guò)程，A浪屬于第一次回撤，其后的反彈是第二次回撤，并稱“雙回撤”。 我樓上的帖子要大家區(qū)分A浪是由三段還是五段組成，道理就在這里，因?yàn)橹挥腥谓M成的A浪才有雙回撤“，五浪組成的A浪后面一定是B浪反彈，兩者的區(qū)別在于，雙回撤“之后可能會(huì)創(chuàng)新高（注意”可能“二字），有展開新升浪的可能（再次提醒注意

14、”可能“二字），而B浪反彈后面緊跟著的一定是兇狠的C浪下跌！ 假設(shè)A浪是由三段組成，那么在A浪結(jié)束之后的第二次回撤（即向前五浪頂?shù)幕卦嚕┮灿袀€(gè)強(qiáng)弱的問(wèn)題，一般來(lái)說(shuō)，如果A浪結(jié)束之后的第二次回撤由三段組成，那么它的走勢(shì)就比較弱，過(guò)五浪頂?shù)膸茁屎苄。ê苄〔坏扔跊](méi)有），反之，如果第二次回撤由五段組成，那么破五浪頂形成新升浪的可能性就非常大?。ㄟ@最后一種情況是我們最需要關(guān)注的！）B浪右肩a-b-c,輕倉(cāng)快手捕長(zhǎng)陽(yáng)； 這句話的圖是上面大圖的第五行第六格； 它的意思很簡(jiǎn)單，如果A浪由5段組成，基本已經(jīng)確定后面只是B浪反彈，不太可能創(chuàng)出新高（在江恩的波浪觀中，B浪有時(shí)候也會(huì)創(chuàng)新高），大的升浪已經(jīng)走完，可以以

15、較輕的倉(cāng)位去搶一下反彈，但切記要快進(jìn)快出，這個(gè)時(shí)候的陽(yáng)線一般比較長(zhǎng)，但持續(xù)時(shí)間短（因?yàn)橹髁σT人在高位接盤），比較適合短線高手操作！口訣三： 無(wú)論直三與斜三，浪型間隔皆3-3； 不管擴(kuò)張與收縮，萬(wàn)變不離是五波； 三角整理四形態(tài)，怎么進(jìn)去，怎么出來(lái) 這個(gè)口訣的含義非常簡(jiǎn)單： 三角形整理分為直角三角形整理，斜三角形整理，擴(kuò)張三角形整理和收斂三角形整理四種方式，這四種方式有一個(gè)共性，即都由a,b,c,d,e五個(gè)子浪組成，每個(gè)子浪又都是又三個(gè)更低級(jí)別的小浪構(gòu)成，口訣的重點(diǎn)不在這里，重點(diǎn)在最后一句：“怎么進(jìn)去，怎么出來(lái)”，它告訴了我們?cè)鯓优袛嗳切握淼耐黄品较颉Ｒ话銇?lái)說(shuō)，三角形在整理完畢之后，突破方向都和整理前的相同，即與五個(gè)子浪中的a子浪方向相反?？谠E四如下： 雙三特例七段波，兩波調(diào)整來(lái)組合； 待